CFA,即特許金融分析師,作為一門國際金融類考試,與其它考試一樣采取的是網上形式進行報名,對此,會計網給大家講解下CFA考試報名流程,希望有所幫助。
CFA報名流程
1)登錄CFA Institute官網
(https://www.cfainstitute.org/),點擊右上角Log in,登錄CFA Institute賬號(新用戶需注冊賬號后登錄)
2)選擇考試窗口
3)填寫相關信息(包括聯(lián)系方式、護照信息、就業(yè)狀態(tài)、是否符合報名要求等),完成數(shù)據(jù)收集與處理、考生協(xié)議等相關內容的閱讀與知情確認
4)付款
預約說明
在付款被成功處理后,考生可以通過個人的CFA Institute賬號,進入Prometric的考位預約界面,選擇具體的考試日期、時間和地點,確認并完成考試預約。
CFA各級別考試科目有哪些?
特許注冊金融分析師CFA三個級別的考試科目都會不一樣,其中CFA一級考試有10個科目,分別是:道德與職業(yè)行為標準、財務報表分析、定量分析、經濟學、公司理財、股權投資、固定收益投資、衍生品投資、另類投資、投資組個管理等。
而CFA二級考試同樣包括了10門科目,考試科目基本與CFA一級考試像類似,不過考試內容就會有一定差別。
CFA三級考試方面,一共包括了14個章節(jié)內容,分別有道德與職業(yè)行為標準、行為金融學、私人財富管理、資產配置、經濟學、股權投資、固定收益投資、另類投資、投資組合監(jiān)督與調整、風險管理等。
CFA考試總共考十個科目,分別為經濟學、定量分析、衍生品投資、其他投資、權益投資、固定權益投資、職業(yè)倫理道德、企業(yè)發(fā)行人、投資組合管理、財務報表分析。但是CFA三個級別考試的內容和側重點各有不同不同。
CFA一級考試考察的科目共有10門,分別為:企業(yè)發(fā)行人、權益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經濟學、財務報表分析、投資組合管理。考試被分成兩場,每場考試的時長均為2小時15分鐘,每場考試設置了90道選擇題,考試一共設置了180道選擇題。
CFA二級考察的科目與一級考試相同,為10門,10門分別為:企業(yè)發(fā)行人、權益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經濟學、財務報表分析、投資組合管理理??荚嚤环殖蓛蓤觯繄隹荚嚨臅r長均為2小時12分鐘,考試共設有22個項目集,其中包括88道選擇題,每場考試各設有11個項目集,其中包括44道選擇題。
CFA三級考試的科目只有7門,分別為:經濟學、其他投資、權益投資、投資組合管理、固定收益、衍生工具、道德與職業(yè)行為標準。CFA三級考試同樣分成兩場,上半場考試設置了8-11道論文題目,每個論文題中包含一個小插圖,后面跟著一些需要考生書面答復的問題,CFA三級下半場的考試設置了11個項目集,其中包括44道選擇題。
CFA一級考試側重于考察投資評估、管理的工具和資產估值、入門的投資組合管理技巧介紹,其考試科目分為10門,各門科目的權重占比如下:
經濟學8-12%、財務報表分析13-17%、職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、權益投資10-12%、固定收益10-12%、投資組合管理5-8%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、企業(yè)發(fā)行人8-12%。
CFA二級考試側重于考察資產估值及投資工具的應用,考試科目共10門,各門考試科目的權重占比分別是:
經濟學5-10%、定量分析5-10%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資10-15%、職業(yè)倫理道德10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、投資組合管理10-15%、財務報表分析10-15%
CFA三級考試的科目分為7科,側重于考察投資組合管理的知識,各門科目的權重占比為:
投資組合管理35-40%、職業(yè)倫理道德10-15%、衍生品投資5-10%、固定權益投資15-20%、其他投資5-10%、經濟學5-10%、權益投資10-15%。
CFA考試沒有要求幾年內考完,考試成績和證書都是永久有效的。
先攻難的財報分析。這個科目的獨立性較強,可以單獨拎出來學,又是重難點,所以可以趁著還充滿熱情的時候先行學習。
然后學習數(shù)量科目。數(shù)量開篇講解的利息,利率,折現(xiàn),年金等是整個CFA的基礎。例如各個科目都會涉及到利率的應用。折現(xiàn)是股權投資和固收估值的基礎,求期望方差又是組合管理的核心。先學習了基礎知識,以后再學會事半功倍,并且起到復習作用。
這部分學習順序是數(shù)量,組合管理,固收,公司金融和權益,以及和權益相關的衍生另類投資。
同時穿插著每天都學一點道德。不建議把道德全部留到最后一個月再學,那個時候時間一般都會很緊張,如果還有別的科目還沒學完就會顧此失彼。
cfa科目沒有規(guī)定幾年考完,大家可以在自己的備考計劃內將cfa三級考試考完。但是大家需要注意,雖然cfa協(xié)會沒有規(guī)定考生多久內考完cfa,但是考生考每一級cfa是有次數(shù)限制的,假設考生首次參加某級別考試失敗,仍然有5次的補考機會,考生需要在限制次數(shù)內通過考試。
cfa考試科目包括哪些?
經濟學(宏觀經濟學、微觀經濟學、國際金融、國際貿易)、定量分析、國際金融市場與投資工具、另類投資、股權資本評估、固定收益投資分析、財務分析、公司理財、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。
基本上可以被分為四個部分:
第一部分:道德與專業(yè)準則;
第二部分:投資工具包括定量方法、經濟學、財務報表分析、企業(yè)發(fā)行人;
第三部分:資產類別包括權益投資、固定收益、衍生品、另類投資;
第四部分:投資組合管理與財富規(guī)劃。
cfa考場時間安排
cfa上午場9點開始考試,下午場2點開始考試。需要考生特別注意的是,cfa考試總時長為5.5小時,機考時長4.5小時,因此考生要提前進入考場花30分鐘用來簽署誠信考試書,相關說明和檢查。
在考試開始前,監(jiān)考人員將會對計算器進行檢查,計算器必須放置在考試桌子上,如使用未經授權的計算器,考生成績將會作廢。
CFA報名條件
1、學歷要求
(1)4年制本科或以上學歷者可直接報名參加考試
(2)本科在校學生,畢業(yè)前11個月內即可報名參加考試
?。?)3年制大專學歷加上1年全職工作經驗
?。?)2年制大專學歷加上2年全職工作經驗
2、其他要求
除了以上學歷和工作經驗的要求外,報名cfa考試還需要具有:
?。?)遵守職業(yè)道德規(guī)范;
?。?)完成cfa考試的注冊、報名,并且已經支付了cfa考試的報名費用;
?。?)cfa考試采用全英文的命題形式,要求考生能夠使用英語參加考試;
?。?)有有效的國際旅行護照,在有效期內未過期。
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cfa考試科目沒有要求需要考幾年,cfa考試成績永久有效,考后考生在申請cfa證書時向cfa協(xié)會提供3年工作經驗即可領取證書。日常工作中涉及到的職務內容必須50%以上和投資決策相關的才是被認可。成為持證人后,CFA的證書也是終身有效的。
cfa考試科目
CFA一級、二級考試包括《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》以及《其他類投資》共十個科目。
CFA三級考試包括《道德與職業(yè)行為標準》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》以及《其他類投資》共七個科目。
CFA備考資料有哪些?
1、CFA教材
CFA官方協(xié)會出品的教材,被稱為原版書。在報考CFA的時候,電子版的書籍價格已經包含在CFA報名費之中了。原版書的電子版,即ebook,紙質版則可以選擇性購買。
2、CFA notes
它相當于是原版書的精煉版,剔除了啰嗦的地方,保留了精華部分。但問題在于畢竟NOTES是在原版書的基礎上進行了精簡,有時會遺漏一些內容;或者會誤讀原版書的說法,在理解上有偏差。
很多學長建議,原版書、notes結合效果更佳,很多考生比較習慣使用電子版原版教材和紙質notes。
3、CFA MOCK
MOCK(模考題):三個級別通用!
除了原版書課后題,協(xié)會還有一些題目供考生備考,分別是MOCK(??碱})、官網的分科測試題,還有真題(只針對三級)。
MOCK也是協(xié)會發(fā)布的,對備考有一定的參考意義,其考題的難度大于課后題和考試題。MOCK中的陷阱會比較多,很多考生做了MOCK之后往往覺得萬念俱灰,好像自己準備了一個假考試。
4、CFA協(xié)會官網Topic Test:三個級別通用
最近也有很多同學問協(xié)會官網的分科測試用不用做,還是那句話,優(yōu)先做課后題、MOCK,如果這些題都吃透了,你還有時間,可以去做。這里面很多題目和MOCK是重復的,也有考綱變化了的,所以參考意義不大。
5、CFA一級中英文教材
緊扣考綱,共計十個科目,五十八個章節(jié),對應原版書的章節(jié)順序編寫,一方面該順序適合大部分考生的知識框架構建邏輯,另一方面該順序也便于閱讀原版教材的考生有需要時查閱相關內容。非常適合英文基礎不好的考生,剛開始可以拿來使用。
為了讓對CFA感興趣的伙伴們更好的了解CFA考試的相關知識,更好地進行學習,我們準備了免費的CFA金融知識配套資料,直接戳下方圖片↓↓,即可免費報名聽課,立即解鎖Get金融英語詞匯手冊、金融英語課程、CFA練習題等更多禮包!助力大家攻破CFA考試難題,順利上岸!
CFA,即特許金融分析師,有著“金融第一考”之稱的CFA考試,其考試內容涵蓋了金融領域所有的知識點。到底CFA考試包括有哪些科目?考什么內容?我們來看看吧。
CFA考試介紹
CFA是特許金融分析師的簡稱,是由美國“特許金融分析師學院”發(fā)起成立的,該學院成立于1959年6月,距離至今已經有60年的歷史了,CFA考試創(chuàng)辦以來深受世界各界人士的青睞和認可,在世界金融領域中,CFA是極具含金量的認證證書。
CFA協(xié)會目前暫時并沒有開設中文考試,考試試題、試卷都是采用全英語的,參加CFA考生除了掌握金融知識外,還需要擁有大學四級英語讀寫水平。
CFA考試有哪些科目?
由于CFA課程所涉及的知識點比較多、范圍廣,所以科目數(shù)量方面也比較多,一共分為了十個科目,分別是職業(yè)倫理道德、數(shù)量分析、經濟學、財務報表分析、公司理財、投資組合管理、權益投資、固定收益投資、衍生品投資、其他投資。
CFA考試各級別側重點
CFA一級考試側重點:CFA一級課程知識點相對比較基礎,考試難度也比較低,注重的是考察考生對知識點的理解與掌握,考生只需要熟記好教材中的基礎概念就可以了。
CFA二級考試側重點:資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,這些專業(yè)知識都需要在一級考試的理解基礎上進行,所以要求考生必須要鞏固好一級課程基礎,然后在此基礎上針對案例進行分析。
CFA三級考試側重點:投資組合管理,投資績效分析和理財管理,除了要求考生掌握基本的知識概念外,還能夠獨立撰寫投資分析報告,這些也需要在掌握掌握一、二級課程的基礎上進行。
cfa考試難度還是很大的,首先,該考試是全英考試,在其中還涉及很多的金融單詞,考生理解閱讀起來就已經十分困難了。其次,該考試也設計了很多與數(shù)學相關的知識,對于很多考生來說,數(shù)學也是他們比較薄弱的環(huán)節(jié)。最后,該考試科目十分多,還分成了三個等級,備考時間非常長,也十分考驗考生的意志力。
CFA一級和二級考試科目相同,共有十個科目:《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》和《其他類投資》。
CFA三級考試科目有七個:《道德與職業(yè)行為標準》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類投資》。
CFA一級:基礎性與實操性比較強,包含了金融從業(yè)者應當具備的金融從業(yè)知識,如估值,統(tǒng)計等相關知識,還有投資、管理方面工具的使用及基礎概念等。
CFA二級:進階性知識掌握,包含的知識點主要有財務分析技術、定量分析、資產評估工具、經濟學上的宏觀、微觀分析等,考察范圍更廣泛。
CFA三級:是前兩個等級考試內容的綜合,考試形式分上、下兩部分,該階段要求考生能夠獨立撰寫投資報告、分析投資績效,重點考察考生對資產定價和投資績效分析的熟知程度。
1、合理安排備考時間。因為CFA考試周期比較長,對于上班族人士,學習時間無疑成為了大家困擾的問題,所以提前規(guī)劃好自己的時間、學習任務是首要的事情。
2、用適合自己的方法學習。選擇適合自己的方法備考CFA,也是達成目標的途徑。學習過程中,及時調整心態(tài),學會減壓。
3、重溫所學知識點。因為CFA教材涉及的知識點比較多、而且零散,每當學習新的CFA內容,考生應該有必要重溫之前所學的內容,將自己所標記的重點著重重新記憶一遍,加深印象。
cfa考試涉及的科目有10門,即包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
1、cfa一級包括以下十門:《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
2、cfa二級包括以下十門:《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
3、cfa三級包括以下七門:《職業(yè)倫理道德》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。
cfa一級考試題型:
cfa考試機考分為兩場進行。一級考試包含180道選擇題,每場時長135分鐘。兩場考試之間有非強制休息時間??忌仨毻暾麉⒓觾蓤隹荚嚥拍苋〉每荚嚦煽?。
第一場(2小時15分鐘):90道選擇題,涵蓋4個科目:道德和職業(yè)標準、定量方法、經濟學、財務報表分析。
第二場(2小時15分鐘):90道選擇題,涵蓋6個科目:企業(yè)發(fā)行人、權益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。
題目形式:
cfa一級考試的每個選擇題題目包含一個問題、題目陳述和/或表格以及三個選項(A、B、C)。
題目的兩種基本形式如下,所有問題分值相同,答錯不扣分。
(1)句子填空題,有三個選項
(2)問答題,有三個選項
cfa二級考試題型:
cfa考試中設置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。這兩場考試中的每一節(jié)都有44個單項選擇題,整個考試共有88個題項,每個題3分。
cfa三級考試題型:
cfa三級考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進行選擇或提供論述。
?。?)第一場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
(2)第二場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
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cfa一級考試側重投資工具、財務報表分析和投資分析管理基礎,使學員具備基礎的金融投資分析知識體系。
cfa二級考試側重資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對案例考察如何對產品進行有效定價和投資組合分析。考試形式是針對案例分析投資績效和收益變化。
cfa三級考試則側重投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告??荚囆问绞前凑绽囊蠓治鐾顿Y績效,獨立撰寫投資分析報告。
越來越多的金融職場人士通過考CFA證書來提升自己,為自己的職場發(fā)展進行助力!那么CFA考試科目有哪些?主要考什么內容?今天,小編今天給大家詳細介紹一下!
一、CFA考試科目有哪些?主要考什么內容?
CFA一級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析6-9%、經濟學6-9%、財務報表分析11-14%、公司理財6-9%、權益投資11-14%、固定權益投資11-14%、衍生品投資5-8%、其他投資7-10%、投資組合管理8-12%;
CFA一級主要側重考投資工具、財務報表分析和投資分析管理基礎,使學員具備基礎的金融投資分析知識體系,屬于CFA入門級考試。
CFA二級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經濟學5-10%、財務報表分析10-15%、公司理財5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA二級主要側重考資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對案例考察如何對產品進行有效定價和投資組合分析??荚囆问绞轻槍Π咐治鐾顿Y績效和收益變化,屬于CFA中級考試。
CFA三級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經濟學5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
CFA三級側重投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告,考試形式是按照例文要求分析投資績效,獨立撰寫投資分析報告,屬于CFA高級考試。
二、cfa考試題型
?。?)CFA一級考試題型:
由180道多項選擇題組成,每個多項選擇題都由一個題干(問題、陳述和/或表格)以及三個答案選項(A、B或C)組成。
第一節(jié)(2小時15分鐘):90道選擇題
第二節(jié)(2小時15分鐘):90道選擇題
?。?)CFA二級考試題型:
考試共4小時24分鐘,考試分為上下半場(每場2小時12分鐘),共需完成88道選擇題。
題目呈現(xiàn)方式:二級考試的題目采用“案例描述+多道選擇題”的方式,共22個案例,上下半場各11個案例??忌毟鶕?jù)案例中的信息作答。
考核科目順序:不同科目的考題將隨機出現(xiàn)在上下半場,某一科目可能僅出現(xiàn)在上半場或下半場考試中,也有可能上下半場都出現(xiàn)。每個案例在開始部分會提供科目說明和總分值。
(3)CFA三級考試題型:
考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:
基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分
基于案例的論述題(11題)
考生須根據(jù)案例中的信息進行選擇或提供論述。
考試將分為上下半場,總計4小時24分鐘,每場考試2小時12分鐘。
上半場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
下半場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
金融cfa不是很好考,有一定的難度。cfa共有三個級別的考試,考試難度各級遞增,涉及的科目較多,專業(yè)知識點涵蓋范圍較廣,知識體系較為龐大,備考起來需要耗費很多的時間和精力,特別是對于非金融專業(yè)的人來說更有難度。
cfa考試的科目
cfa一、二級科目具體為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》;三級科目為《職業(yè)倫理道德》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他投資》。
cfa考試的難點
1、考試科目多,涉及范圍廣。cfa的考試有三個級別,每個級別還有多個科目內容涵蓋了道德與職業(yè)行為標準、經濟學、財務報表分析、公司理財、股權投資、衍生工具、另類投資、投資組合管理等內容,考生在備考過程中需要花費大量時間才能掌握好這一系列基礎知識,且許多知識點較繁瑣。
2、題目難度較大。即使掌握好了各類基礎知識,在考試過程中還需要綜合運用,題目的靈活性強,回答起來有難度
3、英文方面的困難。Cfa三個級別的考試中包括大約10-12題的Structured Essay Type Questions,涉及簡答題和計算題,其中涉及投資策略報告的撰寫,對非英語母語者來說是很大的挑戰(zhàn)
cfa持證人去哪就業(yè)
cfa持有人通常就職于投資公司、互惠基金公司、證券公司、投資銀行等。中國大陸cfa持證人的雇主通常有普華永道、中國銀行、中國工商銀行、中國國際金融有限公司、匯豐銀行、中國中信、法國巴黎銀行、瑞銀、德勤、安永會計師事務所、中國平安保險、招商局集團、國泰君安證券股份有限公司等。
在CFA考試的當中,CFA一級是一門比較基礎的入門級考試,對于初次報名的考生,很多人不清楚該怎么去學習,下面會計網為大家分享關于CFA一級備考指南,希望有所幫助。
CFA一級考試科目
FSA ,Ethics,Portfolio,F(xiàn)ixed Income ,Equity,Economics,Quantitative,Derivatives,Alternative investments,Corporate Finance
復習重點是FSA,Corporate Finance,難度比較大的是Fixed income和Equity,但是CFA協(xié)會出題非常有意思,簡單的科目出的深,難的科目出的簡單,各科總體而言比較均衡。
關于做題
官方課后題、官網mock、CFA押題
1.原版教材課后習題非常重要,可以刷兩遍。某寶有整理好的官方課后題,可以買一本方便刷題。
2.除此之外,官網還會出一部分練習題,可以在線分章節(jié)練習。
3.還有歷年和當年的模擬題(mock),可以做最近三年的,六套題就夠了。
CFA備考資料
CFA官方教材(CFA Curriculum)(約3500頁)、CFANotes(約1500頁)、CFA 協(xié)會道德手冊(Standards of Practice Handbook)、歷年MOCK以及考試專用計算題。
CFA備考時間
CFA協(xié)會給的考試最佳準備時間是四個月,三百個小時,每天2-3個小時的復習時間。本人的備考方式是一個星期一本Notes,也就是用五個星期過一遍Notes,剩下的三個多星期用來刷題和知識點整理。當然每個人需要的準備時間也是根據(jù)自身情況而定的,不同Session的備考時間也要根據(jù)自己對不同章節(jié)的理解程度作相應調整。
2025年cfa職業(yè)倫理道德科目考哪些,還不知道的伙伴們趕緊看過來,下面學姐就來詳細的為大家進行解答,一起來看看吧~
一、2025年CFA職業(yè)倫理道德科目考什么
CFA職業(yè)倫理道德科目的內容包括六條道德規(guī)范,七條職業(yè)行為準則,全球投資業(yè)績評價標準(GIPS)。這些規(guī)范和準則指導投資分析師在實際工作中如何保持高度的職業(yè)道德和專業(yè)操守。
道德規(guī)范:這些規(guī)范為投資分析師提供了基本的道德指導原則,如誠信、公正、保密。
職業(yè)行為準則:具體細化為七大準則,每個準則下又包含若干細則,共計二十二條。這些準則涵蓋了投資分析師與客戶、公眾、雇主、同事各方關系中的行為規(guī)范。
全球投資業(yè)績評價標準(GIPS):雖然不直接屬于職業(yè)行為準則,但GIPS標準在CFA考試中也會有,考察考生對投資業(yè)績報告和評估標準的了解。
二、2025年CFA三級考試大綱有哪些變化?點擊了解!
從2025年2月的CFA考試開始,CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理(Portfolio Management)方向以外,考生還可以選擇私募市場(Private Markets)或私人財富管理(Private Wealth)方向。
對于每個專業(yè)方向,65%-70%的學習內容為“共同的核心內容(Common Core)”,另30%-35%內容為“專業(yè)內容”。這兩部分內容的考題都包含選擇題和論述題。
(1)共同的核心內容(Common Core;65%-70%)
包含從事投資管理工作必備的知識和技能,內容涉及資產配置、投資組合構建、投資效果評估、衍生品及風險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內容。
(2)專業(yè)內容(30%-35%):深入每個專業(yè)方向
?、偎饺素敻还芾恚涸搶I(yè)方向介紹了在服務高凈值人群(資產凈值超過500萬美元)時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學習內容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹,逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務規(guī)劃相關知識以外,這一方向的內容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識,比如家族的權力關系問題,富人心理問題,家族治理問題,財富保值和財富傳承等問題。除此之外,本方向還將包括慈善以及如何服務體育明星等全新領域。
?、谒侥际袌觯涸摲较驈腉P的視角解讀私募市場。這部分內容基于CFA考試旅程中學到的包括估值以內的很多關鍵知識,從私募市場的架構講起,GP和LP在投資流程中的不同角色,私募股權和私募債券投資,還包括不動產和基礎設施投資等私募投資領域非常熱門的資產類別,并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例(埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等)。
③投資組合管理:更加深入學習投資組合管理的相關內容。這一部分內容是引入專業(yè)方向之前就有的,我們只是將內容進行了一些微調,以確保與“共同核心內容”部分有更好的銜接。
三、2025年CFA考試科目是什么
1、CFA一級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析6-9%、經濟學6-9%、財務報表分析11-14%、公司理財6-9%、權益投資11-14%、固定權益投資11-14%、衍生品投資5-8%、其他投資7-10%、投資組合管理8-12%;
2、CFA二級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經濟學5-10%、財務報表分析10-15%、公司理財5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
3、CFA三級科目及權重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經濟學5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
四、CFA考試題型
1、CFA一級考試題型
考核重點:要求考生掌握投資工具和基礎知識
共有180道單項選擇題(第一場與第二場各90道題),設A、B和C三個選擇,每道選擇題分數(shù)均等
2、CFA二級考試題型
考核重點:要求考生掌握資產類別的回報和風險管理知識
CFA考試中設置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。這兩場考試中的每一節(jié)都有44個單項選擇題,整個考試共有88個題項,每個題3分。
3、CFA三級考試題型
考核重點:要求考生掌握投資組合管理知識
CFA三級考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:
—基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分。
—基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進行選擇或提供論述。
第一場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
第二場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
CFA考試有三個等級,三個等級的考試側重點、程度各有不同,具體為:
cfa一級考試題型為選擇題,內容基本以投資原理和投資工具為主,主要在于考察考生對投資評估及管理的工具和概念的理解。
cfa二級、三級則為案例分析和多項選擇相結合的方式,各占50%,著重考核候選人在實踐中綜合運用投資原理的分析、決策能力。
cfa二級主要考察資產評估的能力,強調對各種模型基本概念的掌握,定量的內容很少,CFA協(xié)會最愛考的就是一些模型的假設,適用范圍等等。
cfa三級考察組合管理及資產分配的能力,要求考生熟知資產定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告。
1、CFA一級考試科目
權益投資、經濟學、定量分析、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、公司理財、另類投資、財務報表分析、固定收益投資、投資組合管理
2、CFA二級考試科目
職業(yè)倫理道德、經濟學、定量分析、衍生品投資、權益投資、公司理財、另類投資、財務報表分析、固定收益投資、投資組合管理(與CFA一級考試科目相同,但是科目的權重占比不同)
3、CFA三級考試科目
衍生工具、經濟學、權益投資、另類投資、固定收益投資、道德與職業(yè)行為標準、投資組合管理
對于cfa考試,要說難度小肯定不現(xiàn)實,但是cfa的通過率也是不低的,所以只要認真復習,其實成功通過cfa是沒有什么問題的。
官方建議,各級CFA要準備6個月左右的考試。據(jù)官方統(tǒng)計,世界上通過三級CFA考試的平均時間是4年。最快的情況是12月注冊CFA一級,然后注冊6月考試,再注冊CFA三級,這樣一來,兩年半的時間就可以通過考試。
CFA一級考試:設180道多項選擇題,主要考察投資工具以及相關的基礎知識;
CFA二級考試:設88道多項選擇題(項目集格式呈現(xiàn)),主要考察資產類別的回報以及風險管理的知識;
CFA三級考試:設44道多項選擇題(項目集格式呈現(xiàn))和8-11個構造的答案(文章)問題,主要考察投資管理的綜合知識。
以下是已經公布的考試日期:
1、2023年2月
CFA一級考試時間:2023年2月14日-2月20日
CFA三級考試時間:2023年2月21日2月23日
2、2023年5月
CFA一級考試時間:2023年5月16日-5月22日
CFA二級考試時間:2023年5月23日-5月27日
3、2023年8月
CFA一級考試時間:2023年8月22日-2023年8月28日
CFA二級考試時間:2023年8月29日-2023年9月2日
CFA三級考試時間:2023年8月29日-2023年9月5日
4、2023年11月
CFA一級考試時間:11月11日-17日;
CFA二級考試時間:11月18日-22日。
cfa備考要注意的首先就是,把時間用在該用的地方,其次要專注并找到適合的學習方法,具體可以往下看看:
一、不要把時間用在不該用的地方
我們都知道時間對CFA備考來說是最重要的,但是,那些一直在努力,卻從未考過CFA的考生里,有部分人卻用錯了時間。
1.搜集資料,更熱衷于將時間花在搜集上
為了一門考試搜集各種相關資料,是我們在考前復習時必須要做的事情。做這件事的重點是資料,但很多同學卻更愿意花許多時間去搜集,這是大忌。
他們去搜各種備考方法,考試秘笈,盜版網課,絕密考題等,這些看似很牛實則大同小異的資料。收集起來之后,大多都躺在網盤吃灰……
2.抄寫錯題,更熱衷于將時間花在抄寫上
這類考生對于錯題的態(tài)度相當認真,所有的錯題他都要親自整理一遍,在將錯題抄寫到錯題本上的這個過程中。
相對于錯題本身,他更熱衷于抄寫這個動作。因為抄寫這個動作,你可以選擇動腦,也可以選擇不動腦。
整理錯題的這個過程,是對以往錯誤的思維方式的一種重新思考。顧名思義,你需要做的是思考,而不是抄寫。
所以重點在于大腦的運動,而不是簡單的手部運動。
有的考生的錯題本,幾乎密密麻麻,每一次回看錯題時,他都會有新的想法,并將它們記錄下來,一本錯題集幾乎被翻爛。
二、無法專注,總是被身外之物分心
“低頭族”、“手機癌晚期”、“手機綜合征”等等,這些是現(xiàn)代年輕人常見的標簽。而在CFA備考圈中,手機依賴重度患者更加常見。
微博、微信、抖音……各種各樣的應用在充斥著我們的眼球,讓我們不得不把注意力轉移到手機上去。
這當然不是個別現(xiàn)象,根據(jù)北京大學心理與認知科學學院發(fā)布《95后手機使用心理與行為白皮書》統(tǒng)計的資料顯示,95后每天使用手機的時間為8.33小時,其中社交用時最長,接近2小時。
試想一下,在每天24小時的時間里,除去8小時睡眠時間、8小時工作時間,在剩下的8小時里,都被你用來刷手機了。
而拉開人與人之間差距的,就是你用來刷手機的這些時間。
更可怕的是,手機不僅會剝奪你的學習時間,還會讓你喪失學習的斗志。
但是,學習本來就是一件艱苦的事情。因為學習新的知識點要求你要克服畏難情緒,所學到的知識也不能及時得到反饋,所以你會覺得學習是一件枯燥的事情。
1.保持良好的心態(tài),堅持學習
Cfa備考是對一個人的自制力和專業(yè)知識能力的極大考驗。所以考生要保持持之以恒的學習能力。
3、提升英語基礎
cfa是一項國際證書,因此,考試時卷面是以英文的形式出現(xiàn)的,這就需要考生有一定的英語基礎。
4、有基礎的數(shù)學計算能力
在cfa一級和二級考試中會涉及到計算題,但是所占比例并不高,而且對于數(shù)學的要求也不是很大,重點還是取決于專業(yè)課知識的掌握程度。
總的來說,留給考生的備考時間已經不多了,希望大家努力,爭取一次上岸。建議各位朋友們進行系統(tǒng)全面的備考,所有筆記資料考前都要多復習幾遍,按照備考計劃執(zhí)行。祝你早日上岸!
CFA一級考試的科目及權重占比:固定權益投資10-12%、衍生品投資5-8%、職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經濟學8-12%、權益投資10-12%、其他投資5-8%、財務報表分析13-17%、公司理財8-12%、投資組合管理5-8%;
CFA二級考試的科目及權重占比:定量分析5-10%、經濟學5-10%、職業(yè)倫理道德10-15%、財務報表分析10-15%、公司理財5-10%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資10-15%、投資組合管理10-15%;
CFA三級考試的科目及權重占比:權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、職業(yè)倫理道德10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、經濟學5-10%、投資組合管理35-40%。
CFA一級考試:設180道多項選擇題,主要考察投資工具以及相關的基礎知識;
CFA二級考試:設88道多項選擇題(項目集格式呈現(xiàn)),主要考察資產類別的回報以及風險管理的知識;
CFA三級考試:設44道多項選擇題(項目集格式呈現(xiàn))和8-11個構造的答案(文章)問題,主要考察投資管理的綜合知識。