營運負債指用于公司日常經(jīng)營的負債科目，具體包括應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費以及應交稅金等，計算公式為：營運負債=應付賬款+預收賬款+應付工資+應付福利+應交稅金。

　　營運負債計算公式是什么？

　　營運負債指用于公司日常經(jīng)營的負債科目，具體包括應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費以及應交稅金等，計算公式為：營運負債=應付賬款+預收賬款+應付工資+應付福利+應交稅金。

　　營運資金是指什么？

　　營運資金是企業(yè)流動資產與流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理與流動負債管理。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。

　　營運資金的特點包括：營運資金來源具有多樣性；營運資金數(shù)量具有波動性；營運資金的周轉具有短期性；營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　怎么理解營運資本配置比率？

　　營運資本配置比率是營運資本與流動資產的比率，其計算公式為：營運資本配置比率=營運資本/流動資產。營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業(yè)短期償債能力越強。相對于營運資本指標來說，營運資本配置比率是個相對數(shù)，便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。

　　營運能力分析指標包括哪些？

　　營運能力分析指標包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率以及營業(yè)周期等。這些比率揭示了企業(yè)資金運營周轉的情況，反映了企業(yè)對經(jīng)濟資源管理以及運用效率的高低。企業(yè)資產周轉越快，流動性越高，償債能力也越強，資產獲取利潤的速度就更快。

　　企業(yè)經(jīng)營過程中，可以通過“營運資本配置比率”來衡量企業(yè)的償債能力，具體是指營運資本與流動資產的比率。

　　營運資本配置比率的含義

　　營運資本配置比率是營運資本與流動資產的比率。營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業(yè)的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說，營運資本配置比率是個相對數(shù)，便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。營運資本配置比率=營運資本/流動資產。

　　營運資本配置比率的計算公式

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產；

　　營運資本＝流動資產－流動負債，營運資本配置比率＝（流動資產－流動負債）/流動資產，分子分母都除以流動資產，營運資本配置比率＝1-（1÷流動比率）。

　　營運資本的概述

　　營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。因為營運資本是指流動資產減去流動負債后的凈資本，所以，流動資產與流動負債的變動，必然導致營運資本的變動。如果流動負債保持不變，那么流動資產的增長就是資本的增長；流動資產的減少，也就是資本的減少。如果流動資產沒有變化，那么流動負債的增長就是資本的減少；流動負債的降低是指營運資本的增加。當二者都發(fā)生變動時，僅當二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。

　　營運資本的特點

　　1、周轉時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　2、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　3、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

　　4、數(shù)量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。

　　企業(yè)經(jīng)營過程中，一般通過營運資金來衡量企業(yè)的短期償債能力，對于營運資金，應如何計算？

　　營運資金如何計算？

　　營運資本=流動資產總額-流動負債總額，營運資金是合營企業(yè)流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。

　　營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產小于流動負債時，這家企業(yè)的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。 一家企業(yè)的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現(xiàn)較具意義的結論。

　　營運資金的特點

　　1、周轉時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　2、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　3、數(shù)量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。

　　4、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

　　營運資金量的計算公式為：營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)。

　　營運資金量計算公式是什么？

　　營運資金量的計算公式為：

　　營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)

　　其中，營運資金周轉次數(shù)＝360/（存貨周轉天數(shù)＋應收賬款周轉天數(shù)－應付賬款周轉天數(shù)＋預付賬款周轉天數(shù)－預收賬款周轉天數(shù)）。

　　營運資金周轉次數(shù)是企業(yè)營運資金在一年內周轉的次數(shù)。

　　營運資金量是什么？

　　營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額，如果流動資產和流動負債相等，則占用在流動資產上的資金由流動負債融資；若流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。

　　營運資金的特點有哪些？

　　流動資產具有投資回收期短、流動性、并存性和波動性的特點；流動負債具有融資速度快、彈性高、成本低和風險大的特點。

　　應收賬款周轉天數(shù)是什么？

　　應收賬款周轉天數(shù)是指企業(yè)從形成應收賬款到收回轉換為現(xiàn)金所需要的時間，是衡量企業(yè)營運能力的指標。計算時，對于有明顯淡旺季的企業(yè)而言，一般選擇各月應收賬款余額的平均值。

　　應收賬款周轉天數(shù)計算公式為：應收賬款周轉天數(shù)=365÷應收賬款周轉率=360÷（營業(yè)收入÷應收賬款）。

　　營運資本配置比率計算公式為，營運資本配置比率=營運資本/流動資產，營運資本配置比率是指企業(yè)保有一定數(shù)額的營運資本作為緩沖，以防止流動負債“擊穿”流動資產。

　　營運資本配置比率如何計算？

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產；

　　營運資本＝流動資產－流動負債，營運資本配置比率＝（流動資產－流動負債）/流動資產，分子分母都除以流動資產，營運資本配置比率＝1-（1÷流動比率）。

　　營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業(yè)的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說，營運資本配置比率是個相對數(shù)，便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。

　　營運資本配置比率的概述

　　營運資本配置比率是企業(yè)保有一定數(shù)額的營運資本作為緩沖，以防止流動負債“擊穿”流動資產。如何評價緩沖墊”的厚度，營運資本為絕對數(shù)，主要是與本企業(yè)歷年數(shù)據(jù)比較；不同企業(yè)之間，則可以運用相對數(shù)：營運資本配置比率，表示1單位流動資產中，防御流動負債“穿透”的份額。配置比例越高，企業(yè)的短期償債能力越強。

　　營運資本的計算公式

　　營運資本公式：營運資本=流動資產-流動負債=（總資產-非流動資產）-（總資產-所有者權益-長期負債）=（所有者權益+長期負債）-非流動資產=長期資本-長期資產。營運資本可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。

　　營運資本的特點

　　1、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

　　2、周轉時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　3、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　4、數(shù)量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。

　　企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，對于企業(yè)經(jīng)營者而言，分析營運能力時，通常用到的指標有哪些？

　　營運能力分析指標

　　營運能力分析的指標有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業(yè)周期、流動資產周轉率和總資產周轉率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運營周轉的情況，反映了企業(yè)對經(jīng)濟資源管理、運用的效率高低。企業(yè)資產周轉越快，流動性越高，企業(yè)的償債能力越強，資產獲取利潤的速度就越快。

　　營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產運用能力的分析。

　　存貨周轉率是什么？

　　存貨周轉率又名庫存周轉率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本(銷貨成本)與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉率是對流動資產周轉率的補充說明，是衡量企業(yè)投入生產、存貨管理水平、銷售收回能力的綜合性指標。

　　存貨周轉率計算方式：

　　存貨周轉率(即存貨周轉率次數(shù))有兩種不同計價基礎的計算方式。

　　一是以成本為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業(yè)銷貨成本與存貨平均余額間的比率，它反映企業(yè)流動資產的流動性，主要用于流動性分析。

　　公式一：成本基礎的存貨周轉次數(shù)=營業(yè)成本/存貨平均余額=銷貨成本

　　二是以收入為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業(yè)營業(yè)收入與存貨平均余額間的比率，主要用于獲利能力分析。其計算公式為：

　　收入基礎的存貨周轉次數(shù)=營業(yè)收入/存貨平均余額

　　其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)/2

　　期末存貨=流動資產-速動資產=流動負債×(流動比率-速動比率)

　　收入基礎的存貨周轉次數(shù) - 成本基礎的存貨周轉次數(shù) = 毛利 / 存貨平均余額

　　也可以通過存貨周轉天數(shù)計算，存貨周轉率=計算期天數(shù)(365)/存貨周轉天數(shù)

　　應收賬款周轉率是什么？

　　應收賬款是企業(yè)流動資產除存貨外的另一重要項目。應收賬款周轉率是企業(yè)在一定時期內賒銷凈收入與平均應收賬款余額之比。它是衡量企業(yè)應收賬款周轉速度及管理效率的指標。

　　CMA考試內容涉及許多方面和領域，考生越早進入備考階段，學習時間就越豐富，總預算的內容需要花時間記憶，會計網(wǎng)為大家整理了營運資本管理的相關知識點。

　　CMA必考知識點之營運資本管理

　　毛營運資本=流動資產

　　凈營運資本=流動資產–流動負債

　　一、營運資本管理原則風險與收益的權衡：

　?。?）激進政策：降低流動資產的投入高盈利能力高風險

　?。?）保守政策：提高流動資產的投入低盈利能力低風險

　?。?）溫和政策：短期性或季節(jié)性的流動資產通過短期負債融資；

　　融資維度營運資本的劃分永久性營運資本是企業(yè)一直會投入的流動資產臨時性營運資本是企業(yè)會根據(jù)季節(jié)性的需求而投入的流動資產

　　二、流動資產的融資方式

　　                   臨時性營運資本                永久性營運資本                     風險與盈利能力

套期保值法            短期的融資                         長期融資                          適度的風險-盈利能力

保守的融資政策     部分短期融資                        長期融資                          低風險-盈利能力

                             部分長期融資

激進的融資政策        短期的融資                    部分短期融資                           高風險-盈利能力

                                                                    部分長期融資 

　　現(xiàn)金過?；颥F(xiàn)金不足的缺點：                     

　　1、過剩的流動性會轉化為潛在的收益損失，因為資金并未得到有效利用。

　　2、流動性不足會導致多種負面成本，如延遲支付、非預期借款的額外利息，或者是在必須出售證券時，會導致經(jīng)紀成本和管理成本。最糟糕的情況是，嚴重的流動性赤字會導致償付能力不足甚至破產。

        經(jīng)典例題：

　　E公司的首席財務官遵守資產到期日與融資到期日匹配的政策，該政策不包括下述哪一項？

　　A、通過應付款和銀行債務等短期債務為現(xiàn)金、應收賬款和存貨的季節(jié)性擴張融資

　　B、業(yè)務中要求保留的現(xiàn)金、應收賬款和存貨的最低水平是保持不變的，可以使用長期債務或者權益融資。

　　C、現(xiàn)金、應收賬款和存貨可以使用長期債務或者權益融資。D、工廠和設備等長期資產應該使用長期債務或者權益融資。

　　答案：C

　　解析：A、B、D均為溫和的營運資本管理政策的特征。C選項未說明現(xiàn)金、應收賬款和存貨是臨時的還是永久的，若為臨時的，使用長期債務或者權益融資，則屬于保守的營運資本管理政策。所以選擇C。

課程背景

　　企業(yè)規(guī)模擴張,資金盤子越來越大，但隨之而來的是資金管理水平的相對滯后，傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理體制、資金運作方式、監(jiān)管手段等弊端愈加突出。與此同時，國內整體經(jīng)濟形勢持續(xù)低迷，投資拉動帶來的資源分配不均，使得國內企業(yè)內部資金周轉不暢，銀行融資難，需要企業(yè)資金管理人員從關注“在手現(xiàn)金”轉變?yōu)殛P注企業(yè)內部營運資金的使用效率。

　　■企業(yè)銷售在增長，利潤也在增加，但是現(xiàn)金流量卻捉襟見肘，這究竟是怎么回事？

　　■現(xiàn)金管理對于企業(yè)很重要，但是到底要怎么開展現(xiàn)金管理？現(xiàn)金管理內容有哪些？

　　■外資企業(yè)現(xiàn)金管理非常成熟，怎樣將他們的經(jīng)驗運用到自己的現(xiàn)金管理工作中去？

　　越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到現(xiàn)金是企業(yè)自身發(fā)展壯大的關鍵動因，但對于現(xiàn)金管理的內涵認識仍停留在比較淺顯的層面上。高頓財稅學院專門打造現(xiàn)金管理系統(tǒng)課程，結合國內外最新的現(xiàn)金管理實踐，幫助企業(yè)樹立科學的現(xiàn)金管理意識，建立有效的現(xiàn)金管理架構，提高現(xiàn)金利用率，及時發(fā)現(xiàn)并解決企業(yè)日常運轉中面臨的資金問題。

課程收益

　　【基本框架認知】了解最熱門的現(xiàn)金管理理念框架，掌握現(xiàn)金管理最基本的內容與工具

　　【前沿理念學習】掌握國內外先進的現(xiàn)金管理方法，探索適合企業(yè)自身的資金管理模式

　　【強化資金管控】把握企業(yè)資金流動性管理與控制，提升資金使用效率和資金價值

　　【先進模式借鑒】學習國內外先進的資金集中管理模式與經(jīng)驗，提高現(xiàn)金管理水平

課程對象

　　■資金總監(jiān)

　　■財務經(jīng)理、資金經(jīng)理

　　■資金部或從事資金管理工作的相關人員

課程大綱

想了解最新詳細課程大綱及資料，點擊網(wǎng)頁左側的在線咨詢圖標，與在線老師交流咨詢領取。

　　企業(yè)營運資金管理的工作效率直接決定企業(yè)的獲利能力，也就是說企業(yè)需要對營運資金的各個組成部分有充分的了解，那么營運資金的組成部分包含哪些內容？

　　營運資金的組成部分

　　營運資金包括了流動資產和流動負債。

　　流動資產是指變現(xiàn)或者耗用時間小于或等于一年的資產。根據(jù)占用形態(tài)的不同，可以進一步劃分為現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款、存貨等。根據(jù)在生產經(jīng)營過程中所處的環(huán)節(jié)不同，可以細分為生產領域、流通領域以及其他領域中的流動資產。

　　流動負債依據(jù)應付金額，可以細分為應付金額確定的流動負債以及應付金額不確定的流動負債。短期借款、應付票據(jù)、應付債券等都屬于應付金額確定的流動負債。應付產品質量保證金屬于應付金額不確定的流動負債。依據(jù)“流動負債的形成情況”，可以分為自然性流動負債和人為性流動負債。應付賬款、應付票據(jù)、應交稅費等都屬于自然性流動負債。短期銀行借款屬于人為性流動負債。

　　在財務管理上，應如何理解營運資金的概念？

　　在財務管理上，營運資金的概念有廣義和狹義之分。營運資金廣義的概念是指在企業(yè)生產經(jīng)營活動中占用在流動資產上的資金。營運資金狹義的概念是指“營運資金＝流動資產－流動負債”。

　　營運資金有什么特點？

　?。?、營運資金的來源具有靈活多樣性；

　?。?、營運資金的數(shù)量具有波動性；

　　３、營運資金的周轉具有短期性；

　?。?、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　企業(yè)發(fā)生的營運資金，周轉時間較短，簡單理解為企業(yè)在經(jīng)營過程中可供運用、周轉的流動資金凈額。

　　營運資金的概念

　　營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資;如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識;從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。

　　營運資金的特點是什么？

　　營運資金的來源具有多樣性;

　　營運資金的數(shù)量具有波動性;

　　營運資金的周轉具有短期性;

　　營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　營運資金管理是什么？

　　營運資金管理是對企業(yè)流動資產及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。

　　流動資產是指可以在一年以內或者超過一年的一個營業(yè)周期內實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨。

　　流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

　　要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

　　第一，企業(yè)應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應收賬款管理和存貨管理。

　　第二，企業(yè)應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

　　可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

　　企業(yè)的營運能力可以反映出企業(yè)生產經(jīng)營的能力，獲取利潤的效率。而營運能力可以用數(shù)字化的指標去衡量評判。具體有哪些指標呢？會計網(wǎng)和大家一起來了解。

　　營運能力是指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，即企業(yè)運用各項資產以賺取利潤的能力。營運能力主要是通過對企業(yè)資產的分析來獲得。營運能力分析包括流動資產周轉情況分析、固定資產周轉情況分析和總資產周轉情況分析。

　　反映企業(yè)營運能力的指標：

　　1.流動資產周轉率，流動資產周轉率為銷售收入除以流動資產的平均余額。它可以反映企業(yè)流動資產的周轉速度。流動資產周轉率越高的話，說明企業(yè)在資產的利用上運用的更好，流動資產包括現(xiàn)金，預收賬款存貨等。流動資產周轉率越高，說明企業(yè)合理持有貨幣資金，應收賬款回收快，存貨周轉快等。

　　2.固定資產周轉率，固定資產周轉率為銷售收入除以固定資產的平均余額。顧名思義是用來反映固定資產利用率的指標。固定資產周轉率越高，說明企業(yè)運用固定資產效率越高。對于企業(yè)來說，想提高固定資產周轉率，就要加強對固定資產的管理。確保固定資產規(guī)模投資得當，結構相對合理。與此同時，還應該要對應收賬款周轉率及存貨周轉率的具體作用有所了解，只有綜合性的考慮，才對企業(yè)經(jīng)營有利。

　　3.總資產周轉率，總資產周轉率為銷售收入除以總資產的平均余額。是指評價企業(yè)全部資產經(jīng)營質量以及利用效率的重要指標。如若總資產資金占用較大，要具體分成每月，每季度，每年去計算?？傎Y產周轉率越高，周轉速度就會更快，資產的整體利用效率就越高，說明企業(yè)的資產經(jīng)營管理就越好。

　　營運資本是指企業(yè)投放在流動資產上的資金，也就是總營運資本，對于營運資本增長率，應如何計算？

　　營運資本增長率如何計算？

　　廣義的營運資本具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預收票據(jù)、預提費用、其他應付款等占用的資金。狹義的營運資本是指某時點內企業(yè)的流動資產與流動負債的差額(不包含現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、短期借款)。營運資本增長率是一種利率計算方法，其計算公式是：

　　營運資本增長率=(年末營運資金-年初營運資金)÷年初營運資金×100%;

　　其中：

　　營運資金=流動資產-流動負債=(總資產-非流動資產)-(總資產-所有者權益-長期負債)=(所有者權益+長期負債)-非流動資產=長期資本-長期資產。

　　流動資產和流動負債是指什么？

　　流動資產是指預計在一個正常營業(yè)周期內或一個會計年度內變現(xiàn)、出售或耗用的資產和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。如庫存現(xiàn)金、銀行存款、交易性金融資產、應收及預付款、存貨等。

　　流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態(tài)開始，依次改變其形態(tài)，最后又回到貨幣形態(tài)(貨幣資金→儲備資金、固定資金→生產資金→成品資金→貨幣資金)，各種形態(tài)的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現(xiàn)能力強。加強對流動資產業(yè)務的審計，有利于確定流動資產業(yè)務的合法性、合規(guī)性，有利于檢查流動資產業(yè)務帳務處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產的使用效益。

　　按照流動性大小可分為速動資產和非速動資產。包括：

　　(1)速動資產是指在很短時間內可以變現(xiàn)的流動資產，如貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項。

　　(2)非速動資產包括存貨、待攤費用、預付款、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。

　　流動資產大于流動負債，一般表明償還短期能力強，流動比率越高，企業(yè)資產的流動性越大，表明企業(yè)有足夠變現(xiàn)的資產用于償債，但是，并不是流動比率越高越好。

　　流動負債是指在1年或者1年以內的一個營業(yè)周期內償還的債務。從理論上說，流動負債與流動資產是密切相關的，通過兩者的比較可以大致了解企業(yè)的短期償債能力和清算能力。流動負債包括：短期借款、應付賬款、應付票據(jù)、應交稅費、應付股利、預提費用、其他應付款、其他應交款等。

　　確認方式：

　　1.符合流動負債的定義。

　　2.有負債的一般特征：

　　(1)是過去或現(xiàn)在已經(jīng)完成的經(jīng)濟活動所形成的現(xiàn)時債務責任。

　　(2)必須是能夠用貨幣確切地計量或合理地估計的債務責任。

　　(3)是必須在未來用資產或勞務來償付的確實存在的債務。

　　(4)一般應有確切的債權人和償付日期，或者債權人和償付日期可以合理地估計確定。

　　學習新知識，爭做新的管理會計，考過cma，拿取一塊敲門磚。今天會計網(wǎng)為大家介紹營運資本管理之現(xiàn)金預算的知識點。

　　營運資本管理之現(xiàn)金預算

　　了解現(xiàn)金流對于管理一個公司至關重要。通常企業(yè)能成功地生產并銷售產品，但卻由于現(xiàn)金流入與流出的時機不當導致產銷的失敗。如果知道何時會出現(xiàn)現(xiàn)金不足或現(xiàn)金結余，管理者就可以事先計劃，在現(xiàn)金不足時借入現(xiàn)金，在現(xiàn)金多余時償還借款。銀行信貸人員依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金預算（Cash Budget）來驗證企業(yè)的現(xiàn)金需求量和還款能力。因為現(xiàn)金流是企業(yè)的生命之源，現(xiàn)金預算就成了總預算中最重要的預算之一。

　　（1）在計算現(xiàn)金流入預算時，必須明確識別賒銷回收現(xiàn)金的時間點，同時不要忽略現(xiàn)金銷售必須在當期收回。（當期銷售現(xiàn)金收入+當期賒銷現(xiàn)金收回+上期賒銷現(xiàn)金收回+上上期賒銷現(xiàn)金收回）

　?。?）在計算現(xiàn)金流出預算時，必須明確識別賒購支付現(xiàn)金的時間點，同時不要忽略是否有當期需要支付的現(xiàn)金。（當期采購現(xiàn)金付出+當期賒購現(xiàn)金流出+上期賒購現(xiàn)金流出+上上期賒購現(xiàn)金流出）

　　現(xiàn)金預算的經(jīng)典例題分析

　　以下顯示的是Cooper公司一年中前4個月的預計銷售額（所有金額都是千美元）

　　平均來說，有50%的賒銷金額是在當月支付的，30%的金額是在下個月支付的，剩余的金額會在銷售發(fā)生當月的2個月后支付。假設沒有壞賬，Cooper三月份的現(xiàn)金流入預計為

　　A.＄138,000 B.＄122,000 C.＄119,000 D.＄108,000

　　正確答案：C

　　答案解析：三月份現(xiàn)金流量＝18＋90×50%＋120×30%＋100×20%＝119