債券溢價是債券價格大于票面價值的差額。溢價可以理解為企業(yè)以后各期多付利息,而事先發(fā)行方自己得到的補償。債券是一種有價證券,是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券的發(fā)行主體可以是政府(或政府機構)、非金融企業(yè)、金融機構,還可以是國際組織。
債券溢價的影響因素
債券溢價受兩方面因素的影響:一是受市場利率的影響。當債券的票面利率高于金融市場的通行利率即市場利率時,債券就會溢價。二是受債券兌付期的影響,距兌付期越近,購買債券所支付的款項就越多,溢價額就越高。
債券的票面利率高于市場利率而產(chǎn)生的債券溢價,對債券的購買者來說,是為以后多得利息而預先付出的代價,即把按票面利率計算多得的利息先行還給發(fā)行人;對債券發(fā)行人來說,每期要按高于市場利率的票面利率支付債券利息,就需要以高于債券面值的價格出售債券,溢價是對其以后逐期多付利息預先得到的補償,是向投資者預收的一筆款項。這種情況下的溢價實質上是對票面利息的調(diào)整。在實務處理中,應將溢價額在債券的存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷,這樣,投資者每期實得的債券利息收入應為按票面利率計算的應計利息與溢價攤銷額的差額。
債券溢價攤銷的方法
溢價攤銷的方法可采用直接攤銷法或實際利率法:
直接攤銷法,又稱平均攤銷法,是將債券溢價在債券存續(xù)期內(nèi)予以平均分攤的一種方法。這種方法簡便易行,但不太精確。其計算公式為:每期債券溢價攤銷額=債券溢價/債券年限
實際利率法,是以實際利率乘以本期期初債券賬面價值的現(xiàn)值,得出各期利息。由于債券各期期初賬面價值不同,因而計算出來的各期利息也不一樣。在債券溢價的條件下,債券賬面價值逐期減少,利息也隨之逐期減少。當期入賬的利息與按票面利率計算的利息的差額,即為該期應攤銷的債券溢價。這種方法計算精確,但較為復雜。
實務處理中多采用直線法。
債券價格是什么意思
債券價格是指債券發(fā)行時的價格。理論上,債券的面值就是它的價格。但實際上,由于發(fā)行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化,債券的市場價格常常脫離它的面值,有時高于面值,有時低于面值。也就是說,債券的面值是固定的,但它的價格卻是經(jīng)常變化的。發(fā)行者計息還本,是以債券的面值為依據(jù),而不是以其價格為依據(jù)的。債券價格主要分為發(fā)行價格和交易價格。
資本公積溢價計算公式為:資本公積溢價=投資者投入金額-注冊資本。資本公積溢價是非股份有限公司接受投資者投入資產(chǎn)的金額超過投資者在企業(yè)注冊資本中所占份額的部分,通過“資本公積—資本溢價”科目核算。
資本溢價和資本公積的區(qū)別
1、定義不同。資本公積是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本溢價指有限責任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分。
2、來源不同。資本公積的來源包括資本(或股本)溢價、接受現(xiàn)金捐贈、撥款轉入、外幣資本折算差額、接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備和股權投資準備和其他資本公積。資本溢價的來源僅僅包含企業(yè)投資者投入的超過其在注冊資本中所占份額的部分資金。
3、用途。資本公積的用途主要是轉增資本,即增加實收資本(或股本)。資本溢價的用途主要是新投資者就付出更多的投入資本,以補償原投資者在自創(chuàng)商譽收益權方面的損失。
4、會計核算。企業(yè)形成的資本公積在“資本公積”賬戶核算。該賬戶按“資本溢價”和“其他資本公積”兩個明細科目進行會計核算。
資本溢價的原因
1、補償原投資者資本的風險價值以及其在企業(yè)資本公積和留存收益中享有的權益。
2、補償企業(yè)未確認的自創(chuàng)商譽。
3、其他原因。
公司發(fā)生的資本溢價,應設置實收資本科目、資本公積科目進行相關核算。對于資本溢價,應如何做賬?
資本溢價如何做賬?
借:銀行存款
貸:實收資本
資本公積-資本溢價
資本公積屬于所有者權益類科目。資本公積指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本公積中其他資本公積主要核算以下內(nèi)容是采用權益法核算的長期股權投資,當被投資單位資本公積變動時,投資企業(yè)應確認資本公積的變動;以權益結算的股份支付,在確認管理費用的同時,確認的資本公積。在會計準則所規(guī)定的可計入資本公積的貸項有四個內(nèi)容,分別是資本(股本)溢價、其他資本公積、資產(chǎn)評估增值、資本折算差額。
資本溢價是什么意思?
資本溢價是指企業(yè)在籌集資金的過程中,投資人的投入資本超過其注冊資本的數(shù)額。該項差額是按投資人的出資額與其在新增注冊資本中應占的份額數(shù)的差異計算的。在企業(yè)創(chuàng)立時,出資者認繳的出資額全部記入"實收資本"科目,實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分,計入資本公積;在企業(yè)的產(chǎn)權制度改革過程中,遇到企業(yè)重組并有新的投資者加入時,相同數(shù)量的出資額,由于出資時間不同,對企業(yè)產(chǎn)生的影響也不一樣。在創(chuàng)立時投資,不但投資風險性很大,而且資本利潤率很低,而新加入的投資者既避開了產(chǎn)品試生產(chǎn),開辟市場的風險,又享受了企業(yè)經(jīng)營過程中業(yè)已形成的留在收益。所以,為了維護原有投資者的權益,新加入的投資者要付出大于原有投資者的出資額,才能取得與原投資者相同的投資比例。其中,按投資比例計算的出資額部分,記入"實收資本"科目,大于部分應記入"資本公積"科目。
溢價攤銷的方法可采用直接攤銷法或實際利率法,具體如下:
債券溢價攤銷的方法
直接攤銷法,又稱平均攤銷法,是將債券溢價在債券存續(xù)期內(nèi)予以平均分攤的一種方法。這種方法簡便易行,但不太精確。其計算公式為:每期債券溢價攤銷額=債券溢價/債券年限
實際利率法,是以實際利率乘以本期期初債券賬面價值的現(xiàn)值,得出各期利息。由于債券各期期初賬面價值不同,因而計算出來的各期利息也不一樣。在債券溢價的條件下,債券賬面價值逐期減少,利息也隨之逐期減少。當期入賬的利息與按票面利率計算的利息的差額,即為該期應攤銷的債券溢價。這種方法計算精確,但較為復雜。
實務處理中多采用直線法。
債券溢價發(fā)行的會計分錄
溢價發(fā)行債券時通過應付債券——面值、應付債券——利息調(diào)整會計科目來進行核算,具體的溢價發(fā)行債券分錄如下:
溢價發(fā)行債券會計分錄:
借:銀行存款(實際收到的金額)
貸:應付債券——面值
應付債券——利息調(diào)整
折價發(fā)行債券會計分錄:
借:銀行存款(實際收到的金額)
應付債券——利息調(diào)整
貸:應付債券——面值
債券溢價發(fā)行的優(yōu)點
溢價發(fā)行是債券發(fā)行的一種價格選擇。優(yōu)點是它不僅讓發(fā)行者獲得按票面金額計算的資金,而且給發(fā)行者帶來額外的溢價收入,甚至使發(fā)行收入大于到期按面值償還的本金支出,增加了發(fā)行收入,為發(fā)行者提供了在不增加債券發(fā)行數(shù)量的條件下獲取更多資金的途徑。但是,它要求發(fā)行者信用較高,同時,溢價發(fā)行債券利率較高,發(fā)行者到期償還時將支付較高的利息。
資本公積溢價不可以分配,資本公積里的資本公積溢價主要用于轉增資本。資本公積溢價是非股份有限公司接受投資者投入資產(chǎn)的金額超過投資者在企業(yè)注冊資本中所占份額的部分,通過“資本公積—資本溢價”科目核算。
資本公積金轉增股本是什么意思?
資本公積金轉增股本,通俗地講就是用資本公積金向股東轉送股票,每股資本公積金。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外,由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權益收入。
股份公司的資本公積金,主要來源于的股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中,股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、也是最主要的資本公積金的來源。
什么是資本公積溢價?
資本公積溢價指有限責任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分,是資本公積金的組成之一。
資本公積溢價的計算公式
資本公積溢價=投資者投入金額-注冊資本。
資本公積的用途有哪些?
1、轉增資本,增加實收資本(或股本);
2、改變企業(yè)投入資本結構,增加投資者持有股份;
3、增加公司股票流通量、激活股價,提高股票的交易量和資本的流動性;
4、反映投資者的權益,影響債權人的信貸決策。
資本溢價可以理解為投資人投入公司的資本超過其注冊資本的數(shù)額,會計實務中資本溢價屬于什么科目?如何做會計分錄?
資本溢價屬于什么科目?
資本溢價是所有者權益科目。資本溢價指有限責任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分,是資本公積金的組成之一。
有限責任公司在創(chuàng)立時,投資者認繳的出資額,都作為資本金記入“實收資本”科目,實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分,計入資本公積。
對于一般企業(yè)(包括有限責任公司),在收到投資者投入的資金時,應按實際收到的金額或確定的價值,借記“銀行存款”、“固定資產(chǎn)”或有關存貨等科目,按其在注冊資本中所占的份額,貸記“實收資本”科目,按其差額貸記“資本公積”科目。
資本溢價會計分錄怎么做?
借:銀行存款
貸:實收資本
資本公積-資本溢價
資本公積是什么?
指的是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分,以及直接計入所有者權益的利得和損失等。資本公積包括:
(一)資本(或股本)溢價,是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分
(二)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準備,是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈而增加的資本公積;
(三)接受現(xiàn)金捐贈,是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈而增加的資本公積;
(四)股權投資準備,是指企業(yè)對被投資單位的長期股權投資采用權益法核算時,因被投資單位接受捐贈等原因增加的資本公積,企業(yè)按其持股比例計算而增加的資本公積;
(五)撥款轉入,是指企業(yè)收到國家撥入的專門用于技術改造、技術研究等的撥款項目完成后,按規(guī)定轉入資本公積的部分。企業(yè)應按轉入金額入賬;
(六)外幣資本折算差額,是指企業(yè)接受外幣投資因所采用的匯率不同而產(chǎn)生的資本折算差額;
(七)其他資本公積,是指除上述各項資本公積以外所形成的資本公積,以及從資本公積各準備項目轉入的金額。債權人豁免的債務也在本項目核算。
在ACCA考試中,股票的發(fā)行一直都是LW科目比較重要的知識點,通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn),分數(shù)占比較高,下面我們來具體講解。
(一)首先,區(qū)分股票發(fā)行的三個概念:
Par issue
Issue at a premium
Issue at a discount
我們在學習股票發(fā)行時,一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行,但是在題目中,首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。
判斷公司是否折價發(fā)行股票,需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value):
(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格,股票是平價發(fā)行(issue at par);
(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格,股票是溢價發(fā)行(issue at premium);
(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格,股票是折價發(fā)行(issue at discount)。
給大家舉個例子,假如有下面三種情況,需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài):
(1) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.
發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格,如果沒有特殊規(guī)定,一般情況下票面價格都為£1。
那么本題中發(fā)行價格是£1,票面價值是£1,即發(fā)行價格 = 票面價格,所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2.發(fā)行價格是£1.2,票面價值是£1,即發(fā)行價格 > 票面價格,所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £0.8.發(fā)行價格是£0.8,票面價值是£1,即發(fā)行價格 < 票面價格,所以為issue at a discount。
還要給大家強調(diào)一點,在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時,不需要考慮題目中的市場價格-market value。
(二)區(qū)分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候,還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思,是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格,等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候,股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題,我們做一下擴充:
A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2 per share.
Issued with £0.5 credited as paid up,leaving a liability of £0.7 per share.
根據(jù)題目信息可以判斷出來,公司是溢價發(fā)行,發(fā)行價格是 £1.2。但是股東在最開始只支付了£0.5,剩下的 £0.7是后續(xù)需要支付的,這就是partly paid。需要理解清楚,這種情況并不是折價發(fā)行,股東現(xiàn)在對公司還有 £0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
(三)公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價
公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價,比如,換取goods-商品或者service服務,而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的,這個也是Section B部分非常重要的考點,需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,不需要對這個商品或者服務進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等,只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴格:
Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,需要對這個商品或者服務進行獨立的估值,而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。
和正常發(fā)行股票相同,25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。
Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務-future service,但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的,公司只是針對這筆服務有一筆應付賬款,那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務。
如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務,接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ,并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源:ACCA學習幫
在ACCA考試當中,LW科目存在一個非常重要的考點需要考生掌握和理解,這個考點內(nèi)容就是股票的發(fā)行。這個考點通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn),下面我們來看看吧。
一、首先,區(qū)分股票發(fā)行的三個概念:Par issue、Issue at a premium、Issue at a discount
我們在學習股票發(fā)行時,一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行,但是在題目中,首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。
判斷公司是否折價發(fā)行股票,需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value):
(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格,股票是平價發(fā)行(issue at par);
(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格,股票是溢價發(fā)行(issue at premium);
(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格,股票是折價發(fā)行(issue at discount)。
給大家舉個例子,假如有下面三種情況,需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài):
(1) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.
發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格,如果沒有特殊規(guī)定,一般情況下票面價格都為£1。
那么本題中發(fā)行價格是£1,票面價值是£1,即發(fā)行價格 = 票面價格,所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2.發(fā)行價格是£1.2,票面價值是£1,即發(fā)行價格 > 票面價格,所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £0.8.發(fā)行價格是£0.8,票面價值是£1,即發(fā)行價格 < 票面價格,所以為issue at a discount。
還要給大家強調(diào)一點,在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時,不需要考慮題目中的市場價格-market value。
二、區(qū)分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候,還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思,是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格,等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候,股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題,我們做一下擴充:
A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2 per share.
Issued with £0.5 credited as paid up,leaving a liability of £0.7 per share.
根據(jù)題目信息可以判斷出來,公司是溢價發(fā)行,發(fā)行價格是 £1.2。但是股東在最開始只支付了£0.5,剩下的 £0.7是后續(xù)需要支付的,這就是partly paid。需要理解清楚,這種情況并不是折價發(fā)行,股東現(xiàn)在對公司還有 £0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
三、公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價
公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價,比如,換取goods-商品或者service服務,而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的,這個也是Section B部分非常重要的考點,需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,不需要對這個商品或者服務進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等,只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴格:
Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,需要對這個商品或者服務進行獨立的估值,而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。
和正常發(fā)行股票相同,25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。
Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務-future service,但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的,公司只是針對這筆服務有一筆應付賬款,那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務。
如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務,接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ,并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源:ACCA學習幫