學ACCA考試中有許多專業(yè)名詞考生都需要清楚，例如GP、LP、PE、VC、FOF和TOT，他們分別對應的是普通合伙人、有限合伙人、私募基金、風險投資、基金的基金、信托中的信托。具體如下：

　　首先是GP，LP

　　普通合伙人（General Partner，GP）：

　　大多數(shù)時候，GP，LP是同時存在的。而且他們主要存在在一些需要大額度資金投資的公司里，比如私募基金（PE，Private Equity），對沖基金（Hedge Fund），風險投資（Venture Capital）這些公司。你可以簡單的理解為GP就是公司內部人員。話句話說，GP是那些進行投資決策以及公司內部管理的人。

　　舉個例子：現(xiàn)在投資公司A共有GP1，GP2，GP3，GP4四個普通合伙人，他們共同擁有投資公司A的100％股份。因此投資公司A整體的盈利，分紅虧損等都和他們直接相關。如果還不明白的話，舉個簡單例子，在創(chuàng)新工場當中，李開復先生則是一個經典的普通合伙人了。

　　有限合伙人（Limited Partner，LP）：

　　我們可以簡單的理解為出資人。很多時候，一個項目需要投資上千萬乃至數(shù)個億的資金。（大多數(shù)投資公司，旗下都會有很多個不同的項目）而投資公司的GP們并沒有如此多的金錢——或者他們?yōu)榱朔謹傦L險，因此不愿意將那么多的公司資金投資在一個項目上面。而這個世界上總有些人，他們有很多很多的現(xiàn)金，卻沒有好的投資方法——放在銀行吃利息在金融界可是個純粹的虧錢行為。于是乎，LP就此誕生了。

　　LP會在經過一連串手續(xù)以后，把自己的錢交由GP去打理，而GP們則會將LP的錢拿去投資項目，從中獲取利潤，雙方再對這個利潤進行分成。這是現(xiàn)實生活中經典的“你（LP）出錢，我（GP）出力”的情況。

　　為了讓大家能有一個更全面的了解，我接下來會講述一些關于LP在整個過程中所需要做的事情。

　?。ㄓ捎谖以浽诿绹魧W，大多數(shù)這方面的知識最早也是來自于美國學習，所以下面我會拿美國來和中國進行對比，讓各位有個更全面地了解。）

　　在美國，絕大多數(shù)情況下，LP都有一個最低投資額度——這個數(shù)字一般是600萬美金，中國的話我目前了解大多都是600萬人民幣。換句話說，如果你沒辦法一次性投資到600萬的資金的話，別人連入場機會都沒有。此外，為了避免一個LP注資過多，大多數(shù)公司也會有一個最高投資額度——常見的則是由1000萬至2000萬不等。但這個額度不是必然的，如果LP本身實力比較強大，甚至可以在投資過程中給與幫助的，數(shù)個億的投資額度也是可以看得到的。

　　此外，一般LP的資金都會有一個鎖定周期（Lock-UpPeriod），一般為一年至數(shù)年不等（要看公司具體投資的項目而定）。為的是確保投資的持續(xù)性（過短的投資周期會導致還沒開始賺錢就必須退場）——換言之，如果你給公司投資了600萬，你起碼要一年以后才可以將錢取出來。

　　那么GP是如何獲取利潤的呢？

　　在美國，公司普遍是遵循2/20收費結構（two andtwenty fee structure）——也就是2％的管理費（management fee）以及20％的額外收益費（outperformance fee）。（2/20結構在08金融風暴以后被一些公司打破了，但畢竟不是常規(guī)。而且打破結構的公司并沒有做的特別優(yōu)秀的案例）

　　為了讓大家能夠更好地理解，下面我們又來案例分析：

　　假設LP1投資了600萬去投資公司A，一年之后LP1額外收益了100萬。那么LP1需要上繳給投資公司A的費用將會是：

　　600萬*2％+100萬*20％=32萬。即LP1最終可以獲益68萬，投資公司A則可以獲益32萬。順帶一提的是，不管賺錢還是虧錢，那2％的管理費都是非交不可得。而額外收益費則必須要賺錢了以后才會交付。

　　而在中國，目前來說并不是所有公司都有收2％的管理費用。但20％的額外收益費是基本一致的。（最低的我曾經聽說過15％并且無2％管理費的，但資金規(guī)模并沒有太大，估計勉強接近一個億。）

　　接下來是天使投資，VC，PE及IB

　　為了讓大家有個更加直觀的了解，我將會順便講上Angel Investor以及IB，因為他們正好表示了投資者的四種階段。

　　在解釋這四個名詞之前，我先將他們按照投資額度從小到大排序；他們分別是天使投資（Angel），風險投資（Venture Capital，VC），私募基金（Private Equity，PE），以及投資銀行（Investment Banking，IB）

　　下面將會開始逐個進行介紹（注：接下來提到的資金額度只是一個大概的均值，不是一個絕對值，切勿以單純的以投資額度去判定一家公司是什么天使還是風投或者其他。）

　　天使投資（Angel Investment）：

　　大多數(shù)時候，天使投資選擇的企業(yè)都會是一些非常非常早期的企業(yè)，他們甚至沒有一個完整的產品，或者僅僅只有一個概念。（打個比方，我有個朋友，他的畢業(yè)設計作品是一款讓人保持清醒的眼鏡，做工非常粗糙，完全不能進入市場銷售。但他憑借這個概念以及這個原型品在美國獲得了天使投資，并且目前正在該天使投資的深圳某孵化器工作室進行開發(fā)研究。）

　　而天使投資的投資額度往往也不會很大，一般都是在5-100萬這個范圍之內，換取的股份則是從10％-30％不等。單純從數(shù)字上而言，美國和中國投資額度基本接近。大多數(shù)時候，這些企業(yè)都需要至少5年以上的時間才有可能上市。

　　此外，部分天使投資會給企業(yè)提供一些指導和幫助，甚至會給予一定人脈上的支持。如果你還不了解的話，創(chuàng)新工場一開始就在做天使投資的事情。

　　風險投資（Venture Capital）：

　　一般而言，當企業(yè)發(fā)展到一定階段。比如說已經有個相對較為成熟的產品，或者是已經開始銷售的時候，天使投資那100萬的資金對于他們來說已經猶如毛毛雨一般，無足輕重了。因此，風險投資成了他們最佳的選擇。一般而言，風險投資的投資額度都會在200萬-1000萬之內。少數(shù)重磅投資會達到幾千萬。但平均而言，200萬-1000萬是個合理的數(shù)字，換取股份一般則是從10％~20％之間。能獲得風險投資青睞的企業(yè)一般都會在3-5年內有較大希望上市。

　　如果需要現(xiàn)實例子的話，紅杉資本可以算得上是VC里面最知名的一家公司了。后期創(chuàng)新工場給自己企業(yè)追加投資的時候，也是在做類似于風險投資的業(yè)務。

　　私募基金（Private Equity）：

　　私募基金選擇投資的企業(yè)大多數(shù)已經到了比較后期的地步，企業(yè)形成了一個較大的規(guī)模，產業(yè)規(guī)范了，為了迅速占領市場，獲取更多的資源，他們需要大批量的資金，那么，這時候私募基金就出場了。大多數(shù)時候，5000萬~數(shù)億的資金都是私募基金經常投資的數(shù)額。換取股份大多數(shù)時候不會超過20％。一般而言，這些被選擇的公司，在未來2~3年內都會有極大的希望上市成功。

　　去年注資阿里巴巴集團16億美金的銀湖資本（Silver Lake）和曾經投資過的Digital Sky Technology則是私募（尤其做科技類的）翹楚公司。而這16億的資金也是歷史上排名前幾的一次注資了。

　　投資銀行（Investment Banking）

　　他有一個我們常說的名字：投行。一般投行負責的都是幫助企業(yè)上市，從上市融資后獲得的金錢中收取手續(xù)費。（常見的是8％，但不是固定價格）一般被投行選定的企業(yè)，只要不發(fā)生什么意外，都是可以在未來一年內進行上市的。有些時候投行或許會投入一筆資金進去，但大多數(shù)時候主要還是以上市業(yè)務作為基礎。

　　至于知名的企業(yè)，想來大家就知道了。高盛，摩根斯坦利，過去的美林等等。（當然，還有很多知名的銀行諸如花旗銀行，摩根大通，旗下都有著相當出色的投行業(yè)務。）

　　還有最后一個，就是FoF

　　用一些比較簡練通俗的語言給大家介紹一下FoF，也就是基金中的基金吧。（請原諒我這個蹩腳的中文翻譯，因為我實在不知道Fund of Fund的翻譯是什么，查了好幾個網站都翻譯成基金的基金或者基金中的基金，我現(xiàn)在看到基金兩個字都有點“語義飽和”了）

　　基金的基金（Fund of Fund，F(xiàn)oF）：

　　FoF和一般基金有一個本質上的區(qū)別——那就是他們投資目標的性質是不一樣的?；鹜顿Y的項目非常廣泛，常見的有股票，債券，期貨，黃金這些廣為人知的項目。而FoF呢，則是通過另一種方法來投資——他們投資的是基金公司。也就是說，F(xiàn)oF一般是不會對我們常說的股票，債券，期貨進行投資的。他們會選擇投資那些本身盈利能力很強的基金公司（比如我上面提到的Silver Lake，Digital Sky，甚至可以再組合一個咱們國內的華夏基金。）當然，也因為FoF的投資特殊性，所以它并不像我一開始提到的LP那樣，有600萬最低投資額度的限制。中國的具體情況我不太了解，美國的話額度范圍一般是20萬美元到60萬美元作為最低投資額度——當然，他們的鎖定周期都是一樣的，至少要有一年以上的時候。

　　信托中的信托TOT

　　TOT(trust of trusts)從字面上來理解就是信托中的信托，也就是一種專門投資信托產品的信托。之前有很多次提到的，從廣義上講，TOT是FOF的一個小分類，而在國內，TOT普遍被認為是私募中的私募，F(xiàn)OF則被普遍認為是公募中的公募。

　　TOT的運作模式是怎么樣的?目前國內TOT的普遍操作模式為某機構募資，在信托平臺成立母信托產品，由母信托產品選擇已成立的陽光私募信托計劃進行投資配置，形成一個母信托產品投資多個子信托的信托組合產品。

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　　2024年CFA考試各級別側重點如下：

　　CFA一級考試側重知識、理解，注重工具及技術，包括資產估值入門及證券管理技巧，主要考察考生對投資評估及管理方面的工具及基礎概念。

　　CFA二級考試側重資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資，針對案例考察如何對產品進行有效定價和投資組合分析，考試形式是針對案例分析投資績效和收益變化。

　　CFA三級考試側重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告，考試形式是按照例文要求分析投資績效，獨立撰寫投資分析報告。

2024年CFA考試各級別科目及權重

　　2024年CFA一級考試科目及權重占比：

　　道德操守與專業(yè)行為準則Ethical and Professional Standards 15-20%

　　定量方法Quantitative Methods 6-9%

　　經濟學Economics 6-9%

　　財務報表分析Financial Statement Analysis 11-14%

　　企業(yè)發(fā)行人Corporate Issuers 6-9%

　　投資組合管理Portfolio Management 8-12%

　　權益投資Equity Investments 11-14%

　　固定收益Fixed Income 11-14%

　　衍生品Derivatives 5-8%

　　另類投資Alternative Investments 7-10%

　　2024年CFA二級考試科目及權重占比：

　　道德操守與專業(yè)行為準則Ethical and Professional Standards 10-15%

　　定量方法Quantitative Methods 5-10%

　　經濟學Economics 5-10%

　　財務報表分析Financial Statement Analysis 10-15%

　　企業(yè)發(fā)行人Corporate Issuers 5-10%

　　投資組合管理Portfolio Management 10-15%

　　權益投資Equity Investments 10-15%

　　固定收益Fixed Income 10-15%

　　衍生品Derivatives 5-10%

　　另類投資Alternative Investments 5-10%

　　2024年CFA三級考試科目及權重占比：

　　道德操守與專業(yè)行為準則Ethical and Professional Standards 10-15%

　　經濟學Economics 5-10%

　　投資組合管理Portfolio Management 35-40%

　　權益投資Equity Investments 10-15%

　　固定收益Fixed Income 15-20%

　　衍生品Derivatives 5-10%

　　另類投資Alternative Investments 5-10%

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2024年CFA考綱、教材變化詳解

　　2024年CFA一級考綱、教材變化

　　1、未變化科目

　　道德、衍生

　　2、輕微調整科目

　　權益：

　　概要：行業(yè)和公司分析模塊拆成了行業(yè)分析和公司分析，整體考綱要求沒有太大變化

　　組合：

　　概要：更加聚焦于“投資組合管理”，與“投資組合”相關度較弱的知識，合并到數(shù)量科目

　　1.刪除各類回報率（如HPR、TWR、MWR等）的考察要求，調整到數(shù)量科目進行考察

　　2.刪除【技術分析】模塊

　　3.刪除【金融科技】模塊，調整到數(shù)量科目進行考察

　　另類：

　　概要：把原來的3個模塊的內容拆分成6個模塊，另類投資的細分產品紛紛獨立成單獨的模塊，整體結構更加清晰，新增【電子資產】模塊。

　　3、重大變化科目

　　數(shù)量：

　　概要：結構上對原模塊進行了拆細，內容上不再考察基礎統(tǒng)計學知識，更注重各類統(tǒng)計學結論、方法在投資中的應用。

　　1、原【貨幣時間價值】模塊改寫為【金融中貨幣的時間價值】

　　a.新增：計算和解釋固收的隱含回報、權益工具的要求回報和隱含增長。

　　b.新增：現(xiàn)金流量可加性原理，在計算隱含遠期利率、遠期匯率和期權價值中的應用。

　　2、原【組織、可視化和描述數(shù)據(jù)】模塊改寫為【資產回報的統(tǒng)計度量】

　　a.刪除“數(shù)據(jù)的組織及可視化”

　　3、原【概率的概念】模塊改寫為【概率樹和條件期望】

　　a.刪除“概率的各類基礎概念”

　　b.僅保留“貝葉斯公式”，刪除其他概率法則

　　c.新增“概率樹”

　　4、原【常見概率分布】模塊改寫為【模擬方法】

　　a.刪除所有常見概率分布，僅保留正態(tài)分布及對數(shù)正態(tài)分布的基本性質

　　b.新增“利用bootstrap重抽樣做模擬”

　　5、刪除【抽樣和估計】模塊

　　6、新增【大數(shù)據(jù)技術導論】模塊，調整自原【組合科目-金融科技】模塊

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　　2024年CFA二級考綱、教材變化

　　概覽：財報刪除養(yǎng)老金計量考綱要求、另類和組合有模塊的增刪

　　1、財報-員工福利

　　刪除：DC/DB plan的會計計量，以及精算假設的變更對于會計報表的影響（下放一級）

　　2、另類

　　刪除模塊：【Investments in Real Estate through Private Vehicles】

　　新增模塊：【Hedge Fund Strategies】（三級另類相同內容）

　　3、組合

　　刪除模塊：【Trading Costs and Electronic Markets】

　　4、權益-非上市企業(yè)估值

　　刪除：describe the asset-based approach to private company valuation

　　2024年CFA三級考綱、教材變化

　　概覽：行為金融學刪除，部分科目的考綱要求有輕微調整，整體變化不大。

　　1、行為金融學這門課將于24年刪除

　　2.另類-Hedge Fund Strategies

　　刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures。

　　3、私人財富管理-Risk Management for Individuals

　　刪除：discuss the financial stages of life for an individual；

　　刪除：analyze and evaluate an insurance program。

　　4、機構財富管理

　　刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement。

　　5、道德-GIPS

　　刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion。

　　cfa二級考試科目包括十門，分別是道德操守與專業(yè)行為準則、定量方法、經濟學、財務報表分析、企業(yè)發(fā)行人、權益類資產估值、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。

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24年cfa二級考試內容

　　cfa二級涵蓋財務分析技術、定量分析、資產評估工具、宏觀經濟學、微觀分析等。通過二級考試后，考生的金融專業(yè)培訓相對完整，知識齊全，對實際工作有很大幫助。CFA二級考試側重資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資，針對案例考察如何對產品進行有效定價和投資組合分析?？荚囆问绞轻槍Π咐治鐾顿Y績效和收益變化。

24年cfa二級考試科目權重

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24年cfa二級考試大綱變化

　　2024年CFA二級考綱變動情況如下：

　　1.財報-員工福利

　　刪除：DC/DB plan的會計計量，以及精算假設的變更對于會計報表的影響（下放一級）

　　2.另類

　　刪除模塊：【Investments in Real Estate through Private Vehicles】

　　新增模塊：【Hedge Fund Strategies】（二級另類相同內容）

　　3.組合

　　刪除模塊：【Trading Costs and Electronic Markets】

　　4.權益-非上市企業(yè)估值

　　刪除：describe the asset-based approach to private company valuation

　　根據(jù)歷年的考試經驗來看，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），F(xiàn)ixed Income（固定收益產品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。

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　　cfa一級考試時科目

　　CFA一級共有10個科目，分別為：

　　Ethical and Professional Standards道德與職業(yè)行為標準Quantitative Methods定量分析

　　Economics經濟學

　　Financial Reporting and Analysis財務報表分析Corporate Finance公司理財

　　Equity Investments股權投資

　　Fixed Income Investments固定收益投資

　　Derivatives衍生品投資

　　Alternative Investments另類投資

　　Portfolio Management投資組合管理

　　cfa一級的備考經驗

　　建議考生將十門課分成不同的部分進行學習的。秉承著“先難后易”的原則，先學習《財務報表分析》。這個科目的獨立性較強，可以單獨拎出來學，又是重難點，所以可以趁著還充滿熱情的時候先行學習。

　　然后再學習《定量分析》、《經濟學》等。在學習的過程中注意看cfa原版書，雖然原版書的知識點很亂，但是大家還是要去看，因為機考的題庫就是從這里面出來的。另外，考生可以搭配cfanotes學習，這樣效率會高。

　　同時穿插著每天都學一點道德。不建議全部留到最后一個月再學，那個時候會很緊張，一旦還有別的科目沒學完就會顧此失彼。

　　CFA一級考試題型

　　cfa一級考試分為兩場，每場考試的時長為2小時15分鐘，兩場考試共有180道多項選擇題（第一場與第二場各90道題），設A、B和C三個選擇，每道選擇題分數(shù)均等。考核重點要求考生掌握投資工具和基礎知識。

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　　專項資金是具有專門指定用途或特殊用途的資金，核算專項資金時，一般通過專項應付款科目處理。那么如果是改變資金用途的專項資金，應如何做賬？

　　改變資金用途的專項資金如何做賬？

　　例如用于購買材料，或者是發(fā)放工資：

　　收款時：

　　借：銀行存款

　　       貸：專項應付款

　　使用此專項款時：

　　借：固定資產等科目

　　       貸：庫存現(xiàn)金或銀行存款

　　經政府審計以后：

　　借：專項應付款

　　       貸：資本公積

　　專項應付款是什么？

　　專項應付款是企業(yè)的專項資金對外發(fā)生的各種應付和暫收款項。

　　專項應付款是企業(yè)接受國家撥入的具有專門用途的款項所形成的不需要以資產或增加其他負債償還的負債。

　　“專項應付款”賬戶用于核算企業(yè)接受國家撥入的具有專門用途的撥款，如專項用于技術改造、技術研究等，以及從其他來源取得的款項。在“專項應付款”賬戶下，應按專項應付款種類設置明細賬，進行明細核算。為了反映應付、暫收專用款項的增減變動，應設置“專項應付款”賬戶組織核算。專項應付款或專項暫收款發(fā)生時貸記該賬戶，支付各項應付、暫收款時，借記該賬戶。貸方余額為專項應付款實有數(shù)。

　　專項應付款屬于“非流動負債”科目。

　　cfa一級notes有五本書，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），F(xiàn)ixed Income（固定收益產品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。

　　CFA notes是國外出版機構針對CFA考試提供的復習資料，內容詳盡并且突出重點，對于初次接觸cfa考試的考生來說有很大的幫助。但是對于一些知識點，在notes中可能講的并不詳細，在這種情況下，建議考生回到原版教材中，教材里的描述還是非常詳盡的。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

cfa一級notes具體名稱

　　以編者為美國開普蘭公司，出版發(fā)行是中信出版集團股份有限公司出版的CFA一級notes為例，五本notes具體包括：

　　BOOK1：Quantitative Methodsand Economics

　　BOOK2：Financial Statement Analysis

　　BOOK3：CorporateIssuersand EquityInvestments

　　BOOK4：FixedIncome，Derivatives，andAlternativeInvestments

　　BOOK5：Portfolio Managementand Ethicaland Professional Standards

CFA一級notes套餐包含的內容

　　1、CFA公式表

　　總結提煉考綱的公式和概念，三折頁銅版紙印刷，便于攜帶，隨時隨地復習

　　2、Qbank節(jié)選題庫

　　Kaplan研發(fā)團隊集數(shù)十年經驗，專門為CFA考試開發(fā)的題庫，套餐包含800道題以及答案和解析，部分題目帶視頻講解。

　　3、CFA備考指導攻略

　?。?）CFA自學備考策略視頻

　　（2）KaplanCFA備考產品介紹視頻

　?。?）CFA備考指南

　　4、KaplanNotes聽書版

　　Notes朗讀版，標準美語，語速適中，既可以幫助加深知識點的理解和記憶，又可以提高英語水平。

　　5、知識卡

　　涵蓋Kaplan教研團隊精心提煉的知識點講解和備考公式，是復習階段梳理知識點、記憶公式、查漏補缺的備考利器。可下載使用。

CFA報名要求

　　1、學歷或者工作經驗的條件

　　滿足以下的要求之一即可：

　?。?）如果是有本科或以上學歷的話，則可以報名CFA考試；

　?。?）如果是在校大學生，需要在畢業(yè)前11個月之內，才可報名CFA考試；

　?。?）如果是三年制大專學歷，要求有三年全職工作經驗，才可報名CFA考試；

　?。?）如果是兩年制大專學歷，要求有兩年全職工作經驗，才可報名CFA考試；

　?。?）如果沒有大專、本科或以上學歷，要求有四年全職工作經驗，才可報名CFA考試。

　　2、CFA考試為全英文考試，考生要做好參加全英文考試的準備

　　3、自愿遵守CFA憲章以及職業(yè)道德規(guī)范

　　4、居住在參與國

　　CFA協(xié)會暫未與古巴、朝鮮、敘利亞或烏克蘭的克里米亞地區(qū)取得合作，也就是說，想要報名CFA考試的話，要求不生活在以上的國家或者地區(qū)。

　　5、持有有效的報名證件

　　CFA協(xié)會要求所有考生在報名CFA考試過程中，必須要填寫護照號碼、簽發(fā)地以及到期的時間等信息，考生只有持有有效的國際旅行護照才可報名CFA考試。

　　2024年CFA三級考試安排如下圖所示：

　　截止日期對應美國東部時間23:59，即北京時間次日12:59。2024年3月10日及以后為北京時間次日11:59。

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CFA三級報名條件

　　報名參加CFA三級考試，需要通過CFA二級考試。

　　通過一級考試后，可以在學士學位課程或同等項目畢業(yè)月份前11個月及以內，參加二級考試。之后可以在獲得學士學位或者獲得4,000小時的專業(yè)工作經驗后，參加三級考試。

CFA三級考試科目及權重

　　CFA三級考試包含CFA考試知識體系（CFA Program Candidate Body of Knowledge）中所涵蓋的七個科目。具體權重請見下表：

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CFA三級考綱變動

　　概覽：行為金融學刪除，部分科目的考綱要求有輕微調整，整體變化不大。

　　1.24年考綱中并未展示行為金融學的考綱，有可能行為金融學這門課將于24年刪除

　　2.另類-Hedge Fund Strategies

　　刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures;

　　3.私人財富管理-Risk Management for Individuals

　　刪除：discuss the financial stages of life for an individual;

　　刪除：analyze and evaluate an insurance program;

　　4.機構財富管理

　　刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement;

　　5.道德-GIPS

　　刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion。

　　量化資金是指使用量化金融技術進行投資管理的資金。量化金融是一種基于數(shù)學、統(tǒng)計學和計算機科學的交叉學科，它通過對市場數(shù)據(jù)的分析和建模，運用計算機算法實現(xiàn)交易決策，以達到優(yōu)化投資組合、控制風險、提高收益的目的。

　　量化資金在金融市場上有著廣泛的應用，包括股票、期貨、外匯、債券等多個領域。量化資金和量化交易有著密切的關系，量化交易是量化資金的一種應用形式。量化資金管理者通過運用量化交易策略，實現(xiàn)對資金的高效管理和優(yōu)化配置，從而獲得更高的收益。

　　在處理量化資金的過程中，無論是個人還是企業(yè)，都需要注意一些事項，以確保資金的安全和合法性。以下是一些重要的注意事項：

　　1.制定預算計劃：在資金處理之前，需要制定合理的預算計劃。這包括確定可用資金的數(shù)量、預期支出和收入以及投資計劃等。一個好的預算計劃可以幫助避免不必要的開支和損失。

　　2.保持記錄和賬目：在處理資金時，需要保持詳細的記錄和賬目。這包括收入、支出、投資和借貸等方面的記錄。這些記錄可以幫助你更好地了解自己的財務狀況，并確保資金的安全和合法性。

　　3.遵守法律法規(guī)：在處理資金時，需要遵守相關的法律法規(guī)。這包括稅務、勞動力和投資等方面的法規(guī)。如果不遵守這些法規(guī)，可能會面臨罰款、訴訟或其他法律后果。

　　4.選擇合適的投資方式：在處理資金時，需要選擇合適的投資方式。這包括股票、債券、房地產等。要選擇一個合適的投資方式，需要考慮自己的風險承受能力和投資目標。

　　5.定期審查：在處理資金時，需要定期審查自己的財務狀況。這包括檢查賬目、投資表現(xiàn)和預算計劃等方面。這有助于及時糾正錯誤，確保資金的安全和合法性。

　　總的來說，量化資金是一種基于量化金融技術的投資管理方式，它通過運用計算機算法和數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)對資金的高效管理和優(yōu)化配置，提高投資回報率。

　　流動資金具體的測算方法包括擴大指標估算法與分項詳細估算法。擴大指標估算法是簡化的估算方法，可參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數(shù)額估算；分項詳細估算法是對各項流動資產和流動負債分別進行估算。

　　流動資金的測算方式

　　流動資金具體的測算方法包括擴大指標估算法與分項詳細估算法。其中，擴大指標估算法是簡化的流動資金估算方法，可參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數(shù)額估算；分項詳細估算法是對各項流動資產和流動負債分別進行估算。

　　流動資金測算方法的公式是什么？

　　擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算，具體計算公式為：年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率；年流動資金額=年產量×單位產品產量占用流動資金額。

　　分項詳細估算法，為更簡單理解，僅對現(xiàn)金、存貨、應收賬款及應付賬款分別進行估算，計算公式為：流動資產=應收賬款+存貨+現(xiàn)金；流動負債=應付賬款；流動資金=流動資產-流動負債；流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金。

　　流動資金貸款是什么意思？

　　流動資金貸款是為滿足經營者在生產過程中的短期資金需求，保證生產經營活動正常進行所發(fā)放的貸款。按貸款期限可分為一年期以內的短期流動資金貸款和一年至三年期的中期流動資金貸款。流動資金貸款是較為高效實用的融資手段，具有手續(xù)簡便、周轉性較強、貸款期限短、融資成本低等特點。

　　流動資產與流動資金怎么理解？

　　流動資金屬于流動資產的一部分，流動資金的特點包括占用形態(tài)具有變動性、循環(huán)與生產經營周期具有一致性、占用數(shù)量具有波動性以及流動資金來源具有靈活多樣性；流動資產指企業(yè)可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產，是企業(yè)資產必不可少的組成部分。

　　流動資金測算的方法具體包括分項詳細估算法與擴大指標估算法這兩種，在使用過程中兩種方法也有所不同。

　　流動資金如何測算？

　　流動資金測算的方法具體包括分項詳細估算法與擴大指標估算法這兩種，在使用過程中兩種方法也有所不同。

　　流動資金是什么？

　　流動資金是企業(yè)項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需要的周轉資金，也是企業(yè)理財?shù)闹匾獌热荨?/p>

　　流動資金具體測算方法

　　1、擴大指標估算法：是一種簡化的流動資金估算方法，可參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數(shù)額估算。擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算。

　　具體計算為：年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率；

　　年流動資金額=年產量×單位產品產量占用流動資金額

　　2、分項詳細估算法：對各項流動資產和流動負債分別估算，為更簡單理解，僅對現(xiàn)金、存貨、應收賬款及應付賬款進行估算，計算公式為：

　　流動資產=應收賬款+存貨+現(xiàn)金；

　　流動負債=應付賬款；

　　流動資金=流動資產-流動負債；

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金。

　　鋪底流動資金是什么？

　　鋪底流動資金指項目投產初期所需，為保證項目建成，在試運轉階段用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金，保證項目投產后，進行正常生產經營所需要的最基本的周轉資金數(shù)額，還是項目總投資中的重要組成部分，具體包括短期日常營運費用、人工費用、購貨費用、水費、電費及電話費等開支。鋪底流動資金的金額，一般按項目建成后所需全部流動資金的30%計算，計算公式為：鋪底流動資金=流動資金×30%。

　　流動資產與流動資金的理解

　　流動資金屬于流動資產的一部分，流動資金的特點包括占用形態(tài)具有變動性、循環(huán)與生產經營周期具有一致性、占用數(shù)量具有波動性及流動資金來源具有靈活多樣性；流動資產指企業(yè)可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產，是企業(yè)資產必不可少的組成部分。

　　上市公司都會采取股票股利這一股利政策，股票股利可以按照發(fā)放比例大小分為大比例股票股利與小比例股票股利。那么股票股利應當計入什么科目?發(fā)放股票股利資本公積該怎么算?會計網整理了有關內容，來一同了解下吧。

　　股票股利通過哪個科目核算?

　　對于股票股利，宣告分配股票股利時，投資方企業(yè)會計上是不作分錄的，而進行分配時。需要通過利潤分配科目來核算，做以下分錄處理：

　　企業(yè)向投資者實際發(fā)放股票股利時，會計分錄如下所示：

　　借：利潤分配—轉作股本的股利

　　貸：股本

　　發(fā)放股票股利，資本公積怎么算?

　　股票股利，在我國實務當中，也將其稱為“紅股”，是指公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利。發(fā)放股票股利，對于企業(yè)來說，只是將企業(yè)的未分配利潤轉化為股本和資本公積了，不會減少公司財產。發(fā)放股票股利下資本公積可以通過“資本公積=原有的資本公積+未分配利潤減少額-股本增加額”這一公式來計算得出。

　　股票股利和現(xiàn)金股利有啥區(qū)別?

　　股票股利和現(xiàn)金股利的區(qū)別是前者是股票分紅，后者為現(xiàn)金分紅。股票分紅更為長遠，而現(xiàn)金分紅顯得比較實在。對于投資者來說，如果是占有的股份比較大，那么股票的前景也是比較好的。將來股票股利與現(xiàn)金股利相比，股票股利的的收益會更高。

　　股票股利是將發(fā)放的分紅換算成同等價值的股份，用于股票的再投資。而現(xiàn)金股利是根據(jù)股票的股份直接向投資者賬戶發(fā)放現(xiàn)金。

　　發(fā)行股票手續(xù)費會計分錄

　　以上就是股票股利相關內容的介紹，想要了解更多精彩內容，請繼續(xù)關注會計網。

　　2024年cfa三級考試科目：《道德與職業(yè)行為標準》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類投資》。

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2024年cfa三級考試科目介紹

　　一、經濟學（Economics）

　　該科目內容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結構以及宏觀經濟概念和原則，包括總產出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經濟增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經濟活動的影響。

　　二、衍生品（Derivatives）

　　該科目構建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠期承諾（例如遠期、期貨、掉期、或有索取權）的基本特征和估值概念，最后是學習套利，一個將衍生品定價與標的資產價格聯(lián)系起來的關鍵概念。

　　三、投資組合管理與財富規(guī)劃（Portfolio Management and Wealth Planning）

　　該科目重點學習投資組合和風險管理的基礎知識，包括投資回報和風險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構建。深入探究了個人與機構投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產定價模型來識別投資組合中的最小風險。

　　四、權益投資（Equity Investments）

　　該科目主要學習權益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標的重要性。

　　五、固定收益（Fixed Income）

　　該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標、風險因素以及估值衡量指標和驅動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產證券化、債券收益和風險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。

　　六、另類投資（Alternative Investments）

　　該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權、房地產、大宗商品和基礎設施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學習內容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。

　　七、道德與職業(yè)行為標準（Ethical and Professional Standards）

　　該科目的重點是道德、有關道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W習掌握支持進行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標準（Global Investment Performance Standards）。

2024年cfa三級考試科目占比

　　CFA三級考試的科目比CFA一二級考試少了定量分析、財務報表分析、企業(yè)發(fā)行人三門，各科目具體的權重占比分別為：

　　職業(yè)倫理道德10-15%、固定收益15-20%、權益投資10-15%、衍生品投資5-10%、投資組合管理35-40%、經濟學5-10%、其他投資5-10%

　　CFA三級考試則側重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告。考試形式是按照例文要求分析投資績效，獨立撰寫投資分析報告。

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備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

2024年cfa三級考綱變動

　　2024年CFA三級考綱變動情況如下：

　　1.24年考綱中并未展示行為金融學的考綱，有可能行為金融學這門課將于24年刪除

　　2.另類-Hedge Fund Strategies

　　刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures

　　3.私人財富管理-Risk Management for Individuals

　　刪除：discuss the financial stages of life for an individual

　　刪除：analyze and evaluate an insurance program

　　4.機構財富管理

　　刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement

　　5.道德-GIPS

　　刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion

　　2024年CFA二級考試共有88道選擇題。題型為案例題，包含案例描述及4道或者6道選擇題，第一場考試和第二場考試各進行44道選擇題，每個題目分值相同，為3分。

　　其中CFA二級考試的每個項目都包括一個小短文（案例分析），它將采用case的形式，每個case后會有4個或6個單選題。必須根據(jù)小短文中的信息回答每個項目集中的多項選擇題。因此，這些項目不是獨立的（如CFA一級考試）。在回答每個項目之前，您需要回頭查看案例分析。

　　每個案例長度約為一至兩頁半，當中會包含圖表、財務報表、統(tǒng)計數(shù)據(jù)等資料，考生需根據(jù)每個案例中的資料回答4道或者6道相關的選擇題。

　　這一級別的體量是第一級的一半，但是平均每一道題都要花費兩倍的時間。簡單說就是一大段背景信息（1-2.5頁），后面跟著4道或者6道多項選擇，都要根據(jù)文章中給出的信息作答。

CFA二級考試考核重點

　　CFA二級考試側重考核資產評估（asset evaluation）。要求考生掌握資產類別的回報和風險管理知識，偏重各種金融證券的估值與定價，大部分是計算題目，中國人強項。重點是財務報表分析，股票分析，固定收益分析，衍生證券分析。

2024年CFA二級考綱教材變化

　　概覽：財報刪除養(yǎng)老金計量考綱要求、另類和組合有模塊的增刪

　　1、財報-員工福利

　　刪除：DC/DB plan的會計計量，以及精算假設的變更對于會計報表的影響（下放一級）

　　2、另類

　　刪除模塊：【Investments in Real Estate through Private Vehicles】

　　新增模塊：【Hedge Fund Strategies】（三級另類相同內容）

　　3、組合

　　刪除模塊：【Trading Costs and Electronic Markets】

　　4、權益-非上市企業(yè)估值

　　刪除：describe the asset-based approach to private company valuation

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

2024年cfa二級備考建議

　　1、找準切入點

　　cfa一級可是最基礎、難度最低的考試，不過考生也不能輕視，備考cfa一級找準切入點來學習是至關重要的。會計網建議大家可以從Equity入手，因為這部分相對而言比較容易一點，并且學習起來也不會那么枯燥，即使是金融基礎比較薄弱的考生，也可以快速掌握、鞏固好知識點。

　　2、使用官方教材

　　因為cfa一級涉及的基礎點比較多，基本上都是以基礎概念理論知識為主，所以建議大家還是使用cfa官方教材進行學習。比起其他輔導資料，官方教材會比較系統(tǒng)解析每個章節(jié)的內容，讓考生們可以更加全面的掌握和理解當中的內容，對考生帶來有一定幫助。

　　清算資金往來在會計實務中指的是“清算資金往來”會計科目，屬于資產負債共同性科目，是指用于不同行之間清算的資金，如用于票據(jù)或同行款項劃撥的準備金（在人行開戶），各行之間的清算代理資金等。

清算資金往來借貸方向是什么

　　“清算資金往來”借方科目表示劃付清算資金，貸方科目表示收到的清算資金。期末如果為借方余額，反映該銀行應收的清算資金，即為銀行資產；如果期末為貸方余額，則反映銀行應付的清算資金，就是銀行的負債。

清算資金往來核算什么內容

　　1、清算資金往來科目核算企業(yè)（銀行）間業(yè)務往來的資金清算款項。

　　2、清算資金往來科目可按資金往來單位，分別“同城票據(jù)清算”、“信用卡清算”等進行明細核算。

清算資金往來賬務處理

　　1、同城票據(jù)清算業(yè)務的主要賬務處理：

　　（一）提出借方憑證，借記“清算資金往來”科目，貸記“其他應付款”科目。發(fā)生退票，借記“其他應付款”科目，貸記“清算資金往來”科目。已過退票時間未發(fā)生退票，借記“其他應付款”科目，貸記“吸收存款”等科目。提出貸方憑證，借記“吸收存款”等科目，貸記“清算資金往來”科目；發(fā)生退票做相反的會計分錄。

　?。ǘ┨崛虢璺綉{證，提入憑證正確無誤的，借記“吸收存款”等科目，貸記“清算資金往來”科目。因誤提他行憑證等原因不能入賬的，借記“其他應收款”科目，貸記“清算資金往來”科目。再提出時，借記“清算資金往來”科目，貸記“其他應收款”科目。

　　提入貸方憑證，提入憑證正確無誤的，借記“清算資金往來”科目，貸記“吸收存款”等科目。因誤提他行票據(jù)等原因不能入賬的，借記“清算資金往來”科目，貸記“其他應付款”科目。退票或再提出時，借記“其他應付款”科目，貸記“清算資金往來”科目。

　?。ㄈ⑻岢鰬{證和提入憑證計算軋差后為應收差額的，借記“存放中央銀行款項”等科目，貸記“清算資金往來”科目；如為應付差額做相反的會計分錄。

　　2、發(fā)生的其他清算業(yè)務，收到的清算資金，借記“存放中央銀行款項”等科目，貸記“清算資金往來”科目；劃付清算資金時做相反的會計分錄。

　　拆入資金在會計實務中指的是“拆入資金”會計科目。拆入資金是負債類科目，表示借減貸增，按照拆入資金的金融機構進行明細核算。到了期末，出現(xiàn)貸方余額，則表示企業(yè)尚未歸還的拆入資金余額。

拆入資金的含義

　　拆入資金是指在同業(yè)市場中，某一金融機構向其他金融機構借入的資金，是貸款尤其是短期貸款的來源，其無效的處理方式是返還因拆入取得的財產，若不能返還的，應當折價補償對方，存在過錯的，還需要承擔賠償責任；而且其約定利息最高限度是一年期貸款市場報價利率的四倍。

拆入資金核算什么內容

　　1、拆入資金科目核算企業(yè)（金融）從境內、境外金融機構拆入的款項。

　　2、拆入資金科目可按拆入資金的金融機構進行明細核算。

拆入資金會計分錄怎么做

　　企業(yè)應按實際收到的金額，借記“存放中央銀行款項”、“銀行存款”等科目，貸記本科目；歸還拆入資金做相反的會計分錄。資產負債表日，應按計算確定的拆入資金的利息費用，借記“利息支出”科目，貸記“應付利息”科目，具體會計分錄如下：

　　1、拆借資金拆出時的會計分錄

　　拆出行應當以拆入行的借據(jù)為依據(jù)，向人民銀行提交進賬單及轉賬支票，并編制特種轉賬借、貸方傳票各一聯(lián)予以轉賬。編制會計分錄如下：

　　借：拆出資金——某某銀行

　　　　貸：存放中央銀行款項

　　拆入行根據(jù)進賬單回單聯(lián)，編制以上會計分錄：

　　借：存放中央銀行款項

　　　　貸：拆入資金——某某銀行

　　2、拆借資金歸還的會計分錄

　　對于拆入行歸還借款的業(yè)務，編制分錄如下：

　　借：拆入資金——某某銀行

　　　　利息支出——金融企業(yè)往來支出

　　　　貸：存放中央銀行款項

　　對于拆出行的分錄編制：

　　借：存放中央銀行款項

　　　　貸：拆出資金——某某銀行

　　　　　　利息收入——金融企業(yè)往來收入

　　貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等科目。庫存現(xiàn)金賬戶主要核算企業(yè)經營活動過程中收支的現(xiàn)金；銀行存款科目核算企業(yè)存在銀行結算戶的款項；企業(yè)在銀行的其他存款，如外埠存款，在“其他貨幣資金”科目核算。

　　什么是貨幣資金？

　　貨幣資金是指企業(yè)擁有的，以貨幣形式存在的資產，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)資金運動的起點和終點，是企業(yè)生產經營的先決條件。隨著再生產過程的進行，會形成頻繁的貨幣收支。企業(yè)在取得現(xiàn)金投資、接受現(xiàn)金捐贈、取得銀行借款、銷售產品后取得貨款收入等，會形成貨幣資金的收入；在購買材料、支付工資、支付其他費用、歸還借款以及上交稅金等，會形成貨幣支出。日常經濟往來中，貨幣資金的應收應付與實收實付之間往往存在著時間間隔，這就形成了往來結算核算。

　　貨幣資金增加的原因有哪些？

　　1、公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發(fā)行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數(shù)量；

　　2、公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在"效率"與"效益"的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金；

　　3、公司的行業(yè)特點。對于不同行業(yè)的公司，合理的貨幣資金規(guī)模會有差異。有一些歷史的經驗數(shù)據(jù)，投資者可以通過網絡或統(tǒng)計年鑒查詢。

　　貨幣資金減少的原因有哪些？

　　1、應付賬款周轉率提高，供應商賒銷政策從嚴；

　　2、存貨周轉率下降，庫存產品出現(xiàn)積壓，存貨不能及時變現(xiàn)；

　　3、應收賬款周轉率下降，企業(yè)信用政策放寬，企業(yè)對外銷售賒銷比例增加；

　　4、企業(yè)經營性費用支出增加，比如廣告宣傳費、業(yè)務招待費等費用支出增加，也會導致貨幣資金的減少；

　　5、企業(yè)債務資本成本提高；

　　6、向股東分配現(xiàn)金股利。

　　現(xiàn)代企業(yè)集團財務管理的本質是實現(xiàn)集團價值最大化，推動資金的持續(xù)高效率運轉，是集團財務管理工作的核心。對于財務人員而言，掌握資金管控的知識尤其重要。資金管控主要包括哪些內容？

　　資金管控包括什么內容？

　　集團企業(yè)對運營資金的管控可以分為三個層次。

　　層次一：資金集中監(jiān)控的層次，該層次以掌握整個集團實時資金動態(tài)情況，監(jiān)控重大、異常資金調動為主要工作目標。

　　在結算系統(tǒng)建設初期，資金集中監(jiān)控系統(tǒng)為實現(xiàn)資金集中結算奠定基礎，在集團公司結算系統(tǒng)基本搭建成功后，資金集中監(jiān)控系統(tǒng)可以將整個集團的資金動態(tài)情況清楚、及時地顯示在集團公司有關領導面前，發(fā)展為集團企業(yè)的資金管理決策支持系統(tǒng)。

　　層次二：資金統(tǒng)一集中結算管理層次，該層次以實現(xiàn)資金預算控制、資金統(tǒng)一集中結算管理，減少實際資金流動以及提高資金周轉率為主要工作目標。在這一階段中，建立統(tǒng)一的跨銀行的集中結算平臺，與銀行網銀系統(tǒng)對接，實現(xiàn)資金的集中上收，根據(jù)預算自動下?lián)芎蛢炔孔詣愚D賬。

　　層次三：統(tǒng)一理財結合風險管理的層次，該層次以實現(xiàn)集中理財管理和統(tǒng)一風險管理為主要工作目標。

　　理財工具和風險管理方法隨著社會金融環(huán)境的變化會不斷豐富，票據(jù)貼現(xiàn)、信貸管理、授信管等是目前集團企業(yè)能使用的常用理財手段;資金集中監(jiān)控、資金頭寸分析、缺口分析、投資組合管理、信貸風險管理等是常見的風險管理方法。

　　加強資金管控的措施

　　1、推行全面預算管理

　　預算是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效保證，是企業(yè)生產經營活動有序進行的重要保證，是企業(yè)進行監(jiān)督、控制、審計、考核的基本依據(jù)。企業(yè)的全面預算管理是對生產經營各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、考核，把企業(yè)生產經營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中。企業(yè)的預算應以資產為紐帶，實行分級預算，母公司應側重搞好投資、融資預算，以資本經營預算為主，實行資金的統(tǒng)一籌劃，集中管理;子公司則以生產經營預算為主，加強成本費用和資金流量預算。公司預算一經確定，就應成為企業(yè)組織生產經營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。而企業(yè)資金預算則是企業(yè)全面預算的核心，包括年度、月度預算。年度資金預算是測算年度內公司資金的流入、流出規(guī)模。根據(jù)規(guī)模可以確定公司的融資、投資的政策。而月度預算則比較接近實際，能較準確的反映每月的資金流量情況，據(jù)此也可以具體的調整融資、投資計劃。

　　2、推行內部審計制度

　　現(xiàn)金流量控制是指企業(yè)所有現(xiàn)金流入、流出的控制手段，它需要一個強有力的部門依據(jù)有效的制度來控制。公司財務部門只是實施的一個方面，還需要有審核部門進行把關。 主要包括：

　　1、組織保證。應圍繞財務控制建立有效的組織保證;組織和實施日常財務控制應建立相應的監(jiān)督、協(xié)調、仲裁、考評機構，將這些機構的職能合并到企業(yè)的常設機構中。應建立各種執(zhí)行預算的責任中心，使各責任中心對分解的預算指標既能控制，又能承擔完成責任。

　　2、制度保證。內部控制制度包括組織機構的設計和企業(yè)內部采取的所有相互協(xié)調的方法和措施。這些方法和措施用于保護企業(yè)的財產，檢查企業(yè)會計信息的準確性，提高經營效率，促使有關人員遵循既定的管理方針。

　　3、信息反饋保證。財務控制是一個動態(tài)的控制過程，要確保財務預算的實施，必須對各責任中心執(zhí)行預算的情況進行跟蹤，不斷調整偏差，使預算更加合理，執(zhí)行更加有效。

　　什么是資金管控？

　　資金管控是用友NC6面向多級多元化集團企業(yè)、多級資金組織、以及多樣化資金管理模式，重點關注集團整體資金流的均衡穩(wěn)定，保持先進資產和負債的合理結構，利用先進的IT技術手段和最新的企業(yè)金融管理手段，建構從多級集團資金計劃到實際的企業(yè)內部的資金管理的一體化資金管控平臺。