在ACCA考試中，F(xiàn)A科目里depreciation是一個高頻的計算類考點，并且折舊的計算也是同學們必須要掌握牢的知識點，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家詳解depreciation這個考點內(nèi)容。

　　01、折舊的定義?

　　折舊depreciation是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應計折舊額進行系統(tǒng)分攤。

　　折舊反映了固定資產(chǎn)non-current asset由于使用而逐漸損耗的價值。折舊的金額符合會計上的“配比”原則，與固定資產(chǎn)在使用期間產(chǎn)生的經(jīng)濟利益相配比。

　　02、折舊的范圍?

　　在FA的考試中，企業(yè)應對所有固定資產(chǎn)計提折舊，但land土地由于預計使用年限不確定除外。

　　03、折舊的起訖時間?

　　企業(yè)購買固定資產(chǎn)可能在一年的年初，也可能在年中，這時折舊的計算就會涉及到兩種時間基礎。

　　一是按月計提折舊(monthly pro- rata basis或charged proportionately in the year of purchase and disposal)，按月為分配單位把每個月的折舊相加計算出全年的折舊;

　　二是按全年計提折舊(full year basis)，題目往往會描述成——charge a full year’s depreciation in the year it is purchased and no depreciation in the year it is disposed of，指在購買當年全年計提折舊，而在處置當年不考慮折舊。另外需要注意已經(jīng)提足折舊但仍在繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)不再繼續(xù)計提depreciation。

　　04、影響固定資產(chǎn)折舊的因素?

　　影響折舊額的因素有以下幾類：

　　(1)cost，固定資產(chǎn)的原值

　　(2)預計凈殘值，scrap value，在FA的考試中題目往往會提前告知

　　(3)使用壽命，useful life

　　(4)固定資產(chǎn)折舊方法，在FA的考試中僅考查直線法straight line method和余額遞減法reducing balance method

　　(5)折舊率：depreciation rate

　　05、固定資產(chǎn)折舊方法

　　接下來，我們來詳細介紹在直線法和余額遞減法兩類不同折舊方法下折舊額的計算。

　　(1)直線法straight line method：The straight line method provided that it is reasonable to assume that the business enjoys equal benefits from the use of the asst in every period throughout its life，直線法下假設資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟收益在每年都是平均的，按照固定資產(chǎn)成本的百分比(折舊率)來計提每年的折舊。

　　直線法下每年的折舊金額是一樣的，計算公式=(cost-scrap value)/estimated useful life。

　　在考試中，題目往往會給出直線法下的折舊率X%，這里的X%=annual depreciation amount/(cost-scrap value)。

　　例如，a non-current asset costing $20000 with an expected residual value of nil and an expected useful life of 10 years.

　　The depreciation charge per annually is 10% of cost.

　　注意：這里的10%并不是余額遞減法下的折舊率，而是1/10(預計使用壽命)得到的10%。

　　例題：

　　Wilson bought a machine on 1 January 20X5 for $130000. The machine was depreciated at 20% on a straight line basis with proportional charge in the year of acquisition and disposal.

　　On 1 April 20X8 Wilson sold the machine and made a loss on disposal of $6300.

　　What were the disposal proceeds that Wilson received for the machine?

　　答案：39200

　　解析：

　　解題關(guān)鍵詞：直線法計提折舊;按月計提折舊。

　　固定資產(chǎn)從1 January 20X5持有至1 April 20X8，經(jīng)過了3年3個月，題目要求按月計提折舊，在處置當天1 April 20X8：

　　Carrying amount=$130000-($130000*20%*3+$130000*20%*3/12)=$45500.

　　Loss on disposal=disposal proceeds - carrying amount=-$6300=disposal proceeds-$45500.

　　Proceeds=$39200.

　　(2)余額遞減法 reducing balance method：The reducing balance method based on the assumption that the benefits obtained by the business from using the asset decline over time.余額遞減法假設資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟收益不是平均的，在購買的早期資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟利益大，而在后期，隨著資產(chǎn)的逐步消耗，資產(chǎn)為企業(yè)帶來的收益緩慢減少。

　　余額遞減法在每年年初按照成本減去累計折舊的余額的百分比(折舊率)來計提折舊。

　　計算公式depreciation=(cost-accumulated depreciation)*X%。

　　余額遞減法下的depreciation charge as X% of the carrying amount of asset，余額遞減法下的折舊等于資產(chǎn)在期初的賬面價值乘一個固定的折舊率，這個比率往往會由題目給出，注意在余額遞減法下每年的折舊金額計算不考慮殘值，最后一年除外(最后一年的折舊金額采用倒擠的方式，已知最后一年的期初資產(chǎn)賬面價值和資產(chǎn)的殘值，倒推最后一年的depreciation=期初賬面價值-殘值)。

　　例題：

　　A company bought an asset on 20X4/1/1 for 400000. Depreciation was charged on a reducing basis at 20%. On 20X7/1/1, the asst is revalued to market value of 520000.

　　How much should be recorded in the revaluation reserve at 20X7/1/1?

　　答案：315200

　　解析：

　　解題關(guān)鍵詞：余額遞減法計提折舊。

　　X4/1/1-X5/1/1:

　　deprecation=400000*20%=80000，carrying value=320000;

　　X5/1/1-X6/1/1:

　　depreciation=320000*20%=64000，carrying value=256000;

　　X6/1/1-X7/1/1:

　　depreciation=256000*20%=51200，carrying value=204800.

　　Revaluation surplus=520000-204800=315200.

　　注意：余額遞減法下，折舊率保持不變，而基數(shù)隨著累計折舊的不斷增加，變得越來越小，導致后期的折舊費用變小。

　　考點延伸：

　　在真實的FA考試環(huán)境中，除了單考折舊計算以外，題目也會結(jié)合固定資產(chǎn)入賬價值cost(作為折舊計提的基礎)，重估增值以及PPE的movement公式進行綜合考察。我們要著重留意以下幾點：

　　(1)資產(chǎn)重估時，累計折舊賬戶清零，重估后第一年的累計折舊就是該年度的折舊費用。

　　(2)固定資產(chǎn)的初始計量，即折舊公式中的cost，主要包含：資產(chǎn)買價，相關(guān)法律費用，工程師費用，裝卸費及其他使固定資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)所必須發(fā)生的費用。

　　(3)計提折舊要從固定資產(chǎn)到達預定可使用狀態(tài)的時間點開始。

　　(4)Transfer excess depreciation to retained earnings(將重估后每年多計提的折舊轉(zhuǎn)入留存收益)是企業(yè)可以選擇的政策，不是強制的。

　　來源：ACCA學習幫

　　在2021年ACCA3月考季結(jié)束后，很快6月考季也即將來臨。根據(jù)考情，2021年ACCA新考綱與往年相比存在一定變化的，下面會計網(wǎng)針對TX科目為大家詳細講解。

　　3月考情回顧

　　3月考季通過率為46%，比起之前考季略低，但上一輪考綱期間總體通過率還算穩(wěn)定。大家在3月考季出現(xiàn)的問題主要可以分為主觀和客觀兩個方面：

　　客觀原因

　　電腦死機，計算機系統(tǒng)問題，tax table 無法查看，考場上的這些意外可以第一時間找監(jiān)考老師解決，自己通過熟悉機考操作，多熟悉考試數(shù)據(jù)等方式提前規(guī)避部分風險。

　　主觀原因

　　知識掌握：從上個考季的學員反饋來看，由于是從機考題庫中抽題，知識點考察的隨機性仍然較高，一些不是很主流的知識點比如 PAYE 都有學員抽到了題目，包括 terminal loss 也在大題出現(xiàn)了，可見知識點掌握的全面性仍是我們提分的有效保障， 但個稅和企稅仍是主觀題的重頭戲，遺產(chǎn)稅和增值稅仍主要在section B考察，納稅管理部分也是考試的重難點和流行趨勢，這也是我們在新一考季的學習中要保持重點關(guān)注的點。

　　機考操作：機考的計算機系統(tǒng)中，做主觀題的Excel 表格功能是非常有限的，比如插行這樣的操作是完成不了的，所以大家做題是要減少對格式的調(diào)整，格式是沒有分數(shù)的。機考操作生疏會降低我們做題的速度，因此考前大家一定要專門在自己的計算機上用 Excel 練習大題。

　　答題技巧：有些答題技巧是可以幫助我們提升分數(shù)的，尤其是在主觀題的回答中，以下為大家提供一些小 tips：

　　答案由3部分構(gòu)成：① 最終呈現(xiàn)出來的總體答案;② working;③ notes

　　① 是最終呈現(xiàn)出來的計算結(jié)果。

　　② 是展現(xiàn)具體計算的過程;其中簡單的公式計算可以在每一項的名稱后直接寫式子，不是每一個小點都要通過working 來展現(xiàn)。

　?、? 則是將一些不方便用計算展現(xiàn)的進行文字說明：題干寫的所有信息都要向考官展示我們是怎么處理的，即使是為0的項。能拆開寫的盡量拆開寫;計算結(jié)果保留整數(shù);文字描述部分可以用簡單句，但是盡量用完整的句子，能表達清楚即可，語法不是考官扣分的點。

　　知識點新增或刪減變更

　　刪減考點1

　　Employment income – benefit – childcare voucher 不再考核

　　刪減考點2

　　企稅中chargeable gain 中的IA 計算不再考察

　　新增考點1

　　Living accommodation expense 或叫做running cost 在新考綱中由3部分構(gòu)成：

　　① Heating, lighting, or cleaning;

　　② Repairing maintaining or decorating

　?、?The provision of furniture (20% of the cost)

　　其中①和②的金額就是老板實際花的錢，③家具是套用 use of asset benefit 的方法計算，用20%*cost 的金額計稅，但其對應的benefit 是算入 living expense 中，而不是算作其他的Benefit。

　　所以假設這個房子是工作相關(guān)的，我們的limit 不變，仍是在兩個數(shù)中取較低值：

　　1. ①+②+③(20%*cost of furniture)

　　2. 10% net earning

　　上面③的金額算出來是不計入 net earning的，1和2中的較低值就是最終的benefit。假設這個房子是和工作不相關(guān)的，應納稅的benefit 就是 ①+②+③(20%*cost of furniture)。

　　新增考點2

　　PBI – cash basis 這部分是考綱變化的重難點

　　PBI 在原來的考綱中是只有 accrual basis 的，但是在本次的新考綱中，又加入了 cash basis，且默認以cash basis 為主。

　　Cash basis 的計算中則是看實際收到或付出的錢，其中租賃收入，保險的核算都和之前有所不同，由于是收入實現(xiàn)制，就不用考慮時間分攤了，只看稅務年度中實際收到的租金和實際支付的保險費用;

　　且收入增加了對 Security deposits 定金處理的考察，Security deposits 保證金是在租賃結(jié)束后要還給房客的，所以除非題中特意說明這筆錢真的收到了，否則不計入收入。

　　另外本次考綱中新增了motor expense的核算，且這個核算可以被 mileage allowance 行車津貼法定抵減額計算出的數(shù)所代替，這將是PBI中新考綱考核的熱點。

　　Accrual basis 的計算原則和舊考綱基本沒有改變，唯一不同的是多了car expense 用行車津貼代替這一條，這個核算方法是同時適用于 cash basis 和 accrual basis的，另外千萬別忘了除非題里特殊要求，否則新考綱之后的PBI默認用cash basis做。

　　新增考點3

　　corporation tax – loss relief 此處也是本次考綱新增的重難點

　　舊考綱中的企稅中的 trading loss 做 carry forward loss relief的時候，只能遞減未來的 trading profit，但是新考綱中，loss relief 的選擇會更加靈活， trading loss 做carry forward relief 的時候，可以遞減的不再是 trading profit，而是 total profit before QCD，同 PBI loss carry forward 的處理一樣了，這這樣的處理新增了一個限制，不論是 trading loss 還是 PBI loss，做 loss relief carry forward 的時候，QCD 是不能被浪費的，比如有10000 的loss 可帶到未來，未來有 12000的TTP和3000的QCD，未來須先減 QCD，12000-3000=9000，今年的10000的loss 帶到未來智能抵9000，而不是10000。

　　新增考點4

　　corporation tax – group loss relief

　　舊考綱中的 group loss relief 是只能做當前期間的虧損轉(zhuǎn)讓，也就是 Surrendering company只能把當前期間的loss 轉(zhuǎn)給 Claimant company，但是在新考綱中，除了current period loss，Surrendering company 自己在 current period 用不掉的 carried forward loss 也能參與 group loss relief了。

　　新增考點5

　　Loan relationship rules as regards interest payable

　　在新考綱中，不但要知道 interest on trading purpose 和 interest on non-trading purpose 怎么處理，還要自己能判斷出這筆利息到底是貿(mào)易相關(guān)，還是非貿(mào)易相關(guān)，和這個判斷依據(jù)是新增的考察點。

　　來源：ACCA學習幫

　　FRM考試中，期貨的相關(guān)計算是考試重點。其中對于期貨當中的基差風險，多數(shù)同學覺得不是很好理解。針對該問題，會計網(wǎng)為大家詳細梳理了相關(guān)知識點，快跟著一起學習吧~

基差風險的概念

　　基差風險是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風險?；?basis)即現(xiàn)貨成交價格與交易所期貨價格之間的差，其金額不是固定的。

　　基差的波動給套期保值者帶來了無法回避的風險，直接影響套期保值效果，特別是當采用替代品種保值時。

基差風險產(chǎn)生原因

　　1、套期保值交易時期貨價格對現(xiàn)貨價格的基差水平及未來收斂情況的變化。由于套利因素，在交割日，期貨價格一般接近現(xiàn)貨價格，即基差約等于零。

　　因此，套期保值交易時的基差水平、基差變化趨勢和套期保值平倉對沖的時間決定了套期保值的風險大小及盈虧狀況。

　　2、影響持有成本因素的變化。在理論上，期貨價格等于現(xiàn)貨價格加上持有成本，該持有成本主要包括儲存成本、保險成本、資金成本和損毀等等。如果持有成本發(fā)生變化，基差也會發(fā)生變化，從而影響套期保值組合的損益。

　　3、被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標的資產(chǎn)的不匹配。

　　我國2006年以前沒有豆油期貨合約，由于大豆價格與豆油價格波動的高度相關(guān)性，所以豆油生產(chǎn)商或消費商使用國內(nèi)大豆期貨合約來為豆油價格進行套期保值，這種套期保值被稱為交叉套期保值。

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　　交叉套期保值的基差風險geng大，因為其基差由兩部分構(gòu)成，一部分來源于套期保值資產(chǎn)的期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差，另一部分來源于套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與被套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格的價差。

　　由于被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值期貨合約的標的資產(chǎn)不同，其影響價格變化的基本因素也不同，導致交叉套期保值的基差風險相對偏高。

　　4、期貨價格與現(xiàn)貨價格的隨機擾動。

　　由于以上四個方面的原因，在套期保值組合持有期間，基差處于不斷的擴大或縮小變化中，因而使套期保值組合產(chǎn)生損益。

　　在正常的市場條件下，由于影響某一資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與期貨價格的因素相同，使套期保值基差的波動幅度相對較小且穩(wěn)定在某一固定的波動區(qū)間中，在該波動區(qū)間內(nèi)產(chǎn)生的套期保值組合盈利或虧損較小，因而不會對套期保值的有效性產(chǎn)生太大影響。

　　但在某些特殊情況下，市場會出現(xiàn)對套期保值不利的異常情況，導致套期保值基差持續(xù)大幅度擴大或縮小，從而使套期保值組合出現(xiàn)越來越大的虧損，如果不及時止損，將對套期保值者造成巨大的虧損。

　　從概率上來說，偏利正常基差水平的異?；瞵F(xiàn)象屬小概率事件，但對這類小概率事件風險處理不當?shù)脑?，套期保值會造成巨大的虧損。

基差風險類型

　　1.風險暴露基差(exposure risk)，它是由所謂的交叉套期保值(cross-hedge)(即以某類利率作為依據(jù)的期貨合同來抵補以另一類別的利率作為依據(jù)的某現(xiàn)貨市場金融工具的敞口風險)而產(chǎn)生的風險。

　　2.期限基差(period basis)，即現(xiàn)貨市場金融工具面臨風險的期限與保值工具期限不一致所產(chǎn)生的風險。

　　3.收斂基差(convergence basis)，它是期貨市場價格與現(xiàn)貨市場價格變化不一致產(chǎn)生的風險。

　　在ACCA考試中，F(xiàn)5階段“Relevant cost 相關(guān)成本”是一個每年都會出現(xiàn)在考卷上的高頻考點，同時該考點也比較容易混淆，接下來會計網(wǎng)今天就跟大家進行解析。

　　1. Definition

　　Relevant costs arefuture incremental cash flows. 注意，這邊一定要同時滿足這三點：未來發(fā)生、增量的、現(xiàn)金流。只要有一個不滿足，都不能算是相關(guān)成本。

　　反例：非相關(guān)成本一定滿足至少其中之一

　　(i) Sunk cost—過去發(fā)生的

　　(ii) Depreciation—不是現(xiàn)金流

　　(iii) General fixed overheads—不是增量的

　　2.如何判斷?

　　A relevant cost is a future cash flow arising as a direct consequence of a decision.同時相關(guān)成本還要求，一定是和決策相關(guān)的，由于一個決定，導致未來會發(fā)生增量的現(xiàn)金流。比如說Committed costs是過去決定，未來發(fā)生的成本。那么和現(xiàn)在的決定是沒有關(guān)系的。

　　3. 具體運用

　　A special cutting machine will have to be hired for three months. Hire charges for this machine are $75 per month, with a minimum hire charge of $300.相關(guān)成本是300，因為最小要付出的現(xiàn)金流是300。

　　4. 難點(1)--Material

　　問：是否在倉庫現(xiàn)有?

　　如果答：NO，那么相關(guān)成本就是從現(xiàn)在市場購買的價值 ----end

　　如果答：有

　　追問: Regularly used?

　　答：Yes，那么相關(guān)成本還是市場購買價值

　　答：NO，RC=Higher of 1.Value in other use 2. Scrap value

　　5. 難點(2)--Labour

　　問：Spare Capacity?

　　如果答：Yes,相關(guān)成本是0 --end

　　如果答：NO

　　追問：Additional labour hour can be obtained ?

　　答：Yes，相關(guān)成本= Extra labour cost

　　答：No,相關(guān)成本= Total Labour cost + lost contribution

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，“Borrowing cost”每年都會出現(xiàn)在試卷題目里，同時也是ACCA考試一個重難點之一。接下來會計網(wǎng)就跟大家講解Borrowing cost借款利息的確認和計算，希望有所幫助。

　　01、Qualifying asset

　　首先正常借款利息的確認分錄為：

　　DR finance cost

　　CR loan/interest payable/cash

　　但是如果是為了建造qualifying asset 而發(fā)生的借款利息支出可以直接計入資產(chǎn)成本，即分錄為

　　DR asset

　　CR loan/interest payable/cash

　　那什么是qualifying asset 呢?

　　Qualifying asset 是企業(yè)需要花很長時間才可以使用或者銷售的資產(chǎn)，也就是要花費很長時間才可以建造完成的資產(chǎn)。

　　對于財務費用，計算公式：財務費用=負債*實際利率*時間

　　02、時間的確定

　　因此我們先來討論第一個問題：即時間的確定，對于資本化的開始時間，我們在以下三個開始時間中取最遲：

　　1) 開始建造

　　2) 開始借款

　　3) 獲得許可證

　　比如，企業(yè)在X1.1.1向銀行借了一筆300K 8%的款項，在X1.3.1開始建造資產(chǎn)，那么資本化的開始時間就是X1.3.1;

　　建造中途，如果建造項目被中斷或暫停，那么資本化需要相應暫停。比如X1.6.1-X1.7.31這兩個月員工罷工，工程無法繼續(xù)，那么資本化需要暫停2個月。

　　最后當項目被建造完成時，資本化被終止，比如X1.12.31項目建造完成，那么資本化終止。

　　因此在我們這個例子中，本期資本化的借款利率金額=300K*8%*(3/12+5/12), 即只有8個月的利息支出可以資本化。

　　03、利率的確定

　　接下來我們來討論公式中第二個數(shù)字，即利率的確定

　　既然是借款就分為兩類，一類是為了建造該資產(chǎn)專門借的一筆款項，即專項借款;一類是企業(yè)目前的資產(chǎn)池子中的借款，即一般借款。

　　對于專項借款的處理比較簡單，比如企業(yè)為了建造一個資產(chǎn)企業(yè)借了一筆利率為8%，金額為500K的款項，資本化的時間是9個月，那么資本化的借款成本=500K*8%*9/12=30K

　　對于一般借款的處理比較復雜，我們來看下面這個例子：

　　下表給出企業(yè)一般借款的情況

　　先來分析一下這個表格，其中利率為10%的借款期初X8.1.1金額是120，期末X8.12.31金額是120，說明120的負債從期初一直存在到期末，同理金額為80的負債也是從期初存在到期末。

　　因此如果從這個資產(chǎn)池子拿錢投入Qualifying asset的建造，那么我們用10%的利率是不合適的，用8.5%的利率也是不合適的。

　　所以我們要計算出他們的加權(quán)平均利息，即10%*120/(120+80) + 8.5%*80/(120+80)=9.4%

　　所以應該按照9.4%作為利率計算借款成本

　　下面我們來看一道例題題干的分析：

　　Golden Co had borrowed $4.8 million to finance the building of a building. Construction is expected to take three years. The loan was drawn down and incurred on 1 January 20X5 and work began on 1 April 20X5. $2 million of the loan was not utilized until 1 June 20X9 so Golden was able to invest it until needed.

　　Golden Co is paying 6% on the loan the can invest surplus funds at 4%.

　　Calculate the borrowing costs to be capitalised for the year ended 31 December 20X5 in respect of this project.

　　首先公司在X5.1.1借款4.8m，建造工作在X5.4.1開始，因此借款利率開始資本化的時間是X5.4.1，期末是X5.12.31，因此有9個月的利息需要資本化。

　　其中有2m的支出直到X9.6.1才開始使用，因此2m在4.1-6.1這段期間可以爭取投資收入，抵減資本化的借款支出

　　因此本年資本化的金額為4.8m*6%*9/12-2m*4%*2/12=0.203m

　　謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家A考順利!

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，有一個?？键c是值得考生們?nèi)リP(guān)注的，它就是Equivalent Annual Cost method(資產(chǎn)重置決策)，這個知識不僅可能會考到客觀題，也會有可能考到大題。下面我們來看看吧。

　　對于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對比選擇。比如替換舊設備有兩個選擇，一個是A設備，總成本$1000，使用壽命10年;一個是B設備，總成本$5000，使用壽命5年。此時無法直接拿$1000和$5000對比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進行更換，但由于對應發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時也無法直接對比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實都是由于年限不同，無法直接按成本進行對比。所以就會采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計算對比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準)按照誰小選誰的原則。同時也考慮了貨幣的時間價值。所以結(jié)果會更加客觀準確。

　　這種方法會有幾個假設前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對經(jīng)營活動成本和效率無影響。

　　二是項目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計算步驟：

　　第一步：

　　計算每一個置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對應的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項目周期收益：如果兩個項目的NPV不同，項目的周期也不同。進行對比選擇時，按照同樣思路，將這兩個項目調(diào)整到同一時間維度，即切換到每年等額年收益即可進行對比。

　　此時公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因為題目問題問的是通過EAC計算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對應置換的新設備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對應設備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對應的成本的凈現(xiàn)值計算出來，除以對應年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進行對比：

　　通過EAC對比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當然選擇按照每4年進行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學習幫

　　在往年的ACCA考試里，同樣有一個?？键c經(jīng)常會在試卷題目中出現(xiàn)，這考點就是“Borrowing cost”(借款利息)，今天會計網(wǎng)就跟大家講解借款利息的確認和計算，希望有所幫助。

　　01、Qualifying asset

　　首先正常借款利息的確認分錄為：DR finance cost CR loan/interest payable/cash

　　但是如果是為了建造qualifying asset 而發(fā)生的借款利息支出可以直接計入資產(chǎn)成本，即分錄為DR asset CR loan/interest payable/cash

　　那什么是qualifying asset 呢?

       Qualifying asset 是企業(yè)需要花很長時間才可以使用或者銷售的資產(chǎn)，也就是要花費很長時間才可以建造完成的資產(chǎn)。

　　對于財務費用，計算公式：財務費用=負債*實際利率*時間

　　02、時間的確定

　　因此我們先來討論第一個問題：即時間的確定，對于資本化的開始時間，我們在以下三個開始時間中取最遲：

　　1) 開始建造

　　2) 開始借款

　　3) 獲得許可證

　　比如，企業(yè)在X1.1.1向銀行借了一筆300K 8%的款項，在X1.3.1開始建造資產(chǎn)，那么資本化的開始時間就是X1.3.1;

　　建造中途，如果建造項目被中斷或暫停，那么資本化需要相應暫停。比如X1.6.1-X1.7.31這兩個月員工罷工，工程無法繼續(xù)，那么資本化需要暫停2個月。

　　最后當項目被建造完成時，資本化被終止，比如X1.12.31項目建造完成，那么資本化終止。

　　因此在我們這個例子中，本期資本化的借款利率金額=300K*8%*(3/12+5/12), 即只有8個月的利息支出可以資本化。

　　03、利率的確定

　　接下來我們來討論公式中第二個數(shù)字，即利率的確定既然是借款就分為兩類，一類是為了建造該資產(chǎn)專門借的一筆款項，即專項借款;一類是企業(yè)目前的資產(chǎn)池子中的借款，即一般借款。

　　對于專項借款的處理比較簡單，比如企業(yè)為了建造一個資產(chǎn)企業(yè)借了一筆利率為8%，金額為500K的款項，資本化的時間是9個月，那么資本化的借款成本=500K*8%*9/12=30K

　　對于一般借款的處理比較復雜，我們來看下面這個例子：

　　下表給出企業(yè)一般借款的情況

　　先來分析一下這個表格，其中利率為10%的借款期初X8.1.1金額是120，期末X8.12.31金額是120，說明120的負債從期初一直存在到期末，同理金額為80的負債也是從期初存在到期末。

　　因此如果從這個資產(chǎn)池子拿錢投入Qualifying asset的建造，那么我們用10%的利率是不合適的，用8.5%的利率也是不合適的。

　　所以我們要計算出他們的加權(quán)平均利息，即10%*120/(120+80) + 8.5%*80/(120+80)=9.4%

　　所以應該按照9.4%作為利率計算借款成本

　　下面我們來看一道例題題干的分析：

　　Golden Co had borrowed $4.8 million to finance the building of a building. Construction is expected to take three years. The loan was drawn down and incurred on 1 January 20X5 and work began on 1 April 20X5. $2 million of the loan was not utilized until 1 June 20X9 so Golden was able to invest it until needed.

　　Golden Co is paying 6% on the loan the can invest surplus funds at 4%.

　　Calculate the borrowing costs to be capitalised for the year ended 31 December 20X5 in respect of this project.

　　首先公司在X5.1.1借款4.8m，建造工作在X5.4.1開始，因此借款利率開始資本化的時間是X5.4.1，期末是X5.12.31，因此有9個月的利息需要資本化。

　　其中有2m的支出直到X9.6.1才開始使用，因此2m在4.1-6.1這段期間可以爭取投資收入，抵減資本化的借款支出因此本年資本化的金額為4.8m*6%*9/12-2m*4%*2/12=0.203m

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試里，TX科目存在著比較多令人難以理解、容易混淆的考點內(nèi)容，如果考生不去仔細了解和對比，就會容易導致丟分的情況出現(xiàn)。對此，會計網(wǎng)為大家整理了TX科目相關(guān)易錯點內(nèi)容，值得考生們關(guān)注。

　　Task 8

　　Capital allowance

　　(1)AIA的分配

　　(AIA全名：Annual investment allowance)

　　若公司一年中購買的新的P&M超過20萬, AIA優(yōu)先分配給SRP，因為SRP的WDA只有8%，再分給其他的資產(chǎn); 沒有使用到AIA的資產(chǎn)，回歸到自己的陣營，SRP就回到SRP，MP就回到MP;所有Car都是不能算AIA的;

　　AIA有time apportionment，但不是根據(jù)資產(chǎn)買進的時間去×n/12，資產(chǎn)只要在這個期間買進即可，什么時候買不會對time apportionment產(chǎn)生影響，唯一會影響時間分攤的是會計期的長短，比如這個會計期間只有8個月，那就×8/12.

　　(2)Closing year

　　Closing year的稅務折舊只有BA/BC清零，沒有AIA/WDA/FYA等。

　　(3)Disposal cost

　　Disposal cost不能超過original cost，所以如果題目中Disposal cost>Original cost，只能減去Original cost.

　　Task 9

　　Trading income-basis period

　　TI稅務期間的確定：TI的稅務期間是不按照Fiscal year 4.6 ~ 4.5來計算的。如果是剛開始經(jīng)營，就用opening year rules 找BP1/2/3/;如果是終止經(jīng)營，就找 BP last;如果是持續(xù)經(jīng)營，就用CYB。

　　Task 12

　　National Insurance Contributions(NICs)

　　(1)Time apportionment

　　NIC中，只有NIC4沒有time apportionment，其他的NIC都有time apportionment;

　　(2)Employment allowance

　　老板為所有員工交的class 1 secondary NIC，每年可以減￡3000(是總額減3000，不是每個員工3000).

　　(3)Class 1 NIC 的計算注意事項

　　Class 1 和 Class 1 A 不一樣，如果題目讓算 class 1 A，一定會明確表示。

　　Class 1 primary 和 class 1 secondary 是根據(jù) cash earning 計算的，cash earning除了工資獎金等現(xiàn)金性收入，還包括 benefit 中可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的東西，比如 cash voucher，以及典型的行車津貼 Mileage allowance, 如果公司給的補償超過了法定的額度，那么超過的部分相當于是我們多賺的錢(因為公司肯定給報銷的是錢)，所以公司給的超過法定的部分也要計入 cash earning 去計算 class 1 NIC。

　　要注意的是 NIC 中行車津貼的法定額度計算不區(qū)分 0.45和0.25p/mile ,全部商業(yè)形成都按照 0.45計算，所以應計入 cash earning 的值可表示為：公司補償?shù)膞 p/mile * 全部里程 - 0.45p*商用里程。

　　來源：ACCA學習幫

　　PMP考試中有不少英文縮寫的專用名稱，為了方便考生更好地記憶考試知識點，這里將PMP常見的英文縮寫進行整理如下：

　　AC 實際成本 actual cost

　　ACWP 已完工作實際成本 Actual Cost for Work Performed

　　BAC 完工預算 budget at completion

　　CCB 變更控制委員會 change control board

　　COQ 質(zhì)量成本 cost of quality

　　CPAF 成本加獎勵費用合同 cost plus award fee contracts

　　CPFF 成本加固定費用合同 cost plus fixed fee contract

　　CPI 成本績效指數(shù) cost performance index

　　CPIF 成本加激勵費用合同 cost plus incentive fee contract

　　CPM 關(guān)鍵路徑法 critical path activity

　　CV 成本偏差 cost variance

　　EAC 完工估算 estimate at completion

　　EF 最早完成日期 early finish date

　　EMV 預期貨幣價值 expected monetary value

　　ES 最早開始日期 early start date

　　ETC 完工尚需估算 estimate to complete

　　EV 掙值 earned value

　　EVM 掙值管理 earned value management

　　FF 完成到完成 Finish-to-Finish

　　FFP 固定總價合同 Firm-Fixed-Price Contract

　　FMEA 失效模式與影響分析 Failure Mode and Effect Analysis

　　FP-EPA 總價加經(jīng)濟價格調(diào)整合同 Fixed Price with Economic Price Adjustment Contracts

　　FPIF 總價加激勵費用合同 Fixed Price Incentive Fee Contract

　　FS 完成到開始 Finish-to-Start

　　IFB 投標邀請書 Invitation for Bid

　　LF 最晚完成日期 Late Finish Date

　　LOE 支持型活動 Level of Effort

　　LS 最晚開始日期 Late Start Date

　　OBS 組織分解結(jié)構(gòu) Organizational Breakdown Structure

　　PDM 緊前關(guān)系繪圖法 Precedence Diagramming Method

　　PMBOK 項目管理知識體系 Project Management Body of Knowledge

　　PV 計劃價值 Planned Value

　　QFD 質(zhì)量功能展開 Quality Function Deployment

　　RACI 執(zhí)行、負責、咨詢和知情矩陣 Responsible、Accountable、Consult、Inform Matirx

　　RAM 責任分配矩陣 Responsibility Assignment Matrix

　　RBS 風險分解結(jié)構(gòu) Risk Breakdown Structure

　　RFI 信息邀請書 Request for Information

　　RFP 建議邀請書 Request for Proposal

　　RFQ 報價邀請書 Request for Quotation

　　SF 開始到完成 Start-to-Finish

　　SOW 工作說明書 Statement of Work

　　SPI 進度績效指數(shù) Schedule Performance Index

　　SS 開始到開始 Start-to-Start

　　SV 進度偏差 Schedule Variance

　　SWOT 優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅 Strengths,Weaknesses,Opportunities,Threats

　　T&M 工料 Time and Material

　　WBS 工作分解結(jié)構(gòu) Work Breakdown Structure

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_namePMP

　　在ACCA考試中，審計風險知識點基本上每年都會出現(xiàn)在考卷里，同時也是考生們經(jīng)常失分的考點內(nèi)容，接下來會計網(wǎng)今天就跟大家詳解審計風險相關(guān)知識考點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風險的題目是必考題目，在尋找審計風險的時候會涉及到多個科目，以下是部分常考審計風險的總結(jié)：

　　?？紲蕜t1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風險，所以我們可以看這些成本的明細，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習一些

　　常考準則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　?？紲蕜t4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預計負債，因為預計負債會涉及管理層的主觀評估，所以風險會更高點，很可能導致負債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認條件才能夠被確認為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務所并不熟悉這家公司，導致detection risk。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試當中，審計風險同樣也是作為一個高頻考點出現(xiàn)在每年的試卷里，為了讓考生進一步理解該考點內(nèi)容，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細講解審計風險該知識點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風險的題目是必考題目，在尋找審計風險的時候會涉及到多個科目，以下是部分常考審計風險的總結(jié)：

　　?？紲蕜t1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風險，所以我們可以看這些成本的明細，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習一些

　　常考準則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　常考準則4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預計負債，因為預計負債會涉及管理層的主觀評估，所以風險會更高點，很可能導致負債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認條件才能夠被確認為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務所并不熟悉這家公司，導致detection risk。

　　來源：ACCA學習幫

　　根據(jù)歷年考試情況來看，“審計風險”一直都是ACCA考生的弱項，作為一個必考重點內(nèi)容，各位考生有必要理解清楚“審計風險”這個考點，下面會計網(wǎng)就跟大家進行詳細講解。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風險的題目是必考題目，在尋找審計風險的時候會涉及到多個科目，以下是部分常考審計風險的總結(jié)：

　　?？紲蕜t1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風險，所以我們可以看這些成本的明細，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習一些

　　常考準則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　常考準則4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預計負債，因為預計負債會涉及管理層的主觀評估，所以風險會更高點，很可能導致負債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認條件才能夠被確認為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務所并不熟悉這家公司，導致detection risk。

　　那么今天的講解就到此結(jié)束啦~期待下次與大家相見~

　　本文為ACCA學習幫原創(chuàng)文章，獨家版權(quán)歸于本平臺，受到原創(chuàng)保護。任何渠道的轉(zhuǎn)載請后臺留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。

　　Economic ordering quantity 也就是EOQ是ACCA(MA)科目中的一個很重要的考點，這部分內(nèi)容主要是通過計算題的形式來考察我們，對此會計網(wǎng)列舉出幾道比較典型的例題，教大家如何進行解答，以及講解相應的考點內(nèi)容。

　　單純考察EOQ公式的計算

　　復雜程度：★

　　注意：

　　? Ch & D 的時間要保持一致。

　　? Ch 的含義是：the cost of holding one unit for a particular period，是在一定期間內(nèi)儲存一個產(chǎn)品的成本。

　　? 計算結(jié)果要按照四舍五入的規(guī)則取整數(shù)，因為訂購存貨時訂購的都是完整的存貨。

　　例題1：

　　240,000 kilogrammes (kg) of material X are used evenly over the year.

　　The cost of placing an order is $45

　　The cost of holding inventory for a month is 10% of the purchase price of $100 per kg.

　　What is the economic order quantity of material X (to the nearest kg)?

　　解析：

　　1) 提取條件：題目問的是EOQ

　　D = 240,000 kg (for a year)， Co = $38，Ch = 10% * $100 (for a month)

　　2) 處理條件，進行計算

　　? 儲存成本要與訂購量的時間保持一致，給的條件是一年的需求量和月度儲存成本，要先將單位儲存成本轉(zhuǎn)換為一年的單位儲存成本

　　Ch = 10% * $100 * 12 = $120 (for a year)

　　? 帶入EOQ 公式：

　　將EOQ與計算Total cost相結(jié)合

　　復雜程度：★★

　　再復雜一點的情況是我們不僅需要計算EOQ，還需要在EOQ的基礎上，計算各種成本：

　　◇ Purchase cost = Annual Demand units * purchase price per unit

　　◇ Ordering cost = Co * D/EOQ

　　◇ Holding cost = Ch * average inventory = Ch * (EOQ/2 + buffer inventory)

　　◇ Total cost = Purchase cost + Ordering cost + Holding cost

　　注意：

       ? 同第一點

　　? D/EOQ 訂貨次數(shù)不用取整數(shù)

　　? 平均存貨 EOQ/2不用取整

　　? 如果題中沒有提到buffer inventory, 默認為0

　　例題2：

　　What is the total annual cost if the company uses EOQ as its order quantity (to the nearest whole cost)?

　　解析：

       1) 提取條件：題目問的是EOQ下的總成本，條件如表

　　2) 處理條件，進行計算

　　? Holding cost 沒有明說默認是年度單位儲存成本沒有提到buffer inventory, 默認為0

　　? 計算EOQ

　　? 計算總成本Purchase cost = 2,000 units * $150 per unit = $300,000Ordering cost = $300 per order * (2,000/245) = $2,448.98Holding cost = $20 per unit * (245/2 + 0) = $2,450Total cost = Purchase cost + Ordering cost + Holding cost = $300,000 + $2,448.98 + $2,450 =$304,898.98 ≈ $304,899

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M一向都是難點比較多的一門科目，2021年ACCA6月考季馬上要來了，下面會計網(wǎng)就跟大家講解關(guān)于FM科目相關(guān)側(cè)重點內(nèi)容，希望有所幫助。

　　FM科目題型介紹

　　FM的考試分為3個section。Section A包含15道單選題，每題2分，內(nèi)容覆蓋全書，任何一個小點都不會放過。Section B包含3個case，每個case下有5道選擇題，每道選擇2分，同樣覆蓋全書，所以任何知識都要牢牢掌握。Section C是客觀題的主場，有兩道客觀題，每道題20分，這個部分的題主要從Part CDE中出~

　　選擇題占60分，主觀題占40分，選擇題考的散，主觀題考的深。

　　FM科目側(cè)重點詳解

　　首先，Part E Business finance和往年一樣，仍然是FM的C位，知識覆蓋面廣。計算題主要還是集中在：

　　1. 融資成本的考察，涉及到大量IRR的計算，比較占用考生時間

　　2. 我們在Part E中學到的各項指標，包括資本結(jié)構(gòu)的ratio和經(jīng)營杠桿，需要大家熟悉每一個指標的計算，不能偷懶

　　3. Project specific cost of capital，只要大家熟練掌握degear和regear的過程就不會丟分

　　4. 股利定價模型，這個對大家來說是比較簡單的，算是考官給大家的福利啦~

　　Part E的概念題主要考察了

　　1. 中小型企業(yè)(SME)在融資時遇到的問題

　　2. 伊斯蘭金融，考官的執(zhí)念

　　3. 股利政策的改變，特別是股利的降低，對股東和其他外部投資者的影響

　　4. 比較不同類型融資的區(qū)別

　　5. Retained earning是否屬于equity finance

　　其次，Part D Investment appraisal還是主要集中在普通的項目投資評估方式(e.g. NPV)和特殊投資評估(e.g. lease or buy)的計算上，但是12月份還考察了很多大家容易忽略的概念性問題，讓人摸不著頭腦，比如：Profitability index的運用和假設，Capital rationing的分類，等。

　　現(xiàn)在，終于到了我們的Part C Working capital management，還是熟悉的味道，還是原來的配方—cash operating cycle計算和文字都有考，只準備了計算的小伙伴感覺迎頭一擊!但是!重頭戲還在后頭，營運資本的投資和融資居然都考到了!納尼?營運資本的融資政策既考了選擇又考了大題，可謂面面俱到，萬箭穿心。不過呢，考官還是有那么一丟丟善良的，考了一點常規(guī)題，應收和應付的管理都有同學抽到，只要大家能夠分清cost和benefit就不成問題了。

　　大家經(jīng)常忽略的Part G Risk management這次逆!襲!了!單單FRA的計算就考了兩道題!還考了利率的basis risk，很多考生都是一臉懵*basic risk?我們想說這位朋友，你都拼錯了，朋友，你要好好學習Part G了，因為這次除了常見工具，還考了金融衍生品的對比。驚不驚喜，意不意外!

　　Part F Business valuation和孿生兄弟Part E這次貌似分家了，Part F表示要彰顯自己的特色，為自己爭取solo的機會。一改往日的風格，可轉(zhuǎn)債floor value和asset basis application的考察讓人猝不及防，這就是要告訴大家，Part F還是比較重要的，嚇到你不敢忽略。

　　Part A Financial management function和Part B Financial management environment被F&G聯(lián)手打敗，灰溜溜的只考了兩道選擇題，但是大家還是不要掉以輕心哦~他們終會回來的!

　　整體來說，F(xiàn)M的考試知識面覆蓋還是很全的，大家一定要踏踏實實學好每一個部分，跟每一個部分都搞好關(guān)系，保不準哪個部分哪天就脫穎而出了。不過呢，CDE仍然是大家要主攻的對象，得CDE者得天下!

　　另外，請大家一!定!要!重視Part G，這個Part一向受到考生的忽視，但是考官表示很喜歡這個part，我們也可以從這次的12月份考試看出來考官仍愛著它，它能在FM的考試中占據(jù)section B的一個case，價值高達10分!并且這一part的考察難度還沒有被考官提到一個不可達到的高度，所以只要扎扎實實的學習這個part，就可以輕松拿下這10分!

　　從這次的考情分析我們也可以看出，Part F已經(jīng)走上了不歸路，偏難怪的題都是從這個part出來的，所以備考的小伙伴一定不要放過這個part的每一個小細節(jié)!

　　計算題和概念題仍然還是5:5分成，不過計算題的考察重點萬變不離其宗，但是概念題廣撒網(wǎng)，遍布到全書的各個角落，這個是考官拉分的小伎倆。因此考生學習的重點還是要重理解，忌死記硬背。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，Economic ordering quantity即“EOQ”是MA科目比較重要和難度較高的知識點，一般都是以計算題的形式出現(xiàn)在考試當中，下面會計網(wǎng)通過一道經(jīng)典例題介紹其出題套路，并詳解相關(guān)考點內(nèi)容。

　　我們來看一道綜合題，需要我們同時求出EOQ和有折扣時的總成本：

　　例題：

　　The supplier has a new offer of 5% discount on all units for orders of 300 units or more.

　　What is the minimum total annual cost (to the nearest whole cost)?

　　解析：

　　1) 提取條件：題目問的是最小總成本，所以需要比較EOQ下的總成本和折扣情況下的總成本

　　2) 處理條件，進行計算

　　? 計算EOQ

　　計算EOQ下總成本

　　Purchase cost = 2,000 units * $150 per unit = $300,000

　　Ordering cost = $300 per order * (2,000/245) = $2,448.98

　　Holding cost = $20 per unit * (245/2 + 0) = $2,450

　　Total cost = Purchase cost + Ordering cost + Holding cost = $300,000 + $2,448.98 + $2,450 =$304,898.98 ≈ $304,899

　　? 計算300下的總成本 (根據(jù)條件，Ch不受到折扣影響)

　　Purchase cost = 2,000 units * $150 per unit * 95% = $285,000

　　Ordering cost = $300 per order * (2,000/300) = $2,000

　　Holding cost = $20 per unit * (300/2 + 0) = $3,000

　　Total cost = Purchase cost + Ordering cost + Holding cost = $285,000 + $2,000 + $3,000 =$290,000 ﹤ $304,899

　　? Order 300 units at a time then the total cost will be minimized to $290,000.

　　雖然這種題目是最復雜也是計算最多的，但是同學們只要按照之前提到的思路將題目進行拆分再一步步解決，最終都是能夠得出結(jié)論的~

　　以上就是EOQ知識點計算題可能有的一些套路了，除了對于知識點本身的掌握，審題!審題也是非常重要的!大家一定要多多練習哦~~

　　來源：ACCA學習幫

　　眾所周知，ACCA考試劃分了多個科目，其中在PM科目里有一個比較重要的考點使考生們經(jīng)常失分，這就是Transfer price(轉(zhuǎn)移定價)，對此，會計網(wǎng)就為大家重點梳理一下這個?？键c。

　　首先，我們要知道轉(zhuǎn)移定價存在的大背景是什么。也就是同一家企業(yè)里面有兩個部門，假設是AB,然后A生產(chǎn)的產(chǎn)品，剛好B部門也需要。所以我們可以把A部門就看成是一個供應商(supplying)，B部門看成是一個采購方(buying)。因此AB之間會發(fā)生商品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移。那么在這筆交易中，應該以一個什么樣的價格(也就是轉(zhuǎn)移價格)成交呢?

　　有兩種情況：

　　1. Corporate policy first

　　也就是說“company policy determines the transfer price”,但是這只是一個內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，規(guī)定好的價格，不涉及企業(yè)內(nèi)部兩個部門之間的協(xié)商。

　　2. Divisional autonomy first

　　我們接下來要研究的都是以此為大前提的。我們默認AB兩個部門都是高度自治，要站在自己部門的角度考慮自身的利益的，雙方會進行一個協(xié)商的過程，找到雙方都能接受的“transfer price”。

　　綜上，找準一筆交易的供貨方和采購方是我們做轉(zhuǎn)移定價的第一步。

　　明確角度

　　站在A的角度，肯定是希望以越高的價格賣給B越好，相當于說是沒有上限的，因此要考慮的就是A最低的心理防線，minimum price.

　　站在B角度，肯定是希望以越低的價格采購越好，相當于說是沒有下限的，因此要考慮的就是B最高的心防線，maximum price.

　　因此transfer price就是在minimum price和maximum price之間，可協(xié)商。

　　公式

　　1)站在A (供應商)的角度

　　情景一：spare capacity

　　Minimum acceptable price:marginal cost

　　當A部門還有多余的產(chǎn)能時，比如外部市場只需要1500件產(chǎn)品，但是A可以生產(chǎn)2000件，那么A部門肯定希望多生產(chǎn)出來的5000件也能賣出去，畢竟固定成本已經(jīng)花出去了，所以他就要賣給B部門，此時A部門就想著不管怎么樣，以成本價賣出也可以，那么這個成本價是多少呢?是total cost嗎?這里要注意，是不包括固定成本的，因為A部門的廠房機器等固定成本，無論生產(chǎn)多少件，這些成本都是要發(fā)生的，因此A能接受賣給B的最低價格就是所有的變動成本，或者說是邊際成本Marginal cost.

　　情景二：full capacity

　　Minimum acceptable price:Market price-potential saved cost

　　當A部門沒有多余的產(chǎn)能，比如外部市場需要1500件，A最多也就生產(chǎn)1500件，那么這個時候A部門如果計劃把產(chǎn)品賣給B部門，肯定不能讓自己吃虧，因為能接受的最低價格就是按照市場價格賣給B.那么在這里，還有一個小點要注意，就是A賣給B的時候，是同公司內(nèi)部的，所以一些產(chǎn)品運輸費用就可以節(jié)省了，因此賣給B的時候，定價可以稍微再市價的基礎上再低一點，也就是Market price-potential saved cost.

　　2)站在B (采購方)的角度

　　作為采購方的話，制定能夠接受的最高價格，可以從這兩個方向思考

　　方向一：

　　Maximum acceptable price:minimum market price

　　如果A的報價高于市場最低價，那么B肯定不會同意，一定就從外部市場買了。因此得出結(jié)論：minimum market price

　　方向二：

　　Maximum acceptable price: selling price of finished goods -further processing cost

　　B從A買來產(chǎn)品之后會繼續(xù)加工生產(chǎn)，然后把最終的產(chǎn)成品(finished goods)賣出去，那么可以從finished goods的利潤角度出發(fā)。首先finished goods的total cost是cost1(transfer price)+cost 2 (further process cost),finished goods 的收入是sales price ,從盈利性角度看，我么可以列出不等式：transfer price+further process cost<= sales price of finished goods

　　移項，可得transfer price<=sales price of finished goods-further process cost

　　綜上，B能夠接受的最大價格就是方向一(minimum market price)和方向二 (sales price of finished goods-further process cost )，兩者取低。

　　最后，我們整理一下transfer price 的公式：

　　Minimum：(supplying)

　　spare capacity：MC

　　full capacity: Market price-potential saved cost

　　Maximum：(buying)

　　lower of (1) lowest market price-potential internal cost saved

　　(2) selling price of finished goods-further processing cost

　　希望大家能夠結(jié)合實際情景記憶公式，不要死記硬背噢~

　　來源：ACCA學習幫