全部
全部
課程
資訊
問答
會(huì)計(jì)知道
專題
我要提問
在ACCA考試中，折扣知識(shí)點(diǎn)可是FA科目非常重要的一個(gè)內(nèi)容，本文會(huì)通過例題的形式幫助大家理解和掌握discount的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
01、Definitions
Trade discount(商業(yè)折扣)
A trade discount is a reduction in the list price. It is often given in return for bulk purchase order.
在采購或者是銷售的時(shí)候就已經(jīng)確定了是否會(huì)使用折扣
Settlement discount (現(xiàn)金折扣)
A settlement discount (cash discount) is a reduction of in the amount payable. It is often given in return for earlier payment.
在采購或者是銷售發(fā)生的時(shí)候是不確定的，在付款日才確定是否會(huì)使用折扣。
02、Accounting for discount
Trade discount 商業(yè)折扣
Trade discounts allowed should be deducted from the sales price.：直接在采購或者銷售的時(shí)候就減去
Purchase站在采購方的角度
Golden purchases goods on credit from Supplier A at a gross cost of $100, and receives a trade discount of 5%.
Dr Purchase 95 (100-100*5%)
Cr Payable 95 (100-100*5%)
Sale 站在銷售方的角度
Golden purchases goods on credit from Customer B at a gross cost of $100, and offer a trade discount of 5%.
Dr Receivables 95 (100-100*5%)
Cr Sales 95 (100-100*5%)
cash discount 現(xiàn)金折扣
現(xiàn)金折扣的處理分為discount received和 discount allowed：
For buyer (discount received)：
At transaction date, record full invoiced amount. If subsequently take the discount, then the discount received is recorded as an income.
站在采購方的角度，如果后續(xù)使用了現(xiàn)金折扣，那么就記錄一個(gè)收入discount received。
For seller (discount allowed)：
If a customer is expected to take up a cash/settlement discount, the discount is deducted from sales revenue. If the customer subsequently does not take up the discount, the discount is then recorded as sales revenue.
站在買方的角度，處理較為復(fù)雜;首先在發(fā)生銷售時(shí)，如果企業(yè)預(yù)計(jì)客戶會(huì)接受現(xiàn)金折扣)，則在記錄銷售時(shí)應(yīng)確認(rèn)收入減去此折扣。
If the customer is not expected to take up the discount, the full invoiced amount is recognized as revenue when recording the sale.
如果在發(fā)生銷售的時(shí)候，預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用現(xiàn)金折扣，那么就記錄銷售的時(shí)候就按照實(shí)際銷售的金額全額記錄。
If the customer subsequently does take up the discount, revenue is then reduced by the discount.
如果客戶后續(xù)使用了這個(gè)折扣，那么就要調(diào)整收入，從收入中將折扣減去。
看定義對(duì)于同學(xué)們來說，還是非常容易混淆，所以接下來我們會(huì)通過一道例題，給大家展示不同情況下的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
03、例題
接下來我們會(huì)分別展示站在銷售方A，和站在采購方B兩個(gè)不同的角度應(yīng)該如何做會(huì)計(jì)處理：
Accounting for customer B：discount received
1. At 1 July 20x6. Initially record the purchase as follows 記錄采購：
Dr Purchases 2000
Cr Payable 2000
2. If subsequently take the discount(paid before 14 July 20x6)如果使用了現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 1920 (2000-2000*4%)
Cr Discount received 80 (income) (2000*4%=80)
3、If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)沒有使用現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 2000
Accounting for supplier A：discount allowed
情景一：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will take the advantage of the early settlement discount銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶會(huì)使用現(xiàn)金折扣：
Dr Receivable 1920 (2000-2000*4%)
Cr Sales 1920
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6)如果客戶后續(xù)確實(shí)使用了現(xiàn)金折扣
Dr Cash 1920
Cr Receivable 1920
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)客戶沒有使用現(xiàn)金折扣，這時(shí)候要調(diào)整我們之前記錄的銷售，之前認(rèn)為銷售的金額是減去了折扣的，所以現(xiàn)在要調(diào)增：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 1920
Cr Sales 80
情景二：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will NOT take the advantage of the early settlement discount 銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用折扣：
Dr Receivable 2000
Cr Sales 2000
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶使用了這個(gè)折扣，調(diào)整之前確認(rèn)的銷售：
Dr Cash 1920
Dr Sale 80
Cr receivable 2000
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶沒有使用這個(gè)折扣：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 2000
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試里，discount一直都是FA科目中一個(gè)非常重要的高頻考點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)將會(huì)以例題的形式為大家重點(diǎn)講解關(guān)于discount的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
01、Definitions
Trade discount(商業(yè)折扣)
A trade discount is a reduction in the list price. It is often given in return for bulk purchase order.
在采購或者是銷售的時(shí)候就已經(jīng)確定了是否會(huì)使用折扣
Settlement discount (現(xiàn)金折扣)
A settlement discount (cash discount) is a reduction of in the amount payable. It is often given in return for earlier payment.
在采購或者是銷售發(fā)生的時(shí)候是不確定的，在付款日才確定是否會(huì)使用折扣
02、Accounting for discount
Trade discount 商業(yè)折扣
Trade discounts allowed should be deducted from the sales price.：直接在采購或者銷售的時(shí)候就減去
Purchase站在采購方的角度
Golden purchases goods on credit from Supplier A at a gross cost of $100, and receives a trade discount of 5%.
Dr Purchase 95 (100-100*5%)
Cr Payable 95 (100-100*5%)
Sale 站在銷售方的角度
Golden purchases goods on credit from Customer B at a gross cost of $100, and offer a trade discount of 5%.
Dr Receivables 95 (100-100*5%)
Cr Sales 95 (100-100*5%)
cash discount 現(xiàn)金折扣
現(xiàn)金折扣的處理分為discount received和 discount allowed：
For buyer (discount received)：
At transaction date, record full invoiced amount. If subsequently take the discount, then the discount received is recorded as an income.
站在采購方的角度，如果后續(xù)使用了現(xiàn)金折扣，那么就記錄一個(gè)收入discount received。
For seller (discount allowed)：
If a customer is expected to take up a cash/settlement discount, the discount is deducted from sales revenue. If the customer subsequently does not take up the discount, the discount is then recorded as sales revenue.
站在買方的角度，處理較為復(fù)雜;首先在發(fā)生銷售時(shí)，如果企業(yè)預(yù)計(jì)客戶會(huì)接受現(xiàn)金折扣)，則在記錄銷售時(shí)應(yīng)確認(rèn)收入減去此折扣。
If the customer is not expected to take up the discount, the full invoiced amount is recognized as revenue when recording the sale.
如果在發(fā)生銷售的時(shí)候，預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用現(xiàn)金折扣，那么就記錄銷售的時(shí)候就按照實(shí)際銷售的金額全額記錄。
If the customer subsequently does take up the discount, revenue is then reduced by the discount.
如果客戶后續(xù)使用了這個(gè)折扣，那么就要調(diào)整收入，從收入中將折扣減去。
看定義對(duì)于同學(xué)們來說，還是非常容易混淆，所以接下來我們會(huì)通過一道例題，給大家展示不同情況下的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
03、例題
接下來我們會(huì)分別展示站在銷售方A，和站在采購方B兩個(gè)不同的角度應(yīng)該如何做會(huì)計(jì)處理：
Accounting for customer B：discount received
1. At 1 July 20x6. Initially record the purchase as follows 記錄采購：
Dr Purchases 2000
Cr Payable 2000
2. If subsequently take the discount(paid before 14 July 20x6)如果使用了現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 1920 (2000-2000*4%)
Cr Discount received 80 (income) (2000*4%=80)
3、If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)沒有使用現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 2000
Accounting for supplier A：discount allowed
情景一：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will take the advantage of the early settlement discount銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶會(huì)使用現(xiàn)金折扣：
Dr Receivable 1920 (2000-2000*4%)
Cr Sales 1920
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6)如果客戶后續(xù)確實(shí)使用了現(xiàn)金折扣
Dr Cash 1920
Cr Receivable 1920
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)客戶沒有使用現(xiàn)金折扣，這時(shí)候要調(diào)整我們之前記錄的銷售，之前認(rèn)為銷售的金額是減去了折扣的，所以現(xiàn)在要調(diào)增：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 1920
Cr Sales 80
情景二：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will NOT take the advantage of the early settlement discount 銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用折扣：
Dr Receivable 2000
Cr Sales 2000
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶使用了這個(gè)折扣，調(diào)整之前確認(rèn)的銷售：
Dr Cash 1920
Dr Sale 80
Cr receivable 2000
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶沒有使用這個(gè)折扣：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 2000
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在準(zhǔn)備CMA考試前應(yīng)保持預(yù)習(xí)的習(xí)慣，學(xué)習(xí)時(shí)間應(yīng)保持在每天2-3小時(shí)。對(duì)于考生而言，提前把握知識(shí)重點(diǎn)尤其重要，以下是會(huì)計(jì)網(wǎng)整理的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與收益的內(nèi)容，來一同學(xué)習(xí)下吧。
CMA重要知識(shí)點(diǎn)之風(fēng)險(xiǎn)與收益
1、預(yù)期（expected）收益的波動(dòng)幅度、不確定性（uncertainty，variability,fluctuation）：
如果我們將風(fēng)險(xiǎn)定義為預(yù)期收益的波動(dòng)性，那么短期美國政府債券就是無風(fēng)險(xiǎn)的證券，而普通股就是有風(fēng)險(xiǎn)的證券。
波動(dòng)性越大，證券的風(fēng)險(xiǎn)就越大
2、風(fēng)險(xiǎn)的類別：
（1）信貸（違約）風(fēng)險(xiǎn)：到期無法償付本金和利息
?。?）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率波動(dòng)對(duì)外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)收或應(yīng)付的影響
?。?）利率風(fēng)險(xiǎn)：利率波動(dòng)（分子）對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格（分母，未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，折現(xiàn)率是市場(chǎng)利率）的影響（分子對(duì)分母的敏感度）。
?。?）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：是會(huì)影響處在某個(gè)特定行業(yè)內(nèi)企業(yè)證券的風(fēng)險(xiǎn)。燃料價(jià)格的飆升會(huì)給航空業(yè)造成負(fù)面影響。
?。?）政治風(fēng)險(xiǎn)：投資接受國的政策對(duì)投資企業(yè)的影響。
3、使用概率分布來衡量風(fēng)險(xiǎn)：
對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的證券而言，可以把實(shí)際收益率視為一個(gè)有概率分布的隨機(jī)變量
概率分布可以歸納成兩個(gè)分布的參數(shù)
?。?）期望收益：資產(chǎn)未來可能收益的加權(quán)平均值；
?。?）標(biāo)準(zhǔn)差（非最佳選擇）
①衡量資產(chǎn)未來可能的收益與其期望收益的偏差幅度；
②標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。
期望收益（expected return）是指可能出現(xiàn)的收益與其發(fā)生概率（作為權(quán)重）的加權(quán)平均值。
其中：
Ri＝第i種可能的收益率
Pi＝相對(duì)應(yīng)的收益率出現(xiàn)的概率
n＝可能性出現(xiàn)的數(shù)量
在ACCA考試中，discount一向都是考試中核心難點(diǎn)內(nèi)容，為了提高大家的得分率，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)就通過一道例題，詳細(xì)為大家講解關(guān)于discount的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
| 內(nèi)容導(dǎo)航 | ACCA核心考點(diǎn) | ACCA介紹 |
| ACCA報(bào)考條件 | ACCA成績(jī)查詢 |
01、Definitions
◆ Trade discount(商業(yè)折扣)
A trade discount is a reduction in the list price. It is often given in return for bulk purchase order.
在采購或者是銷售的時(shí)候就已經(jīng)確定了是否會(huì)使用折扣
◆ Settlement discount (現(xiàn)金折扣)
A settlement discount (cash discount) is a reduction of in the amount payable. It is often given in return for earlier payment.
在采購或者是銷售發(fā)生的時(shí)候是不確定的，在付款日才確定是否會(huì)使用折扣
01、Accounting for discount
◆ Trade discount 商業(yè)折扣
Trade discounts allowed should be deducted from the sales price.：直接在采購或者銷售的時(shí)候就減去
? Purchase站在采購方的角度
Golden purchases goods on credit from Supplier A at a gross cost of $100, and receives a trade discount of 5%.
Dr Purchase 95 (100-100*5%)
Cr Payable 95 (100-100*5%)
? Sale 站在銷售方的角度
Golden purchases goods on credit from Customer B at a gross cost of $100, and offer a trade discount of 5%.
Dr Receivables 95 (100-100*5%)
Cr Sales 95 (100-100*5%)
◆ cash discount 現(xiàn)金折扣
現(xiàn)金折扣的處理分為discount received和 discount allowed：
? For buyer (discount received)：
At transaction date, record full invoiced amount. If subsequently take the discount, then the discount received is recorded as an income.
站在采購方的角度，如果后續(xù)使用了現(xiàn)金折扣，那么就記錄一個(gè)收入discount received。
? For seller (discount allowed)：
If a customer is expected to take up a cash/settlement discount, the discount is deducted from sales revenue. If the customer subsequently does not take up the discount, the discount is then recorded as sales revenue.
站在買方的角度，處理較為復(fù)雜;首先在發(fā)生銷售時(shí)，如果企業(yè)預(yù)計(jì)客戶會(huì)接受現(xiàn)金折扣)，則在記錄銷售時(shí)應(yīng)確認(rèn)收入減去此折扣。
If the customer is not expected to take up the discount, the full invoiced amount is recognized as revenue when recording the sale.
如果在發(fā)生銷售的時(shí)候，預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用現(xiàn)金折扣，那么就記錄銷售的時(shí)候就按照實(shí)際銷售的金額全額記錄。
If the customer subsequently does take up the discount, revenue is then reduced by the discount.
如果客戶后續(xù)使用了這個(gè)折扣，那么就要調(diào)整收入，從收入中將折扣減去。
看定義對(duì)于同學(xué)們來說，還是非常容易混淆，所以接下來我們會(huì)通過一道例題，給大家展示不同情況下的會(huì)計(jì)處理和計(jì)算。
01、例題
接下來我們會(huì)分別展示站在銷售方A，和站在采購方B兩個(gè)不同的角度應(yīng)該如何做會(huì)計(jì)處理：
? Accounting for customer B：discount received
1. At 1 July 20x6. Initially record the purchase as follows 記錄采購：
Dr Purchases 2000
Cr Payable 2000
2. If subsequently take the discount(paid before 14 July 20x6)如果使用了現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 1920 (2000-2000*4%)
Cr Discount received 80 (income) (2000*4%=80)
3、If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)沒有使用現(xiàn)金折扣：
Dr Payable 2000
Cr Cash 2000
? Accounting for supplier A：discount allowed
情景一：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will take the advantage of the early settlement discount銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶會(huì)使用現(xiàn)金折扣：
Dr Receivable 1920 (2000-2000*4%)
Cr Sales 1920
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6)如果客戶后續(xù)確實(shí)使用了現(xiàn)金折扣
Dr Cash 1920
Cr Receivable 1920
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)客戶沒有使用現(xiàn)金折扣，這時(shí)候要調(diào)整我們之前記錄的銷售，之前認(rèn)為銷售的金額是減去了折扣的，所以現(xiàn)在要調(diào)增：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 1920
Cr Sales 80
情景二：
1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will NOT take the advantage of the early settlement discount 銷售的時(shí)候預(yù)計(jì)客戶不會(huì)使用折扣：
Dr Receivable 2000
Cr Sales 2000
2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶使用了這個(gè)折扣，調(diào)整之前確認(rèn)的銷售：
Dr Cash 1920
Dr Sale 80
Cr receivable 2000
3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶沒有使用這個(gè)折扣：
Dr Cash 2000
Cr Receivable 2000
Acca是什么證書?
ACCA被稱為會(huì)計(jì)師界的金飯碗，全稱是國際注冊(cè)會(huì)計(jì)師，聽名字就覺得很高大上有沒有?這個(gè)證書的確很牛逼，簡(jiǎn)直是國際財(cái)會(huì)界的通行證，我們所知道的四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的員工，大部分都會(huì)選擇考取這個(gè)證書，因?yàn)锳CCA證書被很多國家立法許可從事審計(jì)、投資顧問和破產(chǎn)執(zhí)行工作，職業(yè)前景廣闊。
acca考試科目有哪些?
acca考試會(huì)分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是基礎(chǔ)部分，主要有知識(shí)課程和技能課程兩個(gè)部分，知識(shí)課程主要涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)方面的核心知識(shí)，也為接下去進(jìn)行技能階段的詳細(xì)學(xué)習(xí)搭建了一個(gè)平臺(tái)。技能課程共有六門課程，廣泛的涵蓋了一名會(huì)計(jì)師所涉及的知識(shí)領(lǐng)域及必須掌握的技能。第二部分為專業(yè)階段，主要分為核心課程和選修(四選二)課程。該階段課程引入了作為未來的高級(jí)會(huì)計(jì)師所必須的更高級(jí)的職業(yè)技能和知識(shí)技能。具體課程包括專業(yè)會(huì)計(jì)師、公司報(bào)告、商務(wù)分析，選修課程會(huì)包括高級(jí)財(cái)務(wù)管理、高級(jí)業(yè)績(jī)管理、高級(jí)稅務(wù)、高級(jí)審計(jì)與認(rèn)證業(yè)務(wù)等，要給大家提個(gè)醒的是該階段的課程相當(dāng)于碩士階段的課程難度，小伙伴們備考的時(shí)候可要做好心里準(zhǔn)備。
acca考試時(shí)間
從2016年開始，acca考試時(shí)間是一年4次，面對(duì)這么多教材，小伙伴們可以選擇一年考兩科，盡量不要讓自己壓力太大。
總的來說，ACCA可是被世界高度認(rèn)可的認(rèn)證類證書，對(duì)于一心想在財(cái)會(huì)界發(fā)展的人士，在職業(yè)發(fā)展前景方面是比較可觀的，并且還會(huì)為您的職業(yè)道路帶來更加好的幫助。
ACCA報(bào)名條件是什么?
根據(jù)歷年官方所發(fā)布的通知顯示，每年的報(bào)考條件都基本上是一樣的，因此，2020年ACCA考試報(bào)名要求并不會(huì)存在任何變化。
要求方面，ACCA考試并沒有考生們想象那樣的高，只需要具備大專以上學(xué)歷，就可以報(bào)名了。
在校學(xué)生能報(bào)考ACCA嗎?
有不少考生都想利用自己在大學(xué)期間的時(shí)間去報(bào)考ACCA，那么這樣行不行呢?
關(guān)于這個(gè)問題，答案其實(shí)是可以的。在英國ACCA總部的規(guī)定里，對(duì)于大學(xué)一年級(jí)的學(xué)生就可以申請(qǐng)報(bào)名ACCA。申請(qǐng)成功后，學(xué)生在大一下學(xué)期就可以學(xué)習(xí)ACCA的相關(guān)課程、備考等一系列的內(nèi)容。而在大學(xué)二年級(jí)的時(shí)候，考生們就可以根據(jù)自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度去報(bào)考ACCA的各科目進(jìn)行考試，順利的話，大學(xué)四年級(jí)還未畢業(yè)基本上就已經(jīng)拿到ACCA證書了。
非專業(yè)考生能報(bào)考ACCA嗎?
在每年報(bào)考ACCA人群中，也存在不少非專業(yè)的考生，關(guān)于能不能報(bào)考的問題，同樣也會(huì)有很多人去問。
實(shí)際上，對(duì)于這類非專業(yè)的考生，同樣是能夠報(bào)考ACCA的，但唯一不足的地方，就是由于自己不是屬于經(jīng)濟(jì)類專業(yè)，在學(xué)習(xí)、備考的過程中，比起專業(yè)考生來說學(xué)習(xí)起來有較大的難度。由于ACCA所涉及的知識(shí)內(nèi)容會(huì)比較廣，如果沒有一定基礎(chǔ)，學(xué)習(xí)起來是非常艱難的，而對(duì)于這類非專業(yè)考生，小編建議還是報(bào)名網(wǎng)課培訓(xùn)班，這樣學(xué)習(xí)起來也比較容易些。
ACCA考試成績(jī)什么時(shí)候公布?
根據(jù)往年ACCA考試成績(jī)公布規(guī)律來看，ACCA官方通常會(huì)在考試后的第40天公布本次考試成績(jī)。
考生如何查詢ACCA考試分?jǐn)?shù)?
方式1：通過email接收考試成績(jī)
郵寄是關(guān)于考試成績(jī)官方的正式通知。考試的兩個(gè)半月后，ACCA總部會(huì)發(fā)出相應(yīng)郵件。郵局的工作速度也就決定了你收到郵件的時(shí)間。
如果你想要快速查看自己的成績(jī)，沒有耐心等待。那么可以選擇登錄MY ACCA，通過email接收考試成績(jī)的方式。
方式2：通過短信接收考試成績(jī)
可以選擇登錄MY ACCA，通過SMS來接收成績(jī)。
方式3：在線查詢考試成績(jī)
在線查詢ACCA考試成績(jī)，這是多數(shù)考生的通用方式。具體怎么操作呢?具體如下所示：
1、登錄ACCA官網(wǎng)(http://www.accaglobal.com/)——點(diǎn)擊左上角“My ACCA”
2、點(diǎn)擊“My ACCA”——分別輸入會(huì)員ID、密碼——登錄個(gè)人賬戶
3、登錄之后，如下圖，點(diǎn)擊左側(cè)菜單欄的“ EXAMS”，跳轉(zhuǎn)頁面后，點(diǎn)擊View your status report，即可查詢。
ACCA拿證要求
若想拿到ACCA證書，首先要注冊(cè)成為ACCA會(huì)員，報(bào)考時(shí)必須按照考試大綱設(shè)置的先后順序?；A(chǔ)階段的9門考試沒有時(shí)間限制，但是專業(yè)階段考試，從通過第一門專業(yè)階段考試之日算起，年限為7年。通過13門ACCA考試，即可獲得相應(yīng)的ACCA準(zhǔn)會(huì)員證書。另外，根據(jù)ACCA官方要求，若要成為一名合格的ACCA會(huì)員，除了考試及職業(yè)道德與技能模塊必須完成之外，還需要累計(jì)三年工作經(jīng)驗(yàn)。
2020年ACCA9月考季已經(jīng)圓滿結(jié)束，為了防止大家把所有知識(shí)忘光，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)繼續(xù)為大家介紹一下ACCA(FM科目)，帶大家梳理FM的易錯(cuò)知識(shí)，希望有所幫助。
Part A Financial Management Function
財(cái)務(wù)管理基本職能，相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)大家來說是送分題，所以就更不要在送分題上丟分啦~
Stakeholder的分類是一個(gè)小易錯(cuò)點(diǎn)，從internal, connected, external的角度分類，要注意shareholder股東雖然是公司的所有人，但是隸屬于connected stakeholder，只有公司內(nèi)部參與經(jīng)營的人才是internal stakeholder。
在這一part所學(xué)習(xí)的managerial reward schemes, performance related-pay, regulatory requirements都是促進(jìn)利益相關(guān)者目標(biāo)實(shí)現(xiàn)(encourage the achievement of stakeholder objectives) 的方法，并不是只是實(shí)現(xiàn)股東目標(biāo)哦~
Part B Financial Management Environment
財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境與市場(chǎng)環(huán)境，與本科目主要內(nèi)容聯(lián)系不大的一些需要記憶的點(diǎn)，都背下來就沒什么可擔(dān)心的啦。
壟斷與寡頭壟斷，monopoly-壟斷，一個(gè)公司占有某一產(chǎn)品100%的市場(chǎng)份額，如果題目說monopoly是指一個(gè)公司擁有產(chǎn)品80%的市場(chǎng)份額那必然是錯(cuò)誤的;oligopoly-寡頭壟斷，幾家公司包攬某一產(chǎn)品的整個(gè)市場(chǎng)。
Part C Working Capital Management
營運(yùn)資本管理，F(xiàn)M的三大之一，能考察大題的重點(diǎn)較散考點(diǎn)多。
現(xiàn)金經(jīng)營周期 (cash operating cycle) 越長越影響企業(yè)的盈利能力，因?yàn)槠髽I(yè)的資金被存貨和顧客長期占用，同時(shí)又沒有通過“免費(fèi)”拖欠供應(yīng)商來使用Other People’s Money (OPM)現(xiàn)金經(jīng)營周期 (cash operating cycle) 越長，代表企業(yè)在營運(yùn)資本上的投資 (investment in working capital) 越多。
營運(yùn)資本的融資政策需要看企業(yè)是否做到長融對(duì)長投，短融對(duì)短投，也就是說需要同時(shí)關(guān)注資產(chǎn)和融資兩個(gè)方向，而營運(yùn)資本的投資政策則只關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)部分，多少投資于長期，多少投資于短期。
Part D Investment Appraisal
投資評(píng)估，一直以來因?yàn)橛蠳PV這第一考點(diǎn)而稱霸武林。
Return on capital employed (ROCE) 是唯一一個(gè)使用會(huì)計(jì)利潤評(píng)估項(xiàng)目的指標(biāo)，它如此的不優(yōu)秀就是為了讓大家記住，不要直接把題目給出的現(xiàn)金流帶入公式計(jì)算，要先減掉非現(xiàn)金費(fèi)用(e.g. 折舊)求出會(huì)計(jì)利潤再帶入公式哦~
NPV的大題框架和套路極其明顯，一般除了計(jì)算問題不容易出錯(cuò)，但是要注意融資方向的利息支付不能計(jì)算到項(xiàng)目評(píng)估的相關(guān)現(xiàn)金流中~
Lease or borrow to buy決策中，無論是支付租金，或是購買資產(chǎn)時(shí)的折舊和維修費(fèi)用，都有考慮到抵稅的作用，同時(shí)假設(shè)了資金都是通過借款得來的，對(duì)于這樣的稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)時(shí)使用的折現(xiàn)率必須是稅后借款成本after tax cost of borrowing也就是在融資章節(jié)所學(xué)到的kdat~
而asset replacement決策并不一定要用稅后借款成本折現(xiàn)，要保證現(xiàn)金流與折現(xiàn)率匹配，如果進(jìn)行資產(chǎn)置換決策時(shí)的現(xiàn)金流是忽略稅的，那么折現(xiàn)率就也應(yīng)該是稅前的，匹配!匹配!計(jì)算項(xiàng)目中某一變量敏感性時(shí)，如果題目給出了納稅的信息，要記得將稅務(wù)影響計(jì)算進(jìn)PV of variable中~
Part E Business Finance
企業(yè)融資，實(shí)際上是全科目分值最高的Part，低調(diào)且富有。
計(jì)算cost of capital時(shí)，使用到的債券、優(yōu)先股、普通股的價(jià)格都必須是除息價(jià)，債券就是ex-interest除利息價(jià)，優(yōu)先股和普通股就是ex-dividend除股息價(jià)~其中計(jì)算cost of debt的時(shí)候，要另外考慮到利息的遞減稅務(wù)作用，求出企業(yè)真實(shí)承擔(dān)的kdat~
在FM中進(jìn)行融資決策時(shí)主要關(guān)注長期融資，因此計(jì)算加權(quán)平均資本成本 (WACC) 時(shí)，只包含長期融資，而不可以包含短期融資~
計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿時(shí)也是只包含長期融資，并且計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，優(yōu)先股歸屬于債務(wù)類，不要計(jì)入equity的價(jià)值中哦~
求project specific discount rate要選好去杠桿和上杠桿時(shí)使用的信息，題目的常考法是改變了業(yè)務(wù)方向但不改變杠桿的新項(xiàng)目，那么去杠桿是要使用可比公司的βe和價(jià)值信息，上杠桿時(shí)要使用本公司的價(jià)值信息。
Part F Business Valuation
公司估值，與企業(yè)融資的內(nèi)容相輔相成，一定在section B中考察一道情景題。
通過資產(chǎn)法對(duì)equity進(jìn)行估值時(shí)，要用總資產(chǎn)減去總負(fù)債先得到凈資產(chǎn)，再除以總股數(shù)得到每股價(jià)值鴨~別拿著資產(chǎn)總價(jià)值直接就除股數(shù)了~
計(jì)算債務(wù)價(jià)值時(shí)，要從投資者的角度為債務(wù)類投資估值，因此利息的部分就是公司實(shí)際發(fā)放的數(shù)量，千萬別減“企稅”，折現(xiàn)時(shí)要使用投資人的required rate of return這個(gè)數(shù)字等于企業(yè)的稅前債務(wù)資本成本Kd，注意題目給的信息，別選錯(cuò)了~
Part G Risk Management
風(fēng)險(xiǎn)管理，包括外匯和利率風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)部分，一定在section B中考察一道情景題。
計(jì)算未來的即期匯率 (expected/future spot rate) 時(shí)，要運(yùn)用購買力平價(jià)理論P(yáng)PP，通過兩國的通貨膨脹計(jì)算;而計(jì)算遠(yuǎn)期匯率 (forward rate) 時(shí)，要運(yùn)用利率評(píng)價(jià)理論IRP，通過兩種貨幣的名義利率計(jì)算;而當(dāng)題目標(biāo)明根據(jù)four-way equivalence計(jì)算時(shí)，四個(gè)“方向”都相等，則不需要做這樣的區(qū)分~
最后會(huì)計(jì)網(wǎng)祝大家考的都會(huì)，蒙的全對(duì)!~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
ACCA考試的知識(shí)體系范圍非常廣泛，幾乎涵蓋了整個(gè)財(cái)會(huì)領(lǐng)域，考生在學(xué)習(xí)過程中將所學(xué)知識(shí)點(diǎn)遺忘也是在所難免的事情。下面會(huì)計(jì)網(wǎng)針對(duì)F6階段整理了大家容易忘記的知識(shí)點(diǎn)，我們來看看吧。
IHT
1. IHT的AE不要忘記它!而且可能會(huì)有去年帶過來的哦!
2. 生前轉(zhuǎn)讓的生前稅計(jì)算，抵減nil band 的是：轉(zhuǎn)讓當(dāng)日前7年的CLT的GCT金額!
3. 生前轉(zhuǎn)讓的死亡稅計(jì)算，抵減nil band 的是：轉(zhuǎn)讓當(dāng)日前7年的CLT 和要交死亡稅的PET，都是GCT金額!可能有tapper relief，CLT，計(jì)算死亡稅的時(shí)候還要減掉交過的生前稅。
4. 死亡遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅計(jì)算，抵減nil band 的是：去世當(dāng)日前7年的CLT和PET ，都是GCT金額!
5. GCT = 轉(zhuǎn)讓金額 – 可以用的抵減(AE等)+ 贈(zèng)予方交的生前稅
6. 轉(zhuǎn)讓nil band，使用方去世當(dāng)年的nil band * 配偶去世時(shí)未使用完的比例
7. 去世的時(shí)候residence nil band 只要沒有用，都可以轉(zhuǎn)移給配偶。
VAT
1. 未來測(cè)試是看未來30天的收入，一定要有合理的理由預(yù)測(cè)才可以，歷史測(cè)試看的是過去12個(gè)月!注意未來測(cè)試注冊(cè)生效日是測(cè)試日哦!
2. 壞賬到期之后六個(gè)月計(jì)提input 調(diào)整回來。注意VAT相關(guān)題目，一定要看，數(shù)字是含稅的還是不含稅!
3. 第一次晚交只產(chǎn)生觀察期，在觀察期當(dāng)中晚交，延長觀察期并可能要交罰款。
個(gè)人稅收征管 (17/18)
1. 交Return的時(shí)間
紙質(zhì)：稅務(wù)局通知日+3個(gè)月 和 2018.10.31 二者取晚
電子：稅務(wù)局通知日+3個(gè)月 和 2019.1.31 二者取晚
2. Return交晚的罰款
≦ 3 months ?100
3-6 months ?100 + ?10 per day (for a maximum of 90 days)
6-12 months ?100+?10*90+ 5% of tax due (最后一項(xiàng) 最少?300)
3. Return 修改
Taxpayer: 2020.1.31之前可以修改
HMRC : 真正上交日 + 9 months
4. Return 錯(cuò)誤罰款
少算的稅款乘下表中的比例
5. 繳稅款
POA ： 2018.1.31，2018.7.31
基于16/17 的tax 及class4 計(jì)算，少于1000不用交
BP：2019.1.31
6. 稅款交晚
POA 交晚只有罰息
BP交晚 有罰息和罰款
7. 記錄保持
有TI 或者PBI的納稅人： 所有記錄保持到2024.1.31
其他納稅人：2020.1.31
未保持罰款最多?3,000
8. Compliance check
Return按時(shí)交：
真正上交日 + 12 months
Return晚交：
真正上交日之后的Quarter day + 12 months
(31 January, 30 April, 31 July and 31 October)
企業(yè)稅收征管 (17/18)
1. 交Return 的時(shí)間
稅務(wù)局通知日+3個(gè)月 和 POA會(huì)計(jì)期間截止之后的一年 二者取晚
2. Return交晚的罰款
3. Return 修改
Company amend: 應(yīng)該上交日 + 12 months
HMRC amend: 真正上交日 + 9 months
4. Return 錯(cuò)誤罰款 同個(gè)稅
5. 繳稅款
小公司：AP + 9 months +1 day
大公司：注意判定條件，分期付款交稅
AP 開始后的7th month 14th, 10th month 14th, 13th month 14th ,16th month 14th
Each instalment = 3 *CT/m
6. 稅款交晚 只有罰息
7. 保持記錄
以下三個(gè)時(shí)間取晚：
- AP結(jié)束后六個(gè)月
- compliance check 做完
- 通知要做compliance check的日期但是該compliance check最終沒有做
未保持罰款最多?3,000
8. Compliance check
Return按時(shí)交：
Group companies: 應(yīng)該上交日 + 12 months
Other companies: 真正上交日 + 12 months
Return晚交：
真正上交日之后的Quarter day + 12 months
(31 January, 30 April, 31 July and 31 October)
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，Throughput Accounting一直都是PM科目中比較難理解的考點(diǎn)，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)重難點(diǎn)內(nèi)容，我們來看看吧。
01、Background
Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運(yùn)營效率，目標(biāo)是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進(jìn)行成本核算。
Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。
Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.
Key points：
a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。
b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個(gè)瓶頸。
c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。
02、Throughput
Assumption：假設(shè)短期內(nèi)只有原材料成本是變動(dòng)成本
Calculation of profit
Key points：
a. Value of inventory=Material cost
b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進(jìn)來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。
c. 在TA中，只有material cost是變動(dòng)成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。
03、Throughput accounting ratio(TPAR)
首先當(dāng)然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會(huì)背：
Key points：
1. 計(jì)算TPAR
Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)
Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個(gè)工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。
2. 提升TPAR
提升TPAR的分子Return per factory hour：
分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)
分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。
減少TPAR的分母Cost per factory hour：
分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。
分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。
做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR
3. 最優(yōu)生產(chǎn)計(jì)劃：TPAR越大越好。
做題步驟：
Step 1：找到瓶頸資源;
Step 2：計(jì)算TPAR(如果是同一個(gè)工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進(jìn)行比較)
Step 3：按照計(jì)算出來的TPAR或者return per factory hour進(jìn)行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計(jì)劃)
04、Advantages & Disadvantages
Advantages:
1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量
2)value for money allocation of scarece resource對(duì)稀缺資源的價(jià)值分配
3)encourage short-term maximization鼓勵(lì)關(guān)注短期最大化
4)cost benefit analysis成本效益分析
Disadvantages:
1)short-termism過于短視化
2)risk of stock out缺貨風(fēng)險(xiǎn)
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
2020年ACCA12月考季臨近，根據(jù)考生所反饋，大家在備考過程中碰到問題最多的就是成本技術(shù)-Throughput Accounting這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就為大家詳解下這部分內(nèi)容。
同學(xué)們需要從四個(gè)方面考慮，Background、Throughput、TPAR、Advantages & Disadvantages
01、Background
? Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運(yùn)營效率，目標(biāo)是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進(jìn)行成本核算。
Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。
? Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.
Key points：
a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。
b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個(gè)瓶頸。
c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。
02、Throughput
Assumption：假設(shè)短期內(nèi)只有原材料成本是變動(dòng)成本
Calculation of profit
Key points：
a. Value of inventory=Material cost
b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進(jìn)來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。
c. 在TA中，只有material cost是變動(dòng)成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。
03、Throughput accounting ratio(TPAR)
? 首先當(dāng)然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會(huì)背：
Key points：
1. 計(jì)算TPAR
Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)
Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個(gè)工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。
2. 提升TPAR
提升TPAR的分子Return per factory hour：
分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)↑
分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。
減少TPAR的分母Cost per factory hour：
分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。
分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。
做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR
3. 最優(yōu)生產(chǎn)計(jì)劃：TPAR越大越好。
做題步驟：
Step 1：找到瓶頸資源;
Step 2：計(jì)算TPAR(如果是同一個(gè)工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進(jìn)行比較)
Step 3：按照計(jì)算出來的TPAR或者return per factory hour進(jìn)行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計(jì)劃)
04、Advantages & Disadvantages
Advantages:
1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量
2)value for money allocation of scarece resource對(duì)稀缺資源的價(jià)值分配
3)encourage short-term maximization鼓勵(lì)關(guān)注短期最大化
4)cost benefit analysis成本效益分析
Disadvantages:
1)short-termism過于短視化
2)risk of stock out缺貨風(fēng)險(xiǎn)
以上就是我們Throughput Accounting的常考知識(shí)點(diǎn)，建議大家計(jì)算部分該背的背一背，文字部分主要靠理解，記住關(guān)鍵詞。但是光靠看肯定是不行的，還需要大家動(dòng)動(dòng)手做做題，反復(fù)鞏固才可以順利通過考試哦~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試當(dāng)中，MA科目有不少計(jì)算考題會(huì)難倒很多考生，對(duì)此會(huì)計(jì)網(wǎng)今天為大家?guī)碛嘘P(guān)MA科目幾道經(jīng)典考題，各位考生在作答完后可以看看答案解析進(jìn)行加以理解。
第一題
A company has the following budgeted costs and revenues:($ per unit)
Sales price 50
Variable production cost 18
Fixed production cost 10
In the most recent period, 2,000 units were produced and 1,000 units were sold. Actual sales price, variable production cost per unit and total fixed production costs were all as budgeted. Fixed production costs were over-absorbed by $4,000. There was no opening inventory for the period.
What would be the reduction in profit for the period if the company has used marginal costing rather than absorption costing?
A. 4,000
B. 6,000
C. 10,000
D. 14,000
答案：C
解析：考察AC和MC下利潤調(diào)整公式AC=MC+OAR*(Closing inventory-Opening inventory); Opening inventory + Production-Sales = Closing inventory;
得出Closing inventory- Opening inventory= Production-Sales=2000-1000=1000;最終AC-MC= OAR*(Closing inventory-Opening inventory)=10*1000=10000。MC= AC-OAR*(Closing inventory-Opening inventory)=26000-10*1000=16000
第二題
The following data relates to a company’s overhead cost.
Using the high low technique, what is the variable cost per unit (to the nearest $ 0.01) expressed in current year price?
A. $3.22
B. $4.13
C. $4.65
D. $5.06
答案：B
解析：將兩年前的Overhead costs調(diào)整到現(xiàn)在的價(jià)格水平下，即=3700*(155/121)=4739.67。高低點(diǎn)求出y=a+bx中的b，即=(13000-4739.67)/(3000-1000)=4.13
第三題
An investment centre earns a return on investment of 18% and a residual income of $300000. The cost of capital is 15%. A new project offers a return on capital employed of 17%.
If the new project were adopted, what would happen to the investment centre’s return on investment and residual income?
Return on investment Residual income
A Increase Decrease
B Increase Decrease
C Decrease Decrease
D Decrease Increase
答案：D
解析：新項(xiàng)目的ROCE 17%<投資中心的ROCE 18%，則投資新項(xiàng)目會(huì)造成投資中心部門整體ROCE的下降;但新項(xiàng)目的ROCE 17%>The cost of capital 15%;RI=Controllable profit-Controllable interest=Capital employed*17%- Capital employed*15%>0;則投資新項(xiàng)目會(huì)造成投資中心部門整體RI的上升。
第四題
A company calculates the following under a standard absorption costing system.
(i) The sales volume margin variance
(ii) The total fixed overhead variance
(iii) The total variable overhead variance
If a company changed to a standard marginal costing system, which variances could change in value?
A. (i) only
B. (ii) only
C. (i) and (ii) only
D. (i), (ii) and (iii)
答案：C
解析：(i)在AC下是Sales volume profit variance，在MC下是Sales volume contribution variance;(ii)在AC下是等于Fixed OH expenditure variance加上Fixed OH volume variance，在MC下只有Fixed OH expenditure variance。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在備考ACCA過程中，做題同樣也是一個(gè)必不可少的重要環(huán)節(jié)，尤其對(duì)于歷年的真題考生一定要做到舉一反三，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)給大家?guī)黻P(guān)于MA科目幾道經(jīng)典例題，并針對(duì)相關(guān)高頻考點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)講解。
第一題
A company has the following budgeted costs and revenues:($ per unit)
Sales price 50
Variable production cost 18
Fixed production cost 10
In the most recent period, 2,000 units were produced and 1,000 units were sold. Actual sales price, variable production cost per unit and total fixed production costs were all as budgeted. Fixed production costs were over-absorbed by $4,000. There was no opening inventory for the period.
What would be the reduction in profit for the period if the company has used marginal costing rather than absorption costing?
A. 4,000
B. 6,000
C. 10,000
D. 14,000
答案：C
解析：考察AC和MC下利潤調(diào)整公式AC=MC+OAR*(Closing inventory-Opening inventory); Opening inventory + Production-Sales = Closing inventory;
得出Closing inventory- Opening inventory= Production-Sales=2000-1000=1000;最終AC-MC= OAR*(Closing inventory-Opening inventory)=10*1000=10000。MC= AC-OAR*(Closing inventory-Opening inventory)=26000-10*1000=16000
第二題
The following data relates to a company’s overhead cost.
Using the high low technique, what is the variable cost per unit (to the nearest $ 0.01) expressed in current year price?
A. $3.22
B. $4.13
C. $4.65
D. $5.06
答案：B
解析：將兩年前的Overhead costs調(diào)整到現(xiàn)在的價(jià)格水平下，即=3700*(155/121)=4739.67。高低點(diǎn)求出y=a+bx中的b，即=(13000-4739.67)/(3000-1000)=4.13
第三題
An investment centre earns a return on investment of 18% and a residual income of $300000. The cost of capital is 15%. A new project offers a return on capital employed of 17%.
If the new project were adopted, what would happen to the investment centre’s return on investment and residual income?
Return on investment Residual income
A Increase Decrease
B Increase Decrease
C Decrease Decrease
D Decrease Increase
答案：D
解析：新項(xiàng)目的ROCE 17%<投資中心的ROCE 18%，則投資新項(xiàng)目會(huì)造成投資中心部門整體ROCE的下降;但新項(xiàng)目的ROCE 17%>The cost of capital 15%;RI=Controllable profit-Controllable interest=Capital employed*17%- Capital employed*15%>0;則投資新項(xiàng)目會(huì)造成投資中心部門整體RI的上升。
第四題
A company calculates the following under a standard absorption costing system.
(i) The sales volume margin variance
(ii) The total fixed overhead variance
(iii) The total variable overhead variance
If a company changed to a standard marginal costing system, which variances could change in value?
A. (i) only
B. (ii) only
C. (i) and (ii) only
D. (i), (ii) and (iii)
答案：C
解析：(i)在AC下是Sales volume profit variance，在MC下是Sales volume contribution variance;(ii)在AC下是等于Fixed OH expenditure variance加上Fixed OH volume variance，在MC下只有Fixed OH expenditure variance。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
大家在備考ACCA時(shí)候，經(jīng)常會(huì)遇到“present value”這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容，大家也無法分清什么時(shí)候查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，什么時(shí)候查年金現(xiàn)值系數(shù)表，針對(duì)大家所出現(xiàn)的問題，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟各位講解下“present value”這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。
01、常見PV模型以及解決方法
特點(diǎn)：
1. 期初有一筆現(xiàn)金流流出(期初默認(rèn)T=0時(shí)刻，現(xiàn)金流流出一般是指investment)
2. 從第一年開始，每年都有一筆現(xiàn)金流流入
3. 現(xiàn)金流流入發(fā)生在每年的期末
每筆現(xiàn)金流入金額不等，單筆現(xiàn)金流折現(xiàn)問題
1.每筆現(xiàn)金流通過復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別折現(xiàn)=現(xiàn)金流*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(r，n)
2.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)在present value table中找，r為折現(xiàn)率，n為對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流到T=0時(shí)刻的年限
3.NPV=每筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和-期初投資額
當(dāng)每筆現(xiàn)金流入都相等且現(xiàn)金流入的年份是有限年份時(shí)，年金折現(xiàn)問題
1.通過年金現(xiàn)值系數(shù)將所有年金往前折現(xiàn)一年,折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)
2.年金現(xiàn)值系數(shù)在annuity table中找，r為折現(xiàn)率，n為年金數(shù)量，有幾筆年金，n就為幾
3.NPV=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)-期初投資額
當(dāng)每筆現(xiàn)金流都相等，但是現(xiàn)金流入的年份是無限年份(forever)，永續(xù)年金折現(xiàn)問題
1.通過公式把永續(xù)年金全部往前折現(xiàn)一年，折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額/r
2.r是折現(xiàn)率
3.NPV=每年現(xiàn)金流金額/r-期初投資額
02、題目
接下來，分別給三個(gè)題目讓大家練習(xí)一下：
例1：An investment of $20,000 is expected to yield $5,000 in the first year, $10,000 in the second year, $8,000 in the third year. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%
NPV=5000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，1)+10000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，2)+8000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，3)-20000
=5000^0.952+10000^0.907+8000^0.864-20000=$742
例2：An investment of $50,000 is expected to yield $5,000 for ten years. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%.NPV=50000*年金現(xiàn)值系數(shù)(5%，10)-50000
=5000^7.722-50000
=-$11390
例3：An investment of $50,000 is expected to yield $5,000 per annum in perprtuity. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%.NPV=5000/5%-50000 =$50000
以上，就是針對(duì)present value中三種常見問題的總結(jié)，希望對(duì)大家有所幫助。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，“present value”每年基本上作為一個(gè)?？键c(diǎn)出現(xiàn)在試卷里，在學(xué)習(xí)present value時(shí)，很多同學(xué)不知道什么時(shí)候查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，什么時(shí)候查年金現(xiàn)值系數(shù)表，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳細(xì)解析這個(gè)高頻考點(diǎn)內(nèi)容。
常見PV模型以及解決方法
特點(diǎn)
1. 期初有一筆現(xiàn)金流流出(期初默認(rèn)T=0時(shí)刻，現(xiàn)金流流出一般是指investment)
2. 從第一年開始，每年都有一筆現(xiàn)金流流入
3. 現(xiàn)金流流入發(fā)生在每年的期末
單筆現(xiàn)金流折現(xiàn)問題
1.每筆現(xiàn)金流通過復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別折現(xiàn)=現(xiàn)金流*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(r，n)
2.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)在present value table中找，r為折現(xiàn)率，n為對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流到T=0時(shí)刻的年限
3.NPV=每筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和-期初投資額
年金折現(xiàn)問題
1.通過年金現(xiàn)值系數(shù)將所有年金往前折現(xiàn)一年,折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)
2.年金現(xiàn)值系數(shù)在annuity table中找，r為折現(xiàn)率，n為年金數(shù)量，有幾筆年金，n就為幾
3.NPV=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)-期初投資額
永續(xù)年金折現(xiàn)問題
1.通過公式把永續(xù)年金全部往前折現(xiàn)一年，折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額/r
2.r是折現(xiàn)率
3.NPV=每年現(xiàn)金流金額/r-期初投資額
題目練習(xí)
例1：An investment of $20,000 is expected to yield $5,000 in the first year, $10,000 in the second year, $8,000 in the third year. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%
NPV=5000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，1)+10000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，2)+8000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，3)-20000
=5000^0.952+10000^0.907+8000^0.864-20000
=$742
例2：An investment of $50,000 is expected to yield $5,000 for ten years. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%.NPV=50000*年金現(xiàn)值系數(shù)(5%，10)-50000
=5000^7.722-50000
=-$11390
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
考生注意！cfa一級(jí)考試題型公布2025！CFA考試采取機(jī)考形式，考試題型為：共有180道單項(xiàng)選擇題（第一場(chǎng)與第二場(chǎng)各90道題），大下文將介紹更多有關(guān)cfa考試的內(nèi)容，一起來看！
一、考生注意！cfa一級(jí)考試題型公布2025！
CFA一級(jí)考試包含道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理十個(gè)科目?？荚囶}型如下：
CFA一級(jí)考試由180道多項(xiàng)選擇題組成，每個(gè)多項(xiàng)選擇題都由一個(gè)題干（問題、陳述和/或表格）以及三個(gè)答案選項(xiàng)（A、B或C）組成。
第一節(jié)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題
第二節(jié)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題
Each multiple-choice item on the CFA Level I exam consists of a stem(a question,a statement,and/or table)as well as three answer choices(A,B,or C).
CFA一級(jí)考試的每個(gè)多項(xiàng)選擇題都由一個(gè)題干（問題、陳述和/或表格）以及三個(gè)答案選項(xiàng)（A、B或C）組成。
Two basic formats are used:使用兩種基本格式：
Sentence completion with three unique choices
具有三個(gè)獨(dú)特選擇的句子完成
Questions with three unique choices
具有三個(gè)獨(dú)特選擇的問題
Example 1:Sentence completion示例1：句子完成
If the 12-month continuously compounded return of a security is 9%,its associated 12-month holding period return is closest to:
如果證券的12個(gè)月連續(xù)復(fù)合回報(bào)率為9%，則其相關(guān)的12個(gè)月持有期回報(bào)率最接近：
8.62%.
9.38%.
9.42%.
Example 2:Question示例2：?jiǎn)栴}
Which of the following is most likely an assumption of technical analysis?
以下哪項(xiàng)最有可能是技術(shù)分析的假設(shè)？
Security markets are efficient證券市場(chǎng)高效
Market trends reflect irrational human behavior
市場(chǎng)趨勢(shì)反映非理性的人類行為
Equity markets react quickly to inflection points in the broad economy
股市對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的拐點(diǎn)反應(yīng)迅速
二、cfa一級(jí)怎么學(xué)習(xí)？
?。?）CFA Curriculum(約3500頁)
?。?）CFA一級(jí)中英文教材
?。?）CFA精要圖解
?。?）CFA協(xié)會(huì)道德手冊(cè)(Standards of Practice Handbook)
?。?）歷年MOCK以及考試專用計(jì)算題
?。?）CFA押題密卷
?。?）CFA考綱（考綱中出現(xiàn)的變化內(nèi)容一般都是考試重要考點(diǎn)）
?。?）CFA題庫
在ACCA考試中，PM一向都是比較難的學(xué)科，當(dāng)中有很多內(nèi)容讓考生們難以理解，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)列舉了兩道關(guān)于PM考試真題，并進(jìn)行知識(shí)點(diǎn)的講解。
真題訓(xùn)練1
答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績(jī)做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。
1) Sales volume
Actual：300
Revised：看調(diào)整項(xiàng)，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。
2) Sales revenue
Actual: $28,500
Revised revenue=revised sales volume*revised sales price
銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價(jià)格根據(jù)Note，會(huì)下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項(xiàng)都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認(rèn)和original budget比較)
Original Budget 的單價(jià)是$50,000/500=$100
100*(1-10%)=$90
因此revised revenue=300*90=$27000
Revised revenue =$27000 所以是F 3 )material cost PM科目中當(dāng)題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時(shí)候，都默認(rèn)產(chǎn)量=銷量 Actual material cost=$6500 Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit Revised volume=300 revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。 Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20 revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19 Revised material cost=300*19=$5700 Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500 所以是A 小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個(gè)角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original
和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。 真題2 答案：D 解析：這道題有兩種方法解答，一種計(jì)算法，一種分析法。 方法一 方法二 第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標(biāo)準(zhǔn)要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal
loss=5%。 第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴 九月份，生產(chǎn)出來1850個(gè)x,一共用了2000l的原材料。按照標(biāo)準(zhǔn)的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l
B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。 投入了2000l的原材料，按標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實(shí)際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。 小結(jié)：同學(xué)么們不僅要非常熟悉公式計(jì)算，也要學(xué)會(huì)從Mix
yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時(shí)間。 如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more
than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than
expected。 來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
CFA一級(jí)考試題型是什么樣的，今天學(xué)姐就來詳細(xì)為大家進(jìn)行解答，還不知道的伙伴們趕緊看過來~
CFA考試機(jī)考分為兩場(chǎng)進(jìn)行。一級(jí)考試包含180道選擇題，每場(chǎng)時(shí)長135分鐘。兩場(chǎng)考試之間有非強(qiáng)制休息時(shí)間?？忌仨毻暾麉⒓觾蓤?chǎng)考試才能取得考試成績(jī)。
第一場(chǎng)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題，涵蓋4個(gè)科目：道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
第二場(chǎng)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題，涵蓋6個(gè)科目：企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。
考試時(shí)間管理：
每道選擇題平均需要大概90秒的時(shí)間來作答?？忌梢愿鶕?jù)具體題目和審題情況適當(dāng)調(diào)整每道題的答題時(shí)間。
一、CFA一級(jí)考試難度分析
1、入門難，但又關(guān)鍵
和健身一樣，CFA也是在日常生活中會(huì)被我們用“工作忙、沒時(shí)間、基礎(chǔ)不好”等接口搪塞，為什么？因?yàn)槿腴T難。
市面上諸多健身APP目的就是讓使用者能持續(xù)健身，從熱身運(yùn)動(dòng)到每日任務(wù)，到任務(wù)打卡再到健身私教，為的就是克服入門難的問題。而當(dāng)你堅(jiān)持下來并養(yǎng)成一定的習(xí)慣時(shí)，你會(huì)感嘆，健身真好！
CFA一級(jí)是CFA三個(gè)級(jí)別的基礎(chǔ)，只有當(dāng)你在一級(jí)的時(shí)候把基礎(chǔ)打扎實(shí)了，才能在二三級(jí)的學(xué)習(xí)中得心應(yīng)手，如魚得水。
二、2024年CFA一級(jí)考試科目
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析6-9%、經(jīng)濟(jì)學(xué)6-9%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析11-14%、公司理財(cái)6-9%、權(quán)益投資11-14%、固定權(quán)益投資11-14%、衍生品投資5-8%、其他投資7-10%、投資組合管理8-12%。
三、2024年CFA一級(jí)考試題型
CFA一級(jí)考試由180道多項(xiàng)選擇題組成，每個(gè)多項(xiàng)選擇題都由一個(gè)題干（問題、陳述和/或表格）以及三個(gè)答案選項(xiàng)（A、B或C）組成。
第一節(jié)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題
第二節(jié)（2小時(shí)15分鐘）：90道選擇題
Two basic formats are used:
1.Sentence completion with three unique choices
2.Questions with three unique choices
Example 1:Sentence completion
If the 12-month continuously compounded return of a security is 9%,its associated 12-month holding period return is closest to:
A.8.62%.
B.9.38%.
C.9.42%.
Example 2:Question
Which of the following is most likely an assumption of technical analysis?
A.Security markets are efficient
B.Market trends reflect irrational human behavior
C.Equity markets react quickly to inflection points in the broad economy
2021年ACCA備考工作已經(jīng)開始了，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)帶大家一起來看PM科目?jī)傻繴ariance的真題，大家先試試自己能不能做對(duì)，再看解析。下面一起來看看吧。
例題一
答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績(jī)做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。
1) Sales volume
Actual：300
Revised：看調(diào)整項(xiàng)，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。
2) Sales revenue
Actual: $28,500
Revised revenue=revised sales volume*revised sales price
銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價(jià)格根據(jù)Note，會(huì)下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項(xiàng)都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認(rèn)和original budget比較)
Original Budget 的單價(jià)是$50,000/500=$100
100*(1-10%)=$90
因此revised revenue=300*90=$27000
Revised revenue =$27000 所以是F 3 )material cost PM科目中當(dāng)題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時(shí)候，都默認(rèn)產(chǎn)量=銷量 Actual material cost=$6500 Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit Revised volume=300 revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。 Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20 revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19 Revised material cost=300*19=$5700 Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500 所以是A 小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個(gè)角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original
和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。 例題二 答案：D 解析：這道題有兩種方法解答，一種計(jì)算法，一種分析法。 方法一 方法二 第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標(biāo)準(zhǔn)要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal
loss=5%。 第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴 九月份，生產(chǎn)出來1850個(gè)x,一共用了2000l的原材料。按照標(biāo)準(zhǔn)的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l
B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。 投入了2000l的原材料，按標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實(shí)際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。 小結(jié)：考生們不僅要非常熟悉公式計(jì)算，也要學(xué)會(huì)從Mix
yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時(shí)間。 如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more
than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than
expected 來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在備考ACCA過程中，除了教材外，真題練習(xí)同樣是不可劃缺的環(huán)節(jié)之一，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家?guī)黻P(guān)于PM(F5)科目?jī)傻繴ariance的真題，看看大家對(duì)知識(shí)點(diǎn)掌握的如何。
Sept 2016 No.13
答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績(jī)做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。
1) Sales volume
Actual：300
Revised：看調(diào)整項(xiàng)，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。
2) Sales revenue
Actual: $28,500
Revised revenue=revised sales volume*revised sales price
銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價(jià)格根據(jù)Note，會(huì)下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項(xiàng)都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認(rèn)和original budget比較)
Original Budget 的單價(jià)是$50,000/500=$100
100*(1-10%)=$90
因此revised revenue=300*90=$27000
Revised revenue =$27000 所以是F 3 )material cost PM科目中當(dāng)題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時(shí)候，都默認(rèn)產(chǎn)量=銷量 Actual material cost=$6500 Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit Revised volume=300 revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。 Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20 revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19 Revised material cost=300*19=$5700 Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500 所以是A 小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個(gè)角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original
和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。 Specimen 2016 No.5 答案：D 解析：這道題有兩種方法解答，一種計(jì)算法，一種分析法。 方法一 方法二 第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標(biāo)準(zhǔn)要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal
loss=5%。 第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴 九月份，生產(chǎn)出來1850個(gè)x,一共用了2000l的原材料。按照標(biāo)準(zhǔn)的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l
B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。 投入了2000l的原材料，按標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實(shí)際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。 小結(jié)：同學(xué)們不僅要非常熟悉公式計(jì)算，也要學(xué)會(huì)從Mix
yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時(shí)間。 如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more
than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than
expected 來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
目前正處于2021年ACCA3月考季的報(bào)名階段，除了報(bào)名不少考生也正努力為接下來的考生作準(zhǔn)備，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就為大家整理了關(guān)于ACCA(FM)科目易錯(cuò)點(diǎn)內(nèi)容，希望有所幫助。
ACCA(PM)科目易錯(cuò)點(diǎn)梳理
Part A高頻易錯(cuò)點(diǎn)
考試中，這一part抽到的話，極高概率會(huì)出現(xiàn)在選擇題，尤其是section A的選擇題。
其中一個(gè)很易錯(cuò)的點(diǎn)-Value for money，這是衡量NFP是否實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，分為economy/efficiency/effectiveness三個(gè)子維度。
Economy 針對(duì)的是NFP投入的input的成本 (at minimum cost)，譬如，對(duì)于醫(yī)院，做同樣的手術(shù)，投入的成本(cost per operation)越低，economy越好。
Efficiency-針對(duì)的是NFP的input/output，強(qiáng)調(diào)使用資金的效率，或者是使用原材料的轉(zhuǎn)化率。
Effectiveness，指的是最終output的效果，每個(gè)NFP追求的結(jié)果是不一樣的，需要根據(jù)題干描述來推導(dǎo)。
可以這樣子理解，economy針對(duì)成本，effectiveness針對(duì)效果，而efficiency處在兩者中間，即投入相同成本時(shí)候達(dá)成的效果好壞，或者效果相同情況下投入的成本的高低。
請(qǐng)大家不要看到cost就覺得是economy，efficiency 也可能用cost去衡量啊，只不過達(dá)成某個(gè)效果投入的cost，要抓住實(shí)質(zhì)!
Part B 易錯(cuò)點(diǎn)
這一part特別容易出小細(xì)節(jié)的考題，不難但是范圍廣，總結(jié)一些特別易錯(cuò)的知識(shí)點(diǎn)哦。
fiscal policy是政府【直接】調(diào)控，所以用到的工具是稅收 taxation和政府支government spending出，(當(dāng)然政府缺錢的時(shí)候會(huì)用government borrowing)記這兩個(gè)就好，其他的工具就都是monetary policy。
commercial paper不付利息，treasury 不付利息，repo/reverse付利息
reserve yield gap很特別，意味著風(fēng)險(xiǎn)越大反而回報(bào)率更低，即equity的return小于debt 的return。
Eurobonds是一類債券的統(tǒng)稱，指的是標(biāo)價(jià)不是發(fā)行國的本位幣的債券。
Part C 易錯(cuò)點(diǎn)
Part C 是高頻考點(diǎn)哦，文字和計(jì)算都可能出現(xiàn)。下面放一些考官一直強(qiáng)調(diào)的易錯(cuò)點(diǎn)。
Working capital 不等于working capital cycle，前者指的是current asset減去current liability，后者又稱cash operating cycle, 指的是一段時(shí)間，是天數(shù)，等于inventory days + receivable days – payable days。
Over-capitalisation和overtrading(under-capitalisation)都是針對(duì)營運(yùn)資本的投資的，如果企業(yè)投資的時(shí)候過于保守，則出現(xiàn)Over-capitalisation， 即current asset 遠(yuǎn)大于current liability;如果企業(yè)投資的時(shí)候過于激進(jìn)，則會(huì)出現(xiàn)overtrading(under-capitalisation)，即current liability遠(yuǎn)大于current asset，暗示流動(dòng)性惡化。
Working capital investment/financing policy區(qū)別，依然是最高頻的考點(diǎn)。這兩個(gè)policy除了分類名字都叫moderate/aggressive/conservative，其他一點(diǎn)關(guān)系都沒有，financing policy 側(cè)重于current asset融資方式是使用短期還是長期融資，而investment policy側(cè)重于持有的current asset與current liability的相對(duì)多少，具體英語表達(dá)請(qǐng)參考2012 June Q2，考官有詳細(xì)解讀。
管理外幣應(yīng)收的工具有l(wèi)etter of credit/export insurance/export factor/forfeiting等，如果考文字題，大概率是一個(gè)工具一到兩分，要求論述三個(gè)左右的管理工具，這塊大家普遍不熟悉，需要特別回顧英語表達(dá)。
Part D 易錯(cuò)點(diǎn)
最高頻考點(diǎn)-NPV，計(jì)算需要注意：
配比原則 (nominal cash flow對(duì)應(yīng) nominal cost of capital, real cash flow對(duì)應(yīng)real cost of capital)
只能用相關(guān)現(xiàn)金流，Only use relevant cash flows (sunk cost must be ignored)
就算題目告訴你，為了這個(gè)項(xiàng)目特別去舉債支付了利息，NPV當(dāng)中也絕不會(huì)出現(xiàn)利息，原因是利息成本已經(jīng)通過使用WACC折現(xiàn)而考慮進(jìn)去了(Interest expense should not occur in NPV format as it has already been considered in cost of capital )，特別提示，利息在這里就是一個(gè)相關(guān)現(xiàn)金流，不放進(jìn)去計(jì)算是因?yàn)椴荒苡?jì)算兩次。此點(diǎn)極易錯(cuò)，需要同學(xué)們特別留意。
Real method僅適用于所有項(xiàng)目都有相同inflation rate的情況。
Capital allowance 不是現(xiàn)金流，capital allowance乘以稅率才是每年省下來的現(xiàn)金流。
Part D其他高頻易錯(cuò)點(diǎn)：
Lease or buy的折現(xiàn)率很特別，是cost of borrowing 而不是WACC。Sensitivity的計(jì)算，如果NPV計(jì)算中考慮了稅，那么分子的PV of variable也需要考慮稅。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，F(xiàn)A科目里depreciation是一個(gè)高頻的計(jì)算類考點(diǎn)，并且折舊的計(jì)算也是同學(xué)們必須要掌握牢的知識(shí)點(diǎn)，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解depreciation這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。
01、折舊的定義?
折舊depreciation是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行系統(tǒng)分?jǐn)偂?/p>
折舊反映了固定資產(chǎn)non-current asset由于使用而逐漸損耗的價(jià)值。折舊的金額符合會(huì)計(jì)上的“配比”原則，與固定資產(chǎn)在使用期間產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益相配比。
02、折舊的范圍?
在FA的考試中，企業(yè)應(yīng)對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，但land土地由于預(yù)計(jì)使用年限不確定除外。
03、折舊的起訖時(shí)間?
企業(yè)購買固定資產(chǎn)可能在一年的年初，也可能在年中，這時(shí)折舊的計(jì)算就會(huì)涉及到兩種時(shí)間基礎(chǔ)。
一是按月計(jì)提折舊(monthly pro- rata basis或charged proportionately in the year of purchase and disposal)，按月為分配單位把每個(gè)月的折舊相加計(jì)算出全年的折舊;
二是按全年計(jì)提折舊(full year basis)，題目往往會(huì)描述成——charge a full year’s depreciation in the year it is purchased and no depreciation in the year it is disposed of，指在購買當(dāng)年全年計(jì)提折舊，而在處置當(dāng)年不考慮折舊。另外需要注意已經(jīng)提足折舊但仍在繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)不再繼續(xù)計(jì)提depreciation。
04、影響固定資產(chǎn)折舊的因素?
影響折舊額的因素有以下幾類：
(1)cost，固定資產(chǎn)的原值
(2)預(yù)計(jì)凈殘值，scrap value，在FA的考試中題目往往會(huì)提前告知
(3)使用壽命，useful life
(4)固定資產(chǎn)折舊方法，在FA的考試中僅考查直線法straight line method和余額遞減法reducing balance method
(5)折舊率：depreciation rate
05、固定資產(chǎn)折舊方法
接下來，我們來詳細(xì)介紹在直線法和余額遞減法兩類不同折舊方法下折舊額的計(jì)算。
(1)直線法straight line method：The straight line method provided that it is reasonable to assume that the business enjoys equal benefits from the use of the asst in every period throughout its life，直線法下假設(shè)資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)收益在每年都是平均的，按照固定資產(chǎn)成本的百分比(折舊率)來計(jì)提每年的折舊。
直線法下每年的折舊金額是一樣的，計(jì)算公式=(cost-scrap value)/estimated useful life。
在考試中，題目往往會(huì)給出直線法下的折舊率X%，這里的X%=annual depreciation amount/(cost-scrap value)。
例如，a non-current asset costing $20000 with an expected residual value of nil and an expected useful life of 10 years.
The depreciation charge per annually is 10% of cost.
注意：這里的10%并不是余額遞減法下的折舊率，而是1/10(預(yù)計(jì)使用壽命)得到的10%。
例題：
Wilson bought a machine on 1 January 20X5 for $130000. The machine was depreciated at 20% on a straight line basis with proportional charge in the year of acquisition and disposal.
On 1 April 20X8 Wilson sold the machine and made a loss on disposal of $6300.
What were the disposal proceeds that Wilson received for the machine?
答案：39200
解析：
解題關(guān)鍵詞：直線法計(jì)提折舊;按月計(jì)提折舊。
固定資產(chǎn)從1 January 20X5持有至1 April 20X8，經(jīng)過了3年3個(gè)月，題目要求按月計(jì)提折舊，在處置當(dāng)天1 April 20X8：
Carrying amount=$130000-($130000*20%*3+$130000*20%*3/12)=$45500.
Loss on disposal=disposal proceeds - carrying amount=-$6300=disposal proceeds-$45500.
Proceeds=$39200.
(2)余額遞減法 reducing balance method：The reducing balance method based on the assumption that the benefits obtained by the business from using the asset decline over time.余額遞減法假設(shè)資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)收益不是平均的，在購買的早期資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益大，而在后期，隨著資產(chǎn)的逐步消耗，資產(chǎn)為企業(yè)帶來的收益緩慢減少。
余額遞減法在每年年初按照成本減去累計(jì)折舊的余額的百分比(折舊率)來計(jì)提折舊。
計(jì)算公式depreciation=(cost-accumulated depreciation)*X%。
余額遞減法下的depreciation charge as X% of the carrying amount of asset，余額遞減法下的折舊等于資產(chǎn)在期初的賬面價(jià)值乘一個(gè)固定的折舊率，這個(gè)比率往往會(huì)由題目給出，注意在余額遞減法下每年的折舊金額計(jì)算不考慮殘值，最后一年除外(最后一年的折舊金額采用倒擠的方式，已知最后一年的期初資產(chǎn)賬面價(jià)值和資產(chǎn)的殘值，倒推最后一年的depreciation=期初賬面價(jià)值-殘值)。
例題：
A company bought an asset on 20X4/1/1 for 400000. Depreciation was charged on a reducing basis at 20%. On 20X7/1/1, the asst is revalued to market value of 520000.
How much should be recorded in the revaluation reserve at 20X7/1/1?
答案：315200
解析：
解題關(guān)鍵詞：余額遞減法計(jì)提折舊。
X4/1/1-X5/1/1:
deprecation=400000*20%=80000，carrying value=320000;
X5/1/1-X6/1/1:
depreciation=320000*20%=64000，carrying value=256000;
X6/1/1-X7/1/1:
depreciation=256000*20%=51200，carrying value=204800.
Revaluation surplus=520000-204800=315200.
注意：余額遞減法下，折舊率保持不變，而基數(shù)隨著累計(jì)折舊的不斷增加，變得越來越小，導(dǎo)致后期的折舊費(fèi)用變小。
考點(diǎn)延伸：
在真實(shí)的FA考試環(huán)境中，除了單考折舊計(jì)算以外，題目也會(huì)結(jié)合固定資產(chǎn)入賬價(jià)值cost(作為折舊計(jì)提的基礎(chǔ))，重估增值以及PPE的movement公式進(jìn)行綜合考察。我們要著重留意以下幾點(diǎn)：
(1)資產(chǎn)重估時(shí)，累計(jì)折舊賬戶清零，重估后第一年的累計(jì)折舊就是該年度的折舊費(fèi)用。
(2)固定資產(chǎn)的初始計(jì)量，即折舊公式中的cost，主要包含：資產(chǎn)買價(jià)，相關(guān)法律費(fèi)用，工程師費(fèi)用，裝卸費(fèi)及其他使固定資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)所必須發(fā)生的費(fèi)用。
(3)計(jì)提折舊要從固定資產(chǎn)到達(dá)預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間點(diǎn)開始。
(4)Transfer excess depreciation to retained earnings(將重估后每年多計(jì)提的折舊轉(zhuǎn)入留存收益)是企業(yè)可以選擇的政策，不是強(qiáng)制的。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
會(huì)計(jì)網(wǎng)所有內(nèi)容信息未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及建立鏡像，違者將依法追究法律責(zé)任。
滬公網(wǎng)安備 31010902002985號(hào)，滬ICP備19018407號(hào)-2， CopyRight © 1996-2024 kuaiji.com 會(huì)計(jì)網(wǎng)， All Rights Reserved.
