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process costing在ACCA考試中也是一個必考的內(nèi)容，涉及的專業(yè)知識點(diǎn)也比較多，很多考生都會將當(dāng)中考點(diǎn)混淆甚至理解不透徹，針對此情況，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細(xì)解析一下process costing知識點(diǎn)。
01、Why we need to learn the EU
在我們一開始學(xué)習(xí)分步成本法的時候就學(xué)習(xí)了它的四個特性：
?、賞rocess input become next process output until the finished output
?、贚oss
?、踂ork in progress
?、躂oint product and by product
作為特性之一的 WIP，在產(chǎn)品作為存貨類別中的一種企業(yè)需要是要對其進(jìn)行成本計算，從而記錄成本。
但是在產(chǎn)品不像產(chǎn)成品一樣各個部分已經(jīng)完工，可以直接對于單一產(chǎn)品進(jìn)行成本計量，因此無法直接進(jìn)行成本計算。為了應(yīng)對這個情況我們就需要使用約當(dāng)產(chǎn)量這個工具去對于WIP進(jìn)行成本核算。
02、What is EU
Equivalent units are notional whole units which represent incomplete work, and which are used to apportion costs between work in process and completed output.
(約當(dāng)產(chǎn)量是名義上的完工品用來代表在產(chǎn)品，同時用于分?jǐn)傇诋a(chǎn)品和完工品的成本)
我們通過將WIP轉(zhuǎn)換為EU，去計算WIP的成本。
03、Methods of valuing opening WIP
在MA中我們學(xué)習(xí)了兩種計算EU的方式：
FIFO(先進(jìn)先出)和weighted average cost method(加權(quán)平均)。
對于先進(jìn)先出法顧名思義先完成了期初部分再進(jìn)行本期生產(chǎn)，對于加權(quán)平均法，將期初部分算入本期生產(chǎn)計算加權(quán)平均值。
這兩種方法整體的計算流程：Total EU→$/EU→Output cost and Closing WIP cost:
從這張表格中我們不難看出FIFO和weighted average 存在三個方面的差異
1. 對于Total EU：
FIFO=Opening WIP+完全本期投入產(chǎn)出+Closing WIP，其中完全本期投入產(chǎn)出= Output- Opening WIP
Weighted average =Output +Closing WIP
Reason：
當(dāng)產(chǎn)品為清晰可辨認(rèn)的產(chǎn)品，比如鞋子，衣服等等，這類產(chǎn)品可以清晰地分辨出Opening WIP，此時就使用FIFO。但是當(dāng)產(chǎn)品是不能清晰辨別時，比如產(chǎn)品為紅酒，原油等等。期初在產(chǎn)品的紅酒余留在木桶里，此時重新添加原材料進(jìn)行生產(chǎn)，期初的紅酒和本期的原材料混在了一起是很難區(qū)分期初WIP的，所以此時需要用到weighted average
2. Total cost
FIFO= 本期投入
LIFO=本期投入+期初價值
Reason：
在用FIFO計算約當(dāng)產(chǎn)量時，只考慮了本期的加工部分，所以對應(yīng)的成本僅是本期成本。
在用weighted average 計算約當(dāng)產(chǎn)量時，將期初的WIP都完全當(dāng)作本期生產(chǎn)，那么與之對應(yīng)的期初價值也要計入到本期計算$ per EU的總成本中，此時總成本=本期投入成本+期初價值
3. Output value
FIFO=(期初*未完成%+本期投入產(chǎn)出)*$/EU+ Opening value
Weighted average= Output No.*$/EU
Reason:
在FIFO中，將期初WIP已完成部分和本期進(jìn)行區(qū)分， 但是在Output中包含了期初WIP已完成的部分，因此在計算產(chǎn)成品價值時要包含期初價值
在weighted average中，直接把期初WIP都當(dāng)作是本期進(jìn)行生產(chǎn)，并且在成本中也已經(jīng)包含期初價值， 因此Output= Output No.*$/EU
注：當(dāng)出現(xiàn)多個成本時，需要分列對各個成本進(jìn)行EU計算(詳見例題)
04、Accounting for process account
在EU中會涉及process account 的T型帳，但是考察的幾率很低(T型帳左近右出)
05、Example
A company uses process costing to established the cost per unit of its output.
Input 10000units, material cost $25000, conversion cost $15000
output 9850 units
Closing WIP 450units，100% complete for material， 30%complete for conversion costs.
Opening WIP 300units，100% complete for material，70% complete for conversion costs. Material cost $6000, conversion cost $3500
此時有兩個成本：原材料成本和轉(zhuǎn)換成本，在計算中要分開計算
FIFO：
Weighted Average:
06、summary
以上就是我們在分部成本法中EU的相關(guān)內(nèi)容，在考試中EU考察的分?jǐn)?shù)大致為2-4，以計算題為主，因此大家重點(diǎn)要掌握兩種方法：FIFO和weighted average的計算流程，主要兩個方法在EU，total cost和output cost 的差異~
本文為ACCA學(xué)習(xí)幫原創(chuàng)文章，獨(dú)家版權(quán)歸于本平臺，受到原創(chuàng)保護(hù)。任何渠道的轉(zhuǎn)載請后臺留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。
2020年ACCA12月考季臨近，根據(jù)考生所反饋，大家在備考過程中碰到問題最多的就是成本技術(shù)-Throughput Accounting這個考點(diǎn)內(nèi)容，對此，會計網(wǎng)今天就為大家詳解下這部分內(nèi)容。
同學(xué)們需要從四個方面考慮，Background、Throughput、TPAR、Advantages & Disadvantages
01、Background
? Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運(yùn)營效率，目標(biāo)是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進(jìn)行成本核算。
Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。
? Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.
Key points：
a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。
b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個瓶頸。
c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。
02、Throughput
Assumption：假設(shè)短期內(nèi)只有原材料成本是變動成本
Calculation of profit
Key points：
a. Value of inventory=Material cost
b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進(jìn)來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。
c. 在TA中，只有material cost是變動成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。
03、Throughput accounting ratio(TPAR)
? 首先當(dāng)然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會背：
Key points：
1. 計算TPAR
Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)
Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。
2. 提升TPAR
提升TPAR的分子Return per factory hour：
分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)↑
分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。
減少TPAR的分母Cost per factory hour：
分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。
分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。
做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR
3. 最優(yōu)生產(chǎn)計劃：TPAR越大越好。
做題步驟：
Step 1：找到瓶頸資源;
Step 2：計算TPAR(如果是同一個工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進(jìn)行比較)
Step 3：按照計算出來的TPAR或者return per factory hour進(jìn)行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計劃)
04、Advantages & Disadvantages
Advantages:
1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量
2)value for money allocation of scarece resource對稀缺資源的價值分配
3)encourage short-term maximization鼓勵關(guān)注短期最大化
4)cost benefit analysis成本效益分析
Disadvantages:
1)short-termism過于短視化
2)risk of stock out缺貨風(fēng)險
以上就是我們Throughput Accounting的?？贾R點(diǎn)，建議大家計算部分該背的背一背，文字部分主要靠理解，記住關(guān)鍵詞。但是光靠看肯定是不行的，還需要大家動動手做做題，反復(fù)鞏固才可以順利通過考試哦~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
2021年ACCA6月考季臨近，最近會計網(wǎng)有收到同學(xué)的反饋，稱在學(xué)習(xí)TX科目時會容易將個稅和企稅的遞減規(guī)則所混淆。針對此情況，下面會計網(wǎng)就跟大家進(jìn)行詳細(xì)講解。
01、個稅中的trading loss relief
個稅中的trading loss relief會復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：
1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：
(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;
(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。
Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計算的哦;
(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：
(4)抵減方式的選?。哼@里要關(guān)注2個因素;
A. 關(guān)注時間價值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個順序來抵減。
Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;
B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會再來抵減這一年的收入，因為無法帶來更多的節(jié)稅。
Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。
2. Special loss relief methods：
(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個年度的total income;遵循first in first out的原則。
(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個月分為2個期間Penultimate FY和Final FY。舉個例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。
02、企稅中的trading loss relief
企稅中的trading loss抵減規(guī)則會更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：
1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個稅相同：
(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;
(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個稅相同。
2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
企業(yè)價值指的是企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場價值，是企業(yè)能創(chuàng)造的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。企業(yè)財務(wù)管理行為以實現(xiàn)企業(yè)的價值最大為目標(biāo)就是企業(yè)價值最大化。那么企業(yè)價值最大化優(yōu)缺點(diǎn)主要有哪些？
企業(yè)價值最大化的優(yōu)點(diǎn)
1.考慮取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行計量。假設(shè)A企業(yè)預(yù)計未來5年每年會有1000萬的收入。要想計算企業(yè)的價值就要把每年的1000萬進(jìn)行折現(xiàn)，折到現(xiàn)在的價值就是現(xiàn)值。
2.考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。一般情況下，風(fēng)險和報酬是均衡的，正所謂“高風(fēng)險，高收益”。根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。資產(chǎn)可以視為企業(yè)價值，企業(yè)價值就是表現(xiàn)為債權(quán)人的權(quán)益和所有者權(quán)益的總和。企業(yè)價值包含所有者權(quán)益，所有者權(quán)益包含股票，股票中就有風(fēng)險的因素;風(fēng)險影響股票價值變化，從而導(dǎo)致企業(yè)價值變化。
3.將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位。企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性與企業(yè)的成長性呈正相關(guān)。企業(yè)發(fā)展越穩(wěn)定，企業(yè)的成長性越好。企業(yè)成長性好意味著企業(yè)的預(yù)期收益高，購買股票的人多了，所有者權(quán)益就會所提升，從而影響企業(yè)價值。
4.用價值替代價格，避免過多外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)在追求利潤上的短期行為。雖然企業(yè)所發(fā)行的股票會受到很多因素影響，從而導(dǎo)致價格不穩(wěn)定。但是股票的內(nèi)在價值是穩(wěn)定的，剔除外界的影響因素，采用價值判斷，并運(yùn)用折現(xiàn)的方法計算，可以規(guī)避企業(yè)的短期行為。
企業(yè)價值最大化的缺點(diǎn)
該目標(biāo)過于理論化，不易操作。比如預(yù)計未來每年收入時1000萬，就對未來的 1000萬進(jìn)行折現(xiàn)。但是實際上可能多，又或是少，目標(biāo)過于理論化。
在ACCA考試中，process costing是MA科目考試一個必考的的知識點(diǎn)之一，而process costing共分為了Loss, Equivalent units(EU) 和 Joint products and by-product。而今天，會計網(wǎng)跟大家重點(diǎn)講解的是Equivalent units(EU)分布成本法。
01、Why we need to learn the EU
在我們一開始學(xué)習(xí)分步成本法的時候就學(xué)習(xí)了它的四個特性：
?、賞rocess input become next process output until the finished output
?、贚oss
?、踂ork in progress
?、躂oint product and by product
作為特性之一的 WIP，在產(chǎn)品作為存貨類別中的一種企業(yè)需要是要對其進(jìn)行成本計算，從而記錄成本。
但是在產(chǎn)品不像產(chǎn)成品一樣各個部分已經(jīng)完工，可以直接對于單一產(chǎn)品進(jìn)行成本計量，因此無法直接進(jìn)行成本計算。為了應(yīng)對這個情況我們就需要使用約當(dāng)產(chǎn)量這個工具去對于WIP進(jìn)行成本核算。
02、What is EU
Equivalent units are notional whole units which represent incomplete work, and which are used to apportion costs between work in process and completed output.
(約當(dāng)產(chǎn)量是名義上的完工品用來代表在產(chǎn)品，同時用于分?jǐn)傇诋a(chǎn)品和完工品的成本)
我們通過將WIP轉(zhuǎn)換為EU，去計算WIP的成本。
03、Methods of valuing opening WIP
在MA中我們學(xué)習(xí)了兩種計算EU的方式：
FIFO(先進(jìn)先出)和weighted average cost method(加權(quán)平均)。
對于先進(jìn)先出法顧名思義先完成了期初部分再進(jìn)行本期生產(chǎn)，對于加權(quán)平均法，將期初部分算入本期生產(chǎn)計算加權(quán)平均值。
這兩種方法整體的計算流程：Total EU→$/EU→Output cost and Closing WIP cost:
從這張表格中我們不難看出FIFO和weighted average 存在三個方面的差異
1. 對于Total EU：
FIFO=Opening WIP+完全本期投入產(chǎn)出+Closing WIP，其中完全本期投入產(chǎn)出= Output- Opening WIP
Weighted average =Output +Closing WIP
Reason：
當(dāng)產(chǎn)品為清晰可辨認(rèn)的產(chǎn)品，比如鞋子，衣服等等，這類產(chǎn)品可以清晰地分辨出Opening WIP，此時就使用FIFO。但是當(dāng)產(chǎn)品是不能清晰辨別時，比如產(chǎn)品為紅酒，原油等等。期初在產(chǎn)品的紅酒余留在木桶里，此時重新添加原材料進(jìn)行生產(chǎn)，期初的紅酒和本期的原材料混在了一起是很難區(qū)分期初WIP的，所以此時需要用到weighted average
2. Total cost
FIFO= 本期投入
LIFO=本期投入+期初價值
Reason：
在用FIFO計算約當(dāng)產(chǎn)量時，只考慮了本期的加工部分，所以對應(yīng)的成本僅是本期成本。
在用weighted average 計算約當(dāng)產(chǎn)量時，將期初的WIP都完全當(dāng)作本期生產(chǎn)，那么與之對應(yīng)的期初價值也要計入到本期計算$ per EU的總成本中，此時總成本=本期投入成本+期初價值
3. Output value
FIFO=(期初*未完成%+本期投入產(chǎn)出)*$/EU+ Opening value
Weighted average= Output No.*$/EU
Reason:
在FIFO中，將期初WIP已完成部分和本期進(jìn)行區(qū)分， 但是在Output中包含了期初WIP已完成的部分，因此在計算產(chǎn)成品價值時要包含期初價值
在weighted average中，直接把期初WIP都當(dāng)作是本期進(jìn)行生產(chǎn)，并且在成本中也已經(jīng)包含期初價值， 因此Output= Output No.*$/EU
注：當(dāng)出現(xiàn)多個成本時，需要分列對各個成本進(jìn)行EU計算(詳見例題)
04、Accounting for process account
在EU中會涉及process account 的T型帳，但是考察的幾率很低(T型帳左近右出)
05、Example
A company uses process costing to established the cost per unit of its output.
Input 10000units, material cost $25000, conversion cost $15000
output 9850 units
Closing WIP 450units，100% complete for material， 30%complete for conversion costs.
Opening WIP 300units，100% complete for material，70% complete for conversion costs. Material cost $6000, conversion cost $3500
此時有兩個成本：原材料成本和轉(zhuǎn)換成本，在計算中要分開計算
FIFO：
Weighted Average:
06、summary
以上就是我們在分部成本法中EU的相關(guān)內(nèi)容，在考試中EU考察的分?jǐn)?shù)大致為2-4，以計算題為主，因此大家重點(diǎn)要掌握兩種方法：FIFO和weighted average的計算流程，主要兩個方法在EU，total cost和output cost 的差異~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，TX科目里同學(xué)們經(jīng)常會混淆個稅和企稅中關(guān)于trading loss貿(mào)易虧損的抵減規(guī)則，對此，會計網(wǎng)就跟大家重點(diǎn)講解這個考點(diǎn)內(nèi)容。
01、個稅中的trading loss relief
個稅中的trading loss relief會復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：
1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：
(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;
(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。
Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計算的哦;
(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：
(4)抵減方式的選取：這里要關(guān)注2個因素;
A. 關(guān)注時間價值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個順序來抵減。
Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;
B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會再來抵減這一年的收入，因為無法帶來更多的節(jié)稅。
Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。
2. Special loss relief methods：
(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個年度的total income;遵循first in first out的原則。
(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個月分為2個期間Penultimate FY和Final FY。舉個例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。
02、企稅中的trading loss relief
企稅中的trading loss抵減規(guī)則會更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：
1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個稅相同：
(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;
(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個稅相同。
2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~
Ok，那今天對各種不同的虧損抵減原則帶大家進(jìn)行了梳理，同學(xué)們還是要通過做題來鞏固和熟練這部分內(nèi)容哦。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，F(xiàn)5階段“Relevant cost 相關(guān)成本”是一個每年都會出現(xiàn)在考卷上的高頻考點(diǎn)，同時該考點(diǎn)也比較容易混淆，接下來會計網(wǎng)今天就跟大家進(jìn)行解析。
1. Definition
Relevant costs arefuture incremental cash flows. 注意，這邊一定要同時滿足這三點(diǎn)：未來發(fā)生、增量的、現(xiàn)金流。只要有一個不滿足，都不能算是相關(guān)成本。
反例：非相關(guān)成本一定滿足至少其中之一
(i) Sunk cost—過去發(fā)生的
(ii) Depreciation—不是現(xiàn)金流
(iii) General fixed overheads—不是增量的
2.如何判斷?
A relevant cost is a future cash flow arising as a direct consequence of a decision.同時相關(guān)成本還要求，一定是和決策相關(guān)的，由于一個決定，導(dǎo)致未來會發(fā)生增量的現(xiàn)金流。比如說Committed costs是過去決定，未來發(fā)生的成本。那么和現(xiàn)在的決定是沒有關(guān)系的。
3. 具體運(yùn)用
A special cutting machine will have to be hired for three months. Hire charges for this machine are $75 per month, with a minimum hire charge of $300.相關(guān)成本是300，因為最小要付出的現(xiàn)金流是300。
4. 難點(diǎn)(1)--Material
問：是否在倉庫現(xiàn)有?
如果答：NO，那么相關(guān)成本就是從現(xiàn)在市場購買的價值 ----end
如果答：有
追問: Regularly used?
答：Yes，那么相關(guān)成本還是市場購買價值
答：NO，RC=Higher of 1.Value in other use 2. Scrap value
5. 難點(diǎn)(2)--Labour
問：Spare Capacity?
如果答：Yes,相關(guān)成本是0 --end
如果答：NO
追問：Additional labour hour can be obtained ?
答：Yes，相關(guān)成本= Extra labour cost
答：No,相關(guān)成本= Total Labour cost + lost contribution
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，Throughput Accounting一直都是PM科目中比較難理解的考點(diǎn)，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家詳解這個重難點(diǎn)內(nèi)容，我們來看看吧。
01、Background
Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運(yùn)營效率，目標(biāo)是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進(jìn)行成本核算。
Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。
Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.
Key points：
a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。
b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個瓶頸。
c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。
02、Throughput
Assumption：假設(shè)短期內(nèi)只有原材料成本是變動成本
Calculation of profit
Key points：
a. Value of inventory=Material cost
b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進(jìn)來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。
c. 在TA中，只有material cost是變動成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。
03、Throughput accounting ratio(TPAR)
首先當(dāng)然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會背：
Key points：
1. 計算TPAR
Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)
Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。
2. 提升TPAR
提升TPAR的分子Return per factory hour：
分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)
分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。
減少TPAR的分母Cost per factory hour：
分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。
分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。
做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR
3. 最優(yōu)生產(chǎn)計劃：TPAR越大越好。
做題步驟：
Step 1：找到瓶頸資源;
Step 2：計算TPAR(如果是同一個工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進(jìn)行比較)
Step 3：按照計算出來的TPAR或者return per factory hour進(jìn)行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計劃)
04、Advantages & Disadvantages
Advantages:
1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量
2)value for money allocation of scarece resource對稀缺資源的價值分配
3)encourage short-term maximization鼓勵關(guān)注短期最大化
4)cost benefit analysis成本效益分析
Disadvantages:
1)short-termism過于短視化
2)risk of stock out缺貨風(fēng)險
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試里，TX科目有一個常考點(diǎn)很容易使考生們所混淆，它就是“Trading loss relief rules”，對此會計網(wǎng)就跟大家個稅和企稅中關(guān)于trading loss貿(mào)易虧損的抵減規(guī)則這個知識點(diǎn)。
01、個稅中的trading loss relief
個稅中的trading loss relief會復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：
1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：
(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;
(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。
Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計算的哦;
(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：
(4)抵減方式的選?。哼@里要關(guān)注2個因素;
A. 關(guān)注時間價值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個順序來抵減。
Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;
B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會再來抵減這一年的收入，因為無法帶來更多的節(jié)稅。
Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。
2. Special loss relief methods：
(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個年度的total income;遵循first in first out的原則。
(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個月分為2個期間Penultimate FY和Final FY。舉個例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。
02、企稅中的trading loss relief
企稅中的trading loss抵減規(guī)則會更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：
1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個稅相同：
(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;
(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個稅相同。
2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~
Ok，那今天對各種不同的虧損抵減原則帶大家進(jìn)行了梳理，同學(xué)們還是要通過做題來鞏固和熟練這部分內(nèi)容哦。
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中，TX科目有一個與個稅和企稅相關(guān)的重要考點(diǎn)，它就是Trading loss relief rules，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家詳解這個考點(diǎn)內(nèi)容。
01、個稅中的trading loss relief
個稅中的trading loss relief會復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：
1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：
(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;
(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。
Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計算的哦;
(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：
(4)抵減方式的選?。?/strong>這里要關(guān)注2個因素;
A. 關(guān)注時間價值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個順序來抵減。
Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;
B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會再來抵減這一年的收入，因為無法帶來更多的節(jié)稅。
Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。
2. Special loss relief methods：
(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個年度的total income;遵循first in first out的原則。
(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個月分為2個期間Penultimate FY和Final FY。舉個例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。
02、企稅中的trading loss relief
企稅中的trading loss抵減規(guī)則會更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：
1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個稅相同：
(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;
(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個稅相同。
2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~
來源：ACCA學(xué)習(xí)幫
總負(fù)債是指企業(yè)承擔(dān)并需要償還的全部債務(wù)，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債、遞延稅項等。負(fù)債實質(zhì)上指的是企業(yè)在一定時期之后必須償還的經(jīng)濟(jì)債務(wù)。
總負(fù)債的定義
總負(fù)債是指企業(yè)承擔(dān)并需要償還的全部債務(wù)，英文名稱為Total liabilities，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債、遞延稅項等。
負(fù)債是什么意思
負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。
負(fù)債的特征
負(fù)債具有以下特征：
1、負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；
2、負(fù)債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；
3、負(fù)債是由過去的交易或事項形成的；
4、負(fù)債以法律、有關(guān)制度條例或合同契約的承諾作為依據(jù)；
5、流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠的計量；
6、負(fù)債有確切的債權(quán)人和償還日期，或者債權(quán)人和償還日期可以合理加以估計。
負(fù)債的基本分類
負(fù)債一般按其償還速度或償還時間的長短劃分為長期負(fù)債和流動負(fù)債
1、長期負(fù)債是指償還期在1年或超過1年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等；
2、流動負(fù)債是指將在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。
經(jīng)營杠桿公式為經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率÷產(chǎn)銷量變動率；財務(wù)杠桿公式為財務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率；總杠桿公式為總杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率。
三種杠桿還可以用以下公式計算：
1、報告期經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤；
2、財務(wù)杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤÷(基期息稅前利潤-基期利息)；
對于同時存在銀行借款、融資租賃，且發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)來說，可以按以下公式計算財務(wù)杠桿系數(shù)：
財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/[息稅前利潤-利息-融資租賃積金-（優(yōu)先股股利/1-所得稅稅率）]
3、復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)。
怎么理解三種杠桿？
1、經(jīng)營杠桿是由于固定成本的存在，導(dǎo)致利潤變動率大于銷售變動率的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大??；
2、財務(wù)杠桿也稱籌資杠桿或融資杠桿，是由于債務(wù)的存在導(dǎo)致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應(yīng)。財務(wù)杠桿是企業(yè)利用負(fù)債來調(diào)節(jié)權(quán)益資本收益的手段，合理運(yùn)用財務(wù)杠桿會給企業(yè)權(quán)益資本帶來額外收益；
3、總杠桿系數(shù)，又稱復(fù)合杠桿系數(shù)，是由于固定成本和固定財務(wù)費(fèi)用的存在，而導(dǎo)致的普通股每股利潤變動率大于產(chǎn)銷量變動率的杠桿效應(yīng)。
經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)營杠桿的關(guān)系是什么？
經(jīng)營風(fēng)險指因經(jīng)營上的原因?qū)е缕髽I(yè)息稅前利潤變動的風(fēng)險，即由于經(jīng)營杠桿的作用，銷售額下降時，企業(yè)息稅前利潤也相應(yīng)下降，從而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。經(jīng)營杠桿本身并不是資產(chǎn)報酬不確定的根源，只是資產(chǎn)報酬波動的表現(xiàn)。經(jīng)營杠桿系數(shù)越高，表明資產(chǎn)報酬等利潤的波動程度越大，經(jīng)營風(fēng)險也越大。
復(fù)合杠桿系數(shù)的作用有哪些？
復(fù)合杠桿系數(shù)的作用包括可以估計出銷售額變動對每股盈余造成的影響；以及體現(xiàn)了經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，即為了達(dá)到某一總杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿有多種不同的組合。
審計機(jī)關(guān)總審計師是要取得注冊會計師證書5年以上，擔(dān)當(dāng)部門經(jīng)理及以上職位5年以上，高級會計師或者相關(guān)高級職稱，熟悉國家審計相關(guān)法規(guī)、程序和方法，對內(nèi)外部控制有較強(qiáng)的平衡能力，豐富的專業(yè)技能及極強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)力，具有較強(qiáng)的組織、計劃、控制、協(xié)調(diào)能力。良好的職業(yè)道德操守和敬業(yè)精神。
（一）參與公司指標(biāo)制定與績效考核，參加“三重一大”的評審；參與內(nèi)部控制的制度建立及執(zhí)行評估，參與經(jīng)營風(fēng)險評估。
?。ǘ┙M織建立和完善內(nèi)部審計監(jiān)督體系、審計制度建設(shè)；組織制定審計工作中長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。
?。ㄈ┒酱?、指導(dǎo)內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)加強(qiáng)審計監(jiān)督工作，并對審計工作質(zhì)量負(fù)總責(zé)。
（四）組織領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)制定年度審計工作計劃，并督促實施。
?。ㄎ澹彾ü緝?nèi)部審計報告，負(fù)責(zé)組織審計成果運(yùn)用的落實和檢查工作。
?。┴?fù)責(zé)協(xié)調(diào)外部審計機(jī)構(gòu)的審計工作。
總審計師制度是確保內(nèi)部審計能夠有效、規(guī)范地開展，充分保護(hù)內(nèi)部審計工作的獨(dú)立性，快速并有效完成審計任務(wù)，實現(xiàn)促進(jìn)公司管理與治理的目標(biāo)。從而設(shè)立的總審計師制度，我國的總審計師制度首先在金融領(lǐng)域開展，逐步拓展到大型央企，進(jìn)而向各類國企鋪開。
審計的工作內(nèi)容是要對財務(wù)會計報告進(jìn)行審計，評估企業(yè)或團(tuán)體的財務(wù)報表是否根據(jù)公認(rèn)會計準(zhǔn)則編制，一般由審計經(jīng)理進(jìn)行，審計助理協(xié)助評估企業(yè)財務(wù)狀況，然后就資料及一般公認(rèn)準(zhǔn)則之間的相關(guān)程度作出結(jié)論及報告。是最常規(guī)的審計業(yè)務(wù)。通常提供給公司的股東、上級單位，以及政府主管部門。
總杠桿系數(shù)是指企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)的乘積。該系數(shù)直接考察了營業(yè)收入的變化對每股收益的影響程度，是衡量公司每股獲利能力的尺度。
總杠桿系數(shù)的計算公式為：DTL=DFL×DOL=（EBIT+F）/[EBIT-I-D/（1-r）]。
其中：EBIT為息稅前利潤；F為總固定成本；I為利息；D為優(yōu)先股股息；r為所得稅稅率。
計算總杠桿系數(shù)的意義
1、通過計算總杠桿系數(shù)，能夠估計出銷售量變動對每股收益造成的影響?？偢軛U作用是財務(wù)杠桿與營業(yè)杠桿的綜合運(yùn)用經(jīng)營杠桿通過擴(kuò)大銷售影響息稅前收益，而財務(wù)杠桿通過擴(kuò)大息稅前收益影響每股收益。如果兩種杠桿共同起作用，那么銷售額稍有變動就會使每股收益產(chǎn)生更大的變動。
2、通過總杠桿作用，可以幫助公司了解經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，即：為了達(dá)到某一總杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿可以有很多不同的組合。比如，經(jīng)營杠桿度較高的公司可以在較低的程度上使用財務(wù)杠桿；經(jīng)營杠桿度較低的公司可以在較高的程度上使用財務(wù)杠桿，等等。公司必須根據(jù)自己的目標(biāo)，在總風(fēng)險和預(yù)期收益之間進(jìn)行權(quán)衡，以使公司總風(fēng)險降低到一個適當(dāng)?shù)乃健?/p>
財務(wù)杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義
財務(wù)杠桿系數(shù)，指普通股每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，通常用來反映財務(wù)杠桿的大小和作用程度，以及評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。
經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤的變動率相對于產(chǎn)銷量變動率的比。通常用來反映經(jīng)營杠桿的作用程度、估計經(jīng)營杠桿利益的大小、評價經(jīng)營風(fēng)險的高低。
財務(wù)杠桿系數(shù)越大說明什么？
1、財務(wù)杠桿系數(shù)指標(biāo)反映的是指稅后利潤變動率相當(dāng)于變動前息稅前利潤變動率的倍數(shù)。
2、財務(wù)杠桿系數(shù)大小與財務(wù)風(fēng)險大小之間存在著密切的關(guān)系，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也就越大，反之亦然。
3、所以財務(wù)杠桿系數(shù)并不是越大越好，也不是越小越好，主要取決于企業(yè)具體的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、對財務(wù)風(fēng)險承受力以及發(fā)展?jié)摿Α?/p>
經(jīng)營杠桿系數(shù)大說明什么？
一般而言，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，對經(jīng)營杠桿利益的影響越強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險也越大變動規(guī)律是只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1；產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反；成本指標(biāo)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同。
總杠桿系數(shù)的計算公式為：DTL=DFL×DOL=（EBIT+F）/[EBIT-I-D/（1-r）]。
其中：EBIT為息稅前利潤；F為總固定成本；I為利息；D為優(yōu)先股股息；r為所得稅稅率。
總杠桿系數(shù)是指公司財務(wù)杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)的乘積。
DFL即財務(wù)杠桿系數(shù)，指普通股每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，通常用來反映財務(wù)杠桿的大小和作用程度，以及評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。
DOL即經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤的變動率相對于產(chǎn)銷量變動率的比。
EBIT是什么？
EBIT是指息稅前利潤，是指支付利息和所得稅之前的利潤。通俗地說就是不扣除利息也不扣除所得稅的利潤。
EBIT通過剔除所得稅及利息，可以使投資者評價項目的時候不用考慮項目適用的所得稅率和融資成本，這樣方便了投資者將項目放在不同的資本結(jié)構(gòu)中進(jìn)行考察。
EBIT主要用來衡量企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力，反映企業(yè)現(xiàn)金的流動情況，是資本市場上投資者比較重視的指標(biāo)，通過在計算利潤時剔除掉所得稅和利息因素，可以使利潤的計算口徑更方便投資者使用。
EBIT的計算公式
EBIT的計算公式可以分為以下幾種，具體如下：
1、間接法：EBIT=凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用。
2、直接法：
息稅前利潤EBIT=銷售收入總額-變動成本總額-固定經(jīng)營成本
=產(chǎn)銷量Q×（單價P-單位變動成本V）-固定經(jīng)營成本F
=產(chǎn)銷量Q×單位邊際貢獻(xiàn)-固定經(jīng)營成本F
=邊際貢獻(xiàn)總額M-固定經(jīng)營成本F
財務(wù)杠桿系數(shù)的計算公式
財務(wù)杠桿系數(shù)的計算公式有三個：
公式一
財務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動率/息稅前利潤變動率
DFL=（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）
式中：DFL為財務(wù)杠桿系數(shù)；△EPS為普通股每股利潤變動額；EPS為變動前的普通股每股利潤；△EBIT為息稅前利潤變動額；EBIT為變動前的息稅前利潤。
公式二
為了便于計算，可將上式變換如下：
由EPS=（EBIT-I）（1-T）/N
△EPS=△EBIT（1-T）/N
得DFL=EBIT/（EBIT-I）
式中：I為利息；T為所得稅稅率；N為流通在外普通股股數(shù)。
公式三
在有優(yōu)先股的條件下，由于優(yōu)先股股利通常也是固定的，但應(yīng)以稅后利潤支付，所以此時公式應(yīng)改寫為：
DFL=EBIT/[EBIT-I-（PD/（1-T））]
式中：PD為優(yōu)先股股利。
經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式
經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率=（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q），△EBIT是息稅前利潤變動額，△Q為產(chǎn)銷量變動值。
經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=（息稅前利潤+固定成本）/息稅前利潤=（EBIT+F）/EBIT=M/（M-F）。
總杠桿系數(shù)的作用
1、通過計算總杠桿系數(shù)，能夠估計出銷售量變動對每股收益造成的影響?？偢軛U作用是財務(wù)杠桿與營業(yè)杠桿的綜合運(yùn)用經(jīng)營杠桿通過擴(kuò)大銷售影響息稅前收益，而財務(wù)杠桿通過擴(kuò)大息稅前收益影響每股收益。如果兩種杠桿共同起作用，那么銷售額稍有變動就會使每股收益產(chǎn)生更大的變動。
2、通過總杠桿作用，可以幫助公司了解經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，即：為了達(dá)到某一總杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿可以有很多不同的組合。比如，經(jīng)營杠桿度較高的公司可以在較低的程度上使用財務(wù)杠桿；經(jīng)營杠桿度較低的公司可以在較高的程度上使用財務(wù)杠桿，等等。公司必須根據(jù)自己的目標(biāo)，在總風(fēng)險和預(yù)期收益之間進(jìn)行權(quán)衡，以使公司總風(fēng)險降低到一個適當(dāng)?shù)乃健?/p>
ACCA考試科目一共有15門，其中F2為《管理會計》，這門科目的主要內(nèi)容是關(guān)于管理會計體系的主要元素和管理會計的作用，其中涉及較多的知識點(diǎn)多且雜，如管理會計，管理信息，成本會計等，考試難點(diǎn)較多，F(xiàn)2《管理會計》重點(diǎn)難點(diǎn)資料，具體如下：
1.Target cost=target selling price–target profit=market price–desired profit margin.
2.cost gap=estimated cost–target cost.
3.TQM:
?、賞reventing costs
②appraisal costs
?、踚nternal failure costs
④external failure cost
4.Alternative costing principle:
?、貯BC(activity based costing)
②Target costing
?、跮ife cycle
?、躎QM
8.Time series:
?、賢rend
②seasonal variation:⑴加法模型sum to zero;⑵乘法模型sum to 4
?、踓yclical variation
?、躵andom variation
9.pricipal budget factor關(guān)鍵預(yù)算因子：be limited the activities
10.budget purpose:
①communication
?、赾oordination
③compel the plan
?、躮otivative employees
⑤resource allocation
11.Budget committee的功能：①coordinated②administration
12.Budget:①function budget②master budget:1.P&L;2.B/S;3.Cash Flow
13.Fixed Budget:不是在于固不固定，而是基于一個業(yè)務(wù)量的考慮，financail expression.
Flexible Budget:包含了固定成本和變動成本，并且變動成本的變化是隨著業(yè)務(wù)量的變化而改變。
14.Flexible Budget的優(yōu)點(diǎn)：
?、賠ecognize different cost behavior.
②improve quality and a comparison of like with like
?、踙elp managers to forecast cost,revenue and profit.
15.Flexible Budget的缺點(diǎn)：
①假設(shè)太簡單。
②需要更多的時間準(zhǔn)備預(yù)算編制。
16.Controllable cost is a“cost which can be influenced by”its budget holder.大部分的變動成本是可控的，non-controllable cost為inflation.
17.Budget Behavior:
?、賞articipate approach
?、趇mposed budget
18.payback投資回收期的缺點(diǎn)：
?、賗gnore profitability
②the time value of money is ignored
?、蹧]有考慮項目后期帶來的經(jīng)濟(jì)利益
④arbitray武斷
19.payback投資回收期的優(yōu)點(diǎn)：
?、賓asy to calculate
?、趙idely use
③minimize the effect of the risk and help liqidity
★如果在算投資回收期的時候，發(fā)生折舊，則需要加回折舊，因為折舊是非現(xiàn)金項目。
20.(1+real interst rate)*(1+inflation rate)=(1+nominal interest rate)
21.NPV=present value of future net cash flow–present value of initial cost
22.永續(xù)年金=A/i
23.每年的匯報是相同的就查看年金現(xiàn)值系數(shù)表，不同的就查看年金系數(shù)表。
24.EAR=CAR=APR=(1+r/n)n–1有效年利率
25.IRR:(based on cash flow analysis)
?、買RR>cost of capital,NPV>0,worth taking
②IRR<cost of capital,NPV<0,not worthwhile.
26.ARR=average profit/average investment(ARR是基于profit)
Average investment=(initial investment–residual value)/2
27.type of standard:
?、賐asic standard
②current standard
?、踚deal standard
④attainable standard
28.Variance
?、馦aterial Variance
⑴total material variance=standard cost–actual cost
?、苖aterial price variance=(standard price–actual price)*actual quantity
?、莔aterial usage variance=(standard usage of actual output-actual usage)*standard price.
?、駾irect Labor Variance
⑴standard pay–actual pay
?、芁abor rate variances=(standard rate–actual rate)*actual hrs of actual output
⑶Labor efficiency variances=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate
?、骎ariable production overhead variances
⑴Total variable O.H.variance=standard cost–actual cost
?、芕ariable O.H.expenditure variance=(standard rate–actual rate)*actual hrs
?、荲ariable O.H.efficiency variance=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate
ⅣFixed O.H.expenditure variance
?、臚ixed O.H.Expenditure variance=budget expenditure–actual expenditure
?、艶ixed O.H.volume=(actual output-budgeted volume)*standard hrs per unit*standard rate per hr.
?、荂apacity variance=(actual hrs worked–budgeted hrs worked)*standard rate per hr
⑷Efficiency variance=(standard hrs worked for actual output–actual hrs worked)*standard rate per hr⑴+⑵：Fixed O.H.total variance=fixed O.H.absorbed–actual expenditure
?、鮏ales variance
⑴Sales price variances=(actual price–budget price)*actual sales units
?、芐ales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard profit per unit
(absorption)
⑶Sales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard CPU(marginal costing)
?、鯥dle time variances
Idle time variance=(expected idle time–actual idle time)*adjusted hr rate
29.The elements of a mission statement including:
①Purpose
?、赟trategy
③Policies and standards of behavior
?、躒alues and culture
30.A critical success factor is a performance requirement that is fundamental to competitive success.
31.Profitability ratios
?、賀eturn on capital employed(ROCE)
=profit before interest and tax/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%
?、赗eturn on equity(ROE)=profit after tax/shareholders’funds×100%
③Asset turnover=sales/capital employed×100%
=sales/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%
?、躊rofit margin=profit before interest and tax/sales×100%
Profit margin×asset turnover=ROCE
32.Debt and gearing ratios
①Debt-to-equity ratio=long-term liabilities/total equity×100%
?、贗nterest cover=PBIT/Interest×100%
33.Liquidity ratios
①Current ratio=current assets/current liabilities
?、赒uick ratio(acid test ratio)=current assets minus inventory/current liabilities
34.Working capital ratios
①Inventory days=average inventory*365/cost of sales
?、赗eceivables days=average trade receivables*365/sales
?、跴ayables days=average trade payables*365/cost of sales(or purchases)
35.Non-financial performance measures
Non-financial performance measures are considered to be leading indicators of financial performance.
?、費(fèi)arket share
?、贗nnovation
③Growth
?、躊roductivity
⑤Quality
?、轘ocial aspects
36.The balanced scorecard:
①financial perspective
?、趀xternal perspective
③customer perspective
?、躭earning and innovation perspective
37.Benchmarking:
①Internal benchmarking
?、贑ompetitive benchmarking
?、跢unctional benchmarking
?、躍trategic benchmarking
38.Value analysis is a planned,scientific approach to cost reduction,which reviews the material composition of a product and the product's design so that modifications and improvements can be made which do not reduce the value of the product to the customer or user.
39.Four aspects of'value'should be considered:
①Cost value
?、贓xchange value
③Utility value
?、蹺steem value
40.ROI=PBIT/capital employed*100%
Widely used and accepted;As a relative measure it enables comparisons to be made with divisions or companies of different sizes.
41.RI=PBIT-Imputed interest*capital employed.
Possible to use different rates of interest for different types of assets;Cost of finance is being considered.
In the world only has two facts inevitably,one is the death,two is the tax revenue.
China is one of the biggest markets in the world and is attracting more and more global investors to move into the China market.In order to run the business in a most cost efficient way,it is necessary for the foreign investors to understand all the potential relevant tax costs that would be incurred in China before making an investment decision.In addition,different type of investment activities will trigger different types of taxes.
You can learn about China's tax policies and regulations.
You can understand the impact of tax laws on foreign investment in China
You can master the enterprise in the VAT reform in expanding around the pilot to adjust in accounting
You can grasp the meaning and usage of key taxes,such as Corporate income tax.
You can familiar with trial reform of the tax planning under the new basic concepts and skills.
You can understand the pilot reform possible strategy for enterprise influence.
Foreigners
Foreign Investment Enterprises("FIEs")
Foreign Enterprises("FEs")doing business in China
Module 1 China's Taxation System
Framework of tax system in China
Classification of taxes and Type of Tax
Module 2 Analysis of Specific Taxes
Tax on income
?Corporate income tax("CIT")
-standard tax rate is 25%
-the tax rate could be reduced to 15%for qualified enterprises which are engaged in industries encouraged by the China government.
?Individual income tax("IIT")
-progressive rates range from 5%to 45%.
Tax on transactions
?Value-added tax
-The meaning and the scope
-The standard tax rate is 17%with certain necessities taxed at 13%.
?Consumption tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
?Business tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
Tax on specific objective
?Land appreciation tax
-The meaning and the scope
-Calculation of added value
Tax on resource
?Resources tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
Tax on property
?Real estate tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
Tax on behavior
?Vehicle and vessel tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
?Motor vehicle acquisition tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
?Stamp tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
Tax levied by the Customs
?Customs duties
-The meaning and the scope
-Tax rate
Tax levied by finance department
?Deed tax
-The meaning and the scope
-Tax rate
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隨著企業(yè)多元化發(fā)展，企業(yè)組織形式也在不斷變革，傳統(tǒng)業(yè)財分離的財務(wù)管理方式普遍存在預(yù)算編制流于形式、核算不準(zhǔn)確、經(jīng)營分析不及時且缺乏指導(dǎo)性等問題，傳統(tǒng)的財務(wù)管理已無法高效、準(zhǔn)確地為業(yè)務(wù)前端提供服務(wù)。
為更好地適應(yīng)市場環(huán)境和把握市場機(jī)遇，企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)管理需不斷融合，加強(qiáng)財務(wù)與業(yè)務(wù)聯(lián)動協(xié)作。A集團(tuán)通過搭建財務(wù)共享中心和財務(wù)BP組織模式解決傳統(tǒng)財務(wù)管理的痛點(diǎn)，進(jìn)而提高企業(yè)在市場上核心競爭力。
財務(wù)BP作為連接財務(wù)共享服務(wù)中心及業(yè)務(wù)部門的紐帶，便于為業(yè)務(wù)部門提供更及時、專業(yè)化的財務(wù)服務(wù)，協(xié)助業(yè)務(wù)部及管理層快速做出決策，進(jìn)而確保企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)。
一、財務(wù)BP在企業(yè)管理中的價值
(一)財務(wù)BP的內(nèi)涵財務(wù)BP(Finance Business Partner)，是指財務(wù)業(yè)務(wù)伙伴，他是連接財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的關(guān)鍵紐帶，財務(wù)BP既要懂業(yè)務(wù)，也要掌握財務(wù)專業(yè)知識，在與業(yè)務(wù)建立良好溝通和配合的基礎(chǔ)上，通過專業(yè)財務(wù)知識在戰(zhàn)略方向、運(yùn)營決策、預(yù)算管理、財務(wù)運(yùn)營分析、成本優(yōu)化及風(fēng)險控制等方面給予業(yè)務(wù)支持，同時對流程梳理、問題改善等方面做出快速響應(yīng)，協(xié)助管理層決策，用財務(wù)專業(yè)知識幫助業(yè)務(wù)部門更好地解決問題。最終實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值增長，提升企業(yè)業(yè)績，促進(jìn)利潤目標(biāo)達(dá)成。
(二) 財務(wù)BP在企業(yè)管理中主要價值
1、輔助財務(wù)核算管理財務(wù)BP需輔助企業(yè)財務(wù)共享中心對業(yè)務(wù)進(jìn)行精準(zhǔn)核算，這是財務(wù)BP的基礎(chǔ)職能之一。財務(wù)核算是財務(wù)運(yùn)營分析與預(yù)算管理的基礎(chǔ)，若核算數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不相匹配，則以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)運(yùn)營分析、預(yù)算管理等質(zhì)量難以保障。但通常財務(wù)共享中心不直接對接業(yè)務(wù)部門，導(dǎo)致其無法對多元化、復(fù)雜化的新業(yè)務(wù)做出快速反應(yīng)和判斷。對此，財務(wù)BP應(yīng)該輔助企業(yè)財務(wù)共享中心根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)準(zhǔn)確進(jìn)行會計核算，確保業(yè)務(wù)流程與財務(wù)部門賬務(wù)處理間的對應(yīng)關(guān)系，進(jìn)而確保財務(wù)信息足夠及時、準(zhǔn)確。
2、加強(qiáng)預(yù)算管理預(yù)算管理是以企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，層層分解，逐步編制而成，財務(wù)BP依據(jù)公司預(yù)算管理制度，協(xié)助業(yè)務(wù)部門根據(jù)企業(yè)目標(biāo)編制收入、成本費(fèi)用、利潤、現(xiàn)金流等管理預(yù)算。收入預(yù)算需根據(jù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)設(shè)定，協(xié)助業(yè)務(wù)部門按照區(qū)域、渠道、產(chǎn)品線等分解業(yè)務(wù)目標(biāo)，同時做好成本支出及現(xiàn)金流預(yù)算編制與管控，保證企業(yè)在正常運(yùn)營的情況下合理進(jìn)行資金配置，降低資金占用成本。預(yù)算管理需要企業(yè)全員參與，貫穿經(jīng)營過程的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)BP在預(yù)算編制過程中，負(fù)責(zé)全盤統(tǒng)籌，在預(yù)算執(zhí)行過程中，財務(wù)BP要按照月度、季度、年度等節(jié)點(diǎn)進(jìn)行預(yù)算跟蹤、分析和評價，保證公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。
3、提升經(jīng)營分析的價值財務(wù)BP通過深入業(yè)務(wù)一線，了解業(yè)務(wù)每一個細(xì)節(jié)，收集項目從投入到產(chǎn)出全部信息，對業(yè)務(wù)進(jìn)行數(shù)據(jù)建模，進(jìn)而實現(xiàn)對業(yè)務(wù)全過程的跟蹤，并結(jié)合財務(wù)知識分析業(yè)務(wù)背后業(yè)務(wù)邏輯，根據(jù)不同業(yè)務(wù)不同屬性制定管理指標(biāo)體系，形成多維度指標(biāo)的經(jīng)營分析報告。財務(wù)BP輸出的經(jīng)營分析報告相比傳統(tǒng)財務(wù)分析報告的優(yōu)勢是財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)指標(biāo)，業(yè)務(wù)指標(biāo)的有效反饋便于企業(yè)管理層快速識別和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，并向管理層提供相應(yīng)改善建議，滿足管理層決策的信息需求，有利于提升企業(yè)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。
二、企業(yè)應(yīng)用財務(wù)BP中存在的問題
A集團(tuán)是一家綜合性的跨行業(yè)國際集團(tuán)，集團(tuán)擁有“房地產(chǎn)開發(fā)、星級大飯店、大型購物中心、金融資本運(yùn)營、文化旅游和物業(yè)管理”六大支柱產(chǎn)業(yè)，集團(tuán)屬下?lián)碛斜本?、云南、重慶、福建、湖南、貴州、安徽、寧波及陜西九個區(qū)域集團(tuán)。
隨著企業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，業(yè)務(wù)不斷增長，管控復(fù)雜性迅速提升，企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)管理需不斷融合，緩解了業(yè)務(wù)多元化發(fā)展和快速擴(kuò)張中的管理矛盾，明顯提升了公司的運(yùn)營監(jiān)控質(zhì)量和決策效率，但A集團(tuán)在財務(wù)BP體系搭建及應(yīng)用過程中仍存在以下幾方面問題：
(一) 信息管理系統(tǒng)不夠健全
在信息化高速發(fā)展的背景下，企業(yè)可通過信息技術(shù)手段快速、準(zhǔn)確輔助企業(yè)管理工作，將傳統(tǒng)模式下分散的資源、職能、經(jīng)濟(jì)活動集中到一個全新的信息化體系中。
利用信息系統(tǒng)將各業(yè)務(wù)模塊經(jīng)營過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合輸出，財務(wù)BP通過信息系統(tǒng)可實時讀取各業(yè)務(wù)部門事項執(zhí)行過程中產(chǎn)生的全部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并對其進(jìn)行研究分析，從而建立業(yè)務(wù)經(jīng)營指標(biāo)模型，再通過信息系統(tǒng)共享給業(yè)務(wù)部門。但目前由于A集團(tuán)涉及經(jīng)營業(yè)務(wù)復(fù)雜，信息系統(tǒng)較多，各部門使用的信息管理系統(tǒng)一般都是各自獨(dú)立、互不聯(lián)動的，不利于部門間彼此間信息的傳遞和交流，進(jìn)而影響業(yè)財數(shù)據(jù)共享。
(二) 財務(wù)BP溝通能力不足
首先，由于傳統(tǒng)財務(wù)職能被定義事后“記賬會計”，導(dǎo)致企業(yè)各部門業(yè)務(wù)開展的事前、事中業(yè)務(wù)動態(tài)信息不同步共享給財務(wù)部門，傳統(tǒng)財務(wù)人員崗位職責(zé)多是通過財務(wù)報表反映企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)果，無需參與至業(yè)務(wù)前端，導(dǎo)致財務(wù)人員無法適應(yīng)分析各項業(yè)務(wù)指標(biāo)并對業(yè)務(wù)人員提供財務(wù)服務(wù);
其次，業(yè)務(wù)人員難以理解晦澀的財務(wù)語言，而財務(wù)人員對業(yè)務(wù)術(shù)語也相對陌生，導(dǎo)致業(yè)務(wù)與財務(wù)對接工作溝通成本高，長此以往，業(yè)務(wù)人員與財務(wù)人員溝通意愿越來越弱，使業(yè)財融合工作的推進(jìn)形成阻力;
最后，財務(wù)人員習(xí)慣性嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則和公司制度行事，而業(yè)務(wù)部門工作變化性強(qiáng)，靈活性較高，導(dǎo)致不同部門看待問題的視角不同，矛盾沖突不斷，為業(yè)財融合體系建設(shè)和發(fā)展造成了不必要的羈絆。
(三) 缺乏業(yè)務(wù)管理職能的意識
傳統(tǒng)財務(wù)未參與到業(yè)務(wù)流程設(shè)計、合同會簽等環(huán)節(jié)，導(dǎo)致無法客觀分析評價銷售、運(yùn)營指標(biāo)，尤其是各項目定價、風(fēng)險評估等決策環(huán)節(jié)，經(jīng)常由于銷售定價、營銷費(fèi)用等無法達(dá)到利潤目標(biāo)，與業(yè)務(wù)部門很難達(dá)成統(tǒng)一決策意見。
同時隨著A集團(tuán)業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展，銷售模式也日益增多，各種新的促銷形式、節(jié)假日營銷方案不斷產(chǎn)生，為滿足活動期間的業(yè)務(wù)量陡增的服務(wù)需求，需快速做出臨時運(yùn)營策略及投入產(chǎn)出分析方案。
由于財務(wù)BP業(yè)務(wù)意識相對淡薄，經(jīng)常被動參與業(yè)務(wù)部門協(xié)同工作中，缺少業(yè)務(wù)籌劃意識，面對大量新業(yè)務(wù)、新流程，財務(wù)協(xié)同效率與業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求日漸不匹配，成為A集團(tuán)管理中的明顯短板。
(四) 財務(wù)BP人才緊缺
因財務(wù)BP模式屬于新興的企業(yè)管理模式，A集團(tuán)在搭建財務(wù)BP體系過程中采取在試探中前行的方式。
其中財務(wù)BP體系的搭建中遇到的最大問題是專業(yè)人才的不足，財務(wù)BP屬于高端的復(fù)合型人才，要求其既應(yīng)具備較高的財務(wù)專業(yè)能力，又需要熟悉各業(yè)務(wù)流程，并且具備思維靈活及較強(qiáng)的溝通能力，而財務(wù)BP多為傳統(tǒng)財務(wù)轉(zhuǎn)型而來，傳統(tǒng)財務(wù)人員往往存在業(yè)務(wù)知識體系匱乏、思維相對固化、不懂業(yè)務(wù)流程等不足，導(dǎo)致財務(wù)BP體系搭建過程中出現(xiàn)無人可用或現(xiàn)有財務(wù)BP無法達(dá)到企業(yè)要求的問題。
三、改善財務(wù)BP體系管理問題的對策
(一) 建立健全信息系統(tǒng)
企業(yè)信息管理系統(tǒng)的搭建是基于企業(yè)戰(zhàn)略方向出發(fā)，將各業(yè)務(wù)模塊信息化流程進(jìn)行全盤整合，包括財務(wù)計劃的制定、生產(chǎn)經(jīng)營計劃的制定、營銷計劃的制定、投融資計劃的制定以及績效考核方案的制定等，由于各流程環(huán)節(jié)制定的指標(biāo)口徑不同，其獲得的數(shù)據(jù)結(jié)果也不盡相同。
A集團(tuán)結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，為有效整合財務(wù)信息及業(yè)務(wù)流程信息，搭建了統(tǒng)一的財務(wù)數(shù)據(jù)平臺，并就各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)口徑完成了統(tǒng)一梳理，完善了各業(yè)務(wù)部門管理指標(biāo)及報表形式，提高了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理速度及數(shù)據(jù)分析質(zhì)量。為保證企業(yè)經(jīng)營過程中各項信息數(shù)據(jù)的安全規(guī)范，建立了信息系統(tǒng)管理制度，明確了財務(wù)數(shù)據(jù)平臺的使用要求及使用權(quán)限。
財務(wù)數(shù)據(jù)平臺的搭建，有效地解決了企業(yè)業(yè)務(wù)各流程中的數(shù)字化動態(tài)管理，同時將各業(yè)務(wù)流程計劃輸入財務(wù)數(shù)據(jù)平臺，并將系統(tǒng)中嵌入風(fēng)險預(yù)警管理模塊，有效地提升了財務(wù)BP及業(yè)務(wù)部門對企業(yè)各類經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)警能力。
財務(wù)數(shù)據(jù)平臺的搭建有效得將企業(yè)業(yè)務(wù)及財務(wù)信息合并納入統(tǒng)一管理系統(tǒng)，從而推進(jìn)各部門的信息傳遞，打破業(yè)財數(shù)據(jù)信息壁壘，實現(xiàn)業(yè)財信息共享，保證業(yè)財信息數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、高效地匯報至企業(yè)管理層。
(二) 建立有效的溝通機(jī)制
業(yè)財體系的搭建需打通業(yè)務(wù)部與財務(wù)部溝通渠道，而財務(wù)BP作為業(yè)務(wù)的合作伙伴兼財務(wù)的一份子，是業(yè)務(wù)部與財務(wù)部間的溝通橋梁。財務(wù)BP通過深入業(yè)務(wù)部門了解雙方不同的關(guān)注重點(diǎn)，充分發(fā)揮溝通與協(xié)調(diào)的作用，使部門之間合作更加緊密，共同實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。
1、深入業(yè)務(wù)和了解業(yè)務(wù)
財務(wù)BP應(yīng)主動學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)技能、了解業(yè)務(wù)運(yùn)營內(nèi)容，除了關(guān)注財務(wù)指標(biāo)外，還要關(guān)注業(yè)務(wù)指標(biāo)，例如與銷售部門學(xué)習(xí)、了解企業(yè)品牌價值;與生產(chǎn)部門了解原材料加工、生產(chǎn)流程等。將財務(wù)指標(biāo)的分析逐層剖析至業(yè)務(wù)層面，如果財務(wù)BP不懂業(yè)務(wù)，就很難深入分析業(yè)務(wù)經(jīng)營的本質(zhì)。
2、傳播財務(wù)和指導(dǎo)業(yè)務(wù)
財務(wù)BP定期組織對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行財務(wù)語言的普及，并結(jié)合業(yè)務(wù)場景進(jìn)行有效傳播，站在業(yè)務(wù)運(yùn)營的角度看問題，不要告訴業(yè)務(wù)人員“不能做”，而是要告訴他們“怎么做更好”。事前，做預(yù)防性溝通約束，避免業(yè)務(wù)部門不重視風(fēng)險把控而盲目的投入。財務(wù)BP應(yīng)參與到產(chǎn)品銷售分部、產(chǎn)品定價等各環(huán)節(jié)進(jìn)行賦能。
例如，通過分析報告協(xié)助業(yè)務(wù)調(diào)整提高盈利性強(qiáng)風(fēng)險低的產(chǎn)品比例，調(diào)整降低盈利性低且風(fēng)險大的產(chǎn)品品類。事后，復(fù)盤業(yè)務(wù)事項，做指導(dǎo)性溝通，分析總結(jié)業(yè)務(wù)流程及財務(wù)指標(biāo)。
例如，財務(wù)BP參與至業(yè)務(wù)各項細(xì)節(jié)，不僅提示業(yè)務(wù)部“凈利潤下降了，需要提高凈利潤”，還要通過數(shù)據(jù)分析、業(yè)務(wù)測算利潤下降的具體產(chǎn)品品類，找出是銷售費(fèi)用增加還是產(chǎn)品成本提高等因素影響，財務(wù)BP應(yīng)在參與業(yè)務(wù)過程中為業(yè)務(wù)部門提供指導(dǎo)性建議和可行性方案。
3、加強(qiáng)部門間信任
財務(wù)BP人員通過業(yè)務(wù)流程參與，并輔助業(yè)務(wù)推進(jìn)工作，使業(yè)務(wù)部門看到其工作價值，消除了業(yè)務(wù)與財務(wù)之間的交流障礙，提高了業(yè)務(wù)部門對其信任。部門間建立了良性溝通機(jī)制，便于企業(yè)各項業(yè)務(wù)流程順利、高效開展，同時增加業(yè)務(wù)部與財務(wù)部的黏性。有助于提高了企業(yè)市場開發(fā)、市場擴(kuò)張的能力，進(jìn)而快速抓住市場機(jī)遇，提高市場占有率，獲取企業(yè)經(jīng)營效益。
(三) 提高業(yè)務(wù)服務(wù)意識
首先，財務(wù)BP體系搭建過程中應(yīng)開展業(yè)務(wù)調(diào)研及需求分析，A集團(tuán)根據(jù)集團(tuán)發(fā)展需求財務(wù)BP崗位明確了崗位職責(zé)：賦能業(yè)務(wù)，梳理流程、預(yù)算管理、業(yè)財分析。同時，對標(biāo)華為財務(wù)BP，要求達(dá)到“5懂”包括：懂項目管理、懂合同、懂產(chǎn)品、懂會計、懂組織績效設(shè)計。
其次，A集團(tuán)為最大限度發(fā)揮財務(wù)BP崗業(yè)務(wù)賦能及財務(wù)服務(wù)職能，為財務(wù)BP開通財務(wù)、銷售、運(yùn)營、績效考核等信息系統(tǒng)查詢使用權(quán)限，便于實時全面掌握的業(yè)財數(shù)據(jù)信息。
最后，財務(wù)BP要深度參與至投資部、營銷部、運(yùn)營部等經(jīng)營會議中，將財務(wù)BP納入事項審批流程，保證其全流程參與各項經(jīng)營業(yè)務(wù)、包括經(jīng)營決策。
通過深度參與業(yè)務(wù)的流程設(shè)計，在事前提出財務(wù)可行性、風(fēng)險性建議，經(jīng)過客觀分析測算出具銷售定價、合同審批等建議和財務(wù)支持，滿足業(yè)務(wù)部門靈活調(diào)整決策的同時達(dá)成企業(yè)效益，為業(yè)務(wù)助力，實現(xiàn)合作共贏。
(四) 加強(qiáng)財務(wù)BP團(tuán)隊建設(shè)
首先，企業(yè)定期聘請專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)講師對內(nèi)部優(yōu)選財務(wù)BP儲備人才定向培養(yǎng)，定期組織專業(yè)培訓(xùn)、內(nèi)部分享等活動，強(qiáng)化財務(wù)BP儲備人才業(yè)財融合意識，使其掌握業(yè)財融合所需專業(yè)技能，提高自身綜合素質(zhì);
其次，建立財務(wù)BP儲備人才派駐至業(yè)務(wù)部門的機(jī)制，使其介入業(yè)務(wù)前端，從實踐中了解業(yè)務(wù)、理解業(yè)務(wù)、懂業(yè)務(wù)流程;
最后，提高財務(wù)BP的外部招聘標(biāo)準(zhǔn)，將原有以學(xué)歷、證書為主的招聘條件轉(zhuǎn)變?yōu)橐詫I(yè)素養(yǎng)為主的方向，定向招聘同時具有業(yè)務(wù)知識與財務(wù)知識的復(fù)合型人才。
通過內(nèi)部培訓(xùn)結(jié)合外部招聘的方式，從整體上提高財務(wù)BP團(tuán)隊的專業(yè)水平和素養(yǎng)，從而有助于企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)BP體系的健康穩(wěn)定的發(fā)展。
(五) 加強(qiáng)自我驅(qū)動
財務(wù)BP要樹立不斷學(xué)習(xí)、勇于創(chuàng)新的思想觀念，并在行動上付諸實踐。面對日益更新的企業(yè)業(yè)務(wù)活動，財務(wù)BP必須保證同頻更新自己的知識體系，不斷給自己充電，學(xué)習(xí)新的財務(wù)專業(yè)知識及業(yè)務(wù)模式。
財務(wù)BP在服務(wù)業(yè)務(wù)的過程中，要善于創(chuàng)新、敢于擔(dān)當(dāng)，通過對業(yè)務(wù)同期、現(xiàn)狀及未來預(yù)判，要勇于創(chuàng)新、突破傳統(tǒng)財務(wù)思維定式，為業(yè)務(wù)部門提供適合的財務(wù)運(yùn)營解決方案。同時在創(chuàng)新業(yè)務(wù)設(shè)定過程中，財務(wù)BP可提出建設(shè)性的創(chuàng)新方案，幫助企業(yè)尋找利潤增長突破口，提高企業(yè)的市場競爭力。
四、結(jié)束語
隨著全球經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、信息化智能技術(shù)快速更新，業(yè)財融合是企業(yè)管理的大勢所趨，而財務(wù)BP體系搭建是促進(jìn)業(yè)財融合發(fā)展的基礎(chǔ)。
為緩解業(yè)務(wù)快速多元化發(fā)展與傳統(tǒng)管理模式間的矛盾，財務(wù)BP體系的建設(shè)成為業(yè)務(wù)管理及財務(wù)管理的關(guān)鍵點(diǎn)。
而財務(wù)BP不僅需要具備專業(yè)的財務(wù)知識，還需要懂業(yè)務(wù)，并同時具備較強(qiáng)的溝通交流能力，深入業(yè)務(wù)前端進(jìn)行財務(wù)賦能，并輸出高質(zhì)量的財務(wù)分析報告和解決方案，更好地為管理層提供運(yùn)營決策支持，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營效益與發(fā)展能力。
網(wǎng)上有一個詞我很喜歡，叫作“硬核青年”，我特意查了一下意思，說的是一些年輕人有過硬的本領(lǐng)和內(nèi)心，標(biāo)榜為硬核青年。所以企業(yè)也要做“硬核企業(yè)”，有自己的核心競爭力和護(hù)城河，才能應(yīng)對激烈的市場競爭。
晨星公司證券分析部主管帕特·多爾西在他的著作《巴菲特的護(hù)城河》中總結(jié)了“護(hù)城河”的具體內(nèi)容。護(hù)城河主要有四條。
第一條護(hù)城河：無形資產(chǎn)
無形資產(chǎn)是不具備實物形態(tài)但可為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)，具體的數(shù)字可以在上市公司年報中查到，一般是指專利、商標(biāo)、土地使用權(quán)等，可以彰顯一家公司的品牌價值。
但要注意的是，只有當(dāng)品牌能讓消費(fèi)者長期付出品牌溢價時，這個品牌才有可能形成護(hù)城河。像小米公司，很受年輕人歡迎，但是卻難以因為小米這個品牌收入額外的品牌溢價，因為小米之前主打的是性價比。這就導(dǎo)致了消費(fèi)者的刻板效應(yīng)：我為什么要花更多的價格購買小米手機(jī)?
而像奔馳這種名牌汽車，盡管我們知道高質(zhì)量的車自然要貴一點(diǎn)，但明知成本并沒有那么高的情況下，我們還是愿意為奔馳那個經(jīng)典logo(標(biāo)志)付出溢價，這就是品牌的護(hù)城河。
第二條護(hù)城河：轉(zhuǎn)換成本
轉(zhuǎn)換成本無處不在，看一看錢包中的銀行卡，當(dāng)你懶得把存款從中國銀行轉(zhuǎn)到工商銀行時，中國銀行就享受了轉(zhuǎn)換成本的護(hù)城河效應(yīng)。
現(xiàn)實情況中，有一些轉(zhuǎn)換成本效應(yīng)發(fā)生在特定的軟件中。如果一家企業(yè)用習(xí)慣了某家公司的財務(wù)軟件，就不愿意冒著財務(wù)數(shù)據(jù)遺失的風(fēng)險更換財務(wù)軟件，盡管另一家會便宜一些。這就是這家軟件公司的護(hù)城河。這也導(dǎo)致一些轉(zhuǎn)換成本低的企業(yè)面臨激烈的競爭。
共享單車市場就是這樣，我們從小黃車轉(zhuǎn)到摩拜，或者從摩拜轉(zhuǎn)到小藍(lán)車并不麻煩，只是看哪種單車附近有而已，所以當(dāng)前的共享單車企業(yè)也遇到了一些問題。
第三條護(hù)城河：網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)
網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和用戶有關(guān)，用戶人數(shù)越多，護(hù)城河越寬。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)通常在信息類行業(yè)中發(fā)揮作用，因為這類企業(yè)用戶數(shù)量擴(kuò)張得很快。
羅永浩曾經(jīng)做出來一種社交產(chǎn)品——子彈短信，一開始很火，后來就不行了，因為很難持續(xù)獲得用戶，大家用微信已經(jīng)習(xí)慣了，當(dāng)然這里面也有轉(zhuǎn)換成本的原因。
網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)另一個奇特的點(diǎn)在于價值增幅大于節(jié)點(diǎn)增幅，也就是說當(dāng)增加一個節(jié)點(diǎn)或一個用戶時，整體價值增長更快，是一個指數(shù)型圖像。
比如某家快遞公司新開一家店，由于這個店可以連接全球各地，所以每多開一家分店，總體收入就多一份增長，直到收入無法增長。這些四通八達(dá)的店和越來越多的業(yè)務(wù)就是快遞公司的護(hù)城河。
第四條護(hù)城河：成本優(yōu)勢
前面三類護(hù)城河主要是針對企業(yè)定價權(quán)的，對企業(yè)自身來講，低成本是一條寬厚的護(hù)城河。
成本優(yōu)勢有三種：
第一類是流程優(yōu)勢，當(dāng)企業(yè)利用流程創(chuàng)新樹立成本優(yōu)勢，而新進(jìn)入的企業(yè)無法迅速復(fù)制這一流程時，企業(yè)會獲得短暫的優(yōu)勢。當(dāng)初戴爾通過直銷和訂單式生產(chǎn)實現(xiàn)了存貨最小化，贏得了一定的成本優(yōu)勢，但隨著惠普和聯(lián)想加入這個市場，這個優(yōu)勢沒有當(dāng)初那么大了。
第二類是優(yōu)越的地理位置，這個優(yōu)勢比較持久，其他企業(yè)難以復(fù)制。
第三類是獨(dú)特的資源優(yōu)勢，比如石油和天然氣，在資源枯竭前具有極強(qiáng)的優(yōu)勢。
這幾條護(hù)城河共同帶來了核心競爭力——定價權(quán)，當(dāng)企業(yè)擁有定價權(quán)或者是議價權(quán)時，就足以應(yīng)對市場的各種變化，成本上升時可利用品牌溢價抬升價格，競爭者也會因轉(zhuǎn)移成本過高而不敢進(jìn)入這個市場。
體現(xiàn)公司護(hù)城河的具體指標(biāo)
首先是盈利指標(biāo)。護(hù)城河的價值在于提升公司的核心競爭力，進(jìn)而增加企業(yè)價值。所以我們需要查看在相同的投入下，哪家企業(yè)創(chuàng)造的價值更多。
毛利率肯定是最先看的指標(biāo)，除此以外，還有兩個指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率和投入資本回報率(ROIC)。凈資產(chǎn)收益率衡量了股權(quán)資本的回報率，投入資本回報率衡量了企業(yè)投入資本的回報率。
除了股權(quán)還有債權(quán)。因為我們知道有些行業(yè)普遍存在高杠桿，比如房地產(chǎn)行業(yè)，所以凈資產(chǎn)收益率在衡量這些行業(yè)內(nèi)的公司時，會出現(xiàn)回報率的高估，而投入資本回報率則能很好地解決這個問題。
其次是議價能力。擁有強(qiáng)有力的定價權(quán)或議價能力是公司的核心競爭力之一，議價能力強(qiáng)的企業(yè)一般能擠占更多的上下游資金，這一點(diǎn)在企業(yè)的預(yù)收賬款等指標(biāo)上能夠看出來，對于一些有著特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè)來說更是如此。因此，在行業(yè)內(nèi)判斷公司的議價能力時，可以選擇該行業(yè)內(nèi)相對規(guī)模較大、市場占有率較高的企業(yè)做參考。
最后是現(xiàn)金流指標(biāo)?，F(xiàn)金流是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的保障，也是企業(yè)盈利質(zhì)量的體現(xiàn)。對那些有寬深護(hù)城河的企業(yè)來說，它們營收變現(xiàn)的能力很強(qiáng)，也就是說能依靠內(nèi)生增長來維持運(yùn)營所需的大部分現(xiàn)金，而不是依靠外來注資來支撐。
acca的f7科目中文名稱為《（FR）財務(wù)報告》，屬于有一定難度的階段，通過率在50％左右。這門課程涵蓋了復(fù)雜的財務(wù)報表和會計準(zhǔn)則，需要學(xué)生具備扎實的會計知識和技能。
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f7科目屬于第二階段，是f3的擴(kuò)展和深化。這一門課核心內(nèi)容主要是關(guān)于企業(yè)財務(wù)工作報告的編制，包括學(xué)生獨(dú)立公司和集團(tuán)有限公司的財務(wù)會計信息技術(shù)報告。也就是一個大家比較頭疼的個別財務(wù)報表和合并財務(wù)報表。最后，對財務(wù)報告中的信息系統(tǒng)進(jìn)行研究分析和解釋。
acca的f7科目的考試時間為10分鐘的考試說明閱讀時間加上3小時的答題時間，合計為3小時10分鐘。
1、Section A（共30分。共15道題，每道題2分）：單選、多選、判斷、填空、拖拽匹配題、熱點(diǎn)題、下拉菜單題
2.B節(jié)（共30分）。案例問題3個，每個案例下有5個客觀問題，共15個問題，每個問題2分）：問題類型包括：拖動匹配問題、單選、多項選擇、判斷、填空、熱題、下拉菜單問題
3.c部分（40分，2道題，每道20分）:2道案例分析題
額外10分的種子題，隨機(jī)分配在Section A五個獨(dú)立進(jìn)行客觀分析題中，或Section B圍繞一個單一問題情境可以設(shè)置的五個客觀主義題中。
acca的f7科目考試會考到的部分知識點(diǎn)如下：
1.Asset：as a result of past events;controlled by the entity
Liability：a present obligation
Equity：the residue interest.
2.Measurement bases：
Historical cost：歷史成本法，購買時的價錢
Fair value：公允價值，在市場中的價錢
Value in use：使用價值（將來幾年的折現(xiàn)）
Current cost：重置成本（購買一個全新資產(chǎn)的價值）
3.IASB conceptual framework
1）.underlying assumption:going concern（>12 months）
2）.Fundamental qualitative characteristics:
relevance（materiality）;faithful representation（substance and economic reality）
3）.Enhancing qualitative；comparability;verifiability;timeliness.
4.Regulatory framework:
IFRS:監(jiān)管
IASB:制定準(zhǔn)則，負(fù)責(zé)相關(guān)準(zhǔn)則的issue，revise
IFRC IC:解釋委員會
IFRC AC:咨詢委員會
5.Principle-based framework:judgement
Rule-based framework:detailed regulations
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acca的f7科目?？脊剑篖iquidity
Current ratio=current asset÷current liability
Quick ratio=（Debtors+investments+cash）÷current liability
acca的f7科目常考公式：Long-term solvency
Debt ratio=total debts÷equity×100%
Gearing ratio=Fixed return capital,preference shares,debentures,loan stock÷Equity capital and reserves
OR=Debt÷Debt+Equity
Interest cover=PBIT÷interest charges
acca的f7科目常考公式：Working capital analysis
Inventory turnover=Cost of sales÷Average inventory
OR=Average inventory÷Cost of sales×365
Receivable days=Average trade receivable÷credit sales×365
Payable days=Average trade payables÷Credit purchases×365
acca的f7科目?？脊剑篒nvestment ratios
Dividend yield=Dividend per share÷Current market price per share
Dividend cover=EPS÷dividend per share
Price/earnings（PE）ratio=Current market price per share÷EPS
acca的f7科目常考公式：Profitability and return
Return on（total）capital employed（ROCE）=Profit before interest and tax÷（Share capital+reserves+debt）×100
Gross profit percentage=Gross profit÷Sales×100
Overheads/sales percentage=Overheads÷Sales×100
Asset turnover=Turnover÷capital employed
Gross profit margin=Gross Profit÷Revenue×100
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