距離2020年ACCA7月考試時間越來越近,越臨近考試考生就會越不知所措,不知該做些什么好,為了幫助考生進(jìn)一步鞏固好之前所學(xué)的內(nèi)容,今天會計(jì)網(wǎng)分享一份考前沖刺攻略,教大家如何快速梳理每一種虧損Loss的抵減規(guī)則。
內(nèi)容導(dǎo)航 | ACCA考前攻略 | ACCA與CFA比較 |
ACCA認(rèn)可度 | ACCA備考方法 |
看見loss估計(jì)每一位學(xué)習(xí)TX(UK)這門課的小朋友都很頭大。確實(shí)這部分是TX(UK)當(dāng)中較為復(fù)雜,難度較高的知識點(diǎn)。但是在考試的當(dāng)中的考察側(cè)重點(diǎn)主要還是基本的操作。所以大家要掌握每一種虧損Loss的抵減規(guī)則,按照稅法的規(guī)定扣減就可以。
題目中還會經(jīng)常提到的as early as possible, most favorable, as much as possible等語句,那么我們在使用Loss 的抵減的同時,也可以保證已有減免都可以享受到,盡量多地幫助納稅人節(jié)省稅款,并且盡早抵減。
以下為老師為同學(xué)們做的虧損抵減規(guī)則集錦,希望幫助大家掌握基本知識要點(diǎn),理清楚思路,順利Pass!
本文閱讀指引:
“必須” 意味著不用申報claim,自動抵減;
“全額” 意味著金額無法選擇,按照最大可以抵減金額來扣減;
“可選” 意味著如果要享受抵減,必須向稅務(wù)局申報claim;
“金額隨意” 意味著納稅人可以自己決定抵減金額,題目中通常考察最優(yōu)抵減,那么就是考慮其他的扣減項(xiàng)都能扣除,不產(chǎn)生浪費(fèi),然后決定loss 的適用金額。
Income Tax
Trading loss
1. Loss relief against net income (可選)
抵減當(dāng)年或/和去年的扣減PA之前的total income
四種方案可選:先今年后去年,先去年后今年,只今年,只去年
抵減非trading income,全額抵減,但注意不能超過Cap。上限為以下兩者取高: £50,000或者25%*(person's total income - gross personal pension contributions)
抵減trading income,全額抵減
2. Carry forward loss relief
未使用或用完剩下的自動帶到未來,直到用完為止
抵減未來的Trading income,必須全額抵減
3. Trading losses relieved against capital gains (可選)
抵減金額為以下兩者取低:Trading loss – general income 或者Capital gain – current capital loss – capital loss brought forward(全額)
4. Early trade loss relief(可選)
開始經(jīng)營前四個tax year,任意一年的trading loss 可以抵減過去三年的扣減PA之前的total income
全額抵減,無cap,從最早的一年開始,三年都要抵減
注意開始經(jīng)營前三個tax year的稅務(wù)期間,loss 不可以overlap
5. Terminal loss relief(可選)
計(jì)算出Terminal loss,從最近的一年開始抵減過去三年的Trading profit
全額抵減
Property loss
帶到未來抵減未來產(chǎn)生的Property income,必須全額抵減
普通租賃loss只能抵減普通租賃收入,F(xiàn)HL loss抵減FHL 收入
Capital Gain Tax
Capital loss
當(dāng)年的Capital loss 必須全額抵減
Capital loss brought forward 過去年份帶來的Capital loss 只需將今年的capital gain 降低到AE金額即可
Corporation Tax
Trading loss
五種方案任選其一
1. Current period relief only
2. Current period relief, then carry back relief
3. Current period relief, then carry forward relief
4. Current period relief, then carry back relief, then carry forward relief
5. Carry forward relief only.
Current period relief
抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period 的扣減QCD之前的total profit
全額抵減
Carry back relief
先做Current period relief之后才可以Carry back relief
抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period 開始之前12個月內(nèi)的扣減QCD之前的total profit
全額抵減
Carry forward relief
抵減Accounting period里的扣減QCD之前的total profit
抵減金額隨意
Property loss
必須全額抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period內(nèi)的扣減QCD之前的total profit
剩余l(xiāng)oss 自動帶到未來,抵減Accounting period里的扣減QCD之前的total profit,抵減金額隨意
Capital loss
必須全額抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period內(nèi)的capital gain
剩余l(xiāng)oss 帶到未來必須全額抵減capital gain
定義方面
CFA,中文名叫特許金融分析師,它是證券投資領(lǐng)域的一種資格職稱。在金融行業(yè)里,CFA在全球領(lǐng)域可謂是極具嚴(yán)格而且含金量極高的資格證書,CFA作為國際權(quán)威性資格證書,無論在國際還是在國內(nèi)都被得到廣泛性的認(rèn)可。
ACCA,中文名為特許公認(rèn)會計(jì)師會,在國內(nèi)被稱作是“國際注冊會計(jì)師”。ACCA可被全球認(rèn)作為“國際財(cái)會界的通行證”。當(dāng)考生通過ACCA考試成為會員后,在世界各地都可以擔(dān)任審計(jì)、投資顧問、金融理財(cái)?shù)嚷殑?wù)。
方向方面
在方向方面,ACCA和CFA側(cè)重點(diǎn)都有所不同,ACCA的側(cè)重點(diǎn)是會計(jì)行業(yè)領(lǐng)域,而CFA側(cè)重點(diǎn)是在金融投資領(lǐng)域方面。而唯一一點(diǎn)相同的是,兩者都是國際上認(rèn)可度較高、在行業(yè)中極具權(quán)威性的國際證書。
考試方面
在考試方面,CFA和ACCA兩者考試也是存在一定區(qū)別的。CFA考試方面,一共劃分了Level I、Level II和Level III三個階段的考試??忌枰纪ㄟ^三個階段的考試才能獲得特許金融分析師資格證書。要注意的是,如果考生通過不了當(dāng)中某一個階段的考試,那是沒有資格繼續(xù)參加下一階段考試的。
ACCA考試方面,主要分為了兩個部分的考試,分別是基礎(chǔ)階段和專業(yè)階段。與CFA的考試規(guī)則一樣,考生需要通過兩個階段的考試才能獲得特許公認(rèn)會計(jì)師資格證書。
CFA和ACCA哪個好?
關(guān)于這點(diǎn)相信很多人都想知道答案。但小編覺得,由于CFA和ACCA兩門考試的發(fā)展方向和側(cè)重點(diǎn)都不一樣,所以并沒有所謂的好與不好的說法。其實(shí),兩者在國際領(lǐng)域都是極具代表性的證書,如果選擇以后在會計(jì)行業(yè)路上發(fā)展,建議可以報考ACCA,但如果大家對金融投資方面比較感興趣,而且還想在這方面能夠晉升到高層一職,那么CFA無疑是您的最佳選擇。
一、ACCA很早進(jìn)入中國,有著先發(fā)優(yōu)勢
ACCA在國際上頗具影響力,1904年,于英國成立,其會員資格受到歐盟立法、很多國家公司法的認(rèn)可。ACCA進(jìn)入中國的時間早,早期會員也成為了中國企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理、公司CFO等高端崗位。可見,ACCA在中國就業(yè)方面來說還是很有先發(fā)優(yōu)勢的。
二、成為ACCA會員,薪資高,發(fā)展空間廣闊
從ACCA年度薪資調(diào)查報告的數(shù)據(jù)來看,21%ACCA會員薪資收入可達(dá)50萬——100萬。其薪資優(yōu)勢顯著。對于追求高薪者來說,考取ACCA會是一個相對不錯的選擇。
目前,ACCA人才缺口很大,即使很多企業(yè)愿意出高薪資,也無法招來足夠的雇員。根據(jù)官方數(shù)據(jù)來看,全球范圍內(nèi),ACCA持證人37萬人,中國22000持證人,但是絕大部分人員都在香港地區(qū)就業(yè)。這一點(diǎn)看來,ACCA持證者,無論是就業(yè)機(jī)會還是個人職業(yè)發(fā)展空間,都是十分廣的。取得ACCA會員資格,為自己贏得了更多的事業(yè)發(fā)展機(jī)遇!
三、擁有ACCA會員,相當(dāng)于擁有世界各地就業(yè)通行證
ACCA會員資格認(rèn)可度很高,我們可以說“擁有了ACCA會員資格,相當(dāng)于擁有了世界各地就業(yè)的通行證”。ACCA持證者工作選擇較多,職業(yè)晉升方面也很有優(yōu)勢。他們可以在工商企業(yè)的財(cái)務(wù)部門、四大、會計(jì)師事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)等從事相關(guān)工作,獲得業(yè)內(nèi)人士的尊重。無論是職位還是薪資,都讓人羨慕不已!
第一步:扎實(shí)筑基,一次通過
扎實(shí)的基礎(chǔ)是考過ACCA的必要條件,ACCA考試多主觀題,主要考察考生自己的對問題的看法,處理問題和解決問題的能力,沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)答案,所以很多考生對考試的內(nèi)容把握的不夠精準(zhǔn),往往導(dǎo)致考試的失利。想要快速通過ACCA考試,名師的指引是分不開的,高頓網(wǎng)校就有這樣一批老師,在他們的引導(dǎo)下,你可以迅速理解ACCA的知識,培養(yǎng)商業(yè)思維,同時你也可以利用高頓提供的高頓題庫系統(tǒng),熟悉機(jī)考的環(huán)境和題型,一次通過F1-F4的考試。
第二步:提早實(shí)習(xí),獲取經(jīng)驗(yàn)
考生可以報名網(wǎng)課進(jìn)行提早實(shí)習(xí),在F5-F9的學(xué)習(xí)過程中,你可以盡可能的利用周末和寒暑假的時間去實(shí)習(xí),這些實(shí)習(xí)經(jīng)歷能夠幫助你了解500強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)崗位的運(yùn)營模式,積累一些自己的實(shí)際的工作經(jīng)驗(yàn),同時能夠讓你更好的理解高階理論知識,一舉兩得。
在這期間,你還可以申請英國牛津布魯克斯大學(xué)的海外遠(yuǎn)程學(xué)歷深造項(xiàng)目。
第三部:完成考試,成就自我
ACCA的最后考試階段,擁有豐富實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的考生更容易理解專業(yè)知識,高頓在考前給大家準(zhǔn)備了考前沖刺直播、押題寶典、考綱解析白皮書等等一系列備考工具,課程學(xué)習(xí)同時,還提供習(xí)題線上訓(xùn)練,讓你在考前查漏補(bǔ)缺,一次通過考試。
收益性支出和資本性支出可能很多人都不太清楚,如果不太了解這部分的內(nèi)容,那就和會計(jì)網(wǎng)一起來學(xué)習(xí)吧。
什么是收益性支出?
收益性支出是指取得財(cái)務(wù)勞務(wù)的效益只及于當(dāng)期所發(fā)生的那些支出。這些支出應(yīng)作為當(dāng)期的費(fèi)用,記入適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用科目
我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》第二十條規(guī)定:“會計(jì)核算應(yīng)合理劃分收益性支出與資本性支出。凡支出的效益與本會計(jì)年度相關(guān)的,應(yīng)當(dāng)作為收益性支出;凡支出的效益與幾個會計(jì)年度相關(guān)的,應(yīng)當(dāng)作為資本性支出”?!∪纾何覈I(yè)會計(jì)制度規(guī)定:能全部計(jì)入當(dāng)期損益的支出,直接在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”“管理費(fèi)用”等科目列支。數(shù)額較大的,但效益僅與本會計(jì)年度相關(guān)的,即分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用,列入“待攤費(fèi)用”科目
什么是資本性支出?
資本性支出是指取得的財(cái)產(chǎn)或勞務(wù)的效益可以及于多個會計(jì)期間所發(fā)生的那些支出。因此,這類支出應(yīng)予以資本化,先計(jì)入資產(chǎn)類科目,然后,再分期按所得到的效益,轉(zhuǎn)入適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用科目。在企業(yè)的經(jīng)營活動中,供長期使用的、其經(jīng)濟(jì)壽命將經(jīng)歷許多會計(jì)期間的資產(chǎn)如:固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等都要作為資本性支出。即先將其資本化,形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等。而后隨著他們?yōu)槠髽I(yè)提供的效益,在各個會計(jì)期間轉(zhuǎn)銷為費(fèi)用。如:固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷
收益性支出與資本性支出之間區(qū)別在哪里?
1、收益性支出計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用科目,而資本性支出之間需要轉(zhuǎn)資,計(jì)入固定資產(chǎn)科目,以后按使用年限攤銷
2、收益性支出是給當(dāng)期帶來效益,一般在一年以內(nèi);而資本性支出不僅給當(dāng)期帶來效益,也會給以后經(jīng)營活動帶來效益,一般在一年以上
3、收益性支出與資本性支出在財(cái)務(wù)上核算過程和方法不同
4、收益性支出是企業(yè)簡單再生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的支出,具有流動性,形成流動資產(chǎn)或當(dāng)期費(fèi)用;而資本性支出是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)支出,具有相對固定性,形成固定資產(chǎn)
以上就是有關(guān)收益性支出和資本性支出的知識點(diǎn),希望能夠幫助大家,想了解更多的會計(jì)相關(guān)知識,請多多關(guān)注會計(jì)網(wǎng)!
眾所周知,大家在報名參加ACCA課程,教材中所涉及的知識點(diǎn)范圍可非常廣,而當(dāng)中Loan capital同樣也是ACCA考試中比較重要的考點(diǎn)之一,今天會計(jì)網(wǎng)就跟大家這個考點(diǎn)內(nèi)容。
內(nèi)容導(dǎo)航 | ACCA考試重點(diǎn) | ACCA報考費(fèi)用 |
ACCA報考理由 | ACCA證書優(yōu)勢 |
No.1、Borrowing power借款權(quán)限
All companies registered under the Company Act 2006 have an implied power to borrow for purposes incidental to their trade or business.
所有根據(jù)2006年公司法注冊的公司都有一個默示的借款的權(quán)利,但是注意該種借款的用途只能是用于公司的經(jīng)營管理,而不能私用。
此外,對于上市公司,董事們在使用借款權(quán)限時,不能濫用,所以對于董事本身來說,他自己也有一個最大的借款權(quán)限,如果在現(xiàn)實(shí)生活中,該名董事所借的款項(xiàng)超出了他所擁有的借款的限額,但是沒有超出公司借款的最大限額,那么公司可以追認(rèn)這類借款合同。
No.2、Loan capital 借貸資本
借貸資本包括了企業(yè)所有一年以上的借款。
對于這類資本,它的最大特征為:本金和利息必須要償還。這是借貸資本與股本最大的不同,因?yàn)楣杀局挥性诠酒飘a(chǎn)清算時,股東才有可能拿到。
No.3、Debentures 債券
債券是一種借貸資本的表現(xiàn)形式,是一種證明公司借款的文件。通常有三種債券類型:
(1) 單一債券(a single debenture):通常是向一個人發(fā)行,這個人一般為銀行,具體的借款條款都會有銀行來提供。
(2) 一系列的債券(debentures issued in series):通常是可轉(zhuǎn)讓的債券,一般由不同的人在不同的時間向企業(yè)提供不同的借款金額。但是這些借款都會被注冊成一系列的債券,即還款時,雖然每筆借款相對獨(dú)立,但都是按比例同一時間償還。
(3) 公開發(fā)售的公司債(debenture stock):由大量的lenders來認(rèn)購,這樣的債券形式必須要提供債券信托證(debenture trust deed)。
No.4、Debenture holder v.s. Shareholder
債權(quán)人v.s.股東
我們有一類考題會把借貸資本和股本進(jìn)行對比,因此我們要掌握兩者的相同點(diǎn)和區(qū)別。
兩者的相同點(diǎn)在于:債券和股票都是長期資本,均可轉(zhuǎn)讓,發(fā)行程序和轉(zhuǎn)讓程序相同。
兩者的不同點(diǎn)在于:第一,從持有人的地位出發(fā),持有債券的人我們稱之為debenture holder,屬于公司的債權(quán)人(creditor)。對于持有股票的人,我們稱之為shareholder,他們屬于公司的所有者。因此股東具有投票權(quán),債權(quán)人不享有投票權(quán)。
第二,資本的回報方面,對于股東來說,通常情況下他們會拿到公司的分紅,金額不是固定的,主要根據(jù)公司的盈利情況未來發(fā)展?fàn)顩r來決定。對于債權(quán)人來說,每年只拿固定的利息。
第三,資本的返還方面,在公司經(jīng)營過程中,股東幾乎不可能拿到本金。只有在破產(chǎn)清算時,股東才有可能拿回自己的本金,而且排在最后一位。而對于債權(quán)人來說,當(dāng)債券到期,就可以拿到本金加利息。
第四,發(fā)行方面,對于股東來講,股票不可以折價發(fā)行即發(fā)行價格要大于等于票面價格,公司也無需提供擔(dān)保物。而對于債券,企業(yè)根據(jù)市場的環(huán)境可以折價,平價,溢價發(fā)行債券,并且可以在債券上設(shè)置抵押物。
好了以上就是本次會計(jì)網(wǎng)的內(nèi)容分享。祝大家學(xué)習(xí)進(jìn)步,我們下次再見。
(一)ACCA的報考費(fèi)用高不高?
整個ACCA全部科目考下來大概需要多少費(fèi)用?下面就從年費(fèi),教材費(fèi),培訓(xùn)費(fèi),考試費(fèi),根據(jù)匯率浮動的費(fèi)用等來全面地分析整個ACCA全部科目考下來大概需要多少費(fèi)用。
1、必須支付的費(fèi)用
在線支付給ACCA官方:
注冊費(fèi):£79,一次性。
年費(fèi):£105,每年。每年5月8號前注冊繳納,5月8號之后注冊次年1月1號繳納。建議5月8號以后注冊。
考試費(fèi):(注:所有考試費(fèi)用都以早期繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。)
(二)通過率高不高?
ACCA全球每年通過率大概在30%-40%左右,中國一般比全球通過率高10%。
(三)難度大不大?
ACCA 考試的難度是以英國大學(xué)學(xué)位考試的難度為標(biāo)準(zhǔn), 具體而言, 第一、第二部分的難度分別相當(dāng)于學(xué)士學(xué)位高年級課程的考試難度, 第三部分的考試相當(dāng)于碩士學(xué)位最后階段的考試。第一部分 的每門考試只是測試本門課程所包含的知識, 著重于為后兩個部分中實(shí)務(wù)性的課程所要運(yùn)用的理論和技能打下基礎(chǔ)。第二部分 的考試除了本門課程的內(nèi)容之外, 還會考到第一部分的一些知識, 著重培養(yǎng)學(xué)員的分析能力。第三部分 的考試要求學(xué)員綜合運(yùn)用學(xué)到的知識、技能和決斷力。不僅會考到以前的課程內(nèi)容, 還會考到鄰近科目的內(nèi)容。
(四)含金量高不高?
雖然目前中國法律不承認(rèn) ACCA 會員資格,即ACCA 會員不能替代中注協(xié)會員簽署中國企業(yè)的審計(jì)報告。但ACCA 會員資格在國際上得到廣泛認(rèn)可,尤其是得到歐盟立法以及許多國家公司法的承認(rèn)。ACCA 的會員可以在工商企業(yè)財(cái)務(wù)部門,審計(jì)/ 會計(jì)師事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)和財(cái)政、稅務(wù)部門從事財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理工作,許多會員在世界各地大公司擔(dān)任高級職位(財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO 甚至總裁CEO ),中國大陸的不少ACCA 會員也已擔(dān)任許多大公司的重要職位。
ACCA是什么?
ACCA,特許公認(rèn)會計(jì)師,在國內(nèi)被稱為國際注冊會計(jì)師,自1904年成立至今,ACCA始終秉承:不論年齡、性別、種族或?qū)W歷,為一切有能力的人創(chuàng)造機(jī)會幫助他們?nèi)〉脤I(yè)會計(jì)師資格。ACCA的教育和專業(yè)培訓(xùn)結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的靈活性,學(xué)員可根據(jù)自身情況選擇全日制或在職培訓(xùn)完成學(xué)習(xí)任務(wù)。ACCA是目前國際認(rèn)可度最高、規(guī)模最大的會計(jì)師組織,ACCA就和聯(lián)合國一樣,是一個全球聯(lián)合的會計(jì)機(jī)構(gòu),它在全球各地都有自己的代表處,而這個公會的會計(jì)準(zhǔn)則是全球范圍內(nèi)都會使用的國際會計(jì)準(zhǔn)則。
ACCA能帶來什么?
ACCA本科畢業(yè)生非常容易進(jìn)入四大國際注冊會計(jì)師事務(wù)所!在國際會計(jì)事務(wù)所一般起薪5500元左右。ACCA會員可在世界各地大公司擔(dān)任高級職位,財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO,甚至總裁CEO根據(jù)官方統(tǒng)計(jì),ACCA會員收入在50萬至100萬之間的比例高達(dá)21%。受訪會員最高年薪超過200萬。
學(xué)習(xí)ACCA會影響學(xué)習(xí)嗎?
國際金融、金融、財(cái)務(wù)管理、ACCA、工商管理等專業(yè)的學(xué)員,在學(xué)習(xí)ACCA的同時,也在不斷補(bǔ)充其專業(yè)課程的知識。ACCA不僅包括會計(jì)的內(nèi)容,還會涵蓋一些管理學(xué)、法律、融資投資等知識內(nèi)容。所以不會影響學(xué)業(yè),對于大學(xué)的學(xué)業(yè)是互補(bǔ)作用,并且由于ACCA是全球統(tǒng)一考試標(biāo)準(zhǔn),而不是校方自己出考試題,還會激勵學(xué)員專業(yè)知識掌握更扎實(shí)深入。其他專業(yè)的學(xué)員,在學(xué)習(xí)ACCA的同時自身的學(xué)習(xí)熱忱會一直持續(xù),對待學(xué)業(yè)也更能專心。
學(xué)習(xí)ACCA并不僅僅是學(xué)習(xí)知識內(nèi)容,而且是一種思維模式的培養(yǎng)。邏輯思維一旦形成,對學(xué)習(xí)其他任何知識都有一定的幫助。
ACCA對出國有幫助嗎?
ACCA對于出國讀研非常有幫助,ACCA學(xué)員在通過前9科考試,并通過7500字的論文報告,就可以獲得英國牛津布魯克斯大學(xué)的應(yīng)用會計(jì)的(榮譽(yù)*)理學(xué)士學(xué)位。其實(shí),大學(xué)生考研的目的無非有二,好就業(yè)和有光環(huán)。通俗一點(diǎn),就是期望考研能帶來更高薪資和211/985名牌大學(xué)的光環(huán)。
第一,我們從最現(xiàn)實(shí)最具體的高薪來說。
ACCA作為全球規(guī)模最大的專業(yè)會計(jì)師組織,被公認(rèn)為“國際財(cái)會界的通行證”。如今財(cái)會業(yè)的現(xiàn)狀是,財(cái)務(wù)會計(jì)已經(jīng)達(dá)到飽和,因此擁有ACCA證書的管理會計(jì)型人才一直都十分受到世界500強(qiáng)企業(yè)和國際國內(nèi)大型知名企業(yè)的青睞。在中國,共有超過400家的國際國內(nèi)知名企業(yè)是ACCA的“認(rèn)可雇主企業(yè)”,如BP石油、聯(lián)合利華、可口可樂、空客公司、GE等,ACCA在這些企業(yè)就職都可以獲得很好的個人職業(yè)發(fā)展。
此外,這里有一項(xiàng)來自智聯(lián)招聘的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),ACCA的普遍薪酬是普通財(cái)務(wù)薪酬的2-5倍,年薪普遍在30-80萬人民幣,有的甚至達(dá)到百萬。
第二,宏觀統(tǒng)籌型人才個人發(fā)展前景更廣闊。
相比較國內(nèi)已經(jīng)趨于飽和的技術(shù)型會計(jì),ACCA考試更偏重于財(cái)務(wù)管理以及財(cái)務(wù)統(tǒng)籌、預(yù)算以及規(guī)劃企業(yè)走向和未來發(fā)展。這和中國傳統(tǒng)的應(yīng)試教育是非常不同的,但又正好是個非常好的互補(bǔ),獲取知識之后用來解決實(shí)際的財(cái)務(wù)問題,這對于學(xué)習(xí)傳統(tǒng)財(cái)會技能的學(xué)生來說是一次開闊邏輯思維和宏觀視野的絕佳機(jī)會。
據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),在招聘工作中,大部分招聘職位如財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理助理、董事長助理以及CFO等都可能附加ACCA的資格要求。而這些職位則要求求職者不僅需要具備財(cái)務(wù)方面的基礎(chǔ)專業(yè)知識,同時還需要具備財(cái)務(wù)分析能力、財(cái)務(wù)管理能力、做出專業(yè)的財(cái)務(wù)報告讓非財(cái)務(wù)人員理解并執(zhí)行的能力等。
第三,知識結(jié)構(gòu)完善,無論從事何種行業(yè)都是領(lǐng)先者。
ACCA考試一共設(shè)置了16門課程,課程內(nèi)容涵蓋的不僅僅是會計(jì)、審計(jì)方面的專業(yè)知識,同時還涵蓋人力資源、公司管理、戰(zhàn)略決策、法務(wù)、稅務(wù)、業(yè)績衡量、財(cái)務(wù)管理、職業(yè)道德等方面的知識體系,為ACCA學(xué)員提供了完整的國際財(cái)會知識架構(gòu),讓學(xué)員無論是從事財(cái)務(wù)、金融還是管理等方面的工作都能成為行業(yè)的領(lǐng)先者。
第四,全英文考試,國際商業(yè)慣例表達(dá),提升專業(yè)語言能力。
由于起源于英國,因此ACCA的授課采用英式教育方式,更加注重學(xué)習(xí)中的應(yīng)用和理解。其課程和考試均采用英語。通過十四門課程的學(xué)習(xí),中國學(xué)員可以逐步提升英語閱讀、口語、聽力以及寫作各方面能力,成為通曉國際商業(yè)管理表達(dá),適應(yīng)跨國企業(yè)工作要求的專業(yè)財(cái)會人才!
其他綜合收益屬于哪一類的會計(jì)科目?哪些收益要計(jì)入這個科目?如果對這部分內(nèi)容不了解,那就和會計(jì)網(wǎng)一起來了解一下吧!
其他收益屬于什么科目?
其他收益是新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則下新設(shè)的會計(jì)科目。2017年5月10日,財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》,自2017年6月12日起施行?!捌渌找妗笔潜敬涡抻喰略龅囊粋€損益類會計(jì)科目,應(yīng)當(dāng)在利潤表中的“營業(yè)利潤”項(xiàng)目之上單獨(dú)列報“其他收益”項(xiàng)目,計(jì)入其他收益的政府補(bǔ)助在該項(xiàng)目中反映。該科目專門用于核算與企業(yè)日?;顒酉嚓P(guān)、但不宜確認(rèn)收入或沖減成本費(fèi)用的政府補(bǔ)助
其他綜合收益是什么類科目?
其他綜合收益類科目是損益類科目。拓展說一下,科目分類包括資產(chǎn)類科目,負(fù)債類科目,損益類科目,所有者權(quán)益類科目。收入支出都屬于損益類科目,現(xiàn)金銀行存款存貨等屬于資產(chǎn)類科目,未分配利潤資本公積等科目屬于權(quán)益類科目,應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款等屬于負(fù)債類科目
哪些收益要記入“其他綜合收益”科目?
1、會計(jì)準(zhǔn)則9號-職工薪酬,有設(shè)定收益計(jì)劃形式離職后福利的企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新計(jì)量設(shè)定收益計(jì)劃凈負(fù)債或者凈資產(chǎn)導(dǎo)致的
2、會計(jì)準(zhǔn)則2號-長期股權(quán)投資,投資方在取得長期股權(quán)投資后,被投資單位發(fā)生的其他綜合收益,投資方按照持股比例份額,計(jì)入單體報表中的其他綜合收益
3、會計(jì)準(zhǔn)則22號-金融工具,可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動,除減值損失和外幣貨幣性業(yè)務(wù)形成的匯兌差額外,應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益
增值稅稅收返還是計(jì)入其他收益科目嗎?
關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》的通知(財(cái)會〔2017〕15號第十一條規(guī)定:與企業(yè)日常活動相關(guān)的政府補(bǔ)助,應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì),計(jì)入其他收益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用。與企業(yè)日?;顒訜o關(guān)的政府補(bǔ)助,應(yīng)當(dāng)計(jì)入營業(yè)外收支
以上就是有關(guān)其他綜合收益的相關(guān)知識點(diǎn),希望能夠幫助大家,想了解更多的會計(jì)知識,請多多關(guān)注會計(jì)網(wǎng)!
2020年ACCA9月考季結(jié)束后,很快又到了12月考季的到來,眾所周知,ACCA涉及的科目和考點(diǎn)特別多,今天會計(jì)網(wǎng)為大家講解的是TX(F6)科目,英國稅務(wù)體系和個稅框架的考點(diǎn)內(nèi)容,希望對大家有所幫助。
1. 稅收的分類
·Direct tax and indirect tax - 根據(jù)排除法記憶,只有 VAT 是indirect tax
·Revenue tax and capital tax - 特殊項(xiàng) VAT 二者都不是
2.Tax avoidance and tax evasion 辨析
(2019.12月考季考了2分主觀論述題,討論二者的區(qū)別)
·Legal or illegal
·Ethical and professional approach
3.UK resident 的確定
判斷是否為英國居民,我們要經(jīng)歷三個過程:
?、貯utomatic overseas test - 自動海外測試
②Automatic UK test - 自動英國測試
?、跾ufficient UK ties test - UK ties
測試一定按順序判斷,如果滿足了條件就直接得出結(jié)論,不必往后看,前面的條件不滿足,才會進(jìn)入下一個測試。
4.SI 個稅計(jì)算框架的主要內(nèi)容及框架的順序
(這是個稅主觀題的書寫依據(jù))
5.SI 應(yīng)納稅收入及免稅收入
Taxable:
·Bank interest
·Building society interest
·Gilts(e.g.Treasury stock)-國債利息的核算
·Interest from National Saving & Investment Bank
Exempt:
·NS&I 中 saving certificate (NS&I 中只有特意說明 saving certificate 才免稅)
·ISA 本金 20000 以內(nèi),對應(yīng)的 interest,dividends,capital gain 都是免稅的
特殊項(xiàng)對比:
Gilts(e.g. Treasury stock)VS Premium bonds
· Gilts,國債,也叫做 government stock,購買國債得到的利息屬于 SI,要交 個人所得稅(IIT),但是因?yàn)閲鴤鶝]有溢價,所以免交資本利得稅(CGT)
· Premium bonds,溢價債券。既免交個人所得稅,也免交資本利得稅。
補(bǔ)充說明:
·ISA subscription limit £20000
每年往 ISA 賬戶里存或者投資的新的錢中,有 20000 是免稅的。注意是新投入的, 之前的年份存的錢然留在賬戶中的話,今年依舊可以免稅,不算在今年的 2 萬額度中。
Eg: 去年往 IAS 賬戶中投 3000,今年開始投入了 9000,后取出 5000,今年還能投多少對應(yīng)利息不用交稅?
答案:3000 不用管,今年目前 ISA 賬戶余額為 9000-5000=4000,
故還可投 20000-4000=16000
大題中若同時出現(xiàn)應(yīng)納稅的利息和免稅的利息,都寫上,免稅的寫 0
6.PA 的計(jì)算
ANI>100000,PA 會被調(diào)減,公式為 11850 - 1/2 ( ANI - 100000),
ANI>123700,PA=0
7.Income tax liability 計(jì)算提醒
細(xì)節(jié)注意:
· Basic rate band 34500 和 higher rate band 150000 會 被 gross PPS 和 gross gift aid donation 調(diào)增
· SI 有start rate 5000,即落在 5000 以下的部分稅率為 0
· SI 有送,basic rate taxpayer 送 1000,higher rate taxpayer 送 500
· DI 有送,任何人都送 2000
8.Gross PPS 和 gross gift aid donation 的影響
?、?gross PPS 或 gift aid donation 中,有 20%是國家?guī)臀覀兘坏?,剩下?80% 才是自己交的
?、?二者會影響虛擬數(shù)字 ANI,調(diào)減 ANI, 進(jìn)而可能影響 PA, 使 PA 增加
?、?二者會調(diào)增 34500 和 150000 的稅基
注意:
· Gross PPS 是養(yǎng)老金 pension 的一種,所以要考慮 tax relief limitation 和 tax punishment
· 影響 ANI 和 稅基的是 gross 值,如果題里給的是 net 值,要乘以 100/80
· 它們是影響 income tax liability 的計(jì)算,但不會改變NSI,SI,DI 實(shí)際收入的大小
9.Spouse special arrangements 夫妻間轉(zhuǎn)讓
· SI, DI 的零率部分(送)的轉(zhuǎn)讓
· PA轉(zhuǎn)讓只能轉(zhuǎn)讓固定金額 1190,接收方的好處是在 income tax liability 后 減去固定數(shù)字 238
· 夫妻間共有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的收入,夫妻二人分?jǐn)?,攤到自己的頭上各自去算稅
10. Child benefit income tax charge
對應(yīng)的稅賦是國家的補(bǔ)償 * X%
X% = 1% * (ANI-50000)/100
此處百分比的計(jì)算取整,不足 ANI - 50000 若不足一個完整的 100 的部分舍去 Eg: (50100-50000)/100=1,(50199-50000)/100 仍取 1
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中,TX(F6)科目資本利得稅及企稅知識點(diǎn)考題得分率一直都比較低,很多考生遇到這類考點(diǎn)都經(jīng)常出錯,對此會計(jì)網(wǎng)今天就為大家詳細(xì)講解資本利得稅和企稅這部分易錯點(diǎn)內(nèi)容。
Capital gain tax 資本利得稅
Loss relief
必須先做當(dāng)年抵減,當(dāng)年的 capital gain 先抵減當(dāng)年的 capital loss,current year relief 中,AE不能省,loss 能用多少用多少,AE可能被浪費(fèi);
當(dāng)年的 capital loss 沒用完可以帶到未來年度,抵減未來的 capital gain,carry forward relief 中,必須先考慮未來年度的AE,比如16/17年度的loss 帶到17/18年度用,17/18年度必須先把自己的AE用完,如果還有 capital gain 需要被抵減,再用 16/17 的loss,所以16/17的loss可能在17/18年度也沒用上,那就接著往下帶;
Trading loss 跨稅種個抵減資本利得稅:
?、?只能做current year 或 carry back,不能做未來抵減;② 要想跨稅種抵減某年的capital gain,必須先抵減那一年度的 total income;
?、?抵減的金額是在兩個數(shù)字中取低:抵減完 total income之后還剩的 trading loss; net capital gain - capital loss b/f (不考慮AE)。
?、?抵減的順序,如果某年有一筆 capital gain,還有當(dāng)年的 capital loss,有去年帶過來的 capital loss,還有 trading loss,以及 AE都可以抵減這筆利得,則這4個抵減的順序是:capital loss in current year; trading loss; AE; capital loss b/f.
Chattels
Chattels 中分成了 wasting chattels 消耗性動產(chǎn)和 non-wasting chattels 非消耗性動產(chǎn),大規(guī)則下,wasting chattels 是免資本利得稅的,只有 non-wasting chattels(古董和油畫)要交資本利得稅,按照 proceeds 和 cost 與 6000比大小那張表格的規(guī)律走;
但是 wasting chattels 中有一種特殊情況,就是 machinery qualifying for capital allowance,這樣的機(jī)器設(shè)備按照 non-wasting chattels 的規(guī)律交稅。
各種relief 的名稱
資本利得這部分出現(xiàn)了不同的relief 稱呼,比如 rollover relief,holdover relief,gift relief,這些relief的名稱在考試中用混了基本不會影響分?jǐn)?shù),但還是建議大家根據(jù)具體的情境盡量正確使用,有資格享受各種 business relief的前提條件才是要掌握的重點(diǎn)。
Replacement of business assets
替換資產(chǎn)的條件:替換資產(chǎn)在被替代資產(chǎn)處理之前12個月到之后36個月 之間購買才可以使用這個模型。
Rates of CGT
18%和28%的稅率針對的是residential property,這是住宅性房產(chǎn),并不只是前面學(xué)過的 PPR,一般房產(chǎn)的基礎(chǔ)功能都是當(dāng)做住宅的,除非題里特意說明這個房產(chǎn)是拿來投資或是用作其他用途,否則題里如果只給了 house,property 這種表述,我們也默認(rèn)它是 residential property,按照18%和28%稅率交稅。
Takeover 并購
題目中關(guān)于并購最常見的形式就是擁有原來公司股票,原來公司被并購時,手里的舊股票變成了新的股票和現(xiàn)金,舊股票變成新股票是沒有處置的,只是股票的title 變了而已,但是股票換成現(xiàn)金的部分,相當(dāng)于把原來的部分股票賣了,所以按照部分處置模型來做;
因此這筆處置的 proceeds 就是收到的現(xiàn)金,cost 就是根據(jù)部分處置模型來找到處置部分占原始成本的比例(original cost * A/(A+B)),A是現(xiàn)金的價值,B 是新股票的市場價值。
Corporation tax 企稅
(1)POA vs AP 企稅中會計(jì)期間與計(jì)稅期間的區(qū)別:AP 計(jì)稅期間一定是小于等于12個月的;會計(jì)期間≤12個月,則會計(jì)期間就是計(jì)稅期間;會計(jì)期間>12個月,則 AP被分成 12+n兩個計(jì)稅期間。
(2)Finance cost - Loan relationship rules 利息的處理:企稅中所有的利息要么就計(jì)入 trading income 中,要么就計(jì)入 investment income中;和貿(mào)易相關(guān)的計(jì)入 trading income,貿(mào)易無關(guān)的計(jì)入 investment income。
如果是為了租賃而產(chǎn)生的利息費(fèi)用,一般是和貿(mào)易無關(guān)的,計(jì)入 investment income,PBI下面是不會記任何利息費(fèi)用的,這是企稅和個稅處理的不同。利息的金額要的是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的當(dāng)期發(fā)生值,可根據(jù)下式得到:期初+當(dāng)期發(fā)生-當(dāng)期收到/支付=期末
(3)Large company 大公司判定標(biāo)準(zhǔn):Augmented profit > 150萬,就是大公司,要按照大公司要求 pay installments 分期交稅;Augmented profit = TTP+FII (來自非關(guān)聯(lián)公司的 dividends);F6中的非關(guān)聯(lián)公司判定是持股比例<50%, 稱呼為 non-associates 或是 unconnected company。
150萬的判定標(biāo)準(zhǔn)可能被會計(jì)期間長短和關(guān)聯(lián)公司個數(shù)(持股比例≥50%)調(diào)減。例如一個8個月的會計(jì)期,則150萬調(diào)整為 150*8/12;這個公司有2個關(guān)聯(lián)公司,則150萬調(diào)整為 150*1/3 (分母加上本公司自己)。
符合大公司標(biāo)準(zhǔn)的第一年,可以先不按大公司交稅,但第二年就必須按大公司分期交稅了。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
遞延收益屬于負(fù)債類科目,而其他收益屬于損益類科目,兩者具體含義不同,應(yīng)如何區(qū)分?
遞延收益和其他收益區(qū)別
遞延收益是指尚待確認(rèn)的收入或收益,也可以說是暫時未確認(rèn)的收益,它是權(quán)責(zé)發(fā)生制在收益確認(rèn)上的運(yùn)用。
其他收益科目用以核算與企業(yè)日?;顒酉嚓P(guān)、但不宜確認(rèn)收入或沖減成本費(fèi)用的政府補(bǔ)助,屬于損益類科目。
遞延收益的主要賬務(wù)處理
企業(yè)與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助,按應(yīng)收或收到的金額,借記“其他應(yīng)收款”、“銀行存款”、“xx資產(chǎn)”或其他資產(chǎn)類科目,貸記本科目。在相關(guān)的資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)分配遞延收益時,借記本科目,貸記“其他收益”、“營業(yè)外收入”等科目,處置該資產(chǎn)時,將該資產(chǎn)對應(yīng)的遞延收益科目余額轉(zhuǎn)入資產(chǎn)處置收益(營業(yè)外收入)科目。
與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助,按應(yīng)收或收到的金額,借記“其他應(yīng)收款”、“銀行存款”等科目,貸記本科目。在以后期間確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用時,按應(yīng)予以補(bǔ)償?shù)慕痤~,借記本科目,貸記“其他收益”、“營業(yè)外收入”等科目;用于補(bǔ)償已發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用或損失的,借記本科目,貸記“其他收益”、“營業(yè)外收入”、“管理費(fèi)用”等科目。
其他收益的賬務(wù)處理
案例:加計(jì)抵減的增值稅額計(jì)入其他收益的話,增加企業(yè)的企業(yè)所得稅嗎?其他收益如何賬務(wù)處理?
其他收益期末結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤,結(jié)轉(zhuǎn)后該科目無余額
借:其他收益
貸:本年利潤
在報表列示方面,在利潤表中的“營業(yè)利潤”項(xiàng)目之上單獨(dú)列報“其他收益”項(xiàng)目,該項(xiàng)收益屬于企業(yè)的營業(yè)利潤。
增加企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,也就是說如果企業(yè)是盈利的,這一筆其他收益是需要繳納企業(yè)所得稅的。
收益性支出是指支出的效益與本會計(jì)年度相關(guān)的支出,而資本性支出應(yīng)予以資本化,先計(jì)入資產(chǎn)類科目核算。對于收益性支出和資本性支出,應(yīng)如何區(qū)分?
收益性支出和資本性支出區(qū)別是什么?
收益性支出全部由當(dāng)年的營業(yè)收入補(bǔ)償,而后者先記作資產(chǎn),通過計(jì)提折舊或攤銷分年攤?cè)敫髂瓿杀举M(fèi)用。如把收益性支出作為資本性支出,結(jié)果是少計(jì)了當(dāng)期費(fèi)用,多計(jì)了資產(chǎn)價值,虛增利潤;反之,則多計(jì)了當(dāng)期費(fèi)用,少計(jì)了資產(chǎn)價值,虛減利潤。
收益性支出如何理解?
收益性支出又稱收益支出,是資本性支出的對稱。是指企業(yè)單位在經(jīng)營過程中發(fā)生、其效益僅與本會計(jì)年度相關(guān)、因而由本年收益補(bǔ)償?shù)母黜?xiàng)支出。這些支出發(fā)生時,都應(yīng)記入當(dāng)年有關(guān)成本費(fèi)用科目。會計(jì)核算應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分收益性支出資本性支出的界限,以正確計(jì)算各期損益。
工資薪金屬于收益性支出還是資本性支出?
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第9號——職工薪酬》有關(guān)規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在職工為其提供服務(wù)的會計(jì)期間,將實(shí)際發(fā)生的短期薪酬確認(rèn)為負(fù)債,并計(jì)入當(dāng)期損益,其他會計(jì)準(zhǔn)則要求或允許計(jì)入資產(chǎn)成本的除外。
因此,工資薪金支出一般是計(jì)入當(dāng)期損益或者資產(chǎn)成本。
1、管理部門、銷售部門人員的工資直接計(jì)入損益,屬于收益性支出。
2、生產(chǎn)部門的工人工資、車間管理人員計(jì)入生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用,之后結(jié)轉(zhuǎn)至產(chǎn)成品成本,屬于資本性支出。
3、修建或建造固定資產(chǎn)的人員工資,是先計(jì)入在建工程,再轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn),屬于資本性支出。
4、產(chǎn)品研發(fā)工作人員的工資,費(fèi)用化部分的屬于收益性支出,資本化轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)屬于資本性支出。
在ACCA考試里,資本利得稅和企稅都是TX科目中比較容易混淆的兩個知識點(diǎn),為了使大家進(jìn)一步能夠區(qū)分這兩個易混淆考點(diǎn),對此會計(jì)網(wǎng)就跟大家進(jìn)行詳解。
Capital gain tax 資本利得稅
Loss relief
必須先做當(dāng)年抵減,當(dāng)年的 capital gain 先抵減當(dāng)年的 capital loss,current year relief 中,AE不能省,loss 能用多少用多少,AE可能被浪費(fèi);
當(dāng)年的 capital loss 沒用完可以帶到未來年度,抵減未來的 capital gain,carry forward relief 中,必須先考慮未來年度的AE,比如16/17年度的loss 帶到17/18年度用,17/18年度必須先把自己的AE用完,如果還有 capital gain 需要被抵減,再用 16/17 的loss,所以16/17的loss可能在17/18年度也沒用上,那就接著往下帶;
Trading loss 跨稅種個抵減資本利得稅:
?、?只能做current year 或 carry back,不能做未來抵減;② 要想跨稅種抵減某年的capital gain,必須先抵減那一年度的 total income;
③ 抵減的金額是在兩個數(shù)字中取低:抵減完 total income之后還剩的 trading loss; net capital gain - capital loss b/f (不考慮AE)。
?、?抵減的順序,如果某年有一筆 capital gain,還有當(dāng)年的 capital loss,有去年帶過來的 capital loss,還有 trading loss,以及 AE都可以抵減這筆利得,則這4個抵減的順序是:capital loss in current year; trading loss; AE; capital loss b/f.
Chattels
Chattels 中分成了 wasting chattels 消耗性動產(chǎn)和 non-wasting chattels 非消耗性動產(chǎn),大規(guī)則下,wasting chattels 是免資本利得稅的,只有 non-wasting chattels(古董和油畫)要交資本利得稅,按照 proceeds 和 cost 與 6000比大小那張表格的規(guī)律走;
但是 wasting chattels 中有一種特殊情況,就是 machinery qualifying for capital allowance,這樣的機(jī)器設(shè)備按照 non-wasting chattels 的規(guī)律交稅。
各種relief 的名稱
資本利得這部分出現(xiàn)了不同的relief 稱呼,比如 rollover relief,holdover relief,gift relief,這些relief的名稱在考試中用混了基本不會影響分?jǐn)?shù),但還是建議大家根據(jù)具體的情境盡量正確使用,有資格享受各種 business relief的前提條件才是要掌握的重點(diǎn)。
Replacement of business assets
替換資產(chǎn)的條件:替換資產(chǎn)在被替代資產(chǎn)處理之前12個月到之后36個月 之間購買才可以使用這個模型。
Rates of CGT
18%和28%的稅率針對的是residential property,這是住宅性房產(chǎn),并不只是前面學(xué)過的 PPR,一般房產(chǎn)的基礎(chǔ)功能都是當(dāng)做住宅的,除非題里特意說明這個房產(chǎn)是拿來投資或是用作其他用途,否則題里如果只給了 house,property 這種表述,我們也默認(rèn)它是 residential property,按照18%和28%稅率交稅。
Takeover 并購
題目中關(guān)于并購最常見的形式就是擁有原來公司股票,原來公司被并購時,手里的舊股票變成了新的股票和現(xiàn)金,舊股票變成新股票是沒有處置的,只是股票的title 變了而已,但是股票換成現(xiàn)金的部分,相當(dāng)于把原來的部分股票賣了,所以按照部分處置模型來做;
因此這筆處置的 proceeds 就是收到的現(xiàn)金,cost 就是根據(jù)部分處置模型來找到處置部分占原始成本的比例(original cost * A/(A+B)),A是現(xiàn)金的價值,B 是新股票的市場價值。
Corporation tax 企稅
(1)POA vs AP 企稅中會計(jì)期間與計(jì)稅期間的區(qū)別:AP 計(jì)稅期間一定是小于等于12個月的;會計(jì)期間≤12個月,則會計(jì)期間就是計(jì)稅期間;會計(jì)期間>12個月,則 AP被分成 12+n兩個計(jì)稅期間。
(2)Finance cost - Loan relationship rules 利息的處理:企稅中所有的利息要么就計(jì)入 trading income 中,要么就計(jì)入 investment income中;和貿(mào)易相關(guān)的計(jì)入 trading income,貿(mào)易無關(guān)的計(jì)入 investment income。
如果是為了租賃而產(chǎn)生的利息費(fèi)用,一般是和貿(mào)易無關(guān)的,計(jì)入 investment income,PBI下面是不會記任何利息費(fèi)用的,這是企稅和個稅處理的不同。利息的金額要的是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的當(dāng)期發(fā)生值,可根據(jù)下式得到:期初+當(dāng)期發(fā)生-當(dāng)期收到/支付=期末
(3)Large company 大公司判定標(biāo)準(zhǔn):Augmented profit > 150萬,就是大公司,要按照大公司要求 pay installments 分期交稅;Augmented profit = TTP+FII (來自非關(guān)聯(lián)公司的 dividends);F6中的非關(guān)聯(lián)公司判定是持股比例<50%, 稱呼為 non-associates 或是 unconnected company。
150萬的判定標(biāo)準(zhǔn)可能被會計(jì)期間長短和關(guān)聯(lián)公司個數(shù)(持股比例≥50%)調(diào)減。例如一個8個月的會計(jì)期,則150萬調(diào)整為 150*8/12;這個公司有2個關(guān)聯(lián)公司,則150萬調(diào)整為 150*1/3 (分母加上本公司自己)。
符合大公司標(biāo)準(zhǔn)的第一年,可以先不按大公司交稅,但第二年就必須按大公司分期交稅了。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中,同學(xué)們每逢TX(UK)這門課時,遇到loss該知識點(diǎn)都會很頭大,對此,會計(jì)網(wǎng)今天就講講在考前如何快速梳理清楚每一種虧損Loss的抵減規(guī)則。
Income Tax
Trading loss
1. Loss relief against net income (可選)
抵減當(dāng)年或/和去年的扣減PA之前的total income
四種方案可選:先今年后去年,先去年后今年,只今年,只去年
抵減非trading income,全額抵減,但注意不能超過Cap。上限為以下兩者取高: £50,000或者25%*(person's total income - gross personal pension contributions)
抵減trading income,全額抵減
2. Carry forward loss relief
未使用或用完剩下的自動帶到未來,直到用完為止
抵減未來的Trading income,必須全額抵減
3. Trading losses relieved against capital gains (可選)
抵減金額為以下兩者取低:Trading loss – general income 或者Capital gain – current capital loss – capital loss brought forward(全額)
4. Early trade loss relief(可選)
開始經(jīng)營前四個tax year,任意一年的trading loss 可以抵減過去三年的扣減PA之前的total income
全額抵減,無cap,從最早的一年開始,三年都要抵減
注意開始經(jīng)營前三個tax year的稅務(wù)期間,loss 不可以overlap
5. Terminal loss relief(可選)
計(jì)算出Terminal loss,從最近的一年開始抵減過去三年的Trading profit
全額抵減
Property loss
帶到未來抵減未來產(chǎn)生的Property income,必須全額抵減
普通租賃loss只能抵減普通租賃收入,F(xiàn)HL loss抵減FHL 收入
Capital Gain Tax
Capital loss
當(dāng)年的Capital loss 必須全額抵減
Capital loss brought forward 過去年份帶來的Capital loss 只需將今年的capital gain 降低到AE金額即可
Corporation Tax
Trading loss
五種方案任選其一
1. Current period relief only
2. Current period relief, then carry back relief
3. Current period relief, then carry forward relief
4. Current period relief, then carry back relief, then carry forward relief
5. Carry forward relief only.
Current period relief
抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period 的扣減QCD之前的total profit
全額抵減
Carry back relief
先做Current period relief之后才可以Carry back relief
抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period 開始之前12個月內(nèi)的扣減QCD之前的total profit
全額抵減
Carry forward relief
抵減Accounting period里的扣減QCD之前的total profit
抵減金額隨意
Property loss
必須全額抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period內(nèi)的扣減QCD之前的total profit
剩余l(xiāng)oss 自動帶到未來,抵減Accounting period里的扣減QCD之前的total profit,抵減金額隨意
Capital loss
必須全額抵減產(chǎn)生loss 的Accounting period內(nèi)的capital gain
剩余l(xiāng)oss 帶到未來必須全額抵減capital gain
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中,Loan capital是LW科目里比較重要且存在有一定難度的考點(diǎn),每年該考點(diǎn)都會出現(xiàn)在試卷上,對此會計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解Loan capital知識點(diǎn)內(nèi)容。
No.1、Borrowing power 借款權(quán)限
All companies registered under the Company Act 2006 have an implied power to borrow for purposes incidental to their trade or business.
所有根據(jù)2006年公司法注冊的公司都有一個默示的借款的權(quán)利,但是注意該種借款的用途只能是用于公司的經(jīng)營管理,而不能私用。
此外,對于上市公司,董事們在使用借款權(quán)限時,不能濫用,所以對于董事本身來說,他自己也有一個最大的借款權(quán)限,如果在現(xiàn)實(shí)生活中,該名董事所借的款項(xiàng)超出了他所擁有的借款的限額,但是沒有超出公司借款的最大限額,那么公司可以追認(rèn)這類借款合同。
No.2、Loan capital 借貸資本
借貸資本包括了企業(yè)所有一年以上的借款。
對于這類資本,它的最大特征為:本金和利息必須要償還。這是借貸資本與股本最大的不同,因?yàn)楣杀局挥性诠酒飘a(chǎn)清算時,股東才有可能拿到。
No.3、Debentures 債券
債券是一種借貸資本的表現(xiàn)形式,是一種證明公司借款的文件。通常有三種債券類型:
(1) 單一債券(a single debenture):通常是向一個人發(fā)行,這個人一般為銀行,具體的借款條款都會有銀行來提供。
(2) 一系列的債券(debentures issued in series):通常是可轉(zhuǎn)讓的債券,一般由不同的人在不同的時間向企業(yè)提供不同的借款金額。但是這些借款都會被注冊成一系列的債券,即還款時,雖然每筆借款相對獨(dú)立,但都是按比例同一時間償還。
(3) 公開發(fā)售的公司債(debenture stock):由大量的lenders來認(rèn)購,這樣的債券形式必須要提供債券信托證(debenture trust deed)。
No.4、Debenture holder v.s. Shareholder 債權(quán)人v.s.股東
我們有一類考題會把借貸資本和股本進(jìn)行對比,因此我們要掌握兩者的相同點(diǎn)和區(qū)別。
兩者的相同點(diǎn)在于:債券和股票都是長期資本,均可轉(zhuǎn)讓,發(fā)行程序和轉(zhuǎn)讓程序相同。
兩者的不同點(diǎn)在于:
第一,從持有人的地位出發(fā),持有債券的人我們稱之為debenture holder,屬于公司的債權(quán)人(creditor)。對于持有股票的人,我們稱之為shareholder,他們屬于公司的所有者。因此股東具有投票權(quán),債權(quán)人不享有投票權(quán)。
第二,資本的回報方面,對于股東來說,通常情況下他們會拿到公司的分紅,金額不是固定的,主要根據(jù)公司的盈利情況未來發(fā)展?fàn)顩r來決定。對于債權(quán)人來說,每年只拿固定的利息。
第三,資本的返還方面,在公司經(jīng)營過程中,股東幾乎不可能拿到本金。只有在破產(chǎn)清算時,股東才有可能拿回自己的本金,而且排在最后一位。而對于債權(quán)人來說,當(dāng)債券到期,就可以拿到本金加利息。
第四,發(fā)行方面,對于股東來講,股票不可以折價發(fā)行即發(fā)行價格要大于等于票面價格,公司也無需提供擔(dān)保物。而對于債券,企業(yè)根據(jù)市場的環(huán)境可以折價,平價,溢價發(fā)行債券,并且可以在債券上設(shè)置抵押物。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
資本利得收益包括各種投資形式的本金增值,如證券、房地產(chǎn)的投資增值等,資本利得收益率的計(jì)算公式為資本收益率=(凈利潤÷平均資本)×100%。
資本利得收益率計(jì)算公式
資本利得收益率計(jì)算公式為:資本收益率=(凈利潤÷平均資本)×100%
在股利增長模型中,股價增長率=股利增長率,因此資本利得率等于股利增長率。
資本利得的定義
資本利得是指出售股票、債券或不動產(chǎn)等資本性項(xiàng)目取得的收入扣除其賬面價值后的余額,一些國家對資本利得要征收利得稅,按資本項(xiàng)目的購入價格與最后銷售價格之間的差額及規(guī)定稅率計(jì)算,一般認(rèn)為,資本項(xiàng)目的增值要經(jīng)過若干年的累積過程才能最終形成,為防止利得稅影響對資本市場的投資,故稅率較低,通常采用比例稅率。
資本是什么意思
資本包含一切投入再生產(chǎn)過程的有形資本、無形資本、金融資本和人力資本,是人類創(chuàng)造物質(zhì)和精神財(cái)富的各種社會經(jīng)濟(jì)資源的總稱,資本可以分為制度或社會生產(chǎn)關(guān)系資本,它的提升或增值由社會政治思想等變革來實(shí)現(xiàn)。
收益率是什么
收益率一般以年度百分比來表達(dá),指的是投資的回報率,根據(jù)當(dāng)時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間計(jì)算,對公司來說,收益率指凈利潤占使用的平均資本的百分比。
資本金內(nèi)部收益率指資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等,凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率是投資所希望達(dá)到的回報率,指數(shù)越大越好。
什么是資本金內(nèi)部收益率?
資本金內(nèi)部收益率指資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等,凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率。
內(nèi)部收益率是投資所希望達(dá)到的回報率,指數(shù)越大越好。一般來說,當(dāng)內(nèi)部收益率大于或等于標(biāo)準(zhǔn)收益率時,項(xiàng)目是可行的。同時,內(nèi)部收益率也表示項(xiàng)目操作過程中的抗風(fēng)險能力,如內(nèi)部收益率10%,表示該項(xiàng)目操作過程中每年能承受的最大風(fēng)險為10%。
資本金內(nèi)部收益率的優(yōu)點(diǎn)
1、使用借款進(jìn)行建設(shè),借款條件不是很明確時,內(nèi)部收益率可以避開借款條件,先求得內(nèi)部收益率,作為可以接受借款利率的高限;
2、能夠把項(xiàng)目壽命期內(nèi)的收益和投資總額相聯(lián)系,指出該項(xiàng)目收益率,便于將它同行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率對比,從而確定項(xiàng)目是否值得建設(shè)。
資本金內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率區(qū)別
1、資本金內(nèi)部收益率期初的現(xiàn)金流出僅為資本金,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率中為總投資額;
2、資本金內(nèi)部收益率借款相關(guān)的流量包括經(jīng)營期間利息流出、還本時的借款本金流出和不考慮期初借款本金流入,往后每年的自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動現(xiàn)金流-利息-歸還本金=歸屬股東的現(xiàn)金流;
3、以上現(xiàn)金流計(jì)算方法得出的指標(biāo)為資本金內(nèi)部收益率,相當(dāng)于使得以后年度歸屬股東的現(xiàn)金流,在扣除利息和本金后的現(xiàn)金流期初現(xiàn)值等于股東期初投出資本金的折現(xiàn)率;
4、相比財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率,在沒有借款和利息時,資本金內(nèi)部收益率的期初現(xiàn)金流出變少,僅為資本金,以后年度的現(xiàn)金流量也因要扣除利息和還本金而減少,計(jì)算此種方法下的內(nèi)含報酬率,即資本金內(nèi)部收益率,需要站在股東立場考慮資本金內(nèi)部收益率相關(guān)的現(xiàn)金流量。
凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率的評價標(biāo)準(zhǔn)
內(nèi)部收益率的評價標(biāo)準(zhǔn)是在計(jì)算內(nèi)部收益率后,將結(jié)果和期望內(nèi)部收益率進(jìn)行比較;凈現(xiàn)值的評價標(biāo)準(zhǔn)是大于或等于0時方案可行,小于0則不可行,凈現(xiàn)值大于0且指數(shù)最大的為最優(yōu)方案。
項(xiàng)目投資的主要財(cái)務(wù)評價準(zhǔn)則包括凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、回收期、獲利性指數(shù)和賬面回報率。一般認(rèn)為,凈現(xiàn)值是最重要的項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價方法,衡量了項(xiàng)目實(shí)施后對企業(yè)價值的增加值,與企業(yè)價值最大化的目標(biāo)相一致。
留存收益資本成本的計(jì)算公式為:留存收益成本=預(yù)期年股利額÷普通股市價+普通股利年增長率,Ks=Dc/Pc+G。Ks代表留存收益成本;Dc代表預(yù)期年股利額;Pc代表普通股市價;G表示普通股利年增長率。
留存收益資本成本是什么?
留存收益資本成本指股東對外投資因未分配股利而產(chǎn)生的機(jī)會損失,該成本率也是普通投資者股份的投資收益率,在分析上市公司的能力時較為常用。但由于留存收益的成本屬于機(jī)會成本,而不是實(shí)際成本,所以只能進(jìn)行估算。
資本成本有哪些作用?
資本成本在企業(yè)進(jìn)行融資、投資和經(jīng)營活動過程中具有的作用包括:
1、資本成本是企業(yè)融資決策的重要依據(jù)。企業(yè)的資本可從各種渠道獲得,如銀行信貸資金,私人資金,企業(yè)資金等。還包括各種籌資方式,如吸收直接投資、發(fā)行股票、向銀行借款等。通過不同渠道和方式籌集的資本會形成不同的資本結(jié)構(gòu),導(dǎo)致不同的金融風(fēng)險和資本成本。
2、隨著融資額的增加,資本成本也會相應(yīng)發(fā)生變化。當(dāng)籌資金額增加到資本增加成本大于資本增加收益的程度時,企業(yè)資本成本是評價和選擇投資項(xiàng)目的重要標(biāo)準(zhǔn)。資本成本是投資者應(yīng)獲得的最低回報水平,只有當(dāng)投資項(xiàng)目的收益高于資本成本時,籌集資金才是值得的。
3、資本成本是衡量資金企業(yè)效益的關(guān)鍵基準(zhǔn),如果某一時期的資本綜合成本率高于總資產(chǎn)收益率,則說明企業(yè)的資本利用效率差,經(jīng)營業(yè)績不好。
留存收益資本成本和普通股資本成本有哪些區(qū)別?
1、對于普通股資本成本方式不考慮到發(fā)行成本時,不發(fā)行新股的情況下就等于留存收益資本成本。
2、留存收益是稅后利潤形成的,通常屬于普通股股東,該收入作為資金來源的時候,資金層面上是不具備融資成本,而是機(jī)會成本,但留存收益沒有支付發(fā)行費(fèi)用,不需要考慮融資費(fèi)用。
3、留存收益的融資成本是機(jī)會成本,且留存收益的資金屬于普通股東。企業(yè)不保留就分給股東,股東可以進(jìn)行再投資盈利。投資者對留存收益資金所要求的收益率與普通股相同,不考慮融資費(fèi)用,留存收益的資本成本等于普通股的資本成本。因此,融資留存收益的成本大于融資債務(wù)的成本。
2023年CFA一級、二級以及三級考綱也已經(jīng)公布。CFA一級、二級大綱有變,三級無變化。
1、考綱無變化的科目:
權(quán)益、定量分析、固定收益、職業(yè)倫理、財(cái)務(wù)報表分析
2、一級考綱變化科目
1)經(jīng)濟(jì)學(xué):新增地緣政治相關(guān)(Geopolitics)相關(guān)內(nèi)容的module;
2)衍生品:考綱內(nèi)容順序調(diào)整,部分二級考試的內(nèi)容被移動到一級(Swap合約)中;
3)另類投資:把原本的1個reading拆分成了2個module,結(jié)構(gòu)進(jìn)行部分調(diào)整,要求會比原來的相對更高;
4)公司金融:
新增2個module:Corporate Structures and Ownership Business Models Risks
修改了2個module:Capital Investments Working Capital Liquidity
5)投資組合管理
在兩個module中各新增了一個案例:Portfolio Risk and Rewards:Part 1&Fintech in investment management。
1、考綱未變化的科目:
經(jīng)濟(jì)學(xué)、衍生品、固定收益、投資組合管理
2、二級考綱變化科目
1)另類投資:內(nèi)容無實(shí)質(zhì)變化,Real Estate Investments(房地產(chǎn)投資)原章節(jié)被拆分為三個模塊;
2)職業(yè)倫理:Application of the Code and Standards:Levell(道德準(zhǔn)則的應(yīng)用)章節(jié)的首個case新增Q2內(nèi)容;
3)公司金融-變化最大
-Capital Structure章節(jié)刪除;
-Capital Budgeting章節(jié)刪除,內(nèi)容精簡放到了一級考試中;
-Cost of Capital:Advanced Topics新增了股票和債券回報率的估算相關(guān)內(nèi)容;
-Mergers and Acquisitions(兼并收購)章節(jié)的名稱更改為Corporate Restructuring(企業(yè)重組),章節(jié)部分內(nèi)容也重寫了。
4)定量分析
二級考試中完全刪除一元線性回歸內(nèi)容,且這部分內(nèi)容移至一級板塊;
多元回歸部分進(jìn)行了四塊內(nèi)容拆分。
5)權(quán)益
Return Concepts(收益概念)章節(jié)被刪掉,部分內(nèi)容移至公金的資本成本(Cost of Capital:Advanced Topics)章節(jié)中;
Industry and Company Analysis(公司和行業(yè)分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)章節(jié)中。
6)財(cái)務(wù)報表分析
權(quán)益Industry and Company Analysis(行業(yè)和公司分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的最后一個Module,Module更名為財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)。
cfa一級過了二級可以間隔6個月以上,也就是說,考生在考完一級后需要隔至少6個月才可以報考二級,這是cfa協(xié)會規(guī)定的。報考二級的另一個要求是考生順利通過了cfa一級考試。
CFA一級考試一年考四次,分別為2月、5月、8月以及11月;CFA二級考試一年考三次,分別為5月、8月以及11月(變動)。
cfa二級考試科目
cfa二級考試科目為:《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。CFA三級考試科目包括《道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》以及《其他類投資》。
CFA二級考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握資產(chǎn)類別的回報和風(fēng)險管理知識
CFA考試中設(shè)置的每個項(xiàng)目都包含一個小插圖,后跟4個或6個多項(xiàng)選擇項(xiàng)(問題)。這兩場考試中的每一節(jié)都有44個多項(xiàng)選擇題,整個考試共有88個題項(xiàng),每個題3分。
與一級考試略有不同,請細(xì)閱和分析每道問題的要求
2023年CFA二級考綱變化
1、考綱未變化的科目:
經(jīng)濟(jì)學(xué)、衍生品、固定收益、投資組合管理
2、考綱變化的科目:
定量分析、公司金融、權(quán)益、財(cái)務(wù)報表分析、另類投資、職業(yè)倫理
3、二級考綱變化解讀:
1)另類投資:內(nèi)容無實(shí)質(zhì)變化,Real Estate Investments(房地產(chǎn)投資)原章節(jié)被拆分為三個模塊;
2)職業(yè)倫理:Application of the Code and Standards:Levell(道德準(zhǔn)則的應(yīng)用)章節(jié)的首個case新增Q2內(nèi)容;
3)公司金融-變化最大
-Capital Structure章節(jié)刪除;
-Capital Budgeting章節(jié)刪除,內(nèi)容精簡放到了一級考試中;
-Cost of Capital:Advanced Topics新增了股票和債券回報率的估算相關(guān)內(nèi)容;
-Mergers and Acquisitions(兼并收購)章節(jié)的名稱更改為Corporate Restructuring(企業(yè)重組),章節(jié)部分內(nèi)容也重寫了。
4)定量分析
二級考試中完全刪除一元線性回歸內(nèi)容,且這部分內(nèi)容移至一級板塊;
多元回歸部分進(jìn)行了四塊內(nèi)容拆分。
5)權(quán)益
Return Concepts(收益概念)章節(jié)被刪掉,部分內(nèi)容移至公金的資本成本(Cost of Capital:Advanced Topics)章節(jié)中;
Industry and Company Analysis(公司和行業(yè)分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)章節(jié)中。
6)財(cái)務(wù)報表分析
權(quán)益Industry and Company Analysis(行業(yè)和公司分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的最后一個Module,Module更名為財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)。
2023年5月cfa二級開考時間:2023年5月23日-2023年5月27日。CFA二級考試窗口共開放5天,考生可以根據(jù)自己的時間選擇時間安排。根據(jù)cfa協(xié)會建議,CFA二級考試備考平均花費(fèi)時間:328小時,當(dāng)然,學(xué)習(xí)時長并不代表所有掌握的知識,不過大家也可以檢驗(yàn)一下自己的復(fù)習(xí)成果。
cfa二級考試科目有哪些?
CFA考試共有十門科目:
經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際金融、國際貿(mào)易)、定量分析、國際金融市場與投資工具、另類投資、股權(quán)資本評估、固定收益投資分析、財(cái)務(wù)分析、公司理財(cái)、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。
cfa二級考綱變化解讀
1)另類投資:內(nèi)容無實(shí)質(zhì)變化,Real Estate Investments(房地產(chǎn)投資)原章節(jié)被拆分為三個模塊;
2)職業(yè)倫理:Application of the Code and Standards:Levell(道德準(zhǔn)則的應(yīng)用)章節(jié)的首個case新增Q2內(nèi)容;
2023年11月CFA二級考試時間:11月18日-11月22日
3)公司金融-變化最大
-Capital Structure章節(jié)刪除;
-Capital Budgeting章節(jié)刪除,內(nèi)容精簡放到了一級考試中;
-Cost of Capital:Advanced Topics新增了股票和債券回報率的估算相關(guān)內(nèi)容;
-Mergers and Acquisitions(兼并收購)章節(jié)的名稱更改為Corporate Restructuring(企業(yè)重組),章節(jié)部分內(nèi)容也重寫了。
4)定量分析
二級考試中完全刪除一元線性回歸內(nèi)容,且這部分內(nèi)容移至一級板塊;
多元回歸部分進(jìn)行了四塊內(nèi)容拆分。
5)權(quán)益
Return Concepts(收益概念)章節(jié)被刪掉,部分內(nèi)容移至公金的資本成本(Cost of Capital:Advanced Topics)章節(jié)中;
Industry and Company Analysis(公司和行業(yè)分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)章節(jié)中。
6)財(cái)務(wù)報表分析
權(quán)益Industry and Company Analysis(行業(yè)和公司分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的最后一個Module,Module更名為財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)。
cfa二級考試時長
CFA二級比CFA一級考試每場考試的時長少了3分鐘,每場考試均為132分鐘,在兩場考試之間為考生提供30分鐘的休息時間(考生可自行決定是否休息),并且從整個考試窗口來看,二級考試還為考生提供30分鐘承諾、教程以及調(diào)查的時間。
23年5月cfa考試時間安排:
CFA一級考試時間:2023年5月16日-2023年5月22日
CFA二級考試時間:2023年5月23日-2023年5月27日
23年5月cfa考綱有細(xì)微變化,還在備考的同學(xué)們可以對比參考一下cfa考綱變化詳情。
2023年CFA一級考綱變化
1、考綱無變化的科目:
權(quán)益、定量分析、固定收益、職業(yè)倫理、財(cái)務(wù)報表分析
2、經(jīng)濟(jì)學(xué):新增地緣政治相關(guān)(Geopolitics)相關(guān)內(nèi)容的module;
3、衍生品:考綱內(nèi)容順序調(diào)整,部分二級考試的內(nèi)容被移動到一級(Swap合約)中;
4、另類投資:把原本的1個reading拆分成了2個module,結(jié)構(gòu)進(jìn)行部分調(diào)整,要求會比原來的相對更高;
5、公司金融:
新增2個module:Corporate Structures and Ownership Business Models Risks
修改了2個module:Capital Investments Working Capital Liquidity
6、投資組合管理
在兩個module中各新增了一個案例:Portfolio Risk and Rewards:Part 1&Fintech in investment management?! ?/p>
2023年CFA二級考綱變化
1、考綱未變化的科目:
經(jīng)濟(jì)學(xué)、衍生品、固定收益、投資組合管理
2、考綱變化的科目:
定量分析、公司金融、權(quán)益、財(cái)務(wù)報表分析、另類投資、職業(yè)倫理
3、二級考綱變化解讀:
1)另類投資:內(nèi)容無實(shí)質(zhì)變化,Real Estate Investments(房地產(chǎn)投資)原章節(jié)被拆分為三個模塊;
2)職業(yè)倫理:Application of the Code and Standards:Levell(道德準(zhǔn)則的應(yīng)用)章節(jié)的首個case新增Q2內(nèi)容;
3)公司金融-變化最大
-Capital Structure章節(jié)刪除;
-Capital Budgeting章節(jié)刪除,內(nèi)容精簡放到了一級考試中;
-Cost of Capital:Advanced Topics新增了股票和債券回報率的估算相關(guān)內(nèi)容;
-Mergers and Acquisitions(兼并收購)章節(jié)的名稱更改為Corporate Restructuring(企業(yè)重組),章節(jié)部分內(nèi)容也重寫了。
4)定量分析
二級考試中完全刪除一元線性回歸內(nèi)容,且這部分內(nèi)容移至一級板塊;
多元回歸部分進(jìn)行了四塊內(nèi)容拆分。
5)權(quán)益
Return Concepts(收益概念)章節(jié)被刪掉,部分內(nèi)容移至公金的資本成本(Cost of Capital:Advanced Topics)章節(jié)中;
Industry and Company Analysis(公司和行業(yè)分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)章節(jié)中。
6)財(cái)務(wù)報表分析
權(quán)益Industry and Company Analysis(行業(yè)和公司分析)部分內(nèi)容移至財(cái)報的最后一個Module,Module更名為財(cái)務(wù)報表建模(Financial Statement Modeling)。
2023年5月cfa考場時間安排
cfa機(jī)考考試具體考試時間安排:早上7時45分提出安檢進(jìn)場,8時開始進(jìn)場,8時30分關(guān)閉考場,CFA注冊考生在8時40分后未經(jīng)允許不得離場。
下午1:00開始入場,1:30考場關(guān)閉,14:00正式考試考試。
cfa考試是全英文的嗎,無論是考試題目、教材、還是考試報名和考試過程中的所有材料,都是使用英文編寫和使用的。這包括考試題目、答案選項(xiàng)、教材內(nèi)容、考試報名表格、考試指南等。
(點(diǎn)擊咨詢,專業(yè)老師1V1指導(dǎo))
資產(chǎn)配置(Asset Allocation):指將投資組合中的資金分配到不同的資產(chǎn)類別(如股票、債券、房地產(chǎn)等)以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過程。
資本資產(chǎn)定價模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM):一種用于估計(jì)證券的預(yù)期回報率的模型,基于資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(β)和市場風(fēng)險溢價。
風(fēng)險溢價(Risk Premium):指投資者要求的超過無風(fēng)險利率的回報率,以補(bǔ)償他們承擔(dān)的風(fēng)險。
現(xiàn)金流量貼現(xiàn)(Discounted Cash Flow,DCF):一種計(jì)算投資回報率的方法,將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)到當(dāng)前值,以確定投資的內(nèi)在價值。
衍生品(Derivatives):金融合約,其價值來源于基礎(chǔ)資產(chǎn)(如股票、債券、商品等)的變化。常見的衍生品包括期權(quán)、期貨和掉期。
杠桿(Leverage):指通過借入資金進(jìn)行投資,以期望放大回報。然而,杠桿也增加了投資的風(fēng)險。
指數(shù)基金(Index Fund):一種投資基金,其投資組合的目標(biāo)是追蹤特定市場指數(shù)的表現(xiàn),如標(biāo)普500指數(shù)或道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)。
資本結(jié)構(gòu)(Capital Structure):指企業(yè)籌集資金的方式和比例,包括債務(wù)和股權(quán)的組合。
有效市場假說(Efficient Market Hypothesis,EMH):認(rèn)為市場價格已經(jīng)反映了所有公開信息的理論,投資者無法通過分析公開信息獲得超額利潤。
長期資本增值(Long-Term Capital Appreciation):指投資者通過長期持有資產(chǎn)而獲得的資本增值。
資本市場線(Capital Market Line,CML):資本市場線是一個描述資本資產(chǎn)組合風(fēng)險與預(yù)期回報之間關(guān)系的圖形。它表示了在給定市場風(fēng)險下,投資組合的最佳組合,即風(fēng)險與回報的最優(yōu)平衡點(diǎn)。
證券組合(Portfolio):指由多個金融資產(chǎn)(如股票、債券、現(xiàn)金等)構(gòu)成的投資組合。通過將不同類型的資產(chǎn)組合在一起,投資者可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散和回報最大化的目標(biāo)。
市場風(fēng)險(Market Risk):也被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險,指的是與整個市場相關(guān)的風(fēng)險,包括市場波動、行業(yè)變化、經(jīng)濟(jì)衰退等因素可能對投資組合造成的損失。
債務(wù)融資(Debt Financing):債務(wù)融資是指企業(yè)通過借入債務(wù)來籌集資金。債務(wù)融資通常通過發(fā)行債券或向銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)。
股權(quán)融資(Equity Financing):股權(quán)融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票或私募股權(quán)等方式向投資者籌集資金。股權(quán)融資使投資者成為企業(yè)的股東,并分享企業(yè)未來盈利的增長。
投資組合管理(Portfolio Management):投資組合管理是指通過選擇和管理多種資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過程。它涉及資產(chǎn)配置、風(fēng)險管理、回報優(yōu)化等方面的決策和實(shí)施。
金融衍生品(Financial Derivatives):金融衍生品是一種衍生出來的金融工具,其價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格變動。常見的金融衍生品包括期權(quán)、期貨和掉期等。
國際金融(International Finance):國際金融是研究跨國公司、國際金融市場和跨國投資等國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的學(xué)科。它關(guān)注國際資本流動、匯率風(fēng)險管理、國際投資等問題。
金融衡量指標(biāo)(Financial Ratios):金融衡量指標(biāo)是用于評估和比較企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和績效的指標(biāo)。常見的金融衡量指標(biāo)包括負(fù)債比率、資產(chǎn)收益率、市盈率等。
資本預(yù)算(Capital Budgeting):資本預(yù)算是指企業(yè)在特定時期內(nèi)對可行投資項(xiàng)目進(jìn)行評估、選擇和決策的過程。它涉及評估項(xiàng)目的現(xiàn)金流量、風(fēng)險和回報,以確定最具價值的投資項(xiàng)目。
以上僅是cfa考試中涉及的一些核心金融詞匯的示例,僅供參考。
1、cfa一級考試的科目共10門,各門科目及其權(quán)重占比分別為:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、衍生品投資5-8%、投資組合管理5-8%、權(quán)益投資10-12%、固定收益10-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報表分析13-17%、其他投資5-8%
2、cfa二級考試的科目和一級考試的科目相同,但是科目的具體權(quán)重占比不同:
職業(yè)倫理道德10-15%、衍生品投資5-10%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定收益10-15%、投資組合管理10-15%、財(cái)務(wù)報表分析10-15%、其他投資5-10%
3、cfa三級考試的科目比cfa一二級考試少了定量分析、財(cái)務(wù)報表分析、企業(yè)發(fā)行人三門,各科目具體的權(quán)重占比分別為:
職業(yè)倫理道德10-15%、固定收益15-20%、權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、投資組合管理35-40%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、其他投資5-10%
超實(shí)用CFA備考資料包,助你順利拿下CFA證書,點(diǎn)擊下方免費(fèi)下載海量學(xué)習(xí)資料,現(xiàn)在領(lǐng)取,下一位CFA持證人就是你!
cfa考試的難度主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn):
1、全英文考試
cfa考試分為三個等級:cfa一級考試、cfa二級考試和cfa三級考試,為了保證考試的公平性,三個等級考試的在命題和考試的語言上,全部采用全英文命題方式。想要讀懂考試題目,對于大部分生活在英語環(huán)境中的考生肯定是不算太難,但是對于華人考生來說,特別是英語基礎(chǔ)差的話,閱讀考題會有很大難度。
2、考試科目多
cfa考試的科目達(dá)十門之多,每個等級考試的科目數(shù)量和權(quán)重占比略有不同:
cfa一級、二級考試的科目相同,考試科目分別為:經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司理財(cái)、定量分析、財(cái)務(wù)分析、股權(quán)資本評估、固定收益投資分析、投資組合管理、另類投資、國際金融市場與投資工具、職業(yè)道德與操守、金融衍生工具,但是科目的權(quán)重占比不同。
而cfa三級考試比cfa一二級考試少了三門科目,其考試科目分別為:權(quán)益投資、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資組合管理、其他投資、衍生品投資、固定權(quán)益投資、職業(yè)倫理道德。
3、知識點(diǎn)繁多
從考試難度上來說,cfa三個等級考生的難度是依次遞增的,也就是說,cfa一級考試只是cfa考試體系中的基礎(chǔ)級別考試,考察的知識點(diǎn)為投資分析的基礎(chǔ)知識,但是從知識點(diǎn)數(shù)量來看,cfa一級考試涉及到4000多個金融知識點(diǎn),想要全面的學(xué)完cfa一級考試涉及的知識點(diǎn),也是有難度的。
在當(dāng)今多變的金融市場中,企業(yè)為了保持流動性和滿足風(fēng)險管理的要求,經(jīng)常會進(jìn)行金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。這一過程涉及多個財(cái)務(wù)概念,包括存出資本保證金、未實(shí)現(xiàn)融資收益、遞延所得稅負(fù)債以及金融資產(chǎn)終止確認(rèn)。本文將詳細(xì)探討這些概念及其在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的作用。
首先,讓我們來理解何為存出資本保證金。存出資本保證金是企業(yè)在進(jìn)行金融交易時,為了保證合約履行或作為抵押品而存放于第三方的資金。這部分資金通常不能用于企業(yè)的一般運(yùn)營活動,但它確保了交易對手方在交易中的利益,降低了信用風(fēng)險,并在一定程度上提升了企業(yè)的信譽(yù)度。
接下來是未實(shí)現(xiàn)融資收益。這個概念指的是企業(yè)持有的金融資產(chǎn)由于市場價值變動而產(chǎn)生的尚未實(shí)現(xiàn)的收益。在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中,未實(shí)現(xiàn)融資收益往往作為一個重要指標(biāo),因?yàn)樗苯佑绊懥似髽I(yè)的資產(chǎn)評估和財(cái)務(wù)報表呈現(xiàn)。企業(yè)需要對這些收益進(jìn)行合理估計(jì),并在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)對其進(jìn)行確認(rèn)。
遞延所得稅負(fù)債則是企業(yè)在計(jì)算稅前利潤時,因暫時性差異導(dǎo)致的將來應(yīng)繳納的稅款。在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的背景下,如果存在未實(shí)現(xiàn)的融資收益或其他暫時性差異,企業(yè)可能需要為此設(shè)置遞延所得稅負(fù)債。這反映了企業(yè)對未來稅務(wù)責(zé)任的預(yù)期,也是企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃中不可或缺的一環(huán)。
最后,我們討論金融資產(chǎn)終止確認(rèn)。當(dāng)企業(yè)將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給其他實(shí)體時,根據(jù)相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī),企業(yè)可能需要對所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)。這意味著該資產(chǎn)及其相關(guān)的風(fēng)險和收益不再體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報表上。終止確認(rèn)的過程涉及到復(fù)雜的會計(jì)處理,包括但不限于評估轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)的條件、轉(zhuǎn)移后是否保留了對資產(chǎn)的控制等。
在實(shí)際操作中,企業(yè)進(jìn)行金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時,必須綜合考慮上述所有因素。例如,企業(yè)在轉(zhuǎn)移一項(xiàng)金融資產(chǎn)時,需要評估存出資本保證金的規(guī)模以確保交易的安全性,同時計(jì)算未實(shí)現(xiàn)融資收益以合理反映資產(chǎn)的價值。此外,企業(yè)還需預(yù)估可能產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債,并在必要時進(jìn)行終止確認(rèn),以確保財(cái)務(wù)報表的真實(shí)性和合規(guī)性。
綜上所述,金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是一個復(fù)雜的財(cái)務(wù)活動,它不僅涉及到資金的流動,還包括對存出資本保證金的管理、未實(shí)現(xiàn)融資收益的核算、遞延所得稅負(fù)債的預(yù)估以及金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的處理。企業(yè)在進(jìn)行此類操作時,必須遵循嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理原則和會計(jì)準(zhǔn)則,以確保交易的透明度和公正性,同時也保護(hù)投資者和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。