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    相關(guān)學習資料
    文章cfa考試用到的英語詞匯有哪些?集合來了!
    2022-10-21 17:49:06 667 瀏覽

      cfa考試采用全英文考試,考試中涵蓋的英語詞匯主要為金融類英語,涉及的英語詞匯較多,現(xiàn)整理一部分cfa英語金融詞匯給各位考生,具體如下:

    cfa考試用到的英語詞匯有哪些?集合來了!

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      絕對幅度指標absolute breadth index

      累積/派發(fā)線accumulation/distribution line

      累積擺動指標accumulation swing index

      上漲/下跌線advance/decline line

      上漲/下跌比率advance/decline ratio

      上漲-下跌值advancing-declining issues

      價格上漲、價格下跌和價格不變的證券成交量advancing,declining,unchanged volume

      安德魯斯干草叉andrews s pitchfork

      阿木思指標arms index trin

      阿隆指標aroon

      平均真實區(qū)域average true range

      布林帶bollinger bands

      寬度突破breadth thrust

      牛/熊比率bull/bear ratio

      日本燭形圖又稱蠟燭圖candlesticks,japanese

      肯思里姆canslim

      蔡金貨幣流量chaikin money flow

      蔡金擺動指標chaikin oscillator

      錢德動量擺動指標chande momentum oscillator

      商品通道指標commodity channel index

      商品選擇指標commodity selection index

      相關(guān)分析correlation analysis

      累積成交量指標cumulative volume index

      周期cycles

      需求指標demand index

      非趨勢價格擺動指標detrended price oscillator

      動向指標directional movement

      雙指數(shù)移動平均線double exponential moving average

      道氏理論dow theory

      動態(tài)動量指標dynamic momentum index

      輕松移動指標ease of movement

      有效市場理論efficient market theory

      愛略特波浪理論elliott wave theory

      軌道交易帶envelopes trading bands

      等成交量equivolume

      斐波納契研究fibonacci studies

      預測擺動指標forecast oscillator

      百分之四模型four percent model

      傅立葉轉(zhuǎn)換fourier transform

      基本分析fundamental analysis

      江恩角gann angles

      哈里克獲利指標herrick payoff index

      慣性指標inertia

      利率interest rates

      日內(nèi)動量指標intraday momentum index

      卡吉圖kagi

      克林格成交量擺動指標klinger oscillator

      大宗交易比率large block ratio

      線性回歸指標linear regression indicator

      線性回歸斜率指標linear regression slope

      線性回歸趨勢線linear regression trendlines

      市場便利指標market facilitation index

      質(zhì)量指標mass index

      邁克勒蘭擺動指標mcclellan oscillator

      邁克勒蘭和指標mcclellan summation index

      中間價格指標median price

      會員空頭比率指標member short ratio

      山形正弦波指標mesa sine wave

      動量指標momentum

      貨幣流量指標money flow index

      平滑異同平均指標moving average convergence/divergence

      移動平均指標moving averages

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    文章esg評級數(shù)據(jù)哪里找?esg評級數(shù)據(jù)到底該用哪一個?
    2023-12-22 08:38:29 606 瀏覽

      關(guān)于公司ESG評級方面的研究,海外包括MSCI、富時羅素、湯森路透;國內(nèi)包括華證、中證、商道融綠、wind以及其他的ESG評級數(shù)據(jù)供應商,評級結(jié)果會在新浪財經(jīng)等平臺進行對外公布,但一般一年更新一次。此外,也可以通過這些ESG評級機構(gòu)獲取相對應的評級數(shù)據(jù),但是都會需要進行相應的付費。

    esg評級數(shù)據(jù)哪里找?

    esg評級數(shù)據(jù)到底該用哪一個?

      1、數(shù)據(jù)公開、可獲得性,很多數(shù)據(jù)、指數(shù)公司的esg數(shù)據(jù)只對客戶開放,也就是說需要采購他們的數(shù)據(jù)平臺才能夠看得到,這一類的公司包括商道融綠、WIND、和華證指數(shù),對同學們來說就不太方便查看這種付費的數(shù)據(jù)平臺。

      2、覆蓋范圍,自然是評級范疇覆蓋的越廣越好。

      3、相對來說比較高的權(quán)威性和認可度。

    ESG評級的主流觀點

      ESG投資策略有多種,投資者均可在不同策略中應用ESG評級,例如使用ESG評級的結(jié)果對組合進行負面剔除或正面篩選,將ESG評級應用于選股或改變組合內(nèi)股票權(quán)重或?qū)SG評級與基本面分析結(jié)合進行ESG整合策略等。同時也可被實體企業(yè)使用,提供第三方視角下ESG層面的公司SWOT維度的分析,并更好地指導其制定更符合社會期待和環(huán)境友好的商業(yè)戰(zhàn)略。甚至,有些公司或個人會使用ESG評級,判斷是否進行商業(yè)合作的參考之一。此外,ESG評級是各類指數(shù)公司制定ESG指數(shù)產(chǎn)品的基礎(chǔ),將給入選公司的股票交易帶來增量資金。

    主流的ESG評級機構(gòu)

      不論從評級質(zhì)量方面還是有用性方面,投資者與專家對RobecoSAM(2020年其ESG評級部門被S&P Global標普全球收購)、CDP、Sustainalytics(晨星公司旗下)和MSCI ESG(明晟公司ESG評級)的評價均較高,位居前四。

      當前全球ESG評級機構(gòu)數(shù)量已超過600家,近幾年國外ESG評級產(chǎn)業(yè)已由快速發(fā)展期過渡到行業(yè)兼并整合期,中國ESG評級產(chǎn)業(yè)發(fā)展晚于國外。近十年國外ESG評級機構(gòu)通過橫向和縱向的資源整合,形成了各具特色的ESG評級數(shù)據(jù)產(chǎn)品、評估標準及配套的解決方案的龍頭評級公司。其中比較有代表性的ESG評級機構(gòu)包括:明晟公司(MSCI),標普旗下的標普全球評級公司(S&P Global Rating)、標普道瓊斯指數(shù)公司(S&P Dow Jones Indices),穆迪(Moody's),富時羅素公司(FTSE Russell),晨星公司(Morningstar)旗下的Sustainalytics,湯森路透(Thomson Reuters),機構(gòu)股東服務公司(ISS)旗下的ISS ESG公司,碳信息披露項目(CDP)等。對比國內(nèi),隨著ESG投資理念的傳播和落地,當前處于“遍地開花”的快速發(fā)展期,包括本土評級機構(gòu)(如商道融綠、社投盟、潤靈全球、妙盈)、學術(shù)組織(中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院)、數(shù)據(jù)提供商(Wind)、指數(shù)公司(華證、中證)、金融機構(gòu)(嘉實基金)。

      根據(jù)各評級機構(gòu)獲取信息來源的方式不同,目前主流ESG評級可分為主動評級與被動評級。主動評級除了基于企業(yè)公開披露的信息進行分析,也會通過問卷調(diào)查等形式邀請企業(yè)主動上傳相關(guān)內(nèi)部文件和補充材料,并在一定反饋期內(nèi)確認信息的準確性和完整性。而被動評級則僅接受公開渠道信息,通常包括公司年報,ESG/CSR/可持續(xù)發(fā)展報告,公司官方網(wǎng)站,以及來自政府、NGO、權(quán)威媒體等的專業(yè)信息。以下為當前全球最為廣泛使用的ESG主動評級與被動評級示例。

    ESG主動評級與被動評級

    MSCI ESG評級詳解

      (1)機構(gòu)背景

      MSCI(Morgan Stanley Capital International,中文名稱為明晟公司)成立于上世紀60年代,是一家股權(quán)、固定資產(chǎn)、對沖基金、股票市場指數(shù)的供應商,其旗下編制了多種指數(shù),總部位于紐約。MSCI在ESG方面的研究起始于1988年,且于1990年發(fā)布首支ESG指數(shù)——MSCI KLD 400指數(shù),自1999年起MSCI開始基于ESG行業(yè)實質(zhì)性風險評價的角度給公司進行ESG評級,自2007年以來開始有時間序列數(shù)據(jù)。截止2021年6月,MSCI在ESG方面與機構(gòu)投資者合作了二十多年,研究團隊人數(shù)超過200名,服務了2200家客戶,包括養(yǎng)老基金、資產(chǎn)管理公司、顧問與咨詢公司、銀行和保險公司等,以MSCI ESG和氣候指數(shù)為基準的資產(chǎn)規(guī)模約5790億美元,59支ETF產(chǎn)品中有27支追蹤的是MSCI指數(shù)。截至目前(2022-6-3),MSCI基于ESG視角對超過14800家發(fā)行人以及68萬只股票或固定收益證券進行數(shù)據(jù)跟蹤,其ESG評級目前覆蓋了8500家公司,公開可查詢ESG評級的公司數(shù)量超過2900家,共發(fā)布超過1500個股票或固定收益的ESG指數(shù)產(chǎn)品。MSCI的ESG評級對象為所有被納入MSCI指數(shù)的上市公司。2018年6月,MSCI開始將A股納入其新興市場指數(shù)和全球基準指數(shù),至2019年11月A股納入因子已增加至20%。

     ?。?)評級過程

      MSCI ESG評級流程主要包括指標選擇、權(quán)重分配、數(shù)據(jù)采集、指標評分、關(guān)鍵問題得分、評級結(jié)果輸出等過程,此外對質(zhì)量的審查是貫穿始終的。

      首先,MSCI評級整個指標體系包括3個范疇,10個主題以及對應的35個關(guān)鍵議題。議題向下則是具體評價指標(80個暴露指標,270項管理指標),SASB、TCFD、GRI和CDP等ESG報告披露標準為MSCI評級指標構(gòu)建提供了相關(guān)參考。

      其次,MSCI具體在對公司進行評級時在指標選擇上帶有行業(yè)特征。MSCI認為環(huán)境、社會和治理風險及機遇受到大規(guī)模趨勢變化(例如氣候變化、資源稀缺、人口結(jié)構(gòu)變化)以及公司運營性質(zhì)影響,因此每個行業(yè)面臨的主要風險和機遇均有所不同,MSCI ESG評價模型關(guān)注每個行業(yè)特有的重要議題,通過定量模型評估各行業(yè)外部性平均水平和影響范圍,來確定每個行業(yè)的重大風險和機遇,最終設置行業(yè)特定的關(guān)鍵議題,屬于該行業(yè)的公司則會在特定關(guān)鍵議題范圍內(nèi)被進行評估。MSCI每年會對模型進行校準,更新行業(yè)關(guān)鍵議題。MSCI評級采用的是全球行業(yè)分類標準(GICS),包括11個行業(yè)大類、158個子行業(yè),MSCI會為每個子行業(yè)選定關(guān)鍵議題。此外,當公司商業(yè)模式多元或面臨行業(yè)從屬爭議,MSCI評級會針對該公司調(diào)整關(guān)鍵議題。

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    文章現(xiàn)值指數(shù)的計算公式
    2022-08-11 16:18:45 4592 瀏覽

      現(xiàn)值指數(shù)計算公式為現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值?,F(xiàn)值指數(shù),是未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率,亦稱現(xiàn)值比率獲利指數(shù)折現(xiàn)后收益——成本比率等。

    現(xiàn)值指數(shù)的計算公式

      只有現(xiàn)值指數(shù)大于1或等于1的投資項目才具有財務可行性?,F(xiàn)值指數(shù)優(yōu)點是可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系;缺點無法直接反映投資項目的實際收益率。

      現(xiàn)值,也稱折現(xiàn)值,是指把未來現(xiàn)金流量折算為基準時點的價值,用以反映投資的內(nèi)在價值?,F(xiàn)值是如今和將來(或過去)的一筆支付或支付留在當今的價值。

      凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)關(guān)系是什么?

      凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)關(guān)系是現(xiàn)值指數(shù)是項目現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率;凈現(xiàn)值指數(shù)是項目凈現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率。對于同一項目,現(xiàn)值指數(shù)=1+凈現(xiàn)值指數(shù);凈現(xiàn)值是指特定方案未來現(xiàn)金流入與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額,它是絕對指標,可以用于評價項目投資的效益。適用于互斥方案之間的選優(yōu)。凈現(xiàn)值法使用凈現(xiàn)值作為評價方案的指標。現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率?,F(xiàn)值指數(shù)法使用現(xiàn)值指數(shù)作為評價方案的指標。

      怎么根據(jù)現(xiàn)值指數(shù)做決策?

      如果投資項目的現(xiàn)值指數(shù)大于或等于1,表明該投資項目的投資報酬率高于或等于預定的貼現(xiàn)率,該項目可以接受;如果投資方案的小于1,表明該投資項目的投資報酬率低于預定的貼現(xiàn)率,該項目則不可以接受。在多個備選項目的互斥選擇中,應接受現(xiàn)值指數(shù)大于1最多的投資項目。

      為什么要計算現(xiàn)值?

      1、當不能直接從市場上觀察到公允價值時,估計某項目的公允價值;

      2、決定某資產(chǎn)或負債的特定個體價值;

      3、決定使用實際利率的金融資產(chǎn)或金融負債的攤余成本。

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    文章現(xiàn)值指數(shù)是怎樣計算的?
    2021-04-25 16:28:43 3244 瀏覽

      現(xiàn)值指數(shù)又稱為PVI。現(xiàn)值指數(shù)是一個相對指標,反映投資效率;可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系,從而幫助決策者決策。對于現(xiàn)值指數(shù),該如何計算?

    現(xiàn)值指數(shù)計算

      現(xiàn)值指數(shù)的計算公式

      現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入量現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出量現(xiàn)值。

      就是把某投資項目投產(chǎn)后的現(xiàn)金流量,按照預定的投資報酬率折算到該項目開始建設的當年,目的是確定折現(xiàn)后的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)值,然后再相除。

      舉個例子,某投資項目的原始投資額現(xiàn)值為10萬元,現(xiàn)金流入量現(xiàn)值為 2萬元,則該項目的現(xiàn)值指數(shù)是多少?

      現(xiàn)值指數(shù)=流入量現(xiàn)值÷流出量現(xiàn)值=2÷10=0.2

      現(xiàn)值指數(shù)的判定標準

      判定標準1:如果現(xiàn)值指數(shù)大于等于 1,投資方案可行。

      現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值≥1,即現(xiàn)值指數(shù)≥1;把分母移到右邊,相當于現(xiàn)金流入量現(xiàn)值≥現(xiàn)金流出量現(xiàn)值;進一步可得現(xiàn)金流入量現(xiàn)值—現(xiàn)金流出量現(xiàn)值≥0,即凈現(xiàn)值≥0,則方案可行。

      判定標準2:如果現(xiàn)值指數(shù)小于 1,方案不可行。

      現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值<1,把分母移到左邊,相當于流入量現(xiàn)值<流出量現(xiàn)值,進一步可得現(xiàn)金流入量現(xiàn)值—現(xiàn)金流出量現(xiàn)值<0,即凈現(xiàn)值<0,則方案不可行。

      判定標準3:現(xiàn)值指數(shù)越大,方案越好。

      現(xiàn)值指數(shù)越大,意味著分子越大,分母越小;流入量越大,流出量越小,則凈現(xiàn)值越大,方案可行。

      現(xiàn)值指數(shù)和凈現(xiàn)值率有何區(qū)別?

      1.凈現(xiàn)值率是絕對數(shù),現(xiàn)值指數(shù)是相對數(shù);凈現(xiàn)值率不便于在投資額不同的方案之間比較,現(xiàn)值指數(shù)便于在投資額不同的方案中比較。

      2. 凈現(xiàn)值率是指項目凈現(xiàn)值與原始投資現(xiàn)值的比率,現(xiàn)值指數(shù)是指投資方案未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的比值。

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    文章FRM考試知識點:特雷諾指數(shù)
    2022-09-25 19:40:05 635 瀏覽

      FRM學員在備考FRM考試過程中,會學到一個稱作“特雷諾指數(shù)”的名詞,對于該知識點,考生需掌握其概念和功能的相關(guān)考點。

    特雷諾指數(shù)

      特雷諾指數(shù)是什么

      特雷諾指數(shù)是投資者判斷基金管理人在管理基金過程中所承擔的風險是否對投資者有利的指標,是單位風險的風險溢價。一般情況下就用TR表示。

      特雷諾指數(shù)的公式是:t=(RP-RF)/βp;在這個公式中,T代表特雷諾的業(yè)績指數(shù)、RF代表基金在考察期內(nèi)的平均無風險利率,RP代表某只基金在投資考察期內(nèi)的平均收益率,βp代表這支基金的系統(tǒng)性風險。計算指數(shù)結(jié)果出來后,特雷諾指數(shù)越大,意味著單位風險溢價越高,開放式基金的業(yè)績越好,基金經(jīng)理在管理過程中所承擔的風險就有利于投資者獲利。相反,如果計算結(jié)果顯示特雷諾指數(shù)小,就意味著單位風險溢價低,開放式基金的業(yè)績越差,基金經(jīng)理在投資基金過程中所承擔的風險也不利于投資者獲利。特雷諾指數(shù)是衡量單位風險超額回報的指標。對于超額回報的意思,就是在特雷諾這個指數(shù)中,超額收益是基金的投資收益率與同期無風險收益率的差額。特雷諾業(yè)績指數(shù)的含義是單位系統(tǒng)風險資產(chǎn)的超額收益(超過無風險利率Rf)。特雷諾業(yè)績與超額收益的關(guān)系是:特雷諾業(yè)績指數(shù)越大,基金的業(yè)績越好;反之,基金業(yè)績越差。

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      特雷諾指數(shù)的功能

      特雷諾指數(shù)適合評價非系統(tǒng)性風險完全分散的基金,大盤指數(shù)基金就是這種形式的基金。將特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)知識搞懂并落實到基金產(chǎn)品中,就是通過主動管理來追求收益的最大化,從而創(chuàng)造基金投資超額收益的最大化。只有戰(zhàn)勝市場基準組合獲得超額收益,才是對理財?shù)淖詈迷忈尯妥罡呔辰纾m合投資者更好的把握股票市場以及為自己追求更大的利益!

    FRM課程

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    文章平均凈資產(chǎn)是什么?凈資產(chǎn)平均額與平均資產(chǎn)總額一樣嗎?
    2020-08-24 15:45:23 2747 瀏覽

    看到這熟悉的凈資產(chǎn)相關(guān)知識,大家肯定能想到是和財務管理有關(guān)了,如果對這部分知識點不了解,那就和會計網(wǎng)一起來學習一下吧!

    凈資產(chǎn)平均額

    凈資產(chǎn)平均額與平均資產(chǎn)總額一樣嗎?有什么差別?

    凈資產(chǎn)與資產(chǎn)總額不一樣,所以凈資產(chǎn)平均額與平均資產(chǎn)總額也不一樣,是整體與局部的關(guān)系

    資產(chǎn)總額=負債總額+凈資產(chǎn)額

    平均額是一段時期的平均余額,簡單點可以用(期初+期末余額)/2

    平均資產(chǎn)回報率是什么?怎么計算?

    平均資產(chǎn)回報率就是指平均凈資產(chǎn)收益率,平均凈資產(chǎn)是指計算日所有上市公司凈資產(chǎn)的平均值。 根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則》第9號的通知的規(guī)定:加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)的計算公式如下:ROE=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0). 其中:P為報告期利潤;NP為報告期凈利潤;E0為期初凈資產(chǎn);Ei為報告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增凈資產(chǎn);Ej為報告期回購或現(xiàn)金分紅等減少凈資產(chǎn);M0為報告期月份數(shù);Mi為新增凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù);Mj為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù)

    平均凈資產(chǎn)是什么?加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算公式是什么?

    平均凈資產(chǎn)指的就是計算日所有上市公司凈資產(chǎn)的平均值,根據(jù)我們中國證監(jiān)會發(fā)布的公開發(fā)行證券公司信息披露編址報規(guī)則相關(guān)通知規(guī)定

    加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算公式為ROE=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0)

    其中:P為報告期利潤;NP為報告期凈利潤;E0為期初凈資產(chǎn);Ei為報告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增凈資產(chǎn);Ej為報告期回購或現(xiàn)金分紅等減少凈資產(chǎn);M0為報告期月份數(shù);Mi為新增凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份數(shù);Mj為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份

    以上就是有關(guān)凈資產(chǎn)平均額的相關(guān)內(nèi)容,希望能夠幫助大家,想了解更多的會計知識點,請多多關(guān)注會計網(wǎng)!

    展開全文
    文章重點關(guān)注!ACCA考試科目F2重難點資料!
    2023-01-10 16:00:39 771 瀏覽

      ACCA考試科目一共有15門,其中F2為《管理會計》,這門科目的主要內(nèi)容是關(guān)于管理會計體系的主要元素和管理會計的作用,其中涉及較多的知識點多且雜,如管理會計,管理信息,成本會計等,考試難點較多,F(xiàn)2《管理會計》重點難點資料,具體如下:

    重點關(guān)注!ACCA考試科目F2重難點資料!

      1.Target cost=target selling price–target profit=market price–desired profit margin.

      2.cost gap=estimated cost–target cost.

      3.TQM:

     ?、賞reventing costs

     ?、赼ppraisal costs

      ③internal failure costs

     ?、躤xternal failure cost

      4.Alternative costing principle:

     ?、貯BC(activity based costing)

     ?、赥arget costing

      ③Life cycle

     ?、躎QM

      8.Time series:

     ?、賢rend

      ②seasonal variation:⑴加法模型sum to zero;⑵乘法模型sum to 4

     ?、踓yclical variation

     ?、躵andom variation

      9.pricipal budget factor關(guān)鍵預算因子:be limited the activities

      10.budget purpose:

      ①communication

     ?、赾oordination

     ?、踓ompel the plan

      ④motivative employees

     ?、輗esource allocation

      11.Budget committee的功能:①coordinated②administration

      12.Budget:①function budget②master budget:1.P&L;2.B/S;3.Cash Flow

      13.Fixed Budget:不是在于固不固定,而是基于一個業(yè)務量的考慮,financail expression.

      Flexible Budget:包含了固定成本和變動成本,并且變動成本的變化是隨著業(yè)務量的變化而改變。

      14.Flexible Budget的優(yōu)點:

     ?、賠ecognize different cost behavior.

      ②improve quality and a comparison of like with like

     ?、踙elp managers to forecast cost,revenue and profit.

      15.Flexible Budget的缺點:

     ?、偌僭O太簡單。

     ?、谛枰嗟臅r間準備預算編制。

      16.Controllable cost is a“cost which can be influenced by”its budget holder.大部分的變動成本是可控的,non-controllable cost為inflation.

      17.Budget Behavior:

     ?、賞articipate approach

      ②imposed budget

      18.payback投資回收期的缺點:

     ?、賗gnore profitability

     ?、趖he time value of money is ignored

     ?、蹧]有考慮項目后期帶來的經(jīng)濟利益

      ④arbitray武斷

      19.payback投資回收期的優(yōu)點:

     ?、賓asy to calculate

     ?、趙idely use

      ③minimize the effect of the risk and help liqidity

      ★如果在算投資回收期的時候,發(fā)生折舊,則需要加回折舊,因為折舊是非現(xiàn)金項目。

      20.(1+real interst rate)*(1+inflation rate)=(1+nominal interest rate)

      21.NPV=present value of future net cash flow–present value of initial cost

      22.永續(xù)年金=A/i

      23.每年的匯報是相同的就查看年金現(xiàn)值系數(shù)表,不同的就查看年金系數(shù)表。

      24.EAR=CAR=APR=(1+r/n)n–1有效年利率

      25.IRR:(based on cash flow analysis)

      ①IRR&gt;cost of capital,NPV&gt;0,worth taking

     ?、贗RR&lt;cost of capital,NPV&lt;0,not worthwhile.

      26.ARR=average profit/average investment(ARR是基于profit)

      Average investment=(initial investment–residual value)/2

      27.type of standard:

     ?、賐asic standard

      ②current standard

     ?、踚deal standard

     ?、躠ttainable standard

      28.Variance

      ⅠMaterial Variance

     ?、舤otal material variance=standard cost–actual cost

     ?、苖aterial price variance=(standard price–actual price)*actual quantity

      ⑶material usage variance=(standard usage of actual output-actual usage)*standard price.

     ?、駾irect Labor Variance

     ?、舠tandard pay–actual pay

     ?、芁abor rate variances=(standard rate–actual rate)*actual hrs of actual output

     ?、荓abor efficiency variances=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate

     ?、骎ariable production overhead variances

      ⑴Total variable O.H.variance=standard cost–actual cost

     ?、芕ariable O.H.expenditure variance=(standard rate–actual rate)*actual hrs

     ?、荲ariable O.H.efficiency variance=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate

      ⅣFixed O.H.expenditure variance

     ?、臚ixed O.H.Expenditure variance=budget expenditure–actual expenditure

     ?、艶ixed O.H.volume=(actual output-budgeted volume)*standard hrs per unit*standard rate per hr.

      ⑶Capacity variance=(actual hrs worked–budgeted hrs worked)*standard rate per hr

     ?、菶fficiency variance=(standard hrs worked for actual output–actual hrs worked)*standard rate per hr⑴+⑵:Fixed O.H.total variance=fixed O.H.absorbed–actual expenditure

     ?、鮏ales variance

      ⑴Sales price variances=(actual price–budget price)*actual sales units

     ?、芐ales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard profit per unit

      (absorption)

     ?、荢ales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard CPU(marginal costing)

     ?、鯥dle time variances

      Idle time variance=(expected idle time–actual idle time)*adjusted hr rate

      29.The elements of a mission statement including:

      ①Purpose

     ?、赟trategy

     ?、跴olicies and standards of behavior

      ④Values and culture

      30.A critical success factor is a performance requirement that is fundamental to competitive success.

      31.Profitability ratios

     ?、賀eturn on capital employed(ROCE)

      =profit before interest and tax/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%

     ?、赗eturn on equity(ROE)=profit after tax/shareholders’funds×100%

      ③Asset turnover=sales/capital employed×100%

      =sales/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%

     ?、躊rofit margin=profit before interest and tax/sales×100%

      Profit margin×asset turnover=ROCE

      32.Debt and gearing ratios

     ?、貲ebt-to-equity ratio=long-term liabilities/total equity×100%

      ②Interest cover=PBIT/Interest×100%

      33.Liquidity ratios

     ?、貱urrent ratio=current assets/current liabilities

     ?、赒uick ratio(acid test ratio)=current assets minus inventory/current liabilities

      34.Working capital ratios

      ①Inventory days=average inventory*365/cost of sales

     ?、赗eceivables days=average trade receivables*365/sales

     ?、跴ayables days=average trade payables*365/cost of sales(or purchases)

      35.Non-financial performance measures

      Non-financial performance measures are considered to be leading indicators of financial performance.

      ①Market share

     ?、贗nnovation

     ?、跥rowth

      ④Productivity

     ?、軶uality

     ?、轘ocial aspects

      36.The balanced scorecard:

      ①financial perspective

     ?、趀xternal perspective

     ?、踓ustomer perspective

     ?、躭earning and innovation perspective

      37.Benchmarking:

      ①Internal benchmarking

     ?、贑ompetitive benchmarking

     ?、跢unctional benchmarking

      ④Strategic benchmarking

      38.Value analysis is a planned,scientific approach to cost reduction,which reviews the material composition of a product and the product's design so that modifications and improvements can be made which do not reduce the value of the product to the customer or user.

      39.Four aspects of'value'should be considered:

     ?、貱ost value

     ?、贓xchange value

      ③Utility value

     ?、蹺steem value

      40.ROI=PBIT/capital employed*100%

      Widely used and accepted;As a relative measure it enables comparisons to be made with divisions or companies of different sizes.

      41.RI=PBIT-Imputed interest*capital employed.

      Possible to use different rates of interest for different types of assets;Cost of finance is being considered.

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    文章FRM知識點總結(jié):消費者物價指數(shù)
    2022-09-25 19:59:15 361 瀏覽

      消費者物價指數(shù)是FRM考試備考過程中的必學內(nèi)容,它用于分析市場價格的基本動態(tài),是政府制定物價政策和工資政策的重要依據(jù)。

    FRM知識點

    消費者物價指數(shù)是什么

      消費者物價指數(shù)是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標,通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。我國稱之為居民消費價格指數(shù)。

      居民消費價格指數(shù)可按城鄉(xiāng)分別編制城市居民消費價格指數(shù)和農(nóng)村居民消費價格指數(shù),也可按全社會編制全國居民消費價格總指數(shù)。

      消費者物價指數(shù)追蹤一定時期的生活成本以計算通貨膨脹。

    消費者物價指數(shù)的作用有哪些

      1.反映通貨膨脹狀況

      通貨膨脹的嚴重程度是用通貨膨脹率來反映的,它說明了一定時期內(nèi)商品價格持續(xù)上升的幅度。通貨膨脹率一般以消費者物價指數(shù)來表示。

      2.反映貨幣購買力變動

      貨幣購買力是指單位貨幣能夠購買到的消費品和服務的數(shù)量。消費者物價指數(shù)上漲,貨幣購買力則下降;反之則上升。消費者物價指數(shù)的倒數(shù)就是貨幣購買力指數(shù)。

      3.反映對職工實際工資的影響

      消費者物價指數(shù)的提高意味著實際工資的減少,消費者物價指數(shù)的下降意味著實際工資的提高。

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