在ACCA考試當中,股票發(fā)行一直都以作為考試的重點頻繁出現(xiàn),并且基本上都以綜合題的形式來出題,考察方式相對比較靈活,分數(shù)占比也非常高,為了提高考生們的得分率,今天會計網(wǎng)就跟大家詳解一下股票發(fā)行這個高頻考點。
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(一)首先,區(qū)分股票發(fā)行的三個概念:
Par issue
Issue at a premium
Issue at a discount
我們在學(xué)習(xí)股票發(fā)行時,一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行,但是在題目中,首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。
判斷公司是否折價發(fā)行股票,需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value):
(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格,股票是平價發(fā)行(issue at par);
(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格,股票是溢價發(fā)行(issue at premium);
(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格,股票是折價發(fā)行(issue at discount)。
給大家舉個例子,假如有下面三種情況,需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài):
(1) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.
發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格,如果沒有特殊規(guī)定,一般情況下票面價格都為£1。
那么本題中發(fā)行價格是£1,票面價值是£1,即發(fā)行價格 = 票面價格,所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2.發(fā)行價格是£1.2,票面價值是£1,即發(fā)行價格 > 票面價格,所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £0.8.發(fā)行價格是£0.8,票面價值是£1,即發(fā)行價格 < 票面價格,所以為issue at a discount。
還要給大家強調(diào)一點,在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時,不需要考慮題目中的市場價格-market value。
(二)區(qū)分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候,還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思,是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格,等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候,股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題,我們做一下擴充:
A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2 per share.
Issued with £0.5 credited as paid up,leaving a liability of £0.7 per share.
根據(jù)題目信息可以判斷出來,公司是溢價發(fā)行,發(fā)行價格是 £1.2。但是股東在最開始只支付了£0.5,剩下的 £0.7是后續(xù)需要支付的,這就是partly paid。需要理解清楚,這種情況并不是折價發(fā)行,股東現(xiàn)在對公司還有 £0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
(三)公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價
公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價,比如,換取goods-商品或者service服務(wù),而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的,這個也是Section B部分非常重要的考點,需要大家了解并掌握。
(1)對于private companyPrivate company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,不需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等,只要價值合理(reasonable and honest)即可。 (2)對于public company公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴格:
Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立的估值,而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。
和正常發(fā)行股票相同,25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。
Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)-future service,但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的,公司只是針對這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款,那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務(wù)。
如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務(wù),接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ,并且還要針對這部分支付5%的利益。 以上就是這一期微講堂的全部內(nèi)容,希望可以幫助同學(xué)們更好地理解股票發(fā)行這部分知識點。
ACCA考試介紹
特許公認會計師公會(The Association ofChartered Certified Accountants)簡稱ACCA,在國內(nèi)被稱為國際注冊會計師。1904年成立,是目前世界上領(lǐng)先的專業(yè)會計師團體,也是英國具有特許頭銜的4家注冊會計師協(xié)會之一。在國際上,ACCA是國際會計準則理事會(IASB)的創(chuàng)始成員,也是國際會計師聯(lián)合會(IFAC)的成員,國際認可度極高。
ACCA自1988年進入中國,發(fā)展至今,國內(nèi)學(xué)員及會員人數(shù)已分別超過10萬人、8000人(不包括香港),越來越受大學(xué)生考證黨的青睞。一共設(shè)立了11個辦事處,分別是北京、廣州、成都、上海、深圳、青島、沈陽、長沙、武漢、澳門、香港。
在英國,立法許可ACCA會員從事審計、投資顧問及破產(chǎn)執(zhí)行的工作。在經(jīng)濟全球化加速發(fā)展的今天,國內(nèi)對于ACCA持證人才需求越來越大,成為ACCA會員,無論是就業(yè)前景還是薪資福利都相當不錯。
ACCA在國內(nèi)就業(yè)前景怎么樣
近年來,雖然報考ACCA的人數(shù)一直在上升,但ACCA人才缺口大,達到近40萬。
ACCA會員在國內(nèi)認可度越來越高,多數(shù)城市已將ACCA持證人納入了高端財會金融人才發(fā)展計劃或者作為重點引進培養(yǎng)對象。
ACCA持證人就業(yè)方向廣闊,可在審計/會計師事務(wù)所、財政稅務(wù)部門、工商企業(yè)財務(wù)部門、外資銀行等金融機構(gòu)、跨國公司等從事財務(wù)管理、稅務(wù)咨詢及金融分析的工作。
ACCA會員薪資待遇普遍高,平均年薪能夠拿到30—40萬元。隨著個人能力的不斷提升,薪資待遇也會隨之增長。
學(xué)習(xí)ACCA能夠獲得哪些優(yōu)勢
1、在校大學(xué)生可以學(xué)習(xí)報考ACCA,但是考CPA,最低門檻也是作為應(yīng)屆畢業(yè)生參加考試。
2、ACCA含金量高,與同類財經(jīng)證書相比之下通過率也較高。
3、ACCA的國際認可度極高,作為ACCA持證人,無論是國外留學(xué)還是進入外企工作都會占據(jù)較大優(yōu)勢。
ACCA報考條件
報名ACCA考試的考生,只需具備以下條件之一即可:
1、具有教育部承認的大專以上學(xué)歷;
2、受教育部認可的高等院校在校生,已順利完成大一全年的所有課程考試,即可報考ACCA考試;
3、未符合1、2項報名資格的申請者,可以先申請參加FIA資格考試,通過FFA、FMA和FAB三門課程后,則可申請轉(zhuǎn)入ACCA并且豁免F1-F3三門課程的考試,直接進入ACCA技能課程階段的考試。注意,學(xué)員若是申請FIA資格考試,以上1、2項條件可以不滿足,且不受年齡限制。
由上可見,ACCA與其他同類財會證書相比,其報考門檻還是較低的。作為在校大學(xué)生也是可以報考的,如果你有意向?qū)韽氖仑敃鹑谙嚓P(guān)工作,建議可以選擇ACCA!不僅有著廣闊的發(fā)展空間,還體現(xiàn)了個人價值!
ACCA市場人才緊缺
ACCA作為財務(wù)管理高級人才,雖然報名的考生每年都在上升,但現(xiàn)階段ACCA持證人才還是處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。
ACCA會員在國內(nèi)的認可度越來越高,越來越多的城市將ACCA持證人納入高端財會金融人才發(fā)展計劃,或作為重點引進培養(yǎng)對象,吸引ACCA人才扎根當?shù)亍?/p>
參考依據(jù):上海市金融領(lǐng)域“十三五”緊缺人才開發(fā)目錄、廣州市高層次金融人才目錄、深圳市羅湖區(qū)高層次產(chǎn)業(yè)人才“菁英計劃”、成都市天府新區(qū)“天府英才計劃”、西安市《加快金融業(yè)發(fā)展政策》等。
ACCA在國內(nèi)薪資水平高嗎
不少國內(nèi)國際的大型金融機構(gòu)認可ACCA資格人才,ACCA持證人可任職于會計師事務(wù)所、金融機構(gòu)和財政、稅務(wù)部門從事財務(wù)和財務(wù)管理等工作。
ACCA人才市場需求量大,薪資普遍較高,平均年收入為30-40萬元。當然這也根據(jù)個人能力,證書本身不等于任何薪資,但是我們可以通過證書提高自己的競爭力,獲得更大的平臺,更多的機會。
學(xué)習(xí)ACCA的優(yōu)勢
1.在校大學(xué)生就可以學(xué)習(xí)報考ACCA,而考CPA最少需要應(yīng)屆畢業(yè)生身份才可以報名。
2.ACCA不僅高含金量,而且與同類財經(jīng)證書相比通過率也是較高的
3.ACCA的國際認可度帶來的價值,有助于考生將來國外留學(xué)或進入外企工作。
4.如果你有意向?qū)韽氖仑敃鹑谙嚓P(guān)職業(yè),ACCA是一個很好的證書選擇。
ACCA報考費用要多少?
1、首次的注冊費用
根據(jù)官方公布的收費標準看,ACCA學(xué)員的首次注冊費用為79英鎊,但是具體的費用也是和匯率有關(guān)的,大家可以注意一下匯率的變化,但是一般來說注冊費用都在700人民幣左右。
2、年費
年費是報考的當年開始就要繳納的,每一年要交一次,年費為112英鎊,全球統(tǒng)一標準,折合成人民幣也是1000塊錢左右吧。
3、各科目考試費用
ACCA考試的費用也根據(jù)各階段的不同有所不同,小編接下來就按照提前報名的階段來計算,考生需要承擔的考試費用為:(AB-LW費用)+114*5(PM-FM)+188(SBL)+247*3(SBR+2門選修課)=1199+(AB-LW費用,費用是每科約為70-80英鎊),這樣下來,考生要繳納的ACCA各科考試費大約需要人民幣一萬五千元。(根據(jù)匯率的不同也會發(fā)生一些改變,各位考生還是要注意一下官方有沒有其他的變動)
4、教材費用
ACCA的考試科目都有相應(yīng)的教材和練習(xí)冊,費用是按科目來計算的,ACCA考試一共有13個科目,考試科目是蠻多的,計算下來,教材費大概需要4000元人民幣左右。
通過以上的總結(jié),ACCA考試如果不報名培訓(xùn)班,單單是考試的費用和注冊費、年費等等,通過考試大概需要2萬—2萬5千人民幣左右,有的甚至?xí)_到3萬元,如果報了培訓(xùn)班,費用就會更高了,也是按照科目收費的,一門科目收費也在4000—5000這樣子。
以上就是對ACCA考試費用的一些講解,希望能對各位考生有幫助,可以作為報考之前的參考。
上市公司都會采取股票股利這一股利政策,股票股利可以按照發(fā)放比例大小分為大比例股票股利與小比例股票股利。那么股票股利應(yīng)當計入什么科目?發(fā)放股票股利資本公積該怎么算?會計網(wǎng)整理了有關(guān)內(nèi)容,來一同了解下吧。
股票股利通過哪個科目核算?
對于股票股利,宣告分配股票股利時,投資方企業(yè)會計上是不作分錄的,而進行分配時。需要通過利潤分配科目來核算,做以下分錄處理:
企業(yè)向投資者實際發(fā)放股票股利時,會計分錄如下所示:
借:利潤分配—轉(zhuǎn)作股本的股利
貸:股本
發(fā)放股票股利,資本公積怎么算?
股票股利,在我國實務(wù)當中,也將其稱為“紅股”,是指公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利。發(fā)放股票股利,對于企業(yè)來說,只是將企業(yè)的未分配利潤轉(zhuǎn)化為股本和資本公積了,不會減少公司財產(chǎn)。發(fā)放股票股利下資本公積可以通過“資本公積=原有的資本公積+未分配利潤減少額-股本增加額”這一公式來計算得出。
股票股利和現(xiàn)金股利有啥區(qū)別?
股票股利和現(xiàn)金股利的區(qū)別是前者是股票分紅,后者為現(xiàn)金分紅。股票分紅更為長遠,而現(xiàn)金分紅顯得比較實在。對于投資者來說,如果是占有的股份比較大,那么股票的前景也是比較好的。將來股票股利與現(xiàn)金股利相比,股票股利的的收益會更高。
股票股利是將發(fā)放的分紅換算成同等價值的股份,用于股票的再投資。而現(xiàn)金股利是根據(jù)股票的股份直接向投資者賬戶發(fā)放現(xiàn)金。
以上就是股票股利相關(guān)內(nèi)容的介紹,想要了解更多精彩內(nèi)容,請繼續(xù)關(guān)注會計網(wǎng)。
在ACCA考試中,F(xiàn)R考試科目兩道報表題依舊是ACCA重難點題目,即使考生通過聽課、做題進行學(xué)習(xí),但還是有很多人理解不了這考點知識。對此,會計網(wǎng)今天就為大家著重詳細講解一下關(guān)于合并報表Goodwill的計算問題。
考點一:Fair value of consideration
指的是母公司為了收購子公司所有要付出的consideration(對價)的公允價值,而consideration在FR考試中出現(xiàn)過五種形式,一般來說一道題中會出現(xiàn)兩到三種。
1. 以cash的形式收購。
這種情況下cash的數(shù)額直接作為fair value of consideration 。
2. 以shares的形式收購。
要注意的是,母公司用來收購子公司的shares不是已有的,而是新增發(fā)出來的,很多考題中會說“the share exchange has not been recorded”, 意思是需要考生自己在最后的報表中加上這新增的股票帶來的share capital 和share premium.
3. 以debts的形式收購。
母公司向子公司的原股東免費發(fā)行debts以此來收購其手中的股票。
4. 以deferred consideration的形式收購。
deferred consideration(遞延對價)需注意的問題是要做折現(xiàn)。
5. 以contingent consideration 的形式收購。
這一類對價處理起來非常簡單,題目會告訴你一個Fair value,考生直接使用即可。
注意:所有的對價都是母公司給子公司原股東的,因此這些對價不會出現(xiàn)在子公司的報表上。
我們來看一道歷年真題:
“On 1 October 2012, Paradigm acquired 75% of Strata’s equity shares by means of a share exchange of two new shares in Paradigm for every five acquired shares in Strata. In addition, Paradigm issued to the shareholders of Strata a $100 10% loan note for every 1,000 shares it acquired in Strata. Paradigm has not recorded any of the purchase consideration, although it does have other 10% loan notes already in issue. The market value of Paradigm’s shares at 1 October 2012 was $2 each.”
計算一下Fair value of consideration。
寫成分錄:
Dr Investment in Subsidiary 13,500
Cr Share capital 6,000
Share premium 6,000
Loan note 1,500
考點二:Fair value of Non-controlling interest
FR考試中Fair value of Non-controlling interest出現(xiàn)過三種考試形式:
1.題目直接告訴Fair value;
2.要求考生按照NCI所持有的股票數(shù)量乘以股價計算;
3.要求考生按照NCI占子公司Net asset(凈資產(chǎn))的比例來計算。
(其中考官表示在大題中不考查第3種形式。)
考點三:Fair value of Net asset of Subsidiary
第一步,確定Carrying amount of Net asset, 也就是Carrying amount of Equity。
Equity的構(gòu)成部分主要有Share capital/Retained earnings/Revaluation surplus…看題目具體科目。需要強調(diào)的是,我們需要的數(shù)字一定都是在acquisition date(收購日)。
第二步,找出子公司凈資產(chǎn)的Fair value 和Carrying amount 的差異并調(diào)整。
一般題目會直接告訴Fair value超過或者低于Carrying amount多少。
在一些特殊題目中,子公司可能會被新確認某個資產(chǎn)或者負債,從而影響其Fair value。
來看這道歷年真題
“At the date of acquisition, the fair values of Greca’s assets were equal to their carrying amounts with the exception of two items:
– An item of plant had a fair value of $1·8 million above its carrying amount. The remaining life of the plant at the date of acquisition was three years. Depreciation is charged to cost of sales.
– Greca had a contingent liability which Viagem estimated to have a fair value of $450,000. This has not changed as at 30 September 2012.
Greca has not incorporated these fair value changes into its financial statements.”
計算一下Fair value adjustment:
好了,梳理完這三個考點,你能解鎖Goodwill了嗎,趕快自己練習(xí)起來吧!
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
歷年有很多考生反映,在ACCA考試中碰到有關(guān)合并報表有很多題目都不會解答,也不知道該從何入手。ACCA12月考季臨近,對此,會計網(wǎng)就為大家著重詳解一下合并報表這個高頻考點內(nèi)容。
一、判斷控制成立的條件:
An investor controls an investee if and only if the investor has all the following(形成控制同時需要滿足以下三大條件):
A) Power over the investee to direct the relevant activities;
B) Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee;
C) Ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor’s returns.
Example of control(常見的例子有):
A) Voting rights (> 50% ordinary shares);
B) Rights to appoints, reassign or remove key management personnel;
C) Rights to appoint or remove another entity that directs relevant activities;
D) Management contract.
二、購買對價consideration計算:
Consideration may consist of(常見的對價有cash和shares兩種)
A) Cash(以cash的形式進行收購,直接記錄cash值)
P purchased xx shares/ xx% of shares of S for XX
P purchased xx shares/ xx% of shares of S for XX per share
B) Shares(以股換股)
Share exchange on a X for Y basis (代表每獲取子公司Y股股票,母公司需付出X股股票)
Share consideration=母公司獲取子公司股數(shù)* X/Y *母公司收購日股價
三、商譽的計算:
Goodwills = Considerations+ NCI at acquisition date - FV of net assets of S at acquisition date
計算Goodwill的時候,用的是consideration的公允價值,加上NCI的公允價值,減去子公司的凈資產(chǎn)(net assets)。其中的retained earning和 share capital,是用子公司在收購日當天的數(shù)字。
四、未實現(xiàn)利潤PUP(provision for unrealised profit)的計算:
首先根據(jù)內(nèi)部銷售的售價和成本把利潤算出來,再考慮期末還沒賣出去的(還留在庫存里的部分)對應(yīng)的比例,計算出這部分unrealised profit的值。
未實現(xiàn)利潤PUP(provision for unrealised profit)的影響:
A) P sold to S:
Group RE =母公司RE - URP +子公司收購后產(chǎn)生的RE * P%
NCI at reporting date = NCI at acq. date + 子公司收購后產(chǎn)生的RE* NCI%
B) S sold to P:
Group RE =母公司RE + (子公司收購后產(chǎn)生的RE - URP) * P%
NCI at reporting date = NCI at acq. date + (子公司收購后產(chǎn)生的RE - URP)* NCI%
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
2021年ACCA新一輪備考工作已經(jīng)開始了,今天會計網(wǎng)為大家?guī)鞮W科目公司法考點5道考題練習(xí),幫助大家更好地理解和運用重點內(nèi)容。
第一題
Which Two statements are correct in relation to designated members in limited liability partnerships (LLPs)?
A. They have limited liability
B. They are responsible for filling the LLP’s accounts
C. They must not take part in the day-to day operation of the business
They are fully liable for partnership debt
答案:AB 本題考查的是有限責任合伙企業(yè)(LLPs)中members的責任。
解析:LLPs是擁有獨立法人資格的,所以它具體有兩個部分:1) LLPs中的members以認繳的出資額為限,承擔有限責任。所以A選項是正確答案。2) LLPs自身對其債務(wù)承擔無限責任。所以D選項錯誤。
此外,LLPs的members要對企業(yè)的賬目負責,這個是正確的。因為LLPs里面的每一個合伙人都要參與公司的日常經(jīng)營活動。(這里要注意:LP中承擔有限責任的合伙人是不可以參與企業(yè)日常經(jīng)營活動的)所以B選項正確,C選項錯誤。
還需要提醒大家本題是多選題,同學(xué)們只有全部選對才可以得分。多選題之前的選框是小方塊而不是小圓圈,在做題時,也要加以注意。
第二題
Which of the following statements relating to limited liability partnerships is correct?
A. They must have at least one unlimited member
B. They are limited to a maximum of 20 members
C. They must have a minimum of two members
答案:C 本題考查的是有限責任合伙企業(yè)(LLPs)中members的數(shù)量。
解析:法律規(guī)定:LLPs中必須要有2個特定的合伙人,他們對企業(yè)的publicity宣傳方面負責。
第三題
In the context of the law of agency, an agent will not be liable for a contract in which of the following instances?
A. Where the agent intends to take the benefit of the contract and does not disclose they are acting as an agent
B. Where the agent fails to disclose that they are acting as such
C. Where the agent acts on their own behalf although claiming to be an agent
答案:B 本題考查的是代理人的責任范圍。
解析:A選項,代理人沒有說自己是代理人并且他想要從合同中獲取個人好處。針對這種情況,代理人是要承擔責任的。
B選項,代理人沒有告訴第三方自己是代理人,第三方不知道還有委托人的存在。針對這個情況,第三方可以讓委托人負責。所以代理人可以不承擔責任。
C選項,代理人說了自己是代理人,但是他是代表自己去訂立合同的。針對這個情況,代理人是要承擔責任的。
第四題
Ho subscribed for some partly paid-up shares in lo Ltd. The company has not been successful and Ho has been told that when lo Ltd is liquidated, he will have to pay the amount remaining unpaid on his shares. However, he is not sure to whom such payment should be made. In limited liability companies, shareholders are liable to which party for any unpaid capital?
A. Creditors
B. The directors
C. The company
D. The liquidator
答案:C 本題考查的是Ltd中股東的責任。
解析:如果股東一開始就支付了所有認繳的股票,那么他們不需要再承擔責任。如果股東一開始只支付了其中的一部分,那么剩余的部分需要補足給公司。當公司發(fā)生破產(chǎn)行為時,股東僅需要支付他們曾經(jīng)未支付的股票(待繳出資額outstanding amount)。股東以認繳的出資額為限,承擔有限責任。所以C為正確答案。
第五題
Which of the following is indicated by the abbreviation ‘Ltd ‘ at the end of a company’s name?
A. The shares are freely transferable on the stock exchange
B. The shares are not transferable
C. The shares may not be offered to the public
答案:C 本題考查的是有限責任公司的特點。
解析:A選項,可以在證券交易所進行交易的只有l(wèi)isted company 上市公司,所以A選項不對。B選項,Ltd的股票是可轉(zhuǎn)讓的,比如賣給潛在的機構(gòu)投資者。所以選項中not的表述是不對的。C選項,Ltd的股票不可以向公眾發(fā)行,它只能向特定的投資者和機構(gòu)發(fā)行股票,所以這個選項是正確的。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
優(yōu)先股與普通股相比,具有優(yōu)先權(quán)的特性,普通股是股票中最基本、最常見的一種,那么優(yōu)先股和普通股應(yīng)如何區(qū)分?
優(yōu)先股和普通股的主要區(qū)別
1、優(yōu)先股有固定的股息率,不參與紅利分配,普通股票則參與紅利分配。
2、當公司破產(chǎn)清算時候,優(yōu)先股股東清償順序在普通股股東之前。
3、在公司分配股利時,優(yōu)先股股東先于普通股股東獲得股息。
4、優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán),對股份公司的重大經(jīng)營決策無投票表決權(quán),但在某些情況下可以享有有限投票表決權(quán)。有限投票表決權(quán)是指優(yōu)先股股東在股東大會無表決權(quán),但股東大會討論與優(yōu)先股股東利益有關(guān)的事項時,優(yōu)先股股東具有表決權(quán)。
優(yōu)先股既像公司債券,又像公司股票,因此優(yōu)先股籌資屬于混合籌資,其籌資特點兼有債務(wù)籌資和股權(quán)籌資性質(zhì)。
優(yōu)先股和普通股的特點
優(yōu)先股特點:
一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先固定,所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減,而且一般也不能參與公司的分紅,但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息,對公司來說,由于股息固定,它不影響公司的利潤分配。
二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán),對股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán),但在某些情況下可以享有投票權(quán)。
如果公司股東大會需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán),即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股,而次于債權(quán)人,優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在兩個方面:
(1)股息領(lǐng)取優(yōu)先權(quán)。 股份公司分派股息的順序是優(yōu)先股在前,普通股在后。股份公司不論其盈利多少,只要股東大會決定分派股息,優(yōu)先股就可按照事先確定的股息率領(lǐng)取股息,即使普遍減少或沒有股息,優(yōu)先股亦應(yīng)照常分派股息。
(2)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)。股份公司在解散、破產(chǎn)清算時,優(yōu)先股具有公司剩余資產(chǎn)的分配優(yōu)先權(quán),不過,優(yōu)先股的優(yōu)先分配權(quán)在債權(quán)人之后,而在普通股之前。只有還清公司債權(quán)人債務(wù)之后,有剩余資產(chǎn)時,優(yōu)先股才具有剩余資產(chǎn)的分配權(quán)。只有在優(yōu)先股索償之后,普通股才參與分配。
普通股特點:
(1)持有普通股的股東有權(quán)獲得股利,但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的,一般視公司凈利潤的多少而定。當公司經(jīng)營有方,利潤不斷遞增時普通股能夠比優(yōu)先股多分得股利,股利率甚至可以超過50%;但趕上公司經(jīng)營不善的年頭,也可能連一分錢都得不到,甚至可能連本也賠掉。
(2) 當公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進行清算時,普通股東有權(quán)分得公司剩余資產(chǎn),但普通股東必須在公司的債權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財產(chǎn),財產(chǎn)多時多分,少時少分,沒有則只能作罷。由此可見,普通股東與公司的命運更加息息相關(guān),榮辱與共。當公司獲得暴利時,普通股東是主要的受益者;而當公司虧損時,他們又是主要的受損者。
(3) 普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán),即有權(quán)就公司重大問題進行發(fā)言和投票表決。普通股東持有一股便有一股的投票權(quán),持有兩股者便有兩股的投票權(quán)。任何普通股東都有資格參加公司最高級會議棗每年一次的股東大會,但如果不愿參加,也可以委托代理人來行使其投票權(quán)。
(4)普通股東一般具有優(yōu)先認股權(quán),即當公司增發(fā)新普通股時,現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先(可能還以低價)購買新發(fā)行的股票,以保持其對企業(yè)所有權(quán)的原百分比不變,從而維持其在公司中的權(quán)益。
庫存股一般由發(fā)行公司通過購入、贈予等方式重新獲得,用于再次出售,此種股票既不分配股利,也不附投票權(quán)。對于庫存股,應(yīng)如何做會計分錄?
庫存股的會計分錄
回購本公司股票時,其分錄為:
借:庫存股(實際支付的金額)
貸:銀行存款
注銷庫存股時
借:股本(注銷股票的面值總額)
資本公積——股本溢價(差額先沖股本溢價)
盈余公積(股本溢價不足,沖減盈余公積)
利潤分配——未分配利潤(股本溢價和盈余公積仍不足部分)
資本公積是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分,以及其他資本公積等。
盈余公積是根據(jù)本年盈余公積,是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。根據(jù)其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。一般盈余公積分為兩種:一種是法定盈余公積;另一種是任意盈余公積。法定盈余公積,是指按照企業(yè)凈利潤和法定比例計提的盈余公積提取的,所以是在年末一次計提。具體時間因地區(qū)和政策等的不同而有所差別。
結(jié)轉(zhuǎn)損益后的本年利潤,先用于彌補虧損,然后提取所得稅,所得稅后利潤在依次提取法定盈余公積,任意盈余公積,分配優(yōu)先股股利,分配普通股股利,最后將未分配完的利潤轉(zhuǎn)入未分配利潤。法定盈余公積累計額已達到注冊資本的50%時可以不再提取。
庫存股的借貸方表示什么意思?
庫存股的借貸方分別表示企業(yè)收購的尚未轉(zhuǎn)讓或注銷的本公司股份金額。庫存股是指已經(jīng)認購繳款,由發(fā)行公司通過購入、贈予或其他方式重新獲得,可供再行出售或注銷之用的股票。這種股票既不分配股利,又不附投票權(quán)。
庫存股和股本的區(qū)別
庫存股是通過其他方式或者減資時留下的股票,企業(yè)有可能會回購,所以放到庫存股這個科目中。股本就是股份有限公司的實收資本。
庫存股指已公開發(fā)行的股票但發(fā)行公司通過購入、贈予或其他方式重新獲得可再行出售或注銷的股票。庫存股股票既不分配股利,又不附投票權(quán)。股本就是股份資本。
在ACCA考試當中,LW科目存在一個非常重要的考點需要考生掌握和理解,這個考點內(nèi)容就是股票的發(fā)行。這個考點通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn),下面我們來看看吧。
一、首先,區(qū)分股票發(fā)行的三個概念:Par issue、Issue at a premium、Issue at a discount
我們在學(xué)習(xí)股票發(fā)行時,一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行,但是在題目中,首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。
判斷公司是否折價發(fā)行股票,需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value):
(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格,股票是平價發(fā)行(issue at par);
(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格,股票是溢價發(fā)行(issue at premium);
(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格,股票是折價發(fā)行(issue at discount)。
給大家舉個例子,假如有下面三種情況,需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài):
(1) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.
發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格,如果沒有特殊規(guī)定,一般情況下票面價格都為£1。
那么本題中發(fā)行價格是£1,票面價值是£1,即發(fā)行價格 = 票面價格,所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2.發(fā)行價格是£1.2,票面價值是£1,即發(fā)行價格 > 票面價格,所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £0.8.發(fā)行價格是£0.8,票面價值是£1,即發(fā)行價格 < 票面價格,所以為issue at a discount。
還要給大家強調(diào)一點,在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時,不需要考慮題目中的市場價格-market value。
二、區(qū)分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候,還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思,是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格,等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候,股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題,我們做一下擴充:
A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2 per share.
Issued with £0.5 credited as paid up,leaving a liability of £0.7 per share.
根據(jù)題目信息可以判斷出來,公司是溢價發(fā)行,發(fā)行價格是 £1.2。但是股東在最開始只支付了£0.5,剩下的 £0.7是后續(xù)需要支付的,這就是partly paid。需要理解清楚,這種情況并不是折價發(fā)行,股東現(xiàn)在對公司還有 £0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
三、公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價
公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價,比如,換取goods-商品或者service服務(wù),而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的,這個也是Section B部分非常重要的考點,需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,不需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等,只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴格:
Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立的估值,而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。
和正常發(fā)行股票相同,25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。
Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)-future service,但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的,公司只是針對這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款,那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務(wù)。
如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務(wù),接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ,并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中,F(xiàn)3階段中的“合并報表引入”知識點經(jīng)常都會出現(xiàn)在每年的考卷上,該考點內(nèi)容也存在著一定難度,今天會計網(wǎng)就幫大家進行梳理,我們來看看吧。
合并:把兩個及以上的公司作為一個整體來展示他們的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。
原因:母公司通常擁有子公司絕大部分的股票份額,產(chǎn)生了控制權(quán),要整體表現(xiàn)公司狀況。
從法律角度講:母公司和子公司是獨立的主體,要做獨立的公司報表,而合并報表是將所有的經(jīng)濟交易作為一個整體公司來進行表達。
基本原則:假設(shè)P是母公司,S是子公司,P擁有S 80%的股票
1、add together:把相同項相加。P的PPE價值100W,S的PPE價值50W,合并的PPE價值是150W(雖然只擁有80%,但是母公司可以控制子公司所有的資產(chǎn),所以加100%的子公司的資產(chǎn)切記不是100W+50W*80%=140W)
2、 cancellation of like items internal to the group:內(nèi)部交易的抵消。假設(shè)P公司有應(yīng)付賬款100W ,S 有應(yīng)收賬款50W。P在S賒購10w存貨,P報表有欠S應(yīng)付賬款10W,S報表有P10W的應(yīng)收賬款。那么在合并報表中應(yīng)收賬款應(yīng)該是50W-10W,應(yīng)付賬款應(yīng)該是100W -10W(本質(zhì)上商品還是在自己的手中,沒有產(chǎn)生轉(zhuǎn)移)
3、owned everything then show the extent to which you do not own everything:母公司像擁有子公司一樣去控制子公司。母公司能夠完全控制子公司的所有資產(chǎn)和負債的。例如上面的150W的PPE一樣。
Subsidiary:子公司
相關(guān)的準則:
IAS 27 Separate financial statements *
IAS 28 Investments in associates and joint ventures *
IFRS 3 Business combinations *
IFRS 10 Consolidated financial statements *
相關(guān)的概念要牢記,學(xué)習(xí),理解以及應(yīng)用。例如:Control, Power, NCI少數(shù)股東權(quán)益, Subsidiary, Parent, Group集團公司, Consolidated financial statements合并報表。
投資占比:
Subsidiary:>50%的股票。一般而言control,>50%voting power 超過一半的投票權(quán), power to govern the financial and operating policies 有權(quán)力管理公司的日?;顒? power to appoint or remove a majority of members of the board of directors 有權(quán)任命或移除董事會的大部分成員。
Associates:20%-50%之間的份額,significant influence using the equity method 通常使用權(quán)益法進行計算,IAS28 requires 'power to participate', but not to 'control' 有權(quán)參與但是無權(quán)控制(參與公司的日常活動和財務(wù)等決策)董事會里面有代表,Participation in the policy making process 參與方針決策的制定
Trade investments,僅僅是為了分紅或者分利潤。記錄方式:Trade investments are simply shown as investments under non-currentassets in the consolidated statement of financial position of the group.
插播:equity method權(quán)益法(聯(lián)營公司的計量方法)
基本原則:假設(shè)A是associate,P是被投資公司。不管P公司是否分配earnings as dividends,A公司總會把P的稅后利潤加在自己的報表中。P Co achieves this by adding to consolidated profit the group'sshare of A Co's profit after tax.
還有一個值得注意的點:如果聯(lián)營公司分紅之后,收到了現(xiàn)金,那對應(yīng)的投資就會減少,例如:聯(lián)營公司初始投資100W,本年屬于聯(lián)營公司的利潤是20W,收到了10w的現(xiàn)金,那么在年底的時候associate的投資值是100+20-10=110W(權(quán)益法的實質(zhì)核心)。
注意: 在SPL中,與控制子公司(記>50%的所有科目)不一樣,權(quán)益法中不記錄sales revenue,cost of sales等其他科目,不是一行一行加,而是只記錄profit after tax。
Under equity accounting, the associate'ssales revenue, cost of sales and so on are not amalgamated with those of thegroup. Instead, only the group share of the associate's profit after tax isadded to the group profit.
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
為了降低每股市價,增加公司股票的流通性,為公司增發(fā)股票做好準備,企業(yè)一般會進行股票分割。對于股票分割業(yè)務(wù),應(yīng)該如何做賬?
股票分割的賬務(wù)處理
一、由于股票分割對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響,只會讓發(fā)行在外的股票總數(shù)增加,資產(chǎn)負債表中的股本、資本公積、留存收益這些賬戶的余額都不會發(fā)生變化,因此股東權(quán)益的總額也不變。所以不需要編寫會計分錄。
二、而發(fā)放股票股利會改變股東權(quán)益的構(gòu)成,雖然對公司來說無現(xiàn)金流出,也不會改變公司股東權(quán)益總額,但是要將公司的留存收益轉(zhuǎn)化為股本和資本公積。
例如:假設(shè)股票的市價為3元每股,公司股本為10萬股,利潤分配方案為10送3,則10萬*30%*1=3萬股,股價總額是3萬*3元=9萬。
借:利潤分配-應(yīng)付股票股利9萬
貸:股本3萬
資本公積6萬
企業(yè)回購股票注銷股本的賬務(wù)處理
1、回購股票時
借:庫存股(實際支付的金額)
貸:銀行存款
2、注銷股票時
借:股本(注銷股票的面值總額)
資本公積--股本溢價(股本和庫存股的差額先沖資本公積)
盈余公積(資本公積不足以沖減的,沖減盈余公積)
利潤分配--未分配利潤(盈余公積不足以沖減的,沖減未分配利潤)
貸:庫存股(注銷庫存股的賬面余額)
3、回購價格比回購股票的面值總額低的:
借:股本(注銷股票的面值總額)
貸:庫存股(注銷庫存股的賬面余額)
資本公積--股本溢價(股本和庫存股的差額)
在ACCA考試中,股票的發(fā)行一直都是LW科目比較重要的知識點,通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn),分數(shù)占比較高,下面我們來具體講解。
(一)首先,區(qū)分股票發(fā)行的三個概念:
Par issue
Issue at a premium
Issue at a discount
我們在學(xué)習(xí)股票發(fā)行時,一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行,但是在題目中,首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。
判斷公司是否折價發(fā)行股票,需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value):
(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格,股票是平價發(fā)行(issue at par);
(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格,股票是溢價發(fā)行(issue at premium);
(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格,股票是折價發(fā)行(issue at discount)。
給大家舉個例子,假如有下面三種情況,需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài):
(1) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.
發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格,如果沒有特殊規(guī)定,一般情況下票面價格都為£1。
那么本題中發(fā)行價格是£1,票面價值是£1,即發(fā)行價格 = 票面價格,所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2.發(fā)行價格是£1.2,票面價值是£1,即發(fā)行價格 > 票面價格,所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £0.8.發(fā)行價格是£0.8,票面價值是£1,即發(fā)行價格 < 票面價格,所以為issue at a discount。
還要給大家強調(diào)一點,在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時,不需要考慮題目中的市場價格-market value。
(二)區(qū)分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候,還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思,是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格,等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候,股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題,我們做一下擴充:
A plc issued 1000 £1 shares,trading at £1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay £1.2 per share.
Issued with £0.5 credited as paid up,leaving a liability of £0.7 per share.
根據(jù)題目信息可以判斷出來,公司是溢價發(fā)行,發(fā)行價格是 £1.2。但是股東在最開始只支付了£0.5,剩下的 £0.7是后續(xù)需要支付的,這就是partly paid。需要理解清楚,這種情況并不是折價發(fā)行,股東現(xiàn)在對公司還有 £0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
(三)公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價
公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價,比如,換取goods-商品或者service服務(wù),而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的,這個也是Section B部分非常重要的考點,需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,不需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等,只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴格:
Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價,需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立的估值,而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。
和正常發(fā)行股票相同,25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。
Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)-future service,但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的,公司只是針對這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款,那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務(wù)。
如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務(wù),接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ,并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在ACCA考試中,Disposal of subsidiary經(jīng)常都會出現(xiàn)在試卷里,對于初次報名的考生,很多人不太了解這考點內(nèi)容,今天會計網(wǎng)就跟大家進行講解。
01、在母公司的單體報表中
首先,在母公司的單體報表中,投資子公司時會計處理如下: DR Investment in subsidiary CR Cash
因此對子公司的投資作為Investment in subsidiary出現(xiàn)Profit/loss on disposal = Proceeds (fair value of consideration received) – carrying amount of the investment disposed of
其中proceed是母公司獲得的處置收入,carrying amount of the investment disposed of是母公司單體報表中這筆投資的賬面價值。
02 、在集團報表中
在集團報表中,不會出現(xiàn)Investment in subsidiary,而是將其拆為子公司的資產(chǎn)負債,因此在合并報表中母公司的投資價值以子公司的資產(chǎn)、負債和收購后子公司的權(quán)益變動出現(xiàn)。
在母公司不完全控股的情況下,集團報表中存在NCI,當母公司處置子公司后,集團報表中的NCI、子公司凈資產(chǎn)和商譽處置后都不存在,因此在計算處置利得或損失時,公式如下:Group profit/loss on disposal = fair value of consideration received + NCI at disposal – carrying amount of net asset in S at date of disposal – Goodwill at disposal
處置后,子公司所有的凈資產(chǎn)都會從集團報表消失,而子公司的凈資產(chǎn)由母公司和NCI共同擁有,因此要用處置時母公司收到的對價,加處置時NCI的價值減去處置時子公司凈資產(chǎn)的價值(包括處置時子公司的商譽)計算。
單體報表和集團報表的計算差異在于單體報表不存在NCI, 而集團報表存在NCI
另外需要提醒大家的是:NCI是權(quán)益科目,在合并報表的Equity 項下
處置時一定要注意用的是處置時NCI的價值,有些題目會給大家收購時NCI的價值,這時大家需要用公式:收購時NCI價值+收購后子公司權(quán)益的變動*NCI控股=處置時的NCI的價值來算出處置時的NCI
03 、兩道題分析
下面我們用2道題來分析對比處置子公司單體報表和合并報表的處理:
1.Wind purchased 80% of the ordinary shares Snow for $8 million many years ago and holds the investment in its individual statement of financial position at cost. On 30 September 20X3, Wind disposed of its shares in Snow for $20 million in cash.
What is the profit arising on the disposal of the shares that will be recorded in Wind’s individual statement of profit or loss for the year ended 30 September 20X3?
下面我們來分析本題:Individual statement of P/L表示本題計算的是單體報表的處置利得或損失
因此本題要計算母公司收到的處置收入和處置時這筆投資在母公司單體報表的賬面價值
W購買80%的S公司股票,購買對價8000K。單體報表按照成本法入賬,因此后續(xù)投資價值始終不變
在X3.9.30,W公司處置S公司,處置對價20,000K
根據(jù)公式我們可以得出:
Profit/loss on disposal = Proceeds (fair value of consideration received) – carrying amount of the investment disposed of =20000K-8000K=12000K,即為本題答案。
2. On 30 lune 20X4, the Tea group disposed of its 60% holding in the ordinary shares of Coffee for $30 million in cash. The non-controlling interest at the acquisition date was measured at its fair value of $4.4 million.
Coffee's net assets at the acquisition and the disposal date were $10 million and $16 million respectively. Goodwill arising on the acquisition of Coffee of $2 million had been fully impaired by the disposal date.
What is the profit or loss arising on the disposal of Coffee that will be recorded in the consolidated statement of profit or loss for the year ended 31 December 20X4?
A Profit of $20.0 million B Profit of $18.2 millionC Profit of $20.4 million D Profit of $20.2 million
下面來分析本題:Consolidated statement of P/L表示本題計算合并報表的處置利得或損失
因此本題要計算母公司的處置收入,處置當天NCI的價值、處置當天子公司凈資產(chǎn)的價值和處置當天的商譽
X4.6.30集團處置60%的C公司股份,收到30m現(xiàn)金,收購日當天NCI的價值4400K
收購日當天子公司凈資產(chǎn)10000K,處置當天子公司凈資產(chǎn)16000K
收購產(chǎn)生的2000K商譽在處置當天完全減值
首先計算處置當天NCI的數(shù)值。由于本題使用公允價值計量NCI,因此商譽的減值有一部分要分給NCI:NCI at disposal = 4400K+ (16000K-10000K)*40%-2000K*40%=6000K
另外注意處置當天商譽的價值減值到0,因此:Group profit/loss on disposal = fair value of consideration received + Fair value of NCI – Carrying amount at date of disposal– Goodwill at disposal = 30000K+6000K-16000K-0=20000K=20m
謝謝大家,今天的講解到此結(jié)束,祝大家備考順利!
來源:ACCA學(xué)習(xí)幫
在股市中,很多股票會因為自身一些特殊的地方,從而會有特別的名稱。權(quán)重股,其實就是總股本比較大、上市公司總股本巨大和占據(jù)股票市場的比重非常大的股票,那么有哪些股票屬于權(quán)重股呢?
權(quán)重股包括的股票有哪些?
十大權(quán)重股:
1、中國石油;2、工商銀行;3、建設(shè)銀行;4、農(nóng)業(yè)銀行;5、中國銀行;6、中國石化;7、中國人壽;8、中國神華;9、中國平安;10、萬科A。
權(quán)重股的投資策略是什么?
1、應(yīng)該分析權(quán)重股的市場地位。無論一只股票有多強勁,如果整體市場趨勢或指數(shù)不匹配,或者如果它處于一個相當高的風險區(qū)域,其連續(xù)性都是不可持續(xù)的。
2、從A股市場拉升的品種來看,主要集中在超大盤銀行股。由于它們對指數(shù)的絕對影響,它們的品種吸引力仍然很強。也就是說被拉升的品種集中在工行和中行,因此作為投資者,有必要仔細分析它們的經(jīng)營業(yè)績、推廣能力以及國際同類品種的定價。如果經(jīng)營業(yè)績平平,推廣能力差,與國際同類H股股價相差太遠,本次拉升后可能會有回報;相反,仍然有機會。
權(quán)重股的股市分析
1、當資本市場規(guī)模較小時,一般來說,在指數(shù)反彈或大幅上升到較高水平后,權(quán)重股往往在股指上揚后出現(xiàn)在頂部,許多股票在權(quán)重股上揚的過程中實現(xiàn)了戰(zhàn)略性的減倉或出貨,與股市相比,由于A股市場規(guī)模所占比例較大,其權(quán)重股推高股的影響更為明顯。
2、從中國A股市場的發(fā)展來看,市場投資理念發(fā)生了很大變化。前幾年表現(xiàn)不佳的大盤股正在被市場機構(gòu)投資者和中小投資者所接受。這些品種的增加反映了機構(gòu)投資者隊伍的擴大和市場階段資金的充足。由于市場上權(quán)重股對指數(shù)的絕對影響,其價格的持續(xù)上漲也會帶來很大的價值偏差。
3、從公司的發(fā)展來看,公司未來的發(fā)展更多地體現(xiàn)在穩(wěn)定發(fā)展上。跨越式發(fā)展的可能性很低,a股價格比同期H股價格高出30%左右,這也表明工行在a股市場至少在現(xiàn)階段存在高估嫌疑,也有可能在年底為其他機構(gòu)調(diào)高或為股指期貨建倉,因此在短期內(nèi),特別是從年度經(jīng)營業(yè)績的角度,工行和中行很難提高經(jīng)營業(yè)績。一旦這種提升超過或偏離了該階段的投資價值,其下降風險隨時可能發(fā)生。
股市已經(jīng)成為影響我國經(jīng)濟的一個重要的部分,股市中的股票是一種有價證券,它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證,那么股票又分為哪些種類呢?
股票的分類
根據(jù)股東的權(quán)利和義務(wù),外資股一般分為普通股和優(yōu)先股。在中國,根據(jù)投資者的不同性質(zhì),股票可分為不同類型,可將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。
國家股。國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)投資于公司形成的股份,包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成的股份。法人股:法人股是指企業(yè)法人或者具有法人資格的機構(gòu)、社會團體以其合法可支配資產(chǎn)投資于本公司形成的股份。法人持股也是一種所有權(quán)關(guān)系,是法人經(jīng)營自有財產(chǎn)的投資行為。社會公眾股:社會公眾股是社會公眾依法擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可以上市流通的股份。外資股:是指股份公司向香港、澳門和臺灣的外國投資者和投資者發(fā)行的股份。這是中國股份公司吸收外資的一種方式。
外資股的分類
外資股按上市地域,可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。境內(nèi)上市外資股。境內(nèi)上市外資股原指股份有限公司向境外投資者募集并在中國境內(nèi)上市的股份。投資者限于外國自然人、法人和其他組織;香港、澳門、臺灣的自然人、法人和其他組織;居住在國外的中國公民等。此類股票被稱為“B股”。B股應(yīng)當采用注冊股票的形式,以人民幣標示的票面價值,以外幣認購和交易,并在境內(nèi)證券交易所上市交易。境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采用記名股票的形式,面值以人民幣表示,以外幣認購。境外上市時,可以采取境外股票存單或者其他衍生股票形式。境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指在中國內(nèi)地注冊并在香港上市的外國股票。在紐約、新加坡和倫敦上市的外國股票分別稱為“n股”、“s股”和“l(fā)股”。
股票的性質(zhì)
股票是有價證券。股票是一種具有財產(chǎn)價值的證券,股票記錄股票的類型、票面價值和股票數(shù)量,反映股票持有人對公司的權(quán)利;股票是證權(quán)證券。股份代表股東的權(quán)利。只要合法占有股份,就可以依法行使對公司的權(quán)利,公司股份轉(zhuǎn)讓時,公司股東的權(quán)益也隨之轉(zhuǎn)讓;股票是要式證券。股票應(yīng)當采用紙質(zhì)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式,記載的內(nèi)容和事項應(yīng)當符合法律規(guī)定;股票是流通證券。股票可以依法在證券交易市場交易。
股票交易印花稅是股票交易成交金額的1‰,并且只在在賣出的時候才收取印花稅。這個印花稅是由國家制定的固定稅收,而股票交易傭金是由證券公司和投資者協(xié)商決定的。所有每個人的印花稅都是相同的。
股票交易印花稅的概念
股票交易印花稅,指對新發(fā)行的各種形式的股票征收的印花稅。以發(fā)行股票的有限公司為納稅人,主要包括有限保險公司和有限銀行公司。股票交易印花稅以股票的票面價值為計稅依據(jù)。由于股票可以溢價發(fā)行,因而還規(guī)定,如果股票的實際發(fā)行價格高于其票面價值,則按實際發(fā)行價格計稅。為方便計算,增加透明度,采取比例稅率,一般稅負都比較輕。
印花稅的征稅對象
股票交易印花稅的征稅對象為:在中華人民共和國境內(nèi)書立、領(lǐng)受《中華人民共和國印花稅暫行條例》所列舉憑證的單位和個人,都是印花稅的納稅義務(wù)人,應(yīng)當按照規(guī)定繳納印花稅。具體有:立合同人,立賬簿人,立據(jù)人,領(lǐng)受人。
有哪些類別的憑證需要征收印花稅?
具體有五類:
1、房屋產(chǎn)權(quán)證、工商營業(yè)執(zhí)照、商標注冊證、專利證、土地使用證。
2、經(jīng)財政部確定征稅的其它憑證。
3、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)。
4、營業(yè)賬簿。
5、購銷、加工承攬、建設(shè)工程承包、財產(chǎn)租賃、貨物運輸、倉儲保管、借款、財產(chǎn)保險、技術(shù)合同。
當一個公司連續(xù)兩年虧損或者凈資產(chǎn)低于股票面值的時候,在股票名稱前就會加上“ST”,意為特殊處理,每天的漲跌都不得超過5%。用于警示投資者注意投資風險。
“*ST”是什么意思
當上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況異?;蛘咂渌惓G闆r,證券交易所將對該公司股票交易實行特別處理。特別處理包括警示存在終止上市風險的特別處理(退市風險警示)和其他特別處理措施:(1)對于退市風險警示,在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣;(2)其他特別處理的措施則冠以“ST”字樣,以區(qū)別于其他股票;(3)股票報價的日漲跌幅限制為5%。
S、未股改
ST、三年內(nèi)虧損的
S ST、SST、未股改的虧損股
S*ST未股改的連續(xù)三年虧損的股
*ST、連續(xù)三年虧損的
PT以前用的,相當與現(xiàn)在的*ST
股票代碼里字母的含義
普通類:
指數(shù)名字前的“G”是指“貢”字,也就是“貢獻”的意思。你可以看見所有股票對該指數(shù)的漲跌貢獻度。
股票名字前面“L”是指“聯(lián)”,也就是指關(guān)聯(lián)品種,是指該股可能有B股、H股,或者是債券、權(quán)證之類的。
分紅類:
XR,表示該股已除權(quán),購買這樣的股票后將不再享有分紅的權(quán)利
DR,表示除權(quán)除息,購買這樣的股票不再享有送股派息的權(quán)利
XD,表示股票除息,購買這樣的股票后將不再享有派息的權(quán)利
ACCA F7是ACCA中其中一門科目,現(xiàn)在給大家進行知識點解析:“合并財務(wù)報表”,一共分為三部分,這是第二部分,幫助大家對逐個擊破合并財務(wù)報表中的“疑難雜癥”。另外,合并財務(wù)報表疑難解析part1和合并財務(wù)報表疑難解析part3分別點擊紅色字體即可查看哦。
F7.合并財務(wù)報表(consideration transferred)主要討論
所謂consideration(對價)
在合并中用大白話解釋就是投資方為了獲得被投資方的股權(quán)所付出的代價。我們需要做的就是給這個“代價”確定一個合適價值。對于本知識點的考察,既可以像以往考試出現(xiàn)在合并財務(wù)報表的大題,也可以單獨以選擇題,可以說是每次考試必考的內(nèi)容。
在實務(wù)中,合并的對價多種多樣,有直接支付現(xiàn)金的;有拿股權(quán)置換的;也有以非貨幣性資產(chǎn)投資的等等。在考試中,通??疾煜铝兴念惡喜r的類型
※逐一展開說明:
【類型1:土豪型,不差錢】
直接支付現(xiàn)金購買被投資方股權(quán)(Cash consideration以現(xiàn)金作為合并對價)
這種土豪支付方式會計處理也最簡單。
舉個栗子:
P公司于2016年1月1日支付USD100 m購買S公司90%的股權(quán),對S公司形成了控制。此時,作為購買方的P的賬務(wù)處理如下
Dr.Investment—Company S 100 m
Cr.Bank 100 m
很簡單,Consideration transferred就是100m
【類型2:差點錢】
以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對價
這種方式也成為shareexchange(換股合并),類似于我們常說的“定向增發(fā)”
舉例說明:
On1 October 20X5 P purchased 75%of the equity shares in S.Theacquisition was through a share exchange of two shares in P for everythree shares in S.The stock market price of P’s shares at 1October 20X5 was$4 per share.The number of ordinary shares of S atdate of acquisition is 160,000.
本例中:
P公司通過發(fā)行股份獲取了S公司75%的股權(quán)。那么為了這75%S的股權(quán),P究竟付出了多少代價呢?
根據(jù)題目信息,P所付出的代價是以購買日P公司的股價乘以其向S公司發(fā)行的股票的數(shù)量所確定的價值。那么P到底發(fā)行了多少數(shù)量的股票呢?
首先P獲得了S75%的股份75%×160,000=120,000股,然后按照2換3的比例發(fā)行股票(也就是說每獲取S公司3股P公司就要發(fā)行2股),這樣可以求得P公司要發(fā)行股票的數(shù)量為:120,000/3×2=80,000股。最后再乘以P公司在購買日的股價即可得出P公司所付出的對價=80,000×$4=$320,000。
用會計分錄來表示
FV of consideration via share exchange
160,000X75%X2/3X$4=320,000
【類型3:磨嘰型的】
Deferred consideration遞延對價
簡單說來就是,現(xiàn)在投資方囊中羞澀,只能先支付一部分對價,剩下的部分則需緩一緩再支付。只要雙方你情我愿,這本身沒什么問題,但是考生需要注意,這延期支付的部分需要考慮資金的時間價值,也就是說需要考慮折現(xiàn)discounting的因素(除非題目明確表示忽略折現(xiàn)),一般題目中會給出相應(yīng)的折現(xiàn)率(F7的考試中,考生不會被要求自己計算折現(xiàn)率)。
還是來個栗子:
CompanyP acquired 75%of the Company S’s 80m$1 shares on 1 January20X6.It paid$3.50 per share and agreed to pay a further$108m on 1January 20X7.Company P's cost of capital is 8%.
在購買日丨P公司確定的合并對價分為兩部分:
一部分是現(xiàn)在按照3.50每股乘以其獲得的S股份數(shù)量確定的現(xiàn)金對價=80m*75%*$3.50=210m。另一部分則是在一年后支付108m,該部分按照8%的折現(xiàn)率折現(xiàn)=108/(1+8%)=100m。所以在合并日,P公司支付的對價合計為310m。
當然,在合并財務(wù)報表的大題中,題目要求準備的合并財務(wù)報表往往是年末的報表。那么,剛才在合并日的折現(xiàn)需要在期末考慮計提利息。在本例中,由于遞延期只有一年,故期末需要計提的利息為100m*8%=$8m。
【類型4:帶點忽悠性質(zhì)的】
Contingent consideration或有對價
從字面上不難看出這個所謂“或有”就是或者有,或者沒有。是不是有點像“畫大餅”的感覺呢?簡而言之就是支付一部分對價,還有一部分到底支付還是不支付則要看被投資方未來的表現(xiàn),表現(xiàn)好了達到預(yù)先設(shè)定的目標了就支付,反之則不支付。
我們來看個栗子,看著長,其實很簡單哦~
On1 April 20X0 Pi cant acquired 75%of Sander’s equity shares in ashare exchange of three shares in Picant for every two shares inSander.The market prices of Picant’s and Sander’s sharesat the date of acquisition were$3.20 and$4.50 respectively.
Inaddition to this Picant agreed to pay a further amount on 1 April20X1 that was contingent upon the post-acquisition performance of¥Sander.At the date of acquisition Picant assessed the fair value of thiscontingent consideration at$4·2 million,but by 31 March 20X1it was clear that the actual amount to be paid would be only$2·7million(ignore discounting).Picant has recorded the share exchangeand provided for the initial estimate of$4·2 million for thecontingent consideration.The number of ordinary shares of Sander is8,000,000 at date of acquisition.
EXAMPLE:
本例中
合并對價有兩部分,一部分是我們之前說過的換股合并,這里不再贅述。另一部分則是或有對價。相關(guān)的國際會計準則要求購買方(Picant)應(yīng)當將合并協(xié)議約定的或有對價作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對價的一部分,按照其在購買日的公允價值計入企業(yè)合并成本。
換股合并對價部分=8,000,000x75%x3/2x$3.2=$28,800,000。
對于或有對價部分,我們需要按照其在購買日的公允價值計入企業(yè)合并成本。那么公允價值到底是$4.2m還是$2.7m呢?答案是$4.2m,因為該價值才是在購買日評估的公允價值,至于這個價值后續(xù)是否發(fā)生變動并不影響或有對價在購買日這天的公允價值,因為這個4.2m是基于購買日這天所能獲得的信息做出的最佳估計。
所以在合并日,P公司支付的對價合計為28.8m+4.2m=$33m
最后要說:
以上四類合并對價的確定是考生們100%需要掌握的內(nèi)容,該部分并不難,也是考官有心送分給你的部分,當然送的分數(shù)考生們得接住了。
股票量化交易是指利用計算機程序進行自動化交易的方式,在股票市場中進行投資。量化交易是近年來興起的一種交易方式,它利用計算機程序和數(shù)學(xué)模型來分析市場數(shù)據(jù),從而自動化執(zhí)行交易策略。在傳統(tǒng)的人工交易中,交易員需要根據(jù)自己的經(jīng)驗、技能和直覺來做出交易決策,而量化交易則通過利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù),對市場數(shù)據(jù)進行深入分析和預(yù)測,從而實現(xiàn)更為精準的交易決策。相比傳統(tǒng)的人工交易方式,股票量化交易有很多優(yōu)點,下面將從幾個方面進行分析。
首先,股票量化交易可以更加科學(xué)地進行交易。量化交易利用計算機程序進行交易,可以通過大量數(shù)據(jù)的分析和模擬,構(gòu)建出高質(zhì)量的交易模型,從而提高交易的準確性和盈利能力。
其次,股票量化交易可以實現(xiàn)自動化交易。傳統(tǒng)的人工交易需要投資者進行手動操作,而股票量化交易可以實現(xiàn)自動化交易,減少人工干預(yù),提高交易效率。
最后,股票量化交易可以進行多元化投資。股票量化交易可以通過大量數(shù)據(jù)的分析和模擬,尋找到多種投資機會,從而實現(xiàn)多元化投資,降低投資風險。
但是,股票量化交易也存在一些缺點。例如,股票量化交易需要投資者具備嚴謹?shù)慕鹑诤蛿?shù)學(xué)知識,以及對市場的深入理解和分析能力。同時,股票量化交易也需要不斷地調(diào)整和優(yōu)化,以適應(yīng)市場的變化。如果投資者不能及時調(diào)整自己的交易模型,就有可能失去盈利機會,甚至造成虧損。
綜上所述,股票量化交易是一種利用計算機程序進行自動化交易的方式,具有科學(xué)化、自動化和多元化投資等優(yōu)點。但是,它也需要投資者具備嚴謹?shù)慕鹑诤蛿?shù)學(xué)知識,并不斷調(diào)整和優(yōu)化交易模型,才能實現(xiàn)盈利。
股票量化是指利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、計算機科學(xué)等技術(shù)對股票市場進行綜合的、系統(tǒng)的量化分析和預(yù)測,從而實現(xiàn)投資決策的科學(xué)化和智能化。股票量化通過構(gòu)建量化模型,對市場走勢、行業(yè)輪動、個股選擇等問題進行分析和研究,以此為基礎(chǔ),制定投資策略并進行交易操作,以期在股票市場中獲取更加穩(wěn)定和可控的收益。
股票量化的優(yōu)點在于能夠排除人為主觀因素的影響,提高決策的科學(xué)性和可靠性。由于股市中存在較大的隨機性和不確定性,人類分析師單純依靠經(jīng)驗和直覺,很難做到全面性、客觀性和精準性。而股票量化則通過嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)分析和建模,自動化地執(zhí)行投資策略,從而較大程度上避免了人為因素對投資效果的影響。
此外,股票量化具有高效性和靈活性的優(yōu)點。相較于人工分析方式,量化分析可以處理更多的數(shù)據(jù)、開展更多的交易策略,并且能夠更及時地對市場情況做出反應(yīng),從而提高交易效率和靈活性。
然而,股票量化也存在一些不足之處。一方面,股票量化需要耗費大量的時間、人力、物力和財力來支撐。量化模型的建立需要專業(yè)的軟件開發(fā)、數(shù)據(jù)管理、模型測試等技術(shù)人才參與,而高昂的投資成本也使得只有擁有資金底蘊的投資者才能夠從其中受益。另一方面,股票量化也會受到社會、政策等因素的影響,無法完全避免市場風險和系統(tǒng)風險的存在。
最后需要指出的是,股票量化需要專業(yè)人士來進行操作。量化方法涉及到很多的數(shù)學(xué)、計算機和金融等方面的知識,因此在量化策略的制定和實施過程中,需要有一定的專業(yè)知識和經(jīng)驗的量化人員駕馭。另外,量化投資也需要較高的風險意識和資產(chǎn)管理能力,以保障客戶的利益。
總之,股票量化作為當前投資市場中的一種新興投資方式,具有其獨特的優(yōu)勢,可以提高投資效率、降低風險、增強決策的科學(xué)性和可靠性。但由于股票量化需要技術(shù)團隊的支撐,也存在一定的局限性和風險,投資者需根據(jù)自身實際情況慎重選擇。
股票交易手續(xù)費就是指投資者在委托買賣證券時應(yīng)支付的各種稅收和費用的總和。當前交易費由三部分組成:傭金、印花稅、過戶費(僅上海股票收取)。
股票手續(xù)費=傭金+印花稅+過戶費
傭金如果按照1‰計的話,買賣一次股票的手續(xù)費為1‰(買進傭金)+1‰(賣出傭金)+1‰(賣出印花稅)。
一、費用包含的內(nèi)容:
1、印花稅:成交金額的1‰。2008年9月19日至今由向雙邊征收改為向出讓方單邊征收。受讓者不再繳納印花稅。投資者在買賣成交后支付給財稅部門的稅收。上海股票及深圳股票均按實際成交金額的千分之一支付,此稅收由券商代扣后由交易所統(tǒng)一代繳。債券與基金交易均免交此項稅收。
2、證管費:成交金額的0.002%雙向收取
3、證券交易經(jīng)手費:證券公司在證券交易所的場內(nèi)交易成交后,按實際成交金額計算的一定比例向證券交易所交納的交易費用。經(jīng)手費和傭金在性質(zhì)上均屬于交易費用,但也存在明顯的區(qū)別,也有證券公司會將交易經(jīng)手費直接計入傭金中不單獨計算。
4、過戶費:這是指股票成交后,更換戶名所需支付的費用。根據(jù)中國登記結(jié)算公司的發(fā)文《關(guān)于調(diào)整A股交易過戶費收費標準有關(guān)事項的通知》,從2015年8月1日起已經(jīng)更改為上海和深圳都進行收取,此費用按成交金額的0.02‰收取。
5、券商交易傭金:最高不超過成交金額的3‰,最低5元起,單筆交易傭金不滿5元按5元收取。
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證,是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。每家上市公司都會發(fā)行股票。
二、股票的種類:
股東權(quán)利的不同(普通股和優(yōu)先股);
有無記名(記名股和不記名股);
是否標明金額(面值股和無面值股);
發(fā)行時間的先后順序(始發(fā)股和增發(fā)股);
發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同(A股、B股、H股和N股等)。