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2025年cfa考試需要看什么書？推薦購買哪些資料？建議考生準(zhǔn)備考試官方教材、考試輔導(dǎo)書、歷年考題等資料，可以根據(jù)自己的實際情況來選擇備考資料。更多想起跟隨小編一起來看看吧！
CFA Level I教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
CFA一級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析方法
第2卷：經(jīng)濟(jì)學(xué)
第3卷：財務(wù)報表
第4卷：公司財務(wù)和投資組合管理
第5卷：股票和固定收益
第6卷：衍生工具和另類投資
CFA Level II教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods,and Economics
Volume 2：Financial Statement Analysis
Volume 3：Corporate Finance
Volume 4：Asset Valuation and Equity
Volume 5：Fixed lncome
Volume 6：Derivatives and portfolio Management
CFA二級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量方法和經(jīng)濟(jì)學(xué)
第2卷：財務(wù)報表分析
第3卷：企業(yè)融資
第4卷：資產(chǎn)評估和股權(quán)
第5卷：固定lncome
第6卷：衍生工具和投資組合管理
CFA Level III教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives
Volume 6：Portfolio:Execution,evaluation and attribultion,and global investment performance standards
CFA三級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
第2卷：行為金融，個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者
第3卷：資本市場的預(yù)期，市場估值和資產(chǎn)配置
第4卷：固定收益和股票投資組合管理
第5卷：另類投資，風(fēng)險管理，衍生品的應(yīng)用
第6卷：組合：執(zhí)行，評估和attribultion，以及全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)
2024年cfa三級考試科目：《道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類投資》。
一、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
二、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
三、投資組合管理與財富規(guī)劃（Portfolio Management and Wealth Planning）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
四、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
五、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
六、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
七、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
CFA三級考試的科目比CFA一二級考試少了定量分析、財務(wù)報表分析、企業(yè)發(fā)行人三門，各科目具體的權(quán)重占比分別為：
職業(yè)倫理道德10-15%、固定收益15-20%、權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、投資組合管理35-40%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、其他投資5-10%
CFA三級考試則側(cè)重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告?？荚囆问绞前凑绽囊蠓治鐾顿Y績效，獨立撰寫投資分析報告。
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2024年CFA三級考綱變動情況如下：
1.24年考綱中并未展示行為金融學(xué)的考綱，有可能行為金融學(xué)這門課將于24年刪除
2.另類-Hedge Fund Strategies
刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures
3.私人財富管理-Risk Management for Individuals
刪除：discuss the financial stages of life for an individual
刪除：analyze and evaluate an insurance program
4.機(jī)構(gòu)財富管理
刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement
5.道德-GIPS
刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion
cfa道德規(guī)定材料保存永久。準(zhǔn)確來說是cfa《職業(yè)道德與操守》科目，該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
CFA一級考試有10個科目，分別是：道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)報表分析、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司理財、股權(quán)投資、固定收益投資、衍生品投資、另類投資、投資組個管理等?？纪阠fa一級后成績是永久有效的，《職業(yè)道德與操守》科目包括在cfa一級，也就是說它也是保存永久。
cfa道德部分沒有通過一級可以通過嗎？
據(jù)說即使考生其他的部分全部達(dá)到優(yōu)秀（>70%正確率），如果道德部分沒有通過（<50%），也還是不能通過一級考試；而其他的知識性部分，即使小于50%，但是只要綜合平均成績達(dá)到了當(dāng)年考試劃定的分?jǐn)?shù)線，就可以通過。
CFA一級考綱變化
1、變化非常大的科目為：
數(shù)量分析、公司發(fā)行人（公司理財）、另類投資，整個科目的知識點基本都進(jìn)行了修改、刪減和內(nèi)容重組。
2、變化不大的科目為：
財報、經(jīng)濟(jì)學(xué)、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品，大多都是知識點表述方式的變化。
3、變化稍大的為：
組合（增加了行為金融學(xué)的內(nèi)容，技術(shù)分析考點基本也都進(jìn)行了重新梳理）、道德（GIPS的內(nèi)容有變化，新增Ethics的應(yīng)用）。
CFA一級考試題型
考核重點：要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識
共有180道多項選擇題（第一場與第二場各90道題），設(shè)A、B和C三個選擇，每道選擇題分?jǐn)?shù)均等
您需要妥善分配時間，每道題用約一分半鐘時間作答
仔細(xì)閱讀和理解每個問題，切勿只略讀了部分即回答。
為了讓對CFA感興趣的伙伴們更好的了解CFA考試的相關(guān)知識，更好地進(jìn)行學(xué)習(xí)，我們準(zhǔn)備了免費的CFA金融知識配套資料，直接戳下方圖片↓↓，即可免費報名聽課，立即解鎖Get金融英語詞匯手冊、金融英語課程、CFA練習(xí)題等更多禮包！助力大家攻破CFA考試難題，順利上岸！
2023年CFA一共有三個級別，分別是CFA一級、CFA二級和CFA三級，各級別都有六本教材，教材分為電子版和紙質(zhì)版，考試一共涉及10個科目，具體如下：
CFA教材名稱
CFA協(xié)會將其官方教材電子版綁定在CFA報名費用之中，因此每一位CFA考生都會獲得一份當(dāng)期的電子版官方教材curriculum，當(dāng)然大多數(shù)考生也需要紙質(zhì)版，所以費用會增加170美元到考試報名里面，由于許多考生習(xí)慣使用Study Notes進(jìn)行備考復(fù)習(xí)，因此對于CFA協(xié)會的官方教材了解不多，CFA協(xié)會教材curriculum各級別書名列出，以便考生備考使用。
CFA Level I教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
CFA一級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析方法
第2卷：經(jīng)濟(jì)學(xué)
第3卷：財務(wù)報表
第4卷：公司財務(wù)和投資組合管理
第5卷：股票和固定收益
第6卷：衍生工具和另類投資
CFA Level II教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods,and Economics
Volume 2：Financial Statement Analysis
Volume 3：Corporate Finance
Volume 4：Asset Valuation and Equity
Volume 5：Fixed lncome
Volume 6：Derivatives and portfolio Management
CFA二級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量方法和經(jīng)濟(jì)學(xué)
第2卷：財務(wù)報表分析
第3卷：企業(yè)融資
第4卷：資產(chǎn)評估和股權(quán)
第5卷：固定lncome
第6卷：衍生工具和投資組合管理
CFA Level III教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives
Volume 6：Portfolio:Execution,evaluation and attribultion,and global investment performance standards
CFA三級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
第2卷：行為金融，個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者
第3卷：資本市場的預(yù)期，市場估值和資產(chǎn)配置
第4卷：固定收益和股票投資組合管理
第5卷：另類投資，風(fēng)險管理，衍生品的應(yīng)用
第6卷：組合：執(zhí)行，評估和attribultion，以及全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)
CFA考試科目
cfa考試共有以下十門科目：《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》及《其他類投資》。
CFA考試指南
特許金融分析師(CFA)認(rèn)證是一個全球認(rèn)可的區(qū)分和衡量專業(yè)投資人士的專業(yè)知識、經(jīng)驗以及道德標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)證標(biāo)志。取得CFA資格認(rèn)證的專業(yè)人士，意味著他們已在很大程度上掌握投資管理實踐經(jīng)驗以及高端投資分析技巧。自1963年設(shè)立CFA課程以來，對投資知識、準(zhǔn)則及道德設(shè)立了全球性的標(biāo)準(zhǔn)。CFA職業(yè)資格被譽(yù)為金融領(lǐng)域的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。但順利通過CFA考試并不是件容易的事情，因為CFA涵蓋十門課程，知識面覆蓋范圍廣。
CFA考試為全英文試卷、全英文做答（包括教材），故考生的英語水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點的基礎(chǔ)之上。一般來說大學(xué)英語四級以上水平即可。
2024年CFA三級教材如下：
2024年CFA三級教材
1、2024年cfa三級考試教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards。
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors。
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation。
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management。
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives。
Volume 6：Portfolio:Execution,*uation and attribultion,and global investment performance standards。
2、2024年cfa三級考試教材翻譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
第2卷：行為金融，個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。
第3卷：資本市場的預(yù)期，市場估值和資產(chǎn)配置。
第4卷：固定收益和股票投資組合管理。
第5卷：另類投資，風(fēng)險管理，衍生品的應(yīng)用。
第6卷：組合：執(zhí)行，評估和attribultion，以及全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。
CFA三級考試內(nèi)容介紹
CFA三級考試內(nèi)容為前兩級內(nèi)容的綜合總結(jié)。形式為分為兩個部分，上午部分包括簡答題和計算題兩大類，下午為60道選擇題，要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告，
考試形式是按照例文要求分析投資績效，獨立撰寫投資分析報告。CFA考試每科都有重要考察內(nèi)容，CFA考生一定要根據(jù)自己報考級別的考察內(nèi)容展開學(xué)習(xí)。
CFA三級考試科目內(nèi)容
投資管理與組合管理：這是CFA三級考試的核心內(nèi)容之一?？忌枰钊肓私夂驼莆胀顿Y管理的各個方面，包括投資理論、投資策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險管理和績效評估等。此外，他們還需要了解和應(yīng)用組合管理的原理和實踐，包括組合構(gòu)建、資產(chǎn)選擇、交易執(zhí)行和組合再平衡等。
財務(wù)報表分析和公司金融：這一部分涉及對財務(wù)報表的深入分析和解讀?？忌枰獙W(xué)習(xí)如何評估和解釋財務(wù)報表，了解公司的財務(wù)狀況和業(yè)績，并運用這些信息進(jìn)行投資決策。此外，他們還需要了解公司金融的基本概念和原理，包括資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)融資、債務(wù)融資和股權(quán)估值等。
金融市場和工具：這一部分考察考生對金融市場和不同金融工具的理解和應(yīng)用能力?？忌枰獙W(xué)習(xí)各種金融市場的運作機(jī)制和特點，包括股票市場、債券市場、外匯市場和衍生品市場等。此外，他們還需要了解和評估各種金融工具，如股票、債券、期貨、期權(quán)和衍生品等的特點、估值和風(fēng)險。
道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：道德和職業(yè)道德一直是CFA認(rèn)證過程的核心要素。在CFA三級考試中，考生需要進(jìn)一步學(xué)習(xí)和理解CFA協(xié)會的道德準(zhǔn)則和職業(yè)行為規(guī)范，并將其應(yīng)用于各種實際情境。他們需要研究和解決與職業(yè)道德和沖突管理相關(guān)的案例，并展示出正確的道德決策和行為。
除了以上核心內(nèi)容，CFA三級考試還包括案例分析和寫作題?？忌枰治龊徒鉀Q真實場景中的投資和金融問題，并以書面形式呈現(xiàn)他們的分析、結(jié)論和建議。
cfa三級考試內(nèi)容及權(quán)重占比：職業(yè)倫理道德10-15％、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10％、權(quán)益投資10-15％、固定權(quán)益投資15-20％、衍生品投資5-10％、其他投資5-10％、投資組合管理35-40％。
cfa三級考試科目詳細(xì)介紹
cfa三級考試科目包括：經(jīng)濟(jì)學(xué)、衍生品、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益、另類投資、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)。
一、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
二、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
三、投資組合管理與財富規(guī)劃（Portfolio Management and Wealth Planning）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
四、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
五、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
六、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
七、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗cfa Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
cfa三級考試題型
cfa三級考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括：1）基于案例的選擇題（11題）：每道大題包括4道選擇題，每題3分；2）基于案例的論述題（11題）：考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
（1）第一場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
?。?）第二場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
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cfa三級考試難度
cfa三級考試前半段是寫作文，包括IPS、計算、簡答等需要“表達(dá)”的問題。這可能是大多數(shù)中國考生的弱點。作文部分的答案是通過考試的關(guān)鍵因素。
1.cfa三級考試較難的一個方面是考生的英語寫作水平和習(xí)慣能否達(dá)到cfa的要求。
2.cfa三級知識的廣度和深度比一級和二級進(jìn)一步提高，如行為金融、個人和機(jī)構(gòu)投資者、估值、衍生品、業(yè)績評價、GIPS等內(nèi)容難度更大。
3.cfa三級管理知識經(jīng)濟(jì)體系龐大，不僅要理解，更要熟練運用，這對于學(xué)生復(fù)習(xí)的時間精力安排工作要求具有很高。
cfa三級難度是比較大的，主要考的是在cfa一級和cfa二級知識掌握基礎(chǔ)上的綜合能力，考試側(cè)重于投資組合管理、投資績效分析和財務(wù)管理。并且要求熟悉資產(chǎn)定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資分析報告。
cfa三級難度
cfa三級考試前半段是寫作文，包括IPS、計算、簡答等需要“表達(dá)”的問題。這可能是大多數(shù)中國考生的弱點。作文部分的答案是通過考試的關(guān)鍵因素。
1.cfa三級考試較難的一個方面是考生的英語寫作水平和習(xí)慣能否達(dá)到cfa的要求。
2.cfa三級知識的廣度和深度比一級和二級進(jìn)一步提高，如行為金融、個人和機(jī)構(gòu)投資者、估值、衍生品、業(yè)績評價、GIPS等內(nèi)容難度更大。
3.cfa三級管理知識經(jīng)濟(jì)體系龐大，不僅要理解，更要熟練運用，這對于學(xué)生復(fù)習(xí)的時間精力安排工作要求具有很高。
cfa三級考試內(nèi)容
cfa三級考試科目包括：經(jīng)濟(jì)學(xué)、衍生品、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益、另類投資、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)。
一、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
二、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
三、投資組合管理與財富規(guī)劃（Portfolio Management and Wealth Planning）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
四、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
五、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
六、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
七、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗cfa Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
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cfa三級備考經(jīng)驗
1.制定合理的備考計劃
在開始備考前，關(guān)鍵是要制定一份詳細(xì)的備考計劃，并確定好每一個備考階段的目標(biāo)和計劃。這個計劃包括學(xué)習(xí)時間、學(xué)科安排、學(xué)習(xí)方法等。學(xué)習(xí)時間可以根據(jù)每個人的實際情況設(shè)定，但應(yīng)該充分利用業(yè)余時間進(jìn)行學(xué)習(xí)。
2.選擇合適的備考資料
備考cfa三級考試需要掌握大量涉及投資分析方面的知識，因此備考者需要為自己準(zhǔn)備足夠全面、深入的資料，以便深刻理解相關(guān)的概念、理論和實踐技能?？梢詮囊幌盗械慕滩?、視頻教程、在線題庫、模擬考試等方面獲取備考資料，并根據(jù)實際情況適當(dāng)調(diào)整資料的選擇。
3.制定精確的學(xué)習(xí)計劃
基于備考計劃，制定精確的學(xué)習(xí)計劃，以便科學(xué)合理地安排每天的學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)內(nèi)容?？梢詫?zhǔn)備時間分配為大小塊，每次集中注意力接收新知識，帶著問題去學(xué)習(xí)，明確每一個學(xué)習(xí)階段對應(yīng)的目標(biāo)和完成時間，并嚴(yán)格執(zhí)行大綱安排。
4.做模擬考試
在備考cfa三級考試備考期間，進(jìn)行模擬考試是極其必要的。通過不斷的模擬考試，可以發(fā)現(xiàn)自己存在的薄弱環(huán)節(jié)，并進(jìn)行有針對性的強(qiáng)化，幫助自己更加全面、深入、扎實的掌握涉及到的各項知識及實踐技能。同時，模擬考試還能夠調(diào)整策略，提前適應(yīng)真實考試的應(yīng)變能力。
ESG作為企業(yè)未來發(fā)展的核心趨勢之一，現(xiàn)在各大協(xié)會和組織都有發(fā)布一些ESG相關(guān)的證書和考試，其中大家熟悉度較高的幾個是：CFA協(xié)會的ESG Investing證書、GARP協(xié)會的SCR證書、EFFAS協(xié)會的CESGA證書、SASB協(xié)會的FSA證書。
CFA協(xié)會的ESG Investing證書（自2019年）
總共1個級別，通過后可以直接拿證
大綱內(nèi)容：2023年版跟2024年版的內(nèi)容和權(quán)重都是一樣的(9章,共500多頁)
1.Overview to ESG Investing and the ESG Market(8–15%)
2.Environmental Factors(8–15%）
3.Social Factors(8–15%)
4.Governance Factors(8–15%）
5.Engagement and stewardship(5%~10%)
6.ESG Analysis,Valuation and Integration(20%~30%)
7.ESG integrated portfolio construction and management(10%~20%)
8.Investment mandates,portfolio analytics and client reporting(5%~10%)
考試時長：2小時20分鐘，100道選擇題，目前大陸只有線上考試
通過率：60%~70%
考試費用：$795，2024年漲價到$895，重考費從$595到$690(2023年12月31日前注冊可以享有2023年考費)
官方推薦備考時間：100+小時和6個月
考期：一年多次，隨時注冊隨時可考
GARP協(xié)會的SCR證書（自2020年）
大綱內(nèi)容：（8章，200多頁）
1.Foundations of Climate Change:What is Climate Change?
2.Sustainability
3.Climate Change Risk
4.Sustainability and Climate Policy,Culture,and Governance
5.Green and Sustainable Finance:Markets and Instruments
6.Climate Risk Measurement and Management
7.Climate Models and Scenario Analysis
8.Net Zero
考試時長：3小時完成考試，80道選擇題，機(jī)考
通過率：52%~55%
考試費用（參考）：
| 非會員 | 個人會員 | 注冊FRM/ERP | |
| 早鳥價 | $650 | $550 | $525 |
| 標(biāo)準(zhǔn) | $750 | $650 | $625 |
官方推薦備考時間：100~130小時
考期：1年2次，可在4月和10月的9天時間內(nèi)舉行
SASB協(xié)會的FSA證書（自2015年）
總共2個級別，2級必須在1級通過后才可以考(1個級別200多頁，2級加起來共500多頁):
Level 1大綱內(nèi)容：
PART I:THE NEED FOR SUSTAINABILITY ACCOUNTING STANDARDS
1.Demand for Sustainability Information
2.The Historical Basis for Disclosure
3.The Shortcomings of Financial Disclosure
4.Sustainability Disclosure Guidance Among Global Jurisdictions
5.The Sustainability Disclosure Ecosystem
6.Materiality Throughout Global Jurisdictions
PART II:UNDERSTANDING SASB STANDARDS
7.Introduction to SASB Standards
8.Setting SASB Standards:Identifying Disclosure Topics and Metrics
9.How Companies Disclose Using SASB Standard
PART III:USING SASB STANDARDS
10.Corporate Use
11.Investor Use
Level 2大綱內(nèi)容：
PART I:IDENTIFYING THE SUSTAINABILITY ISSUES RELEVANT TO FINANCIAL PERFORMANCE
1.How a Company’s Circumstances Influence Material Sustainability Issues
2.Understanding Sustainability Issues
3.Evaluating Sustainability Issues
PART II:EVALUATING THE COMPARABILITY OF SUSTAINABILITY INFORMATION
4.Normalizing Data for More Effective Comparisons
5.Analyzing the Spread of Industry Performance
6.Considering Company-Specific Context
PART III:THE CONNECTION BETWEEN SUSTAINABILITY PERFORMANCE AND VALUATION
7.Characterizing Financial Impact
8.Using Sustainability Data in Financial Valuation
9.Integrating ESG Beyond DCF
考試時長：120(Level 1，110道選擇題）+135分鐘(Level 2，13個案例的53道選擇題），目前大陸只有線上考試
考試費用（參考）：
非IFRS Alliance會員：$450(Level 1）+$650(Level 2）
IFRS Alliance會員：$400(Level 1）+$500(Level 2）
IFRS Alliance會員名單可以在這里查詢（看看你所在的公司有沒有，有的話可以省錢）：https://www.ifrssustainabilityalliance.org/member-organisations/
官方推薦備考時間：60～100小時
考期：一年多次
EFFAS協(xié)會的CESGA證書（自2014年）
大綱內(nèi)容：（8章，200多頁）
Module 1.Recent Developments in ESG integration
Module 2.Regulatory environment
Module 3.ESG-Strategies
Module 4.Responsible Investing Across Asset Classes
Module 5.ESG Reporting
Module 6.ESG integration in the investment process
Module 7.ESG integration in fundamental research(Qualitative analysis)
Module 8.ESG integration in fundamental research(Quantitative analysis)
Module 9.Case study-ESG integration in the investment decision
Module 10.ESG Regional Developments
考試時長：2小時30分鐘完成考試，50%選擇題+50%案例題，機(jī)考
通過率：70%
考試費用（參考）：網(wǎng)課費€1250+考試費€250=€1,500，大約11560人民幣
官方推薦備考時間：80~120小時
考期：1年3次
目前ESG相關(guān)的證書種類很多，大致可分為兩大類：一類是內(nèi)容體系較為完善的，例如CFA協(xié)會的ESG證書、EFFAS的CESGA證書；另一類是ESG相關(guān)的具有側(cè)重性的證書，例如SASB協(xié)會的FSA證書，更側(cè)重財務(wù)領(lǐng)域，GARP協(xié)會的SCR證書，更側(cè)重風(fēng)控領(lǐng)域。
在選擇證書的時候，重點考慮兩個方面，一是看證書所學(xué)習(xí)的知識體系，除有明確的專業(yè)領(lǐng)域方面需求，一般選擇覆蓋面更廣的證書進(jìn)行學(xué)習(xí)；二是看證書認(rèn)證機(jī)構(gòu)的社會知名度，像CFA協(xié)會的國際認(rèn)可度會更高，EFFAS則更專注于歐洲市場。
2025年cfa教材有必要買嗎，今天學(xué)姐就來詳細(xì)的為大家進(jìn)行解答，還不知道的趕緊看過來~
一、2025年考cfa需要買教材嗎？
cfa教材有電子版及紙質(zhì)版，電子版教材的費用在考試報名費中已經(jīng)包含，因此電子版的教材會在考試報名時送給考生。而紙質(zhì)版的教材需要單獨收費，考生可自行選購，不強(qiáng)制購買。
因cfa考試是直接根據(jù)官方教材開發(fā)，CFA協(xié)會一般推薦考生使用官方教材。cfa原版教材構(gòu)結(jié)構(gòu)性強(qiáng)，知識體系完備，較全面地覆蓋CFA考試知識點，同時輔以各種案例，更注重實操性，使考生能夠理論與實踐相結(jié)合。
二、CFA Level I教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
CFA一級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析方法
第2卷：經(jīng)濟(jì)學(xué)
第3卷：財務(wù)報表
第4卷：公司財務(wù)和投資組合管理
第5卷：股票和固定收益
第6卷：衍生工具和另類投資
三、CFA Level II教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods,and Economics
Volume 2：Financial Statement Analysis
Volume 3：Corporate Finance
Volume 4：Asset Valuation and Equity
Volume 5：Fixed lncome
Volume 6：Derivatives and portfolio Management
CFA二級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定量方法和經(jīng)濟(jì)學(xué)
第2卷：財務(wù)報表分析
第3卷：企業(yè)融資
第4卷：資產(chǎn)評估和股權(quán)
第5卷：固定lncome
第6卷：衍生工具和投資組合管理
四、CFA Level III教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives
Volume 6：Portfolio:Execution,evaluation and attribultion,and global investment performance standards
五、CFA三級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
第2卷：行為金融，個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者
第3卷：資本市場的預(yù)期，市場估值和資產(chǎn)配置
第4卷：固定收益和股票投資組合管理
第5卷：另類投資，風(fēng)險管理，衍生品的應(yīng)用
第6卷：組合：執(zhí)行，評估和attribultion，以及全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)
六、CFA英語的學(xué)習(xí)方法：
1、掌握專業(yè)核心詞匯
首先，CFA考試主要是金融領(lǐng)域，對英語的要求主要是金融英語。最常見的不是生僻字，而是金融專業(yè)詞匯。這些專業(yè)術(shù)語都有獨特的翻譯和理解，所以不管考生的英語水平有多好，還是要從專業(yè)詞匯學(xué)起?？忌趥淇糃FA的過程中，應(yīng)該在個人學(xué)習(xí)計劃之初就制定一個增加專業(yè)詞匯量的標(biāo)準(zhǔn)。
建議你首先需要拿一本專業(yè)的詞匯書。這個詞匯可以是專業(yè)的書面教材，也可以是網(wǎng)上的專業(yè)詞匯庫。最好能夠緊扣教材大綱，對CFA考試的專業(yè)詞匯有很強(qiáng)的針對性。在介紹一個單詞時，你可以聯(lián)想到相關(guān)的詞組。比如學(xué)生在記憶專有名詞時，可以將公式和模型一起記憶，結(jié)合實例記憶和理解相關(guān)概念，有利于提高學(xué)習(xí)效率。
除此之外，建議你還需要準(zhǔn)備一個筆記本，可以把不認(rèn)識的、經(jīng)常出現(xiàn)的詞匯和單詞記錄下來，利用碎片化的時間進(jìn)行練習(xí)和背誦?？梢詮呢泿?、信貸、利率、金融市場、金融機(jī)構(gòu)等重要關(guān)鍵詞入手。
2、提高英語閱讀能力
在CFA二級、三級考試中，很多題都是以短文的形式出現(xiàn)的。而且還具有一定的長度！通讀、理解、答題都需要時間。建議考生提高英語閱讀能力。多做題，熟悉英語閱讀中的一些關(guān)鍵詞。只有這樣才能幫助自己更快的考上CFA。
3、正確理解金融英語
學(xué)金融英語和普通英語不一樣。普通英語要求你學(xué)會聽、說、讀、寫，而CFA考試只要求你掌握必要的金融英語詞匯和基本的金融知識。在CFA課程中，對于英語不好的人來說，剛開始學(xué)習(xí)CFA的時候，會先學(xué)習(xí)中國版的CFA教材，然后再學(xué)習(xí)英語教材。其實這對CFA考試是非常不利的，因為有些金融專有名詞是中國人翻譯的，一個詞有不同的翻譯方法，導(dǎo)致考生很困惑。而且先看中文教材，再看英文，再漢譯英，有三個轉(zhuǎn)換過程，浪費時間，學(xué)習(xí)效率低。建議考生首先熟悉自己想學(xué)的英語教材。學(xué)生要正確確定個人英語基礎(chǔ)，多花時間，克服自己的劣勢。
4、看專業(yè)視頻加深記憶
看一些國外大學(xué)的開放式經(jīng)濟(jì)課程是個不錯的選擇，聽的時候要認(rèn)真對待。另外可以選擇一些有趣的學(xué)習(xí)方法。
大家不要因為害怕英語就冷落英文教材，CFA的英文教材對于備考CFA是非常有用的。CFA考試是全英文形式，而英文教材能夠幫助考生更好地理解題目的含義與表述，給考生一種語言氛圍，能幫考生進(jìn)一步提高英語閱讀能力，培養(yǎng)語感。
金融分析師報考科目有哪些?cfa考試科目有十科：職業(yè)倫理道德、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)報表分析、公司理財、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資、其他投資。今天，小編帶大家一起了解~
一、道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
二、定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
三、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
四、財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
五、企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
?。?020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
六、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
七、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
八、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
九、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
十、投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
有許多考生向小編咨詢：CFA考試科目是哪些你了解嗎？為幫助考生解答疑問，小編為大家整理了CFA考試科目介紹，考生們要找到適合自己的備考方法，認(rèn)真?zhèn)淇紡?fù)習(xí)。希望下文內(nèi)容能幫助大家更好地了解CFA考試。
一、道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
二、定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
三、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
四、財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
五、企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
（2020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
六、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
七、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
八、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
九、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
十、投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
2023年CFA三級考綱發(fā)生變動，會計網(wǎng)（www.hongfaad.com）給各位考生整理了2023年CFA三級考綱詳細(xì)變動情況，具體內(nèi)容如下：
行為金融學(xué)刪除，部分科目的考綱要求有輕微調(diào)整，整體變化不大。
1.24年考綱中并未展示行為金融學(xué)的考綱，有可能行為金融學(xué)這門課將于24年刪除
2.另類-Hedge Fund Strategies
刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures;
3.私人財富管理-Risk Management for Individuals
刪除：discuss the financial stages of life for an individual;
刪除：analyze and evaluate an insurance program;
4.機(jī)構(gòu)財富管理
刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement;
5.道德-GIPS
刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion;
2023年CFA三級考試是CFA一級和二級考試的綜合，其主要考察投資組合管理方面的知識。考試科目共有7門，其中職業(yè)倫理道德占比10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)占比5-10%、固定收益占比15-20%、權(quán)益投資占比10-15%、其他投資占比5-10%、衍生品投資占比5-10%、投資組合管理占比35-40%。CFA三級考試的科目權(quán)重分配合理，考察范圍廣泛，對于想要在金融行業(yè)中從事投資管理工作的人員來說，具有非常重要的意義。
2023年CFA三級考試的難點主要包括以下幾點：
首先，CFA三級考試題型比較復(fù)雜，需要掌握各種“表述”問題，如IPS、計算、簡答等，而大部分考生在上午的Essay部分表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致無法通過考試。其次，英語寫作水平也是一個難點，因為“表述”不到位會導(dǎo)致答非所問，浪費時間，甚至打亂考試節(jié)奏，影響考試成績。
第三，CFA三級考試的知識體系相對于一、二級更加廣泛，涉及行為金融、個人和機(jī)構(gòu)投資者、估值、衍生品、業(yè)績評價、GIPS等專業(yè)領(lǐng)域。
第四，CFA三級考試側(cè)重于投資組合管理，需要掌握應(yīng)用因素和工具的策略，以及管理股票證券、固定收益證券、衍生品和另類投資的個人或機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評估模型。
最后，CFA三級考試的學(xué)習(xí)時間為400-500小時，如果沒有豐富的工作經(jīng)驗，建議提前開始備考，否則難以完成備考任務(wù)。
CFA是什么證書？都有哪些用途？這些內(nèi)容都是考生比較關(guān)注的點，由于CFA考試科目較多，如果想?yún)⒓涌荚嚨脑捯欢ㄒ崆傲私鈨?nèi)容，早點進(jìn)行備考，下面就將CFA有關(guān)的詳細(xì)內(nèi)容為大家整理歸納，希望能對考生有所幫助！
一、CFA是什么證書？都有哪些用途？
CFA證書是特許金融分析師證書。CFA全稱Chartered Financial Analyst（特許金融分析師），是全球投資業(yè)里最為嚴(yán)格與含金量高的資格認(rèn)證，為全球投資業(yè)在道德操守、專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。
1、就業(yè)選擇機(jī)會多。對于成功取得CFA認(rèn)證證書的人士，其就業(yè)方向選擇性也比較多，包括有投行經(jīng)理、基金經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、項目總監(jiān)、首席執(zhí)行官、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)會計主管、審計項目經(jīng)理等。
2、增加金融知識。cfa考試是特許金融分析師證書，cfa考試的主要內(nèi)容是金融分析領(lǐng)域的專業(yè)知識，考cfa有利于增加金融知識。
3、有利于升職加薪。如果想在行業(yè)有所發(fā)展、有所晉升，除了具備一定經(jīng)驗外，還需要對應(yīng)的職稱證書作為支撐，證書也是證明自己實力的有效憑證。所以，cfa證書持有者更有利于自身升職加薪。
二、CFA考試科目詳解
(1)道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
(2)定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
(3)經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
(4)財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
(5)企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
2020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
(6)權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
(7)固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
(8)衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
(9)另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
(10)投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
Cfa考試科目和內(nèi)容是什么？CFA課程內(nèi)容涵蓋道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)報表分析、企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理與財富規(guī)劃十個核心知識領(lǐng)域。小編今日就帶想要了解cfa考試的同學(xué)看看！
一.2024年CFA考試科目
一、道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
二、定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
三、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
四、財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
五、企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
?。?020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
六、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
七、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
八、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
九、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
十、投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
二.2024年CFA考試大綱變動概括：
24年CFA一級考綱：變動50%，除了衍生品和道德，其他8個科目均有調(diào)整。
24年CFA二級考綱：變動20%，調(diào)整的科目是：財報、權(quán)益、另類、組合投資。
24年CFA三級考綱：變動10%左右，刪除了行為金融，資產(chǎn)配置、另類、私人/機(jī)構(gòu)財富管理、道德等發(fā)生了變化。
2023年CFA一級考試題型是和2022年一樣的，以選擇題呈現(xiàn)。
CFA一級考試分為兩場，每場考試題量設(shè)置均等，為90道選擇題，即CFA一級考試共設(shè)有180道選擇題，其選擇題以兩種形式呈現(xiàn)，分別為：
1、問題+三個答案選項（A、B、C）
2、句子+三個答案選項（A、B、C）
注：所有考試的題目分值均等，答對得分，答錯也沒有任何的懲罰。
CFA考試10個科目的介紹：
1、道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
2、定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
3、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
4、財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
5、企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
?。?020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
6、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
7、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
8、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
9、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
10、投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
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2025年11月cfa報名費用是多少錢，有準(zhǔn)備報考2025年CFA考試的小伙伴趕緊看過來~
一、考試報名費用
(1)一次性注冊費（EnrollmentFee）：350美元
初次報名考試的考生需繳納，如果是補(bǔ)考或者報名CFA二級、三級考試，則無需重復(fù)支付注冊費用。
(2)考試費（RegistrationFee）
無論考生是報名CFA一級、二級還是三級考試，或者是補(bǔ)考，都需要支付考試費用。根據(jù)考生報名階段的不同，需要支付的考試費用標(biāo)準(zhǔn)也不同：
早鳥價報名：CFA一級、CFA二級考試：990美元；CFA三級考試：1090美元
標(biāo)準(zhǔn)價報名：CFA一級、CFA二級考試：1290美元；CFA三級考試：1390美元
二、25年CFA考試報名費用
(1)一次性注冊費（EnrollmentFee）：350美元
初次報名考試的考生需繳納，如果是補(bǔ)考或者報名CFA二級、三級考試，則無需重復(fù)支付注冊費用。
(2)考試費（RegistrationFee）
無論考生是報名CFA一級、二級還是三級考試，或者是補(bǔ)考，都需要支付考試費用。根據(jù)考生報名階段的不同，需要支付的考試費用標(biāo)準(zhǔn)也不同：
如果考生在提前注冊階段報名考試，可以享受早鳥考試價格優(yōu)惠。
如果考生在標(biāo)準(zhǔn)注冊階段報名考試，則需要按照標(biāo)準(zhǔn)價格支付考試費。
(3)稅費（SalesTax）：新生：
新生稅費：78美元
老生稅費：45美元
初次報名CFA一級考試的考生為新生，需按照新生的標(biāo)準(zhǔn)支付稅費；報名CFA二級、三級考試或者是需要補(bǔ)考的考生，需按照老生的標(biāo)準(zhǔn)支付稅費。
三、cfa考試科目介紹
一、道德與專業(yè)準(zhǔn)則（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響。考生可以學(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
二、定量方法（Quantitative Methods）
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
三、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
四、財務(wù)報表分析（Financial Statement Analysis）
?。?020年考試教材中使用名稱為財務(wù)報告與分析）
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
五、企業(yè)發(fā)行人(Corporate Issuers)
（2020年考試教材中使用名稱為公司金融）
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
六、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
七、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
八、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
九、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
十、投資組合管理與財富規(guī)劃（Ethical and Professional Standards）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
2024年湖州CFA三級考試題型都是什么樣的？最近有小伙伴咨詢到學(xué)姐這個問題，今天小編就來詳細(xì)的為大家進(jìn)行解答，一起來看看吧~
一、湖州CFA三級考試內(nèi)容
CFA三級考試側(cè)重對投資組合管理知識的考察，從考試科目上來看，CFA三級考試比CFA一級、二級考試少了定量分析、財務(wù)報表分析、公司理財三門科目，其7門科目的權(quán)重為：
衍生品投資5-10%、固定權(quán)益投資15-20%、職業(yè)倫理道德10-15%、權(quán)益投資10-15%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%
一、經(jīng)濟(jì)學(xué)（Economics）
該科目內(nèi)容介紹了對個人消費者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后介紹了商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響。
二、衍生品（Derivatives）
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
三、投資組合管理與財富規(guī)劃（Portfolio Management and Wealth Planning）
該科目重點學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。
四、權(quán)益投資（Equity Investments）
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
五、固定收益（Fixed Income）
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
六、另類投資（Alternative Investments）
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
七、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)（Ethical and Professional Standards）
該科目的重點是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗cfa Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
二、湖州CFA三級考試難不難？
CFA三級考試更注重對考生實際運用投資分析知識的考察，從考試內(nèi)容上來說，CFA三級考試是對CFA一級、二級考試的綜合，考試側(cè)重于考察投資組合管理部分的知識，其考試的科目有7門，各門科目的權(quán)重占比如下：
經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、固定收益15-20%、權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、投資組合管理35-40%、其他投資5-10%、職業(yè)倫理道德10-15%
雖然CFA三級考試的通過率較高，但是考生也需要明白，只有通過CFA一級、二級考試之后，才可以報考CFA三級考試，而CFA一級、二級考試的通過率不高，也恰恰為CFA三級考試的報考篩選了一批專業(yè)知識扎實的考生，這就客觀上形成了CFA三級考試通過率高的情況出現(xiàn)。
三、報考湖州CFA三級考試的條件：
?。?）通過CFA一級、二級考試。CFA考生必須要依次報考CFA三個級別的考試，且考生只有在通過一個級別的考試，之后才能繼續(xù)報考下一級別的考試。
2024年CFA三級考試安排如下圖所示：
截止日期對應(yīng)美國東部時間23:59，即北京時間次日12:59。2024年3月10日及以后為北京時間次日11:59。
CFA三級報名條件
報名參加CFA三級考試，需要通過CFA二級考試。
通過一級考試后，可以在學(xué)士學(xué)位課程或同等項目畢業(yè)月份前11個月及以內(nèi)，參加二級考試。之后可以在獲得學(xué)士學(xué)位或者獲得4,000小時的專業(yè)工作經(jīng)驗后，參加三級考試。
CFA三級考試科目及權(quán)重
CFA三級考試包含CFA考試知識體系（CFA Program Candidate Body of Knowledge）中所涵蓋的七個科目。具體權(quán)重請見下表：
科目 | 權(quán)重 |
道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 Ethical and Professional Standards | 10-15% |
定量方法 Quantitative Methods | 0 |
經(jīng)濟(jì)學(xué) Economics | 5-10% |
財務(wù)報表分析 Financial Statement Analysis | 0 |
企業(yè)發(fā)行人 Corporate Issuers | 0 |
權(quán)益類資產(chǎn)投資 Equity Investments | 10-15% |
固定收益 Fixed Income | 15-20% |
衍生品 Derivatives | 5-10% |
另類投資 Alternative Investments | 5-10% |
投資組合管理和財富規(guī)劃 Portfolio Management and Wealth Planning | 35-40% |
CFA三級考綱變動
概覽：行為金融學(xué)刪除，部分科目的考綱要求有輕微調(diào)整，整體變化不大。
1.24年考綱中并未展示行為金融學(xué)的考綱，有可能行為金融學(xué)這門課將于24年刪除
2.另類-Hedge Fund Strategies
刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures;
3.私人財富管理-Risk Management for Individuals
刪除：discuss the financial stages of life for an individual;
刪除：analyze and evaluate an insurance program;
4.機(jī)構(gòu)財富管理
刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement;
5.道德-GIPS
刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion。
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