對于企業(yè)在轉(zhuǎn)讓承諾的商品之前已經(jīng)收取的款項(xiàng)，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上將其稱作合同負(fù)債。請問合同負(fù)債屬于流動(dòng)負(fù)債還是非流動(dòng)負(fù)債？

　　合同負(fù)債屬于流動(dòng)負(fù)債嗎？

　　合同負(fù)債屬于流動(dòng)負(fù)債。

　　2017年財(cái)政部會(huì)計(jì)司發(fā)布了《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則14號——收入》文件，其中引入了“合同負(fù)債”的概念，它是在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下對原預(yù)收賬款科目所作的進(jìn)一步增補(bǔ)。含義為企業(yè)已收或應(yīng)收客戶對價(jià)而應(yīng)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的義務(wù)，屬于負(fù)債類科目。

　　合同負(fù)債為什么屬于流動(dòng)負(fù)債？你可以看到資產(chǎn)負(fù)債表里“合同負(fù)債”是在流動(dòng)負(fù)債下面的，這里理解為“預(yù)收賬款”，無償占用別人的資金，但不會(huì)讓你占用太久。

　　來看看流動(dòng)負(fù)債是什么？流動(dòng)負(fù)債是指在1年或1年以內(nèi)的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。是過去或現(xiàn)在已經(jīng)完成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所形成的現(xiàn)時(shí)債務(wù)責(zé)任，一般涉及金額較小，應(yīng)按實(shí)際發(fā)生額入賬。

　　非流動(dòng)負(fù)債是指償還期在1年以上或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期以上的負(fù)債，具備償還期限較長、金額較大的額特點(diǎn)。

　　合同負(fù)債和預(yù)收賬款的區(qū)別

　　合同負(fù)債和預(yù)收賬款都是先收錢再提供商品，兩者區(qū)別在于：

　　1、合同是否成立

　　合同負(fù)債是從預(yù)收賬款轉(zhuǎn)向合同負(fù)債；而預(yù)收賬款不強(qiáng)調(diào)合同是否成立，合同成立前已經(jīng)收到的對價(jià)為預(yù)收賬款。

　　2、前提不同

　　合同負(fù)債和預(yù)收賬款最大的區(qū)別在于合同負(fù)債是以履約義務(wù)作為前提的；而預(yù)收賬款是以已經(jīng)收到相應(yīng)款項(xiàng)為前提。

　　3、核算范圍有差異

　　合同負(fù)債核算范圍大于預(yù)收賬款的核算范圍，前者既能核算已實(shí)際收取的預(yù)收賬款，也能核算未來收到但擁有收款權(quán)利的預(yù)收款；而預(yù)收賬款只能對已經(jīng)收到的預(yù)收賬款核算。

　　流動(dòng)負(fù)債指的是將在１年或其他單個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等等，對于流動(dòng)負(fù)債的分類有哪些？

　　流動(dòng)負(fù)債的分類

　　流動(dòng)負(fù)債按照應(yīng)付金額是否確定，可以分為兩大類，一類是應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債，另一類是應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債。

　　短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付債券等都是應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債。

　　應(yīng)付產(chǎn)品質(zhì)量保證金就屬于應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債。

　　非流動(dòng)負(fù)債是什么？

　　非流動(dòng)負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù),有長期借款,應(yīng)付債券,長期應(yīng)付款等。包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延收益、遞延所得稅負(fù)債和其他非流動(dòng)負(fù)債等。

　　流動(dòng)負(fù)債的形成情況

　　流動(dòng)負(fù)債的形成情況包括自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。

　　自然性流動(dòng)負(fù)債指的是排除人為因素的影響，不需要正式安排，由于結(jié)算程序或法律規(guī)定等原因自然形成的負(fù)債。應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅費(fèi)等都屬于自然性流動(dòng)負(fù)債。

　　人為性流動(dòng)負(fù)債指的是由財(cái)務(wù)人員根據(jù)短期資金需求，通過人為安排形成的負(fù)債。比如短期銀行借款等。例如Ａ公司想投資一個(gè)項(xiàng)目，但沒有足夠的資金，就可以向銀行借款。

　　負(fù)債是什么意思？

　　負(fù)債，是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。除了符合基本定義外，還要同時(shí)滿足兩個(gè)條件：

　　1、與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè);

　　2、未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠的計(jì)量。

　　負(fù)債具有以下特征：

　　1、負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù);

　　2、負(fù)債的清償預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè);

　　3、負(fù)債是由過去的交易或事項(xiàng)形成的;

　　4、負(fù)債以法律、有關(guān)制度條例或合同契約的承諾作為依據(jù);

　　5、流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠的計(jì)量;

　　6、負(fù)債有確切的債權(quán)人和償還日期，或者債權(quán)人和償還日期可以合理加以估計(jì)。

　　在ACCA考試中，F(xiàn)3階段涉及了不少跟財(cái)務(wù)工作相關(guān)的考點(diǎn)，其中就包括有資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容，今天，會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家著重講解“Consolidated statement of financial position”這個(gè)考點(diǎn)。

　　固定資產(chǎn)：

　　直接相加，母公司賬上的investment in subsidiary與子公司的share capital和share premium抵消產(chǎn)生goodwill和NCI。

　　流動(dòng)資產(chǎn)：

　　直接相加，唯一需要調(diào)整的就是當(dāng)出現(xiàn)內(nèi)部交易而產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)利潤的時(shí)候，inventory要調(diào)減unrealized profit,內(nèi)部有未結(jié)帳款的時(shí)候，要調(diào)減receivable(和payable)(working6)

　　Equity：

　　share capital 和share premium只體現(xiàn)母公司的，retained earnings和NCI都可以從working得到

　　長期負(fù)債：直接相加

　　短期負(fù)債：直接相加，注意內(nèi)部交易的未結(jié)款項(xiàng)

　　一張完整的報(bào)表就可以完成啦。

　　Assets

　　Non-current assets

　　PPE(母公司+子公司)

　　Investment in subsidiary--->0

　　Goodwill(w3)

　　Current assets

　　Inventory(母公司+子公司-unrealized profit)

　　Receivable(母公司+子公司-intro-balance)

　　Cash(母公司+子公司)

　　Equity

　　Share capital (母公司)

　　Share premium(母公司)

　　Retained earnings(w5)

　　Non-controlling interests(w4)

　　Revaluation reserve(母公司+share of S’s post acquisition revaluation surplus)

　　Non-current liabilities(母公司+子公司)

　　Current liabilities

　　Traded payables(母公司+子公司-intro-balance)

　　Interest payable(母公司+子公司)

　　Tax payable(母公司+子公司)

　　Total equity and liabilities

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)指企業(yè)在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、其他應(yīng)付款、未交稅金和未付利潤、預(yù)提費(fèi)用等。該指標(biāo)根據(jù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”項(xiàng)的期末數(shù)填列。

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)是什么意思？

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)指企業(yè)在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、其他應(yīng)付款、未交稅金和未付利潤、預(yù)提費(fèi)用等。該指標(biāo)根據(jù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”項(xiàng)的期末數(shù)填列。

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)的計(jì)算公式是什么？

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)的計(jì)算公式為：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)=短期借款+應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款+應(yīng)付工資+應(yīng)付福利費(fèi)+應(yīng)付股利+應(yīng)交稅金+其它暫收應(yīng)付款項(xiàng)+預(yù)提費(fèi)用+一年內(nèi)到期的長期借款。

　　流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)有哪些？

　　流動(dòng)負(fù)債特點(diǎn)包括其金額一般比較??；到期日在一年或一個(gè)營業(yè)周期以內(nèi)，償還期短；舉借目的是為了滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需要；通常以企業(yè)的流動(dòng)資金進(jìn)行償付。

　　其他應(yīng)付款是什么意思？

　　其他應(yīng)付款指企業(yè)在商品交易業(yè)務(wù)以外，發(fā)生的應(yīng)付與暫收款項(xiàng)，一般指企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付利潤等以外的應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，具體包括應(yīng)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)和包裝物租金；職工未按期領(lǐng)取的工資；存入保證金，如收入包裝物押金等；應(yīng)付、暫收所屬單位或個(gè)人的款項(xiàng)；其他應(yīng)付及暫收款項(xiàng)等。

　　企業(yè)發(fā)生的合同負(fù)債屬于負(fù)債類科目，應(yīng)根據(jù)合同進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。那么合同負(fù)債是流動(dòng)負(fù)債嗎？

　　合同負(fù)債是流動(dòng)負(fù)債嗎？

　　合同負(fù)債，是指企業(yè)已收或應(yīng)收客戶對價(jià)而應(yīng)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的義務(wù)。如企業(yè)在轉(zhuǎn)讓承諾的商品之前已收取的款項(xiàng)。而從流動(dòng)負(fù)債的定義來看，合同負(fù)債屬于流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指將在1年(含1年)或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等。

　　流動(dòng)負(fù)債的金額一般比較小;到期日在一年或一個(gè)營業(yè)周期以內(nèi)，償還期短;舉借目的是為了滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需要;一般以企業(yè)的流動(dòng)資金來償付。

　　合同負(fù)債賬務(wù)處理

　　1、客戶在企業(yè)轉(zhuǎn)讓商品前，已經(jīng)提前向企業(yè)支付了合同對價(jià)，做以下分錄處理：

　　借：銀行存款

　　       貸：合同負(fù)債

　　2、企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓商品時(shí)，做以下分錄處理：

　　借：合同負(fù)債

　　        貸：主營業(yè)務(wù)收入/其他業(yè)務(wù)收入/應(yīng)交稅費(fèi)等

　　長期負(fù)債是償還期在一年以上的債務(wù)，比如長期借款、應(yīng)付債券等，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中長期負(fù)債是非流動(dòng)負(fù)債嗎？

　　長期負(fù)債是不是非流動(dòng)負(fù)債？

　　長期負(fù)債是非流動(dòng)負(fù)債，非流動(dòng)負(fù)債又稱為長期負(fù)債。是指償還期在一年以上的債務(wù)。非流動(dòng)負(fù)債主要是企業(yè)為籌集長期投資項(xiàng)目所需資金而發(fā)生的，比如企業(yè)為購買大型設(shè)備而向銀行借入的中長期貸款。

　　長期負(fù)債分類

　　1、根據(jù)籌集方式，可分為長期借款、公司債券、住房基金和長期應(yīng)付款等;

　　2、按不同的償還方式，可分為定期償還的長期負(fù)債和分期償還的長期負(fù)債;

　　3、按債務(wù)是否有抵押，分為抵押長期負(fù)債，沒有抵押品的稱為信用借款。

　　長期負(fù)債包括哪些科目？

　　長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債等科目。

　　長期負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債的區(qū)別

　　1、非流動(dòng)負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延所得稅負(fù)債和其他非流動(dòng)負(fù)債。

　　2、長期負(fù)債一般為到期日在一年以上的各種融資借款，如長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。一般而言，除了還款期長之外、長期負(fù)債還有金額較大、利息較高等特性。

　　3、非流動(dòng)負(fù)債包括長期負(fù)債，長期負(fù)債屬于非流動(dòng)負(fù)債。

　　非流動(dòng)負(fù)債主要包括三類內(nèi)容，分別是長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款，具體如下：

非流動(dòng)負(fù)債包括哪些內(nèi)容

　　1、長期借款

　　長期借款是指企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)和其他單位借人的償還期限在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)。

　　企業(yè)借入長期借款一般有兩種方式：一種是將借款存入銀行，由銀行監(jiān)督隨時(shí)提取；另一種是由銀行核定一個(gè)借款限額，在限額內(nèi)隨用隨借。

　　2、應(yīng)付債券

　　應(yīng)付債券是指企業(yè)為籌集資金而對外發(fā)行的期限在一年以上的長期借款性質(zhì)的書面證明，約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種書面承諾。

　　3、長期應(yīng)付款

　　長期應(yīng)付款指對其他單位發(fā)生的付款期限在1年以上的長期負(fù)債，而會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中的長期應(yīng)付款是指除了長期借款和應(yīng)付債券以外的其他多種長期應(yīng)付款。

非流動(dòng)負(fù)債解釋

　　非流動(dòng)負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)，非流動(dòng)負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。

非流動(dòng)負(fù)債主要特征

　　非流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)如下：

　?。?）償還期限較長

　　非流動(dòng)負(fù)債的償還期應(yīng)為一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上。因此，企業(yè)應(yīng)將剩余債務(wù)期限不足一年的非流動(dòng)負(fù)債列為流動(dòng)負(fù)債。

　?。?）債務(wù)金額較大

　　企業(yè)舉借非流動(dòng)負(fù)債，一般都是用于購建固定資產(chǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。因此，所需金額較大。

　?。?）借款費(fèi)用較高

　　由于非流動(dòng)負(fù)債金額較大，期限較長，利率較高，因此，其利息。費(fèi)用較高，構(gòu)成企業(yè)的一項(xiàng)長期的固定性支出。

　?。?）償還方式靈活

　　非流動(dòng)負(fù)債可采用分期償還的方式，也可采用分期償還利息、定期償還本金的方式，還可采用到期一次償還本息的方式。而流動(dòng)負(fù)債的償還方式一般是到期一次償還。

　　應(yīng)付債券是企業(yè)對外發(fā)行的一種長期借款性質(zhì)的書面證明，其特點(diǎn)為期限大、數(shù)額大，在實(shí)務(wù)中它是否屬于流動(dòng)負(fù)債？

　　應(yīng)付債券是否為流動(dòng)負(fù)債？

　　應(yīng)付債券不是流動(dòng)負(fù)債，是非流動(dòng)負(fù)債。非流動(dòng)負(fù)債又稱為長期負(fù)債，是指償還期在一年以上的債務(wù)。非流動(dòng)負(fù)債的主要項(xiàng)目有長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款等。

　　應(yīng)付債券的會(huì)計(jì)分錄

　　借：銀行存款

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)(也可能在借方)

　　　　　　其他權(quán)益工具(權(quán)益成份的公允價(jià)值)

　　轉(zhuǎn)換股份前：

　　可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債成份，在轉(zhuǎn)換為股份前，其會(huì)計(jì)處理與一般公司債券相同，即按照實(shí)際利率和攤余成本確認(rèn)利息費(fèi)用，按面值和票面利率確認(rèn)應(yīng)付利息，差額作為利息調(diào)整進(jìn)行攤銷。

　　轉(zhuǎn)換股份時(shí)：

　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值、利息調(diào)整)(賬面余額)

　　　　其他權(quán)益工具(轉(zhuǎn)換部分權(quán)益成分的公允價(jià)值)

　　　　貸：股本(股票面值×轉(zhuǎn)換的股數(shù))

　　　　　　資本公積——股本溢價(jià)(差額)

　　應(yīng)付債券屬于哪類科目？

　　應(yīng)付債券屬于負(fù)債類科目，是指企業(yè)為籌集長期資金而實(shí)際發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息，它是企業(yè)籌集長期資金的一種重要方式。企業(yè)發(fā)行債券的價(jià)格受同期銀行存款利率的影響較大，一般情況下，企業(yè)可以按面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行債券。企業(yè)應(yīng)設(shè)置“應(yīng)付債券”科目，并在該科目下設(shè)置“債券面值”、“債券溢價(jià)”、“債券折價(jià)”、“應(yīng)計(jì)利息”等明細(xì)科目，核算應(yīng)付債券發(fā)行、計(jì)提利息、還本付息等情況。

　　流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)的關(guān)系比較密切，通過流動(dòng)負(fù)債，可以了解企業(yè)的短期償債能力，具體該如何理解流動(dòng)負(fù)債？

　　企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債

　　流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)將在1年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)是密切相關(guān)的，通過兩者的比較可以大致了解企業(yè)的短期償債能力和清算能力。主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息等。

　　流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債科目

　　負(fù)債按其流動(dòng)性可分為非流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債

　　一、流動(dòng)負(fù)債科目：

　　1、短期借款

　　2、交易性金融負(fù)債

　　3、應(yīng)付票據(jù)

　　4、應(yīng)付賬款

　　5、預(yù)收賬款

　　6、應(yīng)付職工薪酬

　　7、應(yīng)交稅費(fèi)

　　8、應(yīng)付利息

　　9、應(yīng)付股利

　　10、其他應(yīng)付款

　　二、非流動(dòng)負(fù)債科目有：

　　1、長期借款

　　2、應(yīng)付債券

　　3、長期應(yīng)付款

　　4、專項(xiàng)應(yīng)付款

　　流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債的區(qū)別是什么？

　　1、時(shí)間范圍上不同：

　　流動(dòng)負(fù)債是指在一年內(nèi)(包括一年)需要償還的債務(wù)，非流動(dòng)負(fù)債是指超過一年(不含一年)的債務(wù)；

　　2、后續(xù)計(jì)量不同：

　　流動(dòng)負(fù)債一般按照實(shí)際成本后續(xù)計(jì)量即可，非流動(dòng)負(fù)債必須按照攤余成本的實(shí)際利率法計(jì)量。

　　企業(yè)因滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需求而發(fā)生的流動(dòng)負(fù)債，一般通過流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行償付。對于流動(dòng)負(fù)債，主要有哪些內(nèi)容？

　　流動(dòng)負(fù)債的具體內(nèi)容

　　流動(dòng)負(fù)債包括的科目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款等。

　　流動(dòng)負(fù)債是指在1年或者1年以內(nèi)的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。從理論上說，流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)是密切相關(guān)的，通過兩者的比較可以大致了解企業(yè)的短期償債能力和清算能力。

　　流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)區(qū)別是什么？

　　流動(dòng)資產(chǎn)是資產(chǎn)的一部分，流動(dòng)負(fù)債是負(fù)債的一部分。兩者區(qū)別如下：

　　兩者的組成不同

　　流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款、其他應(yīng)交款等。而流動(dòng)資產(chǎn)包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。

　　兩者的特點(diǎn)不同

　　流動(dòng)負(fù)債特點(diǎn)為：

　　1、流動(dòng)負(fù)債的金額一般比較小。

　　2、流動(dòng)負(fù)債的到期日在一年或一個(gè)營業(yè)周期以內(nèi)。

　　流動(dòng)資產(chǎn)特點(diǎn)為：

　　1、動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。

　　2、流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性。

　　3、流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。

　　4、流動(dòng)資產(chǎn)的來源具有靈活多樣性。

　　兩者的計(jì)價(jià)方法不同

　　流動(dòng)負(fù)債：從理論上說，負(fù)債的計(jì)價(jià)應(yīng)以未來償付債務(wù)所需的現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，按未來應(yīng)付金額的貼現(xiàn)值(即其現(xiàn)時(shí)價(jià)值)來計(jì)量。

　　流動(dòng)資產(chǎn)：納稅人的商品、材料、產(chǎn)成品、半成品等存貨的計(jì)算，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際成本為準(zhǔn)。

　　非流動(dòng)負(fù)債優(yōu)缺點(diǎn)具體如下：

非流動(dòng)負(fù)債優(yōu)點(diǎn)

　　非流動(dòng)負(fù)債的優(yōu)點(diǎn)如下：

　?。?）可以保持企業(yè)原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)不變和股票價(jià)格穩(wěn)定；

　?。?）不影響原有股東對企業(yè)的控制權(quán)；

　?。?）舉借可以增加股東的收益；

　?。?）非流動(dòng)復(fù)債支付的利息具有抵稅功能。

非流動(dòng)負(fù)債缺點(diǎn)

　　非流動(dòng)負(fù)債的缺點(diǎn)如下：

　?。?）舉借非流動(dòng)負(fù)債可能帶來股東收益的減少；

　?。?）舉借非流動(dòng)負(fù)債必須按規(guī)定到期償還；

　　（3）舉借非流動(dòng)負(fù)債可能會(huì)給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

非流動(dòng)負(fù)債解釋

　　非流動(dòng)負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)，非流動(dòng)負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。

非流動(dòng)負(fù)債主要特征

　　非流動(dòng)負(fù)債的主要特征如下：

　　1、償還期限較長，非流動(dòng)負(fù)債的償還期應(yīng)為一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上。因此，企業(yè)應(yīng)將剩余債務(wù)期限不足一年的非流動(dòng)負(fù)債列為流動(dòng)負(fù)債。

　　2、債務(wù)金額較大，企業(yè)舉借非流動(dòng)負(fù)債，一般都是用于購建固定資產(chǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。因此，所需金額較大。

　　3、借款費(fèi)用較高，由于非流動(dòng)負(fù)債金額較大，期限較長，利率較高，因此，其利息。費(fèi)用較高，構(gòu)成企業(yè)的一項(xiàng)長期的固定性支出。

　　4、償還方式靈活，非流動(dòng)負(fù)債可采用分期償還的方式，也可采用分期償還利息、定期償還本金的方式，還可采用到期一次償還本息的方式。而流動(dòng)負(fù)債的償還方式一般是到期一次償還。

非流動(dòng)負(fù)債率

　　1、非流動(dòng)負(fù)債率是非流動(dòng)負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多少是由非流動(dòng)負(fù)債形成的。該指標(biāo)越大，說明每一元資產(chǎn)中非流動(dòng)負(fù)債所占比重越高，企業(yè)主要2、依賴長期債務(wù)進(jìn)行融資，長期償債能力風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　非流動(dòng)負(fù)債率的計(jì)算公式是：非流動(dòng)負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債÷負(fù)債總額×100%。

　　長期借款不是流動(dòng)負(fù)債，而是非流動(dòng)負(fù)債。長期借款指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的的各項(xiàng)借款。

　　長期借款是不是流動(dòng)負(fù)債？

　　長期借款不是流動(dòng)負(fù)債，而是非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是將在一年含一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。

　　長期借款指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的的各項(xiàng)借款。我國股份制企業(yè)的長期借款主要是向金融機(jī)構(gòu)借入的各項(xiàng)長期性借款，如從各專業(yè)銀行或商業(yè)銀行取得的貸款；還包括向財(cái)務(wù)公司和投資公司等金融企業(yè)借入的款項(xiàng)。

　　非流動(dòng)負(fù)債包括哪些？

　　非流動(dòng)負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、預(yù)計(jì)負(fù)債、長期應(yīng)付款、遞延收益、遞延所得稅負(fù)債和其他非流動(dòng)負(fù)債等。

　　長期借款的主要用途

　　1、可以彌補(bǔ)企業(yè)流動(dòng)資金的不足，一定程度上還起到施工企業(yè)正常施工生產(chǎn)經(jīng)營所需要墊付資金的作用；

　　2、企業(yè)為擴(kuò)大施工生產(chǎn)經(jīng)營，需要添置機(jī)械設(shè)備和建造廠房，需要企業(yè)投入大量的長期占用的資金，而企業(yè)擁有的經(jīng)營資金一般很難滿足此類較為大額的需要，長期借款便可發(fā)揮用途。

　　長期借款屬于經(jīng)營性負(fù)債嗎？

　　長期借款是金融負(fù)債，不是經(jīng)營負(fù)債，因?yàn)榻鹑谪?fù)債的的定義是籌資活動(dòng)所涉及的負(fù)債，且長期借款屬于籌資活動(dòng)，從而其屬于金融負(fù)債。

　　長期借款不屬于流動(dòng)負(fù)債，而是屬于非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是將在一年含一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。

　　長期借款屬不屬于流動(dòng)負(fù)債？

　　長期借款不屬于流動(dòng)負(fù)債，而是屬于非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是將在一年含一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。

　　流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、職工薪酬、應(yīng)付股利和其他應(yīng)付款。

　　流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)是什么？

　　1、借款是為滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需要；

　　2、償還期較短；

　　3、負(fù)債數(shù)額相比較??；

　　4、通常用企業(yè)的流動(dòng)資金進(jìn)行償付。

　　長期借款合同的條件

　　1、企業(yè)獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧且具有法人資格，內(nèi)部有健全的機(jī)構(gòu)和技術(shù)人才；

　　2、具有一定的物資和財(cái)產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；

　　3、用途合理且合法，具有借款項(xiàng)目的可行性報(bào)告；

　　4、具有償還借款本金和利息的能力；

　　5、在有關(guān)金融部門開立賬戶并辦理結(jié)算；

　　6、財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算制度健全，資金使用效果較為良好。

　　長期借款的主要用途

　　1、可以彌補(bǔ)企業(yè)流動(dòng)資金的不足，一定程度上還可以起到施工企業(yè)正常施工生產(chǎn)經(jīng)營所需要墊付資金的作用；

　　2、企業(yè)為擴(kuò)大施工生產(chǎn)經(jīng)營，需要添置機(jī)械設(shè)備和建造廠房，需要企業(yè)投入大量的長期占用的資金，而企業(yè)擁有的經(jīng)營資金一般很難滿足此類較為大額的需要，長期借款便可發(fā)揮用途。

　　對于會(huì)計(jì)人員而言，除了要掌握賬務(wù)處理的技能外，也要熟悉各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算。比如企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力，可通過現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率來反映。對于現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，應(yīng)如何計(jì)算？

　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率的計(jì)算公式

　　計(jì)算公式為：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%。

　　年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是指一定時(shí)期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入量與流出量的差額。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。

　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和流動(dòng)負(fù)債的比率，用來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。

　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率一般多少比較合適？

　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率不同行業(yè)、不同企業(yè)這個(gè)指標(biāo)的比例是有所不同，因此是沒有一個(gè)統(tǒng)一的合適比例的。

　　一般該指標(biāo)大于1，表示企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的償還有可靠保證。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好，該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強(qiáng)。

　　現(xiàn)金流動(dòng)比率需要注意什么問題？

　　一是對經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的計(jì)量。企業(yè)的現(xiàn)金流量分為三大類，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。計(jì)算企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率時(shí)所取的數(shù)值僅為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流量來源主要取決于該企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也主要是為了衡量企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)業(yè)績。投資及籌資活動(dòng)僅起到輔助作用且其現(xiàn)金流量具有偶然性、非正常性，因此用經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來評價(jià)企業(yè)業(yè)績更具有可比性。

　　二是對流動(dòng)負(fù)債總額的計(jì)量。流動(dòng)負(fù)債總額中包含有預(yù)收賬款。由于預(yù)收賬款并不需要企業(yè)當(dāng)期用現(xiàn)金來償付，因此在衡量企業(yè)短期償債能力時(shí)應(yīng)將其從流動(dòng)負(fù)債中扣除。對于預(yù)收賬款數(shù)額不大的企業(yè)，可以不予考慮。但如果一個(gè)企業(yè)存在大量的預(yù)收賬款，則必須考慮其對指標(biāo)的影響程度，進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治鎏幚怼?/p>

　　在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，合理配置流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債是維持企業(yè)日常運(yùn)營和發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵。理解并區(qū)分籌資性流動(dòng)負(fù)債、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債、臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)與永久性流動(dòng)資產(chǎn)的概念及其在企業(yè)中的應(yīng)用，對于財(cái)務(wù)決策者來說至關(guān)重要。

　　首先，我們來探討籌資性流動(dòng)負(fù)債。這類負(fù)債是指企業(yè)為了籌集資金以滿足短期資金需要而產(chǎn)生的負(fù)債，比如銀行短期借款、應(yīng)付商業(yè)票據(jù)等。籌資性流動(dòng)負(fù)債通常具有明確的還款期限和較高的利率成本，因此，企業(yè)在使用這類資金時(shí)必須考慮到還款能力及時(shí)效，避免因無法及時(shí)償還而影響企業(yè)的信用狀況和財(cái)務(wù)安全。

　　接著，經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債則主要來源于企業(yè)的日常運(yùn)營活動(dòng)，它包括了如應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)等項(xiàng)目。這些負(fù)債通常與企業(yè)的采購政策、銷售政策和稅收政策緊密相關(guān)，反映了企業(yè)在供應(yīng)鏈管理和市場活動(dòng)中的資金占用情況。優(yōu)化經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債可以幫助企業(yè)提高資金使用效率，降低資本成本。

　　在流動(dòng)資產(chǎn)方面，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)指的是企業(yè)為了滿足季節(jié)性或臨時(shí)性的業(yè)務(wù)需求而持有的資產(chǎn)。例如，為了滿足節(jié)假日銷售高峰期的需求，零售企業(yè)可能會(huì)增加存貨量和現(xiàn)金持有量。這種類型的資產(chǎn)往往隨著業(yè)務(wù)周期的變化而波動(dòng)，管理的重點(diǎn)在于準(zhǔn)確預(yù)測業(yè)務(wù)需求，以避免資金的過度占用或短缺。

　　最后，永久性流動(dòng)資產(chǎn)則是企業(yè)持續(xù)運(yùn)營所必需的長期資產(chǎn)，如常規(guī)的存貨水平、應(yīng)收賬款等。這部分資產(chǎn)是企業(yè)日常運(yùn)作不可或缺的組成部分，其規(guī)模與企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模和運(yùn)營模式密切相關(guān)。對于永久性流動(dòng)資產(chǎn)的管理，企業(yè)需平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，確保資產(chǎn)的有效利用同時(shí)保持足夠的流動(dòng)性以應(yīng)對突發(fā)狀況。

　　在實(shí)際運(yùn)營中，企業(yè)管理者需要對這四類財(cái)務(wù)要素進(jìn)行綜合考量和動(dòng)態(tài)管理。例如，在資金緊張時(shí)期，企業(yè)可能需要通過增加籌資性流動(dòng)負(fù)債來補(bǔ)充臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的增加，但同時(shí)也要評估未來現(xiàn)金流的可靠性，確保負(fù)債的可持續(xù)性。此外，通過對經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的優(yōu)化，比如延長供應(yīng)商的付款周期，可以在一定程度上緩解資金壓力，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。

　　綜上所述，籌資性流動(dòng)負(fù)債、經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債、臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)與永久性流動(dòng)資產(chǎn)都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要概念。它們之間相互關(guān)聯(lián)，共同影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)管理者需要深刻理解這些概念，并結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行有效管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性、盈利性和風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳平衡。

　　在財(cái)務(wù)管理中，準(zhǔn)確理解和處理各種類型的負(fù)債對于確保組織的財(cái)務(wù)健康和可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。特別是對于事業(yè)單位，這些組織往往承擔(dān)著不同于企業(yè)的財(cái)務(wù)責(zé)任和義務(wù)。在事業(yè)單位的負(fù)債結(jié)構(gòu)中，除了常見的流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債外，還存在著其他非流動(dòng)負(fù)債，這些負(fù)債包括了顯性負(fù)債和直接顯性負(fù)債等。本文將探討事業(yè)單位在其他非流動(dòng)負(fù)債方面所面臨的挑戰(zhàn)，特別是最低退休金負(fù)債的問題。

　　其他非流動(dòng)負(fù)債通常指的是那些一年以上才需要償還的負(fù)債，它們不包括在企業(yè)的日常運(yùn)營活動(dòng)中產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等。這類負(fù)債對于事業(yè)單位來說，可能包括長期借款、債券發(fā)行、租賃義務(wù)以及其他長期支付承諾等。

　　事業(yè)單位負(fù)債具有特殊性，因?yàn)樗鼈兺ǔＥc政府或公共服務(wù)任務(wù)相關(guān)聯(lián)。這些單位可能承擔(dān)著為公眾提供教育、醫(yī)療、科研等服務(wù)的職責(zé)。因此，它們的負(fù)債結(jié)構(gòu)必須能夠支持這些長期的社會(huì)使命。

　　顯性負(fù)債是指那些已經(jīng)發(fā)生并且其金額可以明確計(jì)算的負(fù)債。對于事業(yè)單位而言，顯性負(fù)債的例子包括員工工資、供應(yīng)商發(fā)票以及其他必須支付的明確款項(xiàng)。直接顯性負(fù)債則更進(jìn)一步，它指的是那些無論未來事件如何都會(huì)發(fā)生的負(fù)債，因?yàn)檫@些負(fù)債的產(chǎn)生不依賴于任何未來?xiàng)l件的發(fā)生。

　　在這些其他非流動(dòng)負(fù)債中，最低退休金負(fù)債是一個(gè)特別重要的項(xiàng)目。對于許多事業(yè)單位來說，為員工提供退休金是其長期財(cái)務(wù)承諾的一部分。最低退休金負(fù)債代表了事業(yè)單位必須為員工退休福利所做出的最小資金承諾。這通常是根據(jù)法律、合同或政策規(guī)定的，而且隨著時(shí)間的推移會(huì)不斷累積。

　　管理最低退休金負(fù)債需要事業(yè)單位進(jìn)行精細(xì)化的財(cái)務(wù)規(guī)劃。這包括定期評估退休金計(jì)劃的資產(chǎn)和負(fù)債，確保有足夠的資金來滿足未來的支付需求。事業(yè)單位還需要考慮到投資回報(bào)、員工流動(dòng)性以及壽命延長等因素，這些都會(huì)影響退休金負(fù)債的規(guī)模和管理策略。

　　為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，事業(yè)單位需要采取一系列財(cái)務(wù)管理措施。首先，它們應(yīng)該確保有一個(gè)透明的會(huì)計(jì)和報(bào)告系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確地跟蹤和記錄所有非流動(dòng)負(fù)債。其次，事業(yè)單位需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，通過多樣化投資組合、對沖策略等手段來減少金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，事業(yè)單位還應(yīng)該與利益相關(guān)者，如政府、員工和公眾進(jìn)行溝通，確保他們理解單位的財(cái)務(wù)狀況和未來的支付義務(wù)。

　　總之，事業(yè)單位在處理其他非流動(dòng)負(fù)債時(shí)面臨著獨(dú)特的挑戰(zhàn)，尤其是最低退休金負(fù)債的管理。通過采取有效的財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃措施，事業(yè)單位可以確保其長期財(cái)務(wù)穩(wěn)定，繼續(xù)履行其社會(huì)使命，為公眾提供必要的服務(wù)。

　　在ACCA(FA)科目里，財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算一直都是常考的重要考點(diǎn)之一，通過學(xué)習(xí)該考點(diǎn)內(nèi)容，考生也可以全面的去分析一家企業(yè)經(jīng)營狀況。接下來會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)?？键c(diǎn)。

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時(shí)就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個(gè)公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時(shí)也衡量了這個(gè)公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會(huì)因?yàn)槠鋙perating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時(shí)候是沒有可比性的，因?yàn)楣疽?guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進(jìn)行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個(gè)公司資本的回報(bào)率，即每投$1的capital進(jìn)公司產(chǎn)生多少利潤，這里財(cái)務(wù)指標(biāo)同時(shí)也衡量了這個(gè)公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報(bào)的投資項(xiàng)目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進(jìn)公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個(gè)問題：如果公司現(xiàn)在購買一個(gè)固定資產(chǎn)，會(huì)對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會(huì)變?。哼@是由于assets的增加，會(huì)使得分母變大，assets的增加會(huì)導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個(gè)值應(yīng)該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)是用于計(jì)算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個(gè)過程所花費(fèi)的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)是用于計(jì)算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動(dòng)性的指標(biāo)：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動(dòng)性比率越大，說明這個(gè)公司的流動(dòng)性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險(xiǎn)比較高的融資方式，因?yàn)榘l(fā)債會(huì)有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會(huì)使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時(shí)分險(xiǎn)也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價(jià)上漲的情況下，采用先進(jìn)先出法下的closing inventory的價(jià)值會(huì)大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價(jià)值，所以對于inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會(huì)變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會(huì)變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會(huì)有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會(huì)使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會(huì)受到影響呢?

　　這是因?yàn)樗鉸uick ratio時(shí)已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會(huì)對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關(guān)。 b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個(gè)Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會(huì)問：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優(yōu)先股，說明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會(huì)發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。 謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫