流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是用來(lái)分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。

一、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是什么

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)。

二、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率高低有什么含義?

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率高說(shuō)明短期償債能力越強(qiáng)。

速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充，是計(jì)算企業(yè)實(shí)際的短期債務(wù)償還能力。

流動(dòng)比率揭示流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，考查短期債務(wù)償還的安全性，代表企業(yè)的變現(xiàn)能力;而速動(dòng)比率用以衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以即刻用來(lái)償付到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，相比流動(dòng)比率能更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相信各位會(huì)計(jì)人都在書上見到過(guò)，那么這兩者的有什么不同，區(qū)別在哪里你知道嗎？如果對(duì)這部分的內(nèi)容不了解，那就和會(huì)計(jì)網(wǎng)一起來(lái)學(xué)習(xí)吧。

速動(dòng)比率和流動(dòng)比率

動(dòng)比率代表企業(yè)的變現(xiàn)能力，速動(dòng)比率代表企業(yè)償還負(fù)債的能力

相同點(diǎn)：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的分母都是流動(dòng)負(fù)債，兩個(gè)公式都是用來(lái)分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。

不同點(diǎn)：流動(dòng)比率的意義在于揭示流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，考察短期債務(wù)償還的安全性，速動(dòng)比率是用以衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以即刻用來(lái)償付到期債務(wù)的能力，速動(dòng)比率由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率控制在多少比較好？

這個(gè)其實(shí)不能一概而論的，要根據(jù)不同的行業(yè)類型、地區(qū)、環(huán)境和企業(yè)規(guī)模等等來(lái)分析的，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)和償債能力，才能得出最適合該企業(yè)的比率。

流動(dòng)比率一般認(rèn)為在2左右比較好，表示公司有良好的短期償債能力；速動(dòng)比率一般為1左右比較好，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率過(guò)小，則表示公司償債能力不強(qiáng)，過(guò)大，則表示流動(dòng)資產(chǎn)占用資金較多，不利于資金的周轉(zhuǎn)。

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率一般是在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候用到最多的，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的時(shí)候，是最需要用到的。

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的計(jì)算公式：

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債x100%

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債x100%

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。

速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充，是計(jì)算企業(yè)實(shí)際的短期債務(wù)償還能力。

以上就是有關(guān)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的知識(shí)點(diǎn)，希望能夠幫助到大家，想了解更多相關(guān)的會(huì)計(jì)知識(shí)，請(qǐng)多多關(guān)注會(huì)計(jì)網(wǎng)！

中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率

流動(dòng)比率的含義我們大家也都知道，計(jì)算公式我們之前也說(shuō)過(guò)了，那么流動(dòng)比率過(guò)高有哪些原因呢？流動(dòng)比率是不是越高越好呢？和會(huì)計(jì)網(wǎng)一起來(lái)了解一下吧！

流動(dòng)比率越高越好嗎？

流動(dòng)比率不是越高越好，一般認(rèn)為在2左右具有較強(qiáng)的償債能力，較高的話，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益，可能會(huì)喪失很多投資機(jī)會(huì)。這個(gè)比率一般結(jié)合速動(dòng)比率，超速動(dòng)比率，現(xiàn)金比率來(lái)看，可以分析流動(dòng)資產(chǎn)科目的結(jié)構(gòu)

流動(dòng)比率過(guò)高的原因有哪些呢？

1、企業(yè)存在閑置貨幣資金

2、企業(yè)的應(yīng)收賬款過(guò)多

3、企業(yè)的存貨超儲(chǔ)積壓

一般情況下，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人權(quán)益的安全程度越高，流動(dòng)比率也不能過(guò)高，過(guò)高的流動(dòng)比率可能是企業(yè)的貨幣資金閑置、應(yīng)收賬款過(guò)多或存貨超儲(chǔ)積壓所致，意味著企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多、資產(chǎn)使用效率較低，會(huì)影響企業(yè)的獲利能力，同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)不善于理財(cái)或購(gòu)銷業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理不善

流動(dòng)比率一般是在哪個(gè)范圍內(nèi)比較好？

流動(dòng)資金比率比較高不好，低也不好，說(shuō)明資金的利用效率不高，一般在2左右比較好，流動(dòng)資金指企業(yè)全部的流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說(shuō)來(lái)，比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)在2：1以上，流動(dòng)比率2：1，表示流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍，即使流動(dòng)資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還

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　　產(chǎn)權(quán)比率反映了經(jīng)營(yíng)者運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的程度，一般認(rèn)為，該指標(biāo)1：1最理想，如果認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)在40%-60%之間，則意味著產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)當(dāng)維持在0.7-1.5之間。

　　產(chǎn)權(quán)比率當(dāng)指標(biāo)過(guò)低時(shí)，表明企業(yè)不能充分發(fā)揮負(fù)債帶來(lái)的財(cái)務(wù)杠桿收益；反之，當(dāng)產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)過(guò)高時(shí)，表明企業(yè)過(guò)度運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　產(chǎn)權(quán)比率的意義

　　產(chǎn)權(quán)比率越高，企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)也越大，長(zhǎng)期償債能力較弱，不管企業(yè)贏利情況如何，企業(yè)必須履行支付利息和償還本金的義務(wù)和責(zé)任；產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人也就越愿意向企業(yè)增加貸款。產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)反映了債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，這一指標(biāo)能反映基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

　　產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算公式

　　產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益=負(fù)債總額/（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）=1/（資產(chǎn)總額/負(fù)債總額-1）=1/（1/資產(chǎn)負(fù)債率-1）=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。

　　產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系

　　產(chǎn)權(quán)比率，以及資產(chǎn)負(fù)債率都是評(píng)估公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是期末負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率。

　　現(xiàn)金比率計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債，現(xiàn)金比率是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)；現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款，短期證券主要是指短期國(guó)庫(kù)券。

　　現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率?，F(xiàn)金比率還可以用存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等作為補(bǔ)充反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，金比率比其他流動(dòng)性比率更為保守，因?yàn)樗豢紤]公司最具流動(dòng)性的資源。

　　現(xiàn)金比率反映什么內(nèi)容？

　　現(xiàn)金比率反映企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。一般來(lái)說(shuō)，比率越高，短期償債能力越強(qiáng)；比率越低，短期償債能力越弱；過(guò)高的比率可能降低企業(yè)的獲利能力。

　　現(xiàn)金流量比率和現(xiàn)金比率有什么區(qū)別？

　　經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率是指現(xiàn)金流量與其他項(xiàng)目數(shù)據(jù)相比所得的值，現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債；現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率通過(guò)計(jì)算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，來(lái)衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性，現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債。

　　現(xiàn)金比率大于1說(shuō)明什么問(wèn)題?

　　現(xiàn)金比率大于1說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)，企業(yè)貨幣資金充裕，足以支付全部流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額與流動(dòng)負(fù)債的比率，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上為好。但這一比率過(guò)高，就意味著企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。

　　結(jié)余比率的計(jì)算公式為：結(jié)余比率=年結(jié)余/稅后收入，結(jié)余比率是反映個(gè)人提高其凈資產(chǎn)水平的能力；月結(jié)余比率=（月收入-月支出）/月收入，月結(jié)余比率參考數(shù)值一般為0.1。

　　怎么理解結(jié)余比率？

　　結(jié)余比率是指家庭在一定時(shí)期內(nèi)，通常為一年結(jié)余和收入的比值，也是資產(chǎn)增值的重要指標(biāo)，反映家庭控制支出的能力與儲(chǔ)蓄意識(shí)，是未來(lái)投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。因?yàn)橹挥惺杖胗辛爽F(xiàn)金盈余，才能進(jìn)行儲(chǔ)蓄再投資，使資產(chǎn)穩(wěn)步的增長(zhǎng)，使財(cái)富不斷的增加。

　　怎么分析月結(jié)余比率？

　　月結(jié)余比率是指每月結(jié)余與每月收入的比率。如果月結(jié)余比率過(guò)高，說(shuō)明投資潛力較大，要進(jìn)一步合理利用結(jié)余進(jìn)行投資，從而提高收益；但如果結(jié)余比率較低，則要增加結(jié)余，保證家庭財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)健。

　　如何理解“結(jié)余比率”中的資產(chǎn)增值？

　　資產(chǎn)增值是原有資產(chǎn)經(jīng)過(guò)一個(gè)時(shí)期的管理與經(jīng)營(yíng)，使其價(jià)值得到一定提升的結(jié)果，具體包括：有形資產(chǎn)如現(xiàn)有資金、可兌現(xiàn)的證券、股份、股票和固定資產(chǎn)，和無(wú)形資產(chǎn)如著作、專利、商標(biāo)等兩個(gè)部分。

　　什么是現(xiàn)金盈余？

　　現(xiàn)金盈余是出納盤點(diǎn)庫(kù)存現(xiàn)金后出現(xiàn)了盈余，也就是庫(kù)存現(xiàn)金多出來(lái)的部分。產(chǎn)生這種情況有較多的原因，如記錯(cuò)賬，發(fā)錯(cuò)款項(xiàng)或是現(xiàn)金收款單丟失等。若出現(xiàn)該情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)查明原因后并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行賬務(wù)處理。

　　怎么理解儲(chǔ)蓄？

　　儲(chǔ)蓄指每個(gè)人或家庭把節(jié)約的錢存到銀行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。城鄉(xiāng)居民將暫時(shí)不用或結(jié)余的貨幣收入存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的一種存款活動(dòng)，也稱為儲(chǔ)蓄存款。儲(chǔ)蓄存款是信用機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)重要資金來(lái)源。

　　速動(dòng)比率是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，對(duì)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量發(fā)揮著重要的作用，那么速動(dòng)比率是怎么計(jì)算的？

　　速動(dòng)比率的計(jì)算公式

　　速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債，其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-預(yù)付賬款-存貨，或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

　　速動(dòng)資產(chǎn)包括的科目有哪些？

　　速動(dòng)資產(chǎn)包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，而流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等，稱為非速動(dòng)資產(chǎn)，因這幾種資產(chǎn)不易變現(xiàn)，所以這些不應(yīng)計(jì)入速動(dòng)資產(chǎn)。使用速動(dòng)比率時(shí)，不易變現(xiàn)的資產(chǎn)應(yīng)從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除。

　　流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系

　　1、以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為清償流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，計(jì)算指標(biāo)為流動(dòng)比率。

　　2、清償流動(dòng)負(fù)債的依據(jù)可以彌補(bǔ)流動(dòng)比率的不足。

　　3、現(xiàn)金比率以現(xiàn)金資產(chǎn)（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）作為清償流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，但持有過(guò)多的現(xiàn)金會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的使用效果產(chǎn)生負(fù)面影響。該指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)使用，其影響小于流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。

　　4、與流動(dòng)比率一樣，速動(dòng)比率反映了單位資產(chǎn)的流動(dòng)性以及快速償還到期債務(wù)的能力和水平。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1。然而，在實(shí)際分析中，不同行業(yè)的這一比例往往差異很大。

　　速動(dòng)比率的正常范圍

　　傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率保持在1:1是正常的，即每1元流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)就有1元易于變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，短期償債能力得到可靠保證。速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)大，速動(dòng)比率過(guò)高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過(guò)多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本。相反，盡管一些企業(yè)的速動(dòng)比率大于1，但大部分速動(dòng)資產(chǎn)都是應(yīng)收賬款，這并不意味著企業(yè)有很強(qiáng)的償債能力，因?yàn)閼?yīng)收賬款是否能夠收回存在很大的不確定性。因此，在評(píng)估速動(dòng)比率時(shí)，還應(yīng)該分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。

　　速動(dòng)比率維持在1：1比較合適，它表明企業(yè)的每1元流動(dòng)負(fù)債就有1元易于變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)抵償，短期償債能力有可靠的保證。速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，速動(dòng)比率過(guò)高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過(guò)多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本。

　　速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。

　　流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的關(guān)系是什么？

　　流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的相互關(guān)系是速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，反映的都是單位資產(chǎn)的流動(dòng)性以及快速償還到期負(fù)債的能力和水平。一般而言，流動(dòng)比率是2，速動(dòng)比率為1。但是實(shí)務(wù)分析中，該比率往往在不同的行業(yè)，差別非常大；速動(dòng)比率相對(duì)流動(dòng)比率而言，扣除了一些流動(dòng)性非常差的資產(chǎn)，如待攤費(fèi)用，這種資產(chǎn)其實(shí)根本就不可能用來(lái)償還債務(wù)；另外，考慮存貨的毀損、所有權(quán)、現(xiàn)值等因素，其變現(xiàn)價(jià)值可能與賬面價(jià)值的差別非常大，因此，將存貨也從速動(dòng)比率中扣除。這樣的結(jié)果是，速動(dòng)比率非?？量痰姆从沉艘粋€(gè)單位能夠立即還債的能力和水平。

　　什么是保守速動(dòng)比率？

　　保守速動(dòng)比率又稱超速動(dòng)比率，是現(xiàn)金、短期證券投資和應(yīng)收賬款凈額三項(xiàng)之和，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。它是由于行業(yè)之間的差別，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)除扣除存貨以外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目而采用的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。超速動(dòng)比率即用企業(yè)的超速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)反映和衡量企業(yè)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的大小。

　　保守速動(dòng)比率的計(jì)算公式是什么？

　　保守速動(dòng)比率的計(jì)算公式是保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債×100%。

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可以通過(guò)“營(yíng)運(yùn)資本配置比率”來(lái)衡量企業(yè)的償債能力，具體是指營(yíng)運(yùn)資本與流動(dòng)資產(chǎn)的比率。

　　營(yíng)運(yùn)資本配置比率的含義

　　營(yíng)運(yùn)資本配置比率是營(yíng)運(yùn)資本與流動(dòng)資產(chǎn)的比率。營(yíng)運(yùn)資本配置比率越高，營(yíng)運(yùn)資本越多，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。相對(duì)于營(yíng)運(yùn)資本這個(gè)指標(biāo)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資本配置比率是個(gè)相對(duì)數(shù)，便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。營(yíng)運(yùn)資本配置比率=營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)。

　　營(yíng)運(yùn)資本配置比率的計(jì)算公式

　　營(yíng)運(yùn)資本配置比率=營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)；

　　營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債，營(yíng)運(yùn)資本配置比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）/流動(dòng)資產(chǎn)，分子分母都除以流動(dòng)資產(chǎn)，營(yíng)運(yùn)資本配置比率＝1-（1÷流動(dòng)比率）。

　　營(yíng)運(yùn)資本的概述

　　營(yíng)運(yùn)資金亦稱“運(yùn)用資金”。國(guó)外稱為營(yíng)運(yùn)資本。是合營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈資本，所以，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)，必然導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng)。如果流動(dòng)負(fù)債保持不變，那么流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)就是資本的增長(zhǎng)；流動(dòng)資產(chǎn)的減少，也就是資本的減少。如果流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有變化，那么流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)就是資本的減少；流動(dòng)負(fù)債的降低是指營(yíng)運(yùn)資本的增加。當(dāng)二者都發(fā)生變動(dòng)時(shí)，僅當(dāng)二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。

　　營(yíng)運(yùn)資本的特點(diǎn)

　　1、周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)短期籌資方式加以解決。

　　2、非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。

　　3、來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

　　4、數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。

　　流動(dòng)比率是一個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,一般來(lái)說(shuō)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的變現(xiàn)能力與償債能力越強(qiáng)，那么這個(gè)比率為多少比較合適呢？

　　流動(dòng)比率多少比較合適？

　　流動(dòng)比率，指流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負(fù)債總額之比。用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。主要要參照行業(yè)平均水平進(jìn)行分析，不同行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況基本模式不同。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明流動(dòng)比率保持在2：1左右是比較適宜的。也就是說(shuō)，有2單位左右的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)對(duì)應(yīng)為1單位的流動(dòng)負(fù)債提供償還保障。一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1：1通常是恰當(dāng)?shù)?，即便是流?dòng)負(fù)債要求同時(shí)償還，也有等量的速動(dòng)資產(chǎn)用以償債。

　　一般來(lái)說(shuō)，在正常范圍內(nèi)的話，這兩個(gè)比率越高，應(yīng)該是說(shuō)明企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的短期清償能力越好，但是由于流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)必然收益小，那么也就是說(shuō)企業(yè)存在流動(dòng)資產(chǎn)閑置的狀況，我認(rèn)為這里需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行進(jìn)一步的考慮。一方面可能企業(yè)自身流動(dòng)資產(chǎn)很充足所以流動(dòng)負(fù)債來(lái)籌資的需要很少，另一方面這么高的流動(dòng)資產(chǎn)卻只有這么點(diǎn)存貨，如果不是行業(yè)特殊的話，我覺(jué)得需要好好做一下該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量分析。

　　流動(dòng)比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，但是，比率太大表明流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力。一般認(rèn)為合理的最低流動(dòng)比率為2。流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的區(qū)別：流動(dòng)負(fù)債是馬上要還的，而長(zhǎng)期負(fù)債不必。同樣是負(fù)債，同樣算在資產(chǎn)負(fù)債率里面，但要區(qū)別對(duì)待二者。

　　企業(yè)破產(chǎn)的原因有哪些？

　　破產(chǎn)不是由虧損導(dǎo)致的，而是因?yàn)椴荒軆斶€到期債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債更容易導(dǎo)致破產(chǎn)，因?yàn)殚L(zhǎng)期負(fù)債一般是有計(jì)劃的，而且可以通過(guò)新債換舊債的方式解決，而流動(dòng)負(fù)債可能因?yàn)橐恍┩话l(fā)事件，在到期日當(dāng)天周轉(zhuǎn)不了。有的公司流動(dòng)負(fù)債很多，甚至超過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債。

　　在世界上有許許多多大小不一的企業(yè)，怎么對(duì)他們進(jìn)行比較呢？今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就帶領(lǐng)大家一起學(xué)習(xí)不同企業(yè)比較的辦法—比率分析。

　　比率分析的概念

　　比率分析是常用的財(cái)務(wù)分析方法之一。通過(guò)各種比率的計(jì)算，對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行的評(píng)價(jià)。例如流動(dòng)比率分析、速動(dòng)比率分析等。比率分析特別適用于對(duì)不同企業(yè)的評(píng)價(jià)，因?yàn)樗谝欢ǔ潭壬吓懦似髽I(yè)規(guī)模上的不可比性。

　　比率分析的缺陷

　　1.單個(gè)比率無(wú)法提供關(guān)于整個(gè)企業(yè)所有的相關(guān)信息。

　　2.不與行業(yè)平均值和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較無(wú)法得出有用的結(jié)論。

　　3.財(cái)務(wù)比率分析只能為進(jìn)一步調(diào)研和尋找解決方案提供基礎(chǔ)

　　4.盈余管理（Earning management）會(huì)導(dǎo)致對(duì)于業(yè)績(jī)的高估（吸收成本法，產(chǎn)量大于銷量）。

　　5.不同的會(huì)計(jì)方法使得在評(píng)估業(yè)績(jī)時(shí)需要進(jìn)行必須的調(diào)整。

　　6.自然業(yè)務(wù)年度會(huì)使比率出現(xiàn)偏差。

　　比率分析的經(jīng)典例題解析

　　下列哪項(xiàng)對(duì)收益質(zhì)量沒(méi)有影響？

　　A.在價(jià)格水平上漲時(shí)，存貨計(jì)量的方式從后進(jìn)先出調(diào)整為先進(jìn)先出。

　　B.通過(guò)提高傭金比例的方式促進(jìn)銷售額的增加。

　　C.將當(dāng)期的壞賬提取比率調(diào)整為2%，而公司歷史上平均的壞賬比率為5%。

　　D.公司把預(yù)先收到顧客支付的貨款在12月31日計(jì)為銷售收入，而實(shí)際發(fā)貨的日期為下一年的1月2日。

　　正確答案：B

　　答案解析：在通脹時(shí)，先進(jìn)先出法報(bào)告的利潤(rùn)會(huì)高于后進(jìn)先出法報(bào)告的利潤(rùn)。

　　將壞賬比率從5%調(diào)低至2%，則公司當(dāng)期報(bào)告在損益表上的壞賬費(fèi)用會(huì)降低，而利潤(rùn)會(huì)上升。

　　收入應(yīng)該在交貨時(shí)確認(rèn)，提前收到的客戶支付的貨款應(yīng)計(jì)為預(yù)收賬款(流動(dòng)負(fù)債)。將預(yù)收賬款計(jì)為收入會(huì)使當(dāng)期的利潤(rùn)上升。

　　提高傭金比例來(lái)激勵(lì)銷售人員與會(huì)計(jì)方法的選擇和應(yīng)用無(wú)關(guān)。

　　cfa考試采用全英文考試，考試中涵蓋的英語(yǔ)詞匯主要為金融類英語(yǔ)，涉及的英語(yǔ)詞匯較多，現(xiàn)整理一部分cfa英語(yǔ)金融詞匯給各位考生，具體如下：

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　　絕對(duì)幅度指標(biāo)absolute breadth index

　　累積/派發(fā)線accumulation/distribution line

　　累積擺動(dòng)指標(biāo)accumulation swing index

　　上漲/下跌線advance/decline line

　　上漲/下跌比率advance/decline ratio

　　上漲-下跌值advancing-declining issues

　　價(jià)格上漲、價(jià)格下跌和價(jià)格不變的證券成交量advancing，declining，unchanged volume

　　安德魯斯干草叉andrews s pitchfork

　　阿木思指標(biāo)arms index trin

　　阿隆指標(biāo)aroon

　　平均真實(shí)區(qū)域average true range

　　布林帶bollinger bands

　　寬度突破breadth thrust

　　牛/熊比率bull/bear ratio

　　日本燭形圖又稱蠟燭圖candlesticks，japanese

　　肯思里姆canslim

　　蔡金貨幣流量chaikin money flow

　　蔡金擺動(dòng)指標(biāo)chaikin oscillator

　　錢德動(dòng)量擺動(dòng)指標(biāo)chande momentum oscillator

　　商品通道指標(biāo)commodity channel index

　　商品選擇指標(biāo)commodity selection index

　　相關(guān)分析correlation analysis

　　累積成交量指標(biāo)cumulative volume index

　　周期cycles

　　需求指標(biāo)demand index

　　非趨勢(shì)價(jià)格擺動(dòng)指標(biāo)detrended price oscillator

　　動(dòng)向指標(biāo)directional movement

　　雙指數(shù)移動(dòng)平均線double exponential moving average

　　道氏理論dow theory

　　動(dòng)態(tài)動(dòng)量指標(biāo)dynamic momentum index

　　輕松移動(dòng)指標(biāo)ease of movement

　　有效市場(chǎng)理論efficient market theory

　　愛略特波浪理論elliott wave theory

　　軌道交易帶envelopes trading bands

　　等成交量equivolume

　　斐波納契研究fibonacci studies

　　預(yù)測(cè)擺動(dòng)指標(biāo)forecast oscillator

　　百分之四模型four percent model

　　傅立葉轉(zhuǎn)換fourier transform

　　基本分析fundamental analysis

　　江恩角gann angles

　　哈里克獲利指標(biāo)herrick payoff index

　　慣性指標(biāo)inertia

　　利率interest rates

　　日內(nèi)動(dòng)量指標(biāo)intraday momentum index

　　卡吉圖kagi

　　克林格成交量擺動(dòng)指標(biāo)klinger oscillator

　　大宗交易比率large block ratio

　　線性回歸指標(biāo)linear regression indicator

　　線性回歸斜率指標(biāo)linear regression slope

　　線性回歸趨勢(shì)線linear regression trendlines

　　市場(chǎng)便利指標(biāo)market facilitation index

　　質(zhì)量指標(biāo)mass index

　　邁克勒蘭擺動(dòng)指標(biāo)mcclellan oscillator

　　邁克勒蘭和指標(biāo)mcclellan summation index

　　中間價(jià)格指標(biāo)median price

　　會(huì)員空頭比率指標(biāo)member short ratio

　　山形正弦波指標(biāo)mesa sine wave

　　動(dòng)量指標(biāo)momentum

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　　平滑異同平均指標(biāo)moving average convergence/divergence

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