學(xué)習(xí)cfa的職業(yè)倫理,一定要多看cfa的道德Handbook,里面基本包含了職業(yè)倫理中的所有條例、準(zhǔn)則、案例,其次就是需要構(gòu)建思維框架,先理解再去記憶道德的條例準(zhǔn)則,學(xué)習(xí)的時間最好是在備考的后半段時間,因為這門科目十分考察記憶。
職業(yè)倫理的難度
職業(yè)倫理這個科目在cfa考試中是十分重要的,它貫穿了cfa的整個考試,每個級別的考試都有它,分?jǐn)?shù)所占的比例也比較高。它的難度在于其整體有點像法律條文,初學(xué)者會覺得邏輯混亂,不太能記住,而且該科目主要以案例為主,涉及一些現(xiàn)實金融市場上可能會發(fā)生的各種情形,做題的時候需要將身份帶入,才能理解題目,十分要求考生的實務(wù)經(jīng)驗。所以如果缺乏一定的實務(wù)經(jīng)驗,很可能會出現(xiàn)只理解單詞,卻不明白題干含義的情況出現(xiàn),而且cfa是全英考試,這對于英語閱讀理解能力也比較弱的考生而言,更是難上加難。
cfa發(fā)展方向
CFA持證人通常就職于投資公司、基金公司、投資銀行、證券公司、咨詢公司、會計師事務(wù)所咨詢部、會計師事務(wù)所審計部(面向金融客戶)、保險公司、期貨、信托、信用評級機構(gòu),或成為私人財富經(jīng)理。
cfa持證前景
通過投資行業(yè)的薪酬狀況調(diào)查可以發(fā)現(xiàn),企業(yè)愿意提供高額獎金給擁有cfa特許資格認(rèn)證的投資專業(yè)人士,擁有10年及以上工作經(jīng)驗的人中,擁有CFA認(rèn)證的人比沒有獲得該認(rèn)證的人收入多24%,中位數(shù)在24.8萬美元到20萬美元之間。若不考慮工作經(jīng)驗,薪酬狀況的差距更大,擁有CFA認(rèn)證的人比沒有該認(rèn)證的人收入多54%在18萬美元到11.685萬美元之間。
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2025年cfa職業(yè)倫理道德科目考哪些,還不知道的伙伴們趕緊看過來,下面學(xué)姐就來詳細的為大家進行解答,一起來看看吧~
一、2025年CFA職業(yè)倫理道德科目考什么
CFA職業(yè)倫理道德科目的內(nèi)容包括六條道德規(guī)范,七條職業(yè)行為準(zhǔn)則,全球投資業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)。這些規(guī)范和準(zhǔn)則指導(dǎo)投資分析師在實際工作中如何保持高度的職業(yè)道德和專業(yè)操守。
道德規(guī)范:這些規(guī)范為投資分析師提供了基本的道德指導(dǎo)原則,如誠信、公正、保密。
職業(yè)行為準(zhǔn)則:具體細化為七大準(zhǔn)則,每個準(zhǔn)則下又包含若干細則,共計二十二條。這些準(zhǔn)則涵蓋了投資分析師與客戶、公眾、雇主、同事各方關(guān)系中的行為規(guī)范。
全球投資業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)(GIPS):雖然不直接屬于職業(yè)行為準(zhǔn)則,但GIPS標(biāo)準(zhǔn)在CFA考試中也會有,考察考生對投資業(yè)績報告和評估標(biāo)準(zhǔn)的了解。
二、2025年CFA三級考試大綱有哪些變化?點擊了解!
從2025年2月的CFA考試開始,CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理(Portfolio Management)方向以外,考生還可以選擇私募市場(Private Markets)或私人財富管理(Private Wealth)方向。
對于每個專業(yè)方向,65%-70%的學(xué)習(xí)內(nèi)容為“共同的核心內(nèi)容(Common Core)”,另30%-35%內(nèi)容為“專業(yè)內(nèi)容”。這兩部分內(nèi)容的考題都包含選擇題和論述題。
(1)共同的核心內(nèi)容(Common Core;65%-70%)
包含從事投資管理工作必備的知識和技能,內(nèi)容涉及資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資效果評估、衍生品及風(fēng)險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內(nèi)容。
(2)專業(yè)內(nèi)容(30%-35%):深入每個專業(yè)方向
?、偎饺素敻还芾恚涸搶I(yè)方向介紹了在服務(wù)高凈值人群(資產(chǎn)凈值超過500萬美元)時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學(xué)習(xí)內(nèi)容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹,逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務(wù)規(guī)劃相關(guān)知識以外,這一方向的內(nèi)容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識,比如家族的權(quán)力關(guān)系問題,富人心理問題,家族治理問題,財富保值和財富傳承等問題。除此之外,本方向還將包括慈善以及如何服務(wù)體育明星等全新領(lǐng)域。
?、谒侥际袌觯涸摲较驈腉P的視角解讀私募市場。這部分內(nèi)容基于CFA考試旅程中學(xué)到的包括估值以內(nèi)的很多關(guān)鍵知識,從私募市場的架構(gòu)講起,GP和LP在投資流程中的不同角色,私募股權(quán)和私募債券投資,還包括不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資等私募投資領(lǐng)域非常熱門的資產(chǎn)類別,并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例(埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等)。
③投資組合管理:更加深入學(xué)習(xí)投資組合管理的相關(guān)內(nèi)容。這一部分內(nèi)容是引入專業(yè)方向之前就有的,我們只是將內(nèi)容進行了一些微調(diào),以確保與“共同核心內(nèi)容”部分有更好的銜接。
三、2025年CFA考試科目是什么
1、CFA一級科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析6-9%、經(jīng)濟學(xué)6-9%、財務(wù)報表分析11-14%、公司理財6-9%、權(quán)益投資11-14%、固定權(quán)益投資11-14%、衍生品投資5-8%、其他投資7-10%、投資組合管理8-12%;
2、CFA二級科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟學(xué)5-10%、財務(wù)報表分析10-15%、公司理財5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
3、CFA三級科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
四、CFA考試題型
1、CFA一級考試題型
考核重點:要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識
共有180道單項選擇題(第一場與第二場各90道題),設(shè)A、B和C三個選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等
2、CFA二級考試題型
考核重點:要求考生掌握資產(chǎn)類別的回報和風(fēng)險管理知識
CFA考試中設(shè)置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。這兩場考試中的每一節(jié)都有44個單項選擇題,整個考試共有88個題項,每個題3分。
3、CFA三級考試題型
考核重點:要求考生掌握投資組合管理知識
CFA三級考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:
—基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分。
—基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進行選擇或提供論述。
第一場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
第二場考試(2小時12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
cfa職業(yè)道德與倫理學(xué)習(xí)方法:
1、熟悉CFA七大條專業(yè)行為準(zhǔn)則,以及每條準(zhǔn)則下分布的若干細則
2、熟悉CFA協(xié)會推薦的準(zhǔn)則遵守程序(recommended procedures of compliance)
3、讀懂案例,在案例學(xué)習(xí)中理解和掌握CFA道德與準(zhǔn)則的正確運用
CFA一級考試要求候選人在6小時之內(nèi)回答240道題目。平均下來,候選人只有1分30秒時間來回答每一道題目。因此,大家要好好掌握cfa職業(yè)道德與倫理學(xué)習(xí)方法,才能提高答題速度。
cfa職業(yè)道德與倫理考核原則
CFA考試考核道德與標(biāo)準(zhǔn)的原則之—:
CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)在金融投資行業(yè)的運用其實非常廣泛。在微觀層面,公司建立嚴(yán)格,清晰的道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)能確保員工向客戶提供規(guī)范而滿意的投資服務(wù),同時也能幫助員工正確處理工作中常遇見的道德困境(Ethical dilemmas)。在宏觀層面,通過鼓勵企業(yè)遵守行業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn),有助于提高整個金融市場的誠信和有效運作。因此可以看到,不僅很多國家持續(xù)出臺新的法律法規(guī)來完善金融市場,而且很多公司也建立起內(nèi)部監(jiān)管機制,比如防火墻(firewall,也稱Chinese wall),來規(guī)范員工專業(yè)行為和服務(wù)質(zhì)量,從而提升企業(yè)信譽。所以,上述方面的實景問題需要考生深究并掌握。
CFA考試考核道德與標(biāo)準(zhǔn)的原則之二:
CFA協(xié)會考查候選人(candidates)是否掌握CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的重要原則之一就是:運用(Applications)。每道CFA考題都是一個有針對性和典型的案例??忌枰诟挥泄ぷ魃罱梃b的案例情景中做出正確判斷。僅僅知道每條準(zhǔn)則的具體內(nèi)容,卻不熟悉每條準(zhǔn)則的運用,并不能幫助候選人順利通過CFA考試,更談不上成為一名合格的投資分析師。
CFA一級職業(yè)道德與倫理權(quán)重占比
cfa一級考試科目含10門,各門科目的權(quán)重占比如下:
職業(yè)倫理道德15-20%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、定量分析8-12%、權(quán)益投資10-12%、經(jīng)濟學(xué)8-12%、固定收益10-12%、投資組合管理5-8%、財務(wù)報表分析13-17%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%。
CFA二級職業(yè)道德與倫理權(quán)重占比
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟學(xué)5-10%、財務(wù)報表分析10-15%、公司理財5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
“倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”在CFA一級考試中的分值占比是15%~20%,會出27~36道單選題。本部分共有五章,但考題主要集中在第58章“CFA職業(yè)準(zhǔn)則”。
第56章主要介紹投資行業(yè)中的道德和信任,第57章介紹CFA道德操守和職業(yè)行為準(zhǔn)則,第58章詳細解釋CFA職業(yè)準(zhǔn)則,第59章介紹全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)的基本特征,第60章舉例說明職業(yè)行為準(zhǔn)則的應(yīng)用。
“倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”是CFA所有科目中最具特色的一門課,因為它是唯一會在三個級別考試中重復(fù)考核相同內(nèi)容的科目。本科目最常見的題型是場景分析題,即假定一個涉及職業(yè)道德的工作情景,要求考生判斷案例中的行為是否違反CFA職業(yè)行為準(zhǔn)則,或給出避免違反準(zhǔn)則的建議??忌鷳?yīng)掌握本書歸納的重要考點,仔細閱讀和理解“經(jīng)典案例分析”。
1、不要太早學(xué)習(xí)本科目
建議臨近考試前進行學(xué)習(xí),本科目學(xué)習(xí)重點在記憶,太早學(xué)習(xí)容易遺忘。
2、關(guān)注對規(guī)則的重點解讀
在學(xué)習(xí)過程中,要特別注意對規(guī)則的重點解讀,在解讀中,你會了解到這些規(guī)則的一些重要的運用場景。
3、出題形式
考試并不會考條款的編號和排序,主要考核點是詢問某種行為是否違反準(zhǔn)則規(guī)定,以及什么行為造成的違反。本科目的出題形式一般有三種
(1)是否違反?什么行為構(gòu)成了違反?
(2)違反哪一條(類似條款的辨析)?
(3)應(yīng)該采取怎樣的正確行動?
4、熟悉案例
考生要熟悉協(xié)會handbook的所有案例、協(xié)會網(wǎng)站更新的案例、原版書給出的所有實操案例。建議案例學(xué)習(xí)以聽課為主,自己閱讀效率很低。
5、學(xué)會做題
做題時要學(xué)會抓住核心的信息,即所謂的題眼來判斷是否違規(guī)。
CFA考試中的道德與標(biāo)準(zhǔn)是一級和二級考試的重點內(nèi)容,占比重也是很高的,但是很多考生對于這門考試還是覺得很難,和國內(nèi)的考試一點都不一樣,明明是識記類的科目,但是走的卻不是尋常的路子,今天小編就來和大家說一下,道德準(zhǔn)則這門科目該怎么樣學(xué)習(xí)?
(一)CFA的倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)的四大誤區(qū)
我們先來說說國內(nèi)考生對這門課程的四大誤區(qū)
1、因為是識記類概念類的科目,只要能記住個大概的概念知識,就能通過考試;
2、一般這種都是送分題,復(fù)習(xí)的時候略過就行,能有個印象就好;
3、CFA主要還是要針對金融相關(guān)的科目進行復(fù)習(xí),道德準(zhǔn)則這類的,看看就好。
4、有這個時間還不如多做做權(quán)益相關(guān)的題目,道德類型的題目不需要花太多的時間
以上都是中國考生的很真實的想法,小編其實剛看到的時候也是這么想的,主要是國內(nèi)外的側(cè)重點是不一樣的,如果真的這么簡單,那么中國考試在CFA考試中通過率應(yīng)該是每年創(chuàng)新高,畢竟中國的應(yīng)試教育是很適合考試的,但是并沒有,接下來小編就來說一說,到底這個誤區(qū)要怎么解除?一起來看看吧。
(二)CFA的倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)課程要掌握哪些內(nèi)容?
1、掌握CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的重要原則
2、考生要在實際的案例情境中作出判斷
3、實際運用道德準(zhǔn)則在生活中
4、與員工個人自身、企業(yè)內(nèi)部制度結(jié)合起來
其實國內(nèi)的有關(guān)于道德準(zhǔn)則的考試內(nèi)容一般是占比比較少的,但是國外的職業(yè)準(zhǔn)則還會與實際案例結(jié)合起來,在宏觀層面上也約束了員工的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn),和公司的內(nèi)部有效機制是里應(yīng)外合的,國外對員工的職業(yè)操守是特別看重的,比重比國內(nèi)的多,所以才會出現(xiàn)國內(nèi)考生的這種情況,我們首先要先轉(zhuǎn)換思維方式,不能用國內(nèi)的方式和方法去分析問題解決問題。
以上就是針對CFA的倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)這科目做的分析和解讀,希望能幫助到大家。
CFA考試中的一級考試和二級考試有一門這樣的科目,就是倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn),剛開始小編認(rèn)為,這無非是有關(guān)個人的道德職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的科目,花一些時間背一下就可以了,可是卻收到了CFA一級考生的留言問,怎么備考道德標(biāo)準(zhǔn)這門考試,該怎么學(xué)習(xí)才能通過這門考試?今天小編就來和大家說一下這門考試。
怎么備考倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)考試?
1、對于英語不好沒有工作經(jīng)驗的考生來說,是有些許難度的。
考CFA的第一個優(yōu)勢,就是英語基礎(chǔ)好,如果英語基礎(chǔ)不行,那么會很難,更何況如果還沒有工作經(jīng)驗,大家可能會問,這職業(yè)考試怎么還和工作經(jīng)驗扯上關(guān)系了,因為職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)考察的方式,就是實際案例分析,運用實際案例分析的方法來對考生是否完全掌握知識點做一個考察。但是只要付出一定的時間去認(rèn)真學(xué)習(xí)CFA的教材,還是會有收獲的。
2、背熟準(zhǔn)則
其實考察的方式有點偏向于應(yīng)用類型的題目了,首先第一點就是要背熟這些準(zhǔn)則條理,才能對之后的案例分析給出正確的解釋,而且每條準(zhǔn)則之間都有很強的關(guān)聯(lián)性,各位考生在復(fù)習(xí)背的時候需要花費一些時間去找它們的關(guān)聯(lián)性。
3、實例應(yīng)用
這是最重要的一點,其實不知道大家有沒有發(fā)覺,這雖然是文字理解類型的題目,但是考察的方式卻和計算題是一樣的,都是需要大家對基礎(chǔ)知識做一個識記,然后理解鞏固后,應(yīng)用到實際工作情境中,其實比我們死記硬背準(zhǔn)則記憶的時間可長久很多。
很多考生會在考試時出現(xiàn)這樣的問題,明明自己已經(jīng)讀懂題目了,但是看了好幾遍,感覺每個答案都是對的,這時候考生就要自己反思一下,你是否清楚的記得每一條準(zhǔn)則?你是否弄清了案例題目表達的意思?考生們應(yīng)該知道每一個案例的針對性是非常強的,在平時練習(xí)的時候應(yīng)該就能夠得出這一點,如果對準(zhǔn)則記憶不清,或者沒找打案例中的關(guān)鍵詞,就會出現(xiàn)這樣的情況。
以上就是對倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)科目考試的備考方法,希望對考生有幫助。
CFA一級考試科目是《職業(yè)倫理》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財報分析》、《企業(yè)理財》、《衍生品》、《權(quán)益類投資》、《另類投資》、《固定收益》和《投資組合》。
《職業(yè)倫理》分?jǐn)?shù)占比在15%-20%,《數(shù)量分析》分?jǐn)?shù)占比在8%-12%,《經(jīng)濟學(xué)》分?jǐn)?shù)占比在8%-12%,《財報分析》分?jǐn)?shù)占比在13%-17%,《企業(yè)理財》分?jǐn)?shù)占比在8%-12%,《衍生品》分?jǐn)?shù)占比在5%-8%,《權(quán)益類投資》分?jǐn)?shù)占比在10%-12%,《另類投資》分?jǐn)?shù)占比在5%-8%,《固定收益》分?jǐn)?shù)占比在10%-12%,《投資組合》分?jǐn)?shù)占比在5%-8%。
由此可以得出,在cfa一級考試科目中,分?jǐn)?shù)占比最高的科目是《職業(yè)倫理》。
CFA一級考試,有180道單選題,其中有20題是實驗題,不計入分?jǐn)?shù)??荚囎⒅毓ぞ呒凹夹g(shù),包括資產(chǎn)估值入門及證券管理技巧,主要考察考生對投資評估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念。
參加cfa考試要注意核對自己身份信息,要確保在考試當(dāng)日當(dāng)年,考生的護照或者其他證明身份的證件在未過期狀態(tài),如果在考試日已過期,則沒有辦法參加考試。如果考生重新申領(lǐng)護照,不需要更新護照號,如果姓名拼寫和報名時進行了更改,則需要進行更新。
除核對護照有效期外,個人姓名也要進行核對,要確保CFA Institute賬號中護照信息顯示的姓名與考試當(dāng)日攜帶的有效護照上的姓名一致,如果有打字錯誤、拼寫錯誤、昵稱及護照上未顯示的后綴導(dǎo)致的姓名信息不匹配,考生將無法進入考場。
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2023年cfa一級學(xué)習(xí)的內(nèi)容主要是十門科目,分別為:定量分析、經(jīng)濟學(xué)、權(quán)益投資、公司理財、財務(wù)報表分析、另類投資、固定收益投資、衍生品投資、投資組合管理、職業(yè)倫理道德,其中,職業(yè)倫理道德占比是比較高的。
cfa一級學(xué)習(xí)科目和內(nèi)容包括以下:
定量方法:財務(wù)分析、投資決策中使用的技術(shù)及定量概念;
經(jīng)濟學(xué):個人、企業(yè)消費者的基本供求概念、公司運營所在的各種市場結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟原則;
企業(yè)發(fā)行人:公司投資、治理以及融資決策;
財務(wù)報表分析:財務(wù)報表的核算方法、財務(wù)報告的流程和管理制度;
權(quán)益投資:證券市場、指數(shù)的特性;
固定收益:固定收益證券、市場、風(fēng)險因素以及收益率的衡量指標(biāo)、驅(qū)動因素;
衍生品:建構(gòu)基本衍生品和衍生品市場概念的框架、遠期承諾、套利;
另類投資:另類投資,還包括另類投資的特征及其含義;
投資組合管理與財富規(guī)劃:風(fēng)險管理和投資組合管理,還包括風(fēng)險衡量、投資回報和構(gòu)建投資組合規(guī)劃;
道德與專業(yè)準(zhǔn)則:道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響、與道德有關(guān)的挑戰(zhàn)。
根據(jù)考綱來看,2023年cfa一級科目權(quán)重并無變化,各門科目權(quán)重將繼續(xù)沿用2022年CFA一級考試的設(shè)置,具體為:
Alternative Investments(另類投資)5-8%
Derivatives(衍生品)5-8%
Portfolio Management(投資組合管理)5-8%
Corporate Issuers(公司金融)8-12%
Quantitative Methods(定量方法)8-12%
Economics(經(jīng)濟學(xué))8-12%
Fixed Income(固定收益)10-12%
Equity Investments(權(quán)益投資)10-12%
Financial Statement Analysis(財務(wù)報表分析)13-17%
Ethical and Professional Standards(職業(yè)倫理道德)15-20%
1、規(guī)劃好時間
根據(jù)CFA協(xié)會對于考生復(fù)習(xí)時長的統(tǒng)計,考生在通過CFA一級考試之前,平均投入了303個小時的備考時間,但是每位考生的英語水平不同、掌握的基礎(chǔ)知識不同,備考CFA一級考試的時間也是不同的。建議提前做好時間規(guī)劃,如月規(guī)劃、周規(guī)劃甚至是日規(guī)劃,先做好規(guī)劃再復(fù)習(xí),也能很好的提升備考的效率。
2、熟悉科目權(quán)重
CFA一級考試的科目共10科,各科目占CFA一級考試的權(quán)重也不同,建議考生也可了解CFA一級考試科目的占比,從而知道在CFA一級考試中,哪門科目的權(quán)重更大。
3、及時鞏固知識
CFA協(xié)會官網(wǎng)也為候選人提供了一級備考的教材,考生在備考時,不僅需要看教材,還需要做題,教材提供的是基礎(chǔ)知識,而做題也是對基礎(chǔ)知識的鞏固,建議考生可根據(jù)復(fù)習(xí)的知識點,進行相應(yīng)知識點的題庫練習(xí)。
4、對照原版書籍
CFA協(xié)會為考生提供英文原版教材,而部分考生可能在備考時,主要參考中文教材,其實CFA原本教材更貼近真實的考試命題,并且由CFA協(xié)會推出,原汁原味,所以考生在備考時,也要對照原版的CFA一級教材,這樣才能適應(yīng)考試難度。
cfa分為三級,在cfa一級中,大部分考生認(rèn)為比較難的科目是倫理道德和財務(wù)分析。CFA二級考試中,財務(wù)分析、衍生品、投資組合比較難;CFA三級考試中,倫理道德、固定收益、投資組合比較難。
cfa一級考試難點
倫理道德這個科目的知識比較散,知識點之間并沒有很明確的邏輯關(guān)系,有些只是規(guī)定這么做的,所以需要強迫自己去記住。而且在做題的時候題目有大段的英文的表述,所以你如果英文不是很好的話,你會覺得職業(yè)倫理道德這門課很難。其次,財務(wù)報表分析科目也是比較難的,考試內(nèi)容涉及3大會計報表、現(xiàn)金流量測控、管理會計、稅收規(guī)避等專業(yè)術(shù)語,需要充分理解,計算題的話,雖然題型不多,但是非??简灱毿囊坏┐中木陀锌赡苠e一大堆。
cfa二級考試難點
CFA二級中的財務(wù)報表科目一直是大多考生比較頭疼的科目,占二級的比重也較大,為10%-15%,在這門考試科目的復(fù)習(xí)中,考生需要了解經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生對財務(wù)數(shù)據(jù)造成的影響,在此基礎(chǔ)上,考生還需要站在分析師的角度,將單純的財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可以反應(yīng)經(jīng)濟實質(zhì)的指標(biāo)。
cfa三級考試難點
cfa三級在知識的廣度和生僻程度上較一級和二級上升較多,其涉及的諸如行為金融,個人和機構(gòu)投資者,估值,衍生品,業(yè)績評估,GIPS等的專業(yè)性都較強。而且大部分知識點僅停留在“理解”層面是絕對不夠的,更多的是要求考生如何去運用來解決實際問題。加之所有內(nèi)容所涉及的知識點很碎,涉及的一些金融產(chǎn)品又較為復(fù)雜,相應(yīng)的公式亦相對繁瑣。這就要求不僅要去背誦大量的知識點,也要去花時間梳理它們。
cfa一級和二級的考試科目是相同的,都是《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
三級的考試科目則是少了三科,是《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學(xué)》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類投資》。
cfa每個級別考試科目的權(quán)重占比
1、cfa一級
《職業(yè)倫理道德》的權(quán)重占比是15-20%、《權(quán)益投資》是10-12%、《數(shù)量分析》是8-12%、《公司理財》是8-12%、《固定收益投資》10-12%、《衍生品投資》是5-8%、《投資組合管理》是5-8%、《經(jīng)濟學(xué)》是8-12%、《財務(wù)報表分析》占比13-17%、《其他投資》是5-8%。
2、cfa二級
《固定收益投資》的權(quán)重占比是10-15%、《職業(yè)倫理道德》是10-15%、《衍生品投資》是5-10%、《其他投資》是5-10%、《數(shù)量分析》是5-10%、《經(jīng)濟學(xué)》占比5-10%、《財務(wù)報表分析》占比10-15%、《公司理財》是5-10%、《權(quán)益投資》占10-15%、《投資組合管理》是10-15%。
3、cfa三級
《投資組合管理》權(quán)重占比是35-40%、《衍生品投資》占比5-10%、《權(quán)益投資》是10-15%、《固定收益投資》占比15-20%、《其他投資》是5-10%、《經(jīng)濟學(xué)》是5-10%、《職業(yè)倫理道德》10-15%。
cfa考試學(xué)習(xí)技巧
1、理解金融英語
cfa考試對于考生的英語要求是具備英語四級水平,因此對于英語水平不夠好的考生,首先就需要從金融英語方面進行學(xué)習(xí),金融英語并不同于普通英語,相對來說比較簡單,只需要掌握理解好金融方面的詞匯和語句就可以了。
2、提高英語閱讀能力
提高英語閱讀能力,對cfa考試審題等方面會帶來極大幫助,比如說,提高自身英語的閱讀能力大大會節(jié)省理解和答題的時間,因此提高個人英語能力,也是提高考試分?jǐn)?shù)的一種有效做法。
cfa復(fù)習(xí)建議
cfa的復(fù)習(xí)時間一般主張花費三個月的時間來進行,在復(fù)習(xí)階段要多看cfa的考試材料,不僅要背,還要留意細節(jié),不注意細節(jié),考試就很容易丟分。復(fù)習(xí)一般使用的材料與學(xué)習(xí)時的材料一樣,都是使用的官方教材,因為官方的教材比較系統(tǒng)而且不單調(diào),知識點和重難點也會比較會集中。
CFA即“特許金融分析師”,是由美國投資管理與研究協(xié)會(AIMR)于1963年開始設(shè)立的特許金融分析師職業(yè)資格認(rèn)證。Cfa考試一共有三級,每個級別的考試科目,考試側(cè)重點等都是不同的,但是cfa的含金量是特別高,只要成功考取cfa證書就是十分好就業(yè)的。
Cfa一級考試有十個科目,具體包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》十個科目,考試內(nèi)容側(cè)重于考察投資評估和管理的工具,同時也有資產(chǎn)估值及投資組合管理技巧的入門介紹,重點在于一些金融基本概念和公式的考查。
Cfa二級考試有十個科目,具體包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》十個科目cfa二級和cfa一級考試科目是一樣的,但是考試難度和考試側(cè)重點都是不一樣的,CFA二級的考試內(nèi)容涵蓋了財務(wù)分析技術(shù)、定量分析、資產(chǎn)評估工具、經(jīng)濟學(xué)上的宏觀、微觀分析等等,
Cfa三級有七個科目,具體包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學(xué)》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類投資》七個科目,Cfa三級考由案例題組,考試難度在于需要考生用英語寫作,注重證券管理及所用有關(guān)分析工具于證券及定息證券的策略,要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告。
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cfa一級和二級考試的書是一樣的,為:《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
三級的書包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學(xué)》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類投資》。
cfa考試官方指定參考用書
1、CFA官方教材
CFA協(xié)會在CFA考生注冊報名CFA考試后,CFA協(xié)會會綁定銷售一個CFA官方教材,分為紙質(zhì)版和電子版。但是紙質(zhì)版的CFA原版教材是需要另外加錢才能購買的。
2、CFANotes
CFANotes的編寫以LOS(LearningOutcomeStatement或譯為“考綱”)為基礎(chǔ),是備考CFA明確、有用的學(xué)習(xí)補充資料。大多CFA考生都會比較喜歡StudyNotes,以StudyNotes提供的方法和指明的重點學(xué)習(xí)研究每個LOS,然后再閱讀CFA教材中的例子、資料作為學(xué)習(xí)補充。
3、CFA中英文教材
緊扣新的考綱,共計十個科目,五十八個章節(jié),對應(yīng)原版書的章節(jié)順序編寫。一方面該順序適合大部分考生的知識框架構(gòu)建邏輯,另一方面該順序也便于閱讀原版教材的考生有需要時查閱相關(guān)內(nèi)容。
cfa一二三級考試難度
CFA一級考試:屬CFA考試體系中的基礎(chǔ)級別考試,涉及到4000多個金融知識點,但是知識點考察的深度一般;
CFA二級考試:屬CFA考試體系中的中等級別考試,在一級考試的基礎(chǔ)上,對知識點考察的要求更復(fù)雜、細致一些;
CFA三級考試:屬CFA考試體系中的高等級別考試,考試形式做了調(diào)整的同時,也更注重對考生實操能力的考察。
CFA備考時間
CFA協(xié)會給的考試最佳準(zhǔn)備時間是四個月,三百個小時,每天2-3個小時的復(fù)習(xí)時間。建議大家五個星期過一遍Notes,剩下的三個多星期用來刷題和知識點整理。當(dāng)然每個人需要的準(zhǔn)備時間也是根據(jù)自身情況而定的,不同情況的備考安排也不一樣,要根據(jù)自己對不同章節(jié)的理解程度作相應(yīng)調(diào)整。在每個階段深入的學(xué)習(xí)CFA考試知識點,對照CFA原版書課后題、mock、高頓CFA密卷等,不斷地檢查學(xué)習(xí)情況、總結(jié),抓住每個科目重難點。
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CFA一、二級官方教材包括《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》;三級官方教材包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學(xué)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
CFA的每一級都有相應(yīng)的官方教材。并且每一個等級的考試大綱都不一樣,官方需要根據(jù)每個級別的考試大綱來編寫教材,所以每個級別都有不同的官方教材。
cfa報考條件是什么
報名cfa考試需要具有相應(yīng)的學(xué)歷或工作經(jīng)驗,具體的要求如下:
情況一:如果是具有四年制本科及以上學(xué)歷的人士,可以直接報名參加cfa考試;
情況二:如果是本科在讀,需要在畢業(yè)前11個月才可報名;
情況三:如果是三年制大專學(xué)歷人士,需要再具有1年的全職工作經(jīng)驗;
情況四:如果是兩年制大專學(xué)歷人士,需要再具有2年的全職工作經(jīng)驗;
情況五:沒有大?;蚱湟陨蠈W(xué)歷的人士,需要具有4年的全職工作經(jīng)驗。
以上五個情況,只要考生滿足其中一條,即可報名cfa考試。
cfa備考指南
1、仔細讀筆記,熟記重要概念和公式
學(xué)習(xí)cfa的內(nèi)容,平時筆記整理很重要,將自己所學(xué)內(nèi)容的薄弱之處抄錄在筆記本上,并且在旁邊標(biāo)出自己的見解,從而加深對知識的理解和記憶。這樣才能在更短的時間內(nèi)掌握更多的知識,學(xué)以致用,掌握學(xué)習(xí)的方法,提高自己的學(xué)習(xí)能力。
2、考前多做模擬測試
按照學(xué)習(xí)計劃復(fù)習(xí)cfa考試的同時,也要明白多做模擬題的重要性。建議考前參加模擬測試,提前適應(yīng)考場環(huán)境,訓(xùn)練題感。重點進行真題、模擬題的訓(xùn)練,通過大量的練習(xí),提高自己的知識熟練度,提高做題的效率和準(zhǔn)確率。
加拿大cfa分為三個等級,一級和二級都考十門,分別是《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》;三級考七門,包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學(xué)》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類投資》。
加拿大cfa考試,必須依次報考,也就是說,加拿大CFA考試必須先從cfa一級考試考試,不允許同時報考兩個級別,只有通過一級才能考二級,只有通過二級才能考三級。
加拿大CFA一級考試的側(cè)重點在于投資評估和管理的工具,金融基本概念和公式,考點多為一些比較基礎(chǔ)的知識;
加拿大CFA二級難度較CFA一級高,注重資產(chǎn)估值,包括有關(guān)工具及基本技術(shù)的應(yīng)用(如經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)及數(shù)值分析等),主要考察資產(chǎn)評估的能力和考生對知識點的綜合運用程度;
加拿大CFA三級注重證券管理及所用有關(guān)分析工具于證券及定息證券的策略,主要深入考察投資組合管理及資產(chǎn)分配的能力。
1、4年制本科或以上學(xué)歷者可直接報名參加考試;在校大學(xué)生亦可報名CFA一級考試,但選擇的考試窗口須處于學(xué)士學(xué)位課程或同等項目畢業(yè)月份前11個月(含)以內(nèi)。
2、3年制大專學(xué)歷需具有1年全職工作經(jīng)驗;
3、2年制大專學(xué)歷需具有2年全職工作經(jīng)驗;
4、無大專及以上學(xué)歷,需具有4年全職工作經(jīng)驗。
考生需要滿足以上任意一條,才能報名加拿大cfa考試。
cfa重點考職業(yè)倫理道德、權(quán)益投資、固定收益投資、投資組合管理以及財務(wù)報表分析內(nèi)容,上述內(nèi)容在cfa各級考試中知識點和分?jǐn)?shù)的權(quán)重占比較重,比如職業(yè)倫理道德在cfa三級考試中均有出現(xiàn),在一級考試中的權(quán)重占比為15-20%,在二級和三級中的權(quán)重占比相同,均為10-15%。
cfa考試科目為《職業(yè)倫理》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學(xué)》、《財報分析》、《企業(yè)理財》、《衍生品》、《權(quán)益類投資》、《另類投資》、《固定收益》、《投資組合》十個科目,考試時,十門科目知識點穿插出現(xiàn),考試綜合考察十門科目。
1、cfa一級
《職業(yè)倫理道德》的權(quán)重占比是15-20%、《權(quán)益投資》是10-12%、《數(shù)量分析》是8-12%、《公司理財》是8-12%、《固定收益投資》10-12%、《衍生品投資》是5-8%、《投資組合管理》是5-8%、《經(jīng)濟學(xué)》是8-12%、《財務(wù)報表分析》占比13-17%、《其他投資》是5-8%。
2、cfa二級
《固定收益投資》的權(quán)重占比是10-15%、《職業(yè)倫理道德》是10-15%、《衍生品投資》是5-10%、《其他投資》是5-10%、《數(shù)量分析》是5-10%、《經(jīng)濟學(xué)》占比5-10%、《財務(wù)報表分析》占比10-15%、《公司理財》是5-10%、《權(quán)益投資》占10-15%、《投資組合管理》是10-15%。
3、cfa三級
《投資組合管理》權(quán)重占比是35-40%、《衍生品投資》占比5-10%、《權(quán)益投資》是10-15%、《固定收益投資》占比15-20%、《其他投資》是5-10%、《經(jīng)濟學(xué)》是5-10%、《職業(yè)倫理道德》10-15%。
cfa的發(fā)展方向主要是投資分析管理,可以選擇在投資公司,各類基金公司,投資銀行,證券公司,咨詢公司,會計師事務(wù)所咨詢部,保險公司,期貨,信托,信用評價機構(gòu)等企業(yè)工作。
cfa一級考試科目有倫理和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn),金融會計與報表分析,量化方法,經(jīng)濟學(xué),資產(chǎn)定價,投資組合管理,證券分析,固定收益投資,衍生產(chǎn)品,替代投資。
1.倫理和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(Ethics and Professional Standards):
倫理和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是金融行業(yè)的基石,這一科目涵蓋了金融職業(yè)道德、職業(yè)準(zhǔn)則以及與客戶和市場互動中的職業(yè)行為相關(guān)的內(nèi)容??忌枰私獠?yīng)用CFA協(xié)會制定的道德規(guī)范,以及如何處理職業(yè)道德方面的挑戰(zhàn)和沖突。
2.金融會計與報表分析(Financial Reporting and Analysis):
這一科目涉及企業(yè)財務(wù)報表的準(zhǔn)備和解讀??忌枰莆肇攧?wù)報表分析的方法和技巧,了解會計準(zhǔn)則和原則,并能夠解讀企業(yè)的財務(wù)狀況、運營績效和現(xiàn)金流量。
3.量化方法(Quantitative Methods):
量化方法科目重點關(guān)注金融領(lǐng)域中的定量分析技術(shù)和工具??忌枰煜じ怕收摗⒔y(tǒng)計學(xué)和基本的數(shù)學(xué)概念,并能夠應(yīng)用這些方法進行金融數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險評估和投資決策。
4.經(jīng)濟學(xué)(Economics):
經(jīng)濟學(xué)科目要求考生掌握宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟的基本原理,并能夠理解經(jīng)濟變量對投資市場和公司業(yè)績的影響??忌枰私庳泿耪?、經(jīng)濟周期和市場結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟概念。
5.資產(chǎn)定價(Corporate Finance):
資產(chǎn)定價科目涵蓋了公司財務(wù)和投資決策的基本原理。考生需要了解財務(wù)管理、資本預(yù)算、資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)估值等方面的知識,并能夠應(yīng)用這些概念進行投資分析和公司估值。
6.投資組合管理(Portfolio Management):
這一科目關(guān)注投資組合構(gòu)建和資產(chǎn)配置的理論和實踐??忌枰私獠煌顿Y工具的特點和風(fēng)險,掌握資產(chǎn)配置和投資組合優(yōu)化的方法,并能夠評估投資組合的績效。
7.證券分析(Equity Investments):
證券分析科目重點研究股票和股權(quán)市場??忌枰莆展善蓖顿Y分析的方法和技巧,了解公司估值模型和股票估值的基本原理。
8.固定收益投資(Fixed Income Investments):
這一科目涵蓋了債券和固定收益證券的投資分析和估值。考生需要了解不同類型的債券、債券定價模型以及利率風(fēng)險管理。
9.衍生產(chǎn)品(Derivatives):
衍生產(chǎn)品科目關(guān)注金融衍生工具的基本原理和應(yīng)用??忌枰私馄谪?、期權(quán)和交換合約等衍生產(chǎn)品的特點、定價模型和風(fēng)險管理策略。
10.替代投資(Alternative Investments):
替代投資科目探討非傳統(tǒng)投資領(lǐng)域,如房地產(chǎn)、私募股權(quán)、商品和基金投資等。考生需要了解替代投資的特點、風(fēng)險和投資策略。
對于零基礎(chǔ)、學(xué)習(xí)能力不夠好的考生,只需要通過死記硬背的方式基本上通過一級考試問題不大。CFA一級考試相對于二、三級考試來說,難度并不大,但是知識點多,考題量大,時間短,考生在某個部分投入過多時間會造成其他部分題目沒時間做,所以基本的考試重點沒有掌握住,導(dǎo)致考試失分嚴(yán)重。
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CFA一級考試的每個選擇題題目包含一個問題、題目陳述和/或表格以及三個選項(A、B、C)。題目的兩種基本形式如下,所有問題分值相同,答錯不扣分。
1)句子填空題,有三個選項
2)問答題,有三個選項