cfa一級(jí)《職業(yè)倫理道德》科目考試中，市場(chǎng)操縱是主要考點(diǎn)之一，一般會(huì)考查市場(chǎng)操縱的方式以及合規(guī)的交易策略等內(nèi)容。

市場(chǎng)操縱知識(shí)要點(diǎn)

　　1.Information-Based Manipulation：dissemination of false or misleading information（散播不實(shí)謠言）；

　　2.Transaction-Based Manipulation：distorting the price-setting mechanism；

　　3.合規(guī)的交易策略不屬于市場(chǎng)操縱（披露即可）：

　　①對(duì)沖基金的交易策略；

　　②大宗交易（block trade)；

　　③提高新產(chǎn)品流動(dòng)性采取的策略。

知識(shí)點(diǎn)考察方式

　　1.市場(chǎng)操縱的方式判斷；

　　2.合規(guī)的不違反本條細(xì)則的交易策略。

　　以上就是cfa一級(jí)知識(shí)點(diǎn)框架-市場(chǎng)操縱的相關(guān)內(nèi)容介紹了，為了助力考生快速提高分?jǐn)?shù)，成功上岸，會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家準(zhǔn)備了CFA備考大禮包，更多學(xué)習(xí)資料速速點(diǎn)擊下方圖片↓免費(fèi)領(lǐng)取打包帶回家~

　　財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的種類包括：操縱財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或證明文件；在財(cái)務(wù)報(bào)告中錯(cuò)誤提供或故意遺漏交易、事件或其他重要信息；故意錯(cuò)誤使用與數(shù)量、分類、提供方式或披露方式有關(guān)的會(huì)計(jì)原則。

什么是財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊？

　　財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是指不遵循財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)工作報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，蓄意利用各種技術(shù)手段，歪曲企業(yè)發(fā)展情況、經(jīng)營(yíng)成果等，呈現(xiàn)不真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況的財(cái)務(wù)報(bào)告，從而對(duì)報(bào)告使用者的決策產(chǎn)生不利影響。

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的主要方法

　　1、編造偽造財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)。此種情況下，根據(jù)具體需求，偽造數(shù)據(jù)以使報(bào)告呈現(xiàn)出有利于提高企業(yè)發(fā)展的情形。此種方法較為低級(jí)，通常采用虛增減資產(chǎn)、費(fèi)用以及利潤(rùn)等，易出現(xiàn)報(bào)表不平、前后數(shù)據(jù)不銜接等情況。

　　2、通過一些會(huì)計(jì)方法的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。通過使用不同的會(huì)計(jì)方法制成虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，是一種更隱蔽、更先進(jìn)的手段。

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的威脅

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊行為會(huì)在很大程度上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者對(duì)財(cái)務(wù)信息的信任，容易產(chǎn)生資金浪費(fèi)等現(xiàn)象，是一種被認(rèn)為不可接受的、非法的企業(yè)行為。此種行為的出現(xiàn)意味著公司的控制結(jié)構(gòu)削弱，公司的治理有效性下降，審計(jì)職能有效性下降。

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范

　　防范企業(yè)財(cái)務(wù)管理報(bào)告舞弊行為，就應(yīng)加強(qiáng)公司內(nèi)部治理;加強(qiáng)對(duì)公司的財(cái)務(wù)分析報(bào)告有關(guān)數(shù)據(jù)資料的審查;確保審計(jì)工作人員的客觀性和獨(dú)立性，對(duì)其審計(jì)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督，避免因?yàn)閷徲?jì)工作人員的個(gè)人利益而影響整體審計(jì)效果。此外，上市公司應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立起防欺詐的體系并鼓勵(lì)員工積極參與其中。

　　項(xiàng)目投資可行的財(cái)務(wù)指標(biāo)有凈現(xiàn)值、年金凈流量、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、投資收益率和回收期等。投資項(xiàng)目可行是指以項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)家財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格，從企業(yè)的角度評(píng)估計(jì)算項(xiàng)目的效益和成本，以此評(píng)估改項(xiàng)目的利潤(rùn)水平、償債能力以及現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)狀況，以此來判斷該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行。

什么是投資項(xiàng)目？

　　投資項(xiàng)目是投資對(duì)象的總稱，通常是指包括成套投資建設(shè)工程項(xiàng)目在內(nèi)的一個(gè)投資單位，也稱作“投資建設(shè)項(xiàng)目”。一個(gè)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)的各項(xiàng)投資緊密相連，可以說各項(xiàng)投資擁有共同的目標(biāo)，且在技術(shù)上和財(cái)務(wù)上存在著一定聯(lián)系，因此有必要將其作為一個(gè)整體進(jìn)行評(píng)估計(jì)劃、籌集資金和組織實(shí)施相應(yīng)規(guī)劃管理。同時(shí)，相對(duì)其他投資項(xiàng)目來說，一個(gè)投資項(xiàng)目還應(yīng)保持一定獨(dú)立性，即在投資目標(biāo)、應(yīng)用的技術(shù)和管理等方面應(yīng)區(qū)別于其他投資項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)指標(biāo)包括哪些？

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)是指能整合和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo)，具體包括：

　　1、償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率；

　　2、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；

　　3、盈利能力指標(biāo)，包括資本金利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)收入利稅率）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。

利用財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)

　　使用各類財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，可以很清晰地看見企業(yè)各個(gè)部分的財(cái)務(wù)狀況，清晰明了。但是僅用財(cái)務(wù)指標(biāo)來評(píng)估業(yè)績(jī)存在不足之處：

　　1、財(cái)務(wù)指標(biāo)只評(píng)估過去的數(shù)據(jù)，因此不能反映未來狀況，不能用于評(píng)估企業(yè)在創(chuàng)造未來價(jià)值的能力上的情況；

　　2、財(cái)務(wù)指標(biāo)容易被操縱，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)利潤(rùn)通常是投資者關(guān)注的重中之重，因此企業(yè)管理當(dāng)局會(huì)采用各種方法操縱利潤(rùn)以吸引投資者；

　　3、財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，而未考慮其他會(huì)影響企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的因素，如產(chǎn)品質(zhì)量、員工的技能和素養(yǎng)，也未能考慮整體經(jīng)營(yíng)過程和顧客的滿意度等。