想知道債務重組的分錄怎么做，首先要了解債務重組是什么意思，如果你對這部分知識點不太了解，那就和會計網(wǎng)一起來學習吧。

什么是債務重組？

債務重組，也就是債務的重整，比如我欠你錢，但是因為某些原因沒辦法立馬還，經(jīng)過法院調(diào)解，我們重整了協(xié)議，這就是債務重組

債務重組的方式有哪些？

1、以資產(chǎn)清償債務

2、債務轉(zhuǎn)為資本

3、修改其他債務條件，如減少債務本金、減少債務利息

4、以上三種方式的組合，即混合重組

有關于現(xiàn)金清償債務的會計處理原則

1、債務人的會計處理原則：以現(xiàn)金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額，計入當期營業(yè)外收入

2、權(quán)人的會計處理原則：以現(xiàn)金清償債務的，債權(quán)人應當將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額，計入當期損益(營業(yè)外支出);債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入“營業(yè)外支出”;壞賬準備的多提額抵減當期資產(chǎn)減值損失

有關于非現(xiàn)金清償債務的會計處理原則

1、債務人的會計處理原則：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當期損益(營業(yè)外收入)。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當期損益

2、債權(quán)人的會計處理原則：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債權(quán)人應當對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，在符合金融資產(chǎn)終止確認條件時，計入當期損益(營業(yè)外支出);債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入“營業(yè)外支出”;壞賬準備的多提額抵減當期資產(chǎn)減值損失

以上就是關于債務重組的相關會計知識，希望可以幫助到大家，想了解更多相關的會計知識， 請多多關注會計網(wǎng)！

資產(chǎn)負債表債務法會計處理程序包括什么？

　　債權(quán)重組包括債務轉(zhuǎn)移、債務豁免、債務抵消、債務轉(zhuǎn)為資本等方式。當企業(yè)發(fā)生債務重組，會計小伙伴們知道該如何做會計分錄處理嗎？來跟隨會計網(wǎng)一同了解下吧。

　　債權(quán)重組會計分錄

　　一、債務人涉及的會計分錄

　　借：應付賬款

　　貸：銀行存款

　　營業(yè)外收入——債務重組收益

　　二、債權(quán)人涉及的會計分錄

　　1、如果所收款額小于債權(quán)的賬面價值時，則做以下處理：

　　借：銀行存款

　　壞賬準備

　　營業(yè)外支出——債務重組損失

　　貸：應收賬款

　　2、如果所收款額大于債權(quán)的賬面價值但小于賬面余額時，則做以下處理：

　　借：銀行存款(實收款額)

　　壞賬準備(已提準備)

　　貸：應收賬款(賬面余額)

　　資產(chǎn)減值損失

　　債權(quán)重組的方式

　　債權(quán)重組方式包括了債務轉(zhuǎn)移、債務抵銷、債務混同、債務豁免、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務、削債、融資減債、債務轉(zhuǎn)為資本和修改其他債務條件。

　　債務重組原則

　　企業(yè)進行債務重組，在債務重組日進行會計處理時，需把握以下原則：

　　1、基本原則是債務重組日，債權(quán)人和債務人都不能確認債務重組收益，有收益的情況下，只能記資本公積，但確認重組損失。

　　2、實際收到或?qū)盏降呢泿判再Y產(chǎn)，按照以實際收到或預計將會收到的價值來入賬;對于實際收到或預計將會收到的貨幣性資產(chǎn)價值小于應收債權(quán)賬面價值的部分，可以計入營業(yè)外支出。

　　3、對于非貨幣性資產(chǎn)，收到資產(chǎn)的入賬價值為應收債權(quán)的賬面價值。

　　4、債務人重組差額的確認原則。

　　5、對于債務重組中發(fā)生的相關稅費，債權(quán)人，應計入收到資產(chǎn)的入賬價值中，但對于債務人來說，應當和用于償債的資產(chǎn)的賬面價值一同計算。

　　債務重組也就是債務重整的意思，包括以資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本等方式。那么公司債務重組會計分錄怎么寫？來跟隨會計網(wǎng)一同了解吧。

　　債務重組會計分錄

　　1、以資產(chǎn)償還債務，會計處理如下：

　　借：應付賬款

　　貸：銀行存款/主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)清理等

　　資產(chǎn)處置損益

　　營業(yè)外收入

　　借：主營業(yè)務成本

　　貸：庫存商品

　　2、將債務轉(zhuǎn)為資本涉及的會計分錄如下：

　　借：應付賬款

　　貸：股本

　　資本公積——股本溢價

　　營業(yè)外收入

　　3、修改其他債務條件的會計處理如下：

　　借：應付賬款

　　貸：應付賬款——債務重組

　　營業(yè)外收入

　　債務重組是什么意思?

　　債務重組又稱為債務重整，指的是債權(quán)人在債務人發(fā)生財務困難情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。

　　可以通俗理解為：我欠了你的錢，但是由于經(jīng)濟緊張暫時沒法歸還，經(jīng)過法院的調(diào)整之后，我們重整了協(xié)議。

　　債務免除的賬務處理

　　債務重組方式包括哪些?

　　債務重組方式包括以資產(chǎn)清償債務，債務轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務條件以及混合重組。

　　以現(xiàn)金清償債務的，債務人可以將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額計入當期營業(yè)外收入當中。對于債權(quán)人來說，可以將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額，計入當期損益(營業(yè)外支出)當中。

　　以上就是關于公司債務重組會計分錄的全部介紹，希望對大家有所幫助，了解更多會計實務內(nèi)容，請繼續(xù)關注會計網(wǎng)。

　　企業(yè)與其它公司合資成立新公司，把存貨和固定資產(chǎn)及相關債權(quán)和勞動力一并轉(zhuǎn)讓到新公司，是否要繳納增值稅？

　　答：資產(chǎn)重組涉及的貨物轉(zhuǎn)讓、不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征收增值稅;如不符合則征收增值稅。

　　根據(jù)《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)

　　附件2：《營業(yè)稅改征增值稅試點有關事項的規(guī)定》

　　一、營改增試點期間，試點納稅人[指按照《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》(以下稱《試點實施辦法》)繳納增值稅的納稅人]有關政策

　　（二）不征收增值稅項目。

　　5.在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

　　因此，企業(yè)與其它公司合資成立新公司，把存貨和固定資產(chǎn)及相關債權(quán)一并轉(zhuǎn)讓給了新公司，符合上述規(guī)定，不屬于增值稅的征稅范圍，不需要繳納增值稅。

　　如果涉及資產(chǎn)重組多次轉(zhuǎn)讓，在轉(zhuǎn)讓后“最終的受讓方與勞動力接收方為同一單位和個人的”，視為“一并轉(zhuǎn)讓”，對其中涉及的貨物多次轉(zhuǎn)讓行為均不應征收增值稅。

公司在債務重組的過程中，會產(chǎn)生一定的利息，那么債務利息率應該怎么計算呢？債務重組有哪些方式呢？和會計網(wǎng)一起來學習一下吧！

債務重組有哪些方式？

1、以低于債務計稅成本的現(xiàn)金清償債務；

2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務；

3、債務轉(zhuǎn)換為資本,包括國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股；

4、修改其他債務條件，如延長債務償還期限、延長債務償還期限并加收利息、延長債務償還期限并減少債務本金或債務利息等；

5、以上述兩種或者兩種以上方式組合進行的混合重組。

債務利息率應該怎么計算？

本金*年利率（百分數(shù)）*存的時間，如果收利息稅 再*（1-20%）；

本息合計=本金+利息；

應計利息=債券面值*年利率*持有期天數(shù)/365；

1、應計利息精確到小數(shù)點后12位，已計息天數(shù)按實際持有天數(shù)計算；

2、復合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)*財務杠桿系數(shù)。因此，經(jīng)營杠桿系數(shù)或財務杠桿系數(shù)的變動或其中一個系數(shù)的變動，都會引起復合杠桿系數(shù)成正比例變動；

3、稅后盈余公積按當年凈利潤計提，不是按營業(yè)利潤，也不是按利潤總額計提，凈利潤=利潤總額-所得稅。

以上就是有關債務重組的相關內(nèi)容，希望能夠幫助大家，想了解更多的會計知識，請多多關注會計網(wǎng)！

　　上市公司一般以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務或者以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的方式進行債務重組。那么債務重組收入交企業(yè)所得稅嗎？

　　債務重組收入交企業(yè)所得稅嗎？

　　根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2010年第19號）有關規(guī)定，企業(yè)取得的債務重組收入，無論是以貨幣形式還是以非貨幣形式體現(xiàn)，都應一次性計入確認收入的年度計繳企業(yè)所得稅。

　　債務重組利得計入什么科目？

　　債務重組利得計入營業(yè)外收入科目，表示債權(quán)人作出讓步的金額。

　　企業(yè)主營業(yè)務活動產(chǎn)生的收入計入主營業(yè)務收入核算;非主營業(yè)務活動產(chǎn)生的收入，計入其他業(yè)務收入核算；對于與生產(chǎn)經(jīng)營無關的活動所產(chǎn)生的收入，比如變賣固定資產(chǎn)、接受捐贈、債務重組等計入營業(yè)外收入核算。

　　由于債務重組不屬于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，只是偶發(fā)性的經(jīng)濟業(yè)務，因此會計處理上計入營業(yè)外收入核算。

　　債務重組收益會計分錄

　　債務重組模式的優(yōu)勢

　　債務重組屬于不良資產(chǎn)處置的主要法律手段之一，其明顯優(yōu)勢在于：

　　1、債務重組的方式靈活多樣，可以通過以資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務條件等方式進行。

　　2、通過債務重組方式獲得優(yōu)質(zhì)的抵債資產(chǎn)，最終變現(xiàn)取得的處置收益一般高于直接回收現(xiàn)金方式。

　　3、債務重組方式與訴訟追償、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式相比，更能減少處置過程中的費用支出，同時對銀行提高利潤水平較有利。

　　4、債務重組相對于破產(chǎn)重整，銀行債權(quán)人更有話語權(quán)。

　　企業(yè)債務重組一般包括債務轉(zhuǎn)移、債務抵銷、債務豁免、以非現(xiàn)金資金清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本等方式。今天會計網(wǎng)給大家整理了關于債務重組賬務處理的內(nèi)容，來一起了解吧。

　　債務重組的賬務處理

　　1、債務人的賬務處理

　　借：應付賬款

　　       貸：銀行存款

　　              營業(yè)外收入——債務重組收益

　　2、債權(quán)人的賬務處理

　　如果所收款額小于債權(quán)的賬面價值：

　　借：銀行存款

　　       壞賬準備

　　       營業(yè)外支出——債務重組損失

　　       貸：應收賬款

　　如果所收款額大于債權(quán)的賬面價值但小于賬面余額時：

　　借：銀行存款（實收款額）

　　       壞賬準備（已提準備）

　　       貸：應收賬款（賬面余額）

　　              資產(chǎn)減值損失

　　債務重組是什么意思？

　　債務重組，是指在不改變交易對手方的前提下，經(jīng)債權(quán)人和債務人協(xié)定或法院裁定，就清償債務的時間、金額或方式等重新達成協(xié)議的交易。

　　也就是債務重組時確定的債務償還條件不同于原協(xié)議的，均作為債務重組。

　　注意以下情形不屬于債務重組：

　　1、債務人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按約定轉(zhuǎn)為股權(quán)；

　　2、債務人破產(chǎn)清算；

　　3、由于權(quán)利與義務沒有發(fā)生實質(zhì)性變化，因此債務人改組不屬于債務重組；

　　4、債務人借新債償舊債。

　　債務轉(zhuǎn)為資本是什么？

　　債務轉(zhuǎn)為資本是指債務人將債務轉(zhuǎn)為資本，同時債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的債務重組方式。對股份有限公司而言為將債務轉(zhuǎn)為股本；對其他企業(yè)而言，是將債務轉(zhuǎn)為實收資本。

　　注意：債務人按轉(zhuǎn)換協(xié)議，將應付可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為資本的，屬于正常情況下的債務轉(zhuǎn)資本，不能作為債務重組處理。

　　企業(yè)重組債務過程中，其賬面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額可以確認為債務重組利得。會計處理上，債務重組利得，應計入哪個科目核算？

　　債務重組利得計入什么科目？

　　債務重組簡單的說就是，債權(quán)人給予債務人一定的優(yōu)惠，這部分優(yōu)惠，對債務人來說就是債務重組利得，對債權(quán)人來說就是債務重組損失。債務重組利得計入營業(yè)外收入，而債務重組損失計入營業(yè)外支出。

　　債務重組不屬于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，對于企業(yè)主營業(yè)務活動產(chǎn)生的收入，應計入主營業(yè)務收入核算；對于非主營業(yè)務活動產(chǎn)生的收入，應計入其他業(yè)務收入核算；對于與生產(chǎn)經(jīng)營無關的活動產(chǎn)生的收入，比如出售無形資產(chǎn)所有權(quán)、接受捐贈、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組等，應計入營業(yè)外收入核算。

　　利得和損失在什么情況下計入當期損益？

　　計入當期利潤的利得或損失包括的業(yè)務有：盤虧損失、非常損失、公益性捐贈支出、盤盈利得、政府補助、捐贈利得、處置非流動資產(chǎn)的利得或損失、非貨幣性資產(chǎn)交換的利得或損失、債務重組的利得或損失等。

　　對于計入當期利潤的利得或損失，主要通過“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”科目核算。

　　債務重組會計分錄

　　一、以金融資產(chǎn)清償債務的會計分錄

　　1、債權(quán)人會計分錄

　　若取得的股權(quán)投資為交易性金融資產(chǎn)：

　　借：交易性金融資產(chǎn)

　　       投資收益

　　       壞賬準備

　       　貸：應收賬款

　　              銀行存款

　　              投資收益

　　若取得的股權(quán)投資為其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資等：

　　借：其他債權(quán)投資

　　       其他權(quán)益工具投資

　　       壞賬準備

　　       貸：應收賬款

　　              銀行存款

　　              投資收益

　　2、債務人會計分錄

　　借：應付賬款（債務的賬面價值）

　　       貨：交易性金融資產(chǎn)、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資等（賬面價值）

　　              投資收益（差額）

　　同時：

　　借：其他綜合收益

　　       貸：投資收益（其他債權(quán)投資清償債務）

　　              盈余公積、利潤分配（其他權(quán)益工具投資清償債務）

　　二、以非金融資產(chǎn)清償債務的會計分錄

　　1，債權(quán)人的會計處理

　　借：庫存商品等

　　       應交稅費——應交增值稅（進項稅額）

　       　壞賬準備

　　       貸：應收賬款

　　              銀行存款

　　              投資收益

　　2、債務人的會計分錄

　　借：應付賬款

　　       貸：庫存商品、無形資產(chǎn)等

　　              其他收益——債務重組收益

　　企業(yè)經(jīng)營過程中，一般通過債務轉(zhuǎn)為資本或者以資產(chǎn)清償債務的方式進行債務重組，債務重組時，如何進行會計核算？

　　債務重組的會計核算

　　債務人(企業(yè))以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務，除企業(yè)改組或者清算另有規(guī)定外，應當分解為按公允價值轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)，再以與非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值相當?shù)慕痤~償還債務兩項經(jīng)濟業(yè)務進行所得稅處理，債務人(企業(yè))應當確認有關資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得(或損失);

　　債權(quán)人(企業(yè))取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)，應當按照該有關資產(chǎn)的公允價值(包括與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關的稅費)確定其計稅成本，據(jù)以計算可以在企業(yè)所得稅前扣除的固定資產(chǎn)折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷費用或者結(jié)轉(zhuǎn)商品銷售成本等。

　　在以債務轉(zhuǎn)換為資本方式進行的債務重組中，除企業(yè)改組或者清算另有規(guī)定外，債務人(企業(yè))應當將重組債務的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價值的差額，確認為債務重組所得，計入當期應納稅所得;債權(quán)人(企業(yè))應當將享有的股權(quán)的公允價值確認為該項投資的計稅成本。

　　債務重組業(yè)務中債權(quán)人對債務人的讓步，包括以低于債務計稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務等，債務人應當將重組債務的計稅成本與支付的現(xiàn)金金額或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值(包括與轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)相關的稅費)的差額，確認為債務重組所得，計入企業(yè)當期的應納稅所得額中;債權(quán)人應當將重組債權(quán)的計稅成本與收到的現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，確認為當期的債務重組損失，沖減應納稅所得。

　　以修改其他債務條件進行債務重組的，債務人應當將重組債務的計稅成本減記至將來應付金額，減記的金額確認為當期的債務重組所得;債權(quán)人應當將債權(quán)的計稅成本減記至將來的應收金額，減記的金額確認為當期的債務重組損失。

　　企業(yè)在債務重組業(yè)務中因以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債或因債權(quán)人的讓步而確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或債務重組所得，如果數(shù)額較大，一次性納稅確有困難的，經(jīng)主管稅務機關核準，可以在不超過5個納稅年度的期間內(nèi)均勻計入各年度的應納稅所得額。

　　債務重組怎么理解？

　　債務重組又稱債務重整，是指債權(quán)人在債務人發(fā)生財務困難情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。

　　債務重組的方式：

　　1、以資產(chǎn)清償債務：債務人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務的方式。債務人通常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。以現(xiàn)金清償債務，通常是指以低于債務的賬面價值的現(xiàn)金清償債務，如果以等量的現(xiàn)金償還所欠債務，則不屬于債務重組。

　　2、債務轉(zhuǎn)為資本：債務人將債務轉(zhuǎn)為資本，同時債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的方式。但債務人根據(jù)轉(zhuǎn)換協(xié)議，將應付可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為資本的，則屬于正常情況下的債務資本，不能作為債務重組處理。

　　3、修改其他債務條件：減少債務本金、降低利率、免去應付未付的利息等。

　　4、以上三種方式組合。

　　下列情形不屬于債務重組：

　　1、債務人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按正常條件轉(zhuǎn)為其股權(quán)(因為沒有改變條件);

　　2、債務人破產(chǎn)清算時發(fā)生的債務重組(此時應按清算會計處理);

　　3、債務人改組(權(quán)利與義務沒有發(fā)生實質(zhì)性變化);

　　4、債務人借新債償舊債(借新債與償舊債實際上是兩個過程，舊債償還的條件并未發(fā)生改變)。

　　債務重組收益是在企業(yè)清償某項債務時產(chǎn)生的，通常通過“營業(yè)外收入”等科目進行核算，那么債務重組收益的會計分錄要怎么寫？

　　債務重組收益的會計分錄

　　以資產(chǎn)償還債務：

　　借：應付賬款

　　       貸：銀行存款／主營業(yè)務收入／固定資產(chǎn)清理／無形資產(chǎn)等

　　              資產(chǎn)處置損益

　　              營業(yè)外收入

　　借：主營業(yè)務成本

　　       貸：庫存商品

　　將債務轉(zhuǎn)為資本：

　　借：應付賬款

　　       貸：股本

　　              資本公積——股本溢價

　　              營業(yè)外收入

　　修改其他債務條件：

　　借：應付賬款

　　       貸：應付賬款——債務重組

　　              營業(yè)外收入

　　應付賬款怎么理解？

　　應付賬款科目用以核算企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務供應等經(jīng)營活動應支付的款項，并且應當按照不同的債權(quán)人設置明細科目從而進行明細核算。應付賬款賬戶屬于負債類賬戶，貸方表示企業(yè)購買材料、物資及接受勞務供應的應付但尚未付的款項；借方表示償還的應付賬款、以商業(yè)匯票抵付的應付賬款。期末貸方余額，反映企業(yè)尚未支付的應付賬款，并且其期末余額也可以在借方，反映預付的款項。

　　什么是資產(chǎn)處置損益？

　　資產(chǎn)處置損益反映企業(yè)出售劃分為持有待售的非流動資產(chǎn)或處置組時確認的處置利得或損失，以及處置未劃分為持有待售的固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)及無形資產(chǎn)而產(chǎn)生的處置利得或損失。資產(chǎn)處置損益科目屬于損益類科目，直接計入當期的利得或損失，影響營業(yè)利潤。

　　債務重組通常是指債務人發(fā)生嚴重的財政困難，債權(quán)人和債務人通過協(xié)議約定或者由法院裁定，對清償債務的時間、清償債務的金額、清償債務的方式等重新約定。當企業(yè)采用債務重組的方式進行核算時，相關的會計分錄怎么做？

　　債務重組的會計分錄

　　以資產(chǎn)償還債務時：

　　借：應付賬款

　　　　貸：銀行存款/主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)清理/無形資產(chǎn)等

　　　　　　資產(chǎn)處置損益

　　　　　　營業(yè)外收入

　　借：主營業(yè)務成本

　　　　貸：庫存商品

　　將債務轉(zhuǎn)為資本時：

　　借：應付賬款

　　　　貸：股本

　　　　　　資本公積——股本溢價

　　　　　　營業(yè)外收入

　　修改其他債務條件時：

　　借：應付賬款

　　　　貸：應付賬款——債務重組

　　　　　　營業(yè)外收入

　　什么是債務重組？

　　債務重組是指債務人發(fā)生嚴重的財政困難，債權(quán)人和債務人通過協(xié)議約定或者由法院裁定，對清償債務的時間、清償債務的金額、清償債務的方式等重新約定。也就是說，在債務重組的情況下，其他條件不變，雙方僅僅修改了債務償還條件。

　　資產(chǎn)處置損益是什么？

　　資產(chǎn)處置損益是新增加的會計科目，主要用來核算固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)等因出售，轉(zhuǎn)讓等原因，產(chǎn)生的處置利得或損失。資產(chǎn)處置損益影響營業(yè)利潤。資產(chǎn)處置損益直接計入當期損益的利得或損失。

　　營業(yè)外收入是什么？

　　營業(yè)外收入是除企業(yè)主營業(yè)務收入之外的其他利得，換句話就是不在企業(yè)營業(yè)執(zhí)照規(guī)定范圍內(nèi)的，與企業(yè)正常業(yè)務無直接關系的收入。是貸方科目，在利潤表中體現(xiàn)，但并不影響企業(yè)營業(yè)利潤。

　　實際業(yè)務中，比較常見的有：債務重組利得、盤盈利得、政府補助、捐贈利得等。

　　如今企業(yè)間的競爭日趨激烈,不少企業(yè)會面對財務困難而又無力承受，不得不通過債務重組來渡過難關,對于債務重組的情形，雙方應如何相關的會計分錄？

　　債務重組雙方的會計分錄

　　一、債務人的會計處理

　　借：應付賬款

　　　　貸：銀行存款

　　　　　　營業(yè)外收入——債務重組收益

　　二、債權(quán)人的會計處理如果所收款額小于債權(quán)的賬面價值時：

　　借：銀行存款

　　　　壞賬準備

　　　　營業(yè)外支出——債務重組損失

　　　　貸：應收賬款

　　如果所收款額大于債權(quán)的賬面價值但小于賬面余額時

　　借：銀行存款（實收款額）

　　　　壞賬準備（已提準備）

　　　　貸：應收賬款（賬面余額）資產(chǎn)減值損失

　　債務重組的方式

　　（一）以現(xiàn)金清償債務

　　以現(xiàn)金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額，計入當期損益（營業(yè)外收入—債務重組利得）。

　　（二）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務

　　以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當期損益（營業(yè)外收入—債務重組利得）。若抵債資產(chǎn)為存貨，在增值稅不單獨結(jié)算的情況下，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值及增值稅銷項稅額之間的差額，計入當期損益（營業(yè)外收入—債務重組利得）。

　　什么是營業(yè)外收入？

　　營業(yè)外收入是除企業(yè)主營業(yè)務收入之外的其他利得，換句話就是不在企業(yè)營業(yè)執(zhí)照規(guī)定范圍內(nèi)的，與企業(yè)正常業(yè)務無直接關系的收入。

　　應付賬款是什么？

　　應付賬款是指企業(yè)因購買材料、商品或接受勞務供應等經(jīng)營活動應支付的款項。應付賬款，一般應在與所購買物資所有權(quán)相關的主要風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，或者所購買的勞務已經(jīng)接受時確認。

　　企業(yè)發(fā)生債務重組業(yè)務時，會計人員一般設置長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)科目、投資收益科目核算，具體的賬務處理怎么做？

　　債務重組會計分錄

　　一、債權(quán)人的會計分錄

　　1、將債務轉(zhuǎn)為權(quán)益工具方式進行債務重組

　　借：長期股權(quán)投資

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　　　　　銀行存款

　　　　　　投資收益

　　(1)如取得的股權(quán)投資為交易性金融資產(chǎn)

　　借：交易性金融資產(chǎn)

　　　　投資收益

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　　　　　銀行存款

　　　　　　投資收益

　　(2)如取得的股權(quán)投資為其他權(quán)益工具投資

　　借：其他權(quán)益工具投資

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　　　　　銀行存款

　　　　　　投資收益

　　(3)如取得的股權(quán)投資為子公司投資(同一控制)

　　借：長期股權(quán)投資

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　　　　　資本公積——資本溢價或股本溢價

　　(4)如取得的股權(quán)投資為子公司投資(非同一控制)

　　借：長期股權(quán)投資

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　投資收益(放棄債權(quán)公允價值與賬面價值的差額)

　　2、以資產(chǎn)清償債務方式進行債務重組

　　借：庫存商品

　　　　應交稅費——應交增值稅(進項稅額)

　　　　壞賬準備

　　　　貸：應收賬款

　　　　　　銀行存款

　　　　　　投資收益

　　二、債務人的會計處理

　　1、借：應付賬款

　　貸：其他債權(quán)投資

　　　　投資收益

　　2、借：應付賬款

　　　　貸：庫存商品、固定資產(chǎn)清理

　　　　　　其他收益——債務重組收益

　　3、借：應付賬款

　　貸：股本

　　　　資本公積——股本溢價/資本溢價

　　　　投資收益

　　債務重組是什么？

　　債務重組，是指在不改變交易對手方的情況下，經(jīng)債權(quán)人和債務人協(xié)定或法院裁定，就清償債務的時間、金額或方式等重新達成協(xié)議的交易。也就是說，只要修改了原定債務償還條件的，即債務重組時確定的債務償還條件不同于原協(xié)議的，均作為債務重組。

　　債務重組方式

　　債務重組方式包括以資產(chǎn)清償債務，債務轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務條件以及混合重組。

　　以現(xiàn)金清償債務的，債務人可以將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額計入當期營業(yè)外收入當中。對于債權(quán)人來說，可以將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額，計入當期損益（營業(yè)外支出）當中。

　　應付賬款是什么？

　　應付賬款是會計科目的一種，用以核算企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務供應等經(jīng)營活動應支付的款項。應付賬款通常是指因購買材料、商品或接受勞務供應等而發(fā)生的債務，這是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負債。

　　CMA考試內(nèi)容涉及許多方面和領域。考生越早進入備考階段，學習時間就越充足?？傤A算的內(nèi)容需要花時間記憶，會計網(wǎng)整理了公司重組的相關知識點給大家參考。

　　CMA知識點之公司重組

　　1、并購：

　　兼并（merger）：是一種商業(yè)聯(lián)合，即兼并公司吸收另外一家公司，被兼并的公司在兼并后不再作為一個獨立的法律實體存在。

　　合并：是指聯(lián)合兩家或更多家公司，合并后只有一家公司在法律意義上繼續(xù)存在，繼續(xù)存在的公司仍沿用原來的名稱。在合并后，并購公司被兼并為一家全新的公司，合并方喪失其獨立的法律主體地位。

　　收購：是指購買另外一家公司全部資產(chǎn)，或購買被并方公司（目標公司）流通在外的、具有選舉權(quán)的證券一家公司購買目標公司的股權(quán)，欲控制目標公司而采取的行動。

　　杠桿收購（LBO）：是一種兼并方式，在杠桿收購中，被兼并公司的買家其收購款項中的大部分來自借款，并使用被收購的資產(chǎn)作為借款的擔保。

　　2、剝離：

　　分拆：是指母公司將其在子公司中所擁有的股份，按比例分配給母公司的現(xiàn)有股東。

　　股權(quán)分割（又稱分拆上市或部分分拆）：是指母公司將資產(chǎn)的一部分轉(zhuǎn)移到新設立的公司，再將子公司股權(quán)對外出售，在不喪失控制權(quán)的情況下給母公司帶來現(xiàn)金收入的方法。

　　完全析產(chǎn)分股：是指將單一公司拆分成兩家或更多家獨立運行的公司。原公司股東持有的股票按比例換成每家新公司的股票。

　　追蹤股：是由母公司發(fā)行的專門跟蹤某一特定戰(zhàn)略業(yè)務部門（SBU）的經(jīng)營業(yè)績的普通股。

　　3、公司實施并購的原因可能是：

　?。?）獲得另一家公司的資產(chǎn)、技能或技術；

　　（2）實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；

　　（3）獲得資源，如，通過銷售團隊、設施和渠道的整合；

　?。?）獲得分銷渠道或產(chǎn)品、服務上的全球擴張；

　?。?）獲得客戶；

　?。?）提高增長速度；

　?。?）提供多元化的產(chǎn)品和服務，實現(xiàn)多樣化經(jīng)營；

　?。?）利用標的公司可結(jié)轉(zhuǎn)以后年度彌補的經(jīng)營虧損來抵稅。

　　從2021年的cma考試來看，無論是選擇題還是簡答題，題目都極其貼近實務操作，難度較大，因此考生復習時需要著重把握重點知識，今天會計網(wǎng)將為大家詳細介紹公司重組的相關考點。

　　cma考點之公司重組

　　合并的定義：

　　合并是指兩家或兩家以上的企業(yè)結(jié)合在一起，組建成一家新企業(yè)兼并指的是一家企業(yè)以收購的方式獲取另一家企業(yè)的控制權(quán)。

　　原因：實現(xiàn)協(xié)同力

　　協(xié)同力是指，這兩家合并之后所能產(chǎn)生的效益大于兩家企業(yè)獨立經(jīng)營所產(chǎn)生的效益。

　?。?）收入上升：營銷利得、戰(zhàn)略收益、市場與壟斷力量；

　?。?）成本下降：規(guī)模經(jīng)濟、縱向一體化的經(jīng)濟效益、技術轉(zhuǎn)讓、資源互補、淘汰無效率的管理層；

　　（3）稅收利得：經(jīng)營凈損失、舉債能力、剩余資金；

　　（4）降低資本成本。

　　杠桿收購：

　　杠桿收購是一種主要以債務融資的方式收購一家公司、子公司或投資者集團分部的所有資產(chǎn)或股票管理層收購是指收購方為管理層的一種杠桿收購

　　相關例題分析：

　　在法律上，商業(yè)合并可以被劃分為兼并、合并或收購。下列哪項描述指的是兼并？

　　A.存續(xù)的公司是合并企業(yè)中的一家

　　B.存續(xù)的公司不是合并企業(yè)中的任何一家

　　C.建立的投資方與被投資方之間的關系

　　D.建立的母公司與子公司之間的關系

　　答案：A

　　解析：聯(lián)合兩家或更多家公司，兼并后只有一家公司在法律意義上繼續(xù)存在，其他公司均不存在。B選項指合并，C、D選項指收購。

　　CMA，即美國注冊管理會計師，隨著管理會計領域的發(fā)展，近年來CMA吸引了國內(nèi)考生陸續(xù)進行報名，為了讓考生快速通過考試，會計網(wǎng)總結(jié)了關于公司剝離的知識點，接下來就我們一起來看看吧。

　　CMA知識點之公司剝離

　　1、主要的剝離方法

　?。?）股權(quán)切離：一般是將完全由母公司所有的附屬子公司進行部分或全部地IPO（首次公開發(fā)行，涉及現(xiàn)金流），新公司股票成為具有分紅權(quán)、投票權(quán)和清算權(quán)等的普通股票，并且新公司股票獨立地代表新公司資產(chǎn)所有權(quán)。

　　（2）分拆：實施后另產(chǎn)生一個獨立的法律實體，在公司分拆后產(chǎn)生的新的普通股票擁有新的公司資產(chǎn)，代表新的公司。但是公司分拆是將新股票按比例分配給母公司原股東，因此不涉及現(xiàn)金流，這一點不同于股權(quán)切離。

　?。?）完全析產(chǎn)分股：指將單一公司拆分為兩家或更多家公司獨立運行的公司。原公司股東持有的股票按比例換成每家新公司的股票。原公司被拆分成幾家新公司之后，原公司不復存在。（政府反壟斷或戰(zhàn)略需要）。

　　公司剝離的經(jīng)典例題

　　2、Clover公司最近通過向公眾投資者出售股票的方式出售了該企業(yè)的一個分部。這種出售資產(chǎn)的方式是：

　　A.分拆

　　B.股權(quán)切離

　　C.杠桿收購

　　D.清盤

　　正確答案：B

　　答案解析：股權(quán)切離的定義：將完全由母公司所有的附屬子公司進行部分或全部地IPO（首次公開發(fā)行）。

　　3、一家公司將其一個分部的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給公司的現(xiàn)有股東，股東獲得的新股票代表著該分部獨立的所有權(quán)。這個過程指的是

　　A.清盤

　　B.分拆

　　C.杠桿收購

　　D.管理層收購

　　正確答案：B

　　答案解析：根據(jù)定義：公司分拆是將新股票按比例分配給母公司原股東，因此不涉及現(xiàn)金流，這一點不同于股權(quán)切離。

　　債務重組損失按照債務重組的會計處理規(guī)定應計入“營業(yè)外支出”科目核算。

　　債務重組損失是企業(yè)債務重組業(yè)務中債務人以低于債務計稅成本的現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務時，債權(quán)人的重組債權(quán)的計稅成本與所收到的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額。

　　確認債務重組損失的情形有哪些？

　　1、債權(quán)人受讓的現(xiàn)金資產(chǎn)低于應收債權(quán)賬面價值的差額，作為損失直接計入當期損益；

　　2、以修改其他債務條件進行債務重組的，如果重組應收債權(quán)的賬面價值大于未來的應收金額，債權(quán)人應將重組應收債權(quán)的賬面價值減計至未來應收金額，所減計的金額作為當期損失；

　　3、債務人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務的，用以抵償債務的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值和相關稅費之和大于應付債務賬面價值的部分，作為損失直接計入當期損益。

　　債務重組損失的賬務處理是什么？

　　企業(yè)發(fā)生相關債務重組損失時：

　　借：其他收益——債務重組損失

　　　　貸：應收賬款——公司名稱

　　企業(yè)期末結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤時：

　　借：本年利潤

　　　　貸：其他收益——債務重組損失

　　債務重組的損失可以扣除嗎？

　　債務重組的損失可以在稅前抵扣，但是需要滿足一定的要求才能進行稅前抵扣。如果企業(yè)在債務重組過程中發(fā)生資產(chǎn)損失，企業(yè)應按照所規(guī)定的相關程序，向主管的稅務部門進行申報，申報成功后，才能進行稅前債務重組抵扣。

　　債務重組有4個重組方式，分別是以資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)化為資本、修改其他債務條件以及使用以上三種方式的組合。

　　以資產(chǎn)清償債務的方式就是債務人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人用于清償債務，經(jīng)常被用于償債的資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。

　　債務轉(zhuǎn)為資本的方式是以債務人的角度看的，對債權(quán)人而言，就是將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。在這種債務重組方式下，對股份有限公司而言，是將債務轉(zhuǎn)為股本，對其他企業(yè)而言，是將債務轉(zhuǎn)為實收資本。

　　修改其他債務條件要求不包括以資產(chǎn)清償債務和債務轉(zhuǎn)化為資本方式在內(nèi)的債務條件，如采用減少債務本金、減少債務利息、變更還款期限等方式修改債權(quán)和債務的其他條款去形成重組債權(quán)和重組債務。

　　以上3種方式的組合就是以轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和債務轉(zhuǎn)為資本等方式組合去清償某項債務。

　　不屬于債務轉(zhuǎn)化為資本的交易

　　如果某些采用債轉(zhuǎn)股的方式，附加了相關條款，比如約定債務人在未來某個時點有義務以某一金額回購股權(quán)，或債權(quán)人持有的股份享有強制分紅權(quán)等，那么對于債務人而言，這些股權(quán)就不是根據(jù)《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》分類為權(quán)益工具的金融工具，因此這不屬于將債務轉(zhuǎn)化為資本的債務重組方式。

　　另一種不屬于將債務轉(zhuǎn)化為資本的債務重組方式的交易是債權(quán)人和債務人協(xié)議以一項同時包含金融負債成分和權(quán)益工具成分的復合金融工具替換原債權(quán)債務。

　　債務重組原則

　　債務重組一般應遵循的程序是核銷已經(jīng)損失或無法收回的資產(chǎn)及損益賬戶上的借方余額，對資產(chǎn)進行重估價，以確定其對于企業(yè)的當前價值。因此債務重組的原則是確定企業(yè)在不繼續(xù)融資的情況下是否能夠繼續(xù)交易，或者如果需要進行繼續(xù)融資，確定所需的金額、形式以及可提供融資的人士。企業(yè)按照需要注銷債務的規(guī)模以及所需融資的金額，確定合理的方式，在為公司提供資金的各方之間分散注銷的影響。

　　債務重組的定義是在不改變交易對手方的情況下，經(jīng)債權(quán)人和債務人協(xié)定或法院裁定，就清償債務的時間、金額或方式等重新達成協(xié)議的交易。

　　債務重組的特征有三點，分別是財務經(jīng)營狀況相對不佳的公司較多，產(chǎn)業(yè)相對集中；多涉及關聯(lián)方，甚至有政府介入，非賬面的重組損益巨大；信息披露不充分、不規(guī)范。

　　債務重組的方式

　　1、以資產(chǎn)清償債務

　　債務人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人用于清償債務，常被用于償債的資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。

　　2、債務轉(zhuǎn)為資本

　　在這種債務重組方式下，對債權(quán)人而言，就是將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；對股份有限公司而言，是將債務轉(zhuǎn)為股本；對其他企業(yè)而言，是將債務轉(zhuǎn)為實收資本。

　　3、修改其他債務條件

　　要求不包括以資產(chǎn)清償債務和債務轉(zhuǎn)化為資本方式在內(nèi)的債務條件，如采用減少債務本金、減少債務利息、變更還款期限等方式修改債權(quán)和債務的其他條款去形成重組債權(quán)和重組債務。

　　4、以上3種方式的組合

　　以轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和債務轉(zhuǎn)為資本等方式組合去清償某項債務。

　　影響選擇債務重組方式的因素

　　1、對負債企業(yè)控制權(quán)的影響

　　如果采用債務轉(zhuǎn)為資本的方式或者使用債務轉(zhuǎn)為資本方式與其他方式的組合進行債務重組，債權(quán)人會因此而成為債務企業(yè)的新股東，原有股東對企業(yè)的控制可能受到削弱；若以資產(chǎn)清償債務或以資產(chǎn)清償債務的方式，雖不會直接影響債務企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)，但債權(quán)人在接受對原有償債條件和方式的修改時，一般會對債務企業(yè)附加許多限制，比如，還清債務之前不得發(fā)放股利或分配利潤；在債務結(jié)清前雙方繼續(xù)發(fā)生商品交易，一律以現(xiàn)金支付等，這些限制條件會對債務企業(yè)的經(jīng)營運作造成重要影響。

　　2、債權(quán)人承受的風險

　　經(jīng)過重組后的債務清償時間可分為即期清償、展期以及債務轉(zhuǎn)為資本，不再清償。采用即期清償，債權(quán)人承擔的風險小，但很可能會作出讓步；在展期的方式下，債務得到償還的可能具有不確定性；采用債務轉(zhuǎn)為資本的方式，獲得回報的大小將取決于債務企業(yè)今后能在多大程度上改善其經(jīng)營狀況。

　　3、債務重組具體實施的法律限制和實施費用

　　不同的債務重組方式所受的法律限制也不同。比如采用債務轉(zhuǎn)為資本方式，須嚴格按照《公司法》等國家有關法律的要求等。而且采用不同的債務重組方式，費用支出也有較大的差別，如轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，要對資產(chǎn)進行評估；增發(fā)股票將債務轉(zhuǎn)為資本，則會發(fā)生較大的發(fā)行費用。

　　4、債務重組對雙方財務狀況的影響

　　債權(quán)企業(yè)由于在債務重組中作出讓步，會產(chǎn)生債務重組損失，與此相反的是，債務企業(yè)會得到債務重組收益。不同的債務重組方式產(chǎn)生的債務重組損益會有很大區(qū)別，在確認時間上也有差異。而且經(jīng)過債務重組后，債僅企業(yè)、債務企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益都會發(fā)生變化。不同形式的債務重組都會使重組雙方的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等指標發(fā)生相應的變動，從而影響企業(yè)的償債能力、獲利能力。

企業(yè)并購重組財務風險的定義

縱觀世界經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)并購重組以其通過盤活資產(chǎn)、擴大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)資源配置優(yōu)化、尋求更多發(fā)展空間而被業(yè)界廣泛重視。

特別是在我國經(jīng)濟處于歷史發(fā)展高度的新時期，企業(yè)并購重組還因賦予轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、提升企業(yè)國際競爭力這一新的歷史使命，而受到國家政策的鼓勵。在不斷高漲的企業(yè)并購重組大潮中，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購重組其實質(zhì)就是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)投資交易，而在這一投資交易過程中，整合利益主體、防范財務風險就成為并購重組成敗的關鍵。本文通過對財務風險及其形成機制的剖析，進而尋求確保企業(yè)并購重組成功的有效路徑。

企業(yè)并購重組財務風險，最為本質(zhì)的表現(xiàn)是企業(yè)資金供給不足，從經(jīng)濟學視角可以歸結(jié)為企業(yè)風險的貨幣化形態(tài)。

(一)企業(yè)并購重組財務風險的定義目前，學術界對企業(yè)并購重組財務風險的定義歸納為：企業(yè)進行資本運作，開展并購重組，無論是在調(diào)查評估時，還是在融資支付策略選擇等方面，都可能隱藏著一些無法預估的隱患，而這些隱患遇到適宜的條件，就會爆發(fā)形成財務風險，直接導致企業(yè)并購重組的失敗。盡管表現(xiàn)形式可能是多樣的，但最為本質(zhì)的仍可歸結(jié)為企業(yè)風險的貨幣化形態(tài)。

(二)企業(yè)并購重組財務風險的特征企業(yè)并購重組財務風險，其特征首先表現(xiàn)為客觀現(xiàn)實性，企業(yè)重組與財務風險如影相隨。其次表現(xiàn)為動態(tài)流變性，始終處于一個漸進式、可逆性的發(fā)展變化過程中。再次是表現(xiàn)為突發(fā)破壞性，財務風險是一個漸進的積累過程，有時突然爆發(fā)，帶來的破壞更讓人難以應對。

(三)企業(yè)并購重組財務風險的負面影響企業(yè)并購重組財務風險。給企業(yè)帶來負面影響。首先表現(xiàn)為阻礙并購重組進程。因財務風險導致資金不到位，直接影響并購重組進程的有序推進。其次是影響優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收購。若危機縮減收購計劃，目標企業(yè)可能會優(yōu)先考慮優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的存留。再次是整合后造成損失。債務風險和法律糾紛，會給企業(yè)造成重大損失。嚴重時，其負面影響將直接導致企業(yè)并購重組失敗。

企業(yè)并購重組財務風險的類型

企業(yè)在推進并購重組過程中，可能因不同的因素影響和特定的時空環(huán)境變化引發(fā)財務風險，并在不同的企業(yè)主體間有不同表現(xiàn)形式。

(一)商譽減值風險企業(yè)商譽是指企業(yè)并購中，購買企業(yè)支付的買價超過被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的溢價部分，是對被收購企業(yè)未來現(xiàn)金流和時間的預期，認定其能在未來獲取超額收益而確認的無形資源。而這一切，均依賴于對目標企業(yè)的客觀估值。根據(jù)最新會計準則規(guī)定，企業(yè)每年度至少要進行一次商譽減值測試，對其收購資產(chǎn)估值和溢價支付進行重新評估。當賬面價值評估結(jié)果低于其資產(chǎn)可收回金額時，就需計提商譽減值損失，企業(yè)商譽減值的計提將直接影響收購主體的利潤和現(xiàn)金流，嚴重時可能直接導致企業(yè)陷入被動困境。

(二)流動性風險流動性風險更多地表現(xiàn)為在推進并購重組時或重組后，企業(yè)因債務負擔過重而導致其短期內(nèi)融資不足和支付困難。一般而言，出于對資源占有的考量，企業(yè)大都會采用杠桿收購。一方面，如果并購后的實際收益達不到預期，意味并購企業(yè)主體需要承擔更多的融資風險，支付更多的融資成本。另一方面，超出預期的資金支付和企業(yè)收益下降，可能會對企業(yè)資金流動性產(chǎn)生影響，直接降低企業(yè)對資金的支配調(diào)動能力，進而引發(fā)財務風險和更多的連鎖負面反應。

(三)債務風險企業(yè)融資并購，雖然搶占了更多發(fā)展空間，但同時由于融資自身存在的不可預估風險，無限擴張也可能給企業(yè)帶來新的債務危機。這主要表現(xiàn)為企業(yè)債務壓力的不斷增加，導致企業(yè)出現(xiàn)債務困境而無法正常運營。若被并購企業(yè)的負債和或有負債在并購估值階段被忽視或嚴重低估，重組后必將帶來企業(yè)現(xiàn)金流的大幅流出，影響企業(yè)的資產(chǎn)負債率和償債能力。如果存在較多的債務，又缺乏企業(yè)收益和現(xiàn)金流支撐，當外部融資條件發(fā)生變化時，將會導致債務償還危機，進而影響資本結(jié)構(gòu)，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。

(四)運營風險由于被并購企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略存在的差異性，給重組企業(yè)協(xié)同發(fā)展也可能帶來新的挑戰(zhàn)，出現(xiàn)運營風險。這一方面表現(xiàn)為企業(yè)如果在經(jīng)營戰(zhàn)略、企業(yè)文化不能有效融合，尤其是在人事安排和財務管理上，企業(yè)不能集權(quán)掌控，就可能面臨財務混亂、業(yè)績下滑的局面;另一方面則表現(xiàn)為并購企業(yè)正式投入運營，由于整合不力，并購企業(yè)可能出現(xiàn)財務收益與預期產(chǎn)生背離，使企業(yè)處于被動地位，進而影響企業(yè)的戰(zhàn)略選擇和協(xié)同效益的發(fā)揮。

財務風險的成因分析

企業(yè)并購重組出現(xiàn)的財務風險，既有來自企業(yè)外部環(huán)境因素的影響，也有受制于信息不對稱陷阱等客觀因素的困擾，但更多的還是由于企業(yè)自身主觀方面原因所致。

(一)違背市場準則的非理性選擇并購重組大潮涌動，其動力主要來自于企業(yè)自身為適應激烈市場競爭所做的理性選擇。但在企業(yè)并購重組的實踐中，如果企業(yè)不顧長遠發(fā)展，或因其他一些非市場因素的介入，強制將經(jīng)濟目標轉(zhuǎn)化為非經(jīng)濟目標，并購一些不良資產(chǎn)，不但不能發(fā)揮協(xié)同效應，違背企業(yè)并購重組的初衷，而且可能直接導致財務危機，使企業(yè)陷入財務困境。特別是在一些法律滯后的糾紛和突發(fā)事件的處理上，更會使重組后的企業(yè)陷入極端被動地位，誘發(fā)難以控制的財務風險。

(二)超出安全邊界的盲目擴張放大杠桿，通過向銀行借貸等籌資方式開展并購活動已成為當前企業(yè)并購重組采用的主要融資方式。企業(yè)并購融資，在擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的同時，也將顯著提高財務杠桿率。由于提供這些融資的權(quán)益人大多是以固定收益為交換條件，企業(yè)盲目擴張，財務杠桿超出安全邊界，在企業(yè)未來的現(xiàn)金流不能覆蓋其財務成本的支出時，就可能陷入流動性不足的困境，進而誘發(fā)財務風險。

(三)信息來源過分倚重財務報表數(shù)據(jù)開展盡職調(diào)查，特別是在評估預判中，往往因信息來源匱乏，過分倚重企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)。只強調(diào)財務報表是信息來源和價值判斷的依據(jù)，而忽略會計政策具有的可選擇性，使財務報表存在人為操縱的制度性缺陷，不能反映或有事項與期后事項，甚至刻意隱瞞這一客觀存在。而且，現(xiàn)行的會計制度對新型的金融工具，還未能進行準確的會計計量與確認，無法進行有效披露。若大量諸如售后回租、資產(chǎn)證券化、應收賬款抵借、現(xiàn)金調(diào)劑等表外融資行為未能在會計報表中反映，阻斷了負面信息傳遞，就可能直接影響企業(yè)價值與未來盈利能力判斷，誘發(fā)財務風險。

(四)并購整合出現(xiàn)明顯滯后傾向企業(yè)重組后是否出現(xiàn)財務風險，更多取決于企業(yè)收益能否覆蓋重組成本。而重組企業(yè)收益預期實現(xiàn)，很大程度上又取決于企業(yè)整合能否順利推進，充分發(fā)揮其協(xié)同效應。如果無視并購企業(yè)差異性存在，未能及時將并購企業(yè)的人、財、物、企業(yè)文化、戰(zhàn)略定位進行整合，特別是對被并購企業(yè)不良資產(chǎn)未能及時處置或處置不當，將會直接增加企業(yè)成本，降低企業(yè)未來的盈利能力。當這一局面出現(xiàn)時，必將降低企業(yè)資金利用效率。同時，還將拉低并購企業(yè)的整體資產(chǎn)質(zhì)量，影響企業(yè)信用評級，財務風險隱患就會出現(xiàn)。

(五)缺乏快速反應的預警機制在并購重組的實踐中，其財務風險隱患具有客觀現(xiàn)實性特征。這一方面可能來自于企業(yè)并購重組主體信息不對稱原因所致，另一方面也可能是由于被并購企業(yè)“水土不服”觸發(fā)原本自身潛伏的危機凸現(xiàn)所困。這些財務風險隱患必將隨著并購推進逐漸積累，而此時若被企業(yè)所忽視，缺乏必要的預警機制，未能及時應對化解，就有可能導致財務危機。因缺乏預警機制，未能及時有效應對化解潛伏的財務危機，具有極強的爆發(fā)性特征，其破壞性更為強烈，有時直接導致企業(yè)并購重組的失敗。

財務風險的控制策略

防范企業(yè)并購重組財務風險，需要整體謀劃、全方位布局。既要在戰(zhàn)略定位上運籌帷幄，也要在操作層面多措并舉，積極應對。

(一)確立符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的收購原則企業(yè)并購重組，不能只強調(diào)規(guī)模效益盲目擴張，而應以長遠利益和持續(xù)發(fā)展為考量，以滿足企業(yè)戰(zhàn)略定位為第一標準，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略需要選擇目標企業(yè)，排除非市場因素的干擾。

企業(yè)的收購只有符合企業(yè)發(fā)展的長遠目標和戰(zhàn)略定位，才有可能實現(xiàn)企業(yè)整合后的協(xié)同效應發(fā)揮和企業(yè)自身優(yōu)勢的彰顯。符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的并購對象一般都表現(xiàn)為資源優(yōu)勢互補、規(guī)模效益溢出的特征。選擇符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的并購目標，發(fā)揮協(xié)同效應，是防范企業(yè)并購重組財務風險最為根本的措施之一。

(二)選擇漸進式穩(wěn)步推進的收購策略有效防范財務流動性風險，企業(yè)大多把注意力放在融資渠道的拓展和支付形式的選擇上。如果把融資渠道的拓展和支付形式的選擇考量放在一個更大的視野中，就不難發(fā)現(xiàn)，選擇漸進式適時收購的策略，不僅可豐富融資渠道的拓展和支付形式的選擇，而且還能更好地實現(xiàn)穩(wěn)步推進、確保成功的預期。

漸進式收購策略強調(diào)有序分步推進，先收購目標企業(yè)部分股權(quán)，介入其生產(chǎn)經(jīng)營活動，預判并購可能帶來的企業(yè)價值，并以此為依據(jù)來選擇是退出投資及時止損，還是擴大收購適時推進。這既可有效防范流動性風險，又能減少失誤，有利于企業(yè)整合，發(fā)揮更大協(xié)同效應。

(三)規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱確保估價的合理性是規(guī)避企業(yè)并購重組財務風險最為有效途徑，而這一切都要以強化盡職調(diào)查為前提。盡職調(diào)查既要強化責任意識，避免重大失誤，又要堅持科學的態(tài)度和評估標準，克服信息來源過分倚重財務報表問題出現(xiàn)，構(gòu)建以“基礎分析價值評估和企業(yè)價值評估體系”為核心的評估體系，以規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱。

在實踐中，若確定目標企業(yè)的具體選擇范圍時，應以企業(yè)的并購戰(zhàn)略為指向，采用基礎分析價值評估體系。若對目標企業(yè)進行調(diào)查評估時，應運用企業(yè)價值評估體系，將并購前企業(yè)價值和并購溢價分開進行分析。并購前企業(yè)的價值可運用現(xiàn)行市價法和收益現(xiàn)值法等測量;而并購溢價應以運用德爾菲法和層次分析法進行分層次多角度分析為佳。

(四)快速整合發(fā)揮協(xié)同效應企業(yè)并購重組后，最為緊迫的任務是對并購企業(yè)進行整合，以期盡快實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。企業(yè)整合是一個長期漸進過程，涉及到企業(yè)各個方面。既有戰(zhàn)略定位的整合，也有經(jīng)營策略、企業(yè)文化的融合。

特別是在企業(yè)并購重組過渡時期，快速建立統(tǒng)一科學的財務管理制度至關重要。同時，要突出不良資產(chǎn)的優(yōu)化處置。企業(yè)并購重組中，有些被并購企業(yè)因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、不良資產(chǎn)偏大，常常處在艱難困境之中。因此，在企業(yè)并購重組后，要突出被并購企業(yè)不良資產(chǎn)的處置，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過訴訟賠償、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、多樣化出售、破產(chǎn)清算等方式，來規(guī)避企業(yè)并購低效益行為陷阱，以期達到企業(yè)資源配置優(yōu)化。

(五)構(gòu)建快速反應的財務風險預警機制有效管控企業(yè)并購風險，還應防范于未然，在預警防范上下功夫，建立起財務風險預警機制。首先要成立具有權(quán)威的風險控制部門，賦予其預警風險的歷史使命。對可能遇到的戰(zhàn)略決策、審計、政策等風險合理評估，及時反應，以最大程度地減少并購損失。特別是要強化審計獨立性。

并購重組涉及的企業(yè)、部門、人員較多，面對多方博弈，要建立合理的制約機制，加強審計人員工作的獨立性，確定合理審計程序和審計方案，做好業(yè)務交接、機構(gòu)整合、人員分流等風險預警，以期有效防范財務風險。

本文總結(jié)

企業(yè)并購重組以通過盤活資產(chǎn)、擴大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)資源配置優(yōu)化、尋求更多發(fā)展空間而被業(yè)界廣泛重視。

但在并購重組中的商譽減值、流動性、債務、運營等不同類型的財務風險時有發(fā)生，違背市場準則的非理性選擇、超出安全邊界的盲目擴張、信息來源過分倚重財務報表數(shù)據(jù)、并購整合出現(xiàn)明顯滯后傾向、缺乏快速反應的預警機制是企業(yè)并購重組財務風險形成的主要原因。

通過確立符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的收購原則、選擇漸進式穩(wěn)步推進的收購策略、規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱、快速整合發(fā)揮協(xié)同效應、構(gòu)建快速反應的財務風險預警機制等措施是最為有效的控制策略。