貼現(xiàn)率，又稱為門檻比率或資本機會成本，常用于票據(jù)貼現(xiàn)。具體如何理解票據(jù)的貼現(xiàn)利率？計算公式是什么？來跟著一同了解下吧。

　　票據(jù)的貼現(xiàn)利率是什么？

　　商業(yè)銀行在辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務時，通常都會按照一定的利率來計算貼現(xiàn)利息，而這種利率即為票據(jù)貼現(xiàn)利率。也就是票據(jù)貼現(xiàn)者獲得資金的價格。

　　票據(jù)貼現(xiàn)利率高低由金融市場利率決定，在原來利率基礎(chǔ)上上下浮動。另外各銀行的票據(jù)貼現(xiàn)利率并不是完全一致的，應以銀行實際規(guī)定為準。

　　貼現(xiàn)利率以利率為基礎(chǔ)，利率是經(jīng)濟學、借貸和租賃等融資實務和企業(yè)財經(jīng)管理中的一個重要杠桿調(diào)節(jié)工具和專業(yè)名字，利率水平或高低往往因主體不同和期限不同而不同。而貼現(xiàn)率通常用于財經(jīng)預測，貼現(xiàn)率的確定均以相關(guān)年金期限和貼現(xiàn)率用途目的等情況以利率為基準調(diào)節(jié)相關(guān)因素(系數(shù))而得，一般由行為單方自行估計確定。因此貼現(xiàn)率不一定大于利率。

　　貼現(xiàn)利率如何計算？

　　貼現(xiàn)率計算公式為：

　　一般貸款利率下，票據(jù)貼現(xiàn)率=（1+貼現(xiàn)期）×一般貸款利率

　　貼現(xiàn)是什么意思？

　　貼現(xiàn)是指收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后轉(zhuǎn)讓給受讓人，銀行按票面金額扣去自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息以將剩余金額支付給持票人（收款人）。商業(yè)匯票到期，受讓人可憑票據(jù)向該匯票的承兌人收取款項。

　　票據(jù)貼現(xiàn)分類

　　票據(jù)貼現(xiàn)分為三種：

　　1、貼現(xiàn)：持票人向銀行融通資金的一種方式，是指在匯票到期日前，商業(yè)票據(jù)的持票人為取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利向銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。

　　2、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，為取得資金融通，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)給予貼現(xiàn)。

　　3、再貼現(xiàn)：中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持。

　　內(nèi)含報酬率，可視為項目存續(xù)期間投資者可以獲得的平均回報，是指某項投資處于經(jīng)濟保本點時的折現(xiàn)率，是凈現(xiàn)值法則的重要替代。

　　內(nèi)含報酬率如何理解？

　　內(nèi)含報酬率與內(nèi)含收益率意思一致，指對投資方案未來的每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。

　　內(nèi)含報酬率法的基本原理是：在計算方案的凈現(xiàn)值時，以預期投資報酬率作為貼現(xiàn)率計算，凈現(xiàn)值的結(jié)果往往是大于零或小于零，這就說明方案的實際可能達到的投資報酬率大于或小于預期投資報酬率;而當凈現(xiàn)值為零時，說明兩種報酬率相等。根據(jù)這個原理，內(nèi)含報酬率法就是要計算出使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率，這個貼現(xiàn)率就是投資方案的實際可能達到的投資報酬率。

　　內(nèi)含報酬率如何計算？

　　內(nèi)含報酬率的計算步驟內(nèi)含報酬率可按下述步驟進行計算：

　　第一步：計算年金現(xiàn)值系數(shù)。年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量。

　　第二步：計算出與上述年金現(xiàn)值系數(shù)相鄰近的兩個折現(xiàn)率(a%和b%)。

　　第三步：根據(jù)上述兩個臨近的折現(xiàn)率和已求得的年金現(xiàn)值系數(shù)，采用內(nèi)插法計算出該投資方案的內(nèi)含報酬率。

　　內(nèi)含報酬率和獲利指數(shù)有何區(qū)別？

　　獲利指數(shù)法：

　　獲利指數(shù)是按照一定的資金成本折現(xiàn)的未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值之和與原始投資之間的比值。

　　決策標準：獲利指數(shù)≥1，方案可行，獲利指數(shù)<1，方案不可行。

　　優(yōu)點：與凈現(xiàn)值法基本相同，區(qū)別是：獲利指數(shù)是一個相對數(shù)，可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與產(chǎn)出的關(guān)系，可以彌補凈現(xiàn)值在 投資額不同方案之間不能比較的缺陷。

　　缺點：無法直接反映投資項目的實際收益率，計算起來比凈現(xiàn)值指標復雜，計算口徑也不一致。

　　內(nèi)含報酬率法：

　　內(nèi)含報酬率是指投資項目的預期現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。

　　決策標準：內(nèi)含報酬率≥貼現(xiàn)率，方案可行，內(nèi)含報酬率<貼現(xiàn)率，方案不可行。

　　優(yōu)點：注重資金時間價值;從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益水平;不愛行業(yè)基準收益率高低的影響，比較客觀。

　　缺點：計算麻煩;經(jīng)營期大量追加投資時，可能導致多個IRR出現(xiàn)，缺乏實際意義。

　　貼現(xiàn)利息可以理解為匯票持有人向銀行申請貼現(xiàn)面額時需要向銀行支付的利息，以下一文主要介紹貼現(xiàn)利息的計算公式和相關(guān)會計分錄。

　　貼現(xiàn)利息相關(guān)計算公式

　　承兌匯票貼現(xiàn)利率利息計算的時間：銀行辦理的當天到銀行承兌匯票到期日為止。

　　注意：一般期限短、快到期、票面金額相對較小的銀行承兌匯票貼現(xiàn)比較困難。

　　承兌匯票貼現(xiàn)利率計算公式如下：

　　貼現(xiàn)利息=票面金額*換算成的日利率*貼現(xiàn)日至銀行承兌匯票到期日的天數(shù)

　　由于銀行承兌匯票貼現(xiàn)的標準不同，可能以月、年為標準：

　　1、按照月利率計算

　　貼現(xiàn)計算公式為：匯票面值×月貼現(xiàn)率y%×貼現(xiàn)日至匯票到期日的月數(shù)

　　2、按照天數(shù)計算

　　貼現(xiàn)計算公式為：匯票面值×年貼現(xiàn)率x%×(貼現(xiàn)日-承兌匯票到期日)的天數(shù)/360

　　溫馨提示：由于利率變化等因素，關(guān)于最新銀行承兌匯票貼現(xiàn)率，建議及時向當?shù)劂y行咨詢。

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)率公式的貼現(xiàn)率

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)率是指貼現(xiàn)利息與承兌匯票票面金額的比例。

　　未到期的承兌匯票貼現(xiàn)需要支付多少給銀行作為利息?

　　按下面的銀行承兌匯票貼現(xiàn)率公式計算(設(shè)年貼現(xiàn)率為x%，月貼現(xiàn)率為y‰)：

　　根據(jù)月利率計算：公式為匯票面值-匯票面值×月貼現(xiàn)率y‰×貼現(xiàn)日至匯票到期日的月數(shù);

　　根據(jù)天數(shù)來計算：公式為匯票面值-匯票面值×年貼現(xiàn)率x%×(貼現(xiàn)日-承兌匯票到期日)的天數(shù)/360。

　　貼現(xiàn)利息會計分錄

　　貼現(xiàn)利息計入財務費用科目：

　　借：銀行存款

　　財務費用

　　貸：應收票據(jù)

　　貼現(xiàn)率可以簡單理解為貼現(xiàn)的比例，受市場資金供求狀況變化而自發(fā)形成。以下一文將主要介紹貼現(xiàn)率的含義和計算方式，來了解下吧。

　　貼現(xiàn)率含義

　　貼現(xiàn)率，是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

　　我們也將這種貼現(xiàn)率稱為再貼現(xiàn)率，理論上來講，央行通過調(diào)整這種利率，影響商業(yè)銀行向央行貸款的積極性，最后達到調(diào)控整個貨幣體系利率和資金供應狀況的目的。

　　貼現(xiàn)率與折現(xiàn)率不同，體現(xiàn)在兩點：

　　1、貼現(xiàn)率為內(nèi)扣率，是預先扣除貼現(xiàn)息后的比率，但折現(xiàn)率是外加率，是到期后支付利息的比率;

　　2、貼現(xiàn)率主要用于票據(jù)承兌貼現(xiàn)，但折現(xiàn)率廣泛應用于企業(yè)財務管理的各個方面。

　　貼現(xiàn)率的計算公式

　　貼現(xiàn)率=一般貸款利率/[1+(貼現(xiàn)期×一般貸款利率)]

　　舉例說明：現(xiàn)在你有95萬，1年后由于銀行利息或者是人民幣升值變?yōu)榱?00萬，其中多出的5萬比上1年后的100萬得到5%，這個5%就是貼現(xiàn)率。

　　可以簡單理解為，1年后得到100萬，貼現(xiàn)率為5%，也就相當于如今這筆錢的價值為95萬。

　　貼現(xiàn)和貼現(xiàn)率的相關(guān)知識

　　中央銀行通過變動貼現(xiàn)率對貨幣供給量和利息率進行調(diào)節(jié)，從而促使經(jīng)濟擴張或收縮。需要對通貨膨脹進行控制時，則提高貼現(xiàn)率。這樣一來，商業(yè)銀行向中央銀行的借款減少了，商業(yè)銀行的儲備金也隨之減少，這時候商業(yè)銀行就會提高利息，從而導致減少貨幣供給量。

　　貼現(xiàn)率可以理解為貼現(xiàn)的比率，而貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，對于持票人而言是出讓票據(jù)，提前收回墊支于商業(yè)信用的貨幣資金；但對于貼現(xiàn)公司或銀行而言，是向持票人提供銀行信用。

　　貼現(xiàn)率受市場資金供求狀況變化而自發(fā)形成，再貼現(xiàn)率則是由中央銀行規(guī)定的。

　　對于銀行利率，大家都相對比較熟悉，但貼現(xiàn)率對于多數(shù)人而言，概念比較模糊。銀行貼現(xiàn)率是指什么呢？怎么計算？來了解下吧。

　　貼現(xiàn)率是什么？

　　1、貼現(xiàn)率，可以簡單理解為將來的錢，折算到現(xiàn)值，少掉或多出的那部分的錢與將來的錢形成的比值。

　　2、貼現(xiàn)率是指未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率。

　　3、持票人以未到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的的利率，也被稱為再貼現(xiàn)率，是各成員銀行將已貼現(xiàn)過的票據(jù)作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。

　　4、中央銀行通過變動貼現(xiàn)率來調(diào)節(jié)貨幣供給量和利息率，從而促使經(jīng)濟擴張或收縮。

　　5、中央銀行的再貼現(xiàn)率確定了商業(yè)銀行貸款利息的下限。

　　貼現(xiàn)率與折現(xiàn)率有區(qū)別？

　　貼現(xiàn)率不是利率，也不是折現(xiàn)率，貼現(xiàn)率與折現(xiàn)率的區(qū)別體現(xiàn)為：

　　1、貼現(xiàn)率主要用于票據(jù)承兌貼現(xiàn)當中，折現(xiàn)率廣泛應用于企業(yè)財務管理的各個方面；

　　2、貼現(xiàn)率是內(nèi)扣率，是預先扣除貼現(xiàn)息后的比率，但折現(xiàn)率是外加率，是到期后支付利息的比率。

　　貼現(xiàn)率怎么計算？

　　貼現(xiàn)率計算

　　商業(yè)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務時，按一定的利率計算利息，這種利率即為貼現(xiàn)率，它是票據(jù)貼現(xiàn)者獲得資金的價格，計算公式如下：

　　貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息÷票據(jù)面額×100%

　　貼現(xiàn)率是指未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，是票據(jù)貼現(xiàn)者獲得資金的價格。計算銀行承兌匯票貼現(xiàn)率時，可以分為不帶息票據(jù)貼現(xiàn)和帶息票據(jù)的貼現(xiàn)兩種情況。

    銀行承兌匯票貼現(xiàn)率計算方法

　　貼現(xiàn)率是指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率計算方法如下：

　　1、不帶息票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期；

　　2、帶息票據(jù)的貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)/360。

　　貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實際天數(shù)-1

　　貼現(xiàn)利息，計算公式為貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)天數(shù)×日貼現(xiàn)率，其中的日貼現(xiàn)率=月貼現(xiàn)率÷30。

　　銀行承兌匯票：商業(yè)匯票的其中一種，由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件向收款人或持票人支付確定金額的票據(jù)。這里的“承兌”，簡單理解就是承諾兌付，該行為只發(fā)生在遠期匯票的有關(guān)活動中。

　　貼現(xiàn)率如何理解？

　　貼現(xiàn)率也就是未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，簡單理解就是將來的錢折算到現(xiàn)值，少掉或者多出的那部分錢，與將來的錢的比值，貼現(xiàn)率越高，可以拿到的錢就越少。貼現(xiàn)率的高低，一般按金融市場利率決定。若根據(jù)年利率的方式計算，則適用公式“票面金額×年利率/360天×計息天數(shù)”若；根據(jù)月利率的方式計算，則適用公式“票面金額×月利率/30天×計息天數(shù)”。

　　我們一般將貼現(xiàn)的比例稱為貼現(xiàn)率，多用于票據(jù)承兌貼現(xiàn)當中。利率，一般有年利率、月利率和日利率。兩者有何區(qū)別和聯(lián)系？

　　貼現(xiàn)率和利率是否一樣？

　　答：貼現(xiàn)率和利率是不一樣的，貼現(xiàn)率是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，簡單而言，就是將來的錢折算到現(xiàn)值，少掉或多出的那部分錢與將來的錢的比值。而利率是指一定時期內(nèi)利息額與本金的比率，通常以一年期利息與本金的百分比計算，按計量的期限標準不同，可以表示為年利率、月利率和日利率。

　　貼現(xiàn)率和利率有什么聯(lián)系？

　　根據(jù)貼現(xiàn)率和利率的定義，我們可以了解到兩者之間是有一定區(qū)別的，同時也有一定的聯(lián)系：

　　商業(yè)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務時，按一定的利率計算利息，這種利率也就是貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率的高低主要根據(jù)金融市場利率來決定。

　　貼現(xiàn)率以利率為基礎(chǔ)，一般情況下貼現(xiàn)率比市場利率小，目的在于防止銀行利用兩者之差進行牟利。

　　貼現(xiàn)率和利率如何理解？

　　貼現(xiàn)率是指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。也被稱為再貼現(xiàn)率，理論上而言，銀行通過調(diào)整該利率，可以對商業(yè)銀行向央行貸款的積極性造成影響，是央行調(diào)控市場利率的重要工具之一。

　　利率是是借款、存入或借入金額中每個期間到期的利息金額與票面價值的比率。它是經(jīng)濟學、借貸和租賃等融資實務和企業(yè)財經(jīng)管理中的一個重要杠桿調(diào)節(jié)工具和專業(yè)名字，包括長短期存款利率和長短期貸款利率等。合理的利率，對發(fā)揮社會信用和利率的經(jīng)濟杠桿作用有著重要的意義。

　　更多推薦：銀行貼現(xiàn)率怎么計算？

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)是企業(yè)籌措資金的方式之一，會計人員進行核算時，應分情況具體處理銀行承兌匯票貼現(xiàn)的賬務，同時需要明確相應的貼現(xiàn)利率。

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)會計分錄

　　1、有附追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)：

　　借：銀行存款

　　財務費用

　　貸：短期借款

　　2、不附有追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)：

　　借：銀行存款

　　財務費用

　　貸：應收票據(jù)

　　銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率怎么計算？

　　會計人員接到做成轉(zhuǎn)讓背書的匯票和貼現(xiàn)憑證，將貼現(xiàn)憑證的填寫與匯票核對無誤后，按照以下計算方法計算貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)利率：

　　1、貼現(xiàn)利息=匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×(月貼現(xiàn)率÷30天);

　　2、實付貼現(xiàn)金額=匯票金額–貼現(xiàn)利息。

　　3、貼現(xiàn)利率，月利率是指持票人在申請貼現(xiàn)當日金融機構(gòu)所報的銀行承兌匯票貼現(xiàn)率。月利率一般以千分比計算，年利率以百分比計算。

　　4、貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日至到期日的實際天數(shù)+節(jié)假日加天天數(shù)+調(diào)整天數(shù)(3天)。

　　5、貼現(xiàn)日，是指持票人向銀行申請貼現(xiàn)的當日。

　　6、到期日，是指匯票票面上標明的“匯票到期日”。

　　注：貼現(xiàn)銀行與承兌銀行屬于異地的情況下，貼現(xiàn)天數(shù)應再加上3天。

　　收到電子銀行承兌匯票怎么處理？

　　貼現(xiàn)是什么意思？

　　貼現(xiàn)是指收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后轉(zhuǎn)讓給受讓人，受讓人按票面金額扣去自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息，向持票人支付還剩下的金額。通常將票據(jù)貼現(xiàn)分為貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三種。

　　帶息票據(jù)在票面上往往標明了一定的利率，該利率可以計算得出票據(jù)所含的利息。票據(jù)到期時，企業(yè)不僅要償還票面金額，也要支付相應的利息。請問帶息票據(jù)貼現(xiàn)如何做會計分錄？

　　帶息票據(jù)貼現(xiàn)會計分錄

　　借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）

　　貸：財務費用（票面利息-貼現(xiàn)利息）

　　應收票據(jù)（面值）

　　帶息票據(jù)貼現(xiàn)計算公式

　　帶息票據(jù)的到期值（提前貼現(xiàn)）=應收票據(jù)面值-貼現(xiàn)息

　　貼現(xiàn)息=應收票據(jù)面值×（票據(jù)到期天數(shù)/360）×貼現(xiàn)率

　　帶息票據(jù)是什么意思？

　　帶息票據(jù)是指商業(yè)匯票到期時，承兌人不僅要向收款人或背書人支付票面金額，還要按照票面金額和票據(jù)規(guī)定的利息率支付自票據(jù)生效日起至到期日止的利息的一種票據(jù)。一般帶息票據(jù)在票面上會標明一定的利率，票據(jù)所含利息也就是用該利率計算得出的。可以簡單理解為票據(jù)到期時，企業(yè)不單單要償還票面金額，也要支付按規(guī)定計算的利息。

　　一般情況下帶息票據(jù)的利息在到期時一次性支付，若是利息金額較大，則應在中期期末或年度終了時計算應付利息費用。

　　貼現(xiàn)是什么意思？

　　貼現(xiàn)是指收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后向受讓人轉(zhuǎn)讓，受讓人按票面金額扣去自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息以將剩余金額向持票人進行支付。

　　貼現(xiàn)屬于銀行的一項資產(chǎn)業(yè)務，匯票的支付人對銀行負債，實際上銀行與付款人有一種間接貸款關(guān)系。

　　一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)主要分為貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。

　　更多推薦：銀行承兌匯票貼現(xiàn)怎么做賬？

　　貼現(xiàn)率是未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值的利率，理論上而言，調(diào)整貼現(xiàn)率是央行調(diào)控市場利率的重要工具。

　　貼現(xiàn)率是什么？

　　簡單來說，貼現(xiàn)率就是把將來的錢(即終值)通過一定計算方法折算成現(xiàn)在的錢(即現(xiàn)值)后，再將差額與終值作比從而得出的比值。

　　舉個例子，現(xiàn)在你手里有90萬，如果選擇將它放進銀行一年，一年之后這些錢會因為銀行利息變成100萬，那么多出的這部分也就是差額10萬比上100萬得到比值10%，貼現(xiàn)率就是10%。

　　貼現(xiàn)率計算公式

　　貼現(xiàn)率=一般貸款利率/[1+(貼現(xiàn)期×一般貸款利率)]

　　貼現(xiàn)率和折現(xiàn)率的區(qū)別是什么？

　　貼現(xiàn)率是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

　　折現(xiàn)率是指將未來有限期預期收益折算成現(xiàn)值的比率。

　　貼現(xiàn)率主要是計算企業(yè)在銀行兌換未到期的商業(yè)票據(jù)所要支付的利息，貼現(xiàn)率是內(nèi)扣率，是預先扣除貼現(xiàn)息后的比率。

　　折現(xiàn)率主要是企業(yè)或者投資機構(gòu)等用于計算投入的成本與未來凈現(xiàn)金流折合現(xiàn)值的孰大孰小，從而判斷項目投入是否可盈，以及企業(yè)財務管理的各個方面，如籌資決策、投資決策及收益分配。

　　貼現(xiàn)率，簡單而言是指將來的錢折算成現(xiàn)值，少掉或多出的那部分錢與將來的錢形成的比值。對于貼現(xiàn)率，應如何計算？

　　貼現(xiàn)率如何計算？

　　貼現(xiàn)率，就是指將終值折算為現(xiàn)值所使用的利率，或是指持票人憑借未到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息提前扣除所使用的利率。

　　計算公式如下：

　　貼現(xiàn)率=一般貸款利率/[1+(貼現(xiàn)期×一般貸款利率)]

　　貼現(xiàn)率與利率、折現(xiàn)率的關(guān)系

　　1、貼現(xiàn)率不是利率，但貼現(xiàn)率和當時的利率水平緊密相關(guān)。

　　2、貼現(xiàn)率不是折現(xiàn)率，原因如下：

　　①二者計算過程不同。貼現(xiàn)率是預先扣除貼現(xiàn)息后計算得出的比率;而折現(xiàn)率是是到期后支付利息經(jīng)計算后得出的比率。換句話說，前者是內(nèi)扣率，后者是外加率。

　?、诙叩闹饕猛静煌?。貼現(xiàn)率主要用于票據(jù)承兌貼現(xiàn);而折現(xiàn)率通常應用于企業(yè)財務管理中，如進行籌資、投資決策及收益分配等方面。

　　票據(jù)貼現(xiàn)利率是什么？

　　商業(yè)銀行在辦理票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務時，會按照一定的利率計算利息，這種利率就是票據(jù)貼現(xiàn)利率，也是票據(jù)貼現(xiàn)者獲得資金的價格。

　　票據(jù)貼現(xiàn)利息的計算分兩種情況：

　　1、不帶息票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期

　　2、帶息票據(jù)的貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)÷360

　　貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實際天數(shù)-1

　　再貼現(xiàn)率是什么？

　　再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預扣利率。再貼現(xiàn)意味著中央銀行向商業(yè)銀行貸款，從而增加了貨幣投放，直接增加貨幣供應量。再貼現(xiàn)率的高低不僅直接決定再貼現(xiàn)額的高低，而且會間接影響商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)需求，從而整體影響再貼現(xiàn)規(guī)模。

　　貼現(xiàn)率政策是西方國家的主要貨幣政策，中央銀行通過變動貼現(xiàn)率來調(diào)節(jié)貨幣供給量和利息率，從而促使經(jīng)濟擴張或收縮，那么貼現(xiàn)率該如何理解？

　　貼現(xiàn)率如何理解？

　　了解貼現(xiàn)率之前需要知道什么叫做貼現(xiàn)，貼現(xiàn)是指付款人開具并經(jīng)承兌人承兌的未到期的銀行承兌匯票或者商業(yè)承兌匯票通過背書后轉(zhuǎn)讓給持票人，持票人再向銀行等金融機構(gòu)提出將票據(jù)變現(xiàn)的申請，銀行等金融機構(gòu)同意后，按票面金額扣去自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息，將剩余金額支付給持票人（收款人）。商業(yè)匯票到期，最終持票人憑票向該匯票的承兌人收取款項。

　　用通俗的話來講就是將未來的錢，折算到現(xiàn)值，多出或少了的那部分的錢與未來的錢的比值。

　　貼現(xiàn)率的相關(guān)含義如下：

　　第一種含義：指金融機構(gòu)找央行進行短期融資時，該國央行向金融機構(gòu)收取的利率。而貼現(xiàn)率的高低會影響各金融機構(gòu)對客戶收取的利率水準并間接影響其它金融市場，是國家調(diào)控市場利率的重要工具之一。但是各國央行一般會對這種借款方式有所限制，所以當一金融機構(gòu)需要短期資金時，一般情況下會先尋求其他渠道。各國央行制定的利率除了貼現(xiàn)率外，另外還有隔夜拆借利率，其中美國的隔夜拆借利率被稱為聯(lián)邦基金利率。

　　第二種含義：指將未來資產(chǎn)折算成現(xiàn)值的利率，一般是用當時零風險的利率來當作貼現(xiàn)率，但并不是絕對。

　　貼現(xiàn)率計算

　　貼現(xiàn)率的計算公式為：

　　貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息÷票據(jù)面額×１００％

　　年貼現(xiàn)率＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－期間費用－稅金及附加＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－銷售費用－財務費用－管理費用－稅金及附加

　　其套算公式為：貼現(xiàn)率＝一般貸款利率／［１＋（貼現(xiàn)期×一般貸款利率）］

　　目前來看，銀行匯票作為企業(yè)日常經(jīng)濟往來活動中常用的票據(jù)之一，是財會人員需要熟知的，那么銀行匯票的貼現(xiàn)率是多少？

　　銀行匯票的貼現(xiàn)率

　　銀行匯票的貼現(xiàn)率不是一成不變的，會根據(jù)市場的眾多影響而有所不同，不同銀行也是不一樣的，因此我們在使用銀行匯票時要時刻關(guān)注其利率變化才能讓自己的收益最大化。

　　貼現(xiàn)的計算公式是什么？

　　貼現(xiàn)值＝匯票面值－匯票面值＊貼現(xiàn)率＊（貼現(xiàn)日－匯票到期日）／３６５

　　銀行匯票的賬務處理如何做？

　　向銀行申請銀行匯票：

　　申請時：

　　借：其他貨幣資金——銀行匯票

　　　　貸：銀行存款

　　取得匯票時：

　　借：應付票據(jù)

　　　　貸：其他應付款——辦理匯票

　　支付匯票給往來單位：

　　借：應付賬款

　　　　貸：應付票據(jù)

　　匯票到期：

　　借：其他應付款——辦理匯票

　　　　銀行存款——匯票利息

　　　　貸：其他貨幣資金——銀行匯票

　　　　　　財務費用——利息

　　什么是其他貨幣資金？

　　其他貨幣資金指的是企業(yè)除現(xiàn)金和銀行存款以外的貨幣資金，包括但不僅限于外埠存款、信用證存款?！捌渌泿刨Y金”科目可按收款單位或者開戶銀行設(shè)置明細賬戶。

　　財務費用要怎么理解？

　　財務費用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費用。為了反映企業(yè)發(fā)生的財務費用，企業(yè)需要在利潤表中單獨設(shè)立“財務費用”項目。

　　應付票據(jù)是什么？

　　應付票據(jù)指的是由出票人出票，并由承兌人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付一定款項的書面證明?！皯镀睋?jù)”科目屬于負債類科目，貸方反映本企業(yè)開出的應付票據(jù)的面值，借方反映償還的應付票據(jù)的面值。企業(yè)還應當設(shè)置應付票據(jù)備查簿，詳細登記每一應付票據(jù)的到期日、收款人的姓名或單位名稱等資料。

　　CMA考試即將開始，無論是零基礎(chǔ)考生，還是上班族考生，都要留有充足的備考時間。今天會計網(wǎng)給考生講解調(diào)整貼現(xiàn)率的知識點，希望各位考生成功通過考試。

　　CMA考點之調(diào)整貼現(xiàn)率

　　對所有新項目使用企業(yè)資本成本進行貼現(xiàn)，容易導致在不考慮項目風險水平的情況下，僅僅因為該項目提供了比公司資本成本更高或更低的回報率而錯誤地接受或拒絕一個項目。

　　這會造成雙重問題：

　　（1）好的低風險項目可能會被拒絕。

　?。?）不好的高風險項目可能會被接受。

　　總結(jié)：

　　將與特定項目有關(guān)的風險加入到項目的折現(xiàn)率中，對高風險的項目采用較高折現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值，并據(jù)以進行投資決策分析的方法。

　　可以通過資本資產(chǎn)定價模型確定調(diào)整貼現(xiàn)率。

　　資本資產(chǎn)定價模型公式為：

　　E（Ra）＝Rf＋βa[E（Rm）-Rf]

　　式中E（Ra）：項目的要求回報率；

　　Rf：無風險報酬率；

　　E（Rm）：市場組合的報酬率；

　　βa：項目的β值。

　　調(diào)整貼現(xiàn)率經(jīng)典例題分析

　　1、甲公司將要投資一個新項目，項目初始投資$735,425，預期投資期限10年，資本成本18%。此新項目受到省政府的支持，同意投資支出免稅。進行投資后，公司每年增加的營業(yè)收入$426,000，銷售成本占銷售額的46%，另外需增加管理費用$80,000，公司有效所得稅稅率為40%,調(diào)整后的貼現(xiàn)率為14%。請問公司是否投資該項目，并且凈現(xiàn)值是多少？

　　答：

　　凈現(xiàn)值＝-$735,425×(1-40%)＋[$426,000×(1-46%)-$80,000]×(1-40%)×(P/A,14%,10)＝$28,319所以，應該進行投資。

　　2、在進行資本預算時，Q的管理層對于X項目選擇了較高的最低報酬率，這是因為管理層：

　　A、只希望采用股權(quán)融資的方式

　　B、認為太多的項目會被拒絕

　　C、認為銀行貸款的風險低于資本投資

　　D、希望在投資決策中考慮風險因素

　　答案：D

　　解析：項目的風險越大，就應該用更高的風險調(diào)整貼現(xiàn)率對項目進行評估。

　　內(nèi)含報酬率是金融學里的概念，也是企業(yè)金融里的一個重要內(nèi)容，那么內(nèi)含報酬率的具體概念是什么?今天會計網(wǎng)就給大家整理一下關(guān)于這方面的一些知識,希望可以幫到大家。

　　內(nèi)含報酬率的計算公式

　　IRR=r1+[（r2-r1）/（|b|+|c|）]X|b|。

　　公式中：IRR是內(nèi)含報酬率；r1是低貼現(xiàn)率；r2是高貼現(xiàn)率；|b|是低貼現(xiàn)率時的財務凈現(xiàn)值絕對值；|c|是高貼現(xiàn)率時的財務凈現(xiàn)值絕對值；b、c、r1、r2的選擇在財務報表中應選擇符號相反而且最鄰近的兩個。

　　內(nèi)含報酬率是什么？

　　內(nèi)部收益率（IRR）指使未來投資計劃的內(nèi)部收益率等于現(xiàn)金流量計劃凈現(xiàn)值（NPV）的方法。如果未來投資計劃的內(nèi)部收益率（IRR）大于現(xiàn)金流計劃的內(nèi)部收益率（IRR），則意味著未來投資計劃的內(nèi)部收益率（IRR）可用于評估該計劃，內(nèi)部收益率越高，該計劃越好。它是凈現(xiàn)值規(guī)則的一個重要替代方案，可以被視為投資者在項目期間可以獲得的平均回報。作為評價投資項目的指標，它具有直觀的優(yōu)點，但缺點是不能用于評價非常規(guī)投資項目和不同規(guī)模的項目。

　　什么是貼現(xiàn)率？

　　貼現(xiàn)率是指將未來付款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的利率，或持票人要求銀行兌現(xiàn)未到期票據(jù)時，銀行用于扣除利息的利率。該貼現(xiàn)率也指再貼現(xiàn)率，即各成員銀行保證貼現(xiàn)票據(jù)作為向中央銀行借款時支付的利息；換句話說，當商業(yè)銀行需要調(diào)整流動性時，他們必須向央行支付成本。從理論上講，中央銀行通過調(diào)整這一利率，可以影響商業(yè)銀行向中央銀行貸款的積極性，從而達到調(diào)節(jié)整個貨幣體系的利率和資本供給的目的。它是中央銀行調(diào)節(jié)市場利率的重要工具之一。

　　什么是貼現(xiàn)率政策？

　　貼現(xiàn)率政策是西方國家的主要貨幣政策。中央銀行通過改變貼現(xiàn)率來調(diào)整貨幣供應量和利率，以促進經(jīng)濟擴張或收縮。當需要控制通貨膨脹時，中央銀行將提高貼現(xiàn)率，以便商業(yè)銀行減少從中央銀行的借款，減少商業(yè)銀行保留的準備金，增加商業(yè)銀行的利息，從而減少貨幣供應量。

　　年貼現(xiàn)率是期限為一年的貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率是將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

　　什么是年貼現(xiàn)率？

　　年貼現(xiàn)率是期限為一年的貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率是將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

　　貼現(xiàn)指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，也是持票人向銀行融通資金的方式。

　　年貼現(xiàn)率計算公式

　　年貼現(xiàn)率計算公式為：年貼現(xiàn)率＝年貼現(xiàn)利息／票據(jù)面額*100％，貼現(xiàn)的比率即貼現(xiàn)率。

　　再貼現(xiàn)率是什么？

　　再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預扣利率，再貼現(xiàn)意味中央銀行向商業(yè)銀行貸款，直接增加了貨幣供應量。再貼現(xiàn)率的高低決定再貼現(xiàn)額的高低，也會間接影響商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)需求，從而整體影響再貼現(xiàn)的規(guī)模。

　　貼現(xiàn)率和利率的關(guān)系

　　貼現(xiàn)率為其中一種利率，指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值使用的利率；利率是一定時期內(nèi)利息額與本金的比率，通常以一年期利息與本金的百分比計算，按計算期限標準不同，具體表示為年利率、月利率和日利率，我們經(jīng)常使用的是年利率。商業(yè)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務時，按一定利率計算利息，這種利率是貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率的高低主要由金融市場的利率來決定。

　　貼現(xiàn)利息是指匯票持有人向銀行申請貼現(xiàn)面額付給銀行的利息。貼現(xiàn)息的計算公式為：貼現(xiàn)息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率/360×貼現(xiàn)天數(shù)（貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日實際天數(shù)-1）。

　　貼現(xiàn)率，是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。這種貼現(xiàn)率也指再貼現(xiàn)率，即各成員銀行將已貼現(xiàn)過的票據(jù)作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。

　　貼現(xiàn)息應計入什么科目？

　　貼現(xiàn)息應記入“財務費用”中的“利息支出”科目。公司實際收到的款項是扣除貼現(xiàn)息的金額，而銀行收取的貼現(xiàn)息視同公司貸款利息，收到匯票計入應收票據(jù)。當企業(yè)發(fā)生貼現(xiàn)利息時，會計分錄為：

　　借：銀行存款

　　　　財務費用

　　　　貸：應收票據(jù)

　　商業(yè)匯票是什么？

　　商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，具體可以分為：

　　1、商業(yè)承兌匯票：由銀行以外的付款人承兌，商業(yè)承兌匯票按交易雙方約定，由銷貨企業(yè)或購貨企業(yè)簽發(fā)，但由購貨企業(yè)進行承兌；

　　2、銀行承兌匯票：由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

　　商業(yè)匯票的特點

　　簽發(fā)商業(yè)匯票必須記載的事項為：表明“商業(yè)承兌匯票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱、收款人名稱、出票日期、出票人簽章。

　　調(diào)賬的字面意思就是調(diào)整賬務，在實際中，一般指的是財務會計處理的一個內(nèi)容，即調(diào)整賬務以實現(xiàn)期望的或要求的結(jié)果。例如，一些企業(yè)為考慮自身利益，或者經(jīng)稅務稽查后，對本企業(yè)收入、成本等會計賬務的進行調(diào)整。

　　調(diào)賬主要包括以下基本方法：

　　1、紅字更正法，它是指記賬憑證的會計分錄或金額發(fā)生錯誤，且已入賬。更正時，用紅字填制內(nèi)容相同的記賬憑證，沖銷原有錯誤記錄，并用藍字填制正確的記賬憑證，據(jù)以入賬的一種更正錯賬的方法。

　　2、補充登記法，適用于記賬后發(fā)現(xiàn)記賬憑證中應借、應貸的會計科目正確，但所填的金額的金額小于正確金額的情況。

　　3、追溯調(diào)整法，是指對某項交易或事項變更會計政策時，如同該交易或事項初次發(fā)生時就開始采用新的會計政策，并以此對相關(guān)項目進行調(diào)整。

　　4、未來適用法，指對某項交易或事項變更會計政策時，新的會計政策適用于變更當期及未來期間發(fā)生的交易或事項。

　　調(diào)賬的原則

　　1、調(diào)整錯賬需要符合《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)財務通則》及其《企業(yè)會計制度》和企業(yè)種類財務管理制度的要求。

　　2、調(diào)整錯賬需要有合理性標準，需要符合會計原理和財務核算技術(shù)規(guī)范，恰當體現(xiàn)錯賬的前因后果，清楚表述調(diào)整錯賬的構(gòu)思。

　　3、調(diào)整錯賬需要合理體現(xiàn)被查企業(yè)的經(jīng)營情況、運營結(jié)果和資產(chǎn)變化，真真正正具有調(diào)賬的實際效果。

　　需要調(diào)賬的情況

　　需要調(diào)賬是主要有以下情況：

　　1、記賬人員發(fā)現(xiàn)已賬做的是錯誤的；

　　2、經(jīng)審計部門財務審計后，審計工作人員要求依照其意圖及方法對公司賬務進行調(diào)整；

　　3、會計制度發(fā)生變動，該政策要求追溯到之前某個年度的；

　　4、新會計準則啟用要與以往的企業(yè)會計制度銜接。

　　ACCA，全稱為英國特許公認會計師協(xié)會（Association of Chartered Certified Accountants），是全球公認的領(lǐng)先的國際會計師協(xié)會，提供全球會計師和財務專業(yè)人員所需的知識和技能。ACCA考試是全球最具有權(quán)威性的財會考試之一，被認為是國際財會領(lǐng)域的“金字塔尖”，擁有著廣泛的國際認可度。

ACCA證書的介紹

　　ACCA證書是由ACCA頒發(fā)的，它是一種國際性的會計職業(yè)證書，被譽為國際會計領(lǐng)域的“綠卡”。持有ACCA證書的會計師被認為具有全球化的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能，具備在全球范圍內(nèi)工作的能力和機會。同時，ACCA證書也是國際跨國企業(yè)和金融機構(gòu)的重要招聘標準之一。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

ACCA證書的用處

　　ACCA證書的用處非常廣泛，可以用于各種財會職業(yè)，如財務經(jīng)理、審計師、稅務經(jīng)理、投資銀行家、風險管理師等。同時，ACCA證書也被廣泛應用于企業(yè)內(nèi)部培訓和人才選拔，是企業(yè)人才管理的重要參考依據(jù)。

　　ACCA考試是由ACCA主辦的，全球范圍內(nèi)都可以參加考試。ACCA考試，考生需要通過13門科目的考試才能獲得ACCA證書。ACCA考試的難度較大，需要考生具備扎實的財會知識和較強的語言表達能力。

　　總之，ACCA證書是國際財會領(lǐng)域的重要證書，具有廣泛的用途和認可度。ACCA考試難度較大，需要考生具備扎實的財會知識和語言表達能力。如果您想在國際財會領(lǐng)域獲得更多的機會和發(fā)展，獲得ACCA證書是非常有必要的。

　　AQF是指Quantitative Finance，即量化金融。在這個領(lǐng)域中，AQF又代表著Quantitative Finance Qualification，即“量化金融資格認證”，是國際量化金融領(lǐng)域的高級認證。

　　什么是AQF？

　　AQF是一種國際認證，旨在為金融機構(gòu)和招聘者尋找一流的量化金融分析師提供憑證。它是由澳大利亞量化金融中心（QFC）推出的認證體系，知名度較高，并且已經(jīng)被眾多國家的金融從業(yè)人員和用人單位所認可。

　　AQF的認證考試內(nèi)容涵蓋數(shù)據(jù)處理、高級統(tǒng)計學、機器學習、計算金融、風險管理、投資組合理論、衍生品定價等方面的知識和技能。

　　AQF和CQF有什么區(qū)別？

　　AQF是由澳大利亞量化金融中心（QFC）推出的認證體系，而CQF，全稱為Certificate in Quantitative Finance（量化金融證書）則是英國Sponsorship教育集團于2003年發(fā)起的量化金融培訓項目。盡管兩者目標相同，但它們之間還是存在一些區(qū)別。

　　AQF和CQF同樣是為了培養(yǎng)和檢驗具備量化分析技能的金融從業(yè)人員。不同點在于后者更傾向于學術(shù)和研究方面，并有一定的數(shù)學和計算機背景要求，而前者則更專注于金融實戰(zhàn)和應用。

　　AQF的考試內(nèi)容更注重金融數(shù)據(jù)處理、計算金融、投資組合理論等方面，更加偏重金融市場的實際運用，跟現(xiàn)實的金融工作所需的技能息息相關(guān)。同時，AQF證書考試也比較靈活，在申請和排期方面相對更友好。

　　CQF則注重數(shù)學建模、計算機編程和金融衍生品定價等方面的知識，幫助學員掌握新型的數(shù)學算法和分析技術(shù)。CQF課程難度更高，學習時間更長，需要攻讀與公司合作的項目來獲得證書。因此，CQF的門檻和難度要高于AQF。

　　AQF在國內(nèi)和國外的發(fā)展前景如何？

　　國際上，AQF考試對于量化金融行業(yè)的人才招聘和晉升已經(jīng)具有很強的公信力。在各大金融市場，AQF認證往往被視為進入量化交易領(lǐng)域和高端金融市場從業(yè)者的通行證之一。眾多跨國金融公司、投資銀行以及對沖基金等機構(gòu)，已經(jīng)將AQF作為量化金融招聘的重要參考標準，對于AQF認證持有者給予比普通量化分析師更好的職業(yè)發(fā)展機會。