流動比率的含義我們大家也都知道，計算公式我們之前也說過了，那么流動比率過高有哪些原因呢？流動比率是不是越高越好呢？和會計網(wǎng)一起來了解一下吧！

流動比率越高越好嗎？

流動比率不是越高越好，一般認(rèn)為在2左右具有較強(qiáng)的償債能力，較高的話，說明企業(yè)沒有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益，可能會喪失很多投資機(jī)會。這個比率一般結(jié)合速動比率，超速動比率，現(xiàn)金比率來看，可以分析流動資產(chǎn)科目的結(jié)構(gòu)

流動比率過高的原因有哪些呢？

1、企業(yè)存在閑置貨幣資金

2、企業(yè)的應(yīng)收賬款過多

3、企業(yè)的存貨超儲積壓

一般情況下，流動比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性越大，短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小，債權(quán)人權(quán)益的安全程度越高，流動比率也不能過高，過高的流動比率可能是企業(yè)的貨幣資金閑置、應(yīng)收賬款過多或存貨超儲積壓所致，意味著企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多、資產(chǎn)使用效率較低，會影響企業(yè)的獲利能力，同時也說明企業(yè)不善于理財或購銷業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理不善

流動比率一般是在哪個范圍內(nèi)比較好？

流動資金比率比較高不好，低也不好，說明資金的利用效率不高，一般在2左右比較好，流動資金指企業(yè)全部的流動資產(chǎn)，流動資金比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負(fù)債得到償還

以上就是有關(guān)流動比率的相關(guān)知識點，希望能夠幫助大家，想了解更多的會計知識，請多多關(guān)注會計網(wǎng)！

　　流動比率是衡量公司短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)，用于評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力。對于流動比率，應(yīng)如何計算？

　　流動比率如何計算？

　　流動比率計算公式，就是流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。

　　流動比率是衡量短期債務(wù)清償能力最常用的比率，是衡量企業(yè)短期風(fēng)險的指標(biāo)。

　　通過流動比率計算公式：流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越大，短期償債能力越強(qiáng)。但，由于各行業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)不同，對資產(chǎn)的流動性的要求也不同。

　　流動比率的作用

　　簡單來講，流動比率是衡量上市公司短期償債能力的一種指標(biāo)。有過管理經(jīng)驗的人都知道，開辦企業(yè)必然要涉及到借債，通過借債可以用少量的資本金去博取更多的利潤。但是借債并非越多越好，因為債務(wù)早晚是要還的，一旦到期不能還債，企業(yè)就會面臨破產(chǎn)風(fēng)險。在人們的印象里，似乎只有企業(yè)出現(xiàn)虧損才會倒閉，但實際上很多企業(yè)的破產(chǎn)并非盈利有問題，而是不能及時償還到期債務(wù)，這方面最典型的例子是史玉柱的巨人集團(tuán)。于是人們設(shè)計了一個財務(wù)指標(biāo)來幫助人們分析企業(yè)的短期償債能力。

　　分析流動比率需要注意的事項

　　(1)流動比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因為流動資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收賬款等項目，有可能出現(xiàn)雖說流動比率高，但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動比率時，還需進(jìn)一步分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成項目。

　　(2)計算出來的流動比率，只有和同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史流動比率進(jìn)行比較，才能知道這個比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動資產(chǎn)和流動負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營上的因素。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。

　　短期償債能力反映出企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力，對債權(quán)人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全，那短期償債能力比率指標(biāo)有哪些？

　　短期償債能力比率指標(biāo)

　　1、流動比率

　　流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

　　流動比率的計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；

　　流動比率體現(xiàn)出企業(yè)的償還短期負(fù)債的能力，短期負(fù)債越少，流動資產(chǎn)越多，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

　　2、速動比率

　　速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

　　速動比率的計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)—存貨）÷流動負(fù)債；

　　速動比率又稱為酸性測試比率，它比流動比率更加能夠體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力，如果流動比率較高，但流動資產(chǎn)的流動性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。通常認(rèn)為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。

　　3、現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

　　現(xiàn)金比率的計算公式為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動負(fù)債=（貨幣資金+有價證券或短期投資）÷流動負(fù)債=（速動資產(chǎn)—應(yīng)收賬款）÷流動負(fù)債；

　　現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力，這個比率越高，說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。

　　流動資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分，在一年或者超過一年的營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)。實務(wù)中流動資產(chǎn)主要包括哪些？

　　流動資產(chǎn)的具體內(nèi)容

　　流動資產(chǎn)包括： 庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、材料采購、在途物資、原材料、材料成本差異、庫存商品、發(fā)出商品、商品進(jìn)銷差價、委托加工物資、包裝物及低值易耗品、存貨跌價準(zhǔn)備。

　　流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的區(qū)別

　　1、流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的主要區(qū)別就是能不能在一定的周期內(nèi)把資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃拥馁Y金使用，對于這個周期一般都是在1年之內(nèi)。

　　2、流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)符合的條件不同。

　　3、流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的核算方法不一樣。流動資產(chǎn)不用計提折舊，而非流動資產(chǎn)則要計提折舊。

　　4、流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)顯示企業(yè)不同的經(jīng)營情況。流動資產(chǎn)顯示了企業(yè)短期內(nèi)現(xiàn)金流的情況，而非流動資產(chǎn)則顯示了企業(yè)長期的資產(chǎn)情況。

　　流動資產(chǎn)比率是什么？

　　流動資產(chǎn)比率指的是企業(yè)流動資產(chǎn)占所有者權(quán)益的比例，流動資產(chǎn)比率=期末流動資產(chǎn)/期末流動負(fù)債*100%，反映了企業(yè)的短期償債能力。

　　比率越高，表示流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債的數(shù)額就越多，表示企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。流動資產(chǎn)比率是一個相對數(shù)指標(biāo)，便于不同規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。與此相關(guān)聯(lián)的是流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后得出的是營運(yùn)資本，營運(yùn)資本是一個絕對數(shù)指標(biāo)，雖然也可以據(jù)此分析企業(yè)的短期償債能力，但是不便于不同規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行比較。

　　流動比率的合理標(biāo)準(zhǔn)在1.5-2之間，該指標(biāo)越高，則債權(quán)人的利益越有保證。但若流動比率過高，則表示企業(yè)短期資金未充分用于日常經(jīng)營，資金利用效率較低。

　　一般而言，流動比率的高低與營業(yè)周期很有關(guān)系：營業(yè)周期越短，流動比率就越低;反之，則越高。流動比率的橫向或縱向比較，只能反映高低差異，但不能解釋原因，欲知原因，則須具體分析應(yīng)收帳款、存貨及流動負(fù)債相對水平的高低。如果應(yīng)收帳款或存貨的量不少，但其流動性(即質(zhì)量)存在問題，則應(yīng)要求更高的流動比率。

　　流動比率的局限：未考慮流動資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，易于被操縱。長期以來，此指標(biāo)作為銀行是否向債務(wù)人發(fā)放貸款的一個重要因素。

　　在會計實務(wù)分析的過程中，涉及到很多的財務(wù)指標(biāo)，包括流動比率指標(biāo)、凈現(xiàn)金流動比率、速動比率指標(biāo)等，其中凈現(xiàn)金流動比率怎么計算？

　　實務(wù)中的凈現(xiàn)金流動比率如何計算？

　　現(xiàn)金流動比率是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/期末流動負(fù)債?，F(xiàn)金流量比率就是現(xiàn)金流動負(fù)債比率。

　　這一指標(biāo)考察一家公司手上持有的現(xiàn)金額度是否足以償還一年內(nèi)到期的債務(wù)，從等式中可以直觀地看出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額大于流動負(fù)債合計，說明賺錢多，欠款少，經(jīng)營狀態(tài)有利可圖，如果反之，則說明資不抵債?，F(xiàn)金流量是一個企業(yè)維持運(yùn)轉(zhuǎn)的命根，對于一年內(nèi)到期需要償還的債務(wù)也要確認(rèn)是否有能力償還，所以這項指標(biāo)最好大于100%。

　　凈現(xiàn)金比率其計算公式如下：

　　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債×100%

　　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷負(fù)債總額×100%

　　我們知道第一個公式衡量短期償債能力，第二個是衡量長期償債能力。

　　現(xiàn)金流動負(fù)債比，它的定義是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與企業(yè)的流動負(fù)債的比率，從現(xiàn)金流量角度深度反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能力。

　　計算公式如下：

　　現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 年末流動負(fù)債*100%

　　CMA是美國注冊管理會計師的簡稱，考試中的題目靈活多變，但是只要打好基礎(chǔ)就無需擔(dān)心。今天會計網(wǎng)將為大家介紹流動性的相關(guān)內(nèi)容，這一知識點也是必背的內(nèi)容，考生必須掌握。

　　CMA重要知識點之流動性

　　1、流動性：指資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金或是償付負(fù)債預(yù)期所需要的時間。

　　特征：流動性越大，經(jīng)營風(fēng)險越小，短期償債能力高。

　　2、流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)包括一下幾點：現(xiàn)金，有價證券，應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)，存貨，預(yù)付賬款。

　　3、流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)包括：短期借款，應(yīng)付賬款（主要針對賒購存貨），應(yīng)付票據(jù)，預(yù)收賬款，應(yīng)付職工薪酬，應(yīng)付股利，應(yīng)交稅金，其他應(yīng)付款，預(yù)計負(fù)債，一年內(nèi)到期的長期負(fù)債。

　　CMA必考知識點：流動性指標(biāo)凈營運(yùn)資本

　　1、衡量流動性最基本的指標(biāo)就是凈營運(yùn)資本。

　　2、計算公式：凈營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)–流動負(fù)債

　　3、考察公司在短期內(nèi)的財務(wù)健康狀況。該數(shù)值越大，說明流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障性越高；也說明企業(yè)有相當(dāng)一部分流動資產(chǎn)需要靠長期資金來解決它的占有問題。

　　局限：由于營運(yùn)資本是一個絕對值，對于兩家規(guī)模不同的企業(yè)而言，通過比較營運(yùn)資本來判斷這兩家企業(yè)的流動性是不可取的。有時也不便于反映公司真實的短期償債能力。

　　CMA?？贾R點：流動比率

　　流動比率：用于比較不同規(guī)模企業(yè)的流動性，是一個相對值的指標(biāo)。

　　計算公式：流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　流動比率的作用如下：

　　1、流動比率越高，流動性越強(qiáng)，償付短期債務(wù)的能力越強(qiáng)；沒有有效地利用流動資產(chǎn)，降低企業(yè)盈利能力；

　　2、流動比率應(yīng)和企業(yè)歷史水平、相似公司以及行業(yè)平均水平進(jìn)行比較以判斷其高低。不同行業(yè)的企業(yè)之間，流動比率通常缺乏可比性。

　　局限如下：

　　1、流動比率沒有考慮到流動資產(chǎn)的構(gòu)成——各項流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同，且變現(xiàn)金額與賬面金額存在較大差異。

　　2、流動比率也沒有考慮到流動負(fù)債的構(gòu)成，即債務(wù)是否需要動用現(xiàn)金清償。

　　3、流動比率僅僅可以度量流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的當(dāng)前關(guān)系，不能預(yù)測或揭示未來的現(xiàn)金流模式，也不能度量未來流動性的充分性。

　　CMA，中文名稱為美國注冊管理會計師，考試科目只有兩門，但其涉及的考點內(nèi)容基本涵蓋了整個管理會計體系，今天會計網(wǎng)為考生帶來獲利能力的詳細(xì)講解。

　　CMA必考知識點：獲利能力分析

　　獲利能力是公司在一定時期內(nèi)使用給定的資源組合產(chǎn)生盈余的能力，可以通過考察收入的組成、銷售成本、營業(yè)費(fèi)用及其他費(fèi)用進(jìn)行分析。

　　1、毛利率損益表上最簡單的盈利能力指標(biāo)就是毛利，其相對于收入所產(chǎn)生的百分比就是毛利率。

　　計算公式：

　　毛利率=（凈銷售額+銷貨成本）/凈銷售額=毛利/凈銷售額

　　易考點：

　　導(dǎo)致邊際毛利下降的因素包括：

　?。?）銷售價格沒有與存貨成本同比例增長。（成本）

　?。?）銷售價格由于競爭而下降。（售價）

　?。?）所銷售產(chǎn)品的組合發(fā)生變化，并且利潤率較低的產(chǎn)品比率增加。（銷售組合）

　?。?）存貨被盜，同樣的銷售就會有更高的銷售成本。（其他異常因素）

　　2、營業(yè)利潤率盈利能力的第二個層級就是經(jīng)營性毛利，即由企業(yè)日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益，它與收入的相對關(guān)系就是經(jīng)營性毛利率。

　　計算公式：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/凈銷售額=（毛利-銷管費(fèi)用）/凈銷售額

　　其中：營業(yè)利潤（息稅前利潤EBIT）＝毛利－各種銷管費(fèi)用；銷管費(fèi)用中不包括利息及稅收（不是營運(yùn)的組成部分）；利息是利息收入、投資收益以及利息費(fèi)用相抵的凈額。

　　易考點：

　　營業(yè)利潤率排除了來自于融資活動的費(fèi)用，即利息費(fèi)用，強(qiáng)調(diào)日常運(yùn)營的盈利能力，因此能夠更好地體現(xiàn)公司核心業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率。若毛利率保持穩(wěn)定而營業(yè)利潤率下降，則表明營業(yè)費(fèi)用或管理費(fèi)用有所增加；如果與凈銷售額相比費(fèi)用上升，則需要考察費(fèi)用上升原因，以診斷經(jīng)營效率是否下降。

　　有一個“發(fā)酸的測試”，為什么會發(fā)酸呢？因為存貨會“酸”。今天會計網(wǎng)將會為大家介紹速動比率又叫酸性測試。

　　速動比率的相關(guān)內(nèi)容

　　1、定義：速動比率是速凍資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可立即變現(xiàn)用于償付流動負(fù)債的能力。

　　2、計算公式：

　　速動比率=（現(xiàn)金+有價證券+應(yīng)收賬款）/流動負(fù)債

　　將流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)與流動負(fù)債進(jìn)行比較，擠掉計算流動性的水分，使得速動比率的計算結(jié)果比流動比率更為保守。速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多增加機(jī)會成本。局限：沒有考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)性，可能存在應(yīng)收賬款管理不利的問題。

　　流動比率和速動比率經(jīng)常一起考，下面會計網(wǎng)將舉例

　　例如：ABC公司的流動比率和速動比率近期都在慢慢下降。在過去的2年里，流動比率從2.3下降到2.0。同期，速動比率從1.2降至1.0。下列哪項可以用來解釋流動比率和速動比率之間的差異？

　　A.一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償?shù)拈L期負(fù)債持續(xù)增加

　　B.現(xiàn)金余額過低

　　C.應(yīng)收賬款余額降低

　　D.存貨余額過高

　　答案:D

　　解釋：流動比率和速凍比率唯一的區(qū)別就是存貨

　　ABC司目前的速動比率是0.8。為了增強(qiáng)公司的償債能力，CFO要求加快現(xiàn)金的收回，即收回應(yīng)收賬款$40,000和加快存貨銷售來收回現(xiàn)金$30,000。目前的流動負(fù)債是$300,000。在采取上述措施后，該公司的速動比率應(yīng)為多少？

　　A.1.03

　　B.0.9

　　C.0.23

　　D.2

　　答案B

　　解析:在采取措施之前，ABC的速動資產(chǎn)=0.8×$300,000=$240,000

　　在采取措施之后，ABC的速動資產(chǎn)=$240,000+$30,000=$270,000；因為收回應(yīng)收賬款只能是應(yīng)收的金額轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的金額，所以$40,000不會影響到速動資產(chǎn)

　　采取措施之后的速動比率=$270,000/$300,000=0.9

　　速動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債能力的指標(biāo)，對分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量發(fā)揮著重要的作用，那么速動比率是怎么計算的？

　　速動比率的計算公式

　　速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-預(yù)付賬款-存貨，或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

　　速動資產(chǎn)包括的科目有哪些？

　　速動資產(chǎn)包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，而流動資產(chǎn)中存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等，稱為非速動資產(chǎn)，因這幾種資產(chǎn)不易變現(xiàn)，所以這些不應(yīng)計入速動資產(chǎn)。使用速動比率時，不易變現(xiàn)的資產(chǎn)應(yīng)從流動資產(chǎn)中剔除。

　　流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系

　　1、以全部流動資產(chǎn)作為清償流動負(fù)債的基礎(chǔ)，計算指標(biāo)為流動比率。

　　2、清償流動負(fù)債的依據(jù)可以彌補(bǔ)流動比率的不足。

　　3、現(xiàn)金比率以現(xiàn)金資產(chǎn)（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）作為清償流動負(fù)債的基礎(chǔ)，但持有過多的現(xiàn)金會對企業(yè)資產(chǎn)的使用效果產(chǎn)生負(fù)面影響。該指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財務(wù)危機(jī)時使用，其影響小于流動比率和速動比率。

　　4、與流動比率一樣，速動比率反映了單位資產(chǎn)的流動性以及快速償還到期債務(wù)的能力和水平。一般來說，流動比率為2，速動比率為1。然而，在實際分析中，不同行業(yè)的這一比例往往差異很大。

　　速動比率的正常范圍

　　傳統(tǒng)經(jīng)驗認(rèn)為，速動比率保持在1:1是正常的，即每1元流動負(fù)債，企業(yè)就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，短期償債能力得到可靠保證。速動比率過低，企業(yè)短期償債風(fēng)險大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機(jī)會成本。相反，盡管一些企業(yè)的速動比率大于1，但大部分速動資產(chǎn)都是應(yīng)收賬款，這并不意味著企業(yè)有很強(qiáng)的償債能力，因為應(yīng)收賬款是否能夠收回存在很大的不確定性。因此，在評估速動比率時，還應(yīng)該分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。

　　速動比率是企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)弱的反映，是分析企業(yè)經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，那么當(dāng)速動比率為多少時，才比較合理呢？

　　速動比率的正常范圍

　　一般認(rèn)為速動比率為1是正常的，如果速動比率低于1，說明企業(yè)的速動資產(chǎn)小于流動負(fù)債，企業(yè)償還短期負(fù)債需要使用其他非流動資產(chǎn)，或者是重新借款用來償還到期的債務(wù)，這會造成必須出售存貨帶來的價格損失或者是重新借款而帶來的利息負(fù)擔(dān)，說明了企業(yè)在償債能力上有一定困難。通常速動比率越高，表明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng);速動比率越低，表明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱。由于速動比率在不同的行業(yè)有很大的差異，所以不能一概而論。例如，使用大量現(xiàn)金銷售的商店和超市幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動比率遠(yuǎn)低于l也是很正常的。

　　速動比率的計算公式

　　速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-預(yù)付賬款-存貨，或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

　　速動比率的影響

　　速動比率可以直接反映企業(yè)的短期償債能力。它是流動比率的補(bǔ)充，比流動比率更直觀、更可信。如果流動比率很高，但流動資產(chǎn)的流動性很低，企業(yè)的短期償債能力仍然不高。在流動資產(chǎn)中，有價證券一般可以立即在證券市場上出售，并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款等項目，這些項目可以在短時間內(nèi)變現(xiàn)，而存貨、遞延費(fèi)用等項目可以長期變現(xiàn)，尤其是對于因積壓而流動性較高的企業(yè)，存貨很可能會發(fā)生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況。因此流動比率較高的企業(yè)，償還短期債務(wù)的能力不一定很強(qiáng)，速動比率可以避免這種情況，速動比率一般應(yīng)保持在100%以上。

　　流動比率是一個流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率,一般來說，這個比率越高，說明企業(yè)的變現(xiàn)能力與償債能力越強(qiáng)，那么這個比率為多少比較合適呢？

　　流動比率多少比較合適？

　　流動比率，指流動資產(chǎn)總額和流動負(fù)債總額之比。用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。主要要參照行業(yè)平均水平進(jìn)行分析，不同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)狀況基本模式不同。經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明流動比率保持在2：1左右是比較適宜的。也就是說，有2單位左右的流動資產(chǎn)來對應(yīng)為1單位的流動負(fù)債提供償還保障。一個企業(yè)的速動比率為1：1通常是恰當(dāng)?shù)?，即便是流動?fù)債要求同時償還，也有等量的速動資產(chǎn)用以償債。

　　一般來說，在正常范圍內(nèi)的話，這兩個比率越高，應(yīng)該是說明企業(yè)對流動負(fù)債的短期清償能力越好，但是由于流動性強(qiáng)的資產(chǎn)必然收益小，那么也就是說企業(yè)存在流動資產(chǎn)閑置的狀況，我認(rèn)為這里需要對其經(jīng)營策略進(jìn)行進(jìn)一步的考慮。一方面可能企業(yè)自身流動資產(chǎn)很充足所以流動負(fù)債來籌資的需要很少，另一方面這么高的流動資產(chǎn)卻只有這么點存貨，如果不是行業(yè)特殊的話，我覺得需要好好做一下該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量分析。

　　流動比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動性越大，但是，比率太大表明流動資產(chǎn)占用較多，會影響經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力。一般認(rèn)為合理的最低流動比率為2。流動負(fù)債和長期負(fù)債的區(qū)別：流動負(fù)債是馬上要還的，而長期負(fù)債不必。同樣是負(fù)債，同樣算在資產(chǎn)負(fù)債率里面，但要區(qū)別對待二者。

　　企業(yè)破產(chǎn)的原因有哪些？

　　破產(chǎn)不是由虧損導(dǎo)致的，而是因為不能償還到期債務(wù)。流動負(fù)債更容易導(dǎo)致破產(chǎn)，因為長期負(fù)債一般是有計劃的，而且可以通過新債換舊債的方式解決，而流動負(fù)債可能因為一些突發(fā)事件，在到期日當(dāng)天周轉(zhuǎn)不了。有的公司流動負(fù)債很多，甚至超過長期負(fù)債。

　　現(xiàn)金流動比率是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一個專業(yè)名詞，現(xiàn)金流動比率也稱為現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率，指的是現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比的值。

　　現(xiàn)金流動比率是什么意思

　　現(xiàn)金流動比率的意思是現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值，現(xiàn)金流量比率也指現(xiàn)金流動負(fù)債，現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/期末流動負(fù)債。

　　現(xiàn)金流動比率下降說明什么

　　現(xiàn)金流動比率下降說明企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力降低，對于債權(quán)人而言，現(xiàn)金流量比率越高越好?，F(xiàn)金流量比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)；現(xiàn)金流量比率越低，說明公司的短期償債能力越弱。

　　但現(xiàn)金比率并不是越高越好。由于資產(chǎn)的流動性（即其變現(xiàn)能力）和其盈利能力成反比，流動性越差的，盈利能力越強(qiáng)，而流動性越好的其盈利能力越差。在公司的所有資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動性最好的資產(chǎn)，同時也是盈利能力最低的資產(chǎn)。保持過高的現(xiàn)金比率，會使資產(chǎn)過多地保留在盈利能力最低的現(xiàn)金上，雖然提高了公司的償債能力，但降低了公司的獲利能力。

　　現(xiàn)金流動比率的現(xiàn)實作用

　　通過該比率分析，可了解維持公司運(yùn)行、支撐公司發(fā)展所需要的大部分現(xiàn)金的來源，從而判別企業(yè)財務(wù)狀況是否良好、公司運(yùn)行是否健康。一般而言，公司現(xiàn)金流入以經(jīng)營活動為主，以收回投資、分得股利取得的現(xiàn)金以及銀行借款、發(fā)行債券、接受外部投資等取得的現(xiàn)金為輔，是一種比較合理的結(jié)構(gòu)。

　　現(xiàn)金流動比率的計算公式

　　現(xiàn)金流動比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金凈流量總額×100%

　　現(xiàn)金流動比率是反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負(fù)債的比率，根據(jù)負(fù)債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個：

　　現(xiàn)金流動比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷流動負(fù)債

　　現(xiàn)金流動比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷長期負(fù)債

　　現(xiàn)金流動比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷負(fù)債總額

　　這三個比率分別反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)、長期債務(wù)和全部債務(wù)的能力，該比率越高說明償債能力越強(qiáng)。

　　通常來說，流動比率越低，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較弱，短期償債能力也相對越弱。

　　流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前，可以轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%。

　　流動比率是多少較為合適？

　　具體應(yīng)當(dāng)參照行業(yè)的平均水平加以分析，不同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)狀況的基本模式有所不同。根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗數(shù)據(jù)，流動比率保持在2：1左右是較為合適的?？梢岳斫鉃?，有2單位左右的流動資產(chǎn)對應(yīng)為1單位的流動負(fù)債提供償還保障。

　　流動比率和速動比率有什么區(qū)別？

　　1、流動比率與速動比率的分母都是流動負(fù)債，兩個公式都是用來分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。

　　2、流動比率有利于揭示流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，考察短期內(nèi)債務(wù)償還的安全性，而速動比率是用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以即刻用來償付到期債務(wù)的能力，速動比率在剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，和流動比率相比其能夠更加準(zhǔn)確和可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負(fù)債的能力。

　　3、流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，表示流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的償還能力；速動比率是流動資產(chǎn)減去存貨部分后再除以流動負(fù)債，由于存貨通常不能隨時兌現(xiàn)，速動比率表示的是公司是否具備隨時償還流動負(fù)債的能力。

　　流動資產(chǎn)是什么？

　　流動資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中不可缺少的組成部分。流動資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨、短期投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)收股息、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資以及其他流動資金等。

　　速動比率維持在1：1比較合適，它表明企業(yè)的每1元流動負(fù)債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機(jī)會成本。

　　速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。

　　流動比率和速動比率的關(guān)系是什么？

　　流動比率和速動比率的相互關(guān)系是速動比率同流動比率一樣，反映的都是單位資產(chǎn)的流動性以及快速償還到期負(fù)債的能力和水平。一般而言，流動比率是2，速動比率為1。但是實務(wù)分析中，該比率往往在不同的行業(yè)，差別非常大；速動比率相對流動比率而言，扣除了一些流動性非常差的資產(chǎn)，如待攤費(fèi)用，這種資產(chǎn)其實根本就不可能用來償還債務(wù)；另外，考慮存貨的毀損、所有權(quán)、現(xiàn)值等因素，其變現(xiàn)價值可能與賬面價值的差別非常大，因此，將存貨也從速動比率中扣除。這樣的結(jié)果是，速動比率非?？量痰姆从沉艘粋€單位能夠立即還債的能力和水平。

　　什么是保守速動比率？

　　保守速動比率又稱超速動比率，是現(xiàn)金、短期證券投資和應(yīng)收賬款凈額三項之和，再除以流動負(fù)債的比值。它是由于行業(yè)之間的差別，在計算速動比率時除扣除存貨以外，還可以從流動資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目而采用的一個財務(wù)指標(biāo)。超速動比率即用企業(yè)的超速動資產(chǎn)來反映和衡量企業(yè)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，評價企業(yè)短期償債能力的大小。

　　保守速動比率的計算公式是什么？

　　保守速動比率的計算公式是保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債×100%。

　　財務(wù)報表流動性指標(biāo)有流動比率、速動比率、營運(yùn)資本、應(yīng)收賬款平均回收期、銷售周轉(zhuǎn)率等。計算財務(wù)報表流動性的作用在于評估公司特定時期內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)情況，了解整體資金的使用效率，而資產(chǎn)流動性是指資產(chǎn)在保持原因價值前提下的變現(xiàn)能力和償債能力。

流動比率

　　流動比率的計算公式為流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，該公式的作用在于投資者可以通過計算流動比率來衡量短期資產(chǎn)變現(xiàn)用于償還短期債務(wù)的能力。其中流動資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨；流動負(fù)債包括應(yīng)付賬款、到期的長期債務(wù)、各類應(yīng)付費(fèi)用。因此，在利用流動比率評估企業(yè)的短期償債能力時，應(yīng)關(guān)注流動資產(chǎn)的組成及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。

速動比率

　　速動比率的計算公式為速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債，該比率通常用來衡量公司現(xiàn)有流動資產(chǎn)馬上用于償付流動負(fù)債的能力。其中速動資產(chǎn)指剔除流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)后的剩余流動資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金和應(yīng)收賬款而不包括存貨，原因包括存貨的變現(xiàn)速度較慢且公司一般不能通過處理存貨資產(chǎn)來清償債務(wù)。從流動資產(chǎn)中剔除不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，其剩余部分即為可變現(xiàn)且可用于償付流動負(fù)債的速動資產(chǎn)，因此速動比率比流動比率更能清晰和準(zhǔn)確地反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。但在現(xiàn)實生活中，通過計算速動比率來評價企業(yè)流動性時仍需仔細(xì)評估和考慮速動資產(chǎn)的構(gòu)成和其他相關(guān)因素。

營運(yùn)資本

　　營運(yùn)資本的計算公式為營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債。在評估企業(yè)的流動性風(fēng)險時，一般要求公司的營運(yùn)資本為正，營運(yùn)資本越多，說明公司不能按時償還短期負(fù)債的風(fēng)險越小。

流動比率和速動比率都是用來分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。

一、流動比率和速動比率是什么

流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。

速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債，其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)。

二、流動比率和速動比率高低有什么含義?

流動比率和速動比率高說明短期償債能力越強(qiáng)。

速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，是計算企業(yè)實際的短期債務(wù)償還能力。

流動比率揭示流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，考查短期債務(wù)償還的安全性，代表企業(yè)的變現(xiàn)能力;而速動比率用以衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以即刻用來償付到期債務(wù)的能力。速動比率由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，相比流動比率能更加準(zhǔn)確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負(fù)債的能力。

　　企業(yè)經(jīng)營過程中面臨著兩大類風(fēng)險：一類是經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯誤等造成的，經(jīng)營風(fēng)險可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理、開拓市場以及加強(qiáng)新項目的可行性論證來避免。另一類風(fēng)險就是財務(wù)風(fēng)險。通俗來講，就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險。如果企業(yè)不能到期償還債務(wù)，債權(quán)人可以向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)清算來清償債務(wù)。應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，加強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。財務(wù)風(fēng)險可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評價。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對聯(lián)，上聯(lián)是“拆東墻補(bǔ)西墻墻墻不倒”，下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”，橫批是“資本運(yùn)營”這也在一定程度上體現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險的含義，短期債務(wù)是企業(yè)最迫切需要償還的債務(wù)，長期債務(wù)則可以通過新的融資來償還，所以，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要指標(biāo)。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。

　　通常采用的指標(biāo)有：

　　1、流動比率

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　一般來說，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。但是，流動資產(chǎn)過多，也會影響資產(chǎn)的使用效率。因此，綜合考慮，流動比率不是越高越好，合理的流動比率是2

　　2、速動比率

　　速度比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債

　　流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對較差，而且容易發(fā)生損壞，當(dāng)存貨積壓或成本與市價之間存在較大差距時，就會無法實現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè)，如果服裝不能及時賣出去，過季之后就只能“揮淚大甩賣”，其售價常常不及成本的一半。一般來說，存貨約占流動資產(chǎn)的一半，因此合理的速動比率為1.但是該指標(biāo)也會因為行業(yè)的不同而可能存在差異，比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動比率也是正常的。

　　3、現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債

　　現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時償還流動負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為應(yīng)在20%以上為好?，F(xiàn)金比率偏低，說明公司的短期償債能力還是有一定的風(fēng)險，應(yīng)縮短收賬期，加大應(yīng)收賬款的催收力度，以加速應(yīng)收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進(jìn)行財務(wù)分析的時候，從較長的趨勢進(jìn)行分析會更有意義，選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)也是很重要的。

　　現(xiàn)階段正是中級經(jīng)濟(jì)師備考強(qiáng)化時期，小編這里整理許多2023中級經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》易錯題，供大家復(fù)習(xí)鞏固知識點。

　　償債能力分析指標(biāo)

　　【多選題】

　　下列財務(wù)分析指標(biāo)中，用于分析企業(yè)償債能力的有()。

　　A、資產(chǎn)負(fù)債率

　　B、凈資產(chǎn)收益率

　　C、流動比率

　　D、已獲利息倍數(shù)

　　E、速動比率

登錄后查看答案答案：ACDE 點評：本題考查償債能力分析指標(biāo)。反映企業(yè)償債能力的財務(wù)比率指標(biāo)主要有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經(jīng)濟(jì)師

　　現(xiàn)階段正是中級經(jīng)濟(jì)師備考強(qiáng)化時期，小編這里整理許多2023中級經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》易錯題，供大家復(fù)習(xí)鞏固知識點。

　　償債能力分析

　　【單選題】

　　通常情況下，一個大型工業(yè)企業(yè)的流動比率，速動比率和現(xiàn)金比率的關(guān)系是()。

　　A、流動比率＜速動比率＜現(xiàn)金比率

　　B、現(xiàn)金比率>流動比率>速動比率

　　C、流動比率>速動比率>現(xiàn)金比率

　　D、速動比率>流動比率>現(xiàn)金比率

登錄后查看答案答案：C  點評：本題考查償債能力分析。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，一般維持在2：1左右。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債，一般維持在1：1，現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債，因為流動資產(chǎn)>速動資產(chǎn)>現(xiàn)金的數(shù)量，所以應(yīng)該選C。

　　償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。企業(yè)能否及時償還到期債務(wù)，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。

　?。?）短期償債能力：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。

　?。?）長期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經(jīng)濟(jì)師