缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。具體而言，就是將銀行不同時間段（如1個月以下，1～3個月，3個月～1年，1～5年，5年以上等）內(nèi)的利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，得到重新定價“缺口”。

　　資金缺口分析是銀行對利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間差額的分析。用于衡量一家銀行凈收入對市場利率變動的敏感性。資金缺口分為零缺口、正缺口和負缺口三種狀態(tài)。

　　什么是正缺口和負缺口？

　　正缺口是指某一時段內(nèi)的資產(chǎn)（包括表外業(yè)務頭寸）大于負債，即資產(chǎn)敏感型缺口，利率下降會導致銀行的凈利息收入下降。負缺口是指某一時段內(nèi)的資產(chǎn)（包括表外業(yè)務頭寸）小于負債，即負債敏感型缺口，利率上升會導致銀行的凈利息收入下降。

　　什么是融資缺口？

　　融資缺口是指金融機構(gòu)在未來特定時段內(nèi)的貸款平均額和核心存款平均額之間的差額構(gòu)成了融資缺口，它的計算公式為融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額：如果缺口為正，金融機構(gòu)通常需要出售流動資產(chǎn)或在資金市場進行融資，則公式為：融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金。

　　合并兩個式子，可得到計算公式為：借入資金（流動性需求）=融資缺口+流動性資產(chǎn)=（貸款平均額-核心存款平均額）+流動性資產(chǎn)。

　　缺口分析的局限有哪些？

　　缺口分析的局限有：

　　1、忽略同一時間段內(nèi)所有頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異；

　　2、缺口分析只考慮了利率的重新定價風險，沒有考慮利率的基準風險；

　　3、大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入和費用的影響；

　　4、缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟價值的影響；

　　5、缺口分析忽略了與期權有關的頭寸在收入敏感性方面的差異。

　　利率敏感性缺口是指在一定時期，如距付息日1個月或3個月以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負債之間的差額。如果資產(chǎn)大于負債就是正缺口，資產(chǎn)小于負債為負缺口。

　　利率敏感性缺口等于一個計劃期內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)負債之間的貨幣差額。商業(yè)銀行通過對利率的預測而采用不同的缺口戰(zhàn)略，從而實現(xiàn)利潤最大化。如果預測利率上升，可以采用正缺口戰(zhàn)略；預測利率下降，可采用負缺口戰(zhàn)略；若是預測利率不變，可以采用零缺口戰(zhàn)略。

　　利率敏感性缺口的缺點

　　利率敏感性缺口原理容易理解，思路清晰，計算較為簡單且操作簡便，但也存在著一定的缺點。利率敏感性缺口管理的關鍵在于對利率走勢的準確預測。缺口策略通過表內(nèi)調(diào)整存在一定難度，也需要一定的調(diào)整成本。利率敏感性缺口分析是靜態(tài)分析方法，且其忽視了資金的時間價值。由于缺口狀況與考察期長短有關，缺口狀況可能隨考察期的變化而變化。利率敏感性缺口管理忽視了利率潛在選擇權風險。

　　利率敏感性是什么？

　　利率敏感性是指銀行資產(chǎn)的利息收入與負債的利息支出受市場利率變化的影響大小，以及對市場利率變化的調(diào)整速度，如利率浮動的資產(chǎn)與負債，其利率隨市場利率的變化而變化，也就是利率敏感性資產(chǎn)與負債。相反，利率固定的資產(chǎn)與負債則不是利率敏感性的。

　　利率敏感性資產(chǎn)包括哪些？

　　利率敏感性資產(chǎn)短期的貸款及證券、一年期的定期貸款等，貨幣基金、債券等理財產(chǎn)品也都屬于利率敏感性資產(chǎn)。

中級會計師缺口大嗎?目前，中級會計師仍存在較大的缺口，根據(jù)預測，截止到2025年，中級會計師的缺口會達到57.98萬人。由于可見中級會計師的需求量還是很大的，那么拿下中級會計師可以為自己的職業(yè)發(fā)展奠定了基礎。

一、中級會計師缺口大嗎

根據(jù)數(shù)據(jù)粗略統(tǒng)計，截止2024年中級會計師持證人數(shù)已經(jīng)達到了242.02萬人，“十四五”期間(2021年-2025年)完成>300萬人的目標。因此仍存在很大缺口。

二、中級會計師報名條件

(一)基本條件

1.遵守《中華人民共和國會計法》和國家統(tǒng)一的會計制度等法律法規(guī)。

2.具備良好的職業(yè)道德，無嚴重違反財經(jīng)紀律的行為。

3.熱愛會計工作，具備相應的會計專業(yè)知識和業(yè)務技能。

(二)除了基本條件外，還應具備下列條件之一：

1.具備大學?？茖W歷，從事會計工作滿5年。

2.具備大學本科學歷或?qū)W士學位，從事會計工作滿4年。

3.具備第二學士學位或研究生班畢業(yè)，從事會計工作滿2年。

4.具備碩士學位，從事會計工作滿1年。

5.具備博士學位。

6.通過全國統(tǒng)一考試，取得經(jīng)濟、統(tǒng)計、審計專業(yè)技術中級資格。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級會計師

三、中級會計師有哪些優(yōu)勢？

1.升職加薪：對于那些在會計領域積累了一定工作經(jīng)驗和實際操作技能的人員來說，取得中級會計師以后，有機會晉升到財務部門的中高層。即使選擇跳槽，因此專業(yè)背景也會有很大的優(yōu)勢。中級會計師的月薪普遍在7,000至12,000元之間，屬于中等偏上的收入水平。

2.落戶積分：在廣東省，持有中級會計證書的個人可獲得高達60000元的獎勵。廣州市為持有中級會計證書的人員提供居住證積分20分;對于40歲以下持有中級會計證書的創(chuàng)業(yè)者，可直接落戶本市。南沙區(qū)為引進持有中級會計證書的人才提供40000元的住房補貼。汕頭市則為引進的持有中級會計證書的人才提供24000元的獎勵。

　　注會證書依舊具有很高的含金量，獲得證書后不僅薪資待遇會提高，在備考過程中會計相關知識也會提升。想知道更多相關內(nèi)容，來和會計網(wǎng)CPA小編一起看看下文了解一下吧！

　　一、注冊會計師用處很小了？

　　根據(jù)財政部印發(fā)的《會計改革與發(fā)展“十四五”規(guī)劃綱要》可知，截至2025年，注會行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量為40萬人。

　　截至2022年12月31日，注會執(zhí)業(yè)會員人數(shù)98,099人，非執(zhí)業(yè)會員人數(shù)236,799人，累計334,898人。距離2025年達40萬人的目標，還有6.5萬人的缺口。有不少考生就會擔心：“注會人數(shù)是不是已經(jīng)飽和，沒有太大的考證必要性了？”“含金量是不是將降低？”

　　對于這些問題大家不用太擔心，人社部在《2022年第四季度全國招聘大于求職“最缺工”的100個職業(yè)排行》中有明確，會計從業(yè)人員排行第68名！且在今年2月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布全面實行股票發(fā)行注冊制相關制度規(guī)則：

　　落實全面注冊制，會計師事務所注會、投行中的注會人才又將得到更高的任用需求。

　　二、獲得注會后，有哪些好處？

　　1.就業(yè)方向“更廣”

　　注會證書可以作為進入四大、內(nèi)資八大、500強、投行等高薪企業(yè)工作的敲門磚，包括政府機關、服務機構(gòu)等都對注冊會計師有需求。

　　2.薪資待遇“更高”

　　注會的薪資水平在不同城市、不同企業(yè)存在較大差異，此外，薪資水平還會受到工作年限的影響，但總體來說是不錯的。一般一線城市應屆生一般是4000-8000不等，如果是具備1-3年的工作經(jīng)驗，月薪可以過萬。工作經(jīng)驗超過五年，可以升為經(jīng)理，月薪有2-3萬。

　　3.福利待遇“更好”

　?。?）上海、天津、蘇州給予落戶積分或直接落戶；

　?。?）四川、廣州享受高額人才補貼；

　?。?）天津、江蘇、重慶、浙江、福建給予現(xiàn)金獎勵。

　　說明：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，會計網(wǎng)注冊會計師考試頻道提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公布的內(nèi)容為準。

　　財務杠桿又稱資本杠桿、融資杠桿，或者是負債經(jīng)營。財務杠桿是由于企業(yè)債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。

　　我們知道，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)長期資本來源的構(gòu)成和比例關系。一般情況下，企業(yè)的資本有長期債務資本和權益資本構(gòu)成，不同的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)運營狀況和結(jié)構(gòu)的影響是不同的。財務風險與財務杠桿的關系。現(xiàn)實中，我們知道，財務風險是由于企業(yè)運用了債務融資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風險，而這種風險最終是需要由普通股股東承擔的。企業(yè)在經(jīng)營中經(jīng)常會發(fā)生借入資本去進行負債經(jīng)營，但不論經(jīng)營利潤多少，其需要承擔的債務利息是不變的。當企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中增加了債務這類具有固定融資成本的比例時，固定的現(xiàn)金流出量就會增加，特別是在利息費用的增加速度，超過了息稅前利潤增加速度的情況下，企業(yè)會因為負擔較多的債務成本，并將會影響凈利潤的減少，同時企業(yè)發(fā)生喪失償債能力的概率也會增加，導致財務風險增加;反之，當債務資本比率較低時，財務風險就小。

　　財務杠桿系數(shù)。對財務杠桿計量的主要指標是財務杠桿系數(shù)，也就是，財務風險的大小一般用財務杠桿系數(shù)表示，財務杠桿系數(shù)是企業(yè)計算每股收益的變動率與息稅前利潤的變動率之間的比率。財務杠桿系數(shù)越大，表明企業(yè)財務杠桿作用越明顯，但財務風險也就越大;反之，如果財務杠桿系數(shù)越小，表明財務杠桿作用越小，財務風險也就越小。應該說，在影響財務風險的因素中，債務利息或優(yōu)先股股息這類固定融資成本是基本因素。

　　在一定的息稅前利潤范圍內(nèi)，債務融資的利息成本是不變的，隨著息稅前利潤的增加，單位利潤所負擔的固定利息費用就會相對減少，從而單位利潤可供股東分配的部分會相應增加，則普通股股東每股收益的增長率將大于息稅前利潤的增長率。反之，當息稅前利潤減少時，單位利潤所負擔的規(guī)定利息費用就會相對增加，從而單位利潤可供股東分配的部分相應減少，普通股股東每股收益的下降率將大于息稅前利潤的下降率。如果不存在固定融資費用，則普通股股東每股收益的變動率，會與息稅前利潤的變動率保持一致。這種在某一固定的債務與權益融資結(jié)構(gòu)下，由于息稅前利潤的變動引起每股收益產(chǎn)生更大變動程度的現(xiàn)象，被稱為財務杠桿效應。固定融資成本是引起財務杠桿效應的根源，但息稅前利潤與固定融資成本之間的相對水平?jīng)Q定了財務杠桿的大小，即財務杠桿的大小是由固定融資成本和息稅前利潤共同決定的。我們知道，負債比率是可以控制的。企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負債，使財務杠桿利益，抵消風險增大所帶來的不利影響。

　　總之，財務杠桿是由于企業(yè)債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。財產(chǎn)杠桿的計量是財務杠桿系數(shù)，其財務杠桿系數(shù)越大，財務杠桿作用越明顯，但企業(yè)的財務風險越大。

課程背景

　　在非財務經(jīng)理的財務課程獲得熱烈反響后,作為中國最著名的財務培訓機構(gòu)，我們將繼續(xù)舉辦為期4天的高級研修班針對企業(yè)高層非財務管理人員的財務技巧進行深入淺出的專業(yè)培訓，而這些正是在競爭日趨激烈的今天取得成功的必要條件。

　　非財務高管如何運用財務工具，進行商業(yè)決策，預測未來經(jīng)營策略，分析歷史經(jīng)營表現(xiàn)繼而為企業(yè)創(chuàng)造價值、提升管理績效成為現(xiàn)今非財務企業(yè)高管最為頭痛的問題之一。本課程將從財務的角度出發(fā)，將企業(yè)整體戰(zhàn)略與財務管理相結(jié)合，讓身為企業(yè)中的管理者，從財務的角度把握企業(yè)運作的核心，有效提升企業(yè)的管理水平。

　　您不得不參加的區(qū)別于傳統(tǒng)非財?shù)恼n程：

　　通過最專業(yè)的財經(jīng)培訓平臺，讓您與企業(yè)高管和資深教授面對面共同探討財務在高層決策和企業(yè)管理中發(fā)揮的作用。

　　課程采用現(xiàn)場演練、案例分析、小組討論和學員實際操作指導的授課形式，學員可以體驗真實的實戰(zhàn)情景，現(xiàn)場找到處理問題的解決方案，有效激發(fā)學習愿望，真正學習到有用的實戰(zhàn)經(jīng)驗和技巧。

　　作為非財務經(jīng)理的財務課程高級版，如果您已經(jīng)初步了解財務，那此次課程將讓您對財務知識的一知半解變成對相關財務知識的融會貫通!同時教授也將原本傳統(tǒng)印象中枯燥的財務課程，以案例分析、理論與實務結(jié)合等方式穿插引導學員并創(chuàng)造輕松的學習氛圍。

　　課程列舉了微軟、沃爾瑪、萬科、葛洲壩、上海汽車、青島海爾、四川長虹、廣汽長豐、美的電器等大量生動真實的案例進行分析，案例中既有成功的經(jīng)驗，也有失敗的教訓，可幫助您全面理解和掌握財務管理諸多必備技能。

課程收益

　　1、更有效地與財務專業(yè)人員進行交流

　　2、更專業(yè)地理解財務報表從而輔助經(jīng)營決策

　　3、更直接地從財務角度分析管理問題

　　4、更全面地學習財務指標與分析來控制戰(zhàn)略成本

　　5、更詳實地了解財務管理并提升企業(yè)價值

　　6、更深刻地培養(yǎng)風險控制意識幫助企業(yè)管理

課程對象

　　1：企業(yè)高層管理人員，如：董事，董事長，總裁，總經(jīng)理、副總經(jīng)理，監(jiān)事，總監(jiān)等

　　2：金融機構(gòu)高層管理人員，如：行長，副行長，總裁，總經(jīng)理，副總經(jīng)理等

課程大綱

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　　財務效應和財務績效的區(qū)別有：

　　財務效應又稱財務杠桿效應，財務杠桿效應是指由于固定費用的存在而導致的，當某一財務變量以較小幅度變動時，另一相關變量會以較大幅度變動的現(xiàn)象。也就是指在企業(yè)運用負債籌資方式（如銀行借款、發(fā)行債券）時所產(chǎn)生的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。

　　財務績效是指企業(yè)戰(zhàn)略及其實施和執(zhí)行為最終的經(jīng)營業(yè)績作出的貢獻，主要通過盈利、營運、償債和抗風險能力體現(xiàn)。財務績效能全面展示企業(yè)成本控制效果、資產(chǎn)運用管理效果、資金來源調(diào)配效果以及股東權益報酬率的組成。

　　財務效應、財務績效的作用

　　財務效應作用：財務杠桿可以用來衡量財務杠桿系數(shù)DFL（Degree Of Financial Leverage）。主要是用來衡量企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理。

　　財務績效的作用：通過績效考核，把員工聘用、職務升降、培訓發(fā)展、勞動薪酬相結(jié)合，使得企業(yè)激勵機制得到充分運用，有利于企業(yè)的健康發(fā)展；同時對員工本人，也便于建立不斷自我激勵的心理模式。績效考核可以激發(fā)員工工作的積極性，使其工作起來更主動，這樣企業(yè)發(fā)展才會更順利，才會有更多的機會。

　　財務杠桿的計算公式

　　經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率÷產(chǎn)銷業(yè)務量變動率；財務杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率÷息稅前利潤變動率=基期息稅前利潤÷（基期息稅前利潤-基期利息）；復合杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率÷產(chǎn)銷業(yè)務量變動率；或復合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務杠桿系數(shù)。

　　財務績效的意義

　　財務績效能夠很全面地表達企業(yè)在成本控制的效果、資產(chǎn)運用管理的效果、資金來源調(diào)配的效果以及股東權益報酬率的組成。