對(duì)于多數(shù)會(huì)計(jì)新人而言,可能還不太清楚“三流一致”是哪三流?什么意思?以下一文主要介紹三流一致的相關(guān)內(nèi)容。
“三流一致”政策依據(jù)
“三流一致”來(lái)源于國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于加強(qiáng)增值稅征收管理若干問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[1995]192號(hào))第一條第三項(xiàng)規(guī)定:“納稅人購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù),支付運(yùn)輸費(fèi)用,所支付款項(xiàng)的單位,必須與開(kāi)具抵扣憑證的銷(xiāo)貨單位、提供勞務(wù)的單位一致,才能夠申報(bào)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額,否則不予抵扣?!?/p>
解讀:
1、收款方和開(kāi)票方必須一致,并不是付款方和收票方必須一致。無(wú)論是誰(shuí)支付,實(shí)際收到價(jià)款的一方是開(kāi)具專(zhuān)票的銷(xiāo)貨單位、提供勞務(wù)的單位,則收到這樣的專(zhuān)票就可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。
2、不是“三流不一致”都不得抵扣,而是收款單位與開(kāi)票單位不一致的情況下,不得抵扣。
3、付款方必須與增值稅發(fā)票注明的購(gòu)買(mǎi)方一致。
4、三流是指貨物流、資金流、發(fā)票流必須一致,購(gòu)買(mǎi)方才可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。
注:國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于加強(qiáng)增值稅征收管理若干問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[1995]192號(hào))文件部分條款失效,第一條第三款仍然保留。
三流一致的本質(zhì)要求
根據(jù) 《發(fā)票管理辦法》第二十二條規(guī)定,虛開(kāi)發(fā)票的行為包括:為他人、為自己開(kāi)具與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況不符的發(fā)票;讓他人為自己開(kāi)具與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況不符的發(fā)票;介紹他人開(kāi)具與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況不符的發(fā)票。
另外,國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第39號(hào)《關(guān)于納稅人對(duì)外開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票有關(guān)問(wèn)題的公告》文件規(guī)定,體現(xiàn)了“三流一致”的增值稅抵扣原則,也就是貨物流、資金流和發(fā)票流的一致性。
綜上,虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票的明顯特征就是交易不存在、不真實(shí)。平時(shí),我們檢查資金流、發(fā)票流、貨物流是否一致,其本質(zhì)目的在于保證業(yè)務(wù)的真實(shí)性。
三流不一致的后果
1、對(duì)于購(gòu)買(mǎi)方而言,可能不允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅,一旦被發(fā)現(xiàn),除了補(bǔ)繳稅款,還是加收罰款、滯納金。
2、對(duì)于銷(xiāo)售方而言,可能被認(rèn)定為虛開(kāi)發(fā)票。
自2021年中級(jí)會(huì)計(jì)考試報(bào)名簡(jiǎn)章公布后,很多考生都已經(jīng)開(kāi)始了備考工作,在中級(jí)會(huì)計(jì)考試中,《財(cái)務(wù)管理》是知識(shí)點(diǎn)較為雜亂,計(jì)算公式比較多的科目,下面會(huì)計(jì)網(wǎng)分享幾點(diǎn)有關(guān)《財(cái)務(wù)管理》學(xué)習(xí)方法,希望有所幫助。
2021年中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》學(xué)習(xí)方法
1、重視教材例題
中級(jí)財(cái)務(wù)管理中雖然公式較多,有些比較難以理解,但是其實(shí)中級(jí)財(cái)務(wù)管理難度并不高,一些試題難度基本和教材的例題難度相當(dāng),往年還出現(xiàn)過(guò)考試試題直接由中級(jí)會(huì)計(jì)教材例題演變而來(lái)的情況。
因此考生在復(fù)習(xí)的時(shí)候除了要緊扣教材和大綱以外,教材的例題同樣要引起足夠的重視,要做到弄懂弄透每一道例題。
2、公式重在理解與應(yīng)用
中級(jí)財(cái)務(wù)管理的公式很多,需要精準(zhǔn)的記憶。但是并不是把每一個(gè)公式都牢牢地背下來(lái)就可以了,而是要理解公式表達(dá)的含義,理解公式的使用條件,并且要通過(guò)做題不斷地強(qiáng)化對(duì)公式的應(yīng)用,加深理解。這樣才能在看到題目時(shí)準(zhǔn)確的判斷出自己應(yīng)該運(yùn)用什么公式來(lái)解決,也能夠準(zhǔn)確的算出正確答案。
3、看書(shū)與做題相輔相成
看完書(shū)之后通過(guò)習(xí)題進(jìn)行檢驗(yàn),在做題過(guò)程中遇到問(wèn)題再返回書(shū)中查看原委,這才是一個(gè)良好的循環(huán)。在這樣一個(gè)良性循環(huán)之下,我們對(duì)中級(jí)財(cái)務(wù)管理的復(fù)習(xí)才能一步一步更加扎實(shí)。
中級(jí)備考做題不是題海戰(zhàn)術(shù),而是要把做的每一道題都徹底搞懂,知道這道題目涉及到的考點(diǎn),知道同類(lèi)型的題目容易出現(xiàn)什么套路,這才能將習(xí)題的價(jià)值充分的體現(xiàn)出來(lái)。
中級(jí)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)階段的復(fù)習(xí)需要循序漸進(jìn)的進(jìn)行,先把基礎(chǔ)打牢,然后通過(guò)習(xí)題不斷強(qiáng)化,不要想著一口吃成胖子,也不能輕易地放棄,相信努力的你會(huì)得到收獲。
4、推導(dǎo)公式
想要記住公式,就要知道公式的來(lái)源,知道公式本身的含義。我們平時(shí)對(duì)于重點(diǎn)公式,需要熟記于心。有些公式都是通過(guò)變形的形式演變出來(lái)的。
所以,我們可以通過(guò)公式之間的相互推導(dǎo),來(lái)導(dǎo)出我們所需要的公式。大家不要覺(jué)得推導(dǎo)公式是件很麻煩的事情,其實(shí)這是在鍛煉我們的邏輯思維,同時(shí)也有利于幫我們更好的分析和理解題意。
5、通過(guò)做題來(lái)強(qiáng)化記憶
在做財(cái)務(wù)管理的計(jì)算題時(shí),建議大家把公式先寫(xiě)上,這樣既可以盡量減少計(jì)算題的扣分項(xiàng)目,也可以幫助我們?cè)谧鲱}中增強(qiáng)對(duì)公式的記憶和理解程度。做題量達(dá)到一定程度時(shí),就算我們不去刻意記公式,也已經(jīng)在腦海中潛移默化的形成記憶模式。中級(jí)會(huì)計(jì)教材中的例題,我們可以仔細(xì)揣摩,發(fā)現(xiàn)記憶公式的規(guī)律。
財(cái)務(wù)管理這一科目,雖然公式復(fù)雜、難記,但是我們也不能輕易放棄,不能因?yàn)椴糠侄绊懭?,要做到統(tǒng)籌兼顧。中級(jí)備考過(guò)程中的每一步都不容小覷,我們要向困難發(fā)起挑戰(zhàn)。學(xué)習(xí)中要學(xué)會(huì)尋找樂(lè)趣,保持對(duì)學(xué)習(xí)的熱情程度。
對(duì)于財(cái)務(wù)人員而言,熟練掌握現(xiàn)金流量表的內(nèi)容尤其重要。對(duì)于現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值,應(yīng)如何計(jì)算?
凈現(xiàn)金流現(xiàn)值如何計(jì)算?
某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量。
凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值是現(xiàn)金流量表中的一個(gè)指標(biāo),是指一定時(shí)期內(nèi),現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收入減去支出的凈收入或凈支出,反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)數(shù)額。
對(duì)于凈現(xiàn)金流量,應(yīng)注意以下事項(xiàng):
第一,凈現(xiàn)金流量是同一時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差;
第二,凈現(xiàn)金流量按投資項(xiàng)目劃分為三類(lèi):完整工業(yè)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量、單純固定資產(chǎn)項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量和更新改造項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。
現(xiàn)金流量如何理解?
現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在其整個(gè)壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評(píng)價(jià)投資方案經(jīng)濟(jì)效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。
由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支,叫做現(xiàn)金流量。
在一般情況下,投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量( NCF )。這里,所謂的現(xiàn)金既指貨幣性資產(chǎn),也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。
投資項(xiàng)目從整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命周期來(lái)看,大致可以分為三個(gè)時(shí)點(diǎn)階段: 投資期、營(yíng)業(yè)期、終結(jié)期,現(xiàn)金流量的各個(gè)項(xiàng)目也可歸屬于各個(gè)時(shí)點(diǎn)階段之中。
不積跬步,無(wú)以至千里;不積小流,無(wú)以成江海。2022年CMA考試在即,為此會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家準(zhǔn)備了關(guān)于投資活動(dòng)現(xiàn)金流方面的知識(shí)點(diǎn),以備考生順利通過(guò)考試。
CMA知識(shí)點(diǎn)之投資活動(dòng)現(xiàn)金流
一、投資活動(dòng)概念:
非流動(dòng)資產(chǎn)的增減變動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金增加或減少,屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。
注意:投資活動(dòng)計(jì)算現(xiàn)金流量無(wú)直接法和間接法之分。
二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入:
?。?)出售財(cái)產(chǎn)、廠(chǎng)房、設(shè)備收取的現(xiàn)金
?。?)出售其他企業(yè)的債券或股票獲得的現(xiàn)金
(3)收回給其他企業(yè)貸款的本金(注意,收到的利息,屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量)
三、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出:
(1)購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)、廠(chǎng)房、設(shè)備支付的現(xiàn)金
?。?)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的債券或股票支付的現(xiàn)金
?。?)向其他企業(yè)的貸款
補(bǔ)充點(diǎn):假設(shè)當(dāng)期設(shè)備的賬面值為$100,000,出售價(jià)格為$120,000。則該筆交易的處置利得為$20,000。但是因?yàn)樵摴P交易收到的真金白銀為$120,000,所以使得投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量增加$120,000。不要將計(jì)算凈收益的利得$20,000與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量$120,000相混淆。當(dāng)然,如果使用間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí),要以?xún)羰找鏋槠瘘c(diǎn),調(diào)減投資活動(dòng)產(chǎn)生的利得$20,000。因?yàn)樵谟?jì)算凈收益時(shí)已經(jīng)包含了$20,000的利得,但是該利得是投資活動(dòng)產(chǎn)生的,所以在計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí),需要減去。
投資活動(dòng)現(xiàn)金流的經(jīng)典例題分析
Z公司今年部分的財(cái)務(wù)信息如下:
凈收益$2,000,000
應(yīng)收賬款增加$300,000
存貨減少$100,000
應(yīng)付賬款增加$200,000
折舊費(fèi)用$400,000
出售可供出售證券的利得$700,000
普通股發(fā)行所產(chǎn)生的現(xiàn)金$800,000
股息支付$80,000
用現(xiàn)金購(gòu)置土地$1,500,000
出售可供出售證券的現(xiàn)金所得$2,800,000
問(wèn)當(dāng)年Z公司來(lái)自于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流為():
A.$(1,500,000)
B.$1,220,000
C.$1,300,000
D.$2,800,000
正確答案C
答案解析:投資活動(dòng)現(xiàn)金流量
?。酵顿Y活動(dòng)現(xiàn)金流入-投資活動(dòng)現(xiàn)金流出
?。?2,800,000-$1,500,000
?。?1,300,000
距離七月份的CMA考試還有幾個(gè)月,為了幫助大家順利備考,會(huì)計(jì)網(wǎng)整理了CMA考試P2必考知識(shí)點(diǎn)中增量現(xiàn)金流的內(nèi)容,大家一起來(lái)看看吧。
CMA考點(diǎn)之增量現(xiàn)金流
1、基本概念
現(xiàn)金流:指由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收支;
增量:增量現(xiàn)金流也稱(chēng)為相關(guān)現(xiàn)金流量,是指公司有無(wú)被決策項(xiàng)目時(shí)未來(lái)現(xiàn)金流量的差值,也就是由決策引起的公司總未來(lái)現(xiàn)金流量的變化。
2、選擇原因
(1)在整個(gè)投資有效期內(nèi),利潤(rùn)總額和現(xiàn)金流量總額是相等的;
(2)采用現(xiàn)金流量更有利于科學(xué)的考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值;
(3)采用現(xiàn)金流量不受人為因素的影響,能使投資決策更符合客觀(guān)實(shí)際。一個(gè)項(xiàng)目能夠維持下去,是以其收回的資金再投資為前提,不是取決于是否有會(huì)計(jì)利潤(rùn),而是是否有正的現(xiàn)金流量,以用于各項(xiàng)支付。
3、以增量為基礎(chǔ)進(jìn)行決策在進(jìn)行資本預(yù)算時(shí),決策者需要根據(jù)增量現(xiàn)金流來(lái)做出最后的判斷,即比較2個(gè)不同方案之間的現(xiàn)金流的差異:
?。?)對(duì)現(xiàn)金不會(huì)產(chǎn)生影響的利潤(rùn)表項(xiàng)目應(yīng)予以忽略(折舊費(fèi)用等);收入和費(fèi)用還應(yīng)根據(jù)剔除的遞延項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目予以調(diào)整(如預(yù)售收入、預(yù)付費(fèi)用等);
?。?)所有影響現(xiàn)金流的事項(xiàng),收入或費(fèi)用,都必須予以審核;
?。?)應(yīng)忽略沉沒(méi)成本,因?yàn)樗鼈兪桥c投資決策不相關(guān)的歷史成本;
?。?)包含機(jī)會(huì)成本,一般是將機(jī)會(huì)成本作為項(xiàng)目開(kāi)始時(shí)的現(xiàn)金流出處理;
?。?)必須考慮預(yù)期通脹影響,根據(jù)未來(lái)通脹率調(diào)整現(xiàn)金流與貼現(xiàn)率;(一般考試不涉及通貨膨脹的影響)
?。?)在資本預(yù)算編制中,影響企業(yè)稅負(fù)的折舊費(fèi)用是相關(guān)成本;折舊是公司的非現(xiàn)金費(fèi)用,并且可以免稅;
?。?)資本投資項(xiàng)目一般開(kāi)始于作為資金支出或承付的現(xiàn)金流出,根據(jù)項(xiàng)目監(jiān)督和控制活動(dòng)所提供的信息,可能需要追加資本投資資金;
?。?)必須考慮凈營(yíng)運(yùn)資本影響,在墊支時(shí)(一般在業(yè)務(wù)開(kāi)始時(shí))作為現(xiàn)金流出,而在釋放時(shí)作為現(xiàn)金流
學(xué)習(xí)要靠點(diǎn)滴的積累和不斷的堅(jiān)持,會(huì)計(jì)網(wǎng)今天為廣大考生講解CMA考試必考知識(shí)點(diǎn)投資期(初始期)現(xiàn)金流。
CMA知識(shí)點(diǎn)之投資期(初始期)現(xiàn)金流
1、為投資提供資金并啟動(dòng)項(xiàng)目的現(xiàn)金流出
2、凈營(yíng)運(yùn)資本(即屬于非現(xiàn)金項(xiàng)目的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債)的承付款;
3、替換資產(chǎn)時(shí)的現(xiàn)金流入或流出初始投入量包括:購(gòu)置新設(shè)備的成本、與新設(shè)備相關(guān)的資本化費(fèi)用、凈營(yíng)運(yùn)資本的變化、舊設(shè)備處置的凈現(xiàn)金流。
投資期現(xiàn)金流的計(jì)算
- 新購(gòu)設(shè)備的成本
- 資本化費(fèi)用(運(yùn)輸、運(yùn)輸途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝和調(diào)試)
-或+ 凈營(yíng)運(yùn)資本的增加或減少
+ 舊設(shè)備處置的凈流入=市價(jià)-(市價(jià)-帳面價(jià)值)*稅率
= 投資期現(xiàn)金流(通常表現(xiàn)為負(fù)值,即現(xiàn)金流出)
經(jīng)典例題:AGC公司正在考慮一項(xiàng)設(shè)備升級(jí)投資。AGC公司采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)(DCF)分析來(lái)評(píng)估資本投資項(xiàng)目,該公司的有效稅率為40%。AGC公司在分析中確立的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下所示。
現(xiàn)有設(shè)備 新設(shè)備
原始成本 $50000 $95000
累計(jì)折舊 $45000
現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值 $3000 $95000
應(yīng)收賬款 $6000 $8000
應(yīng)付賬款 $2100 $2500
解析:
初始投資=設(shè)備的原始成本+應(yīng)收賬款的增加額一應(yīng)付賬款的增加額-從出售現(xiàn)有設(shè)備中獲得的收入+處置現(xiàn)有設(shè)備的稅收效應(yīng)
應(yīng)收賬款的增加額=$8,000-$6,000=$2,000
應(yīng)付賬款的增加額=$2,500-$2,100=$400
從出售現(xiàn)有設(shè)備中獲得的收入=$3,000(題中給定)
凈賬面價(jià)值=原始成本一累計(jì)折舊=$50,000-$45,000=$5,000
處置現(xiàn)有設(shè)備的稅收效應(yīng)=稅率×(出售設(shè)備的收入-凈賬面價(jià)值)=0.4×($3000-$5000)=-$800(即稅負(fù)減少$800)
初始投資=$95,000+$2,000-$400-($3,000+$800)=$92,800
考生若想順利通過(guò)CMA考試,需要學(xué)習(xí)掌握的考點(diǎn)有很多,今天會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家?guī)?lái)的學(xué)習(xí)內(nèi)容是營(yíng)業(yè)期間現(xiàn)金流的相關(guān)內(nèi)容,希望能幫助大家備考。
CMA考點(diǎn)之營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流
為了啟動(dòng)項(xiàng)目而發(fā)生了必要的初始期現(xiàn)金流出后,企業(yè)希望從隨后期間獲益而產(chǎn)生的現(xiàn)金流;
包括:銷(xiāo)售所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。
會(huì)計(jì)利潤(rùn):收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本(折舊)-所得稅=稅后利潤(rùn)(凈利潤(rùn))
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流:
公式一:凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本(折舊)=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流
公式二:營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本)×(1-所得稅稅率)+折舊=(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)+折舊×稅率
其中:折舊×所得稅稅率即為折舊稅盾;
注意:所有項(xiàng)目均為增量的概念,尤其需要注意折舊稅盾的計(jì)算,如果為重置項(xiàng)目,則折舊稅盾=(新設(shè)備折舊-舊設(shè)備損失的折舊)×所得稅稅率
營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流的經(jīng)典例題分析
為了增加產(chǎn)能,Gunning公司正考慮在1月1日用新技術(shù)改良的設(shè)備替換現(xiàn)有的設(shè)備。Gunning公司正在考慮的信息有:新設(shè)備將用$160,000的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi),運(yùn)輸、安裝和調(diào)試將花費(fèi)額外的$30,000。新設(shè)備預(yù)計(jì)可以增加每年的銷(xiāo)售20,000個(gè),銷(xiāo)售價(jià)每個(gè)$40。增加的付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本包括每個(gè)$30的變動(dòng)成本和每年$40,000的固定成本。如果在新設(shè)備上的投資將馬上需要增加營(yíng)運(yùn)資本$35,000。這個(gè)現(xiàn)金流出將在5年后被收回。Gunning在財(cái)務(wù)報(bào)表和報(bào)稅上都使用直線(xiàn)折舊法。這個(gè)新設(shè)備有5年的使用壽命和0殘值。Gunning要交40%的公司所得稅。要求計(jì)算Guning公司的第一年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。
解析:初始投資設(shè)備:$160,000+$30,000=190000年折舊額=190000/5=38000
方法一:息稅前利潤(rùn)=20000*(40-30)-40000-38000=122000現(xiàn)金流量=122000*(1-40%)+38000=111200
方法二:現(xiàn)金流量=(20000*10-40000)*(1-40%)+38000*40%=96000+15200=111200
2022年CMA的備考已經(jīng)開(kāi)始了,所謂只要功夫深,鐵杵磨成針,會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家準(zhǔn)備了終結(jié)期現(xiàn)金流的知識(shí)點(diǎn)。
CMA備考知識(shí)之終結(jié)期現(xiàn)金流
1、任何出售或處置資產(chǎn)的殘值;
2、與資產(chǎn)處置有關(guān)的凈納稅效應(yīng)(增加或節(jié)約稅金);
3、凈營(yíng)運(yùn)資本的任何變化;注意區(qū)分“最后一年現(xiàn)金流”與“終結(jié)期現(xiàn)金流”。
Kell公司在分析一項(xiàng)新產(chǎn)品的投資,預(yù)期在未來(lái)5年該產(chǎn)品年銷(xiāo)售量為100,000件,然后停止生產(chǎn),新設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用為$1,200,000,安裝費(fèi)用為$300,000。新機(jī)器采用直線(xiàn)折舊法,出于財(cái)務(wù)報(bào)告目的其折舊年限為5年,而出于稅負(fù)目的其折舊年限為3年。在第5年年末,設(shè)備的拆除費(fèi)用為$100,000,出售價(jià)格為$300,000。為了該新產(chǎn)品,必須要追加$400,000營(yíng)運(yùn)資本。該產(chǎn)品的售價(jià)為$80,而其直接人工和直接材料的成本為每單位$65。年度間接付現(xiàn)成本將增加$500,000。kell的有效稅率為40%。
要求:計(jì)算kell公司初始投資及該項(xiàng)目之后1-5年的增量現(xiàn)金流。
第0年 第1-3年 第4年 第5年
初始投資 1500
營(yíng)運(yùn)資本 400
營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流 800 600 600
邊際貢獻(xiàn)額 (80-65)*100=1500 (80-65)*100=1500 (80-65)*100=1500
固定成本 500 500 500
折舊 1500/3=500 0 0
稅前利潤(rùn) 500 1000 1000
稅 200 400 400
稅后利潤(rùn) 300 600 600
折舊 500 0 0
處置設(shè)備流入 300-100=200
稅收效應(yīng) -80
營(yíng)運(yùn)資本收回 400
凈流量 -1900 800 600 1120
?1-3年折舊=1500/3=500
?NCF0=1200+300+400=1900
?NCF1-3=[100×(80-65)-500-500]×(1-40%)+500=800
?NCF1-3=[100×(80-65)-500]×0.6+500×0.4=800
?NCF4=[100×(80-65)-500]×0.6=600
?NCF5=600+400+(300-100)×0.6=1120
總結(jié):
增量現(xiàn)金流數(shù)據(jù)提供了必要的相關(guān)信息,從而可以判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的吸引力。管理人員有必要評(píng)價(jià)項(xiàng)目會(huì)對(duì)組織的資源產(chǎn)生任何影響,并且應(yīng)將該項(xiàng)目與其他備選方案進(jìn)行比較。然后,企業(yè)需要進(jìn)一步利用各種方法來(lái)審查資本投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流入和流出。如:現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)分析;回收期法。DCF法通過(guò)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值來(lái)對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行調(diào)整(折現(xiàn))。為此,該方案被廣泛用于評(píng)價(jià)長(zhǎng)期投資決策?,F(xiàn)金流量折現(xiàn)分析中的一個(gè)關(guān)鍵元素是確定將予采用的預(yù)設(shè)回報(bào)率,也稱(chēng)作最低回報(bào)率,用于評(píng)估資本預(yù)算項(xiàng)目。
1、稅前扣除的折舊不是現(xiàn)金支付;折舊是非現(xiàn)金成本,可減少應(yīng)稅所得和稅負(fù);
2、因?yàn)檎叟f遞減了應(yīng)稅所得并減少了納稅流出,折舊實(shí)際帶來(lái)現(xiàn)金流入;
3、因折舊費(fèi)引起的納稅義務(wù)的減少稱(chēng)為折舊稅盾效應(yīng),折舊稅盾=折舊金額×所得稅稅率;
4、公司傾向于采用加速折舊模式,因?yàn)樵诂F(xiàn)金積蓄貼現(xiàn)成現(xiàn)值會(huì)更高的頭幾年,加速折舊模式可以產(chǎn)生更大的折舊減免和現(xiàn)金積蓄。當(dāng)然,加速法會(huì)導(dǎo)致初始幾年每股收益較低,最后幾年較高。
Fuller Industnea公司正在考慮一項(xiàng)價(jià)值為$100萬(wàn)的沖壓設(shè)備投資,以生產(chǎn)一種新產(chǎn)品。該設(shè)備的預(yù)期使用壽命為9年,每年產(chǎn)生的收人為$700,000,每年的相關(guān)現(xiàn)金費(fèi)用為$450,000。在第9年年末,該設(shè)備的預(yù)計(jì)殘值為$100,000,設(shè)備的拆卸成本為$50,000。IRS(美國(guó)國(guó)稅局)認(rèn)為該設(shè)備應(yīng)按修正后的成本加速回收制度(MACRS)進(jìn)行5年期折舊,其折舊率如下所示:
年數(shù) : 1 2 3 4 5 6
折率 : 20.00% 32.00% 19.20% 11.52% 11.52% 5.76%.
FuIJer公司的有效所得稅稅率為40%,F(xiàn)uller公司預(yù)期,公司總體上仍能繼續(xù)保持盈利并實(shí)現(xiàn)可觀(guān)的應(yīng)稅所得。則在第2年,稅收對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)期凈影響為多少(貼現(xiàn)前)?
答:第2年的凈稅收影響可計(jì)算如下:
第2年的凈稅收影響=(收入一現(xiàn)金費(fèi)用-折舊)×稅率第2年的折舊費(fèi)用=設(shè)備成本×第2年的MACRS折舊率=$1,000,000×0.32=$320,000第2年的凈稅收影響=($700,000-$450,000-$320,000)×0.4=-$28,000。即稅負(fù)會(huì)減少$28000,故對(duì)公司現(xiàn)金流的影響是正面的。
四流合一主要包括合同流、資金流、貨物流、發(fā)票流。營(yíng)改增后,建筑企業(yè)財(cái)務(wù)及納稅核算管理需要滿(mǎn)足合同流、貨物(服務(wù))流、資金流和發(fā)票流等“四流合一”。
四流合一是什么?
“四流合一”中的“四流”指的是合同流、資金流、貨物流、發(fā)票流。營(yíng)改增后,建筑企業(yè)財(cái)務(wù)及納稅核算管理需要滿(mǎn)足合同流、貨物(服務(wù))流、資金流和發(fā)票流等“四流合一”,否則可能涉嫌虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票,不但不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅,還可能受到處罰。而掛靠經(jīng)營(yíng)模式由于資質(zhì)共享,導(dǎo)致合同流、發(fā)票流、資金流和貨物(服務(wù))流不一致,增值稅抵扣環(huán)節(jié)沒(méi)有形成閉環(huán),進(jìn)項(xiàng)無(wú)法抵扣。如果掛靠方通過(guò)虛開(kāi)發(fā)票方式逃避納稅,違法行為責(zé)任歸屬于被掛靠方。
四流合一的稅務(wù)規(guī)定
根據(jù)《關(guān)于納稅人對(duì)外開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票有關(guān)問(wèn)題的公告》規(guī)定,納稅人通過(guò)虛增增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額偷逃稅款,但對(duì)外開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票同時(shí)符合以下情形的,不屬于對(duì)外虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票:
?。ㄒ唬┘{稅人向受票方納稅人銷(xiāo)售了貨物,或者提供了增值稅應(yīng)稅勞務(wù)、應(yīng)稅服務(wù);
(二)納稅人向受票方納稅人收取了所銷(xiāo)售貨物、所提供應(yīng)稅勞務(wù)或者應(yīng)稅服務(wù)的款項(xiàng),或者取得了索取銷(xiāo)售款項(xiàng)的憑據(jù);
?。ㄈ┘{稅人按規(guī)定向受票方納稅人開(kāi)具的增值稅專(zhuān)用發(fā)票相關(guān)內(nèi)容,與所銷(xiāo)售貨物、所提供應(yīng)稅勞務(wù)或者應(yīng)稅服務(wù)相符,且該增值稅專(zhuān)用發(fā)票是納稅人合法取得、并以自己名義開(kāi)具的。
四流合一的目的
目的是為了保證雙方經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性,防止虛開(kāi)發(fā)票。營(yíng)改增后,建筑企業(yè)財(cái)務(wù)及納稅核算管理需要滿(mǎn)足合同流、貨物(服務(wù))流、資金流和發(fā)票流等“四流合一”,有可能涉嫌虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票,不但不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅,還可能受到處罰。掛靠經(jīng)營(yíng)模式由于資質(zhì)共享,導(dǎo)致合同流、發(fā)票流、資金流和貨物(服務(wù))流不一致,增值稅抵扣環(huán)節(jié)沒(méi)有形成閉環(huán),進(jìn)項(xiàng)無(wú)法抵扣,若掛靠方通過(guò)虛開(kāi)發(fā)票方式逃避納稅,則違法行為責(zé)任歸屬于被掛靠方。如果出現(xiàn)“物流與合同流、資金流、票流”不一致的情況,說(shuō)明只有合同流、資金流、發(fā)票流的統(tǒng)一,雖然有資金流和發(fā)票流的票款一致,但是由于缺乏物流的支持和佐證作用,表面上的合同流很容易涉嫌是假合同或陰陽(yáng)合同。
四流一致是指資金流、發(fā)票流、合同流、貨物流相對(duì)應(yīng)與統(tǒng)一。其中,資金流指發(fā)票開(kāi)具情況與收付款情況一致;發(fā)票流是指交易情況與發(fā)票開(kāi)具情況一致;合同流是交易情況與合同簽訂的情況一致;貨物流則是貨物運(yùn)輸情況與交易情況相一致。
四流不一致就是虛開(kāi)發(fā)票嗎?
國(guó)家稅務(wù)總局回應(yīng)為:資金流與發(fā)票流可以不一致。銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)以及從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的單位和個(gè)人,對(duì)外發(fā)生經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收取款項(xiàng),應(yīng)按照實(shí)際業(yè)務(wù)由提供服務(wù)一方向接受服務(wù)一方開(kāi)具發(fā)票。通過(guò)稅務(wù)總局的回答可看出,存在上述情況會(huì)造成資金流與發(fā)票流不一致。
在確保業(yè)務(wù)真實(shí)的前提下,因行業(yè)或企業(yè)資金監(jiān)管制度規(guī)定,發(fā)生“付款方與受票方不一致”情形的,原則上是可以抵扣的,但需出具相關(guān)證明資料,比如委托代墊協(xié)議或是授權(quán)書(shū)等。
四流不一致會(huì)有什么風(fēng)險(xiǎn)?
1、增值稅涉稅風(fēng)險(xiǎn):“四流一致”通常是稅務(wù)機(jī)構(gòu)判定交易是否真實(shí)的依據(jù)。四流不一致可能會(huì)導(dǎo)致其相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅不能抵扣,追補(bǔ)稅款及滯納金,甚至?xí)U納相應(yīng)的罰款。
2、企業(yè)所得稅涉稅風(fēng)險(xiǎn):三流、四流不一致,可能會(huì)被懷疑買(mǎi)發(fā)票等被認(rèn)定為“偷稅”,從而導(dǎo)致稅前不能扣除;以及未通過(guò)公戶(hù)支付貨款,很容易收到虛開(kāi)的發(fā)票(如供應(yīng)商找第三方開(kāi)票等)。
3、可能面臨刑法責(zé)任:通常情況下,收款方向付款方開(kāi)具發(fā)票,存在代收代付的情況下,如果收款方向代收代付方開(kāi)具發(fā)票,而實(shí)際采購(gòu)方不能收到發(fā)票,容易被認(rèn)定為虛開(kāi)發(fā)票,進(jìn)而引發(fā)虛開(kāi)發(fā)票的法律甚至是風(fēng)險(xiǎn)。
為規(guī)避貨物流與合同流、資金流、發(fā)票流不一致,從而不能抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),有以下合同簽訂注意事項(xiàng)來(lái)解決和規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn):
1、采購(gòu)合同中必須有發(fā)貨人條款,條款要特別注明發(fā)往采購(gòu)方(銷(xiāo)售方的客戶(hù))貨物的發(fā)貨人是銷(xiāo)售方(賣(mài)方)長(zhǎng)期合作的貨源供應(yīng)商;
2、采購(gòu)合同中須強(qiáng)調(diào)發(fā)貨方不是采購(gòu)合同中貨物銷(xiāo)售方的主要依據(jù),例如采購(gòu)合同中貨物銷(xiāo)售方與真正的發(fā)貨方之間的長(zhǎng)期采購(gòu)合作框架協(xié)議書(shū)。
中級(jí)會(huì)計(jì)考試《財(cái)務(wù)管理》科目特點(diǎn)為:1、考核全面,分布均勻;2、計(jì)算量較大,題目分值在50分左右;3、重復(fù)考點(diǎn)較多,歷年試題極具參考價(jià)值。
中級(jí)會(huì)計(jì)考試《財(cái)務(wù)管理》科目特點(diǎn)介紹
1、考核全面,分布均勻:命題范圍基本限定在考試大綱及考試輔導(dǎo)教材范圍,考點(diǎn)涉及到所有章節(jié),考點(diǎn)分布較為均勻,需要全面復(fù)習(xí);
2、計(jì)算量較大,試題中與計(jì)算有關(guān)的題目分值在50分左右,幾乎占到總分值的一半;重復(fù)考點(diǎn)較多,每年的試題中總會(huì)出現(xiàn)一些往年考核過(guò)的知識(shí)點(diǎn),歷年試題參考價(jià)值大;公式較多,需要靈活掌握并熟練運(yùn)用到題目中。
3、重復(fù)考點(diǎn)較多:每年中級(jí)財(cái)務(wù)管理考試試題中總會(huì)有一些往年考核過(guò)的知識(shí)點(diǎn),歷年試題極具參考價(jià)值。
《財(cái)務(wù)管理》學(xué)習(xí)建議
1、熟記和理解公式
眾所周知,中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理科目涉及的計(jì)算公式比較多,考生要想學(xué)好這一科,必須掌握相關(guān)公式。建議考生認(rèn)真研究公式涉及的原理、概念,結(jié)合相關(guān)例題,只有理解了公式運(yùn)用的具體思路,才能真正掌握公式。學(xué)習(xí)過(guò)程中切忌死記硬背,可以輔以習(xí)題進(jìn)一步鞏固相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。
2、反復(fù)做題
做題是必不可少的環(huán)節(jié),一般要以真題為主,通常這種情況下,需要將自己最近3-5年考試的真題至少做2-3遍,出現(xiàn)一些錯(cuò)誤的知識(shí)點(diǎn),應(yīng)根據(jù)企業(yè)不同發(fā)展情況,加大學(xué)生復(fù)習(xí)量。很多考生可以反映,學(xué)習(xí)過(guò)的考點(diǎn)可能會(huì)遺忘,這是一個(gè)正常社會(huì)現(xiàn)象,要想把考點(diǎn)牢固學(xué)生掌握,最有效的方法主要就是可以及時(shí)、經(jīng)常地復(fù)習(xí)。一開(kāi)始的復(fù)習(xí)教學(xué)建議以模塊化設(shè)計(jì)為主,弄通每個(gè)學(xué)生章節(jié)的知識(shí)點(diǎn),后期應(yīng)做到融會(huì)貫通,將整本書(shū)的框架融于腦海,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理“由生到死”全流程可以進(jìn)行分析掌握。
次貸危機(jī)、歐債危機(jī)的接連爆發(fā),同時(shí)緊張的信貸環(huán)境,以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等,沖擊著企業(yè)最敏感的神經(jīng)線(xiàn)——資金鏈。民企、大中型企業(yè)資金鏈斷裂的消息比比皆是。盡管當(dāng)前大多企業(yè)都表現(xiàn)出對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算、預(yù)測(cè)的關(guān)注,但在進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算、預(yù)測(cè)過(guò)程中還是存在諸多問(wèn)題:
■只注重現(xiàn)金需要量,忽略現(xiàn)金預(yù)算管理;
■缺乏對(duì)未來(lái)短期內(nèi)的現(xiàn)金規(guī)劃的能力;
■忽視現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的預(yù)警功能;
■無(wú)法基于現(xiàn)金預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。
【理念強(qiáng)化】強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算與預(yù)測(cè)理念,落實(shí)現(xiàn)金流規(guī)劃工作
【學(xué)以致用】掌握現(xiàn)金流預(yù)算方法和預(yù)測(cè)技術(shù),從源頭上把控資金頭寸
【前沿接觸】接觸全球500強(qiáng)跨國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算與預(yù)測(cè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
■CFO、資金總監(jiān)、司庫(kù)
■財(cái)務(wù)經(jīng)理、資金經(jīng)理
■資金管理相關(guān)人員
一、解讀現(xiàn)金流量:認(rèn)識(shí)理解現(xiàn)金流 | 二、規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng):現(xiàn)金流預(yù)算 |
-現(xiàn)金至尊——現(xiàn)金流量而非會(huì)計(jì)利潤(rùn)決定企業(yè)價(jià)值 -解讀現(xiàn)金流量表:企業(yè)現(xiàn)金流量的晴雨預(yù)報(bào) -不同行業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)規(guī)律與本質(zhì) -企業(yè)業(yè)務(wù)布局、商業(yè)模式與企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng) | -財(cái)務(wù)預(yù)算編制內(nèi)容與流程與方法 -現(xiàn)金流預(yù)算的考核指標(biāo)的確定與分解 -現(xiàn)金流預(yù)算、融資規(guī)劃、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)報(bào)表平衡 |
三、掌握企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng):短期現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的步驟與方法 | 四、分析企業(yè)現(xiàn)金流量:透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì) |
-現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型、技術(shù)與方法 -如何提高現(xiàn)金流預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性 -不同部門(mén)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)技巧 | -現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表數(shù)據(jù)解讀 -現(xiàn)金流分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析 -洞悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和潛在風(fēng)險(xiǎn) -審視企業(yè)投融資效益 |
五、把控企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng):短期資金安排與計(jì)劃 | |
-資金缺口的把握,控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) -如何確定合理資金存量 -短期融資產(chǎn)品的選擇與計(jì)劃 -制定短期貨幣性投資計(jì)劃,實(shí)現(xiàn)資金保值增值 -跨境現(xiàn)金流動(dòng)計(jì)劃與管理 |
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基于現(xiàn)金流與現(xiàn)金流管理的重要性,我們特邀請(qǐng)名師推出:《現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與現(xiàn)金池管理》課程。這門(mén)課程將在現(xiàn)金為王的今天為你提供現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與現(xiàn)金池管理的方法和技術(shù)。
現(xiàn)金之于企業(yè),如同血液之于人體,“現(xiàn)金為王”一直以來(lái)都被視為企業(yè)資金管理的中心理念,因?yàn)楝F(xiàn)金流管理出現(xiàn)問(wèn)題而使企業(yè)處于困境的例子不勝枚舉。很多公司一直把注意力放在利潤(rùn)表的數(shù)字上,卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。這就好像開(kāi)著一輛車(chē),只曉得盯著儀表板上的時(shí)速表,卻沒(méi)注意到油箱已經(jīng)沒(méi)油了。
在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下,對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本。通過(guò)現(xiàn)金流和流動(dòng)性分析衡量出來(lái)的經(jīng)濟(jì)下滑,能告訴管理團(tuán)隊(duì)在不同情況下,需要多少現(xiàn)金來(lái)維持商業(yè)運(yùn)作。正確的模型能夠揭示改進(jìn)流程的關(guān)鍵點(diǎn)和機(jī)會(huì)。
1、了解現(xiàn)金流量為企業(yè)命脈的原因
2、掌握量化現(xiàn)金流量的基本方法
3、提升預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量的能力
4、提高資金使用效率
5、學(xué)會(huì)建立自己公司的現(xiàn)金流量管理機(jī)制
6、理解并熟練使用財(cái)務(wù)報(bào)表,并能通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表以明確數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和實(shí)質(zhì)
董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等企業(yè)中高層管理人員
財(cái)務(wù)總監(jiān)、控制總監(jiān)、投資總監(jiān)
財(cái)務(wù)經(jīng)理、會(huì)計(jì)經(jīng)理、現(xiàn)金經(jīng)理、資金經(jīng)理、內(nèi)審經(jīng)理
財(cái)務(wù)人員及其他部門(mén)相關(guān)人員
一、 現(xiàn)金流預(yù)測(cè) | 二、 課堂練習(xí):現(xiàn)金流預(yù)測(cè) |
-現(xiàn)金預(yù)測(cè)的目標(biāo) -時(shí)間范圍和預(yù)測(cè)期間 -現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型 -ERP銀行對(duì)賬 -現(xiàn)金預(yù)測(cè)過(guò)程–短期和長(zhǎng)期預(yù)測(cè);收付法和分?jǐn)偡?/span>;現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表表樣 | -預(yù)測(cè)現(xiàn)金需求和投資余額的實(shí)用練習(xí) |
三、將現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與營(yíng)運(yùn)資金管理相結(jié)合 | 四、現(xiàn)金投資 |
-減少浮差的措施 -提高收款效率、以提高銷(xiāo)售變現(xiàn)天數(shù)(DSO)—鎖箱、干預(yù)賬戶(hù)、遠(yuǎn)程支付與支付控制 -優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金 -訂單到現(xiàn)金(OTC)和購(gòu)買(mǎi)到支付(PTP)的循環(huán) -供應(yīng)商融資、分銷(xiāo)商和渠道融資、存貨融資 -會(huì)計(jì)和合規(guī)議題 | -投資工具和資產(chǎn)類(lèi)別選擇 -收益率曲線(xiàn) -可投資現(xiàn)金的最大化 -設(shè)定投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn) -恰當(dāng)?shù)呢?cái)資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理政策 |
五、 現(xiàn)金池—名義現(xiàn)金池和現(xiàn)金集中 | 六、 優(yōu)化賬戶(hù)結(jié)構(gòu) 提升流動(dòng)性管理效率 |
-名義現(xiàn)金池的定義和種類(lèi) -一個(gè)國(guó)家單幣種現(xiàn)金池 -跨境單幣種現(xiàn)金池 -稅收和政策的考量 -相關(guān)文件 -現(xiàn)金集中和零余額管理(Concentration,ZBA) -貨幣市場(chǎng)投資 -調(diào)度核心余額(Core balances) -Basel III和IFRS 9的影響 -有管制國(guó)家—如何處理? | -地區(qū)和全球流動(dòng)性管理的各種方法 -集中和分散的賬戶(hù) -整合居民/非居民賬戶(hù) -納入財(cái)資管理中心 -納入內(nèi)部銀行 -覆蓋銀行架構(gòu) -集合了現(xiàn)金集中和名義現(xiàn)金池的各種混合架構(gòu) -跨境“名義”現(xiàn)金池—使用利率優(yōu)化技巧 |
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對(duì)于跨國(guó)企業(yè)而言,隨著經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增長(zhǎng),資金開(kāi)始越來(lái)越分散,加之境外資金的回籠與發(fā)放受到各種外匯管制,無(wú)形中加大集團(tuán)資金管理難度。如何才能保證跨境資金使用效率、降低集團(tuán)資金管理成本,下好跨境資金集中管理這盤(pán)棋?
境內(nèi)外資金往來(lái)頻繁,要如何歸集到集團(tuán)進(jìn)行集中管理,以提高資金使用效率,降低資金管理成本?
最新外匯政策(3號(hào)文)對(duì)跨境資金流動(dòng)有何影響?如何才能享受到更多的外債優(yōu)惠政策?
各國(guó)匯率一直處于波動(dòng)狀態(tài),如何才能最大限度降低企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)?
集團(tuán)資金集中管理,會(huì)大大增加企業(yè)各項(xiàng)稅負(fù),要如何籌劃控制企業(yè)的稅務(wù)成本?
【境外資金管控之道】通過(guò)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管控,充分提升境外資金的使用價(jià)值
【最新外匯政策解讀】了解最新的外匯管制與外債優(yōu)惠政策,在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)爭(zhēng)取最大的利益
【外匯風(fēng)險(xiǎn)控制策略】積極應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的不利影響,將外匯風(fēng)險(xiǎn)控制到最低限度
【資金管理稅務(wù)籌劃】合理規(guī)劃由于資金集中管理帶來(lái)的各項(xiàng)稅務(wù)成本,爭(zhēng)取集團(tuán)效益最大化
★財(cái)務(wù)總監(jiān)、資金部總監(jiān)
★財(cái)務(wù)經(jīng)理、資金部經(jīng)理
一、如何對(duì)企業(yè)的跨境資金進(jìn)行集中管理? | 二、跨境資金管理受哪些外匯政策的影響? |
●跨境資金有哪些集中管理的方式? ●如何利用跨境雙向資金池進(jìn)行跨境資金管理? ●跨國(guó)公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)跨境資金流動(dòng)有哪些渠道,需要防范哪些風(fēng)險(xiǎn)? ●內(nèi)保外貸受哪些機(jī)構(gòu)或政策的制約??jī)?nèi)保外貸的資金能調(diào)回中國(guó)境內(nèi)嗎? | ●境內(nèi)企業(yè)向境外放款會(huì)受哪些限制與要求? ●境內(nèi)企業(yè)辦理貨物貿(mào)易集中收付匯或貨物貿(mào)易軋差凈額結(jié)算時(shí),需要注意哪些事項(xiàng)? ●外管局跨境擔(dān)保新規(guī)對(duì)境外融資有和影響? ●最新外匯政策(匯發(fā)[2017]3號(hào)文)對(duì)企業(yè)跨境資金流動(dòng)有何影響,企業(yè)要如何進(jìn)行管理應(yīng)對(duì)? ●哪些國(guó)家或地區(qū)對(duì)跨境資金流動(dòng)管制較為嚴(yán)格?哪些地方管制較為寬松?有何具體管制要求? ●在哪些特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域,企業(yè)能享受到人民幣外債優(yōu)惠政策? |
三、如何防范并控制跨境資金的外匯風(fēng)險(xiǎn)? | 四、跨境資金管理中的稅務(wù)籌劃 |
●合同約定保值 ●通過(guò)經(jīng)營(yíng)決策避免外匯風(fēng)險(xiǎn) ●選擇貿(mào)易融資工具避免外匯風(fēng)險(xiǎn) ●選擇金融衍生產(chǎn)品 ●利用專(zhuān)業(yè)分析工具或方法做好匯率變動(dòng)的預(yù)測(cè)分析 | ●資金池業(yè)務(wù)中的印花稅要如何計(jì)稅貼花? ●如何規(guī)劃集團(tuán)間各關(guān)聯(lián)子公司的借款利息支出,以合理控制企業(yè)所得稅? ●貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅無(wú)法抵扣,要如何減輕增值稅稅負(fù)? ●從境外借入資金產(chǎn)生的利息支付是否需要繳納利息預(yù)提所得稅? |
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企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張,資金盤(pán)子越來(lái)越大,但隨之而來(lái)的是資金管理水平的相對(duì)滯后,傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制、資金運(yùn)作方式、監(jiān)管手段等弊端愈加突出。與此同時(shí),國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)低迷,投資拉動(dòng)帶來(lái)的資源分配不均,使得國(guó)內(nèi)企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)不暢,銀行融資難,需要企業(yè)資金管理人員從關(guān)注“在手現(xiàn)金”轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。
■企業(yè)銷(xiāo)售在增長(zhǎng),利潤(rùn)也在增加,但是現(xiàn)金流量卻捉襟見(jiàn)肘,這究竟是怎么回事?
■現(xiàn)金管理對(duì)于企業(yè)很重要,但是到底要怎么開(kāi)展現(xiàn)金管理?現(xiàn)金管理內(nèi)容有哪些?
■外資企業(yè)現(xiàn)金管理非常成熟,怎樣將他們的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到自己的現(xiàn)金管理工作中去?
越來(lái)越多的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到現(xiàn)金是企業(yè)自身發(fā)展壯大的關(guān)鍵動(dòng)因,但對(duì)于現(xiàn)金管理的內(nèi)涵認(rèn)識(shí)仍停留在比較淺顯的層面上。高頓財(cái)稅學(xué)院專(zhuān)門(mén)打造現(xiàn)金管理系統(tǒng)課程,結(jié)合國(guó)內(nèi)外最新的現(xiàn)金管理實(shí)踐,幫助企業(yè)樹(shù)立科學(xué)的現(xiàn)金管理意識(shí),建立有效的現(xiàn)金管理架構(gòu),提高現(xiàn)金利用率,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)中面臨的資金問(wèn)題。
【基本框架認(rèn)知】了解最熱門(mén)的現(xiàn)金管理理念框架,掌握現(xiàn)金管理最基本的內(nèi)容與工具
【前沿理念學(xué)習(xí)】掌握國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的現(xiàn)金管理方法,探索適合企業(yè)自身的資金管理模式
【強(qiáng)化資金管控】把握企業(yè)資金流動(dòng)性管理與控制,提升資金使用效率和資金價(jià)值
【先進(jìn)模式借鑒】學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的資金集中管理模式與經(jīng)驗(yàn),提高現(xiàn)金管理水平
■資金總監(jiān)
■財(cái)務(wù)經(jīng)理、資金經(jīng)理
■資金部或從事資金管理工作的相關(guān)人員
一、搭建企業(yè)資金管理架構(gòu) | 二、保障企業(yè)“血液”循環(huán)關(guān)鍵——現(xiàn)金流動(dòng)性管理 |
-新興的資金管理理念發(fā)展 -賬戶(hù)管理與統(tǒng)收統(tǒng)支 -集中化管理理念 -集約化與精細(xì)化發(fā)展 -財(cái)務(wù)架構(gòu)下的資金管理組織及職能 -資金管理的核心流程 -資金戰(zhàn)略循環(huán)與資金運(yùn)作循環(huán) | -多銀行賬戶(hù)余額統(tǒng)籌管理 -關(guān)聯(lián)公司的資金收支結(jié)算 -保持內(nèi)部現(xiàn)金互通的渠道:集中管理 -做好短期收支預(yù)測(cè)與資金計(jì)劃 -資金管理系統(tǒng)(TMS)的建立與運(yùn)用 |
三、透視營(yíng)運(yùn)資本管理的本質(zhì) | 四、做好企業(yè)“血庫(kù)”的配給——融資規(guī)劃與融資產(chǎn)品 |
-企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理五大危機(jī)預(yù)防 -流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的管理平衡 -營(yíng)運(yùn)資本的度量方法與管理指標(biāo) -最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算 -不同行業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本管理重點(diǎn)解讀 -多區(qū)域、多事業(yè)部的營(yíng)運(yùn)資本管理焦點(diǎn) | -規(guī)劃融資第一步——計(jì)算資金缺口 -符合企業(yè)狀況的融資規(guī)劃與原則 -融資產(chǎn)品的選擇與特殊產(chǎn)品介紹 -銀行傳統(tǒng)與創(chuàng)新信貸產(chǎn)品 -債權(quán)、股權(quán)融資策略選擇 -租賃、信托等創(chuàng)新融資渠道 -融資產(chǎn)品分析方法 |
五、資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理 | |
-明確資金風(fēng)險(xiǎn)管理的前提 -企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)解讀與規(guī)避 -交易風(fēng)險(xiǎn)/折算風(fēng)險(xiǎn)/經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) -外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段與工具 -其他資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制方法 |
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廈門(mén)大學(xué)mba是非常出名的院校,實(shí)力強(qiáng)勁,具體如下:
1、廈門(mén)大學(xué)是國(guó)家“雙一流”世界一流大學(xué)建設(shè)高校,國(guó)家“2011計(jì)劃”牽頭高校,國(guó)家“211工程“和“985工程”重點(diǎn)建設(shè)高校,首批20所學(xué)位自主審核高校,入選111計(jì)劃,因此從學(xué)校的實(shí)力來(lái)說(shuō),廈門(mén)大學(xué)是非常強(qiáng)悍的,是當(dāng)之無(wú)愧的名校。
2、廈門(mén)大學(xué)地處福建,是我國(guó)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū),因此廈門(mén)大學(xué)有非常豐富的社會(huì)資源,同時(shí)廈門(mén)大學(xué)具有非常雄厚的軟件和硬件實(shí)力,并為在校生提供了非常多的管理類(lèi)競(jìng)賽、沙漠計(jì)劃及大型講座,這都可以極大地提升學(xué)生的學(xué)識(shí)和見(jiàn)識(shí),增強(qiáng)學(xué)生們的綜合實(shí)力。
3、廈門(mén)大學(xué)人才濟(jì)濟(jì),報(bào)考廈門(mén)大學(xué)mba的人員也都是來(lái)自各地的精英人士,他們?cè)诟髯缘念I(lǐng)域內(nèi)都是非常優(yōu)秀的人才,考生通過(guò)與他們的交流和學(xué)習(xí)可以極大地提升自己的人脈網(wǎng),為將來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供機(jī)會(huì)。
1、總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn),學(xué)習(xí)新的理論知識(shí)
通過(guò)全面系統(tǒng)的管理理論學(xué)習(xí),以及大量的案例討論,掌握現(xiàn)代管理知識(shí)和專(zhuān)業(yè)技能,有較強(qiáng)的分析、判斷、決策、組織和領(lǐng)導(dǎo)能力,能夠進(jìn)行有效的競(jìng)爭(zhēng)。
2、培養(yǎng)領(lǐng)導(dǎo)力
通過(guò)對(duì)領(lǐng)導(dǎo)力課程的學(xué)習(xí),培養(yǎng)戰(zhàn)略思維,體會(huì)和掌握在公司領(lǐng)導(dǎo)層面制定、實(shí)施、控制戰(zhàn)略的能力及相關(guān)的方法和藝術(shù)。
3、培養(yǎng)戰(zhàn)略、創(chuàng)新思維與創(chuàng)業(yè)精神
通過(guò)企業(yè)戰(zhàn)略性思維的培育,創(chuàng)新性管理知識(shí)和技能的掌握,建立戰(zhàn)略和創(chuàng)新思維。通過(guò)創(chuàng)業(yè)管理系列課程、創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師分享、創(chuàng)業(yè)大賽等活動(dòng),激發(fā)和培養(yǎng)mba學(xué)生的創(chuàng)業(yè)激情和精神。
廈門(mén)大學(xué)mba適讀人群有:
1、想要讀名校的人群
廈門(mén)大學(xué)是國(guó)家“雙一流”世界一流大學(xué)建設(shè)高校。廈門(mén)大學(xué)mba學(xué)員畢業(yè)后可獲得廈門(mén)大學(xué)所頒發(fā)的mba碩士學(xué)位證書(shū)。如今知名企業(yè)應(yīng)聘時(shí)更傾向于名校畢業(yè)生,如此一來(lái)報(bào)讀廈門(mén)大學(xué)mba學(xué)員未來(lái)的職業(yè)發(fā)展前景廣闊,其事業(yè)之路將會(huì)更加寬廣。
2、想要提升知識(shí)的人群
如今職場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,許多在職人員由于自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)的欠缺,導(dǎo)致工作處處碰壁,而攻讀廈門(mén)大學(xué)mba相關(guān)課程可學(xué)到前沿的專(zhuān)業(yè)知識(shí),若此時(shí)投身于職場(chǎng),可憑借所學(xué)知識(shí)謀求更好的發(fā)展。因此,想要提升專(zhuān)業(yè)知識(shí)者可踴躍報(bào)考。
廈門(mén)大學(xué)mba報(bào)考條件一般如下:
符合全國(guó)統(tǒng)考報(bào)考條件即可申請(qǐng)
本科學(xué)歷,三年及以上工作經(jīng)驗(yàn)(2021年9月前獲得畢業(yè)證書(shū))
大專(zhuān)學(xué)歷,五年及以上工作經(jīng)驗(yàn)(2019年9月前獲得畢業(yè)證書(shū))
研究生學(xué)歷,兩年及以上工作經(jīng)驗(yàn)(2022年9月前獲得畢業(yè)證書(shū))
上述內(nèi)容僅供參考,具體的應(yīng)以廈門(mén)大學(xué)mba最新招生簡(jiǎn)章為準(zhǔn)。
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北大匯豐emba含金量是很高的,其市場(chǎng)認(rèn)可度也是國(guó)內(nèi)一流。北大匯豐隸屬北大,北大又是名校,其EMBA平臺(tái)師資和校友資源都是很高的。北大匯豐秉承北大百年辦學(xué)的優(yōu)良傳統(tǒng),匯集全球頂尖師資,依照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的管理體制,致力于培養(yǎng)具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)、綜合素質(zhì)、國(guó)際視野和社會(huì)責(zé)任的商界領(lǐng)袖和業(yè)界精英,并力爭(zhēng)成為國(guó)際一流的MBA項(xiàng)目。
(點(diǎn)擊咨詢(xún),專(zhuān)業(yè)老師1V1指導(dǎo))
1、關(guān)注全球格局演變,展望中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)
茅于軾、厲以寧、樊綱、張五常、海聞、馬蔚華……邀請(qǐng)深刻理解中國(guó)的國(guó)際頂級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)大師和商界領(lǐng)袖探討經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和管理學(xué)的前沿理論和熱點(diǎn)問(wèn)題,把握全球格局演變,展望中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì),深入剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)要義。
2、專(zhuān)注中國(guó)本土案例研究,向世界展示中國(guó)管理模式
更深刻的國(guó)際化是讓中國(guó)管理模式在世界范圍內(nèi)崛起,北京大學(xué)匯豐商學(xué)院將全力打造向世界展示中國(guó)的窗口。由北京大學(xué)匯豐商學(xué)院的EMBA學(xué)生、全職教授、全日制研究生、著名咨詢(xún)公司組成原生態(tài)案例研究小組,深入EMBA學(xué)生的企業(yè),以診斷式案例研究方法,幫助EMBA學(xué)生對(duì)自己企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)歸納,積累源于中國(guó)民族企業(yè)最鮮活的原生態(tài)案例,理論升華為中國(guó)管理模式,向世界展示中國(guó)。
3、把握金融領(lǐng)域的時(shí)代脈搏
毗鄰世界金融中心之一的香港,攜手亞洲金融科研能力最強(qiáng)的香港大學(xué),邀請(qǐng)金融業(yè)界一流的資深人士,匯聚頂尖師資陣容……這里,既具有堅(jiān)實(shí)的金融理論筑基,更具有切實(shí)有效的金融實(shí)務(wù)傳授。
4、“兼容并蓄”的教育理念
秉承百年北大博大胸懷,兼容并蓄,鼓勵(lì)各種相悖的自由思想在北大匯豐商學(xué)院的課堂爆發(fā)激蕩的智慧。
5、商界領(lǐng)袖國(guó)際游學(xué),鑄造中國(guó)民族企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
眼界決定境界,境界決定高度,高度決定視角,視角產(chǎn)生方法。求知于國(guó)際名師、求學(xué)于國(guó)際知名商學(xué)院、求訪(fǎng)于國(guó)際著名企業(yè),力邀“走出去”的民族企業(yè)家和扎根中國(guó)的外企CEO聯(lián)袂執(zhí)教,共同探討“走出去”和“走進(jìn)來(lái)”的國(guó)際化經(jīng)營(yíng),整合全球商業(yè)智慧,洞悉國(guó)際規(guī)則,建構(gòu)中國(guó)民族企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
1、擁護(hù)中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo),品德良好,遵紀(jì)守法。
2、身體健康狀況符合國(guó)家和我校規(guī)定的體檢要求。
3、非黨政機(jī)關(guān)、國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部。
4、具有國(guó)民教育序列大學(xué)本科或本科以上學(xué)歷,畢業(yè)后有8年或以上全職工作經(jīng)歷,其中應(yīng)有5年或以上管理工作經(jīng)歷,較大規(guī)模企業(yè)的現(xiàn)職中高層管理人員。具有國(guó)民教育序列大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)并取得證書(shū),畢業(yè)后有10年或以上全職工作經(jīng)歷,其中應(yīng)有5年或以上管理工作經(jīng)歷,具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的較大規(guī)模企業(yè)的現(xiàn)職高層管理人員。
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現(xiàn)金流充足的企業(yè),同時(shí)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng),也會(huì)被資本市場(chǎng)看好。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行改善,應(yīng)從以下六個(gè)方向入手。
01
建立收支兩條線(xiàn)原則
所謂兩條線(xiàn),即收入線(xiàn)與支出線(xiàn)分開(kāi)統(tǒng)計(jì)、計(jì)算,保證賬目的清晰。各部門(mén)存在現(xiàn)金收入的,必須回到財(cái)務(wù)部門(mén)匯總、統(tǒng)計(jì),任何部門(mén)不得截留現(xiàn)金;涉及現(xiàn)金支出的,必須由財(cái)務(wù)部門(mén)劃撥,嚴(yán)格按照規(guī)定的項(xiàng)目、金額、時(shí)間進(jìn)行支出。保證現(xiàn)金流進(jìn)出規(guī)范,這是資金流改善的重中之重。
在進(jìn)行兩條線(xiàn)資金管理模式構(gòu)建時(shí),企業(yè)還要注意三個(gè)方面,如圖所示。
(1)資金流向。企業(yè)各部門(mén)的收入都必須按照規(guī)定上交至指定部門(mén),或是在內(nèi)部銀行設(shè)立收入戶(hù)與支出戶(hù)賬戶(hù)。收入資金進(jìn)入收入戶(hù),由財(cái)務(wù)中心統(tǒng)一管理;所有貨幣性支出,都要從支出戶(hù)劃撥,由財(cái)務(wù)中心管理。支出戶(hù)里的資金,只能按照規(guī)定從收入戶(hù)劃撥,禁止現(xiàn)金坐支。
(2)資金流量。保證資金流量的準(zhǔn)確,不允許任何部門(mén)私設(shè)小金庫(kù),確保所有收入的資金都進(jìn)入收入戶(hù)。同時(shí),還應(yīng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)中心的業(yè)務(wù)能力,引入計(jì)算機(jī)第三方財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)平臺(tái),加快資金結(jié)算速度,盡量減少現(xiàn)金沉淀,縮短現(xiàn)金流的周期。
在支出環(huán)節(jié)上,財(cái)務(wù)中心必須嚴(yán)格按照“以收定支”和“最低限額資金占用”的原則,將支出戶(hù)的平均資金占用額壓縮到最低限度。這種資金管理模式,可以有效保證資金及時(shí)回籠,費(fèi)用支出有效監(jiān)控。
(3)資金流程。所謂資金流程是指與資金流動(dòng)有關(guān)的程序和規(guī)定。沒(méi)有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)規(guī)定和程序,兩條線(xiàn)資金管理模式就不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。企業(yè)內(nèi)部的資金流程,應(yīng)包括如下內(nèi)容。
①收入資金管理與控制。
②支出資金管理與控制。
③資金內(nèi)部結(jié)算與信貸管理及控制。
④關(guān)于賬戶(hù)管理、貨幣資金安全性等規(guī)定。
⑤收支兩條線(xiàn)的組織保障。
制定收支兩條線(xiàn)資金管理模式時(shí),企業(yè)一定要結(jié)合自身文化、發(fā)展模式,以管理有效性為導(dǎo)向??梢詤⒖计渌髽I(yè)的模式,但一定要結(jié)合自身的實(shí)際情況,讓其符合各個(gè)部門(mén)發(fā)展戰(zhàn)略、管理文化和組織架構(gòu)的定位。
02
讓付款周期縮減,避免不付款的客戶(hù)
通過(guò)快速付款提供折扣的模式,企業(yè)也能夠加強(qiáng)資金流管理,顯著縮短等待付款時(shí)間。例如,對(duì)待應(yīng)收貨款,給客戶(hù)10日內(nèi)付款提供1%或2%的折扣,通??蛻?hù)都會(huì)短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行現(xiàn)金支付,增加企業(yè)現(xiàn)金流。
同時(shí),為了避免資金流斷裂,還應(yīng)避免客戶(hù)拖延付款,尤其是要拒絕與不付款的客戶(hù)合作。在合作前,企業(yè)應(yīng)及時(shí)了解合作方的信用狀況,建立合作企業(yè)信用體系,若發(fā)現(xiàn)客戶(hù)存在較多不付款、拖延付款的情形,可以選擇拒絕合作等方式,避免給企業(yè)現(xiàn)金流帶來(lái)影響。
03
降低庫(kù)存
從運(yùn)營(yíng)的角度來(lái)說(shuō),庫(kù)存并不是一種資產(chǎn),反而會(huì)造成資源的積壓,影響資金流運(yùn)轉(zhuǎn)。豐田就曾提出“庫(kù)存是萬(wàn)惡之源”的理念,提倡加速去庫(kù)存化,以此降低利息支出和資源積壓,將不必要的搬運(yùn)、維護(hù)成本降至最低。多數(shù)庫(kù)存量較高的企業(yè),都存在資金流管理不善的情況。
降低庫(kù)存,是改善資金流的重要手段。不同企業(yè),庫(kù)存的標(biāo)準(zhǔn)各有不同。對(duì)科技型企業(yè),如果超出70%的庫(kù)存率,就會(huì)影響企業(yè)正常的資金流;對(duì)其他普通企業(yè),超過(guò)90%的庫(kù)存率,也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的壓力。高庫(kù)存意味著資金周期拉長(zhǎng),資金流被鎖在倉(cāng)庫(kù)之內(nèi)。
所以加強(qiáng)庫(kù)存管控,實(shí)施精益生產(chǎn)已經(jīng)越來(lái)越成為共識(shí)——以市場(chǎng)需求量為生產(chǎn)基準(zhǔn),按需多頻次生產(chǎn),比大批量生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果更明顯,更有利于資金周轉(zhuǎn)。這就意味著,企業(yè)必須做好市場(chǎng)調(diào)研,以市場(chǎng)數(shù)據(jù)為生產(chǎn)、庫(kù)存的標(biāo)準(zhǔn),建立科學(xué)的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)模型,拋棄傳統(tǒng)粗放式生產(chǎn)模式。降低庫(kù)存,是改善資金流的重要手段。
不同企業(yè),庫(kù)存的標(biāo)準(zhǔn)各有不同。對(duì)科技型企業(yè),如果超出70%的庫(kù)存率,就會(huì)影響企業(yè)正常的資金流;對(duì)其他普通企業(yè),超過(guò)90%的庫(kù)存率,也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的壓力。高庫(kù)存意味著資金周期拉長(zhǎng),資金流被鎖在倉(cāng)庫(kù)之內(nèi)。
所以加強(qiáng)庫(kù)存管控,實(shí)施精益生產(chǎn)已經(jīng)越來(lái)越成為共識(shí)——以市場(chǎng)需求量為生產(chǎn)基準(zhǔn),按需多頻次生產(chǎn),比大批量生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果更明顯,更有利于資金周轉(zhuǎn)。這就意味著,企業(yè)必須做好市場(chǎng)調(diào)研,以市場(chǎng)數(shù)據(jù)為生產(chǎn)、庫(kù)存的標(biāo)準(zhǔn),建立科學(xué)的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)模型,拋棄傳統(tǒng)粗放式生產(chǎn)模式。
04
“硬預(yù)算”、細(xì)化與授權(quán)原則
對(duì)現(xiàn)金流管理,企業(yè)要嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行。對(duì)預(yù)算,要形成“硬預(yù)算原則”,強(qiáng)調(diào)預(yù)算要“硬”,剛性要強(qiáng),彈性要小。預(yù)算一旦確定,全部現(xiàn)金收入都必須納入預(yù)算范疇,任何人都不能隨意更改,包括創(chuàng)始人本人也不能輕易變動(dòng)預(yù)算規(guī)劃。執(zhí)行過(guò)程中,如果沒(méi)有預(yù)算就不能開(kāi)支,開(kāi)源節(jié)流,避免一切預(yù)算超支的現(xiàn)象。
想要做到“硬預(yù)算”,就必須遵循預(yù)算細(xì)化原則。每一筆預(yù)算都應(yīng)精打細(xì)算,詳細(xì)說(shuō)明預(yù)算的分類(lèi)、標(biāo)準(zhǔn)、定額、負(fù)責(zé)人等,不忽視每一個(gè)細(xì)節(jié)。只有細(xì)致的預(yù)算,才能保證資金流向最需要的環(huán)節(jié),保證現(xiàn)金的支出精準(zhǔn),可以逆查詢(xún)。
同時(shí),現(xiàn)金預(yù)算支出的流程,必須按照規(guī)定推進(jìn),由各部門(mén)負(fù)責(zé)人主持編制,審核后報(bào)財(cái)務(wù)部門(mén),經(jīng)企業(yè)批準(zhǔn)確認(rèn)的預(yù)算授權(quán)財(cái)務(wù)部門(mén)控制執(zhí)行。如果預(yù)算超支屬于合理范圍,必須由總經(jīng)理以上級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)簽字后才能生效。如果預(yù)算超支缺少合理解釋、未列入正常經(jīng)營(yíng)范圍,那么財(cái)務(wù)部門(mén)必須拒絕這類(lèi)開(kāi)支。
05
提升對(duì)短期債務(wù)的償還能力
短期債務(wù)對(duì)現(xiàn)金流會(huì)產(chǎn)生非常明顯的影響。短期償債能力不足的企業(yè),會(huì)陷入拆東墻補(bǔ)西墻的惡性循環(huán),一旦某一筆債務(wù)無(wú)法償還,隨后到期的其他短期債務(wù)很有可能壓垮企業(yè),使資金鏈徹底斷裂。短期償債能力是關(guān)系企業(yè)生死存亡的能力,企業(yè)必須提升對(duì)短期債務(wù)的償還能力。
企業(yè)短期償債能力,會(huì)通過(guò)兩個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)。
(1)流動(dòng)比率,即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)抵償。
流動(dòng)比率的公式為:流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債)×100%
理想狀態(tài)下,流動(dòng)比率應(yīng)達(dá)到200%。實(shí)際經(jīng)營(yíng)中,普通企業(yè)應(yīng)達(dá)到150%以上;重資產(chǎn)企業(yè),如加工企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)如果低于100%,意味著短期償債能力不足,很有可能遇到資金鏈斷裂的問(wèn)題。
(2)速動(dòng)比率,即速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,比流動(dòng)比率更能?chē)?yán)密地測(cè)驗(yàn)企業(yè)的短期償債能力。
它的計(jì)算公式為:速動(dòng)比率=(速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債)×100%
速動(dòng)資產(chǎn)是指變現(xiàn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)。理想狀態(tài)下,速動(dòng)比率應(yīng)達(dá)到100%,企業(yè)短期償債能力才健康;低于50%,意味著企業(yè)短期償債能力不足,很有可能遇到資金鏈斷裂的問(wèn)題。
06
保持合理的負(fù)債比率
幾乎所有企業(yè)都存在負(fù)債,這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正?,F(xiàn)象。負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以讓企業(yè)獲得財(cái)務(wù)杠桿,增加現(xiàn)金流;但同時(shí),也要承擔(dān)負(fù)債帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失。讓負(fù)債比率處于合理范圍內(nèi),做到適度負(fù)債,這才是正確的財(cái)務(wù)管理模式。
從世界范圍內(nèi)來(lái)看,歐美企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在55%左右,日本、韓國(guó)則為75%。我國(guó)的合理資產(chǎn)負(fù)債率,在60%左右合適。過(guò)低,說(shuō)明企業(yè)融資能力差;過(guò)高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。
當(dāng)然,這一比率并非固定,而應(yīng)根據(jù)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)具體情況來(lái)確定。企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中,如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較好、資金周轉(zhuǎn)快,可以適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率;但對(duì)重資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)不理想的企業(yè),應(yīng)當(dāng)降低資產(chǎn)負(fù)債率。
如萬(wàn)達(dá)集團(tuán)曾經(jīng)超過(guò)90%的資產(chǎn)負(fù)債率,很顯然是不利于企業(yè)資金流運(yùn)轉(zhuǎn)的,所以萬(wàn)達(dá)集團(tuán)必須不斷剝離各類(lèi)產(chǎn)業(yè),否則很有可能面臨銀行斷貸的風(fēng)險(xiǎn)。
中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)該是大部分同學(xué)認(rèn)為是三科中最難的一科了,不僅章節(jié)數(shù)比另外兩科多,而且內(nèi)容也是錯(cuò)綜復(fù)雜,不僅本科目知識(shí)點(diǎn)互通,跟經(jīng)濟(jì)法和財(cái)務(wù)管理的知識(shí)點(diǎn)也有互通的地方,考驗(yàn)考生們跨章節(jié)解決問(wèn)題的能力。下面小編為大家整理了一些有關(guān)于中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的確定相關(guān)內(nèi)容,快來(lái)一起看看吧!
一、資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值中折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)
(1)為了資產(chǎn)減值測(cè)試的目的,計(jì)算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)所使用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。
(2)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)如果企業(yè)已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的影響做了調(diào)整,估計(jì)折現(xiàn)率時(shí)不需要考慮這些特定風(fēng)險(xiǎn);如果用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的,應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率,以便于與資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)相一致。
(3)估計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值,通常應(yīng)當(dāng)使用單一的折現(xiàn)率。但是,如果資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對(duì)未來(lái)不同期間的風(fēng)險(xiǎn)差異或者利率的期限結(jié)構(gòu)反應(yīng)敏感的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在未來(lái)各不同期間采用不同的折現(xiàn)率。
二、外幣未來(lái)現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的預(yù)計(jì)
a.應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量的結(jié)算貨幣為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)其未來(lái)現(xiàn)金流量,并按照該貨幣適用的折現(xiàn)率計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值。
b.將該外幣現(xiàn)值按照計(jì)算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值當(dāng)日的即期匯率進(jìn)行折算,從而折算成按照記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。
c.在該現(xiàn)值基礎(chǔ)上,將其與資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額相比較,確定其可收回金額,根據(jù)可收回金額與資產(chǎn)賬面價(jià)值相比較,確定是否需要確認(rèn)減值損失以及確認(rèn)多少減值損失。
【提示】先折現(xiàn)——再折算——后比較。
三、資產(chǎn)減值損失的確定及其賬務(wù)處理
1.資產(chǎn)可收回金額確定后,如果可收回金額低于其賬面價(jià)值的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額,減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益,同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
借:資產(chǎn)減值損失
貸:××資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
2.資產(chǎn)的賬面價(jià)值是指資產(chǎn)成本扣減累計(jì)折舊(或累計(jì)攤銷(xiāo))和累計(jì)已計(jì)提減值準(zhǔn)備后的金額。
3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。但是,遇到資產(chǎn)處置、出售、對(duì)外投資、以非貨幣性資產(chǎn)交換方式換出、在債務(wù)重組中抵償債務(wù)等情況,同時(shí)符合資產(chǎn)終止確認(rèn)條件的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。