近年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟的飛速發(fā)展，各大企業(yè)全面開啟數(shù)智化轉(zhuǎn)型之路，作為企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容，財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型始于財務(wù)共享服務(wù)。然而，財務(wù)共享建設(shè)并不是一蹴而就的，如何通過財務(wù)共享實現(xiàn)財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，推進業(yè)財深度融合，成為各大企業(yè)重要的研究課題。

財務(wù)共享實現(xiàn)財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的有效路徑

　　一是完成財務(wù)共享平臺建設(shè)、搭建好數(shù)智化轉(zhuǎn)型的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。統(tǒng)一優(yōu)化現(xiàn)有財務(wù)信息化系統(tǒng)，打通財務(wù)內(nèi)部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的銜接，完成“業(yè)財資稅檔”一體化整體平臺的構(gòu)建，完成財務(wù)管理體系建設(shè)。通過流程標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)自動化、與業(yè)務(wù)對接、移動端審批和數(shù)據(jù)分析推送等，實現(xiàn)財務(wù)工作實時高效、互聯(lián)互通。

　　某省投資集團財務(wù)共享覆蓋84家組織、1,700多家用戶，助力其實現(xiàn)財務(wù)共享。財務(wù)共享系統(tǒng)包含約30個系統(tǒng)功能模塊，通過系統(tǒng)集成互聯(lián)互通，與近20家銀行直聯(lián)對接，實現(xiàn)11項業(yè)務(wù)與財務(wù)的深度融合與業(yè)務(wù)前端控制、系統(tǒng)集成一體化目標(biāo)，為集團及下屬子公司搭建起一個高度集成的財務(wù)信息化平臺。目前已實現(xiàn)的業(yè)財一體化板塊包括：投融資業(yè)務(wù)、地產(chǎn)業(yè)務(wù)、融資租賃/經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)、再貸款業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)、工程建設(shè)業(yè)務(wù)、鐵路運輸/征遷管理業(yè)務(wù)、土地整治業(yè)務(wù)、公路通行業(yè)務(wù)、貿(mào)易、物業(yè)等。除了實現(xiàn)共享模塊功能達到提升財務(wù)效率、強化制度執(zhí)行、支撐公司戰(zhàn)略的目標(biāo)外，財務(wù)共享建設(shè)過程中也對不同模塊公司特別是金融類公司等持牌金融機構(gòu)獨立性、合規(guī)性建設(shè)探索出了一條新路。

　　通過建立財務(wù)和業(yè)務(wù)的全方位鏈接，助力全價值鏈數(shù)據(jù)的貫通。財務(wù)共享服務(wù)中心轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)財務(wù)數(shù)字中心，可以依賴目前計算機能力、模型算法的不斷革新，塑造新的發(fā)展機遇和競爭優(yōu)勢。

　　二是企業(yè)可以應(yīng)用自動化智能化工具。利用多種信息技術(shù)廣泛連接外部數(shù)據(jù)資源，進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，在數(shù)據(jù)的采集、清洗、加工處理等方面應(yīng)用更多的自動化、智能化工具，為財務(wù)數(shù)據(jù)中心的建設(shè)、全面預(yù)算管控提供平臺數(shù)據(jù)支撐。實現(xiàn)全程系統(tǒng)化支撐，通過RPA等智能化的手段完善整體財務(wù)工作，提高運營效率。

　　三是企業(yè)可以通過數(shù)據(jù)賦能。財務(wù)共享集合全域數(shù)據(jù)，包括業(yè)務(wù)專業(yè)數(shù)據(jù)、共享數(shù)據(jù)以及社會化數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)清理、構(gòu)建算法和分析模型，實現(xiàn)不同管理視圖的數(shù)據(jù)指標(biāo)分析結(jié)果展示，挖掘財務(wù)、業(yè)務(wù)沉淀的數(shù)據(jù)資源，利用數(shù)據(jù)中臺基礎(chǔ)搭建財務(wù)數(shù)據(jù)集市，推動企業(yè)數(shù)據(jù)賦能，通過數(shù)據(jù)化場景驅(qū)動業(yè)務(wù)增長和風(fēng)險合規(guī)管控。通過創(chuàng)新應(yīng)用場景，構(gòu)建財務(wù)決策分析的模型和算法，不斷價值迭代。

圖1 用友BIP 智能財務(wù)

　　一方面，企業(yè)通過共享平臺，不斷推進業(yè)財一體化深度融合，以數(shù)據(jù)支撐決策；另一方面，可以更多地挖掘共享平臺數(shù)據(jù)價值、管控價值，形成企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，進一步貫通產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)價值，將財務(wù)服務(wù)對象由單個企業(yè)延伸到整個產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈，促進數(shù)據(jù)、信息、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等全方位協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)價值共生、共建、共享、共贏，促進企業(yè)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)者。

探索業(yè)財一體化深入方向

　　通過事項會計中臺加強財務(wù)管理深入到業(yè)務(wù)端的可能性。大數(shù)據(jù)技術(shù)背景下的信息量與日俱增，財務(wù)工作涉及全公司、全業(yè)務(wù)流程。隨著業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展、規(guī)模擴張，財務(wù)數(shù)據(jù)更是呈現(xiàn)了指數(shù)級增長趨勢。

　　用友BIP智能財務(wù)以收集、整合的各類財務(wù)、業(yè)務(wù)信息、數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)建模、分析，流程優(yōu)化，開發(fā)自動化業(yè)務(wù)處理流程。財務(wù)共享中心根據(jù)實際使用情況和應(yīng)用體驗不斷優(yōu)化升級是一個長期過程，需要財務(wù)人員和業(yè)務(wù)單位在財務(wù)共享系統(tǒng)的使用過程中，不斷發(fā)現(xiàn)問題，提出解決優(yōu)化方案。

共享精益運營的智能場景應(yīng)用

圖2 用友財務(wù)共享精益運營

　　財務(wù)共享運營過程中，通過不同層級的共享模塊去實現(xiàn)精益運營，更好地推進財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。除了基于共享平臺自身數(shù)據(jù)質(zhì)量的績效、稽核、知識管理等，還可以將信用管理領(lǐng)域擴展到客戶及供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)鏈上下游，將質(zhì)量管理的PDCA拓展到整個一體化系統(tǒng)的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同優(yōu)化，隨著企業(yè)發(fā)展不斷更新制度、流程，并將其固化到共享流程中去。

信用管理擴展方向

　　早期的信用管理局限于企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單位、員工的信用統(tǒng)計和分析（涉及人數(shù)、調(diào)整次數(shù)、調(diào)整分數(shù)情況、申訴情況等）。將信用管理拓展到客戶及供應(yīng)商領(lǐng)域后企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)影響信用管理的重點問題，并在系統(tǒng)中進行預(yù)警和跟蹤分析。

　　此外，可以對客戶、供應(yīng)商進行不同維度的信用評價分析，設(shè)置客戶和供應(yīng)商的信用等級，同時可以按信用等級去設(shè)置收付款周期。如果發(fā)生觸發(fā)信用等級的調(diào)整事項，通過調(diào)整信用分數(shù)實現(xiàn)客戶和供應(yīng)商的信用升降級。

　　這樣的信用管理模式不局限于某一單一公司，而是可以在整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展，實現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈信用管理。

圖3 用友智能共享服務(wù)

　　通過智能共享與精益運營來拓寬、細化財務(wù)共享邊界，通過對財務(wù)管理領(lǐng)域的拓展，在企業(yè)內(nèi)實施“大財務(wù)”戰(zhàn)略，形成以財務(wù)為指導(dǎo)的“計劃—決策—實施—控制—調(diào)整—優(yōu)化”的工作程序，使財務(wù)管理與生產(chǎn)經(jīng)營管理融合在一起，各部門圍繞企業(yè)的效益目標(biāo)協(xié)同作戰(zhàn)，提高企業(yè)經(jīng)營的靈活性和戰(zhàn)斗力。構(gòu)建業(yè)財一體化的財務(wù)報告分析體系，利用數(shù)據(jù)、模型、管理會計工具，建立縱貫企業(yè)全部經(jīng)營管理鏈條，覆蓋各個產(chǎn)品、市場、項目等多維度指標(biāo)體系，探索研究利益相關(guān)方和行業(yè)利益共生報表，更好地用財務(wù)語言反映企業(yè)發(fā)展生態(tài)。

　　用友BIP財務(wù)共享，應(yīng)用大智移云物等全球領(lǐng)先技術(shù)，助力企業(yè)實現(xiàn)業(yè)財稅資檔數(shù)智多元組合解決方案，為企業(yè)財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型奠定堅實基礎(chǔ)，為建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系提供數(shù)字化、智能化、生態(tài)化、全球化服務(wù)，超過500家央、國企及大型企業(yè)共同選擇用友BIP財務(wù)共享，比肩開啟財務(wù)管理新模式，對標(biāo)世界一流，邁上高質(zhì)量發(fā)展新征程！

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　　隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大和業(yè)務(wù)范圍的逐步擴展，財務(wù)工作的難度和復(fù)雜度也在不斷提高，傳統(tǒng)的手工錄入和處理方式呈現(xiàn)出流程長、效率低、易出錯等問題。為了提升財務(wù)工作的效率和準(zhǔn)確性，越來越多的企業(yè)開始利用數(shù)智化應(yīng)用打造企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)數(shù)智體系。

　　國資委《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》在“完善智能前瞻的財務(wù)數(shù)智體系”中也提出：“積極探索依托財務(wù)共享實現(xiàn)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的有效路徑，推進共享模式、流程和技術(shù)創(chuàng)新，從核算共享向多領(lǐng)域共享延伸，從賬務(wù)集中處理中心向企業(yè)數(shù)據(jù)中心演進，不斷提高共享效率、拓展共享邊界?！?/p>

　　在不斷地創(chuàng)新與發(fā)展中，財務(wù)共享已進入了新的發(fā)展階段。從流程驅(qū)動、智能驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)驅(qū)動，并持續(xù)以價值創(chuàng)造賦能企業(yè)經(jīng)營管理。在用友BIP共享服務(wù)中，數(shù)智化應(yīng)用已具備智能作業(yè)、卓越運營、數(shù)據(jù)服務(wù)三大特征，將財務(wù)從事務(wù)性、重復(fù)性、可機器執(zhí)行的工作中解放出來，為管理決策提供數(shù)據(jù)支撐。

數(shù)智化加持賦能，打造無人值守的財務(wù)新世界

　　在智能應(yīng)用方面，用友BIP從流程和場景兩方面著手，在流程端打造場景化、自動化和智能化，在運營端做到智能化、移動化和數(shù)據(jù)化，從而實現(xiàn)效能提升、成本降低、溝通高效、服務(wù)增值、安全可控、數(shù)據(jù)賦能、業(yè)務(wù)支撐等財務(wù)價值。

　　借助數(shù)智化應(yīng)用，實現(xiàn)財務(wù)工作“無人值守”。通過服務(wù)方式無人化、業(yè)務(wù)流程自動化、服務(wù)場景智能化和產(chǎn)品應(yīng)用低代碼化四方面賦予共享服務(wù)新生命力，以提升服務(wù)效能、聚焦業(yè)務(wù)賦能、釋放價值財務(wù)，打造超級自動化、極致體驗化的服務(wù)應(yīng)用。

　　?智能收單，解放雙手

　　①智能收單柜，釋放財務(wù)收單與盤點核對工作

　　財務(wù)的核對與盤點往往占據(jù)了很大一部分工作量，智能收單柜的智能收單功能可以代替人工，實現(xiàn)快速收單。不但支持票據(jù)識別、語義理解還能通過聯(lián)網(wǎng)進行增票驗真、異常反饋，多種發(fā)票統(tǒng)一管理、統(tǒng)一錄入，實現(xiàn)智能驗付。

收單柜-掃描儀

　　②智能掃描儀，票據(jù)比對二次稽查

　　財務(wù)收單崗?fù)ㄟ^批量掃描實現(xiàn)實物單據(jù)與原采集數(shù)據(jù)的智能比對，大大減少人工收單核對工作，自動歸檔，方便后續(xù)業(yè)務(wù)處理。

　　?無人值守，智能處理

　　用友BIP財務(wù)共享產(chǎn)品能做到“無人值守”的秘密，在于利用大型算法和長久積累的財務(wù)經(jīng)驗實現(xiàn)智能處理。兩個主要的核心技能“智能審核”和“數(shù)字員工”，可以幫助企業(yè)保持7*24小時無休的智能審核模式。

　　①智能審核，準(zhǔn)確、高效執(zhí)行稽核任務(wù)

　　200+條智能審核規(guī)則+定制化/AI生成審核規(guī)則，讓業(yè)務(wù)審批、財務(wù)審核更高效、更精確、更智能。智能審核規(guī)則，支持配置在任意節(jié)點，無論是申請控制、核減數(shù)據(jù)，還是附件張數(shù)、費用類型、金額標(biāo)準(zhǔn)等，規(guī)則支持任意修改，精準(zhǔn)貼合業(yè)務(wù)需求。

　　多種審核規(guī)則多時點控制，稽核/審核結(jié)果清晰可見。360度無死角全面智能審核，客觀、高效、無遺漏，從容應(yīng)對審核增長；標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范審核規(guī)則管控，經(jīng)驗聚合持續(xù)生效執(zhí)行；7*24小時無休執(zhí)行，秒級審核，高效、精準(zhǔn)、替人工。

　　知識圖譜為智能審核加翼賦能，經(jīng)驗仿真化、自主化。從基于規(guī)則的判斷到向基于大量的知識/經(jīng)驗匯集來進行，將經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動的分解與解讀，逐步識別出后續(xù)的核算路徑、結(jié)算路徑、稅務(wù)路徑、審核路徑等，路徑的構(gòu)成源于歷史樣本的積累和相關(guān)性參照，自主學(xué)習(xí)與驅(qū)動業(yè)務(wù)按既定的知識經(jīng)驗復(fù)用能力進行持續(xù)迭代。

　?、跀?shù)字員工，解放企業(yè)員工生產(chǎn)力

　　在人力成本日益昂貴的今天，數(shù)字員工成為降低企業(yè)用工成本、提高生產(chǎn)效率的新解法。數(shù)字員工的引入可以幫助企業(yè)員工將從大量重復(fù)性工作中解脫，轉(zhuǎn)而做更有創(chuàng)造性的工作，如業(yè)務(wù)流程分析、優(yōu)化等。

　　而大量重復(fù)性工作將由數(shù)智員工（數(shù)字機器人）完成。從作業(yè)流程與交易行為中采集的數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)智員工加工整理反饋給管理者與各相關(guān)業(yè)務(wù)人員。智能化將消滅單據(jù)、報表與流程，管理軟件或數(shù)字化系統(tǒng)的現(xiàn)有模式將被顛覆，系統(tǒng)變成實時在線的數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)服務(wù)。

　　數(shù)智員工同普通員工一樣，也可以有自己的名字、崗位及歸屬部門，并根據(jù)具備技能的不同分為新手、熟手、專家、管理者。低級別數(shù)字員工從事簡單的基于既定規(guī)則的重復(fù)操作，而高級別的數(shù)字員工則可以依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)對行業(yè)趨勢、市場情況給出分析報告，提供經(jīng)營決策建議。數(shù)字員工可在系統(tǒng)中自我學(xué)習(xí)，不斷進化、迭代。企業(yè)也可安排真實員工對數(shù)智員工進行訓(xùn)練，不斷提升其智能、技能與績效。

　　?運營數(shù)據(jù)，一目了然

　?、俟蚕韴蟊眢w系：可讓用戶了解到目前在用共享服務(wù)對接哪些領(lǐng)域，啟用了共享服務(wù)哪些能力，了解運營績效報表的分類。展示運營績效報表的全貌，并可作為導(dǎo)航鏈接到報表使用頁面。

　?、诠蚕碇笜?biāo)體系：匯集數(shù)據(jù)資產(chǎn)，讓用戶能力更強地了解共享服務(wù)產(chǎn)品帶來的數(shù)據(jù)價值和可直接利用的數(shù)據(jù)成果。

　　企業(yè)數(shù)智化應(yīng)用依托共享服務(wù)模式與數(shù)據(jù)中臺，激活了財務(wù)數(shù)據(jù)價值，深化了財務(wù)管控應(yīng)用，幫助企業(yè)提升了財務(wù)管理效率，為企業(yè)經(jīng)營決策提供了數(shù)據(jù)支撐。

　　財務(wù)共享時代腳步不會停下，隨著數(shù)字化技術(shù)的不斷創(chuàng)新和應(yīng)用，企業(yè)數(shù)智化應(yīng)用也將持續(xù)深入發(fā)展。用友BIP財務(wù)共享，應(yīng)用大智移云物等全球領(lǐng)先技術(shù)，助力企業(yè)實現(xiàn)業(yè)財稅資檔數(shù)智多元組合解決方案，為企業(yè)財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型奠定堅實基礎(chǔ)，為建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系提供數(shù)字化、智能化、生態(tài)化、全球化服務(wù)，超過500家央、國企及大型企業(yè)共同選擇用友BIP財務(wù)共享，比肩開啟財務(wù)管理新模式，對標(biāo)世界一流，邁上高質(zhì)量發(fā)展新征程！

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20世紀(jì)70-80年代，傳統(tǒng)IT技術(shù)曾給企業(yè)帶來了顯著的效率和效益。80年代，特別是90年代后，商業(yè)世界的復(fù)雜性急劇上升，傳統(tǒng)IT技術(shù)越來越難以有效應(yīng)對這一復(fù)雜性。

從產(chǎn)品來看，產(chǎn)品本身越來越復(fù)雜。一個簡單的機械產(chǎn)品，逐步演變?yōu)橹悄芑ヂ?lián)的產(chǎn)品。從需求來看，消費需求越來越走向個性化，企業(yè)從大規(guī)模生產(chǎn)、大規(guī)模定制到個性化定制，其研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)面臨一系列的復(fù)雜挑戰(zhàn)。

“數(shù)智化”原本只是可有可無的戰(zhàn)略規(guī)劃，如今，卻關(guān)乎生死存亡。

而在技術(shù)突飛猛進的發(fā)展下，企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的瓶頸已經(jīng)不在于技術(shù)或工具，而在于人，尤其在于高管團隊能否想清楚如何使用科技實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)績增長，和能否打造支撐科技落地的組織能力和模式，確保團隊發(fā)揮出新科技的威力。

實現(xiàn)需求端數(shù)據(jù)智能

數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟的生產(chǎn)要素，或數(shù)字經(jīng)濟的“石油”與“血液”，已經(jīng)是全社會的普遍共識。但從現(xiàn)實情況來看，大部分企業(yè)的會員數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)，能夠?qū)崿F(xiàn)線上線下打通的比例都還處于初級階段，線上線下一體化運營更是遠未到來。如何基于數(shù)據(jù)中臺支撐實現(xiàn)需求端數(shù)據(jù)智能，成為企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的關(guān)注焦點。

過去20多年來，在購物、娛樂、餐飲、家居、出行等多個領(lǐng)域，我國需求端數(shù)字化已有了長足的進展。需求端全場景的高度數(shù)字化，為企業(yè)探索需求端的數(shù)據(jù)智能，提供了良好的條件。

從現(xiàn)狀來看，眾多企業(yè)已經(jīng)開始了對多端跨場景下的需求端數(shù)據(jù)智能的探索：整合自身在電商平臺、自有官網(wǎng)和APP、微博、微信等的數(shù)據(jù)，以實現(xiàn)需求端數(shù)據(jù)的跨端、跨場景的整合。同時，一些企業(yè)對需求端數(shù)據(jù)智能的探索，也已經(jīng)取得了顯著進展。以精準(zhǔn)營銷為例，有企業(yè)結(jié)合自身數(shù)據(jù)、外部商業(yè)數(shù)據(jù)、社會宏觀數(shù)據(jù)等，圈選出不屬于該企業(yè)但有可能轉(zhuǎn)化的潛客群體，并結(jié)合多方數(shù)據(jù)(如：從廣告投放到點擊瀏覽，從各類粉絲到電商交易數(shù)據(jù))，對客戶實現(xiàn)“A(認知)—I(興趣)—P(首購)—L(復(fù)購)”的精細化洞察，進而實現(xiàn)“千人千面”的精準(zhǔn)化營銷等。而從未來演變看，企業(yè)與外部數(shù)據(jù)源之間共享的不是數(shù)據(jù)本身，而是數(shù)據(jù)智能的能力和商業(yè)結(jié)果。

企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)

增長趨緩：粗放模式難以為繼。中國經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)入中低速增長的新階段，GDP年均增速和社會消費品零售總額均有所放緩。另一方面，從中長期來看，中產(chǎn)階層在我國的崛起，消費市場仍然孕育著巨大機遇，市場也將迎來品牌大爆發(fā)的歷史性機遇。但新環(huán)境下的新機會，并不必然屬于所有企業(yè)。只有成功擁抱和實現(xiàn)數(shù)智化的企業(yè)，才能在未來的市場上抓住機遇，實現(xiàn)新一輪的增長。

競爭加?。盒聞萘χ匦露x新行業(yè)。數(shù)智化浪潮讓新勢力快速崛起，舊的商業(yè)格局被極大地動搖。在此可以簡要梳理出三大新勢力：第一類是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺和數(shù)字經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施，在各個層次上展開大規(guī)模高效創(chuàng)新并快速崛起的企業(yè)，典型表現(xiàn)就是各類新銳品牌的超速發(fā)展。第二類是是利用新技術(shù)、開辟和定義新產(chǎn)業(yè)的企業(yè)群體。他們?nèi)胬脭?shù)智化升級，重新定義產(chǎn)品形態(tài)、使用方式、商業(yè)模式和競爭規(guī)則，給傳統(tǒng)企業(yè)帶來了越來越大的變革壓力。第三類則是一部分國際大品牌和中國老字號內(nèi)部涌現(xiàn)出來的擁抱數(shù)智化變革的新勢力，在自我革新的過程中，也在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革新方向。

需求分化：消費者主權(quán)崛起。近年來，消費需求正在呈現(xiàn)出多元化、細分化、個性化等特點，這意味著消費者主權(quán)正在加速崛起。消費的多元化和個性化，讓市場競爭越發(fā)激烈。在這樣一個市場上，只有積極創(chuàng)新的企業(yè)才能有所收獲。

C端倒逼：B端變革亟待加速。中國消費者(c端)的消費、工作、生活、學(xué)習(xí)、娛樂等行為，已經(jīng)高度數(shù)字化，呈現(xiàn)出線上線下多渠道、多觸點全面融合的特點。相比之下，我國企業(yè)(B端)的數(shù)字化，要遠遠落后于C端，在" 消費者-零售-批發(fā)-生產(chǎn)-設(shè)計-采購" 的產(chǎn)業(yè)鏈條上，數(shù)字化程度依次遞減。B端加速開展數(shù)字化和進一步的數(shù)智化，必將是未來幾十年里我國數(shù)字化領(lǐng)域的主要命題。

　　隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著日益激烈的競爭環(huán)境。為了在競爭中立于不敗之地，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新投融資模式，優(yōu)化資本運作，提高財務(wù)管理水平。本文將從以下幾個方面探討投融資模式創(chuàng)新與資本運作的實務(wù)操作，以期為企業(yè)提供有益的參考。

　　一、戰(zhàn)略股權(quán)投資與企業(yè)并購重組全流程實務(wù)>>>

　　戰(zhàn)略股權(quán)投資是企業(yè)進行資本運作的重要手段之一。通過戰(zhàn)略股權(quán)投資，企業(yè)可以獲取新的技術(shù)、市場和資源，提高自身的競爭力。同時，企業(yè)并購重組也是企業(yè)發(fā)展的重要途徑。企業(yè)并購重組可以幫助企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，提高市場份額，優(yōu)化資源配置。因此，企業(yè)需要掌握戰(zhàn)略股權(quán)投資與企業(yè)并購重組的全流程實務(wù)操作，以提高資本運作的效率。

　　二、首席財務(wù)官高級研修班 >>>

　　首席財務(wù)官（CFO）是企業(yè)財務(wù)管理的核心人物，對企業(yè)的投融資決策和資本運作具有重要影響。為了提高CFO的專業(yè)素質(zhì)和能力，企業(yè)可以組織首席財務(wù)官高級研修班，對CFO進行系統(tǒng)的培訓(xùn)和教育。通過研修班的學(xué)習(xí)，CFO可以掌握先進的財務(wù)管理理念和方法，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。

　　三、財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型與落地實踐 >>>

　　隨著信息技術(shù)的發(fā)展，財務(wù)數(shù)智化已經(jīng)成為企業(yè)財務(wù)管理的新趨勢。財務(wù)數(shù)智化可以幫助企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理的自動化、智能化和精細化，提高財務(wù)管理效率。因此，企業(yè)需要進行財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，將先進的信息技術(shù)應(yīng)用于財務(wù)管理實踐。同時，企業(yè)還需要關(guān)注財務(wù)數(shù)智化的落地實踐，確保財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型能夠真正為企業(yè)帶來效益。

　　四、財務(wù)共享服務(wù)建設(shè)與運營優(yōu)化實踐 >>>

　　財務(wù)共享服務(wù)是企業(yè)財務(wù)管理的一種新模式，通過集中處理企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)財務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化和高效化。為了提高財務(wù)共享服務(wù)的運營效果，企業(yè)需要進行財務(wù)共享服務(wù)建設(shè)與運營優(yōu)化實踐。具體包括：建立完善的財務(wù)共享服務(wù)體系，優(yōu)化財務(wù)共享服務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)，提高財務(wù)共享服務(wù)的質(zhì)量和效率。

　　五、華為財經(jīng)體系變革與管理實踐 >>>

　　華為作為全球領(lǐng)先的通信設(shè)備制造商，其財務(wù)管理體系具有很高的參考價值。華為財經(jīng)體系變革與管理實踐主要包括：建立以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向的財務(wù)管理體系，實施全面預(yù)算管理，加強成本控制和風(fēng)險管理，提高財務(wù)管理的透明度和效率。通過學(xué)習(xí)華為財經(jīng)體系變革與管理實踐，企業(yè)可以借鑒先進的財務(wù)管理經(jīng)驗，提高自身的財務(wù)管理水平。

　　六、財務(wù)BP核心能力實戰(zhàn)訓(xùn)練營 >>>

　　財務(wù)BP（Business Partner）是企業(yè)財務(wù)管理的一種新型角色，負責(zé)將財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，為企業(yè)創(chuàng)造價值。為了培養(yǎng)財務(wù)BP的核心能力，企業(yè)可以組織財務(wù)BP核心能力實戰(zhàn)訓(xùn)練營。通過訓(xùn)練營的學(xué)習(xí)，財務(wù)BP可以掌握先進的財務(wù)管理理念和方法，提高自身的專業(yè)素質(zhì)和能力。

　　七、業(yè)財融合下的項目預(yù)算管理與成本控制 >>>

　　業(yè)財融合是企業(yè)管理的一種新型模式，通過將業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理相結(jié)合，實現(xiàn)企業(yè)管理的協(xié)同和高效。在業(yè)財融合的背景下，項目預(yù)算管理與成本控制成為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。企業(yè)需要掌握業(yè)財融合下的項目預(yù)算管理與成本控制方法，以提高項目管理和成本控制的效果。

　　八、預(yù)算預(yù)測與財務(wù)分析實務(wù) >>>

　　預(yù)算預(yù)測和財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)。通過預(yù)算預(yù)測，企業(yè)可以預(yù)測未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為決策提供依據(jù)。通過財務(wù)分析，企業(yè)可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為改進經(jīng)營管理提供支持。因此，企業(yè)需要掌握預(yù)算預(yù)測與財務(wù)分析的實務(wù)操作，以提高財務(wù)管理的水平。

　　九、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵 >>>

　　股權(quán)架構(gòu)設(shè)計和股權(quán)激勵是企業(yè)融資和激勵的重要手段。通過合理的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計，企業(yè)可以吸引投資者和優(yōu)秀人才，提高企業(yè)的競爭力。通過股權(quán)激勵，企業(yè)可以激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。因此，企業(yè)需要掌握股權(quán)架構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵的方法，以提高企業(yè)的融資和激勵效果。

　　總之，投融資模式創(chuàng)新與資本運作是企業(yè)在市場競爭中取得優(yōu)勢的關(guān)鍵。企業(yè)需要從戰(zhàn)略股權(quán)投資與企業(yè)并購重組、首席財務(wù)官高級研修班、財務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型與落地實踐、財務(wù)共享服務(wù)建設(shè)與運營優(yōu)化實踐、華為財經(jīng)體系變革與管理實踐、財務(wù)BP核心能力實戰(zhàn)訓(xùn)練營、業(yè)財融合下的項目預(yù)算管理與成本控制、預(yù)算預(yù)測與財務(wù)分析實務(wù)、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵等方面入手，不斷提高財務(wù)管理水平，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的支持。

隨著市場競爭的不斷加劇，財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營過程中的作用愈加突出，財務(wù)報表分析作為財務(wù)管理的一種手段，可以幫助企業(yè)及時了解財務(wù)狀況和實際經(jīng)營狀況，找出企業(yè)內(nèi)部存在的經(jīng)營管理問題，防范化解風(fēng)險。

1、財務(wù)報表的概述

財務(wù)報表分析屬于財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容，財務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部建立的管理制度，主要針對企業(yè)的資金、運動及各項經(jīng)濟活動的管理，有效的財務(wù)管理可以為企業(yè)后期的經(jīng)營提供數(shù)據(jù)參考。

財務(wù)管理涵蓋財務(wù)分析、預(yù)算管理等內(nèi)容，其中財務(wù)報表分析是確保企業(yè)經(jīng)營情況的重要內(nèi)容，財務(wù)報表分析包含資產(chǎn)負債分析、利潤分析和現(xiàn)金流分析等，財務(wù)報表是對企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的反映。通過分析財務(wù)報表中的內(nèi)容可以確定企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，對企業(yè)的財務(wù)狀況進行掌握和分析。

2、財務(wù)報表分析的價值

(一) 確定企業(yè)未來的發(fā)展方向和趨勢對于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者來講，需要為企業(yè)的長遠發(fā)展考慮，要明確企業(yè)未來的發(fā)展方向，及時做好相對應(yīng)的管理工作及科學(xué)的決策。企業(yè)財務(wù)人員定期提供財務(wù)報表，分析企業(yè)的財務(wù)狀況，管理者根據(jù)財務(wù)狀況做出業(yè)務(wù)的有效調(diào)整，明確企業(yè)各項經(jīng)濟活動的開展，控制企業(yè)的各項支出。

(二) 可以為企業(yè)進行風(fēng)險控制提供數(shù)據(jù)支持企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展的過程中很容易存在各種資金風(fēng)險，會對企業(yè)的生存和發(fā)展造成一定的影響。對財務(wù)報表的分析，可以掌握企業(yè)的實際運營情況和資產(chǎn)情況，對企業(yè)后期的經(jīng)營管理提供相對應(yīng)的參考信息，從而有效規(guī)避資金風(fēng)險。

(三) 為企業(yè)業(yè)績考核提供數(shù)據(jù)參考企業(yè)各項經(jīng)營活動的開展都是需要建立在對企業(yè)財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)上，充分掌握企業(yè)的財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，才可以對企業(yè)的各項經(jīng)營活動進行有效安排，了解企業(yè)在某一經(jīng)營活動中的資金是否超過預(yù)算，從而為企業(yè)后期工作的有序進行提供對應(yīng)的數(shù)據(jù)支持，確保企業(yè)未來的發(fā)展方向。

另外，通過對企業(yè)各個階段的財務(wù)報表進行分析，可以充分掌握不同階段企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展情況，進行各個階段數(shù)據(jù)的對比和分析，可以為企業(yè)員工的業(yè)績考核提供重要的數(shù)據(jù)參考，企業(yè)則可以通過調(diào)整員工的管理制度來加強企業(yè)內(nèi)部的管理，通過精神和物質(zhì)方面對員工進行激勵，發(fā)揮員工在企業(yè)中的重要作用，使員工明確自己的職業(yè)定位。

3、企業(yè)財務(wù)報表分析中的重要內(nèi)容

(一) 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。通過對資產(chǎn)負債表的分析，可以對企業(yè)的資產(chǎn)負債情況進行分析和理解，了解企業(yè)在實際運營中存在的各種問題。同時資產(chǎn)負債表還是企業(yè)財務(wù)部門的參考內(nèi)容，了解企業(yè)發(fā)展是否完成了既定目標(biāo)，才可以進一步對企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)進行調(diào)整，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。同時對資產(chǎn)負債表的分析，還可以了解企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況和生產(chǎn)能力，為企業(yè)的財務(wù)管理工作奠定良好的基礎(chǔ)。

(二) 利潤表利潤表是反映企業(yè)某一會計期間財務(wù)成果的報表，其可以提供企業(yè)在月度、季度或年度內(nèi)凈利潤或虧損的形成情況。為企業(yè)的經(jīng)營活動提供對應(yīng)的參考數(shù)據(jù)。一是利潤表中記錄了企業(yè)各個階段收支情況和利潤數(shù)據(jù)，二是利潤表可以為企業(yè)后續(xù)的經(jīng)濟損失和收益提供相關(guān)的參考數(shù)據(jù)，利潤表中還反映了企業(yè)經(jīng)營的實際成本和收入等內(nèi)容，通過有效分析可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展中存在的問題。

(三) 現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金流量表中可以分析到企業(yè)的現(xiàn)金收支情況，現(xiàn)金流量表通常是以一個周期作為記錄并加以分析，這樣可以確保獲取到的現(xiàn)金流量信息是有時效性的，從而分析現(xiàn)金流出和流入是否合理?，F(xiàn)金流量表的記錄比較靈活，日常的收支也是具有時效性的參考數(shù)據(jù)，通過對現(xiàn)金流量表的分析可以對企業(yè)的信用進行了解和掌握。

4、財務(wù)報表分析存在的問題

(一) 數(shù)據(jù)資料的可靠性和準(zhǔn)確性不高在對財務(wù)報表中各部分內(nèi)容進行分析對比過程中，可以掌握企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，但是由于相關(guān)的數(shù)據(jù)資料上傳時間存在差異，導(dǎo)致各個階段的數(shù)據(jù)之間不能進行對比。

財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)信息缺乏時效性，企業(yè)也不能為其后續(xù)的發(fā)展提供準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)，會影響到財務(wù)管理工作的有序進行。另外，財務(wù)報表中的一些數(shù)據(jù)的可靠性較低，數(shù)據(jù)來源的局限性較大，財務(wù)報表的真實性也會因客觀和主觀因素的影響，不能得到準(zhǔn)確的結(jié)果。

還有的數(shù)據(jù)資料整理都是從之前的一些資料中整理出來的，缺乏時效性，在財務(wù)報表中不能體現(xiàn)目前的經(jīng)濟發(fā)展情況和相關(guān)的市場經(jīng)濟數(shù)據(jù)信息，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)報表信息存在一定的滯后性，不能將企業(yè)的實際經(jīng)濟發(fā)展情況體現(xiàn)出來，不利于企業(yè)后續(xù)經(jīng)營發(fā)展策略的制定。

(二) 財務(wù)報表分析應(yīng)用的方法不科學(xué)對企業(yè)財務(wù)報表分析采用的方法比較過時，仍沿用比率分析法和趨勢分析法等。比率分析法注重的是對歷史資料的分析，獲取到的數(shù)據(jù)信息不具備時效性，得到的結(jié)果也不夠準(zhǔn)確。

在獲取數(shù)據(jù)結(jié)果方面存在一定的滯后性，不適應(yīng)企業(yè)目前的經(jīng)濟發(fā)展情況。趨勢分析法在應(yīng)用過程中對相關(guān)的因素分析不夠明確，還會受到市場經(jīng)濟等各種外在因素的影響，所以該方法的應(yīng)用在分析企業(yè)發(fā)展情況方面也存在一定的局限性。不能將企業(yè)的實際經(jīng)營情況分析出來，更不利于企業(yè)管理者做出正確的決策，不利于企業(yè)在未來的發(fā)展中明確目標(biāo)。

(三) 企業(yè)的財務(wù)管理數(shù)據(jù)監(jiān)督體制不夠完善財務(wù)部門在對大量財務(wù)信息的整理和記錄時都是需要有監(jiān)督部門做好對應(yīng)的監(jiān)督工作，以便有效保障數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，同時還需要對財務(wù)人員的行為進行約束，確保財務(wù)信息的保密性。

但是由于相關(guān)監(jiān)督部門不夠重視財務(wù)部門的數(shù)據(jù)信息整理工作，使得財務(wù)信息數(shù)據(jù)不夠完整，在進行數(shù)據(jù)分析方面沒有可行性的參考建議，導(dǎo)致財務(wù)報表分析會存在一些問題。但是只有準(zhǔn)確的財務(wù)報表才會將企業(yè)的實際經(jīng)營情況體現(xiàn)出來，報表內(nèi)容和數(shù)據(jù)缺乏一定的可靠性，不利于企業(yè)后續(xù)做出正確的決定，限制了企業(yè)的進一步發(fā)展。

5、健全財務(wù)報表分析的措施方法

(一) 對企業(yè)財務(wù)報表的各類數(shù)據(jù)進行歸類分析對企業(yè)財務(wù)報表進行分析過程中，如果僅一味地對歷史數(shù)據(jù)資料進行分析，并不能獲得有效的數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)的未來發(fā)展也不能發(fā)揮重要作用。因此，需要企業(yè)不僅要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，還需要對企業(yè)最近的財務(wù)信息進行分析，以掌握市場的情況，做好數(shù)據(jù)對比，這樣才能夠獲取到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展做出正確的判斷。為了給企業(yè)未來的發(fā)展做出科學(xué)的決策，需要企業(yè)擴大數(shù)據(jù)信息的來源，從多方面獲取數(shù)據(jù)信息，從而提高數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性。

(二) 健全財務(wù)報表分析體系財務(wù)管理工作中，健全的財務(wù)報表分析體系可以充分發(fā)揮財務(wù)報表在企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢。

一是財務(wù)管理不僅需要做好企業(yè)財務(wù)報表分析，還需要對財務(wù)報表以外的數(shù)據(jù)進行分析，這樣可以獲取到更加準(zhǔn)確的財務(wù)信息，同時利用趨勢分析法將企業(yè)運營信息全面反映出來。在對企業(yè)信息進行分析過程中，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行分析，實現(xiàn)企業(yè)各個部門之間信息的交換，對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展情況全面掌握，這樣對獲取到的財務(wù)信息加快分析，才能夠制定合理的市場經(jīng)營方針。

二是對于企業(yè)財務(wù)報表的分析工作，需要有高技術(shù)和高水平的財務(wù)人員進行參與，提高財務(wù)報表分析的有效性，獲取到準(zhǔn)確的信息，進行分析過程中，需要注重對各種分析方法的有效應(yīng)用，除企業(yè)經(jīng)常應(yīng)用到的財務(wù)分析方法，還需要利用SWOT分析法對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進行分析和了解，全面掌握企業(yè)的發(fā)展情況，可以有效規(guī)避企業(yè)發(fā)展中面臨的各種風(fēng)險，提高企業(yè)的整體競爭力。

另外，企業(yè)還需要確保對財務(wù)報表的分析過程是合理的，收集到的數(shù)據(jù)信息要確保準(zhǔn)確性，選擇合適的分析方法。

(三) 完善財務(wù)報表分析系統(tǒng)財務(wù)報表分析可采用財務(wù)數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)，進行各個部門的財務(wù)情況提取，數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)的建立主要是信息化技術(shù)的應(yīng)用，可以在數(shù)據(jù)共享平臺上實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和實時傳輸，給數(shù)據(jù)分析提供相應(yīng)的技術(shù)支持。

一是財務(wù)人員在進行對財務(wù)報表的分析過程中，可以從數(shù)據(jù)共享平臺上獲取企業(yè)各個部門的數(shù)據(jù)信息以及客戶信息，綜合的數(shù)據(jù)分析報告可以為企業(yè)未來的發(fā)展決策提供準(zhǔn)確的參考，確保企業(yè)獲取到更佳的經(jīng)濟效益。

二是確保財務(wù)人員在進行財務(wù)報表的分析中可以應(yīng)用到相關(guān)的技術(shù)支持，提高工作效率和質(zhì)量，避免人工分析方面出現(xiàn)的錯誤，確保分析結(jié)果的精確性。

(四) 注重加強對財務(wù)人員的引進和培養(yǎng)為了有效提高企業(yè)財務(wù)報表分析的有效性，需要企業(yè)重視對財務(wù)人員的培養(yǎng)，積極引進高素質(zhì)的財務(wù)人員，確保財務(wù)人員在財務(wù)理論知識和個人道德方面有著較高的水平。

一是注重對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，企業(yè)定期對財務(wù)人員考核，邀請行業(yè)內(nèi)的專家對企業(yè)財務(wù)人員的開展培訓(xùn)，加強對財務(wù)人員個人知識的更新，同時與考核有效結(jié)合。不僅需要對財務(wù)人員進行理論知識方面的培訓(xùn)，還需要加強對財務(wù)人員個人技能的培訓(xùn)。

例如，財務(wù)人員需要充分掌握對信息技術(shù)的應(yīng)用，在實際的報表分析和財務(wù)工作中可以充分運用相關(guān)的財務(wù)軟件，可以提高對數(shù)據(jù)分析的效率，實現(xiàn)對財務(wù)軟件的有效應(yīng)用，減少人工分析方面存在的失誤。另外，需要加強財務(wù)管理的意識，重視對財務(wù)管理方面的各種軟件的學(xué)習(xí)，以提高對數(shù)據(jù)信息分析的效率。

(五) 財務(wù)彈性分析方法在現(xiàn)代化的財務(wù)管理工作中，各種先進的軟件和技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用到財務(wù)管理工作中，使得財務(wù)管理工作越來越靈活。

企業(yè)財務(wù)靈活性是財務(wù)彈性的表現(xiàn)形式，在企業(yè)的財務(wù)管理過程中財務(wù)彈性發(fā)揮著十分重要的作用，可以有效調(diào)節(jié)企業(yè)的各項投資活動。對于企業(yè)的財務(wù)分析需要針對企業(yè)的投資比率大小和倍數(shù)高低進行重點分析，從而推動企業(yè)的有效管理。

企業(yè)財務(wù)報表分析中可以借助財務(wù)彈性分析和現(xiàn)金流分析，提高企業(yè)財務(wù)報表分析的信息水平，充分發(fā)揮財務(wù)數(shù)據(jù)信息的重要作用，確保為企業(yè)后期的發(fā)展提供重要的數(shù)據(jù)資料，為企業(yè)未來做好定位，企業(yè)現(xiàn)金流的獲取能力對企業(yè)的現(xiàn)金流也具有重要的影響，可以保障企業(yè)在市場上占據(jù)重要地位。

結(jié)束語：綜上所述，財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中具有十分重要的作用，需要企業(yè)充分重視對財務(wù)報表的分析工作，積極應(yīng)用各種先進的財務(wù)報表分析技術(shù)，健全企業(yè)的財務(wù)報表分析體系，促進企業(yè)的長遠發(fā)展和進步。

中級財務(wù)在考生備考時，主要難點就在于計算量大。所以考生在備考的時候一定要先清楚記住計算公式然后再結(jié)合計算題的練習(xí)，加深理解記憶。因此這里為大家整理了有關(guān)中級財務(wù)有關(guān)的必備法條，一起來看看吧。

貨幣時間價值

1.現(xiàn)值與終值

站在此時此刻的角度考慮，今天是 10 萬元稱為現(xiàn)值(用 P 表示)，將這 10 萬元按照市場利率復(fù)利到十年后的價值稱為終值(用 F 表示)。

2.貨幣時間價值

用相對數(shù)表示的貨幣時間價值也稱為純粹利率，沒有風(fēng)險也沒有通貨膨脹情況下資本市場的平均利潤率。

3.復(fù)利現(xiàn)值和終值

4.年金

【含義】間隔期相等的系列等額收付款項。

(1)年金現(xiàn)值

(3)年償債基金

年償債基金含義：為使年金終值達到既定金額的年金數(shù)額(即已知終值 F，求年金 A)

A=F/(F/A，i，n)

【注意】①償債基金和普通年金終值互為逆運算;

②償債基金系數(shù)與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。

(4)年資本回收額

年資本回收額含義：在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本的金額(即已知 P，求年金 A)。

A=P/(P/A，i，n)

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級會計師

【注意】①年資本回收額與普通年金現(xiàn)值互為逆運算;

②資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。

【總結(jié)】系數(shù)之間的關(guān)系

復(fù)利終值系數(shù)×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=1

年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

復(fù)利終值和年金終值、復(fù)利現(xiàn)值和年金現(xiàn)值之間的關(guān)系。

年金終值=[復(fù)利終值-1/i]=[(F/P，i，n)-1]/i

(P/A，i，n)=1-[1-(P/F，i，n)]/i