企業(yè)向銀行借入短期借款，相應產生的利息費用，一般計入當期損益進行處理。今天會計網將給大家主要介紹短期借款利息調整的借貸方向及短期借款利息計算方法。

　　短期借款利息調整的借貸方向是什么？

　　答：利息調整是短期借款的二級科目，所以借貸方向與短期借款一致，借方表示減少，貸方表示增加。

　　短期借款屬于負債類科目，是指企業(yè)為生產經營需要而向銀行或其他金融機構借入的償還期在一年以內的各種借款。對于短期借款所產生的利息費用，一般應作為財務費用處理，計入當期損益。

　　短期借款利息怎么計算？

　　答：短期借款利息結算方式包括按月支付、按季支付、按半年支付、到期一次還本付息。計算短期借款利息必須要掌握以下計算公式：

　　1、短期借款利息=借款本金x利率x時間。

　　2、月利率=年利率/12；日利率=月利率/30。

　　注：一個月按30天計算，一年按360天計算。

　　企業(yè)的短期借款利息如果是按月支付，或者利息是在借款到期歸還本金時一并支付、且數額不大的，則可以在實際支付或收到銀行的計息通知時，直接計入當期損益；如果是按期支付(如按季)、或者利息是在借款到期歸還本金時一并支付、且數額較大的，則應先按月預提，計入當期損益，到期再進行支付。

　　短期借款要計提利息嗎？

　　短期借款利息相關賬務處理

　　1、取得借款

　　借：銀行存款

　　貸：短期借款

　　2、歸還借款

　　借：短期借款

　　貸：銀行存款

　　3、產生和支付利息費用

　　(1)預提利息支出

　　借：財務費用

　　貸：應付利息

　　借：應付利息

　　貸：銀行存款

　　(2)不預提利息

　　借：財務費用

　　貸：銀行存款

　　企業(yè)經營發(fā)展過程中，對于企業(yè)經營者而言，分析營運能力時，通常用到的指標有哪些？

　　營運能力分析指標

　　營運能力分析的指標有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業(yè)周期、流動資產周轉率和總資產周轉率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運營周轉的情況，反映了企業(yè)對經濟資源管理、運用的效率高低。企業(yè)資產周轉越快，流動性越高，企業(yè)的償債能力越強，資產獲取利潤的速度就越快。

　　營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產運用能力的分析。

　　存貨周轉率是什么？

　　存貨周轉率又名庫存周轉率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本(銷貨成本)與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產經營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉率是對流動資產周轉率的補充說明，是衡量企業(yè)投入生產、存貨管理水平、銷售收回能力的綜合性指標。

　　存貨周轉率計算方式：

　　存貨周轉率(即存貨周轉率次數)有兩種不同計價基礎的計算方式。

　　一是以成本為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業(yè)銷貨成本與存貨平均余額間的比率，它反映企業(yè)流動資產的流動性，主要用于流動性分析。

　　公式一：成本基礎的存貨周轉次數=營業(yè)成本/存貨平均余額=銷貨成本

　　二是以收入為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業(yè)營業(yè)收入與存貨平均余額間的比率，主要用于獲利能力分析。其計算公式為：

　　收入基礎的存貨周轉次數=營業(yè)收入/存貨平均余額

　　其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)/2

　　期末存貨=流動資產-速動資產=流動負債×(流動比率-速動比率)

　　收入基礎的存貨周轉次數 - 成本基礎的存貨周轉次數 = 毛利 / 存貨平均余額

　　也可以通過存貨周轉天數計算，存貨周轉率=計算期天數(365)/存貨周轉天數

　　應收賬款周轉率是什么？

　　應收賬款是企業(yè)流動資產除存貨外的另一重要項目。應收賬款周轉率是企業(yè)在一定時期內賒銷凈收入與平均應收賬款余額之比。它是衡量企業(yè)應收賬款周轉速度及管理效率的指標。

　　企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況的重要標志，可分為長期償債能力和短期償債能力，它們之間有何區(qū)別？

　　長期償債能力和短期償債能力如何區(qū)分？

　　長期償債能力是指企業(yè)對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。

　　短期償債能力是指企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力。對債權人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權的安全，按期取得利息，到期取回本金。

　　對投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會牽制企業(yè)經營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以應付還債，還會增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。

　　長期償債能力和短期償債能力主要區(qū)別：

　　1、包括范圍不同

　　長期償債能力包括20款，即電力建設基金收入、三峽工程建設基金收入、養(yǎng)路費收入、車輛購置附加費收入、鐵路建設基金收入、公路建設基金收入、民航基礎設施建設基金收入、郵電附加費基金收入、港口建設費收入。

　　而短期償債能力包括企業(yè)依法交納的增值稅、消費稅、企業(yè)所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、車船稅、教育費附加、印花稅、耕地占用稅等稅費，以及在上繳國家之前，由企業(yè)代收代繳的個人所得稅等。

　　2、計算方法不同

　　長期償債能力計算公式為：

　　經營凈收入=經營收入-經營費用-生產性固定資產折舊-生產稅+出租房屋凈收入、出租其他資產凈收入和自有住房折算凈租金等。財產凈收入不包括轉讓資產所有權的溢價所得。

　　而短期償債能力計算公式表示為：人均可支配收入實際增長率= (報告期人均可支配收入/基期人均可支配收入)/居民消費價格指數-100%。

　　長期償債能力相關指標有哪些？

　　1、資產負債率也叫負債比率=(負債總額/資產總額)×100%，表達資產總額中有多大比例是通過負債籌資形成的。用于衡量企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，也反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。

　　2、權益總資產率又稱權益乘數=資產平均總額÷所有者權益，說明企業(yè)資產總額是所有者權益的多少倍，反映企業(yè)投資者權益對債權人權益的保障程度，權益總資產率與股東權益比率互為倒數。比率越低，說明股東投入的資本在資產總額中所占的比重越大，表明企業(yè)長期償債能力越強，債權人風險越小。

　　3、利息保障倍數又稱已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用=(利潤總額+利息費用) ÷利息費用，指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率，用以衡量償付債務利息的能力。倍數越大，償付債務利息的能力越強。

　　4、負債與股東權益比率又稱產權比率=負債總額/股東權益，是負債總額與股東權益總額的比率。該指標反映了債權資本和股權資本的相對比率關系。

　　長期償債能力的強弱反映了企業(yè)財務安全及穩(wěn)定的程度，是企業(yè)投資者和經營者都比較關注的問題，其主要影響因素是什么？

　　長期償債能力的影響因素

　　長期償債能力的影響因素有企業(yè)的資本結構和企業(yè)的獲利能力。

　　資本結構：指企業(yè)各種資本的構成及其比例關系。在西方資本結構理論中，由于短期債務資本的易變性，而將其作為營業(yè)資本管理。

　　獲利能力：企業(yè)能否有充足的現金流入供償債使用，在很大程度上取決于企業(yè)的獲利能力。企業(yè)對一筆債務總是負有兩種責任：一是償還債務本金的責任;二是支付債務利息的責任。

　　其他影響長期償債能力的因素(表外因素)：

　　負債擔保;

　　未決訴訟;

　　長期租賃(當經營租賃租賃額比較大、期限比較長或具有經常性時，就形成了一種長期性籌資，會對償債能力產生影響)。

　　長期償債能力和短期償債能力的區(qū)別

　　長期償債能力是指企業(yè)對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。

　　短期償債能力是指企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力。對債權人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權的安全，按期取得利息，到期取回本金。

　　對投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會牽制企業(yè)經營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以應付還債，還會增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。

　　兩者計算方法不同：

　　長期償債能力計算公式為：

　　經營凈收入=經營收入-經營費用-生產性固定資產折舊-生產稅+出租房屋凈收入、出租其他資產凈收入和自有住房折算凈租金等。財產凈收入不包括轉讓資產所有權的溢價所得。

　　而短期償債能力計算公式表示為：

　　人均可支配收入實際增長率= (報告期人均可支配收入/基期人均可支配收入)/居民消費價格指數-100%。

　　短期借款可簡單理解為企業(yè)向銀行借入的期限在一年以內的各種借款，其利息支出應如何計算？

　　短期借款利息計算方法

　　短期借款是指企業(yè)為維持正常的生產經營所需的資金或為抵償某項債務而向銀行或其他金融機構等外單位借入的、還款期限在一年以下(含一年)的各種借款。

　　短期借款利息具體計算公式為：

　　短期借款年利息=短期借款總額×年利率;

　　短期借款月利息=(短期借款總額×年利率)÷12

　　短期借款利息結算方式分為按月支付、按季支付、按半年支付和到期一次還本付息。

　　如果企業(yè)的短期借款利息按月支付，或者利息在借款到期歸還本金時一并支付、且數額不大的，可以在實際支付或收到銀行的計息通知時，直接計入當期損益。

　　如果短期借款的利息按期支付(如按季)，或者利息是在借款到期歸還本金時一并支付、且數額較大的，為了正確計算各期的盈虧，應采用預提的辦法，先按月預提，計入當期損益，到期再進行支付。

　　短期借款利息的賬務處理

　　借入時：

　　借：銀行存款

　　       貸：短期借款

　　按月計提短期借款利息時，當月的財務費用增加，同時負債增加：

　　借：財務費用

　　       貸：應付利息

　　實際支付利息時，負債減少，同時銀行存款減少：

　　借：應付利息

　　       貸：銀行存款用

　　作為企業(yè)的經營者及投資者，有必要對企業(yè)的償債能力進行分析，那么企業(yè)的償債能力應如何理解？

　　企業(yè)的償債能力如何理解？

　　償債能力是指企業(yè)用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產清償企業(yè)債務的能力;動態(tài)的講，就是用企業(yè)資產和經營過程創(chuàng)造的收益償還債務的能力。

　　影響企業(yè)長期償債能力的因素有哪些？

　　1、長期租賃。當企業(yè)急需某種設備或廠房而又缺乏足夠的資金時，可以通過租賃的方式解決。財產租賃的形式包括融資租賃和經營租賃。融資租賃形成的負債大多會反映于資產負債表，而經營租賃則沒有反映于資產負債表。當企業(yè)的經營租賃量比較大，期限比較長或具有經常性時，就形成了一種長期性籌資，這種長期性籌資，到期時必須支付租金，會對企業(yè)的償債能力產生影響。因此，如果企業(yè)經常發(fā)生經營租賃業(yè)務，應考慮租賃費用對償債能力的影響。

　　2、債務擔保。擔保項目的時間長短不一，有的涉及企業(yè)的長期負債，有的涉及企業(yè)的流動負債。在分析企業(yè)長期償債能力時，應根據有關資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。

　　3、未決訴訟。未決訴訟一旦判決敗訴，便會影響企業(yè)的償債能力，因此在評價企業(yè)長期償債能力是要考慮其潛在影響。

　　短期償債能力反映出企業(yè)償付日常到期債務的能力，對債權人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權的安全，那短期償債能力比率指標有哪些？

　　短期償債能力比率指標

　　1、流動比率

　　流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。

　　流動比率的計算公式為：流動比率=流動資產÷流動負債；

　　流動比率體現出企業(yè)的償還短期負債的能力，短期負債越少，流動資產越多，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。

　　2、速動比率

　　速動比率是企業(yè)速動資產與流動負債的比率。

　　速動比率的計算公式為：速動比率=速動資產÷流動負債=（流動資產—存貨）÷流動負債；

　　速動比率又稱為酸性測試比率，它比流動比率更加能夠體現企業(yè)的償還短期債務的能力，如果流動比率較高，但流動資產的流動性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強。通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。

　　3、現金比率

　　現金比率是企業(yè)現金類資產與流動負債的比率。

　　現金比率的計算公式為：現金比率=現金類資產÷流動負債=（貨幣資金+有價證券或短期投資）÷流動負債=（速動資產—應收賬款）÷流動負債；

　　現金類資產包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產負債表中的短期投資）。它是速動資產扣除應收賬款后的余額，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力，這個比率越高，說明企業(yè)償債能力越強。

　　企業(yè)償債能力是指企業(yè)用其資產償還債務的能力，包括長期債務和短期債務。對于分析償債能力的目的主要是什么？

　　償債能力分析的目的

　　企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)投資者、債權人、經營者等十分關心的重要問題之一。站在不同的立場上，其分析目的也有所區(qū)別。投資人更重視企業(yè)的盈利能力，但他們認為企業(yè)良好的財務狀況和償債能力更有助于提高企業(yè)盈利能力，因此，他們同樣會關注企業(yè)的償債能力。

　　進行償債能力分析的目的在于：

　　(1)了解企業(yè)的財務狀況。從企業(yè)財務狀況這一定義來看，企業(yè)償債能力的強弱是反映企業(yè)財務狀況的重要標志，輔之以企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和近期增長情況。

　　(2)揭示企業(yè)所承擔的財務風險程度。當企業(yè)舉債時，就可能會出現債務不能按時償付的可能，這就是財務風險的實質所在。而且，企業(yè)的負債比率越高，到期不能按時償付的可能性越大，企業(yè)所承擔的財務風險就越大。

　　(3)預測企業(yè)籌資前景。當企業(yè)償債能力強時，說明企業(yè)財務狀況較好，信譽較高， 債權人就愿意將資金借給企業(yè);否則，債權人就不愿意將資金借給企業(yè)。因此，當企業(yè)償債能力較弱時，企業(yè)籌資前景不容樂觀，或企業(yè)將承擔更高的財務風險。

　　(4)為企業(yè)進行各種理財活動提供重要參考。

　　償債能力是什么？

　　償債能力是指企業(yè)償還到期債務(包括本息)的能力。能否及時償還到期債務，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志。通過對償債能力的分析，可以考察企業(yè)持續(xù)經營的能力和風險，有助于對企業(yè)未來收益進行預測。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。

　　短期償債能力是指企業(yè)以流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，即企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務的能力，是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要指標。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債。

　　長期償債能力是指企業(yè)有無足夠的能力償還長期負債的本金和利息。

　　償債能力指標包括哪些？

　　償債能力指標有2種，分別是：

　　(一)短期償債能力

　　1.流動比率=流動資產÷流動負債

　　2.速動比率=速動資產÷流動負債

　　3.現金流動負債比率=年經營現金凈流量÷年末流動負債×1

　　(二)長期償債能力指標

　　1.資產負債率=負債總額÷資產總額

　　2.產權比率=負債總額÷所有者權益

　　CMA，中文名稱為美國注冊管理會計師，考試科目只有兩門，但其涉及的考點內容基本涵蓋了整個管理會計體系，今天會計網為考生帶來獲利能力的詳細講解。

　　CMA必考知識點：獲利能力分析

　　獲利能力是公司在一定時期內使用給定的資源組合產生盈余的能力，可以通過考察收入的組成、銷售成本、營業(yè)費用及其他費用進行分析。

　　1、毛利率損益表上最簡單的盈利能力指標就是毛利，其相對于收入所產生的百分比就是毛利率。

　　計算公式：

　　毛利率=（凈銷售額+銷貨成本）/凈銷售額=毛利/凈銷售額

　　易考點：

　　導致邊際毛利下降的因素包括：

　　（1）銷售價格沒有與存貨成本同比例增長。（成本）

　　（2）銷售價格由于競爭而下降。（售價）

　　（3）所銷售產品的組合發(fā)生變化，并且利潤率較低的產品比率增加。（銷售組合）

　?。?）存貨被盜，同樣的銷售就會有更高的銷售成本。（其他異常因素）

　　2、營業(yè)利潤率盈利能力的第二個層級就是經營性毛利，即由企業(yè)日常經營活動所產生的收益，它與收入的相對關系就是經營性毛利率。

　　計算公式：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/凈銷售額=（毛利-銷管費用）/凈銷售額

　　其中：營業(yè)利潤（息稅前利潤EBIT）＝毛利－各種銷管費用；銷管費用中不包括利息及稅收（不是營運的組成部分）；利息是利息收入、投資收益以及利息費用相抵的凈額。

　　易考點：

　　營業(yè)利潤率排除了來自于融資活動的費用，即利息費用，強調日常運營的盈利能力，因此能夠更好地體現公司核心業(yè)務的經營效率。若毛利率保持穩(wěn)定而營業(yè)利潤率下降，則表明營業(yè)費用或管理費用有所增加；如果與凈銷售額相比費用上升，則需要考察費用上升原因，以診斷經營效率是否下降。

　　有一個“發(fā)酸的測試”，為什么會發(fā)酸呢？因為存貨會“酸”。今天會計網將會為大家介紹速動比率又叫酸性測試。

　　速動比率的相關內容

　　1、定義：速動比率是速凍資產對流動負債的比率，它是衡量企業(yè)流動資產中可立即變現用于償付流動負債的能力。

　　2、計算公式：

　　速動比率=（現金+有價證券+應收賬款）/流動負債

　　將流動性較強的資產與流動負債進行比較，擠掉計算流動性的水分，使得速動比率的計算結果比流動比率更為保守。速動比率過高，會因占用現金及應收賬款過多增加機會成本。局限：沒有考慮應收賬款的變現性，可能存在應收賬款管理不利的問題。

　　流動比率和速動比率經常一起考，下面會計網將舉例

　　例如：ABC公司的流動比率和速動比率近期都在慢慢下降。在過去的2年里，流動比率從2.3下降到2.0。同期，速動比率從1.2降至1.0。下列哪項可以用來解釋流動比率和速動比率之間的差異？

　　A.一年內到期應予以清償的長期負債持續(xù)增加

　　B.現金余額過低

　　C.應收賬款余額降低

　　D.存貨余額過高

　　答案:D

　　解釋：流動比率和速凍比率唯一的區(qū)別就是存貨

　　ABC司目前的速動比率是0.8。為了增強公司的償債能力，CFO要求加快現金的收回，即收回應收賬款$40,000和加快存貨銷售來收回現金$30,000。目前的流動負債是$300,000。在采取上述措施后，該公司的速動比率應為多少？

　　A.1.03

　　B.0.9

　　C.0.23

　　D.2

　　答案B

　　解析:在采取措施之前，ABC的速動資產=0.8×$300,000=$240,000

　　在采取措施之后，ABC的速動資產=$240,000+$30,000=$270,000；因為收回應收賬款只能是應收的金額轉變成現金的金額，所以$40,000不會影響到速動資產

　　采取措施之后的速動比率=$270,000/$300,000=0.9

　　每個企業(yè)經營的目的都是為了盈利，并且一影響盈利的因素有很多，今天會計網為大家講解cma中關于獲利能力的知識點，希望對大家以后的工作有幫助。

　　影響收益的因素

　　1.預計值（人為因素大）

　　壞賬百分比、保修費用百分比、設備使用年限

　　2.會計方法

　?。?）存貨計量方法：FIFO vs.LIFO

　　通脹期間，LIFO的清算→減少存貨采購量→銷量（1，000）>采購量（800）（500）

　　（2）折舊方法：直線法vs.加速方法

　?。?）披露激勵

　　報告的利潤影響高管的收入

　?。?）使用者的需求（股東→盈利能力；債權人→財務風險）

　　投資者需要預測企業(yè)未來的盈利能力

　　債權人是要進行風險評估（長期償債能力）和信貸申請（短期償債能力）評審。

　　收入與應收和存貨的關系

　　1.收入與應收正相關

　　從理論上說應收賬款是賒銷引起的,其對應的流量是賒銷額,而非全部銷售收入.因此,計算時應使用賒銷額取代銷售收入.但是,外部分析人無法取得賒銷的數據,只好直接使用銷售收收入計算.實際上相當于假設現金銷售是收現時間等于零的應收賬款.只要現金銷售與賒銷的比例是穩(wěn)定的,不妨礙與上期數據的可比性,只是一貫高估了周轉次數.問題是與其他企業(yè)比較時,不知道可比企業(yè)的賒銷比例,也就無從知道應收賬款是否可比。

　　2.收入與存貨正相關

　　企業(yè)通過銷售庫存商品也就是存貨取得收入，同時結轉庫存商品的主營業(yè)務成本。營業(yè)收入是企業(yè)在生產經營活動中，因銷售產品或提供勞務而取得的各項收入。存貨，是指企業(yè)在日?；顒又谐钟械囊詡涑鍪鄣漠a成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。

　　償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。企業(yè)短期償債能力的衡量指標有流動比率、速動比率和現金流動負債比率三項。企業(yè)長期償債能力的衡量指標主要有資產負債率、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數和帶息負債比率五項。

　　償債能力指標是一個企業(yè)財務管理的重要管理指標，是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。

　　短期償債能力是指企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力。對債權人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權的安全，按期取得利息，到期取回本金；對投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會牽制企業(yè)經營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以應付還債，還會增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。

　　什么是流動比率？

　　流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F金用于償還負債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還。

　　什么是速動比率？

　　速動比率又稱“酸性測驗比率”，是指速動資產對流動負債的比率，是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及其他應收款，可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。

　　什么是現金流動負債比率？

　　現金流動負債比率是企業(yè)在一定時期內的經營現金凈流量同流動負債的比率,可以從現金流動的角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。現金流動負債比率的計算公式為現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債×100%。

　　計算償債能力指標什么意義？

　　1、有利于正確評價企業(yè)的財務狀況。

　　2、有利于企業(yè)經營者進行正確的經營決策。

　　3、有利于投資者進行正確的投資決策。

　　4、有利于債權人進行正確的借貸決策。

　　在金融領域工作的人們，都知道CQF（量化金融課程）和CFA（特許金融分析師）這兩個證書。這兩個證書都是非常受歡迎的金融證書，但是它們之間有很多不同之處。那么，CQF和CFA哪個更能提高金融分析能力呢？

　　首先，CQF主要關注量化金融，這意味著它更加注重數學和計算機科學的知識。CQF的考試內容包括金融市場、金融工程、計算機編程、統(tǒng)計學和數學金融等。這些課程都是非常具有挑戰(zhàn)性的，需要學生具備較強的數學和編程能力。CQF的考試內容非常實用，可以幫助學生應用數學和計算機科學的知識來解決金融問題。如果你想成為一名量化金融分析師，CQF是非常適合你的選擇。

　　相比之下，CFA更注重金融理論和實踐。CFA的考試包括投資管理、估值、財務報表分析、金融市場和投資組合等。這些課程都是非常重要的，可以幫助學生了解金融市場的基本原理和投資策略。CFA的考試內容更加廣泛，適合那些想成為投資銀行家、基金經理或者財務分析師的人。

　　無論你選擇CQF還是CFA，都需要付出大量的時間和精力。這兩個考試都是非常有挑戰(zhàn)性的，需要學生具備較強的學習能力和自律能力。如果你想通過這兩個考試來提高自己的金融分析能力，你需要認真學習課程內容，并且盡可能多地練習。

　　總的來說，CQF和CFA都是非常有價值的金融證書，它們可以幫助學生提高自己的金融分析能力。如果你想成為一名量化金融分析師，CQF是非常適合你的選擇。如果你想成為一名投資銀行家、基金經理或者財務分析師，CFA是更好的選擇。無論你選擇哪個考試，都需要付出大量的時間和精力來學習。最終，你的努力將會得到回報，你將會成為一名更加出色的金融分析師。

課程背景

　　隨著經濟一體化和技術進步步伐的加快，市場競爭愈演愈烈，企業(yè)的利潤空間逐漸縮小，為有效地對內外部動態(tài)環(huán)境做出反應，培育長期競爭優(yōu)勢，企業(yè)必須加強管理。其中，強化企業(yè)成本管理就成為企業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇。成本管理的目標不僅僅局限于企業(yè)成本的實時控制，還包括對成本的事前制定與監(jiān)控，這樣才能更加有效地幫助決策者預測、控制成本活動，制定最佳決策方案，促進戰(zhàn)略管理目標的實現。

　　★如何更加準確地預測企業(yè)成本，有效地幫助決策者制定成本控制計劃？

　　★標準成本法or作業(yè)成本法，如何選擇最適合企業(yè)的成本核算方式？

　　★如何克服水土不服的障礙，將作業(yè)成本法更好的融入企業(yè)的日常管理中？

　　★標準成本法與作業(yè)成本法各有哪些利弊，如何更好地結合兩者的優(yōu)勢，充分發(fā)揮成本管理效

課程收益

　　【掌握先進的成本管理模式】引進西方先進的成本管理方式，助力企業(yè)發(fā)展

　　【搭建適宜的成本管理體系】借鑒國內外企業(yè)成本管理經驗，尋找適合企業(yè)自身的成本管理模式

　　【優(yōu)化內部的成本管理控制】通過標準成本法與作業(yè)成本法的有機結合，開辟新的內部成本管控方式

課程對象

　　★財務總監(jiān)、財務經理

　　★項目總監(jiān)、項目經理

　　★成本總監(jiān)、成本經理

課程大綱

想了解最新詳細課程大綱及資料，點擊網頁左側的在線咨詢圖標，與在線老師交流。

　　現階段正是中級經濟師備考強化時期，小編這里整理許多2023中級經濟師《經濟基礎》易錯題，供大家復習鞏固知識點。

　　償債能力分析指標

　　【多選題】

　　下列財務分析指標中，用于分析企業(yè)償債能力的有()。

　　A、資產負債率

　　B、凈資產收益率

　　C、流動比率

　　D、已獲利息倍數

　　E、速動比率

登錄后查看答案答案：ACDE 點評：本題考查償債能力分析指標。反映企業(yè)償債能力的財務比率指標主要有：流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率、產權比率、已獲利息倍數。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經濟師

　　現階段正是中級經濟師備考強化時期，小編這里整理許多2023中級經濟師《經濟基礎》易錯題，供大家復習鞏固知識點。

　　償債能力分析

　　【單選題】

　　通常情況下，一個大型工業(yè)企業(yè)的流動比率，速動比率和現金比率的關系是()。

　　A、流動比率＜速動比率＜現金比率

　　B、現金比率>流動比率>速動比率

　　C、流動比率>速動比率>現金比率

　　D、速動比率>流動比率>現金比率

登錄后查看答案答案：C  點評：本題考查償債能力分析。流動比率=流動資產/流動負債，一般維持在2：1左右。速動比率=速動資產/流動負債，一般維持在1：1，現金比率=現金/流動負債，因為流動資產>速動資產>現金的數量，所以應該選C。

　　償債能力是指企業(yè)償還到期債務的能力。企業(yè)能否及時償還到期債務，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。

　　（1）短期償債能力：流動比率、速動比率、現金比率。

　　（2）長期償債能力：資產負債率、產權比率、已獲利息倍數。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經濟師

通常情況下，財務工作者在分析企業(yè)的財務指標時，都會從這些指標來分析：流動比率、資產負債率、凈資產收益率等。

但是你知道嗎?單純的去計算這些指標So easy，但僅僅得出這些數據，根本就不能稱之為財務分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務分析。

1、一定要重視對比

數據的對比是財務分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數據對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標的好壞，僅僅算出指標，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分析的前提，不能僅僅是分析指標、得到數據。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指標，根據指標總結結論。

很多人問，財務分析要看哪些指標?問這個問題，說明你本身對財務分析看得比較機械化，認為財務分析就是沖著那幾個固定的指標去的，把那幾個指標算出來，財務分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現成的指標供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標。

也就是說，財務指標沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據實際情況靈活的使用這些指標，可能這個指標拿點東西過來，那個指標拿點過來，組成一個全新的指標，這是很有可能的。不要迷信指標。

3、關注指標的質量

這是財務分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產/流動負債，流動資產一般主要包括現金、應收賬款、存貨等。如果你把資產負債表中的這些項目加起來，做流動資產，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進一步分析這些資產的質量，比如應收賬款，你去分析發(fā)現，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準確、有效的表達出來，不僅僅是通過財務指標的計算，來得出淺顯的結論。

而是通過對財務指標的分析，及結合實際的論證，真正起到為企業(yè)經營、決策做輔助。

以下這個財務分析的五力模型囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的財務分析指標會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經營效益越高

盈利質量

全部資產現金回收率=(經營活動現金凈流量÷平均資產總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進行分析

盈利現金比率=(經營現金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質量越強，其值一般應大于1

銷售收現比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業(yè)務收入凈額)×100%;數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

資產負債率=(總負債÷總資產)×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益;產權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數越大，利息支付越有保障

現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用;現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障

經營現金流量債務比=(經營活動現金流量÷債務總額)×100%;比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

流動資產周轉率：流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產;流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷流動資產);流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

非流動資產周轉率：非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產;非流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷非流動資產);非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

總資產周轉率：總資產周轉次數=銷售收入÷總資產;總資產周轉天數=365÷(銷售收入÷總資產);總資產與收入比=總資產÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力

股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產增長率=(本期資產增加額÷資產期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

一、如何讓財務分析有用?

財務分析有用嗎?這是很多財務人員在寫財務分析報告時都在思考的問題。為什么會有這個思考呢?因為很多公司的財務分析報告就是財務負責人在季度例會或年會上講演的文稿，講演完也就完了，實在看不出它對公司經營管理起到了什么推動作用。

如何才能使財務分析真正起作用呢？有兩點財務人員不可忽視：第一，財務只有與業(yè)務相結合，共同完成財務分析，讓財務分析立足業(yè)務，立足解決經營中的問題，財務分析才能起作用；第二，財務分析是財務與業(yè)務結合的絕好工具，它為財務人員理解業(yè)務提供有效的手段和介入方式。

無用的財務分析報告一般都具備以下三個典型特征：

第一，它是財務人員閉門造車做出來的，分析時熱衷于就數字論數字，沒有貼近業(yè)務，更不可能深入業(yè)務;

第二，財務分析報告語言充斥著各種財務術語，做不到理論大眾化、語言通俗化，報告只有財務人員自己能看懂，別人看不懂;

第三，財務分析報告不是立足于找尋問題和解決問題，而是像表功道具一樣。

如何讓財務分析起到應有的作用?關鍵在于以下三點：

(1)推動業(yè)務改進是關鍵

財務分析是企業(yè)經營中的管理動作，而非理論研究。若想讓財務分析起到作用，一定要以推動業(yè)務改進作為導向。企業(yè)財務管理的目標是實現企業(yè)價值最大化，財務分析是財務管理的一項具體工作。財務工作本身不直接創(chuàng)造價值，它只有作用于業(yè)務才能間接為企業(yè)創(chuàng)造價值。懇切地說，財務分析如果不能幫助業(yè)務改進運營，它就是形象工程，于管理而言毫無意義。

特別強調一點，如果財務分析僅僅是改進了財務工作，財務分析是自娛自樂，是“自嗨”。很多集團公司的財務分析工作是由集團CFO給子公司CFO布置作業(yè)，作業(yè)根本不會落實到業(yè)務層面，因為沒有業(yè)務人員參加，財務分析工作等于只在財務體系內空轉。

(2)財務分析要大膽走進業(yè)務，探究業(yè)務

任正非先生說，財務如果不懂業(yè)務，只能提供低價值的會計服務。財務人員如果對業(yè)務不了解，就沒法定位異常數據背后的業(yè)務原因。做不到這一點，怎么辦呢?這就需要財務人員求助于業(yè)務人員。倘若業(yè)務人員沒有時間配合或者不愿配合，勢必會拖累財務分析工作，因此財務人員務必要主動走進業(yè)務、探究業(yè)務。

財務人員如何才能順利地走進業(yè)務?財務人員不妨讓業(yè)務人員明白，財務分析這項工作能為業(yè)務拓展、業(yè)務改進出力，能給業(yè)務人員提供決策支持，財務分析本身是讓業(yè)務受益的事情。相信這樣做后，業(yè)務人員可能更愿意配合財務人員完成財務分析工作。

事情往往都具有兩面性，財務人員參于財務分析工作，既需要懂業(yè)務，也可借此實現懂業(yè)務。

(3)找出數字背后的業(yè)務故事，把定位問題變成解決問題，把推脫責任變成分派任務

找出財務數字背后的業(yè)務故事，唯有讀懂它，方可解析它。

譬如，公司人工成本增加了，原因不一而足，如人員工資福利太高導致人工成本增加、多發(fā)了獎金導致人工成本增加、人員冗余導致人工成本增加等等。具體到A公司頭上，人工成本增加則是人員冗余這個原因導致的。

如何把定位問題變成解決問題?

接上例，問題定位清楚了，接下來要做的是，如何解決它?財務可以提供幾個解決問題的思路：內部轉崗，轉到有需求的部門;年齡大的可以提早退休;不合格人員可以辭退。

如何把推脫責任變成分派任務呢?

A公司產品銷售收入下降了，財務部認為市場銷售部工作不力。市場總監(jiān)認為產品賣不動是定價太高造成的。定價部門認為產品成本太高，才導致定價高。生產部門認為材料采購價格高、人工成本高才導致了產品成本高……幾個部門相互指責，這就是推脫責任的表現。

分派任務的做法是，先不急于追究責任，先找底層原因。公司銷售收入下降，表層原因是公司的產品比競爭對手的貴，而定價高是成本居高不下造成的，成本高就是底層原因。原因找到了，那就要說說降成本的辦法：首先，降人工成本不能莽撞地給工人降低工資，要設法提高人均生產效率;降低材料成本可考慮批量采購、貨比三家、原材料替代方案等;降低制造費用的思路是提高機器的生產效率，引進更好的生產設備。方法明確后，就可以責成相關部門拿出行動方案了，這么做就是分派任務思維。

做到了以上這三點，再按月或按季度往復閉環(huán)作業(yè)，就可以實現從財務分析到經營分析的蛻變，讓財務分析真正成為企業(yè)經營管理的工具。

二、財務分析與經營分析的異同

首先聲明，財務分析與經營分析有著密不可分的聯(lián)系。

第一，財務分析與經營分析你中有我，我中有你。財務分析中有經營分析的成分，但沒有像經營分析那樣著眼于行動;經營分析以財務分析為依托，兩者互為表里。

第二，經營分析是針對財務分析發(fā)現的問題結合業(yè)務所做的更深入的專項分析，是把財務分析落實到經營層面。

第三，財務經營分析是財務分析的升華。財務分析立足財務，以分析問題為主;經營分析立足經營，以解決問題為主。一般而言，財務分析是CFO工程，由財務部一把手組織的;經營分析是CEO工程，由公司一把手組織的。

三、財務分析報告常見的問題

財務人員在做完財務分析之后，一般會以PPT或WORD文本報告的形式呈交給相關領導。這份報告寫得怎么樣呢，都有什么問題呢?我對報告中經常出現的問題做了梳理，歸納起來主要是以下九點：

(1)把報告寫成了下對上的述職

如果把財務分析寫成了下級對上級的述職報告，這份報告就會變味。述職的慣常操作是闡述自身的業(yè)績，目的是得到上級的肯定和表揚。這種寫作方式必然會讓財務分析報告成為表功道具。

(2)機械套用模板

模板化最突出的優(yōu)勢是，把成熟思維的結果作為集體意識貫徹下去，讓大家都省時省心工作。不少集團公司都制作了成熟的財務分析模板，會下發(fā)給分子公司使用。模板是基于共性制作的，各分子公司畢竟有自身的個性，分子公司機械地套用模板將無法揭示自身個性化的問題。因此，借助模板做財務分析報告時財務人員需結合自身的實際情況進行。

(3)把握不住重點，沒能揭示出重要問題

企業(yè)一段時間內都會有其最突出(根本)的問題，它如同企業(yè)的病灶，會引來諸多的不良反應或其他疾病。做財務分析時一定要避免“頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳”的短視思維。

如同一個人得了病毒性感冒，癥狀有以下幾種：流鼻涕、發(fā)燒、咳嗽、打噴嚏、睜不開眼，但是最關鍵的問題是發(fā)燒，燒退了，病也就好了。

成功的財務分析需要找出企業(yè)最根本的問題。

譬如公司整體利潤水平下降，導致利潤下降的原因可能是收入規(guī)模下降、成本費用升高、資產減值準備計提增加等。抽絲剝繭后，發(fā)現的最根本的問題是產品質量不過關。因為產品質量不過關，導致客戶不購買公司產品，又因公司收入下降，造成公司利潤下降。另外，因產品質量不過關，銷售人員賣不動產品，導致公司招聘了更多的市場人員去推廣公司的產品，這又導致人工成本、差旅費、廣告宣傳費增加，結果進一步造成公司利潤水平下降。也是由于產品質量不過關，客戶后期不再支付貨款，導致應收賬款增加，最終計提的壞賬準備增加，這也導致了公司利潤下降。

收入下降、費用增加、減值準備提高都是導致公司整體利潤降低的原因，然而最核心的原因是產品質量不過關，這一原因等于是各種“病癥”的源頭。解決問題時圍繞這一源頭進行就行了。

財務分析如果不能把握住最核心的問題，所做的分析都將是膚淺的，甚至可能是誤導方向的。一份合格的財務分析報告一定要做到，透過數字表象找出問題癥結。

(4)問題與專項分析不能呼應

一旦揭示出了公司最根本的問題，就需要對此問題進行專項、深入的分析。

首尾呼應，會讓分析報告富有邏輯性。例如報告揭示公司超長期的應收賬款很多，那么在專項分析部分就要重點講應收賬款的催收政策、公司的信用政策，以及對客戶的信用評級等。這是問題與解決問題手段的對應。

如同寫一篇文章，在前面埋下了伏筆，后面就要有呼應。

再舉一個例子，如果分析報告中揭示出了公司資金鏈緊張是由于應收賬款過度膨脹造成的，在后面的專項分析部分就應闡述如何限制應收賬款增加，如何清理前期遺留的應收賬款，如何制定賒銷政策及客戶評級。這種前后呼應、首尾銜接能體現出分析報告的層次感。

(5)就數字論數字

簡單的數據羅列稱不上是分析，因為我們看不出數字變動的因果。

例如，財務分析報告中指出公司利潤率下降了20%，原因是什么呢?報告中是這么寫的，“因銷售收入下降了10%，管理費用增加了20%，銷售費用增加了15%，導致利潤率下降了20%”。這樣的分析就是典型的就數字論數字，意義并不大，因為我們還是不知道底層原因是什么。不能挖掘出深層次的業(yè)務原因，這樣的分析是淺層次的。

把數據背后的具體原因說出來，分析報告會更打動人。接上例，數據背后的原因是，“華南地區(qū)銷售受阻，導致銷量降低了10%，導致毛利降低了**萬元;寫字樓租金上漲了**萬元，導致管理費用增加了20%;由于華南市場廣告投入增加了**萬元，導致銷售費用增加了15%，這幾個原因最終導致毛利降低了20%。”

這樣寫下來，閱讀分析報告的領導能夠看出利潤下降是由三個具體原因造成的，接下來他就該想辦法解決這三個問題了，具體措施是，“加大產品的推廣力度，打開華南市場;減少人均辦公面積，搬遷辦公地址;減少廣告投入，改用其他更廉價的廣告投入方式來加強宣傳。”

(6)定性描述多，定量分析少

多用數學，少用語文;多定量，少定性。財務分析如果不能量化形象，分析結論的可信度要下降許多。

例如財務分析報告有如下描述，“因為市場競爭加劇，公司收入大幅下降，利潤大幅下降”，這就是定性的描述。這樣的分析結論不能給公司的決策提供幫助，其可信度也要打問號。

“量化”二字，不僅是財務核算精準的體現，也是財務人員深入理解業(yè)務的體現。問題是，很多時候量化數據影響并不容易，有的數據不易取得。這或許是很多財務分析報告定性描述偏多的原因。

數據影響不易量化的原因是什么呢?主要因為以下幾點：第一，沒有多期歷史數據積累;第二，數據核算顆粒度太粗放，沒有分細了核算;第三，核算維度沒有預先作出設計，如產品維度、客戶維度、地區(qū)維度、項目維度等，如果這些維度細分數據，分維度量化影響也很難做到;第四，公司組織架構發(fā)生了調整。

(7)任務令表述不清晰，改進措施泛泛

財務分析最終是為了達成行動，分析報告結尾之處加上任務令是必須的。

如某份財務分析報告結尾下達了這樣一則任務令：加強市場推廣，責任人：銷售部全體。你有什么感覺呢?這種任務令毫無約束力，加強市場推廣的手段太籠統(tǒng)，沒有可操作性，責任人也不明確，集體負責等于無人負責。

讓解決問題的思想落地實操，這是財務分析向經營分析升華的關鍵。期望解決問題，一要有明確的解決措施，二要有明確的責任人，三要有完成任務的時間節(jié)點。

“在當地電視臺投放xx分鐘的廣告，每月選擇一個萬人社區(qū)進行一次路演，責任人是張三，李四，王五，張三負責電視臺廣告，李四和王五每周替換負責萬人社區(qū)路演推廣，每個月的第二周進行相關匯報?！笨蓤?zhí)行的任務令應是一份行動方案的概要，這樣的任務令才是值得贊許的。

(8)預測的準確性差

分析報告結尾處往往要寫上對全年經營指標的預測。預測準確與否，在某種程度上是檢驗財務分析效果的標尺。理論上，如果財務分析找出的問題是恰當的，提出的解決措施建議是務實可行的，后面的預測就應該是準確的。

財務預測準確與否，會影響公司后續(xù)的資源配置。如財務分析報告預測公司下季度銷售收入將增長30%，公司據此來安排采購、安排生產，假若預測失實，公司極有可能要為此蒙受損失。

任正非先生說，“預測是管理的靈魂”。財務對業(yè)務的支持從事后走向事前，預測是可以為之的舉措。財務以會計核算來指導業(yè)務，屬于事后指導。用財務預測來指導業(yè)務則屬于事前指導，事前指導可以優(yōu)化公司的資源配置，但需要實現較高的預測準確性。

(9)前后期任務令無閉環(huán)

閉環(huán)是管理的精要所在。閉環(huán)是什么，是檢查，是落實獎懲。沒有閉環(huán)，任務是否完成就責任追究，沒有追責追究，下達任務令就不會有嚴肅性。在財務分析報告中，上一期的任務令在本期要做驗收，是否完成了，未完成的在本期是否要繼續(xù)推動完成，都應該在當期報告中體現出來。如果報告中對此不做要求，責任落實可能就是一句空話。

四、好的財務分析報告具備以下特征

(1)重在有用

不要過分追求專業(yè)形式。形式無論有多好，投入的時間無論有多長，都不是最重要的，最主要的還是“有用”二字。沒有用的報告只是增加了公司無效的成本，對公司而言沒有意義。財務分析應該作為公司的管理工具而存在，它應揭示公司存在的問題，分析原因并提出解決方案。從這一角度來說，財務分析是自曝其短的過程。

(2)客戶導向

抓住主要需求，不要過分追求全面。讀財務分析報告的人就是財務分析報告的服務的客戶，如CFO、CEO。寫報告時一定要把握住客戶的需求點，不要面面俱到。對于CEO而言，他最關注的是KPI是否完成。因此財務分析報告要首先迎合CEO的這項需求，針對他的需求來完成分析。

(3)精簡

開門見山列出結論。報告彎彎繞繞太多，篇幅太長，對閱讀者而言負擔就越重。針對問題點，WORD文檔A4紙寫3頁、PPT中寫20頁就足夠了。

(4)探求數字背后的業(yè)務原因

分析報告要與業(yè)務相結合，深挖業(yè)務底層原因。

(5)不給業(yè)務部門造成過大的壓力

財務人員千萬不要因為自己的需求而給業(yè)務人員太重的壓力，業(yè)務人員的責任是打拼市場，不要把太多表格填寫工作交給他們。

(6)模板作業(yè)，個性解讀

財務分析報告既要有共性的東西，也要有個性的特點。

(7)財務分析的最終目是促成行動，結尾加上任務令

說不如做，說得再好，不行動也白搭，這就是要有任務令的原因。

(8)由了解業(yè)務、理解公司歷史的財務人員寫財務分析報告

不理解業(yè)務的財務人員寫不出高質量的財務分析報告。財務分析報告有三個層次：做檢查、下診斷、開處方。要做到第三個層次，需要報告寫作者理解公司的業(yè)務模式、要融入業(yè)務。

五、財務分析如何化繁為簡

某集團的財務總監(jiān)問過我這樣一個問題，分析報告的框架結構他們已經清楚了，可問題是，如果每個月都照著這樣的框架去寫分析報告，寫來寫去，很容易把財務分析整成簡單重復的工作，畢竟企業(yè)每個月的主要問題都是差不多的。

這位財務總監(jiān)反映的問題很現實，也很典型。

我們就一個公司做財務分析，剛開始的時候，做寫一份大而全的分析報告是沒有問題的，也是必要的。一方面這有利于財務人員對公司問題做一個全面的梳理，另一方面，也有利于財務人員對自己的思維做一個梳理。

問題是，每個月的財務分析報告都這么大而全地寫下去，財務人員自己也會覺得膩歪，領導們看了會覺得乏味，而且還會生出財務“老調不斷重彈”的錯覺。果真如此，財務分析工作就做被動了。

此情此景，財務人員應該如何應對呢?

財務人員一開始寫大而全的財務分析報告，無可厚非。等到公司上上下下，包括公司的領導、業(yè)務人員、財務人員對公司主要問題都了然于胸的時候，財務分析報告就該有所突破了。

財務分析是可以晉級的。

最初，財務人員是寫財務分析報告;后面呢，財務需要服務業(yè)務，就該寫經營分析報告;再后面呢，寫小而精的專項分析報告即可。專項分析報告就針對每個月最核心、最急切需要解決的那么兩三個問題展開。專項分析報告幾乎是一事一議，自然也就不會重復了。

企業(yè)半年或年度結束，都會進行財務分析。財務分析的內容和結構因不同行業(yè)或企業(yè)而千差萬別。但基本內容應該是趨同的?，F發(fā)布一篇基本的財務分析模式，供各位網友參考。

第一部分 主要經濟指完成情況

1、各項指標的計算口徑和格式按財務簡報的要求和格式填列。

2、各項指標除與計劃數對比外，還應與上年同期數進行對比說明。

第二部分 經營業(yè)績分析

從銷售、產值、回款、利潤等方面對公司本期的生產經營活動進行評價。

1、銷售收入、回款、產值的趨勢分析

通過圖表的形式，對以上指標的月度發(fā)展趨勢、與去年同期對比等數據進行

簡要評價，重點是銷售回款的完成情況分析。

2、利潤構成的分析;

3、利潤的穩(wěn)定性和真實性評價

收入與成本關系的合理性分析;

提示應收帳款、不良資產、投資收益、補貼收入、各種計提對利潤的影響;

提示影響利潤的其它因素。

第三部分 成本費用分析

主要看成本費用項目與收入和利潤的關系，看支出的提高或降低是否帶來了利潤的增加，而不是簡單地看成本費用支出的變化情況。

1、成本費用控制總體情況及評價;

2、材料耗用：比較分析原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因作出分析說明;

3、管理費用、銷售費用與財務費用的增減變化情況并分析變化的原因，對業(yè)務費、銷售片區(qū)費用等大額支出單列分析。

第四部分 資產結構分析

1、從資產的質量、資產的流動性、資產的贏利能力的變化及其與負債的關系等方面分析、判斷資產結構的合理性，即：增產(資產)是否增收、增收是否增利、增利是否增效(效益)、增效是否增債等。

對發(fā)生重大變化的有關資產和負債項目作分析說明(如長期投資等)。

對數額較大的待攤費用、預提費用的形成原因和攤銷情況作分析。

對其他影響企業(yè)效益和財務狀況較大的項目和重大事件作分析說明。

2、存貨分析

根據產品銷售率分析本公司產銷平衡情況;分析存貨積壓的形成原因及庫存產品完好程度;分析本期處理庫存積壓產品的情況，包括處理的數量、金額及導致的損失等。

3、應收賬款分析

分析金額較大的應收賬款形成原因及處理情況，包括催收的進度情況;本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應說明原因;應收賬款中非應收貨款部分的數量，包括預付貨款、定金及借給外單位的款項等。

半年、年度分析應對應收賬款(包括其他應收款)進行賬齡分析，予以分類說明。

第五部分 贏利能力分析

主要對產品、工程項目、資產的贏力能力進行分析評價。

第六部分 現金流量分析

從現金流入、流出結構，現金滿足程度，自由現金流量，企業(yè)造血功能等方面進行合理性評價。

第七部分 經營風險分析

從企業(yè)發(fā)展規(guī)模、償債能力、贏利能力、營運及發(fā)展能力等方面，綜合評價財務狀況的優(yōu)劣，提示財務風險和資金危機，進行虧損預警和異常波動警示。

第八部分 措施與建議

根據財務分析和企業(yè)實際，針對企業(yè)經營和管理中存在的問題提出意見或合理化建議。

(一)結合具體產業(yè)情況，對企業(yè)生產、經營提出合理化建議;

(二)對前期反映出的矛盾和問題進行跟蹤，要說明當前采取的應對措施和進展情況，要從制度建設上找到防微杜漸的方法;

(三)對現行財務管理體系和制度提出建議;

成本管理主要包括成本核算、成本分析和成本控制，中小企業(yè)的成本管理是企業(yè)戰(zhàn)略的重中之重，控制好成本，企業(yè)就能立于不敗之地。

一、成本核算的基本方法

1、品種法：產品品種作為成本計算對象的一種成本計算方法。成本計算對象為產品品種。適用范圍：適合大批量、單步驟生產的企業(yè)。如發(fā)電、采掘業(yè)和管理上只要求考核最終產品的企業(yè)。

2、分批法：以產品批別作為成本計算對象的一種成本計算方法。適用范圍：單件、小批量生產企業(yè);按照考核訂單組織生產的企業(yè)——因而也稱“訂單法”。

3、分步法：以產品生產階段、“步驟”作為成本計算對象的方法。適用范圍：大批量、多步驟、多階段生產的企業(yè);管理上要求按照生產階段、步驟、車間計算成本;冶金、紡織、造紙企業(yè)和其他一些大批量流水生產的企業(yè)等。

4、分類法：以“產品類”作為成本計算對象、歸集費用、計算成本的一種方法。適用范圍：分類法適合于產品品種規(guī)格繁多，并且可以按照一定的標準進行分類的企業(yè)。如鞋廠、軋鋼廠等。

5、ABC成本法：是一種將制造費用等間接費用以“作業(yè)”為歸集和分配依據的方法，它能夠更加合理地分配間接費用，使成本的計算更加合理。由于它只是間接費用的一種分配方法，因此，企業(yè)實際上還要結合其他基本核算方法共同使用。

企業(yè)在核算成本時，應該選擇適當的成本核算方法，并規(guī)范成本的核算過程，減少隨意性，一旦確定一種成本核算方法之后，不要隨意改變。

二、成本分析

所謂成本分析，即揭示成本差異，分析差異的原因。將企業(yè)實際發(fā)生的成本分別與企業(yè)的目標成本、同行業(yè)平均成本以及國際同類企業(yè)的成本比較，將差異發(fā)生的原因作為決策的依據，從而更有效地管理和控制成本，改進決策，提高企業(yè)效益。分析方法主要有對比分析法、連鎖替代法和相關分析法等。

1、對比分析法：是通過成本指標在不同時期、不同企業(yè)(或不同情況)的數據對比，來揭露矛盾的一種方法。這里，必須注意指標的可比性。

2、連鎖替代法：也稱連鎖置換法、連環(huán)替代法。也是確定引起某經濟指標變動的各個因素影響程度的一種計算方法。適用范圍：在幾個相互聯(lián)系的因素共同影響著某一指標的情況下，來計算各個因素對經濟指標發(fā)生變動的影響程度。

3、相關分析法：企業(yè)的各種經濟指標，存在著相互依存關系，一個指標變了，就會影響到其他經濟指標。例如：生產數量的變化，必然會引起成本的相應變化，利用數學方法進行相關分析，找出有關經濟指標之間規(guī)律性的聯(lián)系，即為相關分析法。

三、成本控制

成本控制就是按既定的成本目標，對成本形成過程的一切耗費進行嚴格的計算、調節(jié)和監(jiān)控，及時發(fā)現和糾正偏差，保證成本目標的實現。成本控制方法很多，分為一般性成本控制方法和戰(zhàn)略性成本控制方法。一般性成本控制法有：標準成本控制法和目標成本控制法;戰(zhàn)略成本控制法有：作業(yè)成本控制、供應鏈成本控制、質量成本控制、環(huán)境成本控制、生產周期成本控制和責任成本控制等。

1、標準成本法：指為達成某一目標預計應耗用的資源的成本。采用標準成本法，就需要為每一種產品制定標準成本，這就需要采購、人事、生產等部門的協(xié)調配合，因此，一般適用于產品品種較少的大批量生產企業(yè)。而單件、小批量不適用。

2、目標成本法：目標成本是一種有市場意義的成本規(guī)劃，是產品生命周期的起點，使得成本成為產品開發(fā)過程中的積極因素，而不是消極后果。

3、作業(yè)成本控制：即以企業(yè)在生產經營過程中所發(fā)生的作業(yè)活動為對象進行的成本控制。分析作業(yè)及相關成本，了解企業(yè)資源運用的情況以及各項作業(yè)成本的多少，從而有助于妥善地規(guī)劃資源，并盡量選擇成本較低的作業(yè)來滿足顧客的需求。此外，作業(yè)成本控制的實施還可以使責任歸屬更加明確，使管理上的問題更易發(fā)現而得到及時的改進。

4、供應鏈成本控制：供應鏈是圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流和資金流的控制，從采購原材料開始，到在產品以及成品為止，通過銷售網絡把產品送到消費者手中，是聯(lián)系供應商、制造商、分銷商、零售商以及最終用戶的網絡結構。它不僅是物流鏈、資金鏈，還是一條增值鏈。物料在鏈條上因加工、包裝、運輸等活動而得到增值。

5、質量成本控制：質量成本是指為控制產品質量的作業(yè)活動而發(fā)生的費用以及由于質量不合格而給企業(yè)增加的額外開支。質量成本包括四類：(1)預防成本;(2)鑒定成本;(3)內部差錯成本;(4)外部差錯成本。

成本管理主要包括成本核算、成本分析和成本控制，中小企業(yè)的成本管理是企業(yè)戰(zhàn)略的重中之重，控制好成本，企業(yè)就能立于不敗之地。

成本核算的基本方法

1.品種法：產品品種作為成本計算對象的一種成本計算方法。成本計算對象為產品品種。適用范圍：適合大批量、單步驟生產的企業(yè)。如發(fā)電、采掘業(yè)和管理上只要求考核最終產品的企業(yè)。

2.分批法：以產品批別作為成本計算對象的一種成本計算方法。適用范圍：單件、小批量生產企業(yè);按照考核訂單組織生產的企業(yè)——因而也稱“訂單法”。

3.分步法：以產品生產階段、“步驟”作為成本計算對象的方法。適用范圍：大批量、多步驟、多階段生產的企業(yè);管理上要求按照生產階段、步驟、車間計算成本;冶金、紡織、造紙企業(yè)和其他一些大批量流水生產的企業(yè)等。

4.分類法：以“產品類”作為成本計算對象、歸集費用、計算成本的一種方法。適用范圍：分類法適合于產品品種規(guī)格繁多，并且可以按照一定的標準進行分類的企業(yè)。如鞋廠、軋鋼廠等。

5.ABC成本法：是一種將制造費用等間接費用以“作業(yè)”為歸集和分配依據的方法，它能夠更加合理地分配間接費用，使成本的計算更加合理。由于它只是間接費用的一種分配方法，

因此，企業(yè)實際上還要結合其他基本核算方法共同使用。企業(yè)在核算成本時，應該選擇適當的成本核算方法，并規(guī)范成本的核算過程，減少隨意性，一旦確定一種成本核算方法之后，不要隨意改變。

所謂成本分析，即揭示成本差異，分析差異的原因。將企業(yè)實際發(fā)生的成本分別與企業(yè)的目標成本、同行業(yè)平均成本以及國際同類企業(yè)的成本比較，將差異發(fā)生的原因作為決策的依據，從而更有效地管理和控制成本，改進決策，提高企業(yè)效益。分析方法主要有對比分析法、連鎖替代法和相關分析法等。

1.對比分析法：是通過成本指標在不同時期、不同企業(yè)(或不同情況)的數據對比，來揭露矛盾的一種方法。這里，必須注意指標的可比性。

2.連鎖替代法：也稱連鎖置換法、連環(huán)替代法。也是確定引起某經濟指標變動的各個因素影響程度的一種計算方法。適用范圍：在幾個相互聯(lián)系的因素共同影響著某一指標的情況下，來計算各個因素對經濟指標發(fā)生變動的影響程度。

3.相關分析法：企業(yè)的各種經濟指標，存在著相互依存關系，一個指標變了，就會影響到其他經濟指標。例如：生產數量的變化，必然會引起成本的相應變化，利用數學方法進行相關分析，找出有關經濟指標之間規(guī)律性的聯(lián)系，即為相關分析法。