信托基金在前幾年讓有很多投資者賺得盆滿缽滿，同時投資者在投入之后，便要行使權(quán)利和義務(wù)，雖然大多數(shù)時候能夠得到收益，但也會存在一定的風(fēng)險。那么信托基金主要有哪些風(fēng)險呢？

　　信托基金的風(fēng)險

　　1、保本風(fēng)險

　　保本風(fēng)險的本金發(fā)生虧損的概率很低，但本金發(fā)生虧損的幾率也并非完全沒有，信托計劃并不承諾保本。當(dāng)證券市場劇烈下跌，來不及止損平倉時，就可能發(fā)生凈值虧損沖破“緩沖墊”的情形，這時優(yōu)先委托人的本金就虧損了。

　　2、利率風(fēng)險

　　目前國內(nèi)利率一般每年調(diào)整一次，一年期信托基金一般不產(chǎn)生利率風(fēng)險。對于期限超過2年的信托基金，則取決于所簽訂的資金使用合同的條款。從信托資金使用的角度來看，貸款用途信托基金一般同意借款人與央行調(diào)整貸款利率，以規(guī)避利率風(fēng)險，而股權(quán)投資回購信托基金則根據(jù)其與被投資單位就利率變動達(dá)成的協(xié)議，確定是否能規(guī)避利率風(fēng)險。

　　3、流動性風(fēng)險

　　一般現(xiàn)有的信托產(chǎn)品只能以合同形式轉(zhuǎn)讓，不具備成型的轉(zhuǎn)讓市場，風(fēng)險與股票、債券、基金等品種流動性風(fēng)險相對比較大。不過，信托公司在設(shè)計信托產(chǎn)品時已經(jīng)對該風(fēng)險給予了充分的收益補償。

　　4、信用風(fēng)險

　　風(fēng)險的大小決定投資者的本金能否順利收回，預(yù)計收益能否順利實現(xiàn)，因而也是投資人最為關(guān)注的風(fēng)險因素。

　　信托基金的期限

　　信托期限較短，基本上為1-2年。事實上，中國居民并不缺乏長期資金，他們的養(yǎng)老金、子女教育和婚姻儲蓄非?？捎^。然而，短期信托的主要原因是：投資者期望在短期內(nèi)獲得收益，對長期財務(wù)管理存在疑慮；信托公司的財務(wù)管理能力和品牌無法說服投資者。由于信托合同數(shù)量的限制，信托公司必須尋找企業(yè)機構(gòu)客戶才能籌集到足夠的資金，而企業(yè)機構(gòu)客戶的資金往往是短期的。盡管中國的社保基金理事會和其他大型機構(gòu)擁有長期基金，但它們目前無法購買信托基金。

　　信托基金的國內(nèi)現(xiàn)狀

　　與美國工業(yè)投資基金一樣，中國信托基金主要投資于工業(yè)領(lǐng)域，但主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和公用事業(yè)領(lǐng)域的項目。它屬于一個傳統(tǒng)而成熟的行業(yè)。其商業(yè)模式具有一定的壟斷性，沒有高科技內(nèi)容。對于高科技產(chǎn)業(yè)而言，信托融資的案例很少，原因有兩個：一是中國很少有真正獨立發(fā)展的高科技企業(yè)，二是信托公司項目開發(fā)商的專業(yè)經(jīng)驗僅限于金融行業(yè)，他們沒有工程和技術(shù)背景，不熟悉工業(yè)技術(shù)，從未從事過工業(yè)公司的運營和管理。

　　貨幣基金是有風(fēng)險的。一般在正常的情況下，貨幣型基金幾乎沒有風(fēng)險。但如果遇到嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，或者一些特別突發(fā)性事件的情況下貨幣型基金也會虧損，但是發(fā)生這樣的情況概率很低。

　　貨幣基金的概念

　　貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險小的貨幣市場工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金。常見的貨幣基金有：短期國債、央行票據(jù)、商行匯票、同業(yè)存單等等。

　　貨幣基金的特點

　　1、整體風(fēng)險最低。投資范圍限定于信用高期限短的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，出現(xiàn)虧損的可能性很小。

　　2、流動性最好。普通貨幣支持T+1到賬，而新興的互聯(lián)網(wǎng)寶寶類基金，不僅支持一定額度的T+0贖回，還兼具消費功能，幾乎可以視為現(xiàn)金的等價物。

　　3、投資成本最低。申購贖回費用均為0，不必考慮成本問題，資金進(jìn)出方便快捷。所以，貨幣基金雖然現(xiàn)在收益在下降，但依然是投資組合中值得配置的資產(chǎn)之一。

　　貨幣基金的風(fēng)險分析

　　風(fēng)險就是指出現(xiàn)虧損的可能性。按風(fēng)險類型可以分為：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險幾大類。

　　1、信用風(fēng)險：是指由于對手方違約帶來的風(fēng)險。無信用風(fēng)險的代表是國債。貨幣基金除了國債，還可以投資于其他標(biāo)的，理論上存在信用風(fēng)險；但由于央行票據(jù)、同業(yè)存單等貨幣市場工具，一貫信譽良好，出現(xiàn)違約的可能極低，所以貨幣基金實際的信用風(fēng)險也是非常低的。

　　2、市場風(fēng)險：是指由于市場價格波動帶來的風(fēng)險。典型的無市場風(fēng)險的代表就是銀行存單，到期收益在起息日就已經(jīng)鎖定了。貨幣市場工具中受市場波動的影響很小，幾乎可以忽略不計，自然貨幣基金本身承擔(dān)的市場風(fēng)險，也是幾乎可以忽略不計。

　　3、流動性風(fēng)險：是指由于資產(chǎn)不能及時變現(xiàn)而帶來的風(fēng)險。典型的無流動性風(fēng)險的代表，莫過于大家熟悉的活期存款了，隨時用隨時可取。

　　有些企業(yè)會通過購買基金以取得更大的收益，但這種也存在著一定的投資風(fēng)險，那對于企業(yè)購買基金的業(yè)務(wù)，應(yīng)該怎么做賬務(wù)處理？

　　公司購買基金的賬務(wù)處理

　　企業(yè)購買的基金一般是將其作為交易性金融資產(chǎn)來核算的，具體的賬務(wù)處理：

　?。?、購買時，作會計分錄：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—成本

　   　　貸：銀行存款、其他貨幣資金等

　?。?、如果購買的基金當(dāng)年未賣出的話，年末需要根據(jù)基金凈值和購買成本的差額，計入公允價值變動損益的會計科目，作會計分錄：

　　但年末基金的凈值大于購買時的價格時，作會計分錄：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

　　   　貸：公允價值變動損益

　　如果年末基金的凈值小于購買時的價格時，做相反的會計分錄。

　?。场⒊鍪刍饡r，作會計分錄：

　　借：銀行存款

　      　貸：交易性金融資產(chǎn)—成本

　　   　   　交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

　   　   　　投資收益

　　對于相關(guān)稅費是銀行代繳的話，按照收到的凈額直接計入銀行存款的會計科目就可以了；如果相關(guān)稅費需要企業(yè)自己繳納的，則需要沖減投資收益，作會計分錄：

　　借：投資收益

　       　貸：銀行存款

　?。?、如果存在公允價值變動，作會計分錄：

　　借：公允價值變動損益

　      　貸：投資收益

　　投資收益會計核算

　　投資收益屬于損益類科目。

　　企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時支付的交易費用計入投資收益的借方，出售交易性金融資產(chǎn)等發(fā)生的投資損失計入投資收益的借方，投資利得計入投資收益的貸方。持有交易性金融資產(chǎn)期間，取得了現(xiàn)金股利，也需要計入投資收益。

　　企業(yè)發(fā)展基金是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤中提取的,用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)批準(zhǔn)用于增加資本的企業(yè)發(fā)展基金。那么企業(yè)計提職業(yè)風(fēng)險基金時，相關(guān)的會計分錄怎么做？

　　計提職業(yè)風(fēng)險基金的會計分錄

　　計提時：

　　借：管理費用-職業(yè)風(fēng)險基金

　　　　貸：職業(yè)風(fēng)險基金

　　支付時：

　　借：職業(yè)風(fēng)險基金

　　　　貸：銀行存款-xx行

　　提取企業(yè)發(fā)展基金的會計分錄

　　計提比例有章程決定,一般30％左右。

　　借：利潤分配-提取事業(yè)發(fā)展基金

　　　　貸：事業(yè)發(fā)展基金（在資產(chǎn)負(fù)債表-所有者權(quán)益下列示）

　　借：利潤分配-未分配利潤

　　　　貸：利潤分配-提取事業(yè)發(fā)展基金

　　什么是職業(yè)風(fēng)險基金？

　　職業(yè)風(fēng)險基金是根據(jù)國家機關(guān)針對行業(yè)性質(zhì)，對相關(guān)企業(yè)規(guī)定，規(guī)定以某個項目為基金，按照不低于一定比例提取的職業(yè)風(fēng)險基金，該項基金一般需要設(shè)立專門賬戶核算。

　　職業(yè)風(fēng)險基金科目核算事務(wù)所按規(guī)定提取的用于職業(yè)風(fēng)險賠償?shù)臏?zhǔn)備金，屬于負(fù)債類科目?！肮芾碣M用—職業(yè)責(zé)任保險費”科目核算事務(wù)所為抵御風(fēng)險、保護(hù)有關(guān)當(dāng)事人的利益而支付的各種保險費。

　　利潤分配是什么？

　　利潤分配是企業(yè)在一定時期(通常為年度)內(nèi)對所實現(xiàn)的利潤總額以及從聯(lián)營單位分得的利潤，按規(guī)定在國家與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的分配。

　　管理費用是什么？

　　管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用。

很多外行人考證大部分都是為了賺錢，現(xiàn)在就有很多人考證之后掛靠在其他公司，每年有不等的掛靠費，那么基金從業(yè)資格證書可以掛靠嗎？有沒有風(fēng)險？和會計網(wǎng)一起來了解一下吧！

基金從業(yè)資格證能不能掛靠？

可以掛靠，按照中國基金協(xié)會的規(guī)定，基金從業(yè)資格證是可以掛靠。但是，提醒各位從業(yè)者，基金從業(yè)資格證的掛靠一定要選擇正規(guī)的公司，作為基金從業(yè)資格證書的持有者，我們在選擇基金公司進(jìn)行掛靠時，一定要注意基金公司的選擇和甄別，避免上當(dāng)。

基金從業(yè)資格證書掛靠有風(fēng)險嗎？

以前基金從業(yè)資格曾經(jīng)很熱門，因為想成立私募基金，就要有幾個人通過基金從業(yè)資格考試。所以，一度考基金從業(yè)資格的人很多，好多人考過基金從業(yè)資格考試之后，并不去基金公司上班，只是把基金從業(yè)資格掛靠到一些基金公司，不去上班，就能獲得一筆掛靠費。起初這筆錢很多，后來隨著通過考試的人越來越多，給的錢越來越少，一般法人能有一萬元/年，風(fēng)控高管幾千元/年，普通員工也就幾百元到兩三千元。

從近幾年來看，通過考試后想把基金資格掛靠出去越來越難了。

想要只掛個普通員工，基本沒希望了，招人的中介公司都是一句話，只要法人和高管（因為備案只需法人和幾個高管有從業(yè)資格即可），也就是你只能同意去給別人公司做法人和高管，才可以掛出去。但是你知道嗎？這樣做的風(fēng)險是非常大的。

現(xiàn)在的私募基金牌照，常常不是用來做私募基金，而是打擦邊球，搞P2P理財、股票配資、股權(quán)投資、項目投資等業(yè)務(wù)

所以證書掛靠是有風(fēng)險的，如果一個不注意，掛靠到不正規(guī)的公司，那就對自己是非常沒有好處的，會計網(wǎng)小編建議大家還是從事哪個行業(yè)就考哪個行業(yè)的證書，不要掛靠證書，不然可能會給自己帶來未知的麻煩。

基金從業(yè)資格證考了有用嗎？發(fā)展前景怎么樣？

　　企業(yè)購買短期內(nèi)通過價格上下波動獲取利潤的投資產(chǎn)品，例如基金時，一般記入交易性金融資產(chǎn)、公允價值變動損益等科目核算，具體的會計分錄怎么寫？

　　企業(yè)購買基金的會計分錄

　　1、購買時

　　借：交易性金融資產(chǎn)——成本

　　　　貸：銀行存款、其他貨幣資金等

　　2、資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動

　?。?）公允價值上漲

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動

　　　　貸：公允價值變動損益

　?。?）公允價值下跌

　　借：公允價值變動損益

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動

　　3、出售時

　　借：銀行存款

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本

　　　　　　交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動

　　　　　　投資收益

　　4、如果相關(guān)稅費由銀行代繳，則根據(jù)收到的凈額借記銀行存款；如果相關(guān)稅費需要自己繳納時

　　借：投資收益

　　　　貸：銀行存款

　　交易性金融資產(chǎn)是什么？

　　交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)打算通過積極管理和交易以獲取利潤的債權(quán)證券和權(quán)益證券。企業(yè)通常會頻繁買賣這類證券以期在短期價格變化中獲取利潤。

　　滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)

　　（1）取得金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售或回購或贖回；

　?。?）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，具有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理；

　?。?）屬于金融衍生工具。但被企業(yè)指定為有效套期工具的衍生工具屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

　　對于企業(yè)購買的私募基金、可以作為交易性金融資產(chǎn)來進(jìn)行核算、購入時、計入交易性金融資產(chǎn)科目和銀行存款科目核算、相關(guān)的會計分錄怎么做？

　　購買私募基金會計分錄

　　這個可以作為交易性金融資產(chǎn)來核算：

　　1.購買時：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—成本

　　　　貸：銀行存款、其他貨幣資金等

　　2.如果購買的基金要明年再賣、年末需要根據(jù)基金凈值和購買成本的差額

　　借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

　　　　貸：公允價值變動損益

　　交易性金融資產(chǎn)指的是以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、同時也指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)、包括企業(yè)為賺取差價而從二級市場購入的股票、債券、基金等。

　　滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

　　1、取得金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售或回購或贖回。

　　2、屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分、具有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理。

　　3、屬于金融衍生工具。但被企業(yè)指定為有效套期工具的衍生工具屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

　　公允價值變動損益是什么？

　　公允價值變動損益是指一項資產(chǎn)在取得之后的計量、即后續(xù)采用公允價值計量模式時、期末資產(chǎn)賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價所變動損益“損”就是損失、表示虧損；“益”就是收益、表示盈余。公允價值變動損益就是因為公允價值的變動而引發(fā)的“損”或是“益”。

　　基金包括哪些內(nèi)容？

　　基金有廣義和狹義之分、從廣義上說、基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。例如、信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金、各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。

　　根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)、可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

　　（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回、可分為開放式基金和封閉式基金。

　?。?）根據(jù)組織形態(tài)的不同、可分為公司型基金和契約型基金。

　　（3）根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同、可分為成長型、收入型和平衡型基金。

　?。?）根據(jù)投資對象的不同、可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

　　私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向投資者募集投資資金。對于購買私募基金，可以通過交易性金融資產(chǎn)科目進(jìn)行核算，相關(guān)的會計分錄怎么做？

　　購買私募基金的會計分錄如何編制？

　　1、購買時，相關(guān)會計分錄編制如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——成本

　　　　貸：銀行存款

　　　　　　其他貨幣資金等

　　2、如果購買的基金要明年再賣，年末需要根據(jù)基金凈值和購買成本的差額，相關(guān)會計分錄編制如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動

　　　　貸：公允價值變動損益

　　注：以上是升值的情況，如是貶值，則應(yīng)做做相反的會計分錄。

　　3、出售時，相關(guān)會計分錄編制如下：

　　借：銀行存款

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本

　　　　　　交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動

　　　　　　交易性金融資產(chǎn)——投資收益

　　交易性金融資產(chǎn)是什么？

　　交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有金融資產(chǎn)，滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：（1）取得金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售、回購、贖回。（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，具有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理。（3）屬于金融衍生工具。但被企業(yè)指定為有效套期工具的衍生工具屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

　　貨幣市場基金在證券投資基金中通常屬于低風(fēng)險的品種，會計核算上主要通過交易性金融資產(chǎn)科目處理，具體的會計分錄該怎么做？

　　購買貨幣基金的會計分錄

　?。保徺I時：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—成本

　　   　貸：銀行存款、其他貨幣資金等

　?。玻偃绻舅彽幕鹨矫髂暝賮沓鍪郏昴┑臅r候要根據(jù)基金凈值和購買成本的差額，做以下分錄：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

　　   　貸：公允價值變動損益

　　以上分錄主要是處理基金升值的情況，如果貶值了，則需要做成相反分錄。

　?。常鍪蹠r

　　借：銀行存款

　   　　貸：交易性金融資產(chǎn)—成本

　   　   　    交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動損益

　   　   　　投資收益

　　如果相關(guān)稅費是銀行代繳的，那么按照收到的凈額做“借：銀行存款”就可以了；如果相關(guān)稅費需要自己去繳納，則：

　　借：投資收益

　   　　貸：銀行存款

　　４．如果存在公允價值變動，需要：

　　借：公允價值變動損益

　       　貸：投資收益

　　交易性金融資產(chǎn)科目核算

　?。⒔灰仔越鹑谫Y產(chǎn)＂科目核算企業(yè)為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產(chǎn)的公允價值。

　　企業(yè)持有的直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)也在＂交易性金融資產(chǎn)＂科目核算。＂交易性金融資產(chǎn)＂科目。

　　借方登記交易性金融資產(chǎn)取得成本、資產(chǎn)負(fù)債表日其公允價值高于賬面余額的差額。

　　貸方登記資產(chǎn)負(fù)債表日其公允價值低于賬面余額的差額、企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)時結(jié)轉(zhuǎn)的成本。

　　風(fēng)險暴露和風(fēng)險敞口沒有區(qū)別，風(fēng)險暴露是風(fēng)險敞口的另類說法。風(fēng)險敞口又譯風(fēng)險暴露，通常是指金融機構(gòu)在各種業(yè)務(wù)活動中容易受到風(fēng)險因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價值，或是暴露在風(fēng)險中的寸頭情況。

　　風(fēng)險暴露的概念

　　風(fēng)險暴露是指金融機構(gòu)在各種、業(yè)務(wù)活動中容易受到風(fēng)險因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價值，或說暴露在風(fēng)險中的頭寸狀況。比如用戶在投資某一個理財產(chǎn)品時看到它整體下行趨勢，這就是風(fēng)險暴露。

　　風(fēng)險敞口的度量方式

　　1、回歸法：經(jīng)常用于風(fēng)險分析和對沖貿(mào)易保值這兩方面，可以根據(jù)公司以往的收益狀況或者是流通中的現(xiàn)金數(shù)量，探求二者與造成風(fēng)險各要素之間數(shù)值關(guān)系的回歸來計量相關(guān)系數(shù)；

　　2、模擬法：模擬法是以過往的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，管理者要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)設(shè)想公司在未來的收益效果和流通的現(xiàn)金數(shù)量，管理者要明確在不同的發(fā)展背景下會有什么樣的發(fā)展情況，假設(shè)的條件除了收益的變動情況外，還要包括自身的產(chǎn)品需求和競爭對手狀況等等。

　　風(fēng)險和風(fēng)險暴露的關(guān)系

　　風(fēng)險與風(fēng)險暴露根據(jù)對風(fēng)險概念的分析，我們不難看出風(fēng)險對于金融機構(gòu)而言是客觀存在的，如利率、匯率等風(fēng)險變量的波動性一般不會因為某個金融機構(gòu)的行為或意愿而發(fā)生改變。

　　因此，嚴(yán)格地說，無論金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平如何，它們所面臨的風(fēng)險是一樣的，并不能認(rèn)為風(fēng)險管理質(zhì)量差的金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險比風(fēng)險管理質(zhì)量高的金融機構(gòu)大。

　　CMA學(xué)習(xí)中有許多關(guān)于企業(yè)的案例分析題，一般都是企業(yè)遇到的各種風(fēng)險和問題。今天會計網(wǎng)為大家詳細(xì)講解企業(yè)首先要面對的風(fēng)險。

　　CMA重復(fù)考察知識點：企業(yè)風(fēng)險

　　第1節(jié)企業(yè)風(fēng)險

　　一、主要風(fēng)險類型：災(zāi)害風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、營運風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險。

　?。?）災(zāi)害風(fēng)險：與自然災(zāi)害相關(guān)，如風(fēng)暴、洪災(zāi)、臺風(fēng)、雪災(zāi)、地震和火山爆發(fā)。

　　（2）財務(wù)風(fēng)險：財務(wù)風(fēng)險（financial risk）是來自于外匯、利率和大宗商品價格波動所產(chǎn)生的風(fēng)險；還包括信貸風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險。

　　財務(wù)風(fēng)險管理方法。

　　通過調(diào)整組織的資本結(jié)構(gòu)以最小化資本成本，由此可以降低財務(wù)風(fēng)險。資本成本取決于組織的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、優(yōu)先股、留存收益和普通股的組合狀況。合適的資本組合能將破產(chǎn)風(fēng)險和代理成本降至可接受水平。

　?。?）營運風(fēng)險：涉及組織成本結(jié)構(gòu)中固定成本與變動成本之間的關(guān)系以及內(nèi)部流程失敗、系統(tǒng)失敗、人事風(fēng)險、法律和合規(guī)性風(fēng)險。

　　營運風(fēng)險可能的來源

　　1、營運風(fēng)險來源于不合適或失敗的內(nèi)部控制流程，包括產(chǎn)品毀損、賠償和不完善的內(nèi)部控制。

　　2、營運風(fēng)險來源于人，包括人力資源低效、工作安全問題和健康情況。

　　3、營運風(fēng)險來源于系統(tǒng)，包括業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性和其他信息技術(shù)失誤。

　　二、確認(rèn)營運風(fēng)險的管理方法：

　　通過以下方式可以減輕營運風(fēng)險，包括設(shè)置完善的內(nèi)部控制、清晰的業(yè)務(wù)流程、培訓(xùn)熟練的員工和災(zāi)害恢復(fù)計劃。通過將公司的成本從固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎映杀?，可以降低營運風(fēng)險。

　　戰(zhàn)略風(fēng)險：戰(zhàn)略風(fēng)險（strategic risk）包括與戰(zhàn)略、政治、經(jīng)濟、法規(guī)和全球市場條件相關(guān)的風(fēng)險；還包括聲譽風(fēng)險、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險、品牌風(fēng)險和變化的顧客需求。

　　企業(yè)經(jīng)營過程中面臨著兩大類風(fēng)險：一類是經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯誤等造成的，經(jīng)營風(fēng)險可以通過加強內(nèi)部管理、開拓市場以及加強新項目的可行性論證來避免。另一類風(fēng)險就是財務(wù)風(fēng)險。通俗來講，就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險。如果企業(yè)不能到期償還債務(wù)，債權(quán)人可以向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)清算來清償債務(wù)。應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，加強企業(yè)的短期償債能力。財務(wù)風(fēng)險可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評價。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對聯(lián)，上聯(lián)是“拆東墻補西墻墻墻不倒”，下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”，橫批是“資本運營”這也在一定程度上體現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險的含義，短期債務(wù)是企業(yè)最迫切需要償還的債務(wù)，長期債務(wù)則可以通過新的融資來償還，所以，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要指標(biāo)。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。

　　通常采用的指標(biāo)有：

　　1、流動比率

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　一般來說，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強。但是，流動資產(chǎn)過多，也會影響資產(chǎn)的使用效率。因此，綜合考慮，流動比率不是越高越好，合理的流動比率是2

　　2、速動比率

　　速度比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債

　　流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對較差，而且容易發(fā)生損壞，當(dāng)存貨積壓或成本與市價之間存在較大差距時，就會無法實現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè)，如果服裝不能及時賣出去，過季之后就只能“揮淚大甩賣”，其售價常常不及成本的一半。一般來說，存貨約占流動資產(chǎn)的一半，因此合理的速動比率為1.但是該指標(biāo)也會因為行業(yè)的不同而可能存在差異，比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動比率也是正常的。

　　3、現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債

　　現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時償還流動負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為應(yīng)在20%以上為好?，F(xiàn)金比率偏低，說明公司的短期償債能力還是有一定的風(fēng)險，應(yīng)縮短收賬期，加大應(yīng)收賬款的催收力度，以加速應(yīng)收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進(jìn)行財務(wù)分析的時候，從較長的趨勢進(jìn)行分析會更有意義，選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)也是很重要的。

　　系統(tǒng)風(fēng)險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除，兩者還是有本質(zhì)的不同，具體可以分為含義方面的不同、致險因素不同以及與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同這三方面。

　　系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險的具體區(qū)別

　　1、含義不同：非系統(tǒng)風(fēng)險指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險；

　　2、致險因素不同：非系統(tǒng)風(fēng)險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所擁有的。系統(tǒng)風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的；

　　3、與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同：非系統(tǒng)風(fēng)險是當(dāng)組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風(fēng)險可以被完全消除，即通過多樣化投資可以分散。系統(tǒng)風(fēng)險是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的，通過多樣化投資不可分散。

　　非系統(tǒng)性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險包括什么？

　　非系統(tǒng)性風(fēng)險包括財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險與偶然事件風(fēng)險等；系統(tǒng)性風(fēng)險包括經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、政策風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險及匯率風(fēng)險等。

　　系統(tǒng)性風(fēng)險特征是什么？

　　1、系統(tǒng)性風(fēng)險是由共同因素引起的，經(jīng)濟方面如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟政策與貨幣政策與經(jīng)濟周期循環(huán)等；政治方面如戰(zhàn)爭沖突等。

　　2、對市場上所有股票的持有者都有影響，有些股票會比另一些股票的敏感程度更高，如基礎(chǔ)性行業(yè)與原材料行業(yè)等，其股票的系統(tǒng)風(fēng)險可能也會更高。

　　3、無法通過分散投資來進(jìn)行消除，系統(tǒng)風(fēng)險是個別企業(yè)或行業(yè)不能控制的，是社會、經(jīng)濟政治大環(huán)境里的因素所造成的，影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運營，分散的投資組合不會對其產(chǎn)生影響。

　　市場風(fēng)險怎么理解？

　　市場風(fēng)險是指由于市場供求關(guān)系等各種因素變動，導(dǎo)致利率、匯率、證券價格等波動給銀行帶來損失的可能性。市場風(fēng)險包含利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股價風(fēng)險、商品價格風(fēng)險等。

　　信托風(fēng)險不大，信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險、穩(wěn)定收入回報的金融理財產(chǎn)品。根據(jù)資金投向可分為政信類信托，房地產(chǎn)類信托，工商企業(yè)類信托，資金池類信托，證券投資類信托，消費金融類信托等。各個信托品種在風(fēng)險和收益潛力方面可能會有很大的分別。

　　信托產(chǎn)品的風(fēng)險，重點看以下兩個方面：

　　1、信托資金投向風(fēng)險

　　那些投資于證券市場、房地產(chǎn)市場等項目信托產(chǎn)品的風(fēng)險會比較高一點。與之相反的，風(fēng)險較低并且收益相對來說比較低的項目比如：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公司的股權(quán)質(zhì)押、電力、能源等一系列獲得政府支持的項目。

　　2、風(fēng)險控制措施

　?。?）擔(dān)保方企業(yè)的實力、擔(dān)保方的信用度。一般選擇大型的國有企業(yè)的擔(dān)保公司最保險。另外信用度比較高、負(fù)債率比較低的大型民營企業(yè)也可以考慮。

　?。?）質(zhì)押物的安全性、是否容易變現(xiàn)。押質(zhì)率越低，安全性就越高。相對來說，股票、股權(quán)、債券、貨幣比較容易實現(xiàn)變現(xiàn)，而土地之類的不動產(chǎn)，流動性比較差，短時間變現(xiàn)存在較大的困難。

　　信托投資可靠嗎？

　　信托投資不能完全可靠，信托投資是比較安全的，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，涉及到了三方面的當(dāng)事人：投入信用的委托人、授信于人的受托人以及收益與人的受益人。其中資金的來源主要除了個人具有特定用途的資金之外還有財政部門委托投資或者貸款的信托資金。

　　信托投資的條件有哪些？

　　信托投資的條件有：

　　1、有批準(zhǔn)的立項文件；

　　2、有落實的投資資金，不留缺口；

　　3、要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場；

　　4、有良好的供應(yīng)條件；

　　5、工藝技術(shù)設(shè)備先進(jìn)；

　　6、有較高的企業(yè)素質(zhì)。

　　信托投資一般具有什么特點？

　　信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長、技術(shù)性強和風(fēng)險性大的特點。信托投資項目的投資概算要正確、全部投資要落實。這是防止半拉子工程形成，使投資項目按期竣工、按期投產(chǎn)，實現(xiàn)預(yù)期效益的保證。

　　一般可采取以人民幣、外幣現(xiàn)金投資；以動產(chǎn)或不動產(chǎn)實物投資、以專項技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等方式投入。

　　信用投資的優(yōu)缺點是什么？

　　信托的優(yōu)點是風(fēng)險低，收益高，投資領(lǐng)域廣。

　　信托的缺點是流動性太差，門檻比較高。流動性太差是指期限不太靈活，信托產(chǎn)品最短期限有12個月、18個月、24個月、24個月以下。付息方式一般為季度、半年度、年度。然后半年和年付息產(chǎn)品差不多占70%。所以投資者如果想套現(xiàn)難度會比較大。然后需要自己找第三方投資人在信托公司辦理過戶手續(xù)，還是比較難的。門檻比較高是指信托產(chǎn)品是為富人理財?shù)模驗槭撬侥继匦浴?a href="http://www.hongfaad.com/kuaijishiwu/220349845.html" target="_blank">私募要100萬起步，所以信托的門檻是100萬，但是很多時候100萬買不到。因為信托產(chǎn)品還有第二個要求，就是100萬到300萬只有50個名額，所以這往往導(dǎo)致一個項目融資規(guī)模比較大，300萬以下的資金很難買到。

　　風(fēng)險辨識是針對不同的風(fēng)險種類和特點，識別存在的危險與危害因素，并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對系統(tǒng)中存在的風(fēng)險因素進(jìn)行辨識和分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

　　風(fēng)險辨識是什么意思？

　　風(fēng)險辨識是針對不同的風(fēng)險種類和特點，識別存在的危險與危害因素，并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對系統(tǒng)中存在的風(fēng)險因素進(jìn)行辨識和分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

　　風(fēng)險辨識的目的是什么？

　　風(fēng)險辨識的目的在于確定風(fēng)險等級，從而制定相應(yīng)地防范措施，防止風(fēng)險演變成事故。風(fēng)險辨識可以為風(fēng)險評價與風(fēng)險控制提供一定的依據(jù)。對系統(tǒng)中存在的風(fēng)險因素進(jìn)行辨識與分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供科學(xué)依據(jù)。

　　風(fēng)險辨識的原則有哪些？

　　1、動靜態(tài)結(jié)合的辨識原則：風(fēng)險是較為復(fù)雜的系統(tǒng)，包括了不同類型、性質(zhì)、損失程度的各種風(fēng)險，運用一種方法很難對全部風(fēng)險進(jìn)行辨識，綜合使用多種分析方法，采用動態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合的方式，利于全面持續(xù)開展辨識活動，并且可隨時調(diào)整風(fēng)險判別方法和評價邊界條件；

　　2、全覆蓋原則：風(fēng)險辨識應(yīng)系統(tǒng)全面地分析各種風(fēng)險事件存在和發(fā)生的可能性及損失的嚴(yán)重程度，風(fēng)險因素和因存在風(fēng)險導(dǎo)致的其他問題。風(fēng)險發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，直接影響到風(fēng)險的控制策略和管理效果。全面了解各種風(fēng)險的存在和發(fā)生及可能引起的后果，從而可以及時地為決策者提供較為完備的決策信息；

　　3、創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用原則：風(fēng)險辨識建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)基礎(chǔ)之上。風(fēng)險識別和量化定性要以嚴(yán)格的技術(shù)手段作為分析工具，利用新技術(shù)、新算法、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)工具，全面收集信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)行統(tǒng)計分析和計算，取得科學(xué)合理的分析結(jié)果；

　　4、實事求是原則：風(fēng)險辨識的目的在于為風(fēng)險評估提供前提和決策的依據(jù)，以保證控制風(fēng)險在可接受的范圍或最大限度減少風(fēng)險損失。積極運用人力資源、科技手段、計算方法及規(guī)范性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等開展辨識，辨識過程中避免無中生有、無限延伸、無邊界條件等行為，從而保證辨識工作的有效開展。

　　風(fēng)險管理怎么理解？

　　風(fēng)險管理是識別、確定和度量風(fēng)險，并制定、選擇和實施風(fēng)險處理方案的過程。風(fēng)險管理過程具體包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險對策、決策、實施決策、檢查這五方面的內(nèi)容。