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    財務報表怎么解讀?會計人應該怎么分析財務報表?
    2020-03-26 18:23:58 1115 瀏覽

    很多會計人對報表的認識,可能只是有個印象把數(shù)據(jù)填上去而已,對于數(shù)據(jù)所表達的含義,都是一知半解的,對于報表的數(shù)據(jù)如何解讀?從不同的角度解讀報表,對報表的評價,報表之間有哪些聯(lián)系,我們今天就來簡單說說有關財務報表的一些事。

    財務報表怎么解讀?會計人應該怎么分析財務報表?

    (一)財務報表的評價角度

    我們先說一下財務報表的種類吧,財務報表分為資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表,會計人應該都知道,這是會計行業(yè)的三大報表,但是在分析報表的時候,我們要考慮的還有報表的使用者,我們必須從不同的角度去分析報表,像投資者,可能更關注企業(yè)的發(fā)展能力,如果是債權人,對企業(yè)的償債能力更上心,所以我們必須從不同的角度去分析財務報表,清楚我們的分析目的是什么。

    (二)資產負債表

    拿到資產負債表的第一件事,就是看資金的來源,第二件事是看資產的分布,第三就是前后期做對比分析,這樣可以判斷,企業(yè)的資產結構,財務風險的高低是否合理。資產負債表的負債與所有者權益項目反應企業(yè)資金來源,把這兩個項目的期初和期末的金額做一個對比,可以判斷財務風險以及今后的發(fā)展趨勢;流動資產與長期資產項目反應企業(yè)資產的分布,把這兩個項目的期初和期末的金額做一個對比,可以判斷經營風險以及今后的發(fā)展趨勢。

    (三)利潤表

    內部結構分析,可以判斷企業(yè)的利潤來源以及構成的方式;前后期的項目對比分析,可以判斷盈利的變化原因以及發(fā)展的趨勢。但是要注意盈利質量的高低和發(fā)展的趨勢和企業(yè)盈利變化的原因。

    (四)現(xiàn)金流量表

    現(xiàn)金流量表主要有三個來源:經營活動、投資活動、籌資活動。最主要能帶來現(xiàn)金流量的是經營活動產生的,經營活動產生的現(xiàn)金流量是基礎,投資活動是在現(xiàn)金流量多的時候可以找一找有發(fā)展的項目進行投資,籌資活動是在企業(yè)缺少資金的時候進行的。

    想要得到一些合理的判斷,三張表的結合閱讀和綜合判斷分析以及通過多角度的分析,才能夠得出有利于決策者作出決策的數(shù)據(jù),會計網(wǎng)小編今天就簡單說一下財務報表的有關知識,這門功課是值得所有會計人深入學習的。

     


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    匯算清繳報告和財務報表審計報告的區(qū)別都有哪些?
    2020-06-27 12:51:23 1828 瀏覽

      匯算清繳報告是以稅法角度為依據(jù),而審計報告的以會計準則角度為依據(jù)。那么匯算清繳報告和財務報表審計報告的區(qū)別都有哪些呢?來跟隨會計網(wǎng)一同了解下吧!

    匯算清繳報告和財務報表審計報告的區(qū)別

      匯算清繳報告和財務報表審計報告的區(qū)別

      1、報告的名稱不同。

      2、使用的對象不同,匯算清繳報告主要用于政府機構部門、銀行貸款、新投資人、董事會、股東社會公眾等等,審計報告主要用于稅務機關或審計機關。

      3、報告的內容不同,匯算清繳報告不僅限于包括所得稅清繳事項,審計報告只限于所得稅清繳事項,又可以稱為專項審計報告。

      4、審計的依據(jù)不同,前者主要依據(jù)審計準則和會計制度等標準,后者的依據(jù)是稅務法規(guī)文件。

      匯算清繳的關鍵

      1、收入的確認。根據(jù)公允價值確認收入。

      2、費用的扣除。根據(jù)合理性與相關性的原則確認費用。

      3、納稅調整。會計制度與稅法規(guī)定存在差異。會計報表所列的利潤總額是按照的會計制度計算得出,應納稅所得額不等于利潤總額,而是要按照稅法規(guī)定進行調整。在收入的計算中,有十幾個項目計算影響到應納稅所得額。在扣除項目的計算中,有二十多個項目在會計與稅法規(guī)定上存在差異。

      以上就是關于匯算清繳報告和財務報表審計報告的區(qū)別的全部介紹,希望對大家有所幫助。更多精彩內容,請持續(xù)關注會計網(wǎng)!

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    財務報表應該怎么分析?有哪些分析指標?
    2020-08-07 17:50:22 1005 瀏覽

    財務報表分析就是在學校的時候,都是會計專業(yè)學生的必學內容,那么應該怎么分析財務報表呢?有哪些分析指標?和會計網(wǎng)一起來了解一下吧!

    財務報表應該怎么分析?有哪些分析指標?

    財務報表應該怎么分析?

    分析財務報表需要看用途是什么,不同的用途可以導向不同的分析思路,所用的指標也是有差別的,財務報表包含的內容很多,一般來說我們不需要從頭到尾全部分析一遍。以下是分析財務報表普遍用到的指標,要注意從同行業(yè)普遍指標、歷年指標變動趨勢、指標結構變化、橫向縱向比較等多方面考慮,才能得出正確的分析結果

    財務報表分析指標

    1、短期償債能力分析

    營運資本=流動資產-流動負債

    流動比率=流動資產÷流動負債

    速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債

    保守速動比率=(貨幣資金+短期證券投資凈額+應收賬款凈額)÷流動負債

    現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資凈額)÷流動負債

    2、長期償債能力分析

    資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%

    產權比率=(負債總額÷所有者權益總額)×100%

    產權比率=資產負債率÷(1-資產負債率)

    有形凈值債務率=[負債總額÷(股東權益-無形資產凈值)]×100%

    利息償付倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用

    息稅前利潤=稅前利潤+利息費用=稅后利潤+所得稅+利息費用

    長期債務與營運資本比率=長期債務÷(流動資產-流動負債)

    固定支出償付倍數(shù)=(稅前利潤+固定支出)÷固定支出

    固定支出償付倍數(shù)=(息稅前利潤+租賃費中的利息費用)÷[利息費用+租賃費中的利息費用+優(yōu)先股股息÷(1-所得稅稅率)]

    3、資產運用效率分析

    總資產周轉率=主營業(yè)務收入÷總資產平均余額

    總資產平均余額=(期初總資產+期末總資產)÷2

    總資產周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷總資產周轉率

    流動資產周轉率=主營業(yè)務收入÷流動資產平均余額

    流動資產平均余額=(期初流動資產+期末流動資產)÷2

    流動資產周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷流動資產周轉率

    固定資產周轉率=主營業(yè)務收入÷固定資產平均余額

    固定資產平均余額=(期初固定資產+期末固定資產)÷2

    固定資產周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷固定資產周轉率

    長期投資周轉率=主營業(yè)務收入÷長期投資平均余額

    長期投資平均余額=(期初長期投資+期末長期投資)÷2

    長期投資周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷長期投資周轉率

    其他資產周轉率=主營業(yè)務收入÷其他資產平均余額

    其他資產平均余額=(期初其他資產+期末其他資產)÷2

    其他資產周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷其他資產周轉率

    應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入÷應收賬款平均余額

    應收賬款周轉率=賒銷凈額÷應收賬款平均余額

    應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2

    應收賬款周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉率

    4、獲利能力分析

    銷售毛利額=主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本

    銷售毛利率=銷售毛利額÷主營業(yè)務收入×100%

    單一產品毛利額=銷量×(銷售單價-單位銷售成本)

    單一產品毛利率=(銷售單價-單位銷售成本)÷銷售單價

    多種產品毛利額=主營業(yè)務收入總額×綜合毛利率

    營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務費用

    貢獻毛益=主營業(yè)務收入-變動成本=銷量×(單價-單位變動成本)

    營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷主營業(yè)務收入×100%

    銷售凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務收入×100%

    經營杠桿系數(shù)=營業(yè)利潤變動率÷產銷量變動率

    經營杠桿系數(shù)=基期貢獻毛益÷基期營業(yè)利潤

    總資產收益率=收益總額÷平均資產總額×100%

    收益總額=息稅前利潤

    長期資本收益率=收益總額÷長期資本額×100%

    收益總額=息稅前利潤-短期利息

    5、投資報酬分析

    財務杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率

    財務杠桿系數(shù)=變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤

    凈資產收益率=凈利潤÷平均所有者權益

    平均所有者權益=(期初所有者權益+期末所有者權益)÷2

    凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數(shù)

    資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率

    權益乘數(shù)=1÷(1-資產負債率)

    凈資產收益率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)

    凈資產收益率=資產凈利率÷(1-資產負債率)

    6、現(xiàn)金流量分析

    現(xiàn)金流量與當期債務比=經營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負債×100%

    債務保障率=經營活動現(xiàn)金凈流量÷(流動負債+長期負債)×100%

    償還到期債務比率=經營活動現(xiàn)金凈流量÷本期到期負債×100%

    以上就是一部分有關分析財務報表的指標,希望能夠幫助大家,想了解更多的會計知識,請多多關注會計網(wǎng)!

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    財務報表與財務報告如何區(qū)分?
    2021-03-18 08:44:33 3653 瀏覽

      財務報表和財務報告,實際上是兩者概念不同,制作方法、作用及制作時間等都有所區(qū)別。

    財務報表和財務報告

      財務報表和財務報告的區(qū)別是什么?

      1、概念不同。財務報表是基本會計作賬表格,是各科目結余情況.把這表的余額填在資產負債表上和損益表上,就出了報表。而財務報告反映的是至本月末各資產負債的金額。在各明細分類賬中反應的是各明細賬戶至本月末的最新金額。我們所申報的資產負債表是根據(jù)總分類賬各科目余額的最新數(shù)據(jù)申報。

      2、制作方法不同。財務報表制作所有已制單的單據(jù)的余額,原理為期初余額+(或-)本期發(fā)生額(包括借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額)=期末余額;只是在選項時有無包括已記賬憑證,就是范圍,一般應選擇包括未記賬的憑證。而財務報告需要各個科目的余額,一般包括上期余額,本期發(fā)生額,期末余額等。通俗點說就是跟據(jù)匯總的憑證而形成的每個科目的余額,而這些科目分屬于資產、負債和所有者權益,所形成的等式就是資產=負債+所有者權益。

      3、作用不同。同一控制下的企業(yè)合并財務報表作用就是用于查詢公司的會計科目的發(fā)生額、余額等會計信息。而財務報告主要是為了方便做財務報表。

      4、制作的時間不同。財務報表在年末制作,而財務報告在年初制作。

      財務報表包括什么內容?

      財務報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益(或股東權益)變動表以及附注。

      財務報表,是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。

      資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表分別從不同角度反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量。

      資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的會計報表。

      利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經營成果的會計報表。

      現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。

      所有者權益變動表是反映構成所有者權益各組成部分當期增減變動情況的會計報表。

      附注是財務報表不可或缺的組成部分,是對在資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料,以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。

      財務報表分析方法有哪些?

      1、結構分析方法

      結構分析方法又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。

      2、趨勢分析法

      趨勢分析法稱為水平分析法或者橫向分析法。

      3、比率分析法

      比率分析法是會計報表內兩個或兩個以上項目之間關系的分析,它用相對數(shù)來表示,因而又稱為財務比率。

      4、比較分析方法

      比較分析方法是通過比較不同的數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法。

      5、項目質量分析法

      項目質量分析法通過對財務報表的各組成項目金額、性質的分析,還原企業(yè)對應的實際經營活動和理財活動,并根據(jù)各項目自身特征和管理要求,在結合企業(yè)具體經營環(huán)境和經營戰(zhàn)略的基礎上對各項目的具體質量進行評價,進而對企業(yè)的整體財務狀況質量做出判斷。

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    財務分析報告怎么寫?注意事項有哪些?
    2021-04-07 14:29:42 1106 瀏覽

      前些天,朋友來找會計網(wǎng)訴苦了,說老板讓做財務分析報告,好不容易找到一份看上去“高大上”的模板,并且各項指標一一俱全,可是,老板看了不到一分鐘,直接打回重做!今天咱們就來談談,如何做一份出色的財務分析報告!

    財務分析報告怎么寫?

      01、你我熟知的財務分析報告

      “財務分析”在我們的財務工作中有著重要的地位,其實它并不完全指一個結果,而是把它當作一個過程去看待,用“財務分析報告”的形式去呈現(xiàn)。

      做財務分析報告的目的,是為了能揭示出經營中存在的問題,從而去推動解決業(yè)務上的問題。這就需要財務人更多的接觸業(yè)務層面,深入了解之后給予支持和決策,讓財務的效用最大化,也是向業(yè)務型財務做轉型的必經之路!

      02、手把手教你寫作思路

      首先,財務分析要找好立足點,只有抓準了這份報表的使用者,明確為誰解決分析問題,才能針對具體的分析目的進行對癥下藥。

      一般來說,財務分析報告都是要由淺到深,循序漸進,主要分為兩個階段:

      (1)第一階段:就單張表進行分析,把握企業(yè)基本情況。

      (2)第二階段:再將所有財務報表結合起來進行計算相關的比率,通過多方面的比較,分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和運營能力。

      接下來說說基本思路,分析財務報告常用——比較分析法。

      1、比較企業(yè)不同時期的財務指標,去發(fā)現(xiàn)總結問題,達到改進相關工作的目的。

      2、分析連續(xù)數(shù)期的趨勢分析,評價企業(yè)的管理水平,預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

      3、比較行業(yè)指標,判斷企業(yè)在行業(yè)中位置,找到差距,吸取經驗。

      4、比較預算或計劃指標,分析企業(yè)能完成的程度,揭示產生差異的原因,提出管理漏洞。

      表單分析指專門針對資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及其附表分別進行相關分析。

      按照不同的財務報告分析主體——報告使用人包括權益投資人、債權人、經營管理層、政府機構和其他相關的人士或機構。這些報表的使用人由于的目的,使用財務報告則需要不同的信息。

      03、那些影響財務分析報告質量的因素

      1、因為經驗不足,對企業(yè)做出錯誤的判斷。

      這里經驗不足并不是單單指能力不行,而是需要有一定的閱歷,對于企業(yè)的文化、領導風格都了解一清二楚,才能給出切合實際的分析報告。

      2、因客觀環(huán)境變化,影響使用價值。

      有的公司要求每個月寫一份報告,多數(shù)企業(yè)會受到生產經營季節(jié)性的影響。對于會計信息產生影響,參考的范圍過小,并不一定能反應出企業(yè)真實的經營狀況。

      3、財務信息失真,分析徒勞無功。

      很多企業(yè)內部出現(xiàn)一種現(xiàn)象,為了讓業(yè)績做的比較好看,不應該確定收入的提前確定,已經發(fā)生的費用放到下半年入賬。半年度財務報告通常又不會經會計事務所審計,所以在這種情況下做出來的財務分析質量可想而知。

      04、9大問題,新手必犯,老手難逃,你中了幾個?

      1、立足點不清晰,單純把報告變成了下對上的匯報工作。

      2、簡單套用模板,不結合實際是否與模板匹配。

      3、把握不到重點,不能很好地揭示核心問題。

      4、問題和原因要首尾呼應,富有邏輯性。當問題與專項分析風馬牛不相及,做出來的報告自然實質兩張皮。

      5、分析羅列出來的數(shù)據(jù)浮于表面,要把數(shù)據(jù)背后的故事說出來,內容才更有說服力。

      6、分析報告寬泛地講原因,不去量化,只會降低分析結果的可信度。

      7、財務人員的預測準確性差,無法優(yōu)化公司的資源配置。

      8、分析報告中的任務指示表述不清晰,改進措施空泛。

      9、前后期的任務指示沒有閉環(huán),報告就喪失了使用價值,只是財務人的自說自話。

      本文為財務王經理公眾號原創(chuàng)首發(fā),作者:何淘。


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    財務報表包括什么?怎么分析?
    2021-04-21 14:26:39 881 瀏覽

      財務報表全面反映了企業(yè)在一定時期的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量,主要包括資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

    財務報表

      財務報表包括哪些?

      1.資產負債表:綜合反映企業(yè)財務狀況在某一特定時期的報表。主要是資產、負債和所有者權益構成情況。

      2.利潤表:綜合反映企業(yè)經營成果情況在一定時期的報表。主要是收入與費用、成本相配比的結果,體現(xiàn)一定時期企業(yè)實現(xiàn)的利潤。

      3.現(xiàn)金流量表:以現(xiàn)金為基礎編制的財務狀況變動表。它是以在一定時期內的經營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況反映企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出。

      財務報表怎么分析?

      1.資本與資產結構分析

      資本就是企業(yè)在生產經營過程中使用的資金,其來源應該穩(wěn)定可靠,這是企業(yè)得以長期生存和發(fā)展的根本保證。包括短期負債、長期負債和所有者(股東)權益。

      資本結構,是指它們各自所占比例為多少,這個比例涉及企業(yè)的重大財務決策問題。

      2.營運能力分析

      運用企業(yè)資產進行生產經營的能力就是營運能力。企業(yè)的生產經營過程實質是實現(xiàn)資本增值的過程。資產運用狀況如何,直接關系到企業(yè)的償債能力和資本增值的程度。

      3.償債能力分析

      企業(yè)對到期債務清償?shù)哪芰颥F(xiàn)金保證程度就是償債能力。

      4.盈利能力分析

      企業(yè)利用各種經濟資源賺取利潤的能力就是盈利能力。衡量企業(yè)經營成功與否的重要標志就是是否盈利。

      5.發(fā)展能力分析

      企業(yè)在生存的基礎上,擴大生產經營規(guī)模,壯大經濟實力的潛在能力就是企業(yè)的發(fā)展能力。

      6.現(xiàn)金流量分析

      對企業(yè)現(xiàn)金的流入、流出及凈流量的分析就是現(xiàn)金流量分析。

      了解企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金流入的主要來源、現(xiàn)金流出的主要去向、現(xiàn)金凈增減的變化和現(xiàn)金緊缺狀況,評價企業(yè)的經營質量,預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的變動趨勢,衡量企業(yè)未來時期的償債能力,防范和化解由負債所產生的財務風險。

      財務報表的作用

      財務報表是財務報告的主要組成部分,它所提供的會計信息具有重要作用,主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

      1.全面系統(tǒng)地揭示企業(yè)一定時期的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量,有利于經營管理人員了解本單位各項任務指標的完成情況,評價管理人員的經營業(yè)績,以便及時發(fā)現(xiàn)問題,調整經營方向,制定措施改善經營管理水平,提高經濟效益,為經濟預測和決策提供依據(jù)。

      2.有利于國家經濟管理部門了解國民經濟的運行狀況。通過對各單位提供的財務報表資料進行匯總和分析,了解和掌握各行業(yè)、各地區(qū)的經濟發(fā)展情況,以便宏觀調控經濟運行,優(yōu)化資源配置,保證國民經濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

      3.有利于投資者、債權人和其他有關各方掌握企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況,進而分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、投資收益、發(fā)展前景等,為他們投資、貸款和貿易提供決策依據(jù)。

      4.有利于滿足財政、稅務、工商、審計等部門監(jiān)督企業(yè)經營管理。通過財務報表可以檢查、監(jiān)督各企業(yè)是否遵守國家的各項法律、法規(guī)和制度,有無偷稅漏稅的行為。

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    ACCA(FA)科目考點詳解:財務報表分析指標
    2021-07-02 14:36:05 1344 瀏覽

      在ACCA(FA)科目里,財務指標的計算一直都是常考的重要考點之一,通過學習該考點內容,考生也可以全面的去分析一家企業(yè)經營狀況。接下來會計網(wǎng)今天就跟大家詳解這個??键c。

    ACCA(FA)科目考點詳解

      01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標有:

      Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

      導致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price,purchase cost,production costs的改變,比如說當公司的銷售收入在增加,但是毛利率沒有發(fā)生變化,這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加,從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

      Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

      經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率,同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下,公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

      ROCE = operating profit / capital employed * 100%

      Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

      Profitability利潤率有時候是沒有可比性的,因為公司規(guī)模的不同。譬如,一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率,所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

      ROCE衡量的是一個公司資本的回報率,即每投$1的capital進公司產生多少利潤,這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率,如果一家公司ROCE比較低,特別是對于一家小公司,這是就建議公司處置其部分固定資產,并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

      02、FA中分析企業(yè)的經營效率的指標有:

      Net asset turnover = sales revenue / capital employed

      對比ROCE,net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

      現(xiàn)在我們來考慮一個問題:如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產,會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

      短期內,ROCE和assets turnover都會變小:這是由于assets的增加,會使得分母變大,assets的增加會導致的產能增加,但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加,從而導致ROCE和assets turnover變小,但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

      Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

      這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去,這個值應該是越小越好。

      Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

      這個指標是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù),所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

      Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

      這個指標是用于計算公司的的信用期間,越長就意味著公司可以越晚支付account payable,從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

      03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標:

      Current ratio = current assets / current liability

      流動性比率越大,說明這個公司的流動性越好

      Quick ratio = current assets – inventory / current liability

      速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

      04、FA中分析企業(yè)的資本結構的指標:

      Gearing:Debt / equity = long term debt / equity

      Interest cover = PBIT / interest payable

      舉債相對于發(fā)行股票是一種風險比較高的融資方式,因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還,如果到期無法償還相應的本金或者利息,就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

      Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

      05、例題

      下面來分析兩道題:a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

      在物價上漲的情況下,采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值,所以對于inventory turnover days=closing inventory / purchase *365,會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities,不受closing inventory的值影響。

      在這里會有一些同學產生疑問,inventory是減數(shù),inventory的變大,會使分子變小,從而使quick ratio變小,為什么不會受到影響呢?

      這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除,所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

      換句話說,current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。 b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個Non-current liability處理的。

      ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL),分子不變,分母增加,導致ROCE變小。

      有的同學會問:發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權益不增加嗎?

      優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

      不可贖回優(yōu)先股,作為公司equity來對待;

      可贖回優(yōu)先股,說明股東有權利將股票贖回,也就是公司無法避免未來可能會發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares,那么既然無法避免,出于謹慎性原則,就將其記錄為負債。 謝謝大家,今天的講解到此結束,祝大家備考順利!

      來源:ACCA學習幫

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    CMA知識點歸納-:財務報表分析方法
    2022-02-15 09:46:22 526 瀏覽

      CMA考試重點繁多,今天會計網(wǎng)為大家歸納總結了p2部分第一章的知識點,主要是關于財務報表分析方法的分享,希望對大家考試有所幫助。

    財務報表分析方法

      財務報表分析的方法

      百分比式財務報表

     ?。?)垂直百分比式財務報表(縱向)

     ?。?)水平百分比式財務報表(橫向)

      財務比率(優(yōu)點:同行比較分析/表明效率和風險/平衡不同規(guī)模的影響)【缺點:

      歷史數(shù)據(jù)不準/公司政策不同/特殊事件影響】

      一、短期償債能力

      營運資本=流動資產-流動負債

      流動比率=流動資產/流動負債

      速動比率(酸性測試比率)=(現(xiàn)金+有價證券+應收賬款)/流動負債

      現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+有價證券)/流動負債

      現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流/流動負債

      二、營運能力分析

      應收賬款周轉率=年賒銷額/應收賬款平均余額x100%

      應收賬款周轉天數(shù)=365/周轉率

      存貨周轉率=銷售成本/平均存貨x100%

      存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉率

      總資產周轉率=銷售額/總資產平均余額x100%

      固定資產周轉率=銷售額/不動產、廠房及設備平均凈值x100%

      營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

      現(xiàn)金周期=經營周期-應付賬款期

      三、資本結構分析

      杠桿

      1、經營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動的百分比/銷售額的變動百分比(定義

      式)

     ?。ㄓ嬎闶剑?邊際貢獻/息稅前利潤

      2、財務杠桿系數(shù)=凈利潤的變動百分比/息稅前利潤的變動百分比(定義

      式)

     ?。ㄓ嬎闶剑?息稅前利潤/稅前利潤

      3、總杠桿系數(shù)DTL=DOLxDFL(計算式)-邊際貢獻/稅前利潤

      4、財務杠桿比率=資產/權益

      長期償債能力的計算公式

      1、資產負債比率=負債總額/資產總額

      2、長期負債比率=長期負債/(長期負債+權益)

      3、權益乘數(shù)=資產總額/權益總額

      4、利益保障倍數(shù)(利息覆蓋數(shù))=息稅前利潤/利息支出

      5、固定費用保障倍數(shù)=扣除固定支出和稅款前的利潤/固定支出(固定支出

      包括:利息支出,本金償還,租金支出)

      6、現(xiàn)金流量固定支出保障倍數(shù)=(經營活動現(xiàn)金流量凈額+固定自處+稅款

      支出)/固定支出

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    CMA知識點歸納:財務報表分析
    2022-02-15 09:47:50 658 瀏覽

      CMA即美國注冊管理會計師,自09年引進中國以來,一直深受國內人士的高度認可和關注,報考人數(shù)持續(xù)上升,今天會計網(wǎng)會為大家介紹財務報表分析。

    財務報表分析

      CMA知識點歸納之財務報表分析

      1、獲利能力分析

      利潤率分析

      銷售毛利率=毛利/銷售額*100%

      營運利潤率=營業(yè)利潤/銷售額*100%

      銷售凈利率=凈利潤/銷售額*100%

      資本投資回報率

      ROI投資回報率=業(yè)務單元利潤/業(yè)務單元資產*100%

      ROA總資產收益率=稅后利潤/總資產*100%

      ROE權益報酬率=稅后利潤/股東權益總額*100%

      杜邦分析模型

      權益報酬率=凈利潤/凈資產

      權益報酬率=利潤率x總資產周轉率*權益乘數(shù)

      可持續(xù)增長率=(1-股利分配率)*權益報酬率(ROE)

      2、反映市場價值的財務比率

      市盈率=市場價格/每股收益(EPS)

      市凈率=市場價格/每股凈資產

      基本每股收益=提供給普通股股東的稅后利潤/發(fā)行在外的加權平均普通股股數(shù)

      稀釋每股收益=稀釋后提供給普通股股東的稅后利潤/稀釋后發(fā)行在外的加權平均普通股股數(shù)

      股利收益率=每股現(xiàn)金股利/每股市場價格

      股利支付率=每股現(xiàn)金股利/每股凈利潤

      3、經濟利潤與會計利潤

      會計利潤=總收入-顯性成本

      經濟利潤=總收入-顯性成本-隱性成本

      經濟利潤=息前稅后利潤-(長期負債+股東權益)*WACC

      4、會計差異造成的影響

      會計估計變更

      會計政策變更

      會計差錯更正

      5、收益質量

      收益質量高的公司特點:持續(xù)穩(wěn)健的會計政策,謹慎;收益是經常性的而不是一次性的;收入迅速轉化現(xiàn)金,債務水平適當,收益趨勢穩(wěn)定;收益創(chuàng)造過程中使用的固定資產維修良好并保持至今

      6、通貨膨脹

      收入增加不意味著公司業(yè)務獲得了真正的增長,通貨膨脹較高報表中要說明。

      7、外幣報表的折算

      功能性貨幣:經營活動的環(huán)境中主要使用的貨幣。

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    財務報表分析的基礎知識有哪些
    2022-10-26 23:48:26 1663 瀏覽

      財務報表分析的基礎知識包括獲利能力分析、反映市場價值的財務比率、經濟利潤與會計利潤、會計差異造成的影響、收益質量、通貨膨脹、外幣報表的折算。

    財務報表分析

    財務報表分析的是什么表

      財務報表分析主要分析資產負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表。

      財務報表分析基礎知識的具體介紹(一)

      1、獲利能力分析

      利潤率分析

      銷售毛利率=毛利÷銷售額×100%

      營運利潤率=營業(yè)利潤÷銷售額×100%

      銷售凈利率=凈利潤÷銷售額×100%

      資本投資回報率

      ROI投資回報率=業(yè)務進行單元利潤÷業(yè)務處理單元通過資產×100%

      ROA總資產收益率=稅后利潤÷總資產×100%

      ROE權益報酬率=稅后利潤÷股東權益總額×100%

      杜邦分析模型

      凈資產收益率=凈利潤=凈資產

      股本回報率=利潤率x總資產周轉率x股本乘數(shù)

      可持續(xù)增長率=(1-股利分配率)×權益報酬率(ROE)

      2、反映市場價值的財務比率

      市盈率=市場價格÷每股收益(EPS)

      市凈率=市場價格÷每股凈資產

      基本實現(xiàn)每股經營收益=提供給普通股股東的稅后營業(yè)利潤÷發(fā)行在外的加權資產平均普通股股數(shù)

      攤薄每股收益=向普通股股東提供的攤薄稅后利潤后的未平倉普通股加權平均數(shù)

      股息率=每股現(xiàn)金股息=每股市價

      股利進行支付率=每股經營現(xiàn)金股利÷每股企業(yè)凈利潤

      財務報表分析基礎知識具體介紹(二)

      3、經濟發(fā)展利潤以及與會計利潤

      會計利潤=總收入-顯性成本

      經濟利潤=總收入-顯性成本-隱性成本

      經濟利潤=息稅前利潤-(長期負債+股東權益)×WACC

      4、會計差異的影響

      會計信息估計變更;會計管理政策變更;會計工作差錯更正

      5、收益質量

      收益進行質量高的公司發(fā)展特點:持續(xù)穩(wěn)健的會計管理政策,謹慎;收益是經常性的而不是一次性的;收入增長迅速轉化現(xiàn)金,債務能力水平可以適當,收益變化趨勢穩(wěn)定;收益創(chuàng)造學習過程中我們使用的固定資產維修良好并保持至今

      6、通貨膨脹

      收入的增加并不意味著公司已經實現(xiàn)了其業(yè)務的實際增長,如高通脹報表所示。

      7、外幣報表折算

      功能貨幣:主要用于經營活動的貨幣。

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    cfa財務報表分析方法
    2022-11-05 13:38:06 322 瀏覽

      cfa財務報表分析方法是cfa一級的考試科目,cfa考試分為三級,其中一級考試科目有10門,包括:《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。

    cfa考試.jpg

      在CFA一級的學科當中,《財務報表分析》是最基礎的一門學科,大家在學習的時候一定要記住“借必有貸,借貸必相等”這一句話。

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      cfa財務報表分析方法主要知識體系

      第一部分是對整個財務知識的概述。對于初學者來說這一部分內容可能會比較抽象,特別是財務報表的基本原則的內容。我們知道除了三大報表之外,附注(Footnotes),MD&A等的附加信息也格外重要,審計的介紹,以及審計師出具的審計意見都是這部分考查的重點哦。所以建議大家可以學完后面的內容之后再返回來看第一部分的內容,可能會有更深刻的理解。

      第二部分是對財務中的三大報表(資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表)和各類財務指標做了更深層次的探討。資產負債表具體科目以及金融資產的分類這里,需要額外注意。當然對于OCI(4+1)項,這是每年CFA考察的重點!利潤表里面的簡表形式,必須需要準確的寫出來,收入的確認方法,以及利潤表編制的形式需要掌握?,F(xiàn)金流量表里面,對于CFO、CFI、CFF的分類以及各自的計算必須要重點掌握。

      第三部分介紹了報表中的四大類主要會計科目,分別為存貨、長期資產、稅和長期負債,這一部分是考試的難點和重點。存貨的記賬方法,計提減值損失,以及減值回轉需重點掌握。長期資產和長期負債在B/S上以BASE法則的記賬方法必須掌握。遞延所得稅的分類以及計算要掌握。

      第四部分是最實用但考試很難出題的章節(jié),即如何評判財務報表的質量和如何對財務報表進行分析。因為一級是單選題,客觀上就限制了對這一部分內容的考查,所以這一部分的題目相對比較簡單。但在這里重點掌握ROE的杜邦分析法!

      cfa一級考試題型和分值介紹

      CFA一級考試共有240道單項選擇題(上午和下午各120道題),設A、B、C三個選項,每道選擇題分數(shù)均等。

      CFA一級考試中,道德和專業(yè)準則占據(jù)CFA考試比重中15分,投資工具占據(jù)CFA考試比重中50分,資產類別占據(jù)CFA考試比重中30分,投資組合管理及財富策劃占據(jù)CFA考試比重中的5分。

      CFA一級要側重考投資工具、財務報表分析和投資分析管理基礎,要求考生理解并掌握基礎的金融投資分析知識,主要在于考察考生對投資評估及管理的工具和概念的理解,屬于CFA入門級考試,考點多為一些比較基礎的知識。CFA一級考試是三個等級考試中簡單的。

      最后我們還為大家準備了附加驚喜????特邀請高頓研究院的老師傾力打造了《CFA金融分析師3天實戰(zhàn)營》,本次課程匯集了CFA金融思維、金融知識體系深度剖析專業(yè)投資分析思路與估值策略、金融知識配套資料等內容。

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    財務報表分析的意義有哪些
    2022-12-06 17:35:28 3645 瀏覽

      財務報表分析的意義:財務報表分析首先能夠全面反映企業(yè)的經營成果、財務狀況和現(xiàn)金流量情況。還可以檢查企業(yè)預算完成情況、揭示企業(yè)未來的報酬和風險、考核經營管理人員的業(yè)績等,為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

    財務報表分析的意義

      財務報表分析的內容有哪些?

      財務報表分析是由不同的使用者進行的,他們各自有不同的分析重點,也有共同的要求。從企業(yè)總體來看,財務報表分析的基本內容,主要包括以下三個方面:

      1、評價企業(yè)資產的營運能力,分析企業(yè)資產的分布情況和周轉使用情況。

      2、評價企業(yè)的盈利能力,分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。

      3、分析企業(yè)的償債能力,分析企業(yè)權益的結構,估量對債務資金的利用程度。

      以上三個方面的分析內容互相聯(lián)系,互相補充,可以綜合的描述出企業(yè)生產經營的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況,以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。

      財務報表分析的基本方法

      1、結構分析方法

      結構分析方法又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。

      2、趨勢分析法

      趨勢分析法稱為水平分析法或者橫向分析法。

      3、比率分析法

      比率分析法是會計報表內兩個或兩個以上項目之間關系的分析,它用相對數(shù)來表示,因而又稱為財務比率。

      4、比較分析方法

      比較分析方法是通過比較不同的數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法。

      5、項目質量分析法

      項目質量分析法通過對財務報表的各組成項目金額、性質的分析,還原企業(yè)對應的實際經營活動和理財活動,并根據(jù)各項目自身特征和管理要求,在結合企業(yè)具體經營環(huán)境和經營戰(zhàn)略的基礎上對各項目的具體質量進行評價,進而對企業(yè)的整體財務狀況質量做出判斷。

      6、因素分析法

      因素分析法是通過分析影響財務指標的各項因素及其對指標的影響程度。說明本期實際與計劃或基期相比較發(fā)生變動的主要原因以及各變動因素對財務指標變動的影響程度的一種分析方法。

      財務報表分析的主體包括哪些?

      財務報表分析的主體是財務報表的使用者,主要包括權益投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。不同使用者出于各自目的使用財務報表,則需要不同的信息,采用不同的分析程序。

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    財務報表閱讀與分析培訓課程
    2023-08-24 14:54:36 438 瀏覽

    課程背景

      我們《財務報表閱讀與分析》課程結合企業(yè)實際,幫助管理者、決策者和投資人讀懂和理解公司的財務報表,明確在今年所推行的新會計準則下的財務報表編制、解讀和分析,學會識別財務報表信息的真實性和有效性,掌握從財務報表這“冰山一角”來透析企業(yè)“冰山下”的全局現(xiàn)狀,為企業(yè)的戰(zhàn)略調整、投資決策、風險管控等重大管理問題提供強有力的指導方針,真正做到把先進的財務管理思想帶入企業(yè)。

    財務報表閱讀與分析

      財務報表就是企業(yè)的“聽診器”,在密密麻麻的數(shù)據(jù)背后所包含的是企業(yè)經營狀況與潛在的風險。那該如何從這些大量的財務數(shù)據(jù)中發(fā)掘出企業(yè)的秘密?該課程旨在讓參與培訓人員掌握會計三大報表的閱讀和分析,理解隱藏在數(shù)據(jù)背后的企業(yè)財務信息,建立清晰的成本控制意識,并強化現(xiàn)金流意識,提高資金運作效率,從財務角度出發(fā),為管理者、決策者和投資人提供信息支持,迅速識別財務數(shù)據(jù)中可能存在的粉飾和舞弊成份與財務部建立有效地溝通平臺綜合運用財務報表來分析企業(yè)的營運資本,審視企業(yè)存在的弊病。

    課程收益

      了解財務報表分析的基本理論與知識框架

      新會計準則下的報表處理技巧和方法

      學會閱讀三大報表及其對于公司運作和財務的影響

      掌握識別報表信息質量的方法,了解財務報表粉飾和舞弊的手法

      學習報表中各財務項目的分步解析

      掌握財務報表的綜合分析在實踐中的運用

    課程對象

      企業(yè)董事會成員、總裁、總經理、運營總監(jiān)

      企業(yè)高管等管理人員、投資決策人員

      企業(yè)部門經理(生產、銷售、市場、人事等部門)

      財務總監(jiān)、財務經理

      內控、內審人員

    課程大綱

    一、財務報表框架知識

    二、閱讀財務報表關鍵點

      -財務報表分析基礎理論

      -必須掌握的財務基本知識框架

      -新會計準則下財務報表的變化

      -信息不對稱理論

      -經典研究與財務報表分析

      -市場基礎研究與財務報表分析

      -實證會計研究與財務報表分析

      -會計報表的構成

      -資產負債表

      -報表的平衡原理

      -宏觀了解公司運作

      -各項經營活動在報表上怎樣反映

      -利潤表

      -利潤是如何形成的

      -利潤表各項成本內容分解

      -稅收對利潤及現(xiàn)金的影響

      -報表中的重要項目及對公司財務狀況的影響

      -現(xiàn)金流量表的閱讀和分析

      -會計報表之間的關系

    三、財務報表信息質量識別

    四、分析財務報表

      -財務報表粉飾的動機分析

      -財務報表粉飾的類型

      -財務報表粉飾的手法

      -財務報表舞弊和粉飾的識別

      -通化金馬綜合案例分析

      -上市公司會計信息質量面臨的挑戰(zhàn)與思考

      -衍生金融工具與收益平滑游戲

      -財務報表舞弊風險因素有效性分析

      -資產分析

      -資產的確認和計量

      -資產分析的難點熱點問題

      -資產分析的誤區(qū)與“洗大澡”的信號發(fā)送

      -負債與股東權益分析

      -負債的確認與計量

      -負債分析的難點熱點問題

      -所有者權益的確認與計量

      -所有者權益分析中的難點熱點問題

      -收入分析

      -收入操縱陷阱

      -收入操縱的識別

      -成本和費用分析

      -成本和費用的確認與計量

      -成本和費用分析的難點熱點問題

      -現(xiàn)金流量分析

      -現(xiàn)金流量表的解讀

      -現(xiàn)金流量分析的相關理論

      -現(xiàn)金流量在財務彈性評價中的運用

      -現(xiàn)金流量與盈利質量的關系

     

    五、分析運用

      -戰(zhàn)略分析

      -會計分析

      -財務分析

      -前景分析

      -案例:追求差異化戰(zhàn)略的青島海爾VS追求低成本戰(zhàn)略的四川長虹

      -信貸決策中的財務報表分析

      -信貸決策中的財務報表分析框架

      -資信評級

      -管理決策中的財務報表分析

      -收購兼并中的財務報表分析

      -風險管理中的財務報表分析

      -業(yè)績評價中的財務報表分析  

    想了解最新詳細課程大綱及資料,點擊網(wǎng)頁左側的在線咨詢圖標,與在線老師交流。

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    信貸人員財務報表閱讀與分析培訓課程
    2023-08-24 19:42:48 226 瀏覽

    課程背景

      中國經濟正由高速增長向中低速增長的“新常態(tài)”轉變。在過度信貸的狂奔猛跑之后,其蘊藏的風險也日益凸顯。加之近幾年,信貸機構對一些中小企業(yè)的貸款投放比例不斷上升,也要求信貸人員不斷提高其財報分析水平,提升貸前、貸中及貸后的管戶能力。

      ◆您有真正了解過企業(yè)為什么要貸款嗎?是發(fā)展所需還是另有隱情?

      ◆您的貸前調查工作做得充分嗎?如何守住信貸風險的第一道防線?

      ◆看似完美的報表真的無懈可擊嗎?如何調查和核實客戶的隱性負債?

    信貸人員財務報表閱讀與分析

      ◆信貸調查人員是淹沒在密密麻麻的企業(yè)資料和財務數(shù)據(jù)海洋中?還是穿透數(shù)據(jù)看客戶的真實經營情況?有技巧可尋嗎?

      ◆客戶行業(yè)分散,信貸預判時無法全面了解各行業(yè)經營指標及特征,怎么辦?

      掌握必備的財務分析能力,識別報表粉飾與舞弊行為,金融機構信貸人員才能看到企業(yè)更真實的經營狀況,從眾多報表與報告中去偽取精,做出正確的信貸決定,在為客戶雪中送炭的同時管控好自己機構的信貸風險。

    課程收益

      【全局把控】學會從宏觀金融背景、行業(yè)發(fā)展前景以及企業(yè)競爭優(yōu)勢出發(fā),全局審視企業(yè)情況

      【撥云見日】學會辨別財務報表的會計魔術,認清財務操縱、報表粉飾與舞弊等虛假財務游戲

      【綜合分析】學會通過財務比率綜合分析財務情況,透過現(xiàn)象看本質,看透企業(yè)經營真實情況

      【主動出擊】做好信用控制與抵押物價值評估等信貸事前工作,主動出擊,降低信貸風險損失

    課程對象

      1、銀行等金融機構客戶經理、信貸員

      2、金融租賃公司、擔保機構客戶經理、信貸員

      3、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等非金融機構客戶經理、信貸員

      4、其他涉及信貸工作的相關工作人員

    課程大綱

    一、財務報表分析前的基本預判

    二、看穿財務報表的粉飾與舞弊

      貸前調查工作是控制信貸風險的第一道防線

      熟悉國家與機構的信貸政策變化和要求

      耐心細致聽取客戶基本情況介紹

      查實客戶相關資料證書等材料

      親歷親為,現(xiàn)場核實生產經營情況

      結合企業(yè)所處行業(yè)及發(fā)展階段分析

      會計政策——保持一致性與一貫性

      會計分析——財務操縱慣用手法

      報表危險信號識別與關注

      財務危機預警提示與財務數(shù)據(jù)的9個危險信號

    三、讀懂企業(yè)的“晴雨”表

    四、做出科學的信貸調查評估與決策

      理解三張表的構成及之間的勾稽關系

      火眼金睛:找出報表中揭示財務狀況的重要科目

      財務分析主要指標以及參考值

      立足信貸風險管理,尋找財務報表分析切入點

      透過報表進行企業(yè)與行業(yè)的前景預測

      從財務數(shù)字的變化了解企業(yè)經營現(xiàn)實

      符合最新監(jiān)管政策與機構內部信貸政策

      立足數(shù)據(jù),綜合評價財務與經營效益

      信貸效益預估與風險分析

      出具盡職調查評估報告

     

    五、主動出擊:信用控制與抵押核實

      事前做好企業(yè)信用資料收集與分析

      進行企業(yè)信用等級評估與資信調查

      抵押實物的核實與抵押價值的計算

      合理處理抵押價值波動與信貸安全的關系

    想了解最新詳細課程大綱及資料,點擊網(wǎng)頁左側的在線咨詢圖標,與在線老師交流。

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    企業(yè)財務報表閱讀與信貸分析課程
    2023-09-01 13:32:22 170 瀏覽

    課程背景

      財務報表就是企業(yè)的“聽診器”,在密密麻麻的數(shù)據(jù)背后所包含的是企業(yè)經營狀況與潛在的風險。銀行等金融機構在對客戶進行信用評級時,要明確企業(yè)的經營狀況和償債能力,這將直接決定業(yè)務是否能達成,并有效控制風險,那該如何從這些大量的財務數(shù)據(jù)中發(fā)掘出企業(yè)的秘密?把握真相呢?

    企業(yè)財務報表閱讀與信貸分析

    課程收益

      【火眼金睛】:掌握財務報表閱讀的技巧,快速捕捉財務關鍵信息

      【撥云見日】:理解三張報表之間的關系,把握企業(yè)各項經營活動的內在聯(lián)系

      【海闊天空】:掌握最重要的財務分析工具和方法,通過財務關鍵指標透視企業(yè)經營狀況

      【運籌帷幄】:通過財務分析,進行客戶信用評價,助力信貸決策支持

    課程對象

      銀行信貸人員

      證券機構分析人員

      其他金融機構投資分析員及業(yè)務人員

    課程大綱

    一、財務報表分析

    二、火眼金睛——快速突破財報閱讀困境

      -財務核心知識架構

      -新會計準則下的財務報表體系

      -財務報表分析的三重境界

      -財務分析的框架

      -企業(yè)外部環(huán)境、經營策略、財務數(shù)據(jù)路徑

      -會計環(huán)境、會計策略及影響

      -財務報表結構梳理

      -資產負債表

      -利潤表

      -報表中的重要項目及對企業(yè)財務狀況的影響

      -財務報表速成與勾稽關系

      -理解現(xiàn)金流量信息

      -現(xiàn)金流量表與資產負債表的勾稽關系

      -現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關系

    三、撥云見日——成功識別粉飾與舞弊

    四、海闊天空——財務分析綜合能力提升

      -財務報表粉飾的動機分析

      -財務報表粉飾的類型

      -財務報表粉飾的手法

      -財務報表舞弊和粉飾的識別

      -上市公司會計信息質量面臨的挑戰(zhàn)與思考

      -衍生金融工具與收益平滑游戲

      -財務報表舞弊風險因素有效性分析

      案例分析:

      -案例1:外部報表的特點和分析難點。

      -案例2:常見舞弊手段分析。

      拓展應用:

      -課堂練習:根據(jù)財務指標分析企業(yè)經營特點(20家不同行業(yè)知名企業(yè)指標特點分析)。

      -財務分析工具和方法

      -杜邦分析體系

      -EVA分析法

      -企業(yè)的償債能力分析

      -短期償債能力——流動性比率

      -長期償債能力——財務結構比率

      -企業(yè)資產使用效率分析

      -現(xiàn)金流量分析

      -資產周轉率

      -企業(yè)的盈利能力分析

      -與銷售收入有關的利潤率指標

      -與資產投入有關的利潤率指標

      -企業(yè)的成長能力分析

      -資產增長率指標

      -利潤增長率指標

    五、運籌帷幄——風險識別與信貸決策制定

      -財務分析和客戶信用評級

      -資本結構和資產質量

      -償債能力和盈利能力

      -財務風險和經營風險

      -信貸決策中的財務報表分析

      -信貸決策中的財務報表分析框架

      -資信評級

      -收購兼并中的財務報表分析

      -風險管理中的財務報表分析

      -財務分析應用于經營業(yè)績評價

      案例分析:

      -案例3:分析某上市公司的財務杠桿作用與經營風險。

      -案例4:如何通過報表評價企業(yè)的償債能力?

      -案例5:信貸決策中報表關鍵指標解讀。

      拓展應用:

      -應用:客戶資信評級的主要參考指標。

      -總結:信貸業(yè)務中財務報表分析的難點總結。

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    經營分析報告謎局與改善課程
    2023-09-06 15:03:22 365 瀏覽

    課程背景

      我們推出中國第一個針對經營決策的報告分析課程,通過對經營報告中誤區(qū)與改善措施的詳述,幫助學員掌握企業(yè)經營分析報告的分析與撰寫,真正站在企業(yè)管理者的角度,看透經營分析報告,從解決和回答企業(yè)的實際問題出發(fā),突破傳統(tǒng)分析思維定式,提高經營報告在公司的地位,并積極改善同各部門之間的關系。

    經營分析報告謎局與改善

      經營分析報告是各種指標和報表按照業(yè)務模塊或者專項內容匯總,分析形成對業(yè)務的診斷結論。分析報告不是數(shù)據(jù)的堆積,它的靈魂是報告編制責任人對數(shù)據(jù)所做出的判斷。因此,經營分析報告也被視為企業(yè)的一紙“體檢報告”+“診斷處方”,綜合分析既定的有效數(shù)據(jù),在明確企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的同時,剖析運營和管理中存在的問題和潛在風險,并通過改善措施和預測分析為企業(yè)的戰(zhàn)略調整做出明確指引。但是在實際工作中,財務對此卻面臨著非常大的壓力,對經營數(shù)據(jù)的不同理解、和其他部門溝通障礙、不同的假設條件,都使得無論在經營分析報告的編制和匯報時,還是計劃制定的過程中,都讓財務管理人員非常頭痛。

    課程收益

      了解企業(yè)經營報告中存在哪些問題,并掌握解決方法

      明確經營報告中決策支持的信息

      掌握經營分析的方法和數(shù)據(jù)分析的技能

      把握經營分析報告的趨勢

      掌握改善經營分析報告的有效措施

      加強相關人員能力與職業(yè)道德,改善同其他部門之間的關系

    課程對象

      財務總監(jiān)

      財務經理、預算經理

      企業(yè)高層管理人員

      項目負責人、分公司經理

    課程大綱

    大綱

      企業(yè)經營報告中存在的問題

      財務分析存在的問題

      就財務論財務,與企業(yè)管理脫節(jié)

      就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù),與實際業(yè)務脫節(jié)

      綜合分析存在的誤區(qū)

      忽視指標間的相互關系,沒有從企業(yè)整體角度來看問題

      陷入靜態(tài)分析、經驗判斷的誤區(qū)

      將行業(yè)比較簡單化、絕對化,忽視企業(yè)自身經營特點

      制定預算中的迷思和預算制定的趨勢

      經營分析中決策支持的信息

      需要什么信息

      誰是客戶

      客戶希望得到什么信息

      如何使客戶接納你的信息

      經營分析的方法與支持數(shù)據(jù)

      經營分析的基本方法

      對指標進行經驗評價,指明優(yōu)劣

      對比分析,找出差距

      二八分析,找出主要矛盾

      邏輯分析,找出問題根源,采取措施

      支持數(shù)據(jù)

      直接數(shù)據(jù)

      間接數(shù)據(jù)

      外部數(shù)據(jù)結合分析

      經營分析報告的趨勢

      平衡財務和非財務數(shù)據(jù)

      確定KPI指標的方法

      考核與行動:有效執(zhí)行的框架

      有效改善預算和經營分析報告效果的方法

      治理結構的重置

      審計力度的加強

      人員能力的提升

      基礎建設的鞏固

      職業(yè)道德的強化

      通過提供有價值的建議來提升財務價值

    (課程案例以實際上課呈現(xiàn)為準)想了解最新詳細課程大綱及資料,點擊網(wǎng)頁左側的在線咨詢圖標,與在線老師交流咨詢領取。


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    高質量的年終財務分析報告怎么寫
    2023-10-25 17:07:41 487 瀏覽

    財務分析報告是對企業(yè)經營狀況、資金運作的綜合概括和高度反映,更是會計的必備之技能。

    但是,要寫出一份高質量的財務分析報告并非易事,以下問題需要注意。

    年終財務分析報告怎么寫

    一、報告閱讀的對象要明白并分析

    報告閱讀對象不同,報告的寫作應因人而異。

    比如,提供給財務部領導可以專業(yè)化一些,而提供給其它部門領導尤其對本專業(yè)相當陌生的領導的報告則要力求通俗一些。

    同時,提供給不同層次閱讀對象的分析報告,則要求分析人員在寫作時準確把握好報告的框架結構和分析層次,以滿足不同閱讀者的需要。

    再如,報告對象若是某一部門,分析內容可以稍細具體一些;而對象若是整個集團,則分析力求精練,集中抓住幾個重點問題分析即可。

    二、對信息的需求要充分領會

    老板和業(yè)務部門領導經常會說:你們的財務分析報告,內容很多,也很長,應該說是花了不少心思的。但是我不需要的信息太多,而真正獲得的信息卻太少。

    寫好財務分析報告的前提是財務分析人員要盡可能地多與對象溝通,捕獲他們想“真正了解的信息”。

    三、清晰框架和分析思路報告

    財務分析報告的框架是:

    報告目錄—重要提示—報告摘要—具體分析—問題重點綜述及相應的改進措施。

    財務報告的分析思路是:

    總體指標分析—集團總部情況分析—各二級公司情況分析;

    在每一部分里,按本月分析—本年累計分析展開;再往下按盈利能力分析—銷售情況分析—成本控制情況分析展開。層層分解,環(huán)環(huán)相扣,各部分間及每部分內部都存在著勾稽關系。

    四、結合業(yè)務過程中存在的問題

    財務由于不了解業(yè)務,常陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動局面,得出來結論也就常常令人啼笑皆非。

    有必要強調的一點是:各種財務數(shù)據(jù)并不僅僅地通常意義上數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個財務數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的增減、費用的發(fā)生、負債的償還等。

    財務分析人員通過對業(yè)務的了解和明察,并具備對財務數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷,即可判斷經濟業(yè)務發(fā)生的合理性、合規(guī)性,由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務部門提供有用的決策信息。

    五、分析手法不單一

    (一)分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。

    寫財務分析報告的根本目的,是要通過對問題的深入分析,提出合理可行的解決辦法,擔負起“財務參謀”的角色,報告的“有用性”才可能得到提高。

    (二)對具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。

    例如,某公司有36個駐外機構,為分析各駐外機構某月費用控制情況和工作效率,我們以“人均差旅費”作為評價指標之一。

    在分析時,采用比較分析法(本月與上月比較)從增長額(絕對數(shù))、增長率(相對數(shù))兩方面比較以揭示費用異常及效率低下的駐外機構,我們分別對費用增長前十位(定義為集合A)及增長率前十位(定義為集合B)的駐外機構進行了排名,并定義集合C=A∩B,則集合C中駐外機構將是我們重點分析的對象之一,這就是“交集原則”。

    然而,交集原則并有一定能夠揭示出全部費用異常的駐外機構,為此“重要性原則”顯得必不可少。

    在運用交集原則時,頭腦中要有重要性原則的意識;在運用重要性原則時,同樣少有了閃集思想??偠灾?,財務分析人員要始終“抓重點問題、主要問題”,在辯證法上體現(xiàn)為兩點論基礎上的重點論。

    六、其它應注意問題

    (1)企業(yè)政策。

    對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個準確的把握,在吃透公司政策精神的前提下,在分析中還應盡可能地立足當前,瞄準未來。

    (2)宏觀經濟、行業(yè)競爭資料。

    財務人員在平時的工作當中,應多一點了解國家宏觀經濟環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料,這或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司命運。

    (3)勿輕意下結論。

    如果財務人員在分析中草率下結論,很可能形成誤導。目前在國內許多公司里核算還不規(guī)范,費用的實際發(fā)生期與報銷期往往不一致,很容易得出錯誤的結論。

    (4)行文風格。

    分析報告要盡可能流暢、通順、簡明、精練,避免口語化、冗長化。

    展開全文
    財務報表分析有哪些要素
    2023-11-16 17:28:36 411 瀏覽

    拿到一份財務報表,很多人不知道如何下手,其實分析企業(yè)財務一般從企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力等方面分析,能從財務分析的各維度,各指標了解財務的情況。

    財務報表的分析方法:

    財務報表的分析,最需要遵循的原則是——整體性。

    這里又分為財務報表的整體性和行業(yè)的整體性,單獨的分析某一個報表和某一家公司沒有意義,要綜合對比。

    財務報表分析的要素

    簡單來說分為幾個步驟:

    1、關鍵的財務數(shù)據(jù)和比率

    2、與行業(yè)競爭者進行對比

    3、分析數(shù)據(jù)驅動因素

    4、形成結論。

    【獲利能力分析】

    營業(yè)毛利率:成本控制是否得到

    營業(yè)凈利率:主營業(yè)務是否賺錢

    所有者權益報酬率:融資能力如何

    資產報酬率:資產配置效率如何

    【償債能力分析】

    流動比率:償還短期債務的能力

    利息保障倍數(shù):(稅前凈利/本期利息)支付利息能力

    【經營效率分析】

    存貨周轉率:賺錢的效率

    應收帳款周轉率:市場營銷的效率

    總資產周轉率:整體的運營效率

    【財務結構分析】

    所有者權益比率:是否主要靠股東投資或者自身獲利經營

    負債比率:是否主要靠負債經營

    以上的四點,要綜合四個財務報表進行綜合的分析,要避免片面分析,比如有的企業(yè)獲利能力不錯,但是償債能力比較差,就有突然崩盤的風險。

    財務報表在哪里看

    我們可以簡單粗暴的把公司分為非上市公司和上市公司。

    非上市公司就只能靠企業(yè)自主提供了。非上市公司每個月都會有財務報表,如果能拿到的話,那就挨個月看吧。

    上市公司的財務報告屬于需要公開的資料,一般在公司自己的官方網(wǎng)站上和交易所指定的披露網(wǎng)站上可以看到。上市公司則會按照季度(勤快的)或者半年(懶惰的)發(fā)布自己的財務報表,所以只能按照他的節(jié)奏來了。

    財務報表如何看

    (1)歷史盈利能力

    一個企業(yè)存在的目的一般都是掙錢(慈善機構和特殊目的公司不在此列),所以盈利能力是第一要務。那如何評價一個企業(yè)的盈利能力呢?私以為可以從兩個角度去看(書本上一定不會這么教你的,所以你看看就好,千萬別拿這個去挑戰(zhàn)老師,畢竟考試分數(shù)是掌握在他(她)手上的):

    a. 凈營運資產的年收益率

    凈營運資產=營運資產-營運負債

    凈營運資產年收益率=扣除借款利息和研發(fā)支出后的年凈利潤÷凈營運資產

    b. 凈資產收益率

    這個屬于標準指標,就不廢話了,可以放心大膽食用。

    (2)預期盈利能力

    “生活不止眼前的茍且,還有詩和遠方?!笨雌髽I(yè)也是一樣,不僅需要關注過去是否是一名優(yōu)等生,還要擔心未來會不會變成一個渣男。

    a. 存量(現(xiàn)存業(yè)務)主要依據(jù)公司歷史上的經營狀況進行推演,各種趨勢性指標都值得一看,收入增長率、毛利率變動、費用率變動、凈利潤增長率、凈利潤率變動等。指標都比較標準。

    b. 增量(新增業(yè)務)增量業(yè)務和增項業(yè)務

    (3)重大風險

    盈利能力再強的企業(yè),也可能被這些風險給坑沒了,所以看完了好的方面,接下來就要學習避坑指南了。

    a. 現(xiàn)金流風險

    b.減值風險

    展開全文
    財務報表如何分析?看完你就會了
    2023-11-23 17:37:24 451 瀏覽

    會計人員一定會接觸財務報表,你知道應該如何對財務報表進行分析嗎?企業(yè)財務報表又有哪些基本涉稅分析點呢?大家一起來看看吧!

    (一) 稅負率分析

    1. 增值稅稅收負擔率

    增值稅稅收負擔率=本期應納稅額÷本期應稅營業(yè)收入×100%

    一般情況下,商業(yè)企業(yè)與前期比較下降35%以內,生產企業(yè)下降20%以內,可認定正常申報,否則有偷稅嫌疑。

    財務報表如何分析?

    2. 企業(yè)所得稅稅收負擔率

    企業(yè)所得稅稅收負擔率=應納所得稅額÷營業(yè)(銷售)收入總額(或利潤總額)×100%

    營業(yè)利潤稅負率=應納所得稅額÷本期營業(yè)利潤×100%

    所得稅貢獻率=應納所得稅額÷主營業(yè)務收入×100%。

    3. 稅費支付率:

    現(xiàn)金稅費支付率=本期支付的各項稅費÷本期經營活動現(xiàn)金流入×100%

    收入稅費支付率=本期支付的各項稅費÷本期營業(yè)收入×100%

    利潤稅費支付率=本期支付的各項稅費÷本期利潤總額×100%

    不同時期指標對比如果出現(xiàn)較大反差,都可能存在少申報繳納稅收的可能。

    (二) 償債能力分析

    1. 流動比率=流動資產/流動負債

    流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業(yè)合理的流動比率是2。

    企業(yè)流動比率與同行業(yè)企業(yè)比較偏高,一般認為企業(yè)短期償債能力較強,企業(yè)的貨幣資金、應收款和存貨量大,產銷規(guī)模增加,稅收也應該有所增長,否則就有少繳稅嫌疑。

    2. 速動比率 =(流動資產-存貨)/流動負債

    由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差,因此把存貨從流動資產減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的速動比率是1。

    企業(yè)“流動比率 –速動比率”差額不大,說明企業(yè)存貨結存不多,不應有大量增值稅留抵或增值稅應納稅額減少。

    3. 現(xiàn)金比率 =(貨幣資金/流動負債)

    現(xiàn)金比率反映了企業(yè)償還短期債務的能力。

    現(xiàn)金比率偏高企業(yè)短期償債能力強,但也說明企業(yè)現(xiàn)金余額較大。

    4. 資產負債比率 = 負債總額/資產總額×100%

    分析納稅人整體償債能力,如果與同行業(yè)企業(yè)或歷史值比較下降較快,則企業(yè)償債能力有問題,要考慮由此對未來納稅義務的履行是否會構成財務壓力。

    (三) 盈利能力分析

    1. 銷售毛利率及變動幅度分析:

    銷售毛利率=(本期營業(yè)收入-本期營業(yè)成本)/本期營業(yè)收入

    銷售毛利率變動率=(本期毛利率-上年同期毛利率)/上年同期毛利率

    當期與前期比較如出現(xiàn)下降,幅度商業(yè)在35%,工業(yè)在20%以內尚屬正常;如下降幅度太大,可能存在不計或少計銷售、銷售價格偏低等問題。

    2. 銷售利潤率分析:

    銷售利潤率=本期營業(yè)利潤/本期營業(yè)收入

    將銷售利潤率和以前年度(特別是享受稅收優(yōu)惠期間)進行縱向比較,若明顯下降,則可能存在隱瞞收入、不按規(guī)定結轉成本、人為調節(jié)成本和利潤、違規(guī)享受優(yōu)惠政策等問題。

    3. 資產利潤率=利潤總額÷平均資產×100%

    分析納稅人資產綜合利用情況,如與同行業(yè)企業(yè)相差較大,可能存在隱瞞收入,或閑置未用資產多計提折舊等問題。

    4. 凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%

    5. 成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額×100%

    其中:成本費用總額=營業(yè)成本+費用總額。

    與同行業(yè)企業(yè)比較,如果企業(yè)本期成本費用利潤率異常低,可能存在多列成本、費用等問題。

    (四) 營運能力分析

    企業(yè)營運能力分析指標包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。

    1.存貨周轉率=營業(yè)成本÷平均存貨

    2.應收賬款周轉率=營業(yè)收入÷平均應收賬款

    3.流動資產周轉率=營業(yè)收入÷平均流動資產

    4.總資產周轉率=營業(yè)收入÷平均資產總額

    其中平均數(shù)=(年初數(shù)+年末數(shù))÷2

    這幾個指標應和上期數(shù)結合起來考慮,存貨周轉率、應收賬款周轉率加快,表明企業(yè)存貨占用水平較低,流動性較強,銷售能力增強,存貨轉變?yōu)楝F(xiàn)金、應收賬款速度加快,而如果企業(yè)收入增長乏力,應納稅額減少,應考慮企業(yè)可能存在隱瞞銷售收入的問題。

    (五) 企業(yè)財務報表綜合指標分析

    1. 主營業(yè)務收入變動率與主營業(yè)務利潤變動率配比分析

    正常情況下,二者基本同步增長。

    當比值<1,且相差較大,二者都為負時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍問題;

    當比值>1且相差較大、二者都為正時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等題;

    當比值為負數(shù),且前者為正后者為負時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題。

    2. 主營業(yè)務收入變動率與主營業(yè)務成本變動率配比分析

    正常情況下二者基本同步增長,比值接近1。

    當比值>1,且相差較大,二者都為負時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題;

    當比值<1且相差較大,二者都為正時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題;

    當比值為負數(shù),且前者為負后者為正時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題。

    3. 主營業(yè)務收入變動率與費用變動率配比分析

    正常情況下,二者基本同步增長。

    當比值>1且相差較大,二者都為負時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題;

    當比值<1且相差較大,二者都為正時,可能企業(yè)存在多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等題;

    當比值為負數(shù),且前者為負后者為正時,可能存在企業(yè)多列成本費用、擴大稅前扣除范圍等問題。

    4. 主營業(yè)務成本變動率與主營業(yè)務利潤變動率配比分析

    當兩者比值大于1,都為正時,可能存在多列成本的問題;前者為正,后者為負時,視為異常,可能存在多列成本、擴大稅前扣除范圍等問題。

    5. 資產利潤率、總資產周轉率、銷售利潤率配比分析

    (1)如本期總資產周轉率-上年同期總資產周轉率>0,本期銷售利潤率-上年同期銷售利潤率≤0,而本期資產利潤率-上年同期資產利潤率≤0時,說明本期的資產使用效率提高,但收益不足以抵補銷售利潤率下降造成的損失,可能存在隱匿銷售收入、多列成本費用等問題。

    (2)如本期總資產周轉率-上年同期總資產周轉率≤0,本期銷售利潤率-上年同期銷售利潤率>0,而本期資產利潤率-上年同期資產利潤率≤0時,說明資產使用效率降低,導致資產利潤率降低,可能存在隱匿銷售收入、賬外經營等問題。

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    財務報表分析中的隱性負債與潛在風險
    2024-03-12 11:55:04 354 瀏覽

      在企業(yè)的財務報告中,或有隱性負債往往被視作潛在的風險因素,因為它們可能悄無聲息地影響企業(yè)的財務健康。這些負債不同于流水賬上的明確債務,它們并不總是直接體現(xiàn)在資產負債表上,但卻有可能在未來成為企業(yè)必須承擔的財務負擔。

       或有隱性負債是指那些基于特定條件或事件發(fā)生而可能需要履行的義務。例如,公司可能因為環(huán)保法規(guī)的變化、產品質量問題或商業(yè)訴訟而面臨巨額賠償。雖然這些情況尚未發(fā)生,但一旦變成現(xiàn)實,就可能對企業(yè)的財務狀況產生重大影響。

    財務報表分析中的隱性\n負債與潛在風險

      流水賬通常記錄了企業(yè)日常的收支情況,它詳盡地列出了每一筆交易,無論是現(xiàn)金收入還是支出。然而,這種詳細的記錄方式有時并不能充分揭示出潛在的財務問題,尤其是當涉及到替票(即用其他票據(jù)代替原始憑證的行為)時,流水賬的真實性和準確性可能會受到質疑。

      替票在某些情況下可能是為了簡化會計處理流程或應對緊急情況,但它也可能掩蓋真實的交易本質,從而隱藏了或有隱性負債的存在。例如,如果一家公司使用替票來記錄預收收入,那么它可能在沒有實際提供服務或交付產品的情況下就確認了收入,這可能導致未來需要退款或調整財務報告的風險。

      可辨認無形資產,如專利權、商標權和客戶關系等,是企業(yè)價值的重要組成部分。這些資產在財務報表中通常會被單獨列示,并且需要定期進行減值測試以確保其賬面價值不超過實際價值。然而,如果這些無形資產的價值被過高估計,或者相關的保護措施未能有效執(zhí)行,它們也可能轉化為隱性負債。

      預收收入是指企業(yè)收到的尚未提供服務或產品的款項。雖然這增加了企業(yè)的現(xiàn)金儲備,但它同時也代表了未來的義務,即企業(yè)必須按照合同約定提供相應的服務或產品。如果企業(yè)未能履行這些義務,或者提供的服務/產品質量不符合預期,那么預收收入可能會轉變?yōu)榛蛴须[性負債。

      綜上所述,企業(yè)在進行財務報表分析時,不能僅僅關注流水賬上的數(shù)字,還需要深入了解潛在的或有隱性負債。這包括對替票的審慎使用,確保可辨認無形資產的真實價值,以及對預收收入的合理管理和履約能力。通過全面的風險評估和財務規(guī)劃,企業(yè)可以更好地防范未來的財務風險,保持財務健康和可持續(xù)發(fā)展。

      在實際操作中,企業(yè)應建立健全的內部控制機制,確保所有交易的真實性和合法性,同時定期對或有隱性負債進行識別和評估。此外,企業(yè)還應加強與利益相關者的溝通,及時披露可能影響財務狀況的重要信息,以增強市場的信任和企業(yè)的透明度。只有這樣,企業(yè)才能在復雜多變的市場環(huán)境中穩(wěn)健前行,實現(xiàn)長期的財務成功。


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