應收賬款的借方余額是負數(shù)是什么意思？借方為負數(shù)代表什么？資產(chǎn)負債表應該怎么填？如果你對這部分內(nèi)容不了解，那么就和會計網(wǎng)一起來學習吧。

應收賬款的借方余額是負數(shù)是什么意思？

負數(shù)是應收賬款借方存在預收賬款的意思，表示有預收賬款，就相當于在應收賬款貸方。應收賬款這個科目屬于資產(chǎn)類科目，資產(chǎn)類的科目是屬于借增貸減，所以假如說應收賬款的借方就是相當于負債類的應付賬款的貸方，這個意思就是說有預收的賬款，還沒有收回來的。企業(yè)預收的貨款待實際出售商品、產(chǎn)品或者提供勞務(wù)時再行沖減。預收賬款是以買賣雙方協(xié)議或合同為依據(jù)，由購貨方預先支付一部分(或全部) 貨款給供應方而發(fā)生的一項負債，這項負債要用以后的商品或勞務(wù)來償付。

應收賬款借方余額負數(shù)時，資產(chǎn)負債表怎么填？

直接調(diào)報表，具體是應收賬款明細賬借方數(shù)合計放入應收賬款，貸方數(shù)合計放入預收賬款。應付賬款同理，對應的是預付賬款，這兩個是要根據(jù)明細科目的余額填列的。

知識拓展：

預收賬款科目核算企業(yè)按照合同規(guī)定或交易雙方之約定，而向購買單位或接受勞務(wù)的單位在未發(fā)出商品或提供勞務(wù)時預收的款項。

預收賬款一般包括預收的貨款、預收購貨定金等。企業(yè)在收到這筆錢時，商品或勞務(wù)的銷售合同尚未履行，因而不能作為收入入賬，只能確認為一項負債，即貸記"預收賬款"賬戶。

企業(yè)按合同規(guī)定提供商品或勞務(wù)后，再根據(jù)合同的履行情況，逐期將未實現(xiàn)收入轉(zhuǎn)成已實現(xiàn)收入，即借記"預收賬款" 賬戶，貸記有關(guān)收入賬戶。預收賬款的期限一般不超過1 年，通常應作為一項流動負債反映在各期末的資產(chǎn)負債表上，若超過1 年(預收在一年以上提供商品或勞務(wù))則稱為"遞延貸項"，單獨列示在資產(chǎn)負債表的負債與所有者權(quán)益之間。

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如何管理好應收賬款？有哪些注意的地方？

資產(chǎn)負債表的日后事項可能大家都在書本上看過，但是究竟是什么意思呢？資產(chǎn)負債表日是什么時候？如果對這部分知識點不了解，那就和會計網(wǎng)一起來了解一下吧！

資產(chǎn)負債表日是什么意思？

資產(chǎn)負債表日指的是結(jié)賬日期，即結(jié)賬和編制資產(chǎn)負債表的日期。通常指年度資產(chǎn)負債表日，在我國會計年度中，資產(chǎn)負債表日一般是指每年12月31日。資產(chǎn)負債表日也指會計年末和會計中期期末。我國的會計年度采用公歷年度，即1月1日至12月31日。因此，年度資產(chǎn)負債表日是指每年的12月31日，中期資產(chǎn)負債表日是指各會計中期期末，包括月末、季末、和半年末。例如第一季度的資產(chǎn)負債表日是3月31日而半年的資產(chǎn)負債表日則是6月30日等等。不同企業(yè)的中期資產(chǎn)負債表日是不同的，可能是月末、可能是季末、也有可能是半年末

資產(chǎn)負債表日后事項到底是什么意思？

資產(chǎn)負債表日后事項是指自年度資產(chǎn)負債表日至財務(wù)會計報告批準報告日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項。資產(chǎn)負債表日后事項所涵蓋的期間，是指報告年度次年的1月1日至董事會、經(jīng)理（廠長）會議或類似機構(gòu)對財務(wù)報告的批準報出日之間的期間

資產(chǎn)負債表日的公允價值是什么意思？

資產(chǎn)負債日即結(jié)賬日期，即結(jié)賬和編制資產(chǎn)負債表的日期。通常指年度資產(chǎn)負債表日，在我國會計年度中，資產(chǎn)負債表日一般是指每年12月31日，公允價值即存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。市場以價格為信號傳遞信息，市場根據(jù)不同資產(chǎn)的風險與收益決定其具有不同的交換價格，

以上就是有關(guān)資產(chǎn)負債表日的相關(guān)知識點，希望能夠幫助大家，想了解更多的會計知識，請多多關(guān)注會計網(wǎng)！

　　資產(chǎn)負債表是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，是非常重要的財務(wù)報表。會計人員可通過哪些方法編制資產(chǎn)負債表？一般采用什么結(jié)構(gòu)？

　　資產(chǎn)負債表的編制方法

　　會計報表的編制，主要是通過對日常會計核算記錄的數(shù)據(jù)加以歸集、整理，使之成為有用的財務(wù)信息。企業(yè)資產(chǎn)負債表各項目數(shù)據(jù)的來源，主要通過以下幾種方式取得：

　　1、根據(jù)總賬科目余額直接填列。資產(chǎn)負債表大部分項目的填列都是根據(jù)有關(guān)總賬賬戶的余額直接填列。

　　2、根據(jù)總賬科目余額計算填列。如“貨幣資金”項目，根據(jù)“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“其他貨幣資金”科目的期末余額合計數(shù)計算填列。

　　3、根據(jù)明細科目余額計算填列。如“應收賬款”項目，應根據(jù)“應收賬款”、“預收賬款”兩個科目所屬的有關(guān)明細科目的期末借方余額扣除計提的減值準備后計算填列。

　　4、根據(jù)總賬科目和明細科目余額分析計算填列。如“長期借款”項目，根據(jù)“長期借款”總賬科目期末余額，扣除“長期借款”科目所屬明細科目中反映的、將于一年內(nèi)到期的長期借款部分，分析計算填列。

　　5、根據(jù)科目余額減去其備抵項目后的凈額填列。如“無形資產(chǎn)”項目，根據(jù)“無形資產(chǎn)”科目的期末余額，減去“無形資產(chǎn)減值準備”與“累計攤銷”備抵科目余額后的凈額填列。

　　資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)

　　1、在我國，資產(chǎn)負債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)。

　　2、高危行業(yè)企業(yè)如有按國家規(guī)定提取的安全生產(chǎn)費的，應當在資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益項下“其他綜合收益”項目和“盈余公積”項目之間增設(shè)“專項儲備”項目，反映企業(yè)提取的安全生產(chǎn)費期末余額。

　　資產(chǎn)負債表：是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的財務(wù)報表。它反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)時義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。

　　隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國債逐漸成為最熱門的投資理財產(chǎn)品之一。商業(yè)銀行購買國債時，會計人員應如何寫會計分錄？

　　商業(yè)銀行購買國債的會計分錄

　　首先，與公司管理層確認是否持有至到期。然后根據(jù)情況進行處理

　　１、持有至到期分錄

　　借：持有至到期投資——成本

　　　　貸：銀行存款利息：

　?。?）分期付息，到期還本：每年計提利息，收到利息后確認收款。

　　借：投資收益

　　　　貸：應收利息

　　借：應收利息

　　　　貸：銀行存款

　?。?）到期還本付息：按年計息，到期收本息。

　　借：投資收益

　　　　貸：應收利息

　　借：持有至到期投資應收利息

　　　　貸：銀行存款

　?。?、不打算持有至到期的分錄：

　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本

　　　　貸：銀行存款

　?。?）分期付息，到期還本：每年計提利息，收到利息后確認收款。

　　借：投資收益

　　　　貸：應收利息

　　借：應收利息

　　　　貸：銀行存款

　　（2）到期還本付息：按年計息，到期收本息。

　　借：投資收益

　　　　貸：應收利息

　　借：可供出售金融資產(chǎn)應收利息

　　　　貸：銀行存款

　　每年年末確認可供出售金融資產(chǎn)的公允價值

　　借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動（公允價值大于成本借方，否則為貸方）

　　　　貸：其他綜合收益

　　什么是國債？

　　國債是國家以信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，向社會籌集資金形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。國債是國家發(fā)行的債券。它是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券。它是中央政府向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證，承諾在一定期限內(nèi)到期還本付息。因為國債的主體是國家，它的信用度最高，被公認為最安全的投資工具。

　　投資收益是什么？

　　投資收益是指企業(yè)對外投資所得的收入(所發(fā)生的損失為負數(shù))，如企業(yè)對外投資取得股利收入、債券利息收入以及與其他單位聯(lián)營所分得的利潤等。

　　企業(yè)的會計報表主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注。其中編制資產(chǎn)負債表時，采用什么結(jié)構(gòu)？

　　資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

　　資產(chǎn)負債表分為表首、正表兩部分。其中表首說明了資產(chǎn)負債表的相關(guān)事項，正表是資產(chǎn)負債表的主體，企業(yè)財務(wù)狀況的各個項目就是在正表中反映。

　　資產(chǎn)負債表有報告時與賬戶式。報告時為上下結(jié)構(gòu)，上邊列示資產(chǎn)，下邊列示負債與所有者權(quán)益。賬戶式是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，右邊列示負債與所有者權(quán)益。我國采用賬戶式結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)按照流動性大小進行排列，流動性大的放前面，越往后流動性越小。負債則以清償順序排列，流動性強的排前面，例如“短期借款”、“應付票據(jù)”等。所有者權(quán)益排后面。

　　什么是資產(chǎn)負債表？

　　資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在一定日期的財務(wù)狀況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)。財務(wù)報表使用者可以通過財務(wù)報表在最短的時間內(nèi)了解企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負債表“年初數(shù)”應當根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表的“期末數(shù)”欄內(nèi)數(shù)字填列。如果本年度資產(chǎn)負債表內(nèi)規(guī)定的名稱與內(nèi)容與上年度不同，應該依照本年度的規(guī)格對上年度的資產(chǎn)負債表進行調(diào)整，填入“年初數(shù)”欄內(nèi)。

　　資產(chǎn)負債表的填制方法

　　1、根據(jù)總賬科目余額直接填列；

　　2、根據(jù)總賬科目余額計算填列；

　　3、根據(jù)明細科目余額計算填列；

　　4、根據(jù)總賬科目和明細科目余額分析計算填列；

　　5、根據(jù)科目余額減去其備抵項目后的凈額填列。

　　資產(chǎn)負債表亦稱財務(wù)狀況表，是反映企業(yè)在一定日期財務(wù)狀況的主要會計報表，那么關(guān)于資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)有哪些內(nèi)容？

　　資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

　　資產(chǎn)負債表作為財務(wù)報表中的重要組成部分，分為了表頭和表體兩部分，其中表頭含有報表名稱、編表單位名稱、資產(chǎn)負債表日、報表編號、計量單位等。表體列示為資產(chǎn)、負債，和所有者權(quán)益的內(nèi)容。

　　資產(chǎn)負債表有兩種結(jié)構(gòu)方式，第一種是報告式為上下結(jié)構(gòu)，上半部分列示為資產(chǎn)各項目，下半部分列示為負債和所有者權(quán)益各項目，另一種是賬戶式為左右結(jié)構(gòu)，左邊是資產(chǎn)項目，按照資產(chǎn)的流動性大小排列，流動性大的資產(chǎn)排在前面，流動性小的資產(chǎn)排在后面；右邊是負債和所有者權(quán)益的上下結(jié)構(gòu)，一般按求償權(quán)先后順序排列，流動負債排在前面，長期負債排在中間，所有者權(quán)益項目排在后面。

　　我國的資產(chǎn)負債表都是采用賬戶式，反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負債和所有者狀況的報表，依據(jù)是資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益，這個會計平衡式是恒等的。

　　資產(chǎn)負債表的依據(jù)

　　資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期如月末、季末、半年末、年末財務(wù)狀況的會計報表，是一張靜態(tài)報表。資產(chǎn)負債表是根據(jù)編報日的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益賬戶的期末余額填列。資產(chǎn)負債表編制的依據(jù)：是根據(jù)總賬會計科目期末余額分析填列的。

　　企業(yè)當前以及未來經(jīng)營和發(fā)展活動需要與企業(yè)資本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應，對于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應程度分析的類型有哪些？

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應程度分析的類型

　　1、保守性結(jié)構(gòu)分析

　　企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都是屬于長期資本，即非流動負債和所有者權(quán)益，就是所指的保守性結(jié)構(gòu)分析。

　　優(yōu)點：一般來說，風險比較低。

　　缺點：保守性結(jié)構(gòu)分析資本成本是比較高的，籌資結(jié)構(gòu)彈性也比較弱，而且被企業(yè)采用的情況也是比較少的。

　　2、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析

　　流動資產(chǎn)需要短期資金和長期資金共同解決，非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，一般指的就是穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析。

　　優(yōu)點：穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析相比于保守性結(jié)構(gòu)分析，其風險比較小，負債資本相對來說也沒有那么高，并具有一定的彈性，而且對于大多數(shù)企業(yè)都比較適用。

　　3、平衡型結(jié)構(gòu)分析

　　流動資產(chǎn)用流動負債滿足，非流動資產(chǎn)用長期資金滿足。平衡型結(jié)構(gòu)分析就比較適合經(jīng)營狀況良好，流動負債與流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)相互適應的企業(yè)。

　　優(yōu)點：如果流動負債與流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)兩者適應的話，那么企業(yè)就會比較安全，并且資本成本也比較低。

　　缺點：如果兩者不適應的話，那么企業(yè)就會比較危險，還可能會陷入財務(wù)危機，甚至會破產(chǎn)。

　　4、風險型結(jié)構(gòu)分析

　　流動負債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，還用于滿足部分非流動資產(chǎn)的資金需要，企業(yè)資產(chǎn)流動性很好，并且經(jīng)營現(xiàn)金流量較充足。

　　優(yōu)點：資本成本最低

　　缺點：財務(wù)風險較大

　　企業(yè)在某一特定日期內(nèi)，反映全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的會計報表，就是資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表日也就是結(jié)賬日期，即結(jié)賬和編制資產(chǎn)負債表的日期。

　　資產(chǎn)負債表日是什么？

　　資產(chǎn)負債表日指的是結(jié)賬日期，即結(jié)賬和編制資產(chǎn)負債表的日期。我國的會計年度采用公歷年度，即1月1日到12月31日。因此，年度資產(chǎn)負債表日是指每年的12月31日，中期資產(chǎn)負債表日是指各會計中期期末，包括月末、季末、和半年末。因為資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，所以報表日數(shù)據(jù)是此前經(jīng)濟業(yè)務(wù)的最終反映。某些公司會因為某些特殊要求而導致并不一定確定月末或年末是資產(chǎn)負債表日。公司和地區(qū)不同使得報表年度也不一定確認12月31日為年度資產(chǎn)負債表日。不同企業(yè)，資產(chǎn)負債表日是不同的，可能是月末、可能是季末、也有可能是半年末。

　　資產(chǎn)負債表如何填列？

　　根據(jù)這一平衡公式“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益“，根據(jù)一定的次序和分類標準，將某一特定日期的負債、資產(chǎn)、所有者權(quán)益的項目予以適當?shù)呐帕芯幹贫?。它表明企業(yè)在某一特定日期所控制或擁有的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。

　　資產(chǎn)負債表可以按三種方式填寫：一種是直接填列的、一種是余額填列、一種是明細賬戶分析填列。

　　一、根據(jù)總賬賬戶余額直接填列資產(chǎn)負債表中“交易性金融資產(chǎn)”、“工程物資”、“固定資產(chǎn)清理”、“短期借款”、“應付票據(jù)”、“應付職工薪酬”、“應付利息”、“應付股利”、“應交稅費”、“其他應付款”、“實收資本”、“資本公積”、“盈余公積”等。

　　二、根據(jù)總賬賬戶期末余額計算填列資產(chǎn)負債表中一部分項目的“期末余額”，需要根據(jù)有關(guān)總賬賬戶的期末余額計算填列。

　　成本結(jié)構(gòu)具體包括生產(chǎn)成本和企業(yè)費用兩方面。生產(chǎn)成本是為生產(chǎn)產(chǎn)品所使用或耗費的成本數(shù)額；費用指在企業(yè)運營期間發(fā)生的一系列相關(guān)費用。

　　成本結(jié)構(gòu)具體包括什么？

　　成本結(jié)構(gòu)具體包括生產(chǎn)成本和企業(yè)費用兩方面。生產(chǎn)成本主要是為生產(chǎn)產(chǎn)品所使用的原輔物料、機器折舊、煤水電、工人工資、生產(chǎn)期間發(fā)生的廢品損失；企業(yè)費用是在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的銷售、管理以及財務(wù)費用。

　　成本結(jié)構(gòu)可以反映出什么？

　　成本結(jié)構(gòu)可以反映各個產(chǎn)品的生產(chǎn)特點，通過不同費用所占比例可以看出有的大量耗用材料，有的大量耗用人工，有的大量耗費動力，還有的則大量占用設(shè)備從而引起折舊費用上升等。成本結(jié)構(gòu)在一定程度上還受到技術(shù)發(fā)展、生產(chǎn)規(guī)模與類型的影響。

　　分析成本結(jié)構(gòu)有什么作用？

　　分析產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)，有利于進一步找出降低成本的途徑。研究產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)，應先對各個成本項目的上年實際數(shù)額、本年計劃數(shù)額、本年實際數(shù)額的增減變動情況進行觀察記錄，了解其具體變動額和變動率；其次應將本年與上年實際成本結(jié)構(gòu)和計劃成本結(jié)構(gòu)進行比較，結(jié)合各個項目成本的增減情況，了解成本結(jié)構(gòu)的變動情況；接著結(jié)合相關(guān)資料如工藝技術(shù)、消耗定額、設(shè)備利用率與勞動生產(chǎn)率等方面變化情況，進而分析各個項目成本發(fā)生增減及成本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化的原因。

　　成本預測的基本步驟有哪些？

　　1、根據(jù)公司總目標制定初步的成本目標；

　　2、初步預測在目前情況下可以達到的成本水平，確定實現(xiàn)成本目標的差距。初步預測是沒有考慮任何降低成本的措施，即按照目前主客觀條件的變化情況，預計在未來可能達到的成本水平；

　　3、分析考量減少成本的多種方案，預期執(zhí)行各項方案后成本可能達到的水平；

　　4、選擇最佳成本方案，在預計實施后進行成本水平，從而正式確定適合的成本目標。

　　凈負債率指企業(yè)的有息負債減去貨幣資金后對所有者權(quán)益的比例，凈負債比率是反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的一種指標。

　　凈負債率是什么意思？

　　凈負債率指企業(yè)的有息負債減去貨幣資金后對所有者權(quán)益的比例，凈負債比率是反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的一種指標。

　　凈負債率不得大于100%是什么意思？

　　凈負債率大于100%表示公司的資產(chǎn)不足夠去償還所有的債務(wù)。重點房企資金監(jiān)測和融資管理規(guī)則明確，房企剔除預收款的資產(chǎn)負債率不得大于70%，凈負債率不得大于100%，現(xiàn)金短債比不得大于1倍。

　　現(xiàn)金短債比怎么理解？

　　現(xiàn)金短債比指流動資產(chǎn)大于流動負債，使企業(yè)的短期償債能力指標更好的一種情況，是企業(yè)全部負債與全部資金來源的比率，反映企業(yè)償付債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力。

　　凈資產(chǎn)負債率是什么？

　　凈資產(chǎn)負債率也稱債務(wù)股權(quán)比率，反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映證券經(jīng)營機構(gòu)的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。該指標值高，表明為高風險、高回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)；指標值低，是一種低風險、低回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)。同時，該指標也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度，或是證券經(jīng)營機構(gòu)清算時對債權(quán)人利益的保障程度。

　　凈資產(chǎn)負債率的計算公式

　　凈資產(chǎn)負債率=負債總額÷凈資產(chǎn)總額×100%；

　　證券公司凈資產(chǎn)負債率的計算：

　　凈資產(chǎn)負債率=（負債總額－代買賣證券款－受托資金）÷年末凈資產(chǎn)×100%。

　　利率期限結(jié)構(gòu)指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。利率的期限結(jié)構(gòu)反映了不同期限的資金供求關(guān)系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，還為投資者進行債券投資提供可供參考的依據(jù)。

　　利率期限結(jié)構(gòu)是什么？

　　利率期限結(jié)構(gòu)指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。利率的期限結(jié)構(gòu)反映了不同期限的資金供求關(guān)系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，還為投資者進行債券投資提供可供參考的依據(jù)。

　　利率期限結(jié)構(gòu)的四大理論怎么理解？

　　1、預期理論：預期理論提出了長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預期的短期利率的幾何平均值這一理論，該理論關(guān)鍵的假定是債券投資者對于不同到期期限的債券沒有特別的偏好，如果某債券的預期回報率低于到期期限不同的其他債券，投資者就不會持有這種債券；

　　2、期限優(yōu)先理論：采取較為間接地方法修正預期理論，得到的結(jié)論卻是相同的，其假定投資者對某種到期期限的債券存在特別的偏好，也更愿意投資于這種期限的債券；

　　3、分割市場理論：將不同到期期限的債券市場看做是完全獨立和相互分割的。到期期限不同的每種債券利率取決于該債券的供給與需求，其他到期期限的債券的預期回報率對其沒有影響。關(guān)鍵假定是不同到期期限的債券無法相互進行替代；

　　4、流動性溢價理論：是預期理論與分割市場理論相結(jié)合的產(chǎn)物，認為長期債權(quán)的利率應等于長期債權(quán)到期前預期短期利率的平均值與隨債券供求狀況變動而變動的流動性溢價之和?？梢岳斫鉃椴煌狡谄谙薜膫上嗷ヌ娲皇峭耆奶娲?。

　　收益率曲線是什么？

　　債券的期限結(jié)構(gòu)和收益率在某一既定時間存在的變化關(guān)系稱為利率的期限結(jié)構(gòu)，表示這種關(guān)系的曲線稱為收益率曲線。收益率曲線包括四種典型形狀，水平收益率曲線呈一條水平線，表示長期利率與短期利率相等；正向收益率曲線向上傾斜，表示長期利率高于短期利率；反轉(zhuǎn)收益率曲線向下傾斜，表示長期利率低于短期利率；駝峰收益率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正相關(guān)，期限較長的債券，利率與期限呈負相關(guān)。

　　現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)是本幣和外幣的收入和支出。銀行的現(xiàn)金出納工作與國民經(jīng)濟各部門有著密切的聯(lián)系，是體現(xiàn)銀行基本職能的重要環(huán)節(jié)，也是銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性工作。

　　商業(yè)銀行現(xiàn)金出納的業(yè)務(wù)有哪些？

　　商業(yè)銀行現(xiàn)金出納的業(yè)務(wù)包括按照國家相關(guān)法規(guī)制度，辦理現(xiàn)金收付、整點、保管和調(diào)運業(yè)務(wù)；根據(jù)市場貨幣流通的需要，調(diào)劑市場券別比例，做好現(xiàn)金回籠、供應工作；按相關(guān)規(guī)定，加強金融管理，辦理金銀的收購等業(yè)務(wù)；以及加強柜面監(jiān)督，維護財經(jīng)法紀。

　　現(xiàn)金出納工作的原則是什么？

　　為確保現(xiàn)金出納工作業(yè)務(wù)的順利開展，出納工作須建立健全內(nèi)控制度，做到手續(xù)嚴密，責任分明，具體原則為：

　　1、雙人經(jīng)辦原則：雙人管庫、雙人調(diào)款、雙人守庫、雙人押運，有利于加強監(jiān)督，防止舞弊事件的發(fā)生；

　　2、賬實分管原則：賬務(wù)和實物由不同的人員分管，做到會計、出納責任分明、各司其職；

　　3、收付分離原則：收款業(yè)務(wù)與付款業(yè)務(wù)相分離，分開經(jīng)辦，不能由一人負責收款和付款業(yè)務(wù)的辦理；

　　4、收入現(xiàn)金先收款后記賬，付出現(xiàn)金先記賬后付款，明確收入支出的手續(xù)，按流程辦事；

　　5、堅持復核原則：收款需另人復點，付款需另人復核。若是采用單人臨柜的，經(jīng)辦人員需自行復點或復核；

　　6、堅持交接手續(xù)和查庫原則：款項交接或出納人員調(diào)換時，應當及時辦理交接手續(xù)，分清責任。同時，堅持定期或不定期查庫原則，嚴禁挪用現(xiàn)金或金銀，禁止白條抵庫，應做到賬實相符。

　　白條抵庫是什么意思？

　　白條抵庫也稱白條頂庫，是指以不符合財務(wù)制度和會計憑證的字條或單據(jù)頂替合法單據(jù)，挪用庫存現(xiàn)金的行為。不合規(guī)定的字條和單據(jù)稱為“白條”，將白條用于庫存抵充現(xiàn)金后，所抵現(xiàn)金即投入市場的貨幣流通，增加了市場貨幣流通，給控制貨幣投放增加一定困難。

　　票據(jù)持有人向銀行提交某某單據(jù)并要求銀行付款的行為叫做提示付款，提示付款期就是提示付款的有效期。換而言之就是需要在有效期內(nèi)付款。

　　我國的票據(jù)一般有：支票、銀行本票、銀行匯票、商業(yè)匯票。不同票據(jù)的提示付款期限是不相同的。

　　不同票據(jù)的提示付款期限

　　1、支票的提示付款期

　　支票的提示付款期自出票日起10日，超過提示付款期限提示付款的，持票人開戶銀行不予受理，付款人不予付款。

　　2、銀行本票的提示付款期

　　銀行本票的提示付款期限是自出票之日起最長不得超過兩個月。持票人超過付款期限提示付款的，代理付款人不予受理。

　　3、銀行匯票的提示付款期

　　全國銀行匯票一式四聯(lián)，銀行匯票的提示付款期為自出票日起的1個月。持票人超過付款期限提示付款的，代理付款人（銀行）不予受理。

　　4、商業(yè)匯票的提示付款期

　　商業(yè)匯票又分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，見票即付的商業(yè)匯票的提示付款期限是自出票日起一個月，定日付款、出票后定期付款和見票后定期付款的匯票，自到期日起10日內(nèi)向承兌人提示付款。持票人應在提示付款期限內(nèi)通過開戶銀行委托收款或直接向付款人提示付款。可以提前三天匡算郵程，就是在實際操作中可以提前三天到銀行進行托收，向出票人或付款人提示付款，持票人超過提示付款期限提示付款的，持票人開戶銀行不予受理。商業(yè)匯票承兌期限最長不得超過6個月。

　　提示付款期限和提示承兌期限的區(qū)別

　　1、提示承兌期限是在一定期限內(nèi)向承兌人提示承兌，請求付款人見到出示的票據(jù)后作出承諾的行為。

　　2、提示付款期限是持票人在一定期限內(nèi)向付款人提示付款，付款人須向持票人支付票據(jù)金額。

　　企業(yè)組織結(jié)構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的實際情況進行填寫即可。公司的組織結(jié)構(gòu)通常為直線制，職能制，直線-職能制，事業(yè)部制，模擬分權(quán)制，矩陣制。

　　組織結(jié)構(gòu)是指為了實現(xiàn)組織的目標，在組織理論指導下，經(jīng)過組織設(shè)計形成的組織內(nèi)部各個部門、各個層次之間固定的排列方式，即組織內(nèi)部的構(gòu)成方式。有限責任公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)由：股東會，董事會（或執(zhí)行董事），監(jiān)事會，以及生產(chǎn)部門，經(jīng)營部門，管理部門，財務(wù)部門等機構(gòu)組成。

　　不同企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)類型及適用于企業(yè)的類型

　　1、直線型結(jié)構(gòu)。直線型企業(yè)結(jié)構(gòu)的特點是權(quán)力集中，責任分明，命令統(tǒng)一，控制嚴密，信息交流少。適用于勞動密集，機械化程度比較高、規(guī)模較小的企業(yè).

　　2、職能型。職能型企業(yè)結(jié)構(gòu)的特點是權(quán)力集中，命令統(tǒng)一，信息交流多，控制嚴密。適用于勞動密集，重復勞動的大中型企業(yè)。

　　3、事業(yè)部型。事業(yè)部型企業(yè)的特點為集中決策，分散經(jīng)營，風險多元化，反應靈活，權(quán)力適當下放。適用于規(guī)?；髽I(yè)經(jīng)營單位，權(quán)力科學分配，雙重職能權(quán)力與責任明確界定，考核指標多元化的企業(yè)。

　　4、矩陣型。矩陣型企業(yè)的特點為加強橫向聯(lián)系，組織的機動性加強，集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合，專業(yè)人員潛能得到發(fā)揮，能培養(yǎng)各種人才。適用于集權(quán)、分權(quán)優(yōu)化組合，員工素質(zhì)較高，技術(shù)復雜的企業(yè)。

　　企業(yè)組織結(jié)構(gòu)四要素是什么？

　　企業(yè)組織架構(gòu)設(shè)計沒有固定的模式，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)特點及內(nèi)外部條件而有所不同。但是，組織架構(gòu)變革的思路與章法還是能夠借鑒的。

　　組織架構(gòu)變革應該解決好以下四個結(jié)構(gòu)：

　　職能結(jié)構(gòu)，一項業(yè)務(wù)的成功運作需要多項職能共同發(fā)揮作用，因此在組織架構(gòu)設(shè)計時首先應該確定企業(yè)經(jīng)營到底需要哪幾個職能，然后確定各職能間的比例與相互之間的關(guān)系。

　　部門結(jié)構(gòu)，即各管理部門的構(gòu)成，也就是組織在橫向需要設(shè)置多少部門。

　　職權(quán)結(jié)構(gòu)，即各層次、各部門在權(quán)力和責任方面的分工及相互關(guān)系。

　　層次結(jié)構(gòu)，即各管理層次的構(gòu)成，也就是組織在縱向上需要設(shè)置幾個管理層級。

　　FRM考試由FRM一級和二級組成，一共考十個科目。其中FRM一級包含四個科目，F(xiàn)RM二級包含六個科目。

　　FRM一級考試科目包括：風險管理基礎(chǔ)、定量分析、金融市場和產(chǎn)品、估值和風險模型。

　　FRM二級考試科目包括：市場風險管理與測量、信用風險管理與測量、操作風險與彈性、流動性與資金風險測量與管理、投資風險管理、金融市場前沿話題。

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　　FRM考試的側(cè)重點

　　FRM一級考試內(nèi)容側(cè)重基本的金融工具理論知識、金融市場基礎(chǔ)知識和它們的詳細定義，以及計量風險的方法。此部分考試更側(cè)重于概念的理解而非實用性。

　　FRM二級考試內(nèi)容強調(diào)金融風險管理應用的相關(guān)概念，更側(cè)重于在FRM一級的基礎(chǔ)上測試考生應用金融工具的能力，并將風險計量方法延伸到風險價值方法之外。與一級考試相比，二級考試更多的是有關(guān)案例分析和并更以實踐為導向。

　　FRM考試的題型

　　FRM考試一級由100道等權(quán)重的選擇題組成，而二級包含80道等權(quán)重的選擇題，兩者都是填涂答題卡的形式。

　　FRM考試時長

　　根據(jù)GARP協(xié)會規(guī)定FRM考試時長為每級考試四個小時。即FRM一級考試和FRM二級考試都為四個小時，其中FRM一級考試時間為早上8點-12點，F(xiàn)RM二級考試時間為下午2點-6點。

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　　cfa與cpa兩個都是含金量很高的證書，cfa更加適合商業(yè)銀行，CFA證書是全球金融投資業(yè)里含金量最高的資格認證，被稱為“金融第一考”，其資格在全球金融領(lǐng)域內(nèi)受到廣泛的認可。

cfa職業(yè)前景

　　1、研究員（分析師）

　　研究員是對投資敏感性較好的人才較好的選擇。研究員的工作壓力比較大，需要的沉淀時間也比較長。通過逐步學習投資邏輯和分析方法，后續(xù)表現(xiàn)好的可以上升到投資經(jīng)理等。經(jīng)濟、金融、金融工程專業(yè)較為對口，通過cfa一級或二級會比較有幫助。

　　2、基金經(jīng)理

　　想要從事投資相關(guān)職業(yè)，想要做基金，cfa絕對是含金量超級高的證書，早日加入備考，早日進入理想的行業(yè)。

　　3、咨詢顧問

　　上市咨詢服務(wù)工作的天花板絕對高到超出想象，只要肯努力，這就是個淘金池。

　　4、信用經(jīng)理

　　信用經(jīng)理跟國內(nèi)搞信貸的有點像，主要工作是研究客戶報表、確定客戶評級。這就需要信用經(jīng)理注意細節(jié)，并擁有很強的分析能力。

　　5、股票分析師助理

　　股票分析師助理主要工作是分析上市公司財務(wù)報表，跟蹤行業(yè)動態(tài)，需要具備很強的溝通能力，分析能力，會計知識才能及時做出正確判斷和推薦。

　　6、交易員

　　交易員主要是代表各金融機構(gòu)進行證券市場上交易，需要善于溝通反應敏捷，善于溝通。

備考資料ue_arc_bkzl
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cpa職業(yè)前景

　　cpa持證人可以從事的工作有風險經(jīng)理、會計師事務(wù)所的合伙人、稅務(wù)經(jīng)理、內(nèi)部審計師、外部審計師、基金經(jīng)理，還可以在培訓機構(gòu)做會計培訓講師，或者做稅收籌劃，企業(yè)策劃，進行企業(yè)的并購等。

cfa證書的發(fā)展前景

　　CFA一直被譽為是全球投資業(yè)里最為嚴格與含金量最高的資格認證，在全球金融界有著“全球金融第一考”和“華爾街的入場券”的稱號。CFA資格認證被全球170多個國家認可；國內(nèi)一、二線城市CFA持證人高額獎金補貼和人才引進福利被認定為是通往100萬年薪的最佳資格證書。

　　在我國，資產(chǎn)負債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，報表分為左右兩方，左方列示資產(chǎn)各項目，反映全部資產(chǎn)的分布及存在形態(tài)；右方列示負債和所有者權(quán)益各項目，反映全部負債和所有者權(quán)益的內(nèi)容及構(gòu)成情況。

資產(chǎn)負債表內(nèi)容

　　資產(chǎn)負債表左右雙方平衡，資產(chǎn)總計等于負債和所有者權(quán)益總計，即“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”。此外，為了使使用者通過比較不同時點資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及發(fā)展趨勢，企業(yè)需要提供比較資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)負債表還就各項目再分為“上年年末余額”和“期末余額”兩欄分別填列，具體如下：

資產(chǎn)負債表填列方法

　　資產(chǎn)負債表各項目均需填列“期末余額”和“上年年末余額”兩欄。

　　1、資產(chǎn)負債表“期末余額”欄的填列方法資產(chǎn)負債表的“期末余額”欄主要有以下幾種填列方法。

　?。?）根據(jù)總賬科目余額填列。如“短期借款”“資本公積”等項目，根據(jù)“短期借款”“資本公積”各總賬科目的余額直接填列；有些項目則需根據(jù)幾個總賬科目的期末余額計算填列，如“貨幣資金”項目，需根據(jù)“庫存現(xiàn)金”“銀行存款”“其他貨幣資金”三個總賬科目的期末余額的合計數(shù)填列。

　　（2）根據(jù)明細賬科目余額計算填列。如“預付款項”項目，需要根據(jù)“應付賬款”科目借方余額和“預付賬款”科目借方余額減去與“預付賬款”有關(guān)的壞賬準備貸方余額計算填列；“預收款項”項目，需要根據(jù)“應收賬款”科目貸方余額和“預收賬款”科目貸方余額計算填列；“開發(fā)支出”項目，需要根據(jù)“研發(fā)支出”科目中所屬的“資本化支出”明細科目期末余額計算填列；“應付職工薪酬”項目，需要根據(jù)“應付職工薪酬”科目的明細科目期末余額計算填列；“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”“一年內(nèi)到期的非流動負債”項目，需要根據(jù)有關(guān)非流動資產(chǎn)和非流動負債項目的明細科目余額計算填列；“未分配利潤”項目，需要根據(jù)“利潤分配”科目中所屬的“未分配利潤”明細科目期末余額填列。

　?。?）根據(jù)總賬科目和明細賬科目余額分析計算填列。如“長期借款”項目，需要根據(jù)“長期借款”總賬科目余額扣除“長期借款”科目所屬的明細科目中將在一年內(nèi)到期且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期的長期借款后的金額計算填列；“其他非流動資產(chǎn)”項目，應根據(jù)有關(guān)科目的期末余額減去將于一年內(nèi)（含一年）收回數(shù)后的金額計算填列；“其他非流動負債”項目，應根據(jù)有關(guān)科目的期末余額減去將于一年內(nèi)（含一年）到期償還數(shù)后的金額計算填列。

　?。?）根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列。如資產(chǎn)負債表中“長期股權(quán)投資”“在建工程”等項目，應當根據(jù)“應收票據(jù)”“應收賬款”“長期股權(quán)投資”“在建工程”等科目的期末余額，減去“壞賬準備”“長期股權(quán)投資減值準備”“在建工程減值準備”等備抵科目余額后的凈額填列；“投資性房地產(chǎn)”“固定資產(chǎn)”項目，應當根據(jù)“投資性房地產(chǎn)”“固定資產(chǎn)”科目的期末余額，減去“投資性房地產(chǎn)累計折舊”“投資性房地產(chǎn)減值準備”“累計折舊”“固定資產(chǎn)減值準備”等備抵科目的期末余額，以及“固定資產(chǎn)清理”科目期末余額后的凈額填列；“無形資產(chǎn)”項目，應當根據(jù)“無形資產(chǎn)”科目的期末余額，減去“累計攤銷”“無形資產(chǎn)減值準備”等備抵科目余額后的凈額填列。

　?。?）綜合運用上述填列方法分析填列。如資產(chǎn)負債表中的“存貨”項目，需要根據(jù)“原材料”“庫存商品”“委托加工物資”“周轉(zhuǎn)材料”“材料采購”“在途物資”“發(fā)出商品”“材料成本差異”等總賬科目期末余額的分析匯總數(shù)，再減去“存貨跌價準備”科目余額后的凈額填列。

　　2、資產(chǎn)負債表“上年年末余額”欄的填列方法本表中的“上年年末余額”欄通常根據(jù)上年末有關(guān)項目的期末余額填列，且與上年年末資產(chǎn)負債表“期末余額”欄相一致。如果企業(yè)發(fā)生了會計政策變更、前期差錯更正，應當對“上年年末余額”欄中的有關(guān)項目進行相應調(diào)整。如果企業(yè)上年度資產(chǎn)負債表規(guī)定的項目名稱和內(nèi)容與本年度的不一致，應當對上年年末資產(chǎn)負債表相關(guān)項目的名稱和數(shù)字按照本年度的規(guī)定進行調(diào)整，填入“上年年末余額”欄。

　　常見的利潤表結(jié)構(gòu)主要有單步式和多步式兩種。在我國，企業(yè)利潤表采用的基本上是多步式結(jié)構(gòu)，即通過對當期的收入、費用、支出項目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性利潤指標，分步計算當期損益。

利潤表反映什么內(nèi)容

　　利潤表主要反映以下幾方面的內(nèi)容：

　?。?）營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入；

　?。?）營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本（主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本）-稅金及附加-銷售費用-管理費用-研發(fā)費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失-信用減值損失+其他收益+投資收益+公允價值變動收益+資產(chǎn)處置收益；

　?。?）利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出；

　?。?）凈利潤=利潤總額-所得稅費用；

　?。?）每股收益，普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應當在利潤表中列示每股收益信息，包括基本每股收益和稀釋每股收益兩項指標。

　　此外，為了使報表使用者通過比較不同期間利潤的實現(xiàn)情況，判斷企業(yè)經(jīng)營成果的未來發(fā)展趨勢，企業(yè)需要提供比較利潤表，利潤表還需就各項目再分為“本期金額”和“上期金額”兩欄分別填列。

利潤表的編制原理

　　利潤表編制的原理是"收入-費用=利潤"的會計平衡公式和收入與費用的配比原則。

　　在生產(chǎn)經(jīng)營中企業(yè)不斷地發(fā)生各種費用支出，同時取得各種收入，收入減去費用，剩余的部分就是企業(yè)的盈利。取得的收入和發(fā)生的相關(guān)費用的對比情況就是企業(yè)的經(jīng)營成果。如果企業(yè)經(jīng)營不當，發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營費用超過取得的收入，企業(yè)就發(fā)生了虧損；反之企業(yè)就能取得一定的利潤。會計部門應定期（一般按月份）核算企業(yè)的經(jīng)營成果，并將核算結(jié)果編制成報表，這就形成了利潤表。

利潤表解釋

　　利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。利潤表的列報必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成。利潤表所反映的是企業(yè)某一期間的收入、費用，以及利潤的實現(xiàn)和構(gòu)成的情況，因此利潤表是一張動態(tài)報表，是企業(yè)會計報表中的重要報表之一。

　　企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所承擔的債務(wù)種類和比例，是財務(wù)狀況的重要組成部分。

　　企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)主要包括負債總額與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系，以及負債中長期負債與短期負債的分布情況等。通過分析，可以知道企業(yè)的債務(wù)情況，了解企業(yè)自有資金與債務(wù)的比率關(guān)系。

研究負債結(jié)構(gòu)的必要性

　　1、短期負債影響企業(yè)價值

　　短期負債屬于企業(yè)風險最大的融資方式，但也是資金成本最低的籌資方式，因此，短期負債比例的高低，必然會影響企業(yè)價值。研究資金結(jié)構(gòu)就是要通過分析各種資金之間的比率關(guān)系，揭示財務(wù)風險與資金成本是否達到均衡。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，隨著資金市場和各種融資工具的發(fā)展，短期債務(wù)資金由于其可轉(zhuǎn)換性、靈活性和多樣性，更便于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因此，判斷企業(yè)是否擁有最佳資金結(jié)構(gòu)，已不能完全依靠長期負債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系，必須考慮短期負債的影響。

　　2、短期負債中的大部分具有相對穩(wěn)定性

　　對將短期負債納入資金結(jié)構(gòu)研究范疇的人通常認為，短期負債完全是波動的，沒有任何規(guī)律可循。我們認為，在一個正常生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，短期負債中的大部分具有經(jīng)常占用性和一定的穩(wěn)定性。例如，工業(yè)企業(yè)最低的原材料儲備、在產(chǎn)品儲備和商業(yè)企業(yè)中存貨最低儲備等占用的資金，雖然采用短期負債方式籌集資金，但一般都是短期資金長期占用。一筆短期資金不斷循環(huán)使用，也有一定的規(guī)律性，需要納入資金結(jié)構(gòu)進行研究。

　　3、短期負債的償還問題

　　從短期負債的償還順序可以看出，企業(yè)首先要償還短期負債，其次才是長期負債，而長期負債在其到期之前要轉(zhuǎn)化為短期負債，與已有的短期負債一起構(gòu)成企業(yè)在短期內(nèi)需要償還的負債總額，形成企業(yè)的償債壓力。所以，企業(yè)在分析財務(wù)風險時，要充分考慮短期負債給企業(yè)帶來的風險。從實踐上來看，企業(yè)所償還的均是短期債務(wù)，因為長期債務(wù)在轉(zhuǎn)化為短期債務(wù)后才面臨償還問題。我國目前企業(yè)償債能力較弱，主要是短期負債過度所致。這與理論上不注意研究負債結(jié)構(gòu)有直接關(guān)系。

負債結(jié)構(gòu)分析指標

　　負債結(jié)構(gòu)分析主要有如下指標：

　　1、自有資金負債率

　　該指標反映的是負債總額（流動負債+長期負債）與企業(yè)資木總額（所有者權(quán)益）的比例關(guān)系，也稱為投資安全系數(shù)。其計算公式為：

　　自有資金負債率=（負債總額+所有者權(quán)益）×100%

　　其計算結(jié)果可以用于衡量投資者對償還債務(wù)的保障程度和評估債權(quán)人向企業(yè)投資的安全程度。

　　2、長期負債比重

　　該指標用來核算企業(yè)長期負債在總負債中的比重。其計算公式為：長期負債比重=（長期負債/負債總額）×100%

　　該比重反映的是企業(yè)所有負債中，對外來長期資金的依賴程度，比重越高，依賴程度越高，比重越低，依賴程度越低。

　　3、流動負債比重

　　該指標用來核算企業(yè)流動負債在總負偵中的比重，其計算公式為：流動負債比=（流動負債/負債總額）×100%

　　該比重反映的是企業(yè)所有負債中，依賴短期債權(quán)人的程度。該比重越高，依賴程度越高；反之則依賴程度越低。

負債結(jié)構(gòu)的影響因素

　　在企業(yè)負債總額一定的情況下，究竟安排多少流動負債、多少長期負債，需要考慮如下因素。

　　1、銷售狀況

　　如果企業(yè)銷售穩(wěn)定增長，便會提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，以便用于償還到期債務(wù)。反之，如果企業(yè)銷售處于萎縮狀態(tài)或者波動的幅度比較大，則大量借入短期債務(wù)就要承擔較大風險。因此，銷售穩(wěn)定增長的企業(yè)可以較多地利用短期負債，而銷售大幅度波動的企業(yè)，應少利用短期負債。

　　2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對負債結(jié)構(gòu)會產(chǎn)生重要影響。一般而言，長期資產(chǎn)的比重較大的企業(yè)應少利用短期負債，多利用長期負債或發(fā)行股票籌資；反之，流動資產(chǎn)所占比重較大的企業(yè)，則可更多地利用流動負債來籌集資金。

　　3、行業(yè)特點

　　各行業(yè)的經(jīng)營特點不同，企業(yè)負債結(jié)構(gòu)存在較大差異。利用流動負債籌集的資金主要用于存貨和應收賬款，這兩項流動資產(chǎn)的占用水平主要取決于企業(yè)所處的行業(yè)，如美國礦產(chǎn)行業(yè)流動負債占總資金的比重為15.5％，而批發(fā)行業(yè)為47.1％。

　　4、企業(yè)規(guī)模

　　經(jīng)營規(guī)模對企業(yè)負債結(jié)構(gòu)有重要影響，在金融市場較發(fā)達的國家，大企業(yè)的流動負債較少，小企業(yè)的流動負債較多。大企業(yè)因其規(guī)模大、信譽好，可以采用發(fā)行債券的方式，在金融市場上以較低的成本籌集長期資金，因而，利用流動負債較少。

　　5、利率狀況

　　當長期負債的利率和短期負債的利率相差較少時，企業(yè)一般較多地利用長期負債，較少使用流動負債；反之，當長期負債的利率遠遠高于短期負債利率時，則會促使企業(yè)較多地利用流動負債，以便降低資金成本。

課程背景

　　在西方世界經(jīng)歷的5次并購浪潮中，杠桿收購(Leveraged Buy-Outs，簡稱LBO)主導了20世紀80年代的第4次并購浪潮。而隨著中國資本市場的不斷發(fā)展和完善，從今年P(guān)AG與紅孩子的中國杠桿收購第一案到如今的大連萬達100%利用外來資金收購AMC，杠桿收購也逐漸成為了中國企業(yè)所熟悉并在收購兼并中非常常用的一種手段。企業(yè)可以利用自身的信譽取得貸款，快速實現(xiàn)擴張，完成自己的戰(zhàn)略目標。

　　但中國企業(yè)通常青睞激進的財務(wù)風格，在中國經(jīng)濟迅猛發(fā)展的前提下，利用高杠桿、激進財務(wù)的企業(yè)若能準確抓住市場機遇，常能力撥千鈞，取得異乎尋常的回報，獲得跨越式的發(fā)展。然而一些企業(yè)家在嘗到“多快好省”的發(fā)展模式之后，通常會神經(jīng)麻痹、信心爆棚，不顧環(huán)境變化仍沉醉于先前的模式中。

　　如今宏觀環(huán)境變化萬千，金融市場風云莫測，競爭格局仍不確定，我們在本課程中教會企業(yè)如何正確審視并合理運用杠桿收購與結(jié)構(gòu)融資這一手段，在企業(yè)收購兼并環(huán)節(jié)中實現(xiàn)風險、成本最小化，融資方式多元化，以完成企業(yè)的價值最大化目標。

課程收益

　　了解中國的資本市場法律框架以及并購融資的相關(guān)規(guī)定

　　把握全球并購市場發(fā)展趨勢及中國特殊的市場現(xiàn)狀

　　學習杠桿收購，了解融資過程中的難點，并學會如何在企業(yè)實戰(zhàn)中進行運用

　　借鑒國內(nèi)外經(jīng)典的杠桿收購與結(jié)構(gòu)融資案例，豐富企業(yè)融資經(jīng)驗

課程對象

　　企業(yè)負責戰(zhàn)略發(fā)展或投融資的高層管理者

　　CFO、財務(wù)總監(jiān)等

　　總會計師、副總會計師

　　金融機構(gòu)從業(yè)人員

課程大綱

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