企業(yè)在經(jīng)營活動過程中，需要對業(yè)務進行財務分析，財務分析是指采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關的財務狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。

　　財務分析的含義

　　財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。

　　財務分析基本方法：

　　1、比較分析法

　　比較分析法就是將實際達到的財務數(shù)據(jù)同特定的各種標準相比較，從數(shù)量上確定其差額，分析和判斷個人或家庭當前財務狀況和投資理財業(yè)績的一種分析法。通過比較分析揭示財務活動中的數(shù)量關系和存在差距，從中發(fā)現(xiàn)問題。比較分析法，包括水平分析比較法和縱向比較分析法。

　　2、比率分析法

　　比率分析法是財務分析最重要的方法。它是將影響財務狀況的兩個相關的項目加以對比，計算兩者的比率，以此來確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。這些比率可以反映，資產(chǎn)、負債的構成、效率等情況。

　　3、趨勢分析法

　　趨勢分析法是根據(jù)個人或家庭連續(xù)各時期的會計報表中的相同指標，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析各期有關項目的變動情況和趨勢的一種財務分析方法。趨勢分析法，既可用于對會計報表的整體分析;也可以對某些主要指標的發(fā)展趨勢進行分析。

　　有效的財務分析必須包括以下五個相互關聯(lián)的步驟：

　　1、確定企業(yè)所處特定行業(yè)(或產(chǎn)業(yè))的經(jīng)濟特征。

　　2、確定企業(yè)為增強競爭優(yōu)勢所采取的戰(zhàn)略。

　　3、正確理解和凈化企業(yè)的財務報表。

　　4、利用財務比率及相關指標評價企業(yè)的盈利能力和風險。

　　5、為管理決策作出相關的評價。

財務報表分析，是通過將財務報表中列示的數(shù)據(jù)通過比對或是指標計算來揭示企業(yè)存在的問題和風險。想要計算財務指標并不難，分析的難點在于真正理解報表中數(shù)據(jù)的含義。

我們先拋開那些看似復雜又多樣的財務指標，回歸到財務報表本身的數(shù)據(jù)來源。財務報表的數(shù)據(jù)來源于會計憑證，而會計憑證是將企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)轉化為財務數(shù)據(jù)的結果，這個轉化過程就是會計核算，需要遵循一個非常簡單的邏輯規(guī)則，就是“有借必有貸，借貸必相等”。

借貸代表進出和收付，從中可以看出經(jīng)濟業(yè)務的流動，這種在規(guī)則下的運轉構成了財務報表的基礎，也是分析財務報表的關鍵核心。

會計核算的方法：

復式記賬法在企業(yè)經(jīng)營過程中，任何經(jīng)濟活動都會引起資金的增減或是財務的收支變動，這時就需要一種方法將這些變動記錄下來，復式記賬就是將這種業(yè)務引起的變動在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的賬戶中進行登記的方法。復式記賬法可以細分為借貸記賬法、增減記賬法、收付記賬法，目前財務通用的是借貸記賬法。復式記賬法有兩個需要關注的地方：第一是它如實記錄了經(jīng)營活動所引發(fā)的變動，并且這種記錄是遵循一定規(guī)律的;第二是記錄一定是在相互聯(lián)系的賬戶中，有借必有貸，這種聯(lián)系構成了資產(chǎn)與權益的平衡關系，而這種平衡會直接體現(xiàn)在財務報表中。經(jīng)濟業(yè)務活動都具有雙重性，也就是業(yè)務的發(fā)生、資金的流動，必然會引起兩個或兩個以上賬戶或會計科目的變動，企業(yè)為客戶提供商品或服務，導致主營業(yè)務收入增加，同時也會引起銀行存款或應收賬款增加，這取決于企業(yè)是否進行賒銷;銷售的同時需要進行成本結轉，會導致庫存商品減少、主營業(yè)務成本增加。通過復式記賬法，財務人員可以很清楚地看到每一項經(jīng)濟業(yè)務的來龍去脈，將所引起的賬戶及會計科目的變動關聯(lián)起來，也有助于檢查記錄的完整性和準確性。

賬戶及會計科目的連鎖變動在財務報表中的平衡體現(xiàn)就是兩個恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益收入-成本費用=利潤這兩個恒等式就是“有借必有貸、借貸必相等”這句話在財務報表中的體現(xiàn)。經(jīng)濟業(yè)務會引起一項資產(chǎn)的增加和一項資產(chǎn)的減少，例如用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn);也會引起一項資產(chǎn)的增加和一項負債的增加，例如企業(yè)向銀行貸款;還會引起一項資產(chǎn)的增加和權益的增加，例如股東利用現(xiàn)金或資產(chǎn)增資;收入的增加會帶來利潤的增加，成本費用的增加會壓縮利潤空間。如果違背有借必有貸的規(guī)律，財務報表的恒等式就變得不再平衡，可以通過試算平衡來發(fā)現(xiàn)記賬錯誤，也可以通過財務報表分析來查找問題。我們之所以可以通過財務報表分析來發(fā)現(xiàn)企業(yè)的問題和風險，正是由于復式記賬法讓賬戶和會計科目之間產(chǎn)生的關聯(lián)，如果賬戶和科目之間無法聯(lián)系，所有數(shù)據(jù)都是獨立的，那么分析也就無從談起了。

通過恒等式和關聯(lián)性

進行財務報表分析

進行財務報表分析，首先是為了查看企業(yè)經(jīng)營中是否存在問題，其次是通過分析來判斷企業(yè)是否存在財務造假的情況，這些都必須通過經(jīng)營業(yè)務引起的一系列賬戶和會計科目變動來發(fā)現(xiàn)。企業(yè)利潤表的收入增加會帶來利潤增加，如果是現(xiàn)銷，資產(chǎn)負債表中的貨幣資金也會隨之增加，如果是賒銷，應收賬款會增加，同時客戶回款的資金會體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中。

賒銷會讓收入與現(xiàn)金的轉化之間產(chǎn)生周期，這就需要計算應收賬款周轉天數(shù)，如果這個周轉期過長，收入的大幅增長帶來應收上漲，同時企業(yè)需要支付更多的成本，但客戶卻遲遲無法回款，企業(yè)為了支付采購成本就會產(chǎn)生資金壓力。資金壓力迫使企業(yè)尋找外部的資金來源，這時企業(yè)可能會申請銀行貸款，負債增加導致企業(yè)的資產(chǎn)負債率上漲，利息支付讓企業(yè)的成本費用增加、利潤下降，現(xiàn)金流量表中籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加，因為定期還本付息的壓力會增加企業(yè)的風險。企業(yè)的研發(fā)支出需要大量的資金投入，未來能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟流入的部分會進行資本化處理，增加企業(yè)的無形資產(chǎn)，剩余部分會進行費用化，增加成本費用、減少利潤。通過上面這些業(yè)務活動引發(fā)的財務報表數(shù)據(jù)變化，我們可以清晰的看到一項經(jīng)濟活動必然會引起多個科目的變化，所以在進行財務分析時，不能緊緊考慮某一個變動，而是需要將變動關聯(lián)起來。

所有的會計科目都不是獨立存在的，而是能夠形成一個關系網(wǎng)，財務報表中的各種指標就是從關系網(wǎng)中產(chǎn)生的，財務報表分析也是在關系網(wǎng)中進行的。所以當一個科目的變動所引發(fā)的其他科目變動出現(xiàn)偏差，或者沒有帶來其他科目變動的時候，就存在財務造假的可能性。賒銷會讓收入增加，同時應收賬款增加，應收賬款經(jīng)過一定的周轉期最終會變成貨幣資金，資產(chǎn)負債表的貨幣資金和現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流會增加。但應收賬款長時間沒有轉為資金，甚至計提壞賬讓應收賬款減少，這種異?，F(xiàn)象就會讓人懷疑收入是否存在財務造假的可能性?；蛘邞召~款雖然按期轉換為資金，但成本卻沒有增加、庫存也沒有減少，這也預示著收入的確認存在問題。假如企業(yè)虛增收入的同時也虛增了貨幣資金，因為是虛增，銀行賬戶中沒辦法憑空增加這些存款，所以企業(yè)需要想辦法虛增成本或費用來消耗這部分憑空捏造的資金，例如增加營銷支出，將這部分資金消耗，對外營造出一種企業(yè)經(jīng)營狀況良好的假象。企業(yè)尋找外部資金來源，可以選擇銀行貸款，也可能選擇向其他企業(yè)借款，借款會讓資產(chǎn)負債率增加，影響外部對于企業(yè)風險的評價。如果是關聯(lián)企業(yè)的借款，可能由借款轉變?yōu)橥顿Y，這樣就會引起財務報表數(shù)據(jù)的扭曲，影響分析和判斷。

在研發(fā)支出問題上，如果企業(yè)想要更高的利潤，就可以將所有或者大部分支出進行資本化，增加企業(yè)的資產(chǎn)，同時利潤會出現(xiàn)高估情況。未來虛增的無形資產(chǎn)并不會為企業(yè)帶來收益，但是企業(yè)卻需要承擔無形資產(chǎn)攤銷，相當于將本期的成本費用人為遞延到以后期間，影響財務指標的計算和分析。通過會計科目和科目之間、報表和報表之間數(shù)據(jù)的關聯(lián)性，我們可以查找出數(shù)據(jù)中隱藏的問題，剔除虛假和扭曲的部分，還原企業(yè)真實狀況。

財務報表分析的局限性

首先財務數(shù)據(jù)可能因為人為干擾出現(xiàn)扭曲現(xiàn)象，如果不進行數(shù)據(jù)修正，計算的財務指標會出現(xiàn)偏差，嚴重影響財務分析的質(zhì)量。資產(chǎn)中存在未來無法提供收益的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)、虛高的商譽、爛尾的在建工程、虛增或無法收回的應收賬款、實質(zhì)為借款的長期股權投資，如果不將這些數(shù)據(jù)進行矯正，虛增的資產(chǎn)會讓人對企業(yè)經(jīng)營進行樂觀估計，影響決策。財務數(shù)據(jù)是經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生之后才進行記錄，而且記賬、出具財務報表都需要時間，造成財務報表存在一定的滯后性，如果只單純分析報表上的歷史數(shù)據(jù)，分析能夠提供的價值就非常有限。

一般財務會在月初5-8號進行結賬，然后出具財務報表，如果需要進行合并報表的處理，結賬后出具報表可能額外需要1-2天時間，然后拿到報表再進行分析，還需要1-2天時間，這樣提供財務分析報告的時間就是10號以后了，這時再提供針對上個月數(shù)據(jù)的分析，對業(yè)務的支持作用并不大。財務報表反映的是時點或者某一時間段的數(shù)據(jù)，相對靜態(tài)，想要進行更好的分析，需要有一定歷史數(shù)據(jù)的積累，讓靜態(tài)的數(shù)據(jù)變得動起來，能夠看到數(shù)據(jù)變化的軌跡，并且將這種變化規(guī)律延續(xù)來預測未來一段時間財務狀況，這樣就可以避免數(shù)據(jù)滯后和靜態(tài)帶來的弊端，讓分析發(fā)揮更大的作用。財務報表分析因為分析對象本身就具有局限性，僅僅是對財務數(shù)據(jù)進行分析，減少了財務數(shù)據(jù)與業(yè)務的關聯(lián)性，分析出來的結果可能因為過于專業(yè)和局限，往往很難被非財務人員所理解，也很難發(fā)揮原本的業(yè)務支持作用。所以分析不能僅僅將視野局限在財務數(shù)據(jù)上，需要更多的結合財務與業(yè)務，將數(shù)據(jù)與業(yè)務活動相結合，讓財務分析向經(jīng)營分析進化，發(fā)揮更大的價值。

“有借必有貸，借貸必相等”，這句話是基礎會計中講到的，是一個最樸素最簡單的定律，在日常工作中經(jīng)常會被遺忘，但卻體現(xiàn)在財務工作的細節(jié)之中。會計核算和財務報表都是按照這個簡單的原則進行的，這個規(guī)則要求我們需要帶有關聯(lián)性的、全面的看待財務數(shù)據(jù)，而不是在某一個科目或是數(shù)字上糾結。同時想要提升財務分析的價值，就不能將目光局限在財務數(shù)據(jù)的表面，需要理解數(shù)據(jù)之間隱藏的邏輯，并且將這種邏輯與業(yè)務聯(lián)系起來，站在全新的角度重新審視數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)和挖掘深層的問題，發(fā)揮財務的決策支持作用。結語：財務報表分析最重要的就是把握數(shù)據(jù)之間的關聯(lián)性，這就要求我們需要在腦海中搭建會計科目之間的網(wǎng)絡，這樣才能在看到某一科目的變動時，馬上聯(lián)想到可能發(fā)生的其他變動，這樣才能找到問題，而不是單純的計算和羅列幾個財務指標，避免財務報表分析形式化。

　　在企業(yè)的財務管理中，結算備付金、存出保證金、應收代位追償款、庫存商品和材料采購是影響企業(yè)流動性和財務穩(wěn)定性的關鍵因素。這些項目不僅關系到企業(yè)的資金周轉和盈利能力，也涉及到企業(yè)的風險防控。因此，對這些流動資產(chǎn)的管理和控制是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容。

　　結算備付金是企業(yè)為了結算商品交易和服務而準備的資金，它保證了企業(yè)能夠及時履行支付義務，維護了企業(yè)的商業(yè)信譽。結算備付金的管理需要企業(yè)根據(jù)歷史交易數(shù)據(jù)和市場情況，合理預測資金需求，避免資金過多占用或不足的情況發(fā)生。

　　存出保證金是企業(yè)為了保證合同履行或債務償還而存放在第三方的款項。這部分資金雖然不屬于企業(yè)的流動資金，但它的存在增加了企業(yè)的資金占用，影響了企業(yè)的資金效率。企業(yè)需要對存出保證金進行嚴格的管理，確保合同履行后及時收回保證金，減少資金占用。

　　應收代位追償款是企業(yè)因代為賠償而產(chǎn)生的追償權利。這部分款項的回收通常存在一定的不確定性，因此企業(yè)需要對其進行風險評估和壞賬準備。同時，企業(yè)也需要建立有效的追償機制，提高追償效率，減少損失。

　　庫存商品是企業(yè)持有的待售商品，它是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。庫存商品的管理直接影響到企業(yè)的資金周轉和盈利能力。企業(yè)需要根據(jù)市場需求和銷售情況，合理安排生產(chǎn)和采購計劃，避免庫存積壓或缺貨的情況發(fā)生。同時，企業(yè)也需要對庫存商品進行定期盤點和價值評估，確保庫存商品的價值準確無誤。

　　材料采購是企業(yè)為了生產(chǎn)活動而進行的原材料和輔助材料的購買。材料采購的成本控制和供應鏈管理對企業(yè)的生產(chǎn)成本和效率有著重要的影響。企業(yè)需要建立有效的采購管理系統(tǒng)，對供應商進行評估和選擇，確保材料的質(zhì)量和供應的穩(wěn)定性。同時，企業(yè)也需要對材料采購進行成本核算和價格監(jiān)控，避免成本過高或價格波動的風險。

　　綜上所述，結算備付金、存出保證金、應收代位追償款、庫存商品和材料采購是企業(yè)財務管理中不可忽視的流動資產(chǎn)項目。企業(yè)需要對這些項目進行綜合管理和風險控制，以確保資金的安全性和流動性，提高資金使用效率，從而為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供堅實的財務基礎。此外，企業(yè)還需要不斷完善內(nèi)部控制制度和財務管理流程，加強對流動資產(chǎn)的監(jiān)控和分析，以應對市場變化和風險挑戰(zhàn)。

　　在現(xiàn)代企業(yè)財務管理中，合理配置流動資產(chǎn)與流動負債是維持企業(yè)日常運營和發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵。理解并區(qū)分籌資性流動負債、經(jīng)營性流動負債、臨時性流動資產(chǎn)與永久性流動資產(chǎn)的概念及其在企業(yè)中的應用，對于財務決策者來說至關重要。

　　首先，我們來探討籌資性流動負債。這類負債是指企業(yè)為了籌集資金以滿足短期資金需要而產(chǎn)生的負債，比如銀行短期借款、應付商業(yè)票據(jù)等。籌資性流動負債通常具有明確的還款期限和較高的利率成本，因此，企業(yè)在使用這類資金時必須考慮到還款能力及時效，避免因無法及時償還而影響企業(yè)的信用狀況和財務安全。

　　接著，經(jīng)營性流動負債則主要來源于企業(yè)的日常運營活動，它包括了如應付賬款、應付工資、應交稅費等項目。這些負債通常與企業(yè)的采購政策、銷售政策和稅收政策緊密相關，反映了企業(yè)在供應鏈管理和市場活動中的資金占用情況。優(yōu)化經(jīng)營性流動負債可以幫助企業(yè)提高資金使用效率，降低資本成本。

　　在流動資產(chǎn)方面，臨時性流動資產(chǎn)指的是企業(yè)為了滿足季節(jié)性或臨時性的業(yè)務需求而持有的資產(chǎn)。例如，為了滿足節(jié)假日銷售高峰期的需求，零售企業(yè)可能會增加存貨量和現(xiàn)金持有量。這種類型的資產(chǎn)往往隨著業(yè)務周期的變化而波動，管理的重點在于準確預測業(yè)務需求，以避免資金的過度占用或短缺。

　　最后，永久性流動資產(chǎn)則是企業(yè)持續(xù)運營所必需的長期資產(chǎn)，如常規(guī)的存貨水平、應收賬款等。這部分資產(chǎn)是企業(yè)日常運作不可或缺的組成部分，其規(guī)模與企業(yè)的業(yè)務規(guī)模和運營模式密切相關。對于永久性流動資產(chǎn)的管理，企業(yè)需平衡資產(chǎn)的流動性和盈利性，確保資產(chǎn)的有效利用同時保持足夠的流動性以應對突發(fā)狀況。

　　在實際運營中，企業(yè)管理者需要對這四類財務要素進行綜合考量和動態(tài)管理。例如，在資金緊張時期，企業(yè)可能需要通過增加籌資性流動負債來補充臨時性流動資產(chǎn)的增加，但同時也要評估未來現(xiàn)金流的可靠性，確保負債的可持續(xù)性。此外，通過對經(jīng)營性流動負債的優(yōu)化，比如延長供應商的付款周期，可以在一定程度上緩解資金壓力，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。

　　綜上所述，籌資性流動負債、經(jīng)營性流動負債、臨時性流動資產(chǎn)與永久性流動資產(chǎn)都是企業(yè)財務管理中的重要概念。它們之間相互關聯(lián)，共同影響著企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營活動。企業(yè)管理者需要深刻理解這些概念，并結合實際情況進行有效管理，以實現(xiàn)企業(yè)的流動性、盈利性和風險控制的最佳平衡。

通常情況下，財務工作者在分析企業(yè)的財務指標時，都會從這些指標來分析：流動比率、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎?單純的去計算這些指標So easy，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財務分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務分析。

1、一定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標的好壞，僅僅算出指標，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分析的前提，不能僅僅是分析指標、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指標，根據(jù)指標總結結論。

很多人問，財務分析要看哪些指標?問這個問題，說明你本身對財務分析看得比較機械化，認為財務分析就是沖著那幾個固定的指標去的，把那幾個指標算出來，財務分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標。

也就是說，財務指標沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實際情況靈活的使用這些指標，可能這個指標拿點東西過來，那個指標拿點過來，組成一個全新的指標，這是很有可能的。不要迷信指標。

3、關注指標的質(zhì)量

這是財務分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負債表中的這些項目加起來，做流動資產(chǎn)，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準確、有效的表達出來，不僅僅是通過財務指標的計算，來得出淺顯的結論。

而是通過對財務指標的分析，及結合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做輔助。

以下這個財務分析的五力模型囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的財務分析指標會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應大于1

銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn);對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

資產(chǎn)負債率=(總負債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權比率與權益乘數(shù)：產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益，權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權益;產(chǎn)權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務總額)×100%;比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數(shù)=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

流動資產(chǎn)周轉率：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

非流動資產(chǎn)周轉率：非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

總資產(chǎn)周轉率：總資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力

股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

春節(jié)期間，最有年味的地方就屬廟會了，今年北京的廟會尤其多?；久總€廟會上都會設置各種攤位，出售特色小吃、工藝品或者進行游藝活動，加上春節(jié)期間巨大的客流量，攤主應該能賺不少錢，但事實真的如此嗎?

如果我們站在財務的角度對一場廟會建立盈利分析模型，可以從廟會的主辦方、攤主以及廟會周邊受其影響的其他經(jīng)濟利益實體三方面來進行思考，可能會得出不同的結論。

主辦方：數(shù)量控制是關鍵

一場廟會，主辦方能夠從中獲取哪些收入?首先是廟會的門票收入，包括入場門票收入以及單獨進行收費的表演門票收入。其次是攤位租賃收入，主辦方會將場地劃分為大小不一的攤位進行對外租賃，從中獲取租金。以上兩項是廟會主辦方的主要收入來源，除此之外還可能會有一些其他收入，例如品牌、企業(yè)等第三方贊助或捐款、政府補貼等，但這部分的收入發(fā)生具有一定的偶然性，并不能將其作為主要的收入來源。

與收入相對的就是成本，主辦方的成本支出占比最高的就是場地租賃費，如果廟會是在公園舉辦，主辦方并不一定是公園本身，而是第三方機構，主辦方需要向公園進行場地租賃，這樣就需要支出租賃費。租賃場地后需要進行基礎的場地布置，例如添加龍年裝飾元素、展位示意圖、咨詢臺設置等，需要支付材料、設計、制作等費用。廟會想要吸引更多的游客，需要進行宣傳推廣，根據(jù)推廣渠道的選擇不同，相應的費用也會有差異。為了維護廟會的正常運營，需要聘用一定數(shù)量的工作人員，也就產(chǎn)生了人工成本。除上述的成本費用外，還會有邀請第三方團隊進行表演所支付的服務費、購買安全器材所支付的費用、現(xiàn)場發(fā)放的小禮品等成本。

主辦方想要盈利，就需要確保收入能夠覆蓋所有的成本費用。當廟會的場地確定后，場地租賃費就是最大的固定成本，場地布置的費用也能隨之確定大體的預算范圍。根據(jù)場地的大小進行人員的設置及安排，合理利用兼職招聘以及志愿者招募能夠?qū)⑷斯こ杀窘档?。安全器材的購買、支付給第三方的服務費，一經(jīng)確定就都會成為固定成本，只有宣傳推廣費需要視情況進行拆分，以便進行成本的劃分。如果是發(fā)放優(yōu)惠券、消費券等，顧客購買門票或是在廟會中進行消費才會產(chǎn)生成本，這類屬于變動成本，在線上或線下進行的宣傳，可以將其劃分為固定成本。

按照這樣的邏輯，廟會舉辦中的大部分成本都屬于固定成本，變動成本只有極少一部分，這就為廟會的盈利增加了負擔，主辦方必須想辦法讓收入可以覆蓋所有成本。

進行廟會收入的預測分析，我們只考慮主要收入來源，也就是門票收入和攤位租賃收入。假設廟會對游客只收取門票，內(nèi)部各種游藝項目、表演等不再另行收費，那么影響門票收入的因素就是游客數(shù)量以及門票價格。廟會門票價格一般會高于平時公園的票價，但如果票價設定過高則會影響游客的數(shù)量，可以參照往年票價以及類似廟會的票價進行設定。票價確定后無法進行更改，那么影響門票收入的變量就是游客數(shù)量。

游客是否越多越好?廟會選擇的場地存在容納游客數(shù)量的上限，當超過上限時，就會影響到游客的安全以及體驗感。會有部分游客在網(wǎng)絡平臺進行吐槽，這樣的信息過多可能會令原本有前往廟會意圖的顧客取消行程，進而影響后續(xù)幾天的客流量。所以當游客超出場地的承載量時，就需要考慮進行限流，限流會對門票收入產(chǎn)生直接影響。反之，當客流量遠遠不及預期時，宣傳推廣的營銷費用變成了無效支出，門票收入下降會對主辦方的利潤造成影響，同時攤主們沒有獲取相應的顧客，也會影響主辦方的口碑。

影響主辦方收入的變量，除游客數(shù)量之外，還有已經(jīng)出租的攤位數(shù)量。將攤位租賃收入進行分解，能拆分為出租攤位數(shù)量和平均攤位租賃價格，但實際上可能并不是所有攤位都可以成功出租，這樣就會出現(xiàn)空置率，也就是閑置攤位占總攤位數(shù)量的比例?？罩寐适紫仁窃降驮胶茫敂偽?00%全部出租的時候，空置率為0，這是一種理想狀態(tài)。空置率越高，意味著主辦方能夠獲取的租賃收入越少。其次需要查看空置攤位的具體位置，根據(jù)不同位置客流量的差異，即使攤位面積相同，租賃費也有所不同。所以閑置一個位置偏僻的攤位和閑置一個熱門路段的攤位，空置率相同但主辦方獲取的租賃收入?yún)s天差地別。

在主辦方的盈利模型中，怎樣把控游客數(shù)量和攤位出租數(shù)量是關鍵，依據(jù)不同的位置合理設定攤位租賃價格同樣是關鍵。一般靠近出入口以及交叉路段附近、游覽主路兩側、著名景點附近的攤位，能夠獲取更多的客流量，攤位租賃價格相對較高，以這些點為中心向外輻射，攤位租賃價格會逐漸下降。攤位租賃價格設置不合理，會影響攤主承租的意向，特別是對于偏僻位置的攤位，攤位租賃價格的高低會直接決定攤主是否盈利。

攤主：賣什么?怎樣賣?這是個問題

現(xiàn)在我們切換到攤主的角度去思考盈利模型。攤主的收入來源比較單一，只有攤位的銷售收入，銷售收入對應會產(chǎn)生銷售成本，同時租賃攤位需要支付給主辦方相應的租金，根據(jù)攤位的經(jīng)營項目需要雇傭數(shù)量不等的工作人員，產(chǎn)生人力成本，這三類是攤主需要承擔的主要成本費用。除此之外，部分攤位還會出現(xiàn)損耗，導致額外成本負擔，也會在網(wǎng)絡平臺通過視頻、圖文等進行宣傳，需要支付一些營銷費用。

在搭建盈利模式時，依然需要先將成本費用進行分類。攤位租金是固定的，無論你銷售多少，哪怕一分錢收入都沒有，租金也需要按照約定支付給主辦方;人力成本相對也是固定的，雇傭三個人就需要支付三個人的工資，不排除有些攤位會依據(jù)銷售量支付銷售傭金，傭金屬于變動成本;剩余的宣傳費用由于金額較小，而且網(wǎng)絡推廣很難與收入直接掛鉤，所以也可以算作固定成本;銷售成本的分類則需要依據(jù)攤位的經(jīng)營項目進行劃分。

如果銷售的是現(xiàn)場制作的食品類，銷售成本就是制作材料成本，但部分材料可能無法保存，也就是當天必須要用完，否則只能銷毀，這部分就會成為額外的損耗成本，按照這個思路，當天必須用完的成本，可以作為固定成本，因為無論是否制作為成品出售，這部分成本都是當天必須負擔的，只是制作出售的部分為銷售成本，剩余的是損耗成本。

如果銷售的是成品，例如帶有包裝的點心、糖果，具有一定保質(zhì)期的特產(chǎn)，工藝品以及玩具等，銷售成本可以歸類為變動成本，只有產(chǎn)生了銷售收入才會發(fā)生成本，剩余的部分可以留存繼續(xù)在其他地方銷售。如果提供的是游藝項目，例如打靶、套圈等，獎品通常是玩具，銷售成本也屬于變動成本，只是與收入的關聯(lián)性并非一一對應，因為并不是每個人都能拿到獎品。

銷售收入的影響因素是銷售數(shù)量和銷售單價。經(jīng)營項目的品類以及所處的位置，會對銷售數(shù)量產(chǎn)生很大的影響。例如羊肉串、糖葫蘆、炸灌腸等，這類特色小吃需要開在人流量大的位置才能提高銷售數(shù)量，特別是由于損耗成本的存在，必須確保一定的銷售數(shù)量才能維持盈利。部分主辦方會將場地按照經(jīng)營項目劃分不同的區(qū)域，區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營品類相對集中，這樣做的好處是能夠保證區(qū)域內(nèi)的客流量，但相似商品的聚集也讓競爭變得激烈。

一般廟會銷售的商品，無論是食品還是工藝品，價格都是其他渠道的2-3倍。但即使是這樣高的定價，也依然會有游客接受，主要是由于“心理賬戶”的效應在發(fā)揮作用。如果在平時購買食品，目的是為了滿足溫飽需求，支付所動用的“心理賬戶”是普通的日常消費或是餐飲消費;但在逛廟會期間，游客會把“心理賬戶”調(diào)整為娛樂或旅游，這時人們就更容易接受高價產(chǎn)品，即使它與我們平日消費購買的并無很大區(qū)別。

對于攤主來說的另一項挑戰(zhàn)就是怎樣在短時間內(nèi)獲取更多的收入。廟會的時間一般不會持續(xù)很長，大概是初一到初七，所以在7天時間里保證邊際貢獻大于固定成本，攤位才能盈利。固定成本高、經(jīng)營時間短，是所有攤主都需要面臨的難題。

廟會的巨大客流量也會影響周邊的其他經(jīng)濟實體，例如停車場、餐飲店、電影院、購物中心、公共交通設施等，都會因為客流量增加而獲取更多的收益。但同時也可能會因為店鋪無法承受突發(fā)流量而影響顧客體驗，例如餐飲店的上菜時間長導致翻臺率較低，顧客因為排隊時間長而流失;人流量大造成交通壓力，形成道路擁堵;購物中心的安全維護以及保潔費用增加等，也可能對周邊經(jīng)濟實體產(chǎn)生負面影響。

廟會的財務模型同樣可以應用到各種展會中，大體的邏輯是相同的。只是對于一些行業(yè)展會，企業(yè)參展的目的并不在于獲取利潤，而是為了進行品牌宣傳提升行業(yè)知名度，同時也能夠與同行業(yè)公司進行友好的交流，在這種情況下，財務模型或許并不是最需要考慮的。

你是如何分析企業(yè)財務指標的?

通常情況下，財務工作者在分析企業(yè)的財務指標時，都會從這些指標來分析：流動比率、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎？單純的去計算這些指標很容易，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財務分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務分析。

1、一定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標的好壞，僅僅算出指標，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分析的前提，不能僅僅是分析指標、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指標，根據(jù)指標總結結論。

很多人問，財務分析要看哪些指標?問這個問題，說明你本身對財務分析看得比較機械化，認為財務分析就是沖著那幾個固定的指標去的，把那幾個指標算出來，財務分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標。

也就是說，財務指標沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實際情況靈活的使用這些指標，可能這個指標拿點東西過來，那個指標拿點過來，組成一個全新的指標，這是很有可能的。不要迷信指標。

3、關注指標的質(zhì)量

這是財務分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負債表中的這些項目加起來，做流動資產(chǎn)，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準確、有效的表達出來，不僅僅是通過財務指標的計算，來得出淺顯的結論。

而是通過對財務指標的分析，及結合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做輔助。

以下這個財務分析的五力模型囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的財務分析指標會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應大于1

銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn);對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

資產(chǎn)負債率=(總負債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權比率與權益乘數(shù)：產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益，權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權益;產(chǎn)權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務總額)×100%;比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數(shù)=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

流動資產(chǎn)周轉率：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

非流動資產(chǎn)周轉率：非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

總資產(chǎn)周轉率：總資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力

股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

財務人員針對自己工作的企業(yè)做財務分析，如同醫(yī)生看病一樣，圍繞“財務金三角”做財務分析。財務人員應透過異常或異動的財務數(shù)據(jù)把問題“準確地定位出來”。

核心理念1：

如同醫(yī)生看病一樣做財務分析

我們做財務分析的目的是什么?對此我常用一個比喻來說明，財務人員給企業(yè)做財務分析，就像醫(yī)生給病人看病。做檢查、下診斷、開處方，這是醫(yī)生看病的全過程。財務人員給企業(yè)做財務分析的過程，可與醫(yī)生給病人看病類比。

試想一下，財務人員做財務分析，一開始是不是先“做檢查”呢?都檢查什么呢?

自然是檢查關鍵的財務數(shù)據(jù)。

為了方便評價，財務人員先要給待檢查的財務數(shù)據(jù)找一個參照系，如過往同期的數(shù)據(jù)(同比)、上個月度或季度數(shù)據(jù)(環(huán)比)、優(yōu)秀同業(yè)數(shù)據(jù)(標桿)、集團內(nèi)兄弟企業(yè)數(shù)據(jù)，兩相對照，看看這些數(shù)據(jù)是變好了，還是變差了。變好的，可以叫亮點;變差的，叫暗點。查找變好的和變差的財務數(shù)據(jù)的過程，實際上就是識別企業(yè)價值和發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風險的過程。

財務人員針對自己工作的企業(yè)做財務分析，不用過多地識別企業(yè)價值。企業(yè)有沒有價值、有什么價值，相信財務人員心里有桿秤。如果財務人員站在企業(yè)經(jīng)營管理的角度來做財務分析，更多的應該去識別企業(yè)經(jīng)營當中存在的問題。具體言之，財務人員應透過異?；虍悇拥呢攧諗?shù)據(jù)把問題“準確地定位出來”。

為什么這么講呢，因為有些問題是具有隱蔽性的。雖然這些問題也會體現(xiàn)在數(shù)值的不利變化上，但誘因不見得就是我們看到的表象。

舉個例子來說明：

企業(yè)銷售收入大幅度下滑，板子是不是該打在銷售人員身上呢?

如果你這么簡單定位，很可能會錯怪好人。產(chǎn)品賣得不好，不見得就是銷售人員能力和責任心出了問題。如果企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有問題，銷售人員怎么可能把產(chǎn)品賣得好呢?如果產(chǎn)品在研發(fā)設計階段就出了問題，銷售人員又怎么可能把產(chǎn)品賣出去呢?一股腦地把銷售業(yè)績下滑的責任都推到銷售人員身上，很可能會把企業(yè)真正的問題掩蓋起來，如忽視了研發(fā)層面、生產(chǎn)層面及采購層面的問題。

看到有問題的財務數(shù)據(jù)，財務人員要深入挖掘數(shù)據(jù)背后的業(yè)務原因。這個挖掘業(yè)務原因的過程就是“下診斷”的過程。

等財務人員把企業(yè)的問題都找出來了，定位清楚了，接下來要做的就是“開處方”。醫(yī)生開處方，是為了治病救人。就財務人員做財務分析而言，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理當中存在問題，就應該想辦法，提出解決措施及建議，目的是把問題解決掉。所以，財務人員做財務分析像極了醫(yī)生給病人看病，同樣是做檢查、下診斷、開處方三部曲。

核心理念2：

圍繞“財務金三角”做財務分析

看到這里，可能有人會問：“‘做檢查’的時候都檢查哪些方面呢?一個企業(yè)的財務數(shù)據(jù)很多，三張會計主表涉及的數(shù)據(jù)加起來有100多項。這100多項數(shù)據(jù)，我們需要重點關注哪些呢?”針對這些問題，我給大家一個簡潔明了的建議，重點關注“財務金三角”，圍繞“財務金三角”做檢查。

“財務金三角”并非會計專業(yè)術語，它是用一個形象的比喻來解讀企業(yè)的財務表現(xiàn)。那么，“金三角”是哪三個角呢?

第一個角，增長性。

第二個角，盈利性。

第三個角，流動性。

我們都知道三角形具有穩(wěn)定性，“財務金三角”能穩(wěn)定什么呢?它能穩(wěn)定企業(yè)的價值，如圖所示。

設想一下，一個企業(yè)如果能同時做到增長性、盈利性、流動性都好，那么這個企業(yè)就是個具有較高價值的企業(yè)。

增長性是指企業(yè)業(yè)務規(guī)模的擴張。企業(yè)一旦停止了業(yè)務規(guī)模的擴張，止步不前，就可能陷入危險境地。逆水行舟，不進則退，這一點在企業(yè)發(fā)展的道路上表現(xiàn)得尤為明顯。企業(yè)業(yè)務規(guī)模的擴張，主要看銷售收入的增長，確切地說，應該看主營業(yè)務收入的增長。

盈利性體現(xiàn)在兩個方面：

一是企業(yè)層面的盈利性，即凈利潤的大小;

二是產(chǎn)品層面的盈利性，即產(chǎn)品毛利率的高低。

我們當然希望企業(yè)盈利，企業(yè)的產(chǎn)品也盈利。如果一家企業(yè)的產(chǎn)品盈利，但企業(yè)不盈利，這說明什么呢?

很可能意味著企業(yè)管理效率低下，企業(yè)有必要在管理上挖掘潛力，把管理費用、銷售費用降下來。如果企業(yè)不盈利，企業(yè)的產(chǎn)品也不盈利，那么這樣的企業(yè)應盡快謀求轉型。產(chǎn)品不盈利，說明企業(yè)沒有市場競爭力，若轉型也存在困難，則企業(yè)很可能會面臨破產(chǎn)與倒閉的危機。這樣的企業(yè)建議及早撤出市場，撤出越早，損失可能會越小。

流動性主要看三點。

一看現(xiàn)金流是否健康。企業(yè)財務數(shù)據(jù)的內(nèi)核是什么?一句話：有利潤的收入，有現(xiàn)金流的利潤。企業(yè)經(jīng)營不能只謀求盈利，僅盈利是不夠的，還要賺錢。賺錢這個詞很有內(nèi)涵，它本身不是會計術語，但它是兩個會計術語的組合，即利潤和現(xiàn)金流。實現(xiàn)有現(xiàn)金流的利潤，這才叫賺錢。

二看資產(chǎn)周轉。一家企業(yè)資產(chǎn)周轉速度快，往往意味著管理規(guī)范。

三看負債率。我們應重點關注企業(yè)的負債率是否維持在合理的水平。這里并不是說負債率越低越好，在市場拓展期，企業(yè)適當舉債是有利于實現(xiàn)快速擴張的。當然，也不是說負債率越高越好，負債率太高，企業(yè)可能會有債務風險。

圍繞“財務金三角”做財務分析，這一思想非常簡潔，也很明確。如同醫(yī)生看病一樣做財務分析，圍繞“財務金三角”做財務分析，這兩個理念都很形象生動，希望這兩個理念能幫助大家理解財務分析的真諦。

一、如何讓財務分析有用?

財務分析有用嗎?這是很多財務人員在寫財務分析報告時都在思考的問題。為什么會有這個思考呢?因為很多公司的財務分析報告就是財務負責人在季度例會或年會上講演的文稿，講演完也就完了，實在看不出它對公司經(jīng)營管理起到了什么推動作用。

如何才能使財務分析真正起作用呢？有兩點財務人員不可忽視：第一，財務只有與業(yè)務相結合，共同完成財務分析，讓財務分析立足業(yè)務，立足解決經(jīng)營中的問題，財務分析才能起作用；第二，財務分析是財務與業(yè)務結合的絕好工具，它為財務人員理解業(yè)務提供有效的手段和介入方式。

無用的財務分析報告一般都具備以下三個典型特征：

第一，它是財務人員閉門造車做出來的，分析時熱衷于就數(shù)字論數(shù)字，沒有貼近業(yè)務，更不可能深入業(yè)務;

第二，財務分析報告語言充斥著各種財務術語，做不到理論大眾化、語言通俗化，報告只有財務人員自己能看懂，別人看不懂;

第三，財務分析報告不是立足于找尋問題和解決問題，而是像表功道具一樣。

如何讓財務分析起到應有的作用?關鍵在于以下三點：

(1)推動業(yè)務改進是關鍵

財務分析是企業(yè)經(jīng)營中的管理動作，而非理論研究。若想讓財務分析起到作用，一定要以推動業(yè)務改進作為導向。企業(yè)財務管理的目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，財務分析是財務管理的一項具體工作。財務工作本身不直接創(chuàng)造價值，它只有作用于業(yè)務才能間接為企業(yè)創(chuàng)造價值。懇切地說，財務分析如果不能幫助業(yè)務改進運營，它就是形象工程，于管理而言毫無意義。

特別強調(diào)一點，如果財務分析僅僅是改進了財務工作，財務分析是自娛自樂，是“自嗨”。很多集團公司的財務分析工作是由集團CFO給子公司CFO布置作業(yè)，作業(yè)根本不會落實到業(yè)務層面，因為沒有業(yè)務人員參加，財務分析工作等于只在財務體系內(nèi)空轉。

(2)財務分析要大膽走進業(yè)務，探究業(yè)務

任正非先生說，財務如果不懂業(yè)務，只能提供低價值的會計服務。財務人員如果對業(yè)務不了解，就沒法定位異常數(shù)據(jù)背后的業(yè)務原因。做不到這一點，怎么辦呢?這就需要財務人員求助于業(yè)務人員。倘若業(yè)務人員沒有時間配合或者不愿配合，勢必會拖累財務分析工作，因此財務人員務必要主動走進業(yè)務、探究業(yè)務。

財務人員如何才能順利地走進業(yè)務?財務人員不妨讓業(yè)務人員明白，財務分析這項工作能為業(yè)務拓展、業(yè)務改進出力，能給業(yè)務人員提供決策支持，財務分析本身是讓業(yè)務受益的事情。相信這樣做后，業(yè)務人員可能更愿意配合財務人員完成財務分析工作。

事情往往都具有兩面性，財務人員參于財務分析工作，既需要懂業(yè)務，也可借此實現(xiàn)懂業(yè)務。

(3)找出數(shù)字背后的業(yè)務故事，把定位問題變成解決問題，把推脫責任變成分派任務

找出財務數(shù)字背后的業(yè)務故事，唯有讀懂它，方可解析它。

譬如，公司人工成本增加了，原因不一而足，如人員工資福利太高導致人工成本增加、多發(fā)了獎金導致人工成本增加、人員冗余導致人工成本增加等等。具體到A公司頭上，人工成本增加則是人員冗余這個原因?qū)е碌摹?/p>

如何把定位問題變成解決問題?

接上例，問題定位清楚了，接下來要做的是，如何解決它?財務可以提供幾個解決問題的思路：內(nèi)部轉崗，轉到有需求的部門;年齡大的可以提早退休;不合格人員可以辭退。

如何把推脫責任變成分派任務呢?

A公司產(chǎn)品銷售收入下降了，財務部認為市場銷售部工作不力。市場總監(jiān)認為產(chǎn)品賣不動是定價太高造成的。定價部門認為產(chǎn)品成本太高，才導致定價高。生產(chǎn)部門認為材料采購價格高、人工成本高才導致了產(chǎn)品成本高……幾個部門相互指責，這就是推脫責任的表現(xiàn)。

分派任務的做法是，先不急于追究責任，先找底層原因。公司銷售收入下降，表層原因是公司的產(chǎn)品比競爭對手的貴，而定價高是成本居高不下造成的，成本高就是底層原因。原因找到了，那就要說說降成本的辦法：首先，降人工成本不能莽撞地給工人降低工資，要設法提高人均生產(chǎn)效率;降低材料成本可考慮批量采購、貨比三家、原材料替代方案等;降低制造費用的思路是提高機器的生產(chǎn)效率，引進更好的生產(chǎn)設備。方法明確后，就可以責成相關部門拿出行動方案了，這么做就是分派任務思維。

做到了以上這三點，再按月或按季度往復閉環(huán)作業(yè)，就可以實現(xiàn)從財務分析到經(jīng)營分析的蛻變，讓財務分析真正成為企業(yè)經(jīng)營管理的工具。

二、財務分析與經(jīng)營分析的異同

首先聲明，財務分析與經(jīng)營分析有著密不可分的聯(lián)系。

第一，財務分析與經(jīng)營分析你中有我，我中有你。財務分析中有經(jīng)營分析的成分，但沒有像經(jīng)營分析那樣著眼于行動;經(jīng)營分析以財務分析為依托，兩者互為表里。

第二，經(jīng)營分析是針對財務分析發(fā)現(xiàn)的問題結合業(yè)務所做的更深入的專項分析，是把財務分析落實到經(jīng)營層面。

第三，財務經(jīng)營分析是財務分析的升華。財務分析立足財務，以分析問題為主;經(jīng)營分析立足經(jīng)營，以解決問題為主。一般而言，財務分析是CFO工程，由財務部一把手組織的;經(jīng)營分析是CEO工程，由公司一把手組織的。

三、財務分析報告常見的問題

財務人員在做完財務分析之后，一般會以PPT或WORD文本報告的形式呈交給相關領導。這份報告寫得怎么樣呢，都有什么問題呢?我對報告中經(jīng)常出現(xiàn)的問題做了梳理，歸納起來主要是以下九點：

(1)把報告寫成了下對上的述職

如果把財務分析寫成了下級對上級的述職報告，這份報告就會變味。述職的慣常操作是闡述自身的業(yè)績，目的是得到上級的肯定和表揚。這種寫作方式必然會讓財務分析報告成為表功道具。

(2)機械套用模板

模板化最突出的優(yōu)勢是，把成熟思維的結果作為集體意識貫徹下去，讓大家都省時省心工作。不少集團公司都制作了成熟的財務分析模板，會下發(fā)給分子公司使用。模板是基于共性制作的，各分子公司畢竟有自身的個性，分子公司機械地套用模板將無法揭示自身個性化的問題。因此，借助模板做財務分析報告時財務人員需結合自身的實際情況進行。

(3)把握不住重點，沒能揭示出重要問題

企業(yè)一段時間內(nèi)都會有其最突出(根本)的問題，它如同企業(yè)的病灶，會引來諸多的不良反應或其他疾病。做財務分析時一定要避免“頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳”的短視思維。

如同一個人得了病毒性感冒，癥狀有以下幾種：流鼻涕、發(fā)燒、咳嗽、打噴嚏、睜不開眼，但是最關鍵的問題是發(fā)燒，燒退了，病也就好了。

成功的財務分析需要找出企業(yè)最根本的問題。

譬如公司整體利潤水平下降，導致利潤下降的原因可能是收入規(guī)模下降、成本費用升高、資產(chǎn)減值準備計提增加等。抽絲剝繭后，發(fā)現(xiàn)的最根本的問題是產(chǎn)品質(zhì)量不過關。因為產(chǎn)品質(zhì)量不過關，導致客戶不購買公司產(chǎn)品，又因公司收入下降，造成公司利潤下降。另外，因產(chǎn)品質(zhì)量不過關，銷售人員賣不動產(chǎn)品，導致公司招聘了更多的市場人員去推廣公司的產(chǎn)品，這又導致人工成本、差旅費、廣告宣傳費增加，結果進一步造成公司利潤水平下降。也是由于產(chǎn)品質(zhì)量不過關，客戶后期不再支付貨款，導致應收賬款增加，最終計提的壞賬準備增加，這也導致了公司利潤下降。

收入下降、費用增加、減值準備提高都是導致公司整體利潤降低的原因，然而最核心的原因是產(chǎn)品質(zhì)量不過關，這一原因等于是各種“病癥”的源頭。解決問題時圍繞這一源頭進行就行了。

財務分析如果不能把握住最核心的問題，所做的分析都將是膚淺的，甚至可能是誤導方向的。一份合格的財務分析報告一定要做到，透過數(shù)字表象找出問題癥結。

(4)問題與專項分析不能呼應

一旦揭示出了公司最根本的問題，就需要對此問題進行專項、深入的分析。

首尾呼應，會讓分析報告富有邏輯性。例如報告揭示公司超長期的應收賬款很多，那么在專項分析部分就要重點講應收賬款的催收政策、公司的信用政策，以及對客戶的信用評級等。這是問題與解決問題手段的對應。

如同寫一篇文章，在前面埋下了伏筆，后面就要有呼應。

再舉一個例子，如果分析報告中揭示出了公司資金鏈緊張是由于應收賬款過度膨脹造成的，在后面的專項分析部分就應闡述如何限制應收賬款增加，如何清理前期遺留的應收賬款，如何制定賒銷政策及客戶評級。這種前后呼應、首尾銜接能體現(xiàn)出分析報告的層次感。

(5)就數(shù)字論數(shù)字

簡單的數(shù)據(jù)羅列稱不上是分析，因為我們看不出數(shù)字變動的因果。

例如，財務分析報告中指出公司利潤率下降了20%，原因是什么呢?報告中是這么寫的，“因銷售收入下降了10%，管理費用增加了20%，銷售費用增加了15%，導致利潤率下降了20%”。這樣的分析就是典型的就數(shù)字論數(shù)字，意義并不大，因為我們還是不知道底層原因是什么。不能挖掘出深層次的業(yè)務原因，這樣的分析是淺層次的。

把數(shù)據(jù)背后的具體原因說出來，分析報告會更打動人。接上例，數(shù)據(jù)背后的原因是，“華南地區(qū)銷售受阻，導致銷量降低了10%，導致毛利降低了**萬元;寫字樓租金上漲了**萬元，導致管理費用增加了20%;由于華南市場廣告投入增加了**萬元，導致銷售費用增加了15%，這幾個原因最終導致毛利降低了20%。”

這樣寫下來，閱讀分析報告的領導能夠看出利潤下降是由三個具體原因造成的，接下來他就該想辦法解決這三個問題了，具體措施是，“加大產(chǎn)品的推廣力度，打開華南市場;減少人均辦公面積，搬遷辦公地址;減少廣告投入，改用其他更廉價的廣告投入方式來加強宣傳?！?/p>

(6)定性描述多，定量分析少

多用數(shù)學，少用語文;多定量，少定性。財務分析如果不能量化形象，分析結論的可信度要下降許多。

例如財務分析報告有如下描述，“因為市場競爭加劇，公司收入大幅下降，利潤大幅下降”，這就是定性的描述。這樣的分析結論不能給公司的決策提供幫助，其可信度也要打問號。

“量化”二字，不僅是財務核算精準的體現(xiàn)，也是財務人員深入理解業(yè)務的體現(xiàn)。問題是，很多時候量化數(shù)據(jù)影響并不容易，有的數(shù)據(jù)不易取得。這或許是很多財務分析報告定性描述偏多的原因。

數(shù)據(jù)影響不易量化的原因是什么呢?主要因為以下幾點：第一，沒有多期歷史數(shù)據(jù)積累;第二，數(shù)據(jù)核算顆粒度太粗放，沒有分細了核算;第三，核算維度沒有預先作出設計，如產(chǎn)品維度、客戶維度、地區(qū)維度、項目維度等，如果這些維度細分數(shù)據(jù)，分維度量化影響也很難做到;第四，公司組織架構發(fā)生了調(diào)整。

(7)任務令表述不清晰，改進措施泛泛

財務分析最終是為了達成行動，分析報告結尾之處加上任務令是必須的。

如某份財務分析報告結尾下達了這樣一則任務令：加強市場推廣，責任人：銷售部全體。你有什么感覺呢?這種任務令毫無約束力，加強市場推廣的手段太籠統(tǒng)，沒有可操作性，責任人也不明確，集體負責等于無人負責。

讓解決問題的思想落地實操，這是財務分析向經(jīng)營分析升華的關鍵。期望解決問題，一要有明確的解決措施，二要有明確的責任人，三要有完成任務的時間節(jié)點。

“在當?shù)仉娨暸_投放xx分鐘的廣告，每月選擇一個萬人社區(qū)進行一次路演，責任人是張三，李四，王五，張三負責電視臺廣告，李四和王五每周替換負責萬人社區(qū)路演推廣，每個月的第二周進行相關匯報?！笨蓤?zhí)行的任務令應是一份行動方案的概要，這樣的任務令才是值得贊許的。

(8)預測的準確性差

分析報告結尾處往往要寫上對全年經(jīng)營指標的預測。預測準確與否，在某種程度上是檢驗財務分析效果的標尺。理論上，如果財務分析找出的問題是恰當?shù)?，提出的解決措施建議是務實可行的，后面的預測就應該是準確的。

財務預測準確與否，會影響公司后續(xù)的資源配置。如財務分析報告預測公司下季度銷售收入將增長30%，公司據(jù)此來安排采購、安排生產(chǎn)，假若預測失實，公司極有可能要為此蒙受損失。

任正非先生說，“預測是管理的靈魂”。財務對業(yè)務的支持從事后走向事前，預測是可以為之的舉措。財務以會計核算來指導業(yè)務，屬于事后指導。用財務預測來指導業(yè)務則屬于事前指導，事前指導可以優(yōu)化公司的資源配置，但需要實現(xiàn)較高的預測準確性。

(9)前后期任務令無閉環(huán)

閉環(huán)是管理的精要所在。閉環(huán)是什么，是檢查，是落實獎懲。沒有閉環(huán)，任務是否完成就責任追究，沒有追責追究，下達任務令就不會有嚴肅性。在財務分析報告中，上一期的任務令在本期要做驗收，是否完成了，未完成的在本期是否要繼續(xù)推動完成，都應該在當期報告中體現(xiàn)出來。如果報告中對此不做要求，責任落實可能就是一句空話。

四、好的財務分析報告具備以下特征

(1)重在有用

不要過分追求專業(yè)形式。形式無論有多好，投入的時間無論有多長，都不是最重要的，最主要的還是“有用”二字。沒有用的報告只是增加了公司無效的成本，對公司而言沒有意義。財務分析應該作為公司的管理工具而存在，它應揭示公司存在的問題，分析原因并提出解決方案。從這一角度來說，財務分析是自曝其短的過程。

(2)客戶導向

抓住主要需求，不要過分追求全面。讀財務分析報告的人就是財務分析報告的服務的客戶，如CFO、CEO。寫報告時一定要把握住客戶的需求點，不要面面俱到。對于CEO而言，他最關注的是KPI是否完成。因此財務分析報告要首先迎合CEO的這項需求，針對他的需求來完成分析。

(3)精簡

開門見山列出結論。報告彎彎繞繞太多，篇幅太長，對閱讀者而言負擔就越重。針對問題點，WORD文檔A4紙寫3頁、PPT中寫20頁就足夠了。

(4)探求數(shù)字背后的業(yè)務原因

分析報告要與業(yè)務相結合，深挖業(yè)務底層原因。

(5)不給業(yè)務部門造成過大的壓力

財務人員千萬不要因為自己的需求而給業(yè)務人員太重的壓力，業(yè)務人員的責任是打拼市場，不要把太多表格填寫工作交給他們。

(6)模板作業(yè)，個性解讀

財務分析報告既要有共性的東西，也要有個性的特點。

(7)財務分析的最終目是促成行動，結尾加上任務令

說不如做，說得再好，不行動也白搭，這就是要有任務令的原因。

(8)由了解業(yè)務、理解公司歷史的財務人員寫財務分析報告

不理解業(yè)務的財務人員寫不出高質(zhì)量的財務分析報告。財務分析報告有三個層次：做檢查、下診斷、開處方。要做到第三個層次，需要報告寫作者理解公司的業(yè)務模式、要融入業(yè)務。

五、財務分析如何化繁為簡

某集團的財務總監(jiān)問過我這樣一個問題，分析報告的框架結構他們已經(jīng)清楚了，可問題是，如果每個月都照著這樣的框架去寫分析報告，寫來寫去，很容易把財務分析整成簡單重復的工作，畢竟企業(yè)每個月的主要問題都是差不多的。

這位財務總監(jiān)反映的問題很現(xiàn)實，也很典型。

我們就一個公司做財務分析，剛開始的時候，做寫一份大而全的分析報告是沒有問題的，也是必要的。一方面這有利于財務人員對公司問題做一個全面的梳理，另一方面，也有利于財務人員對自己的思維做一個梳理。

問題是，每個月的財務分析報告都這么大而全地寫下去，財務人員自己也會覺得膩歪，領導們看了會覺得乏味，而且還會生出財務“老調(diào)不斷重彈”的錯覺。果真如此，財務分析工作就做被動了。

此情此景，財務人員應該如何應對呢?

財務人員一開始寫大而全的財務分析報告，無可厚非。等到公司上上下下，包括公司的領導、業(yè)務人員、財務人員對公司主要問題都了然于胸的時候，財務分析報告就該有所突破了。

財務分析是可以晉級的。

最初，財務人員是寫財務分析報告;后面呢，財務需要服務業(yè)務，就該寫經(jīng)營分析報告;再后面呢，寫小而精的專項分析報告即可。專項分析報告就針對每個月最核心、最急切需要解決的那么兩三個問題展開。專項分析報告幾乎是一事一議，自然也就不會重復了。

企業(yè)財務分析是一項至關重要的任務，它能夠幫助企業(yè)家更好地了解公司的財務狀況，發(fā)現(xiàn)潛在的風險和問題，并制定相應的解決方案。然而，很多企業(yè)在做財務分析時往往無從下手，不知道該如何進行。本文將介紹企業(yè)財務分析的八個步驟，讓你輕松掌握財務分析的技巧，讓你的財務狀況一目了然！

第一步：準備數(shù)據(jù)

在進行財務分析之前，首先需要收集公司過去一年或幾年的財務報表數(shù)據(jù)，包括利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表等。這些數(shù)據(jù)可以來自于公司的賬目、稅務報表等。

第二步：制定計劃

制定一個詳細的財務分析計劃，包括分析的日期、數(shù)據(jù)來源、分析內(nèi)容、分析方法等。這個計劃可以幫助你在分析過程中不偏離主題，更加高效地完成財務分析任務。

第三步：核對數(shù)據(jù)

在進行財務分析之前，需要對收集到的數(shù)據(jù)進行核對和驗證，確保數(shù)據(jù)的準確性和完整性。這可以通過與公司賬目、稅務報表等數(shù)據(jù)進行核對，以及與其他財務報表進行比較來實現(xiàn)。

第四步：做出比較

將公司的財務報表與同行業(yè)、同規(guī)模公司的財務報表進行比較，可以發(fā)現(xiàn)公司存在的問題和潛在的風險。同時，還可以通過比較公司的不同時期財務報表，來了解公司的財務狀況變化情況。

第五步：進行財務指標分析

財務指標是反映公司財務狀況的重要指標，包括利潤率、周轉率、負債率等。通過對這些指標進行分析，可以更加深入地了解公司的財務狀況，發(fā)現(xiàn)潛在的問題和風險。

第六步：做出預測

通過對公司財務報表進行分析，可以預測公司未來的財務狀況和趨勢。這可以幫助企業(yè)家更好地制定未來的財務計劃和戰(zhàn)略，避免潛在的風險和問題。

第七步：提出建議

在進行財務分析之后，需要對發(fā)現(xiàn)的問題和風險提出相應的建議和解決方案。這些建議可以包括優(yōu)化成本、調(diào)整銷售策略、降低負債等。

第八步：定期匯報

定期向公司高層匯報財務分析結果，讓公司高層了解公司的財務狀況和趨勢，同時也可以得到公司高層的反饋和建議，進一步優(yōu)化公司的財務策略和計劃。

以上是企業(yè)財務分析的八個步驟，它們能夠幫助你在進行財務分析時更加高效、準確。通過這些步驟，你可以輕松掌握財務分析的技巧，讓你的財務狀況一目了然!

　　隨著市場競爭的加劇，企業(yè)對財務分析的需求越來越高。財務分析不僅僅是對企業(yè)財務狀況的簡單描述，更是對企業(yè)經(jīng)營活動的深入剖析和決策支持。本文將從以下幾個方面介紹財務分析進階課程的內(nèi)容，幫助企業(yè)更好地進行財務分析和決策。

　　一、企業(yè)經(jīng)營分析與問題解決 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　企業(yè)經(jīng)營分析是財務分析的基礎，通過對企業(yè)的經(jīng)營活動進行分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和改進的空間。在企業(yè)經(jīng)營分析中，我們需要關注企業(yè)的市場份額、盈利能力、成本控制等方面，以便為企業(yè)提供有針對性的建議和解決方案。

　　二、透過報表看企業(yè)——財報分析實戰(zhàn) 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　財務報表是企業(yè)經(jīng)營活動的重要反映，通過對財務報表的分析，可以了解企業(yè)的財務狀況、盈利能力、償債能力等方面。在財報分析實戰(zhàn)中，我們需要掌握財務報表的基本結構和內(nèi)容，學會運用各種財務比率和指標進行深入分析，以便為企業(yè)提供有效的決策支持。

　　三、從財務BP到財務場景師——財務分析與決策實務 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　財務BP（Business Partner）是企業(yè)財務管理的重要角色，負責將財務管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結合，為企業(yè)創(chuàng)造價值。而財務場景師則是在財務BP的基礎上，進一步深入業(yè)務，為企業(yè)提供更有針對性的財務分析和決策支持。在財務分析與決策實務中，我們需要學會如何從財務BP轉變?yōu)樨攧請鼍皫?，更好地服務于企業(yè)的發(fā)展。

　　四、產(chǎn)品定價策略與技巧 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　產(chǎn)品定價是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分，合理的產(chǎn)品定價策略可以幫助企業(yè)提高盈利能力和市場競爭力。在產(chǎn)品定價策略與技巧中，我們需要了解市場需求、競爭對手、成本結構等因素，運用各種定價方法和技巧，為企業(yè)制定合適的產(chǎn)品定價策略。

　　五、成本分攤與精準盈利分析 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　成本分攤是企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，通過對成本的合理分攤，可以更準確地計算企業(yè)的盈利水平。在成本分攤與精準盈利分析中，我們需要掌握成本分攤的原則和方法，學會運用各種成本分攤模型進行精準盈利分析，為企業(yè)提供有力的決策支持。

　　六、全價值鏈成本管理與優(yōu)化 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　全價值鏈成本管理是企業(yè)降低成本、提高盈利能力的有效途徑。在全價值鏈成本管理與優(yōu)化中，我們需要關注企業(yè)從原材料采購、生產(chǎn)制造、銷售服務等各個環(huán)節(jié)的成本控制，通過優(yōu)化資源配置、提高生產(chǎn)效率等手段，實現(xiàn)全價值鏈成本的降低和優(yōu)化。

　　七、工廠成本管控與制造績效提升 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　工廠成本管控是企業(yè)降低成本、提高盈利能力的關鍵。在工廠成本管控與制造績效提升中，我們需要關注工廠生產(chǎn)過程中的各項成本，通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、提高生產(chǎn)效率等手段，實現(xiàn)工廠成本的降低和制造績效的提升。

　　八、采購成本優(yōu)化與雙贏談判策略 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　采購成本是企業(yè)成本的重要組成部分，通過優(yōu)化采購成本，可以有效提高企業(yè)的盈利能力。在采購成本優(yōu)化與雙贏談判策略中，我們需要了解供應商市場、采購需求、價格談判等方面的知識，運用雙贏談判策略，實現(xiàn)采購成本的降低和供應商關系的優(yōu)化。

　　九、對標華為：戰(zhàn)略落地—經(jīng)營計劃與預算預測 點擊查看課程詳細內(nèi)容

　　華為作為全球領先的通信設備制造商，其財務管理體系具有很高的參考價值。在對標華為：戰(zhàn)略落地—經(jīng)營計劃與預算預測中，我們可以學習華為的財務管理理念和方法，通過制定合理的經(jīng)營計劃和預算預測，為企業(yè)的戰(zhàn)略落地提供有力的決策支持。

　　總之，財務分析進階課程旨在幫助企業(yè)更好地進行財務分析和決策，提高企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。通過學習企業(yè)經(jīng)營分析與問題解決、透過報表看企業(yè)——財報分析實戰(zhàn)、從財務BP到財務場景師——財務分析與決策實務、產(chǎn)品定價策略與技巧、成本分攤與精準盈利分析、全價值鏈成本管理與優(yōu)化、工廠成本管控與制造績效提升、采購成本優(yōu)化與雙贏談判策略、對標華為：戰(zhàn)略落地—經(jīng)營計劃與預算預測等內(nèi)容，企業(yè)可以更好地把握市場機遇，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　財務報表分析的意義：財務報表分析首先能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況和現(xiàn)金流量情況。還可以檢查企業(yè)預算完成情況、揭示企業(yè)未來的報酬和風險、考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績等，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

　　財務報表分析的內(nèi)容有哪些？

　　財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：

　　1、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉使用情況。

　　2、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。

　　3、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權益的結構，估量對債務資金的利用程度。

　　以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。

　　財務報表分析的基本方法

　　1、結構分析方法

　　結構分析方法又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。

　　2、趨勢分析法

　　趨勢分析法稱為水平分析法或者橫向分析法。

　　3、比率分析法

　　比率分析法是會計報表內(nèi)兩個或兩個以上項目之間關系的分析，它用相對數(shù)來表示，因而又稱為財務比率。

　　4、比較分析方法

　　比較分析方法是通過比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法。

　　5、項目質(zhì)量分析法

　　項目質(zhì)量分析法通過對財務報表的各組成項目金額、性質(zhì)的分析，還原企業(yè)對應的實際經(jīng)營活動和理財活動，并根據(jù)各項目自身特征和管理要求，在結合企業(yè)具體經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎上對各項目的具體質(zhì)量進行評價，進而對企業(yè)的整體財務狀況質(zhì)量做出判斷。

　　6、因素分析法

　　因素分析法是通過分析影響財務指標的各項因素及其對指標的影響程度。說明本期實際與計劃或基期相比較發(fā)生變動的主要原因以及各變動因素對財務指標變動的影響程度的一種分析方法。

　　財務報表分析的主體包括哪些？

　　財務報表分析的主體是財務報表的使用者，主要包括權益投資人、債權人、經(jīng)理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。不同使用者出于各自目的使用財務報表，則需要不同的信息，采用不同的分析程序。