財務(wù)報表和財務(wù)報告，實際上是兩者概念不同，制作方法、作用及制作時間等都有所區(qū)別。

　　財務(wù)報表和財務(wù)報告的區(qū)別是什么？

　　1、概念不同。財務(wù)報表是基本會計作賬表格，是各科目結(jié)余情況.把這表的余額填在資產(chǎn)負(fù)債表上和損益表上，就出了報表。而財務(wù)報告反映的是至本月末各資產(chǎn)負(fù)債的金額。在各明細(xì)分類賬中反應(yīng)的是各明細(xì)賬戶至本月末的最新金額。我們所申報的資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)總分類賬各科目余額的最新數(shù)據(jù)申報。

　　2、制作方法不同。財務(wù)報表制作所有已制單的單據(jù)的余額，原理為期初余額+(或-)本期發(fā)生額(包括借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額)=期末余額;只是在選項時有無包括已記賬憑證，就是范圍，一般應(yīng)選擇包括未記賬的憑證。而財務(wù)報告需要各個科目的余額，一般包括上期余額,本期發(fā)生額，期末余額等。通俗點說就是跟據(jù)匯總的憑證而形成的每個科目的余額，而這些科目分屬于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，所形成的等式就是資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。

　　3、作用不同。同一控制下的企業(yè)合并財務(wù)報表作用就是用于查詢公司的會計科目的發(fā)生額、余額等會計信息。而財務(wù)報告主要是為了方便做財務(wù)報表。

　　4、制作的時間不同。財務(wù)報表在年末制作，而財務(wù)報告在年初制作。

　　財務(wù)報表包括什么內(nèi)容？

　　財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動表以及附注。

　　財務(wù)報表，是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。

　　資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表分別從不同角度反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

　　資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表。

　　利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。

　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。

　　所有者權(quán)益變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動情況的會計報表。

　　附注是財務(wù)報表不可或缺的組成部分，是對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。

　　財務(wù)報表分析方法有哪些？

　　1、結(jié)構(gòu)分析方法

　　結(jié)構(gòu)分析方法又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。

　　2、趨勢分析法

　　趨勢分析法稱為水平分析法或者橫向分析法。

　　3、比率分析法

　　比率分析法是會計報表內(nèi)兩個或兩個以上項目之間關(guān)系的分析，它用相對數(shù)來表示，因而又稱為財務(wù)比率。

　　4、比較分析方法

　　比較分析方法是通過比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對象差別的一種分析法。

　　5、項目質(zhì)量分析法

　　項目質(zhì)量分析法通過對財務(wù)報表的各組成項目金額、性質(zhì)的分析，還原企業(yè)對應(yīng)的實際經(jīng)營活動和理財活動，并根據(jù)各項目自身特征和管理要求，在結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上對各項目的具體質(zhì)量進(jìn)行評價，進(jìn)而對企業(yè)的整體財務(wù)狀況質(zhì)量做出判斷。

　　企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與相關(guān)方之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財務(wù)管理既要為公司節(jié)源開流，本質(zhì)上也是不斷地處理各方的財務(wù)關(guān)系。那么財務(wù)管理應(yīng)處理好哪些財務(wù)關(guān)系？

　　財務(wù)管理應(yīng)處理的財務(wù)關(guān)系

　?。?）企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)投資者向企業(yè)投資、向投資者支付報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

　?。?）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)按照借款合同的規(guī)定，向債權(quán)人借款，按時支付利息，返還本金而形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

　?。?）企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)以購股或直接投資的形式投資于其他企業(yè)所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。它是反映所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資者之間的關(guān)系；

　?。?）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)以購買債券、提供貸款或商業(yè)信貸的形式將資金借貸給其他單位而形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

　?。?）企業(yè)與政府的財務(wù)關(guān)系主要是指政府作為社會管理者，強制、自由參與企業(yè)利潤分配所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

　?。?）企業(yè)內(nèi)部單位之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)內(nèi)部單位在生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)相互提供產(chǎn)品或服務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

　?。?）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

　　從表面上看，一個企業(yè)的財務(wù)活動是金錢和事物的增減。事實上，金錢和事物的增減與人與人之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系密不可分，也就是剛才提到的金融關(guān)系。財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了財務(wù)活動的本質(zhì)特征，影響著財務(wù)活動的規(guī)模和速度。

　　面試是一個學(xué)問，為了得到HR的肯定，各位職場人要認(rèn)真掌握其中的技巧，從而得到心儀的工作。那么在財務(wù)面試中，考官通常會問哪些基本的財務(wù)問題？

　　財務(wù)面試的基本問題

　　1、最新小規(guī)模納稅人都需要交什么稅？稅率是多少？

　　小規(guī)模納稅人與普通納稅人的區(qū)別在于增值稅納稅人的分類，因此主要繳納增值稅，稅率為3%。此外，還需繳納城建稅、教育附加費和個人所得稅。對月銷售額在15萬元以下的小微企，暫免征增值稅。

　　2、財務(wù)報表分為哪幾個？

　　（1）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財務(wù)狀況變動表、附表和附注；

　　（2）附表通常包括：利潤分配表、資產(chǎn)減值明細(xì)表、所有者權(quán)益、應(yīng)交增值稅明細(xì)表、分部報表。

　　3、企業(yè)邀請安監(jiān)專家給企業(yè)職工講安全知識，安監(jiān)人員的路費住宿費怎么處理？

　　非公司人員發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的差旅費和業(yè)務(wù)費用，屬于企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的費用，可記入“管理費用（業(yè)務(wù)招待費）”科目。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)實際發(fā)生的與收入有關(guān)的合理費用，包括成本、費用、稅金、損失和其他費用，在計算應(yīng)納稅所得額時予以扣除。

　　相關(guān)支出是指與收入直接相關(guān)的支出。合理支出是指符合生產(chǎn)經(jīng)營活動常規(guī)，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益或相關(guān)資產(chǎn)成本的必要的、正常的支出。

　　4、對于成本控制你怎么看待？

　　對于從事內(nèi)部控制管理（內(nèi)部審計）的專業(yè)人員來說，如果他們掌握了各級成本控制方法，就可以更透徹地了解企業(yè)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險，這對提高內(nèi)部審計的效率也有很大幫助。它也有助于為管理者提供更多增值管理建議。

　　長視頻平臺靠會員付費能生存嗎？

　　就在前幾天，愛奇藝給出了肯定的答案。5月26日，愛奇藝發(fā)布了2022年一季度財報。財報顯示今年一季度愛奇藝總營收73億元，Non-GAAP運營利潤3.3億元，這是愛奇藝成立十二年來第一次實現(xiàn)季度營利。值得注意的是愛奇藝的收入結(jié)構(gòu)中，會員收入是大頭，占比超過一半達(dá)到60%。什么？會員付費的收入竟比讓人厭煩的廣告收入要高？這不禁讓人想起近兩年多次成為話題的會員調(diào)價。

　　就在今年4月20日，騰訊視頻對騰訊視頻VIP和超級影視VIP會員價格進(jìn)行調(diào)整。這是繼2021年4月騰訊視頻會員價格第一次漲價以后，騰訊視頻的又一次價格調(diào)整。自2020年11月愛奇藝視頻打響會員漲價的第一槍以來，各長視頻平臺紛紛效仿、“漲聲”不斷。騰訊視頻、芒果TV、咪咕視頻等長視頻平臺陸續(xù)宣布漲價，多家平臺甚至已經(jīng)完成二輪漲價。

　　漲價幅度逐輪減少，消耗用戶價格接受度

　　讓上億追劇人哭訴“太難了”的長視頻平臺漲價情況到底如何呢，我們將以三大平臺“愛優(yōu)騰”為例詳細(xì)解析。

　　表1 騰訊視頻平臺漲價情況匯總

　　騰訊視頻分別在2021年4月10日和2022年4月20日進(jìn)行了兩輪會員漲價。以騰訊視頻VIP會員為例，在第一輪漲價中三種連續(xù)型會員價格增長幅度均在30%左右，三種普通型會員價格增長幅度均在50%左右，普通型會員價格的增長幅度比連續(xù)型會員價格的增長幅度大。在第二輪漲價中，連續(xù)型會員價格的增長幅度對比普通型會員的明顯。相比第一輪漲價，第二輪漲價的增長幅度較小，在價格相對較高的普通月卡會員中零增長。

　　表2愛奇藝平臺漲價情況匯總

　　愛奇藝分別在2020年11月13日和2021年12月16日進(jìn)行了兩輪會員漲價。以愛奇藝黃金VIP會員為例，在第一輪漲價中六種會員價格增長幅度均為20%左右。相比第一輪漲價，第二輪漲價的增長幅度較小，在絕對值相對較大的兩種年卡會員中零增長。

　　綜合比較騰訊視頻和愛奇藝兩個平臺的會員漲價情況可以發(fā)現(xiàn)，兩者漲價特征存在相似性。第一輪漲價中均實現(xiàn)了比較大幅度的會員價格增長，第二輪會員價格漲價幅度均減少，且在某些價格相對較高的項目中零增長。基于此可以推斷視頻平臺價格增長在未來受限。

　　作為三大長視頻平臺之一的優(yōu)酷視頻沒有直接提出價格增長，但是近一年來推出會員打折活動的力度和次數(shù)均顯著減少，且在某些熱播劇中推出分享給朋友才能解鎖最新劇集此種類似“砍一刀”的活動。從這些現(xiàn)象中可以發(fā)現(xiàn)，優(yōu)酷視頻也在逐步間接的采取會員漲價活動。

　　會員存量趨于穩(wěn)定，漲價導(dǎo)致用戶流失

　　漲價事件中首當(dāng)其沖的便是，為此買單的上億追劇人們。大家會有何反應(yīng)呢，是欣然接受繼續(xù)買單，還是憤而離席不再充值會員呢？

　　長期以來，社會上普遍存在著寧可花錢買奢侈品，但是卻要到處借蹭視頻會員的現(xiàn)象。而在視頻平臺紛紛漲價以后，用戶之間無可避免的產(chǎn)生了爭議。只有小部分用戶認(rèn)為長期以來視頻平臺會員費用處于較低水平，漲價是為了讓行業(yè)更加健康的發(fā)展，生產(chǎn)更多好的內(nèi)容。更多的消費者對于視頻平臺漲價并不認(rèn)同。部分消費者認(rèn)為漲價需要基于優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容，視頻平臺“干啥啥不行，漲價第一名”，內(nèi)容同質(zhì)化嚴(yán)重，優(yōu)質(zhì)的劇集和節(jié)目越來越少，頻頻漲價是不合理的。而部分消費者習(xí)慣了現(xiàn)有價位，頻頻提高價位對于用戶心理預(yù)期形成了較大的沖擊，由此形成的逆反心理也會使用戶量流失。

　　圖1 2019-2021年愛奇藝和騰訊視頻注冊會員數(shù)變化情況

　　圖1展示了2019-2021年愛奇藝和騰訊視頻注冊會員數(shù)變化情況。通過觀察會員人數(shù)的變化趨勢，我們還可以發(fā)現(xiàn)自2021年以來注冊會員人數(shù)增長趨于平緩，這表明視頻平臺會員存量趨于穩(wěn)定，長期以來視頻平臺采取低價會員吸引用戶的手段帶來的邊際效用不再顯著。

　　另外，愛奇藝在2020年11月13日第一次漲價以后，2020年第四季度注冊會員數(shù)由1.05億人次下降到1.02億人次。愛奇藝和2021年12月16日第兩輪會員漲價以后，2021年第四季度注冊會員數(shù)由1.04億人次下降到0.96億人次。騰訊視頻在2021年4月10日第一次漲價以后，2021年第二季度注冊會員數(shù)雖然保持不變，但在此后的2021年第四季度注冊會員數(shù)下跌。對比漲價前的2019年，騰訊視頻注冊會員數(shù)是一直保持增長的，采取漲價措施使得騰訊視頻的增長趨勢停滯。綜合兩個視頻平臺的情況，可以發(fā)現(xiàn)漲價還是一定程度上流失了注冊會員。

　　視頻平臺陷困境，漲價為扭虧為盈

　　長視頻平臺會員價格為何一漲再漲，是視頻平臺“割韭菜”上癮，還是基于經(jīng)營現(xiàn)狀的無奈之舉呢？接下來我們從愛奇藝的財報出發(fā)，揭秘長視頻平臺漲價背后的原因。

　　圖2 2018-2021年愛奇藝?yán)麧欁兓闆r

　　從2018年到2021年愛奇藝公布的財報來看，上市以來，其利潤均為負(fù)，處于長期虧損狀態(tài)。三年總凈虧損為324.54億元，直到最新公布的一季度財報才實現(xiàn)扭虧為盈，而且盈利僅為3億元，實在說不上是一個大的數(shù)額。而從目前獲知的公開信息來看，騰訊視頻、優(yōu)酷等頭部視頻平臺目前仍處于長期虧損狀態(tài)。

　　圖3 2018-2021年愛奇藝流動性比率變化情況

　　圖3展示了2018-2021年愛奇藝流動性比率變化情況。可以看出，2018-2021年愛奇藝的流動性比率均低于1.5，有些月份甚至低于1。一般情況下，公司流動性比率介于1.5到2.5之間是比較正常的。這說明愛奇藝的流動性比率低于正常情況，公司的償債能力比較差。針對愛奇藝的情況，提高盈利能力，提高流動性資產(chǎn)量，是解決公司償債能力差的方式之一。

　　長視頻平臺普遍存在虧損的情況并非我國一家獨有。縱觀國外，一直被視為長視頻平臺發(fā)展典范的Netflix情況也不容樂觀。4月20日Q1財報中，Netflix全球用戶減少20萬；而財報發(fā)布后Netflix股價閃崩暴跌35%，在全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)引發(fā)震動。

　　近兩年以來，各視頻平臺紛紛將實現(xiàn)盈虧平衡或扭虧為盈設(shè)為經(jīng)營目標(biāo)之一。愛奇藝提出了在2022年實現(xiàn)全年non-GAAP運營盈利的業(yè)績展望。騰訊視頻則希望在保持其領(lǐng)導(dǎo)地位的同時，逐漸采取措施優(yōu)化成本，減少騰訊視頻的財務(wù)虧損。同樣在2022年第三季度財報中，阿里對優(yōu)酷提出了收窄虧損的愿景。因此，基于視頻平臺扭虧為盈、改善財務(wù)狀況的經(jīng)營目標(biāo)，漲價為各長視頻平臺的必選項。

　　短期漲價可緩解困境，長期需更多元化的手段

　　長視頻平臺面臨長期成本利潤倒掛的無奈局面，盡管愛奇藝在一季度成功實現(xiàn)扭虧為盈，但會員漲價真的能從根本上助力平臺走出困境、柳暗花明嗎？

　　短期來看，漲價是能夠在一定程度上緩解長視頻平臺經(jīng)營困境的。在視頻平臺發(fā)展的初期，視頻平臺主要考慮的是會員數(shù)量和內(nèi)容數(shù)量。但是現(xiàn)在用戶增長到了一定程度，且未來增長空間有限的情況下，視頻平臺就要考慮盈虧等經(jīng)營狀況。而由于好的內(nèi)容對于用戶的吸引，用戶對于平臺的粘性，以及人們付費意識的提高，漲價一定程度上是能緩解長視頻平臺經(jīng)營困境的。

　　長期而言，會員漲價并不能從根本上解決長視頻平臺的經(jīng)營困境。造成長期視頻平臺長期虧損的原因除了長期以來以低價格吸引會員造成營業(yè)收入偏低以外，還跟市場競爭情況和營業(yè)成本等息息相關(guān)等原因。

　　第一，短視頻平臺的崛起。會員服務(wù)和商業(yè)廣告是國內(nèi)長視頻平臺營業(yè)收入的兩座大山。以愛奇藝2021年第三季度為例，其營業(yè)總收入7187692元，會員服務(wù)3975514元，占總收入的55.31%；在線廣告服務(wù)1840231元，占總收入的25.60%。然而近年來各大短視頻平臺快速成長，集結(jié)了大量的創(chuàng)作群體，生產(chǎn)了優(yōu)質(zhì)且新穎的內(nèi)容，吸引了大量消費群體，構(gòu)建起了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈。CNNIC發(fā)布的《第49次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2021年12月，短視頻用戶規(guī)模為9.34億，較2020年12月增長6080萬，占網(wǎng)民整體的90.5%。由于龐大的消費者基礎(chǔ)，短視頻平臺吸引了大量商業(yè)廣告、藝人宣推和影視綜宣等客戶資源，打破了長視頻平臺以自身流量閉環(huán)試圖壟斷的模式，這極大的影響了長視頻平臺的廣告收入。

　　圖4 2018-2021年愛奇藝營業(yè)成本變化情況

　　第二，營業(yè)成本的增加。近年來，長視頻平臺的版權(quán)采購和自制內(nèi)容投入成本不斷攀升。公開數(shù)據(jù)顯示，優(yōu)愛騰三大平臺的內(nèi)容投入累計已達(dá)到上千億。顯然，各平臺的內(nèi)容投入還呈現(xiàn)著持續(xù)擴大的趨勢，這個過程使得長視頻平臺身陷經(jīng)營困境的沼澤，也在無形中加劇了行業(yè)發(fā)展的畸形和失控。從圖4可以看出，2018年第二季度以來愛奇藝營業(yè)成本均大于50億，在較高的水平波動。而為了削減成本，2021年底，愛奇藝就擱置暫停了不少項目，“躺平”了下來，除此以外，愛奇藝在銷售、一般還有行政費用中下了苦工，財報顯示2022年一季度該費用為7.4億元，同比下降38%，是愛奇藝實現(xiàn)扭虧為盈的一大助力。

　　除了削減成本，還需重視精品內(nèi)容的持續(xù)供給

　　經(jīng)過十多年的發(fā)展，對于長視頻平臺這個行業(yè)而言，形成了兩個基本的行業(yè)特征。一是利好消息，已經(jīng)初步形成用戶付費的生態(tài)；二是利空消息，會員增長進(jìn)入了瓶頸期。下面從這兩個基本特出發(fā)分析視頻平臺破局之路。

　　第一，持續(xù)供給精品內(nèi)容，提高平臺議價能力。會員漲價確實是解決成本利潤倒掛的一大利器。初步形成的用戶付費生態(tài)，知識付費意識的提高，都為會員漲價奠定了一定的基礎(chǔ)。那么，如何基于這一基礎(chǔ)逐步提高平臺的議價能力呢？當(dāng)今，用戶成為會員的理由，毫無質(zhì)疑是好的內(nèi)容。愛奇藝CEO龔宇曾指出：“我們觀察到用戶對于各種視頻的觀影心智逐漸清晰，同時根據(jù)我們的數(shù)據(jù)和分析，我們相信娛樂視頻受其他形式擠壓的根源，仍然是目前自身的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容仍較為匱乏。”制作精良的內(nèi)容才能俘獲觀眾，《甄嬛傳》就是其中一個典型的代表。甄嬛傳產(chǎn)出于2011年，但是此后熱度一直經(jīng)久不衰，頻頻登頂熱搜，熱度甚至不輸于宣傳期的新劇。擁有甄嬛傳版權(quán)的優(yōu)酷視頻，更是因此俘獲了大量劇粉充值會員。因此，持續(xù)供給精品內(nèi)容，能夠最大程度得提高平臺議價能力，讓消費者為不斷上漲的會員費用買單。

　　第二，不斷豐富一魚多吃的IP孵化路徑。一魚多吃的商業(yè)模式在迪士尼身上體現(xiàn)的淋漓盡致，迪士尼以其電影打造打造的一系列動畫形象為基礎(chǔ)，推出眾多的電影、動畫、游樂園，打造爆款I(lǐng)P，最大限度的賺取利益。對于長視頻平臺而言，合理運用一魚多吃的商業(yè)模式能夠豐富盈利模式。以2018年夏天推出的現(xiàn)象級網(wǎng)劇《陳情令》為例，出品方圍繞《陳情令》整個IP在進(jìn)行戰(zhàn)略部署，推出漫畫、小說、電視劇、國風(fēng)演唱會、影視OST等一系列產(chǎn)品。值得一提的是，《陳情令》影視OST創(chuàng)下了全平臺2000萬的銷售額，打開了OST商業(yè)模式的新思路；《陳情令》國風(fēng)演唱會，僅僅是付費直播的觀看人次就超過了320萬。不斷挖掘深層流量，挖掘劇集的衍生價值，優(yōu)化盈利模式，是打破成本利潤倒掛的有力途徑之一。

　　第三，多模式開發(fā)新會員。所有的增長都不會是無窮無盡的，長視頻平臺的會員增長確實已經(jīng)過了快速增長期。但是這不是視頻平臺會員量的天花板，讓消費者掏出一杯奶茶錢為內(nèi)容付費，是大有可作為的空間的。視頻平臺要不斷創(chuàng)新，多模式開發(fā)新會員。首先，可以切實提高海外會員的注冊量。許多國內(nèi)爆火的IP會在海外播出，比如2021年熱播劇《你是我的榮耀》，這說明視頻平臺是有吸引海外觀眾的基礎(chǔ)的。其次，不斷開發(fā)多個年輕化領(lǐng)域，引入各種潮流文化。比如優(yōu)酷王牌綜藝《這就是街舞》引入了街舞的元素，吸引了大量關(guān)注街舞的忠實粉絲。

　　基于長視頻平臺行業(yè)發(fā)展的階段，以及愛奇藝一季度財報披露的種種信息，可以預(yù)計各長視頻平臺接下來會在成本控制及會員付費收入方面有更進(jìn)一步的動作。但是要真正走出經(jīng)營困境，擁有更大的盈利空間，還有很長一段路要走，靠會員漲價是不夠的。

　　策劃：會計網(wǎng)新媒體內(nèi)容中心

　　供稿人：木棉

　　審核：黃昭強、阡陌

　　排版：發(fā)財喵

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　　市值4500億，又一巨頭退出中國市場！

　　5月24日，全球民宿短租公寓預(yù)訂平臺愛彼迎（Airbnb中國）發(fā)表致中國用戶信，宣布將下線中國本土的近15萬個房源和體驗業(yè)務(wù)，僅保留出境業(yè)務(wù)，從7月30日零點起境內(nèi)APP將停止相關(guān)服務(wù)。至此，最后一家在華運營的美國大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也悄然宣布了退場。

　　作為公認(rèn)的共享住宿行業(yè)鼻祖，全球最大的民宿預(yù)定平臺之一，愛彼迎的告別昭示著最后一家在華經(jīng)營的美國大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也悄然退場了。這是繼雅虎、ebay、亞馬遜、Uber等之后又一互聯(lián)網(wǎng)巨頭在中國市場折戟！

　　“身為連續(xù)十幾個季度的超贊房東，我準(zhǔn)備下架房源了?！?strong>愛彼迎的退出，對于平臺上的苦心經(jīng)營的房東而言是沉重的打擊。

　　“會有點難過，感覺離旅行又遠(yuǎn)了些?！睈郾擞闹覍嵱脩粢布娂妵@息。

　　疫情是壓死愛彼迎的最后一根稻草

　　自新冠肺炎疫情發(fā)生以來，旅游業(yè)作為聚集性、流動性、接觸性較強的行業(yè)，持續(xù)受到影響。愛彼迎遍布全球的業(yè)務(wù)特征，使得其首當(dāng)其沖。

　　自2020年新冠疫情以來，愛彼迎總虧損49.56億美元。其中，2020年虧損45.85億美元，2021年虧損3.52億美元，2022年第一季度虧損0.19億美元。營業(yè)收入受到了沉重的打擊。2020年，營業(yè)收入33.78億，較2019年同比下降29.70%。從2020年開始，愛彼迎在每份季報、年報中均把新冠疫情帶來的不確定性作為公司的重大風(fēng)險事件。2020年5月，由于疫情的沖擊，愛彼迎曾做出了裁員1/4的艱難決定。

　　圖1 2019-2021年愛彼迎利潤和營業(yè)收入情況

　　疫情的持續(xù)反復(fù)，以及國內(nèi)較為規(guī)范嚴(yán)格的疫情管控，弱化了其中國境內(nèi)游業(yè)務(wù)與出境游業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，境內(nèi)業(yè)務(wù)相應(yīng)地面臨高成本問題。愛彼迎在2020年遞交的招股書中，多次提及中國業(yè)務(wù)開展中存在的諸多問題，其預(yù)計在中國經(jīng)營業(yè)務(wù)將繼續(xù)產(chǎn)生大量費用，可能無法在中國市場實現(xiàn)盈利。

　　“面對疫情挑戰(zhàn)，我們遷思回慮，做出這個艱難決定?！睈郾擞俜皆谥路繓|和體驗達(dá)人的告別信中提到。疫情給愛彼迎的不僅僅是當(dāng)頭一棒，而是持續(xù)性的打擊，加速了其退出中國本土市場。

　　中國市場營收僅占1%，及時止損方為上策

　　然而，All the Rooms平臺相關(guān)數(shù)據(jù)指出，2021年，愛彼迎總預(yù)訂量為3.569億，這比2020年的增加了2.511億；在所有愛彼迎房源中，2020年全球愛彼迎的平均入住率為17.4%，高于2020年的11.5%。愛彼迎5月份發(fā)布的2022年第一季度財務(wù)報告同樣指出，盡管新冠疫情仍然困擾著世界，但愛彼迎預(yù)訂的住宿和體驗超過了2019年同期的水平。2022年第一季度總預(yù)訂價值(GBV)和收入分別為172億美元和15億美元，與2021年、2020年和2019年同期相比均較高；此外，營收也同比大漲70%。種種數(shù)據(jù)表明，愛彼迎正在逐步走出新冠疫情的陰霾。

　　好不容易在新冠肆虐的縫隙中看到了一絲曙光，為什么偏偏是在這時候揮淚斬馬謖，退出中國市場呢？

　　“疫情后能明顯感覺到平臺的變化，但這次走得那么徹底我還是沒想到的?！庇脩魧τ趷郾擞耐蝗煌藞鐾瑯颖硎静唤狻?/p>

　　愛彼迎2022年第一季度的財務(wù)報告為我們解答了這個問題。財報中指出，“與第四季度相比，我們確實看到亞太地區(qū)在2022年第一季度出現(xiàn)了環(huán)比復(fù)蘇，但中國除外。”不是愛彼迎止步于黎明前的黑夜，而是中國市場營業(yè)收入的持續(xù)低迷并沒有給愛彼迎即將迎來黎明的希望。

　　表1愛彼迎房源數(shù)量（按地區(qū)）和需求情況

　　數(shù)據(jù)來源：All The Room，下同

　　從愛彼迎按地區(qū)分類的房源數(shù)量來看，包括中國在內(nèi)亞太地區(qū)位居第二，比位居第三的北美地區(qū)多661373，2021年占比25.29%。然而從愛彼迎按地區(qū)劃分的需求來看，亞太地區(qū)只位列第三，比房源數(shù)量位居第二的北美地區(qū)少51.07%。這說明疫情期間，愛彼迎在亞太地區(qū)需求不足所導(dǎo)致房源過剩是導(dǎo)致中國市場表現(xiàn)不佳的原因之一。

　　表2愛彼迎總收入（按地區(qū)）和平臺傭金（按地區(qū)）情況

　　從愛彼迎按地區(qū)劃分的總收入（所有訂單的總收入）來看，北美盡管是愛彼迎房源數(shù)量第三多和住宿晚數(shù)第二多的地區(qū)，但迄今為止是愛彼迎創(chuàng)收最高的地區(qū)。而亞太地區(qū)的總收入僅優(yōu)于拉丁美洲和非洲這兩個房源數(shù)量相對較少的地區(qū)。從愛彼迎按地區(qū)劃分平臺進(jìn)行的所有預(yù)訂所產(chǎn)生的傭金來看，亞太地區(qū)僅列第三。亞太地區(qū)為公司帶來的創(chuàng)收遠(yuǎn)不及北美和歐洲。

　　具體到中國市場的業(yè)務(wù)情況，其為全球帶來的營收更是微乎其微。2022Q1，中國市場營收僅占全球總營收的1%左右。2021年9月，愛彼迎中國首席運營官蕭錦鴻繼曾表態(tài)稱，“中國是愛彼迎全球社區(qū)中不可或缺的重要一員”，“我們將多措并舉深耕中國市場，迎接行業(yè)復(fù)蘇?！毕啾扔趷郾擞瓕τ谥袊袌龅钠诖鎸嵉氖袌霰憩F(xiàn)著實不能讓人滿意。

　　彼時，愛彼也曾經(jīng)有足夠的實力和耐心去培植無法實現(xiàn)盈利的中國區(qū)業(yè)務(wù)。但是面臨疫情持續(xù)的打擊和中國市場營業(yè)收入的持續(xù)下滑，愛彼迎只能選擇固本培元，折戟退場，靜待市場復(fù)蘇。

　　天時地利人和均欠佳，強龍難壓地頭蛇

　　毋庸置疑，作為作為公認(rèn)的共享住宿行業(yè)鼻祖，愛彼迎在全球范圍內(nèi)擁有極大的影響力。在中國市場的競爭中，愛彼迎不占據(jù)天時地利人和，終究是強龍難壓地頭蛇，有心無力、折戟退場！

　　1.過于專注境外業(yè)務(wù)，錯失“天時”

　　愛彼迎在中國的業(yè)務(wù)是從境外服務(wù)開啟的。2013年，被中國龐大的市場資源吸引，愛彼迎開始布局中國市場。彼時愛彼迎在中國市場專注境外業(yè)務(wù)，僅有的1萬名用戶均在使用境外服務(wù)。這樣的業(yè)務(wù)情況一直持續(xù)到2017年，愛彼迎才開始發(fā)展中國本土業(yè)務(wù)。而2013年到2018年，正是國內(nèi)民宿市場集中爆發(fā)的時期。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)民宿市場交易規(guī)模增速連續(xù)四年超過50%。2013年中國在線住宿市場交易規(guī)模已達(dá)412.1億元，截止至2017年中國在線住宿市場交易規(guī)模增長至1586.2億元，同比增長26.8%。2017年愛彼迎開始布局中國本土市場的時候，已經(jīng)錯過了市場的快速增長期，而且此時本土民宿品牌小豬、途家、住百家、螞蟻短租已經(jīng)發(fā)展的如火如荼了。

　　數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，下同

　　圖2 2013-2018年在線住宿市場交易規(guī)模

　　各平臺的房源數(shù)量也證實了愛彼迎占據(jù)中國市場的敗北。公開數(shù)據(jù)顯示，截止今年4月底，愛彼迎在中國的活躍房源有50多萬套。然而，其主要競爭者途家曾公布旗下的房源數(shù)量已達(dá)到了230萬套；木鳥也曾公布截至2020年底，他們的房源已突破了110萬套。即使在新冠疫情前的2019年，從本土房源數(shù)量來看，愛彼迎為15萬，國內(nèi)本土品牌途家、木鳥、小豬、梭果分別為230萬、90萬、80萬和50萬。愛彼迎的本土房源數(shù)量也遠(yuǎn)不及本土民宿品牌。

　　圖3 2019年各民宿平臺房源數(shù)量情況

　　2.舶來品的尷尬身份，缺乏“地利”

　　早期的愛彼迎雖然在國際市場中發(fā)展得如火如荼，但是卻不具備與中國用戶生態(tài)適配的硬件配置。用戶支付方面，愛彼迎不支持支付寶或微信付款，在線支付需要轉(zhuǎn)到國內(nèi)用戶不常用的PayPal；用戶溝通方面，房東和租客的溝通是郵件來往，而非電話或者即時通訊工具。愛彼迎2018年底才陸續(xù)推出上線小程序等拓客渠道。盡管愛彼迎逐步在適應(yīng)中國市場，不斷提升中國用戶體驗。但是機不可失時不再來，愛彼迎本就進(jìn)入市場較晚，水土適應(yīng)期的拉長使得其占據(jù)市場的步伐減緩。

　　此外，愛彼迎作為舶來品在合規(guī)經(jīng)營方面也存在明顯不足。2022年1月，愛彼迎就因采用劃線價形式展開促銷，卻未能準(zhǔn)確表明劃線價格含義，且不能證明標(biāo)示的被比較價格真實有依據(jù)，以及未在首頁顯著位置持續(xù)公示證照信息，被罰款40萬人民幣。

　　3.文化差異形成進(jìn)入壁壘，欠缺“人和”

　　清晰的價值主張和真實的用戶痛點是愛彼迎所向披靡的根本立足點。但是在愛彼迎本土化的過程中卻逐漸被失去自我，價值主張被同化。

　　共享住宿的理念是愛彼迎成立的初衷，但是在中國卻不使用。中國人有較強的家庭意識和“領(lǐng)地”意識，使得很少有人愿意共享自己所住的房子出租。在市場中充斥的更多的是所謂的“泛民宿”，即大量職業(yè)房東或短租企業(yè)專業(yè)經(jīng)營的民宿。這些民宿里并不會跟主人同住，接近酒店業(yè)態(tài)，與愛彼迎在海外經(jīng)營的“民宿”不是同一種形態(tài)。為了適應(yīng)中國市場，愛彼迎在上架具有“共享”性質(zhì)房屋的同時，也上架了很多“泛民宿”形態(tài)的產(chǎn)品。這使得愛彼迎能提供良好交互體驗的的共享式住宿的理念，在中國市場大打折扣。

　　同時，愛彼迎C2C的管理模式放大了民宿行業(yè)固有弊端。中國本土民宿平臺采用的是B2C的管理模式，即職業(yè)房東或短租企業(yè)專業(yè)經(jīng)營的民宿。不同的是，愛彼迎卻采取的是C2C的管理模式，即房東和住客直接對接，愛彼迎僅擔(dān)任中介并從中抽取傭金。該模式使得顧客的居住體驗極大程度上取決于業(yè)余房東。與精品酒店相比，民宿行業(yè)一直以來因為圖文與實際不符，房源難找，房東態(tài)度差，安全和衛(wèi)生問題得不到保證等等問題飽受詬病。而愛彼迎C2C的模式更是放大了民宿行業(yè)固有弊端。很多網(wǎng)友在愛彼迎上都遭遇過不好的住宿體驗。

　　欠佳的使用體驗使得愛彼迎在中國國內(nèi)旅游類應(yīng)用排名中處于下風(fēng)。木鳥民宿、美團(tuán)民宿和途家的用戶評分分別高達(dá)5.0、4.9和4.9，而愛彼迎的用戶評分僅為4.7。而在黑貓投訴app中，途家和木鳥民宿投訴量僅為2312和366，而愛彼迎高達(dá)投訴量高達(dá)8808。

　　收費制跟中國用戶“包郵”習(xí)慣不匹配。愛彼迎此前收費標(biāo)準(zhǔn)為：向房客收取房費13%的服務(wù)費，房東費率為0。但在中國，由于眾所周知的“包郵”習(xí)慣，愛彼迎為了迎合用戶，將費率調(diào)整為房客0，房東10%。這一調(diào)整，曾在房東群體中引發(fā)爭議，而中國大陸地區(qū)成了愛彼迎唯一只向房東收取傭金的市場。

　　“愛彼迎進(jìn)入中國就一直在拼命本土化，又想保留老外的思維模式又想學(xué)本土民宿平臺那些賺錢的路子——最后就是房東房客兩邊不討好，流失掉了一大堆真正把特色房源放上去共享的的有趣房東。”網(wǎng)友在社交平臺中如是評價愛彼迎。

　　2020-2021年中國民宿發(fā)展報告指出，70.42%的民宿主選擇了攜程，32.82%的民宿主選擇了途家，美團(tuán)為54.01%，飛豬為35.88%，而愛彼迎僅為22.14%。相比于平臺忠實用戶的可惜與嘆息，更多的路人用戶則表示：“沒怎么使用過愛彼迎，市場占比本來就很小，退出對出游沒有影響?！?/p>

　　由于在中國化過程中逐漸喪失本身的特色，愛彼迎逐漸喪失自己競爭力的“護(hù)城河”。2020年的疫情更是促使民宿經(jīng)營者多采用“同時選擇”多種線上旅游平臺（OTA）進(jìn)行銷售整合的方式。愛彼迎逐漸泯然眾人矣！

　　多家本土民宿平臺開啟"一鍵截胡“模式

　　而在愛彼迎宣布暫停境內(nèi)游房源以后，多家本土民宿平臺開啟"一鍵截胡“模式。

　　途家、美團(tuán)民宿、飛豬、小豬民宿均為受影響的房東開通專屬綠色服務(wù)通，并且推出多種配套服務(wù)。愛彼迎也在其房東社區(qū)發(fā)布房東遷移計劃，向多家本土民宿短租平臺開放房東/房源的相關(guān)內(nèi)容與信息遷移渠道，并已與美團(tuán)民宿、小豬/飛豬、途家民宿達(dá)成合作。所幸，房客評價、經(jīng)營數(shù)據(jù)等重要數(shù)據(jù)將能得到保存并遷移。

　　“打擊的確會有，我們所積累的客人，只能逐一引到其他平臺?！狈繓|在確認(rèn)愛彼迎退出中國以后，只能接受現(xiàn)實，并且盡最大的努力保住自己的所積累的客人。

　　天下無不散之筵席，愛彼迎走了，但是留給了我們它的理念和價值觀。我們本土平臺應(yīng)取其精華，棄其糟粕，不斷改進(jìn)為顧客提供更好的旅途服務(wù)體驗。

　　欄目：財論五點半

　　大叔說會計深度欄目，相約五點三十分，為大家提供財經(jīng)深度內(nèi)容。希望看到感興趣話題的文章，請評論區(qū)留言告訴我們。

　　作者：木棉

　　審核：黃昭強、阡陌

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　　浙江cfa考試地點有兩個城市，分別是杭州和湖州，杭州考試地點包括四個，分別是杭州英輝信息科技有限公司、杭州合馳電腦科技有限公司、杭州考試中心、浙江教育考試服務(wù)中心。湖州的考試地點為湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)校。

浙江cfa考試地點的具體地址

　　浙江cfa考試地點的具體地址為：

　　1、杭州英輝信息科技有限公司，具體地址為浙江省杭州市西湖區(qū)華星路108號浙江怡泰大廈6樓610室。

　　2、杭州合馳電腦科技有限公司，具體地址為，杭州市拱墅區(qū)密度橋路15號新世紀(jì)大廈18樓E。

　　3、Prometric杭州考試中心，具體地址為，浙江省杭州市西湖區(qū)古翠路76號怡泰大廈6樓610室。

　　4、浙江教育考試服務(wù)中心，具體地址為，浙江省杭州市下城區(qū)文暉路321號，浙江教育大廈。

　　5、湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)校，具體考地址為，浙江省湖州市學(xué)府路299號一號樓五樓。

　　以上考點僅供參考，具體的考點需根據(jù)CFA協(xié)會預(yù)約考點情況而定。

浙江cfa考試報名條件

　　浙江cfa考試報名條件為（符合其一即可）：

　　1、4年制本科或以上學(xué)歷者可直接報名參加考試。

　　2、考生報名CFA一級考試時，選擇的考試窗口須處于學(xué)士學(xué)位課程或同等項目畢業(yè)月份前11個月（含）以內(nèi)。

　　3、具備3年制大專學(xué)歷加上1年全職工作經(jīng)驗。

　　4、具備2年制大專學(xué)歷加上2年全職工作經(jīng)驗。

　　5、無大專及以上學(xué)歷的，需要具備4年全職工作經(jīng)驗。

　　cfa考試一共有三個等級，考生只能一級一級報考，通過cfa一級考試后，才能報考cfa二級，通過cfa二級考試后，才能報考cfa三級考試。

浙江cfa考試科目

　　cfa考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財務(wù)報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他類投資》。

　　財務(wù)效應(yīng)和財務(wù)績效的區(qū)別有：

　　財務(wù)效應(yīng)又稱財務(wù)杠桿效應(yīng)，財務(wù)杠桿效應(yīng)是指由于固定費用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)變量會以較大幅度變動的現(xiàn)象。也就是指在企業(yè)運用負(fù)債籌資方式（如銀行借款、發(fā)行債券）時所產(chǎn)生的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。

　　財務(wù)績效是指企業(yè)戰(zhàn)略及其實施和執(zhí)行為最終的經(jīng)營業(yè)績作出的貢獻(xiàn)，主要通過盈利、營運、償債和抗風(fēng)險能力體現(xiàn)。財務(wù)績效能全面展示企業(yè)成本控制效果、資產(chǎn)運用管理效果、資金來源調(diào)配效果以及股東權(quán)益報酬率的組成。

　　財務(wù)效應(yīng)、財務(wù)績效的作用

　　財務(wù)效應(yīng)作用：財務(wù)杠桿可以用來衡量財務(wù)杠桿系數(shù)DFL（Degree Of Financial Leverage）。主要是用來衡量企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理。

　　財務(wù)績效的作用：通過績效考核，把員工聘用、職務(wù)升降、培訓(xùn)發(fā)展、勞動薪酬相結(jié)合，使得企業(yè)激勵機制得到充分運用，有利于企業(yè)的健康發(fā)展；同時對員工本人，也便于建立不斷自我激勵的心理模式?？冃Э己丝梢约ぐl(fā)員工工作的積極性，使其工作起來更主動，這樣企業(yè)發(fā)展才會更順利，才會有更多的機會。

　　財務(wù)杠桿的計算公式

　　經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率÷產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率；財務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率÷息稅前利潤變動率=基期息稅前利潤÷（基期息稅前利潤-基期利息）；復(fù)合杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率÷產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率；或復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)。

　　財務(wù)績效的意義

　　財務(wù)績效能夠很全面地表達(dá)企業(yè)在成本控制的效果、資產(chǎn)運用管理的效果、資金來源調(diào)配的效果以及股東權(quán)益報酬率的組成。

　　財務(wù)主管和財務(wù)負(fù)責(zé)人的區(qū)別有：

　　1、概念不同。財務(wù)主管是單位負(fù)責(zé)財務(wù)工作的管理人員。財務(wù)負(fù)責(zé)人是指一般由總會計師或財務(wù)總監(jiān)擔(dān)任，全面負(fù)責(zé)公司的財務(wù)管理、會計核算與監(jiān)督工作的人。有一定的管理能力，參與公司重大事項及生產(chǎn)經(jīng)營決策。嚴(yán)格的說必須有會計師資格、從事會計工作多年、經(jīng)驗豐富的人才能勝任。

　　2、職責(zé)不同。財務(wù)主管的職責(zé)包括負(fù)責(zé)公司全面的財務(wù)工作、制定公司的財務(wù)制度、分析檢查公司的收支預(yù)算執(zhí)行狀況、定期對公司庫存現(xiàn)金、銀行存款以及存貨等資產(chǎn)進(jìn)行盤點、分析檢查公司財務(wù)收支和預(yù)算的執(zhí)行情況、編制、核算每月的工資、獎金發(fā)放表等。

　　財務(wù)負(fù)責(zé)人的職責(zé)包括認(rèn)真編制并嚴(yán)格執(zhí)行部門預(yù)算和政府專項資金預(yù)算、嚴(yán)格執(zhí)行各項財經(jīng)紀(jì)律，建立和健全經(jīng)費管理、銀行賬戶管理、票據(jù)管理、資產(chǎn)管理等制度。建立會計崗位責(zé)任制，根據(jù)不相容職務(wù)相分離的原則，合理、明確會計、出納分工，并做好內(nèi)部和外部的協(xié)調(diào)工作。規(guī)范各項會計基礎(chǔ)工作，及時審查本單位的會計憑證、會計賬簿、財務(wù)會計報表；定期組織會計檔案的整理、歸檔工作，保證財會工作合法合規(guī)等。

　　財務(wù)主管和財務(wù)負(fù)責(zé)人在公司地位的區(qū)別

　　財務(wù)主管屬于中層以上的管理職位，例如財務(wù)機構(gòu)負(fù)責(zé)人或總會計師、財務(wù)總監(jiān)等崗位，財務(wù)主管與會計主管相對應(yīng)。財務(wù)負(fù)責(zé)人屬于企業(yè)高級管理人員。

　　財務(wù)主管和財務(wù)負(fù)責(zé)人對企業(yè)作用的區(qū)別

　　財務(wù)主管的作用：財務(wù)主管要參與企業(yè)重大決策方案的討論，企業(yè)所需的任何一筆資金，無論大小都要從主管部門中支出；因此，財務(wù)主管對企業(yè)的一切資金起“把守”的作用，而資金是企業(yè)的血液，其循環(huán)是否暢通，構(gòu)成比例是否合理，直接關(guān)系到企業(yè)的生存。

　　財務(wù)負(fù)責(zé)人的作用：財務(wù)負(fù)責(zé)人可以對企業(yè)的盈虧情況進(jìn)行評估，對新項目的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和控制。財務(wù)負(fù)責(zé)人還可以通過進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，能夠把握好公司的財務(wù)狀況，提高經(jīng)濟(jì)效益。

　　財務(wù)人員和財務(wù)總監(jiān)的區(qū)別有：

　　1、概念不同。財務(wù)人員是個很寬泛的概念，比如企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)，會計出納，統(tǒng)計人員等。財務(wù)人員也是指從事財務(wù)工作的人員。而財務(wù)總監(jiān)是CFO（Chief Financial Officer），是現(xiàn)代公司中最重要、最有價值的頂尖管理職位之一。

　　2、職責(zé)不同。財務(wù)人員的工作職責(zé)是負(fù)責(zé)公司的財務(wù)會計工作、制定并完成公司的財務(wù)會計制度等。而財務(wù)總監(jiān)的工作職責(zé)有：負(fù)責(zé)公司的納稅申報、稅款繳納等工作；完善公司涉稅規(guī)章制度，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，合法降低企業(yè)稅收成本等工作。

　　財務(wù)人員、財務(wù)總監(jiān)的工作內(nèi)容

　　財務(wù)人員的工作內(nèi)容如下：

　　1、記錄行政方面的財務(wù)總賬及各種明細(xì)賬目；

　　2、編制月、季、年終決算和其他方面有關(guān)報表；

　　3、協(xié)助經(jīng)理編制并執(zhí)行全院預(yù)算；

　　4、認(rèn)真審核原始憑證，對違反規(guī)定或不合格的憑證應(yīng)拒絕入賬；

　　5、定期核對固定資產(chǎn)賬目，做到賬物相符等。

　　財務(wù)總監(jiān)的工作內(nèi)容如下：

　　1、負(fù)責(zé)總經(jīng)理安排的其他工作；

　　2、負(fù)責(zé)公司財務(wù)計劃、成本計劃等；

　　3、負(fù)責(zé)與政府財稅部門的溝通、協(xié)調(diào)；

　　4、核算公司運營成本，節(jié)省公司耗材等；

　　5、管理所有財務(wù)人員，并要求安排所有財務(wù)部門人員工作等。

　　財務(wù)人員和財務(wù)總監(jiān)的聯(lián)系

　　財務(wù)人員的范圍包括財務(wù)總監(jiān)。

　　財務(wù)總監(jiān)的發(fā)展歷程

　　財務(wù)總監(jiān)制度起源于西方國家，二戰(zhàn)前后，西方國家的國有企業(yè)有了一定的發(fā)展，對國有企業(yè)的管理一般是由能代表國家的財政部門或主管部門在人才市場上選擇總經(jīng)理，由總經(jīng)理代為管理，并授權(quán)總經(jīng)理選擇合適的總會計師等高級管理人員，組成經(jīng)理層，負(fù)責(zé)管理生產(chǎn)經(jīng)營。

　　財務(wù)杠桿又稱資本杠桿、融資杠桿，或者是負(fù)債經(jīng)營。財務(wù)杠桿是由于企業(yè)債務(wù)的存在，而導(dǎo)致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應(yīng)。簡單地說，財務(wù)杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。

　　我們知道，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)長期資本來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。一般情況下，企業(yè)的資本有長期債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成，不同的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)運營狀況和結(jié)構(gòu)的影響是不同的。財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)杠桿的關(guān)系。現(xiàn)實中，我們知道，財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)運用了債務(wù)融資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風(fēng)險，而這種風(fēng)險最終是需要由普通股股東承擔(dān)的。企業(yè)在經(jīng)營中經(jīng)常會發(fā)生借入資本去進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，但不論經(jīng)營利潤多少，其需要承擔(dān)的債務(wù)利息是不變的。當(dāng)企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中增加了債務(wù)這類具有固定融資成本的比例時，固定的現(xiàn)金流出量就會增加，特別是在利息費用的增加速度，超過了息稅前利潤增加速度的情況下，企業(yè)會因為負(fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本，并將會影響凈利潤的減少，同時企業(yè)發(fā)生喪失償債能力的概率也會增加，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險增加;反之，當(dāng)債務(wù)資本比率較低時，財務(wù)風(fēng)險就小。

　　財務(wù)杠桿系數(shù)。對財務(wù)杠桿計量的主要指標(biāo)是財務(wù)杠桿系數(shù)，也就是，財務(wù)風(fēng)險的大小一般用財務(wù)杠桿系數(shù)表示，財務(wù)杠桿系數(shù)是企業(yè)計算每股收益的變動率與息稅前利潤的變動率之間的比率。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明企業(yè)財務(wù)杠桿作用越明顯，但財務(wù)風(fēng)險也就越大;反之，如果財務(wù)杠桿系數(shù)越小，表明財務(wù)杠桿作用越小，財務(wù)風(fēng)險也就越小。應(yīng)該說，在影響財務(wù)風(fēng)險的因素中，債務(wù)利息或優(yōu)先股股息這類固定融資成本是基本因素。

　　在一定的息稅前利潤范圍內(nèi)，債務(wù)融資的利息成本是不變的，隨著息稅前利潤的增加，單位利潤所負(fù)擔(dān)的固定利息費用就會相對減少，從而單位利潤可供股東分配的部分會相應(yīng)增加，則普通股股東每股收益的增長率將大于息稅前利潤的增長率。反之，當(dāng)息稅前利潤減少時，單位利潤所負(fù)擔(dān)的規(guī)定利息費用就會相對增加，從而單位利潤可供股東分配的部分相應(yīng)減少，普通股股東每股收益的下降率將大于息稅前利潤的下降率。如果不存在固定融資費用，則普通股股東每股收益的變動率，會與息稅前利潤的變動率保持一致。這種在某一固定的債務(wù)與權(quán)益融資結(jié)構(gòu)下，由于息稅前利潤的變動引起每股收益產(chǎn)生更大變動程度的現(xiàn)象，被稱為財務(wù)杠桿效應(yīng)。固定融資成本是引起財務(wù)杠桿效應(yīng)的根源，但息稅前利潤與固定融資成本之間的相對水平?jīng)Q定了財務(wù)杠桿的大小，即財務(wù)杠桿的大小是由固定融資成本和息稅前利潤共同決定的。我們知道，負(fù)債比率是可以控制的。企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債，使財務(wù)杠桿利益，抵消風(fēng)險增大所帶來的不利影響。

　　總之，財務(wù)杠桿是由于企業(yè)債務(wù)的存在，而導(dǎo)致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應(yīng)。簡單地說，財務(wù)杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。財產(chǎn)杠桿的計量是財務(wù)杠桿系數(shù)，其財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)杠桿作用越明顯，但企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越大。

課程背景

　　在非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)課程獲得熱烈反響后,作為中國最著名的財務(wù)培訓(xùn)機構(gòu)，我們將繼續(xù)舉辦為期4天的高級研修班針對企業(yè)高層非財務(wù)管理人員的財務(wù)技巧進(jìn)行深入淺出的專業(yè)培訓(xùn)，而這些正是在競爭日趨激烈的今天取得成功的必要條件。

　　非財務(wù)高管如何運用財務(wù)工具，進(jìn)行商業(yè)決策，預(yù)測未來經(jīng)營策略，分析歷史經(jīng)營表現(xiàn)繼而為企業(yè)創(chuàng)造價值、提升管理績效成為現(xiàn)今非財務(wù)企業(yè)高管最為頭痛的問題之一。本課程將從財務(wù)的角度出發(fā)，將企業(yè)整體戰(zhàn)略與財務(wù)管理相結(jié)合，讓身為企業(yè)中的管理者，從財務(wù)的角度把握企業(yè)運作的核心，有效提升企業(yè)的管理水平。

　　您不得不參加的區(qū)別于傳統(tǒng)非財?shù)恼n程：

　　通過最專業(yè)的財經(jīng)培訓(xùn)平臺，讓您與企業(yè)高管和資深教授面對面共同探討財務(wù)在高層決策和企業(yè)管理中發(fā)揮的作用。

　　課程采用現(xiàn)場演練、案例分析、小組討論和學(xué)員實際操作指導(dǎo)的授課形式，學(xué)員可以體驗真實的實戰(zhàn)情景，現(xiàn)場找到處理問題的解決方案，有效激發(fā)學(xué)習(xí)愿望，真正學(xué)習(xí)到有用的實戰(zhàn)經(jīng)驗和技巧。

　　作為非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)課程高級版，如果您已經(jīng)初步了解財務(wù)，那此次課程將讓您對財務(wù)知識的一知半解變成對相關(guān)財務(wù)知識的融會貫通!同時教授也將原本傳統(tǒng)印象中枯燥的財務(wù)課程，以案例分析、理論與實務(wù)結(jié)合等方式穿插引導(dǎo)學(xué)員并創(chuàng)造輕松的學(xué)習(xí)氛圍。

　　課程列舉了微軟、沃爾瑪、萬科、葛洲壩、上海汽車、青島海爾、四川長虹、廣汽長豐、美的電器等大量生動真實的案例進(jìn)行分析，案例中既有成功的經(jīng)驗，也有失敗的教訓(xùn)，可幫助您全面理解和掌握財務(wù)管理諸多必備技能。

課程收益

　　1、更有效地與財務(wù)專業(yè)人員進(jìn)行交流

　　2、更專業(yè)地理解財務(wù)報表從而輔助經(jīng)營決策

　　3、更直接地從財務(wù)角度分析管理問題

　　4、更全面地學(xué)習(xí)財務(wù)指標(biāo)與分析來控制戰(zhàn)略成本

　　5、更詳實地了解財務(wù)管理并提升企業(yè)價值

　　6、更深刻地培養(yǎng)風(fēng)險控制意識幫助企業(yè)管理

課程對象

　　1：企業(yè)高層管理人員，如：董事，董事長，總裁，總經(jīng)理、副總經(jīng)理，監(jiān)事，總監(jiān)等

　　2：金融機構(gòu)高層管理人員，如：行長，副行長，總裁，總經(jīng)理，副總經(jīng)理等

課程大綱

想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流咨詢領(lǐng)取。

課程背景

　　進(jìn)入今年，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整、降速換擋，將成為中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，告別粗放式增長，企業(yè)新的出路在哪里？

　　在新常態(tài)下，原材料、勞動力價格不斷上升，利潤空間越來越薄，怎樣降本增效，提高企業(yè)競爭力？

　　過去只重規(guī)模增長，到頭來發(fā)現(xiàn)占了規(guī)模沒有效益，怎么從企業(yè)內(nèi)部挖掘經(jīng)營潛力？

　　互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起，沖擊了大量傳統(tǒng)企業(yè)生態(tài)環(huán)境，是危還是機？如何從中把握企業(yè)轉(zhuǎn)型的絕佳機會，占到風(fēng)口的最佳位置？

　　在轉(zhuǎn)型時期，企業(yè)只有依靠精細(xì)化管理提升資源使用效率，通過產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，提升企業(yè)價值、擴大利潤空間。

課程收益

　　【企業(yè)層面】

　　?統(tǒng)一不同職能的人員對公司經(jīng)營目標(biāo)的認(rèn)識，實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)協(xié)同

　　?讓管理者體會和反思自己不同的經(jīng)營決策行為將如何影響財務(wù)結(jié)果，以促進(jìn)科學(xué)決策，提升管理水平

　　【學(xué)員層面】

　　?對管理中常見的問題，獲得一個新的思考角度

　　?能夠通過應(yīng)用財務(wù)的思維和工具方法，幫助自己分析經(jīng)營管理問題，提升管理績效

課程對象

　　1、企業(yè)中、高層非財務(wù)管理人員

　　2、公司業(yè)務(wù)骨干、重點培養(yǎng)對象

　　3、個人企業(yè)主或創(chuàng)業(yè)者

課程大綱

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課程背景

　　我們聯(lián)合多位資深講師與行業(yè)一線高級財務(wù)管理人，首創(chuàng)針對非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)訓(xùn)練營，有別于普通的非財課程。課程通過全面系統(tǒng)的財務(wù)課程體系從報表、財務(wù)數(shù)據(jù)分析、內(nèi)控、預(yù)算及績效管理等各方面層層深入，使非財務(wù)經(jīng)理人完全融入到財務(wù)系統(tǒng)中，學(xué)習(xí)必要的財務(wù)知識。融會貫通，舉一反三，從“拍腦袋”決策到“有理有據(jù)”科學(xué)決策，讓您真正體驗中國唯一非財經(jīng)理的系統(tǒng)財務(wù)訓(xùn)練營課程。

　　財務(wù)對一個公司的重要性不言而喻，即使您不是財務(wù)科班出身，作為公司經(jīng)理人或是即將晉升為高管的人員來說財務(wù)知識必不可少。很多企業(yè)非財務(wù)經(jīng)理人員不懂基本財務(wù)知識，憑經(jīng)驗管理、靠感覺管理，對公司的很多財務(wù)管理行為不理解、不支持、甚至有抵觸情緒，給企業(yè)發(fā)展帶來很大的潛在風(fēng)險。通過財務(wù)訓(xùn)練營，讓您從戰(zhàn)略性全方位角度認(rèn)知財務(wù)，全面透視和把握財務(wù)管理的本質(zhì)，明確各部門的經(jīng)營活動對公司財務(wù)狀況的影響，改變對財務(wù)的傳統(tǒng)看法，運用財務(wù)思維解讀企業(yè)運作，建立起清晰的成本及風(fēng)險控制意識，強化現(xiàn)金流意識，提高資金運作效率，尋求提升經(jīng)營績效的方法。

課程收益

　　了解基礎(chǔ)財務(wù)知識，掌握公司經(jīng)營現(xiàn)狀

　　學(xué)會閱讀與分析三大報表及其背后的信息

　　理解并掌握內(nèi)部控制與內(nèi)部審計的工作要點

　　了解預(yù)算編制的流程和邏輯，加強預(yù)算管理的實施與跟蹤

　　明確企業(yè)面臨的成本挑戰(zhàn)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的成本控制與管理辦法

　　學(xué)會如何進(jìn)行有效的稅務(wù)籌劃以及和相關(guān)機構(gòu)的相處之道

　　掌握銷售增長和市場營銷中的財務(wù)分析

　　學(xué)習(xí)如何把財務(wù)分析方法、財務(wù)工具等運用于項目管理和投資分析中

　　了解信用控制與績效管理的優(yōu)秀工具和方法技巧

課程對象

　　公司董事、監(jiān)事

　　企業(yè)總經(jīng)理、副總經(jīng)理

　　中、高層非財務(wù)管理人員和骨干

　　銀行業(yè)務(wù)人員、研究發(fā)展部人員

　　創(chuàng)業(yè)者和對財務(wù)有興趣的人士

課程大綱

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課程背景

　　您經(jīng)歷過哪個時代？

　　《非財》艱澀時代——忽視非財務(wù)人員的工作需求，報表越看越復(fù)雜，讓非財務(wù)人員更加排斥財務(wù)類的培訓(xùn)，呼吁財務(wù)培訓(xùn)能簡單點嗎？

　　《非財》簡單時代——用簡單易懂的方式講解財務(wù)原理，非財務(wù)人員聽懂了，會制作個人理財報表了，但與自己的實際工作脫節(jié)，培訓(xùn)效果在哪里？

　　他們對財務(wù)的需求其實很明確

　　非財務(wù)部門的管理者，他們并不需要知道報表如何編制的，借貸如何平衡的，他們最為關(guān)心的是：如何與財務(wù)有效溝通，如何提高部門績效，如何有效降低成本。

　　他們的需求不是那么專業(yè)的財務(wù)，更不是那么簡單的個人報表，他們只想知道怎么用！

課程收益

　　【系統(tǒng)認(rèn)識財務(wù)】理解財務(wù)在企業(yè)中的運作，明確業(yè)務(wù)與財務(wù)的合作伙伴關(guān)系

　　【建立溝通平臺】掌握財務(wù)的核心職能，能夠與財務(wù)部門建立起有效溝通，支持業(yè)務(wù)部門工作

　　【透視經(jīng)營狀況】掌握財務(wù)報表的閱讀技巧，能夠從財務(wù)視角把握企業(yè)經(jīng)營活動的本質(zhì)

　　【提升經(jīng)營管理】運用財務(wù)思維和財務(wù)分析解讀企業(yè)經(jīng)營管理，提升經(jīng)營績效,加強管理控制

課程對象

　　企業(yè)中、高層非財務(wù)管理人員和骨干

　　企業(yè)部門（生產(chǎn)、銷售、市場、人事）經(jīng)理

　　銀行業(yè)務(wù)人員、研究發(fā)展部人員、創(chuàng)業(yè)者

課程大綱

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通常情況下，財務(wù)工作者在分析企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)時，都會從這些指標(biāo)來分析：流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎?單純的去計算這些指標(biāo)So easy，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財務(wù)分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務(wù)分析。

1、一定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務(wù)分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標(biāo)的好壞，僅僅算出指標(biāo)，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結(jié)論

財務(wù)分析的前提，不能僅僅是分析指標(biāo)、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進(jìn)而選擇相應(yīng)的指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)總結(jié)結(jié)論。

很多人問，財務(wù)分析要看哪些指標(biāo)?問這個問題，說明你本身對財務(wù)分析看得比較機械化，認(rèn)為財務(wù)分析就是沖著那幾個固定的指標(biāo)去的，把那幾個指標(biāo)算出來，財務(wù)分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標(biāo)，有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標(biāo)供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標(biāo)。

也就是說，財務(wù)指標(biāo)沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實際情況靈活的使用這些指標(biāo)，可能這個指標(biāo)拿點東西過來，那個指標(biāo)拿點過來，組成一個全新的指標(biāo)，這是很有可能的。不要迷信指標(biāo)。

3、關(guān)注指標(biāo)的質(zhì)量

這是財務(wù)分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，流動資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負(fù)債表中的這些項目加起來，做流動資產(chǎn)，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進(jìn)一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應(yīng)收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個應(yīng)收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應(yīng)收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準(zhǔn)確、有效的表達(dá)出來，不僅僅是通過財務(wù)指標(biāo)的計算，來得出淺顯的結(jié)論。

而是通過對財務(wù)指標(biāo)的分析，及結(jié)合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做輔助。

以下這個財務(wù)分析的五力模型囊括各類財務(wù)指標(biāo)計算方式，有了這些計算方式，再結(jié)合以上幾點，你的財務(wù)分析指標(biāo)會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權(quán)益凈利率=(凈利潤÷股東權(quán)益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應(yīng)大于1

銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn);對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益;產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額)×100%;比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強

營運能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷應(yīng)收賬款);應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

凈營運資本周轉(zhuǎn)率：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

發(fā)展能力

股東權(quán)益增長率=(本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

作為財務(wù)經(jīng)理，要以積極正面的態(tài)度來評估局面，迎接挑戰(zhàn)，給自己一次提高的機會。

1、財務(wù)團(tuán)隊建設(shè)

作為財務(wù)部經(jīng)理，要想把工作做好，不可避免地要培養(yǎng)一支優(yōu)秀的團(tuán)隊來輔助自己實現(xiàn)這個目標(biāo)，而要打造一支優(yōu)秀的團(tuán)隊，最重要的是培養(yǎng)人。因此，培養(yǎng)手下的人，讓他們有知識、有文化、有素養(yǎng)，進(jìn)而形成凝聚力，具有戰(zhàn)斗力，這是經(jīng)理的本職工作之一。

如果你是財務(wù)部經(jīng)理，你會認(rèn)可這個付出嗎?先拋開培養(yǎng)誰、不培養(yǎng)誰這個具體細(xì)節(jié)，從對角色的認(rèn)知角度看，培養(yǎng)下屬是我們的職責(zé)，甚至可以說，在老板給你的工資里面，有一部分就要讓你干這個的。

好了，如果你認(rèn)可應(yīng)該培養(yǎng)手下，那么，這個培養(yǎng)還包括了觀念與價值觀的改變，以適應(yīng)你的需要，適應(yīng)企業(yè)的需要，你要調(diào)教那些不對的、影響他工作的、影響他健康成長的思想、做法、行為舉止和態(tài)度，全面地培養(yǎng)一個人，對他負(fù)責(zé)，而不是僅僅教一些專業(yè)知識，同時，應(yīng)該讓他自己也認(rèn)識到這一點。

2、動態(tài)地看待問題

首先問自己一個問題，你希望或者你覺得能夠在這個企業(yè)里面的這個位置上做多長時間呢?

你給出一個答案來：3年?5年?我想沒人會給出10年的，不管是什么企業(yè)，為什么?各種原因，一方面是你擔(dān)心這種可能性，另一方面是你根本就不希望那樣，人會成長、成熟，企業(yè)也會變，每個人都會主動追求更好的機會、職位和環(huán)境。

因此，不管是你還是你的手下，在一個企業(yè)里面，作為這種事情的當(dāng)事人雙方，不要太就事論事了，眼光放遠(yuǎn)一點兒，不去考慮那么多得失又有何方!

以我過去的經(jīng)驗看，能培養(yǎng)出有能力的手下的經(jīng)理人，沒有一個是往下走的，也沒有一個人是死守著自己的職位做一輩子的。說白了，不是位置成就了你，是業(yè)績和能力成就了你，業(yè)績和能力哪里來?如果你手下人強，你的業(yè)績就好，你就有把握完成任務(wù)，善于使用團(tuán)隊成員的能力作為自己能力的補充和延展，這是作為領(lǐng)導(dǎo)必走的一步。

從財務(wù)專家到成為經(jīng)理人，你必須學(xué)會放棄在專業(yè)方面的精力投入，轉(zhuǎn)而提高自己的領(lǐng)導(dǎo)能力，這是成為經(jīng)理人后需要取舍的利益點之一，除非你一輩子希望做專家而不想作為管理者。

3、不同角色技能問題

你與手下的人，沒有可比性，包括財務(wù)專業(yè)方面，你也沒必要追求這個，你也追求不來。你想想，當(dāng)你到了一定的年齡，具有了閱歷、經(jīng)驗和智慧的優(yōu)勢之后，你還要去跟那些年輕人去比稅法記得有多清楚、演繹財務(wù)分析的過程不成?

人在不同年齡所具備的優(yōu)勢是不同的，這是自然規(guī)律，你總得遵循一下事物發(fā)展的規(guī)律吧?你是不是應(yīng)該從現(xiàn)在就開始為自己今后要走的路做鋪墊呢?

你有你的優(yōu)勢，你可能有領(lǐng)導(dǎo)才能，你可能有管理技能，你可能善于待人處事，你可能善于與領(lǐng)導(dǎo)溝通，你可能被領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為是屬于忠誠可靠的那種人，而這些不一定是你的手下具有的。

這就好像比誰的證書好誰來做經(jīng)理一樣，天底下就很少有這種事兒，做財務(wù)經(jīng)理不是比誰的會計知識好的，這個你得先整明白了。

你的手下再怎么問，他也是停留在專業(yè)技能上，這個正是對你的補充。有空的時候琢磨琢磨，為什么是你當(dāng)了經(jīng)理而不是他?最糟糕的情況是這樣的：除了會計，你也沒有什么其他的能力可以讓你與你的手下區(qū)別開來的了。如果那樣，已經(jīng)不是他問不問、你講不講的問題了，很可能是你的離職在哪天的問題了。

如果你做到大一點兒的、正規(guī)的企業(yè)財務(wù)經(jīng)理或者多走些不同類型的企業(yè)，你會發(fā)現(xiàn)，經(jīng)常有手下的人知識、技能比你強的。這可能是因為你某一方面正適合企業(yè)的需要、也可能是你比他們更好地掌握了機會、或許你就是比他們運氣好。

但那不能說你不能當(dāng)他們的領(lǐng)導(dǎo)，這個世界根本就沒有定義一定是水平高的領(lǐng)導(dǎo)水平低的，更沒有統(tǒng)一的定義什么是水平高的、什么是水平低的，即便是范圍縮小到財務(wù)經(jīng)理這個崗位，也依然沒人能夠給出一個像樣的標(biāo)準(zhǔn)出來。

因此，我們要明白一個道理：這個崗位在各個公司都是應(yīng)需而設(shè)的。應(yīng)誰之需呢?應(yīng)企業(yè)、應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)、應(yīng)業(yè)務(wù)……之需，這就約等于是量身定制的。因此，在不同企業(yè)，即使都是做財務(wù)經(jīng)理，所需要的技能也不一樣，所做的事情也不一樣。既然你在那個位置上了，就說明有你在那個位置上的道理;當(dāng)然，你也不能誤以為就只有你能坐這個位置，更不能誤以為這個位置是你的終極目標(biāo)。

4、不想培養(yǎng)一個“白眼狼”

這個要看你的做法了，團(tuán)隊建設(shè)中有一個很重要的事情就是優(yōu)化團(tuán)隊人員結(jié)構(gòu)，以保證團(tuán)隊的能力和氛圍。如果這個你做不到，你就先別管人家問什么，自己先去學(xué)學(xué)如何當(dāng)經(jīng)理。

另外，這個也取決于你的價值觀了，如果一個財務(wù)經(jīng)理的價值觀是：作為職業(yè)經(jīng)理人，不將自己的個人喜好和善惡標(biāo)準(zhǔn)完全應(yīng)用到工作中，那他可能這樣認(rèn)為：培養(yǎng)手下人要從工作角度全面培養(yǎng)，盡管有一天他可能會走，我也可能會走，這不是人與人之間的事情，這是工作上的事情。

還有，也要看你的管理經(jīng)驗，有很多年輕人心浮氣躁、急功近利，自己整不清楚職業(yè)發(fā)展的規(guī)律而胡來，這個你要調(diào)教的，如果一個人是因為知識有限、認(rèn)識不到而亂來，那是非常容易改變的。

因為在你培養(yǎng)一個人的過程中，本來就包含了專業(yè)技能、團(tuán)隊精神、個人品質(zhì)、職業(yè)發(fā)展等各個方面的素養(yǎng)，而不僅僅是專業(yè)技能，我們花費在改變一個人的觀念和思想上的精力可能要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于教給他專業(yè)知識，專業(yè)知識在態(tài)度的作用下有很多獲取渠道，而態(tài)度的培養(yǎng)更主要的是靠企業(yè)和直接主管。

因此，如果你是個合格的經(jīng)理，你可以優(yōu)化掉一個潛在的“白眼狼”，或者可以將其改造成為一個忠誠而恪盡職守的人才，這些都是由財務(wù)經(jīng)理的價值觀和技能決定的，而不僅僅是那個手下人怎樣怎樣，作為財務(wù)經(jīng)理，要以積極正面的態(tài)度來評估局面，迎接挑戰(zhàn)，給自己一次提高的機會。

近年來，各個企業(yè)越來越重視財務(wù)審計，因為大家發(fā)現(xiàn)，在公司的運營中，財務(wù)是至關(guān)重要的。因此，管理好企業(yè)財務(wù)工作具有重要的意義。

財務(wù)審計是一個比較籠統(tǒng)的說法，因為財務(wù)審計中又包含了很多的其他的內(nèi)容，比如招標(biāo)審計、貸款審計、凈資產(chǎn)審計等，這些具體的審計針對于不同企業(yè)需求。

財務(wù)審計是做什么的

財務(wù)審計主要是對公司的財務(wù)收支情況作出合理的審計表單，發(fā)現(xiàn)財務(wù)情況中隱藏的問題，企業(yè)財務(wù)審計，是指審計機關(guān)按照《中華人民共和國審計法》及其實施條例和國家企業(yè)財務(wù)審計準(zhǔn)則規(guī)定的程序和方法對國有企業(yè)(包括國有控股企業(yè))資產(chǎn)、負(fù)債、損益的真實、合法、效益進(jìn)行審計監(jiān)督，對被審計企業(yè)會計報表反映的會計信息依法作出客觀、公正的評價，形成審計報告，出具審計意見和決定，其目的是揭露和反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和盈虧的真實情況，查處企業(yè)財務(wù)收支中各種違法違規(guī)問題，維護(hù)國家所有者權(quán)益，促進(jìn)廉政建設(shè)，防止國有資產(chǎn)流失，為政府加強宏觀調(diào)控服務(wù)。

一般性的財務(wù)審計都是比較大型的成規(guī)模的企業(yè)。因為這樣的公司，資金往來款項眾多，公司員工人數(shù)眾多，部門眾多，作為頂層的管理者，不可能面面俱到的盯緊每一個管理層或者說股東不可能時時刻刻知道管理層，所以有的時候，股東或者頂層的高管，需要借用“財務(wù)審計”來審查是否有人從公司財產(chǎn)中中飽私囊，確認(rèn)財務(wù)收支以及其他經(jīng)濟(jì)活動是否真實，是否合法是否有效。通俗點說，就是我懷疑你把公司的錢偷偷拿到了自己的口袋，我要查查你，以及你以前有沒有這樣干過。

財務(wù)審計有什么意義呢？

它的主要目的是檢查企業(yè)的財務(wù)報表是否存在問題，還可以檢查企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動是否具有真實性、準(zhǔn)確性、完整性以及合法性。

一些企業(yè)為了生存會采取偷漏稅的方法，為了不被發(fā)現(xiàn)，他們就會漏報。而財務(wù)審計報告可以將企業(yè)資產(chǎn)的真實情況準(zhǔn)確無誤的體現(xiàn)出來，以此可以檢查企業(yè)是否存在虛報、瞞報等弄虛作假的情況，確保企業(yè)財務(wù)賬目真實合法。

若企業(yè)財務(wù)存在違法現(xiàn)象，通過審計可以將其“揪出來”，健全企業(yè)內(nèi)部的管理制度，抵制貪污腐敗的現(xiàn)象，在一定程度上也促進(jìn)了我國的廉政建設(shè)。

除了檢驗合法性等以外，財務(wù)審計還可以幫企業(yè)找出文件中的錯誤，保證各種經(jīng)濟(jì)資料的正確性，及時發(fā)現(xiàn)問題，審計人員有敏銳的觀察能力，能夠發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的因素，作出客觀的評價，提出可行的意見來改善企業(yè)的運營，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的提高，幫助企業(yè)更好的維護(hù)財務(wù)安全。

如何做財務(wù)審計呢？

1、首先要對公司的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營性質(zhì)、人員以及財務(wù)報表等信息進(jìn)行全面的了解和調(diào)查。

2、根據(jù)相關(guān)資料進(jìn)行審計，編制審計檢查表。對于重大的會計事項的憑證進(jìn)行復(fù)核，對相關(guān)人員進(jìn)行談話了解并及時做好記錄。

3、審計人員整理審計底稿、編制初稿，與客戶進(jìn)行溝通審核，最后出具審計報告。

財務(wù)雖然不能創(chuàng)造價值，但是可全面的衡量價值，財務(wù)是企業(yè)中，唯一一個具有串聯(lián)人，財，物等一切價值鏈條的管理部門。財務(wù)的工作重要性表現(xiàn)在企業(yè)具備的系統(tǒng)的，全面的管理視角。那么財務(wù)的職能有哪些呢?

財務(wù)職能是什么?

財務(wù)職能是指企業(yè)財務(wù)在運行中所固有的功能。財務(wù)的職能源于企業(yè)資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)為籌資、用資、耗資、分配等過程中的管理職能，包括：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析等。

小企業(yè)財務(wù)部的財務(wù)職能

1、記賬：把企業(yè)的各項收入和支出記錄清楚，給老板一個清晰的賬務(wù)記錄。

2、出具財務(wù)報表：至少按月度出具損益表，資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表這三大報表，讓老板對企業(yè)的營收情況，資金情況和資產(chǎn)狀況有個清晰的了解。

3、申報納稅：企業(yè)再小，也需要定期到稅務(wù)局進(jìn)行納稅申報，在稅務(wù)系統(tǒng)中形成一個良好的記錄。

4、開具發(fā)票：根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，開具增值稅普通發(fā)票，服務(wù)發(fā)票，增值稅的專用發(fā)票等，這需要和當(dāng)?shù)囟悇?wù)局協(xié)調(diào)并安裝相應(yīng)的軟件。

5、資金管理：包括收款并與客戶核對往來賬目，給供應(yīng)商付款，給員工報銷費用和發(fā)工資等。升級一些的，需要進(jìn)行一些資金預(yù)測，避免入不敷出的局面。

大企業(yè)財務(wù)部的財務(wù)職能

隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，可以考慮發(fā)展財務(wù)部的升級職能，進(jìn)一步為老板出謀劃策。當(dāng)然，這要考慮你的人手是否充足，能否應(yīng)對這些工作。包括并不限于以下職能：

1、預(yù)算管理：企業(yè)進(jìn)行預(yù)算管理的目的是為了保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運行能夠按照預(yù)期的目標(biāo)進(jìn)行，進(jìn)行成本控制，保證凈利潤的實現(xiàn)。但小企業(yè)在實際運行中會出現(xiàn)各種情況而偏離預(yù)期，這需要財務(wù)和企業(yè)老板的及時溝通。

2、產(chǎn)品和客戶的盈利分析：不同的產(chǎn)品有不同的毛利，不同客戶對公司的毛利貢獻(xiàn)也不相同，財務(wù)要能夠進(jìn)行產(chǎn)品和客戶盈利能力的詳細(xì)分析，為老板的決策提供依據(jù)。

3、企業(yè)資金的籌集：小企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，缺乏運營資金是老板們經(jīng)常頭疼的問題。資金是企業(yè)運營的血脈，如何為企業(yè)籌資也是財務(wù)的又一重要貢獻(xiàn)。

4、稅務(wù)籌劃： 如何合理地避稅，幫助企業(yè)節(jié)省資金，同時又不違反國家的稅務(wù)政策。

5、法務(wù)咨詢： 企業(yè)在經(jīng)營中需要簽訂各種不同的商務(wù)合同，財務(wù)在日常工作中多多少少會接觸到這些合同，財務(wù)能夠從合同條款中看到風(fēng)險和機會，并能夠及時提醒老板。

如果想要更深入地了解一家企業(yè)的經(jīng)營情況，就要學(xué)會閱讀公司的財報。通常一份財報有一百來頁，內(nèi)容很多也很專業(yè)，那么我們著重要看哪些方面呢？財務(wù)報表應(yīng)該如何快速的閱讀呢？

一、要明確本次報表分析目的

報表的使用者不同，他們的評價角度也不同。

如果你是債權(quán)人，你關(guān)心的是企業(yè)的償債能力；如果你是投資者，你關(guān)心的是企業(yè)未來的發(fā)展能力；如果你是經(jīng)營者，你關(guān)心企業(yè)各方面的狀況。所以，我們必須十分清楚地知道我們的分析目的。

二、確定報表分析的重點項目

在明確報表分析的目的之后，我們就可以確定本次分析的重點項目。

例如，如果想了解企業(yè)存貨銷售情況，我們就應(yīng)該去聯(lián)想哪些項目與企業(yè)的存貨相關(guān)，采用發(fā)散性思維，我們就可以確定了。例如：存貨——貨幣資金，存貨——應(yīng)收賬款，以上是與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān);存貨——營業(yè)收入，存貨——營業(yè)成本，以上是與利潤表相關(guān);存貨——銷售商品收到的現(xiàn)金流量，采購商品支付的現(xiàn)金流量，這與現(xiàn)金流量表相關(guān)。

三、關(guān)注重點分析項目之間的聯(lián)系

看一張報表得出的結(jié)論可能是片面的，看三張報表得出的綜合結(jié)論肯定比看一張報表得出的結(jié)論可靠。

所以，確定報表分析的重點項目之后，還不能忘記將各項目的數(shù)據(jù)進(jìn)行聯(lián)系分析。

四、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀

資產(chǎn)負(fù)債表給予我們的主要信息有哪些呢？

資產(chǎn)負(fù)債表的右邊：資本結(jié)構(gòu)——財務(wù)風(fēng)險；

資產(chǎn)負(fù)債表的左邊：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——經(jīng)營風(fēng)險。

資產(chǎn)負(fù)債表右邊，是企業(yè)資金來源。通過負(fù)債與所有者權(quán)益項目金額的對比，期末與期初的對比，基本可能判斷企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險高低及其變化趨勢；

資產(chǎn)負(fù)債表左邊，是企業(yè)資產(chǎn)的分布。通過流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)項目金額的對比，期末與期初對比，基本可以判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險高低及其變化趨勢。

所以，拿到資產(chǎn)負(fù)債表后，一看資金來源，二看資產(chǎn)分布，三進(jìn)行前后期對比分析。即可判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險高低、資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)是否合理的結(jié)論。

五、利潤表的閱讀

利潤表給我們的主要信息有哪些呢？

同期的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，可以判斷企業(yè)利潤的來源與構(gòu)成；前后期同項目對比分析，可以判斷企業(yè)盈利的變化原因及其發(fā)展趨勢。

所以，對于利潤表一要進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，從而判斷公司盈利質(zhì)量高低；二要進(jìn)行前后各期比較分析，可以掌握公司盈利能力變化的原因及其企業(yè)的發(fā)展能力。

六、現(xiàn)金流量表的閱讀

現(xiàn)金流量表的給我們的主要信息有哪些呢？

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額。

其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是最基礎(chǔ)，是根本;另外,我們要掌握經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流之間的相互關(guān)系。如果經(jīng)營活動有錢流進(jìn)了，投資才會有錢流出，若流進(jìn)的錢夠多，就可以分紅，就可以還債，籌資活動就會有錢流出;反之，如果經(jīng)營活動不景氣，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流萎縮，甚至?xí)?fù)數(shù)，資金不夠怎么辦，就要籌資。

所以，籌資活動就會有錢流進(jìn)，如果還不行，那么就處理閑置資產(chǎn)。事實上，我們可以用更簡單的方法來閱讀現(xiàn)金流量表，先不要關(guān)注金額的大小，就關(guān)注經(jīng)營、投資、籌資現(xiàn)金凈流量是流進(jìn)還是流出，是正數(shù)還是負(fù)數(shù)？再結(jié)合發(fā)展階段、外部環(huán)境分析，就可以得出企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的基本狀況。

七、綜合分析

當(dāng)然，前面僅僅是從單張報表閱讀得出一些基本判斷，可能是片面的，甚至是錯誤的判斷。

因此，在快速閱讀完了所有報表之后，你還得進(jìn)行綜合分析判斷三張報表之間的關(guān)系，印證之前的判斷。

僅是從單張報表閱讀得出一些基本判斷，可能是片面的，甚至是錯誤的判斷。因此，在快速閱讀完了所有報表之后。你還得進(jìn)行綜合分析判斷，關(guān)證三張報表之間印證關(guān)系了。

股神巴菲特的建議：如果在股市上挑選公司進(jìn)行投資，最好要看一下這家公司至少五年的財務(wù)報表。提到財務(wù)報表，你是不是立刻有種高大上的感覺？晦澀的數(shù)字、復(fù)雜的圖表、繁雜的數(shù)據(jù)......撲面而來。

春節(jié)期間，最有年味的地方就屬廟會了，今年北京的廟會尤其多?；久總€廟會上都會設(shè)置各種攤位，出售特色小吃、工藝品或者進(jìn)行游藝活動，加上春節(jié)期間巨大的客流量，攤主應(yīng)該能賺不少錢，但事實真的如此嗎?

如果我們站在財務(wù)的角度對一場廟會建立盈利分析模型，可以從廟會的主辦方、攤主以及廟會周邊受其影響的其他經(jīng)濟(jì)利益實體三方面來進(jìn)行思考，可能會得出不同的結(jié)論。

主辦方：數(shù)量控制是關(guān)鍵

一場廟會，主辦方能夠從中獲取哪些收入?首先是廟會的門票收入，包括入場門票收入以及單獨進(jìn)行收費的表演門票收入。其次是攤位租賃收入，主辦方會將場地劃分為大小不一的攤位進(jìn)行對外租賃，從中獲取租金。以上兩項是廟會主辦方的主要收入來源，除此之外還可能會有一些其他收入，例如品牌、企業(yè)等第三方贊助或捐款、政府補貼等，但這部分的收入發(fā)生具有一定的偶然性，并不能將其作為主要的收入來源。

與收入相對的就是成本，主辦方的成本支出占比最高的就是場地租賃費，如果廟會是在公園舉辦，主辦方并不一定是公園本身，而是第三方機構(gòu)，主辦方需要向公園進(jìn)行場地租賃，這樣就需要支出租賃費。租賃場地后需要進(jìn)行基礎(chǔ)的場地布置，例如添加龍年裝飾元素、展位示意圖、咨詢臺設(shè)置等，需要支付材料、設(shè)計、制作等費用。廟會想要吸引更多的游客，需要進(jìn)行宣傳推廣，根據(jù)推廣渠道的選擇不同，相應(yīng)的費用也會有差異。為了維護(hù)廟會的正常運營，需要聘用一定數(shù)量的工作人員，也就產(chǎn)生了人工成本。除上述的成本費用外，還會有邀請第三方團(tuán)隊進(jìn)行表演所支付的服務(wù)費、購買安全器材所支付的費用、現(xiàn)場發(fā)放的小禮品等成本。

主辦方想要盈利，就需要確保收入能夠覆蓋所有的成本費用。當(dāng)廟會的場地確定后，場地租賃費就是最大的固定成本，場地布置的費用也能隨之確定大體的預(yù)算范圍。根據(jù)場地的大小進(jìn)行人員的設(shè)置及安排，合理利用兼職招聘以及志愿者招募能夠?qū)⑷斯こ杀窘档?。安全器材的購買、支付給第三方的服務(wù)費，一經(jīng)確定就都會成為固定成本，只有宣傳推廣費需要視情況進(jìn)行拆分，以便進(jìn)行成本的劃分。如果是發(fā)放優(yōu)惠券、消費券等，顧客購買門票或是在廟會中進(jìn)行消費才會產(chǎn)生成本，這類屬于變動成本，在線上或線下進(jìn)行的宣傳，可以將其劃分為固定成本。

按照這樣的邏輯，廟會舉辦中的大部分成本都屬于固定成本，變動成本只有極少一部分，這就為廟會的盈利增加了負(fù)擔(dān)，主辦方必須想辦法讓收入可以覆蓋所有成本。

進(jìn)行廟會收入的預(yù)測分析，我們只考慮主要收入來源，也就是門票收入和攤位租賃收入。假設(shè)廟會對游客只收取門票，內(nèi)部各種游藝項目、表演等不再另行收費，那么影響門票收入的因素就是游客數(shù)量以及門票價格。廟會門票價格一般會高于平時公園的票價，但如果票價設(shè)定過高則會影響游客的數(shù)量，可以參照往年票價以及類似廟會的票價進(jìn)行設(shè)定。票價確定后無法進(jìn)行更改，那么影響門票收入的變量就是游客數(shù)量。

游客是否越多越好?廟會選擇的場地存在容納游客數(shù)量的上限，當(dāng)超過上限時，就會影響到游客的安全以及體驗感。會有部分游客在網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行吐槽，這樣的信息過多可能會令原本有前往廟會意圖的顧客取消行程，進(jìn)而影響后續(xù)幾天的客流量。所以當(dāng)游客超出場地的承載量時，就需要考慮進(jìn)行限流，限流會對門票收入產(chǎn)生直接影響。反之，當(dāng)客流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期時，宣傳推廣的營銷費用變成了無效支出，門票收入下降會對主辦方的利潤造成影響，同時攤主們沒有獲取相應(yīng)的顧客，也會影響主辦方的口碑。

影響主辦方收入的變量，除游客數(shù)量之外，還有已經(jīng)出租的攤位數(shù)量。將攤位租賃收入進(jìn)行分解，能拆分為出租攤位數(shù)量和平均攤位租賃價格，但實際上可能并不是所有攤位都可以成功出租，這樣就會出現(xiàn)空置率，也就是閑置攤位占總攤位數(shù)量的比例?？罩寐适紫仁窃降驮胶?，當(dāng)攤位100%全部出租的時候，空置率為0，這是一種理想狀態(tài)?？罩寐试礁?，意味著主辦方能夠獲取的租賃收入越少。其次需要查看空置攤位的具體位置，根據(jù)不同位置客流量的差異，即使攤位面積相同，租賃費也有所不同。所以閑置一個位置偏僻的攤位和閑置一個熱門路段的攤位，空置率相同但主辦方獲取的租賃收入?yún)s天差地別。

在主辦方的盈利模型中，怎樣把控游客數(shù)量和攤位出租數(shù)量是關(guān)鍵，依據(jù)不同的位置合理設(shè)定攤位租賃價格同樣是關(guān)鍵。一般靠近出入口以及交叉路段附近、游覽主路兩側(cè)、著名景點附近的攤位，能夠獲取更多的客流量，攤位租賃價格相對較高，以這些點為中心向外輻射，攤位租賃價格會逐漸下降。攤位租賃價格設(shè)置不合理，會影響攤主承租的意向，特別是對于偏僻位置的攤位，攤位租賃價格的高低會直接決定攤主是否盈利。

攤主：賣什么?怎樣賣?這是個問題

現(xiàn)在我們切換到攤主的角度去思考盈利模型。攤主的收入來源比較單一，只有攤位的銷售收入，銷售收入對應(yīng)會產(chǎn)生銷售成本，同時租賃攤位需要支付給主辦方相應(yīng)的租金，根據(jù)攤位的經(jīng)營項目需要雇傭數(shù)量不等的工作人員，產(chǎn)生人力成本，這三類是攤主需要承擔(dān)的主要成本費用。除此之外，部分?jǐn)偽贿€會出現(xiàn)損耗，導(dǎo)致額外成本負(fù)擔(dān)，也會在網(wǎng)絡(luò)平臺通過視頻、圖文等進(jìn)行宣傳，需要支付一些營銷費用。

在搭建盈利模式時，依然需要先將成本費用進(jìn)行分類。攤位租金是固定的，無論你銷售多少，哪怕一分錢收入都沒有，租金也需要按照約定支付給主辦方;人力成本相對也是固定的，雇傭三個人就需要支付三個人的工資，不排除有些攤位會依據(jù)銷售量支付銷售傭金，傭金屬于變動成本;剩余的宣傳費用由于金額較小，而且網(wǎng)絡(luò)推廣很難與收入直接掛鉤，所以也可以算作固定成本;銷售成本的分類則需要依據(jù)攤位的經(jīng)營項目進(jìn)行劃分。

如果銷售的是現(xiàn)場制作的食品類，銷售成本就是制作材料成本，但部分材料可能無法保存，也就是當(dāng)天必須要用完，否則只能銷毀，這部分就會成為額外的損耗成本，按照這個思路，當(dāng)天必須用完的成本，可以作為固定成本，因為無論是否制作為成品出售，這部分成本都是當(dāng)天必須負(fù)擔(dān)的，只是制作出售的部分為銷售成本，剩余的是損耗成本。

如果銷售的是成品，例如帶有包裝的點心、糖果，具有一定保質(zhì)期的特產(chǎn)，工藝品以及玩具等，銷售成本可以歸類為變動成本，只有產(chǎn)生了銷售收入才會發(fā)生成本，剩余的部分可以留存繼續(xù)在其他地方銷售。如果提供的是游藝項目，例如打靶、套圈等，獎品通常是玩具，銷售成本也屬于變動成本，只是與收入的關(guān)聯(lián)性并非一一對應(yīng)，因為并不是每個人都能拿到獎品。

銷售收入的影響因素是銷售數(shù)量和銷售單價。經(jīng)營項目的品類以及所處的位置，會對銷售數(shù)量產(chǎn)生很大的影響。例如羊肉串、糖葫蘆、炸灌腸等，這類特色小吃需要開在人流量大的位置才能提高銷售數(shù)量，特別是由于損耗成本的存在，必須確保一定的銷售數(shù)量才能維持盈利。部分主辦方會將場地按照經(jīng)營項目劃分不同的區(qū)域，區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營品類相對集中，這樣做的好處是能夠保證區(qū)域內(nèi)的客流量，但相似商品的聚集也讓競爭變得激烈。

一般廟會銷售的商品，無論是食品還是工藝品，價格都是其他渠道的2-3倍。但即使是這樣高的定價，也依然會有游客接受，主要是由于“心理賬戶”的效應(yīng)在發(fā)揮作用。如果在平時購買食品，目的是為了滿足溫飽需求，支付所動用的“心理賬戶”是普通的日常消費或是餐飲消費;但在逛廟會期間，游客會把“心理賬戶”調(diào)整為娛樂或旅游，這時人們就更容易接受高價產(chǎn)品，即使它與我們平日消費購買的并無很大區(qū)別。

對于攤主來說的另一項挑戰(zhàn)就是怎樣在短時間內(nèi)獲取更多的收入。廟會的時間一般不會持續(xù)很長，大概是初一到初七，所以在7天時間里保證邊際貢獻(xiàn)大于固定成本，攤位才能盈利。固定成本高、經(jīng)營時間短，是所有攤主都需要面臨的難題。

廟會的巨大客流量也會影響周邊的其他經(jīng)濟(jì)實體，例如停車場、餐飲店、電影院、購物中心、公共交通設(shè)施等，都會因為客流量增加而獲取更多的收益。但同時也可能會因為店鋪無法承受突發(fā)流量而影響顧客體驗，例如餐飲店的上菜時間長導(dǎo)致翻臺率較低，顧客因為排隊時間長而流失;人流量大造成交通壓力，形成道路擁堵;購物中心的安全維護(hù)以及保潔費用增加等，也可能對周邊經(jīng)濟(jì)實體產(chǎn)生負(fù)面影響。

廟會的財務(wù)模型同樣可以應(yīng)用到各種展會中，大體的邏輯是相同的。只是對于一些行業(yè)展會，企業(yè)參展的目的并不在于獲取利潤，而是為了進(jìn)行品牌宣傳提升行業(yè)知名度，同時也能夠與同行業(yè)公司進(jìn)行友好的交流，在這種情況下，財務(wù)模型或許并不是最需要考慮的。