成本控制，可以理解為以成本作為控制的一種手段，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是增加盈利的途徑之一。對于成本控制，一般包括哪些方法？

　　成本控制方法

　　成本控制的方法：對于變動(dòng)成本如直接材料、直接人工，可采取按消耗定額和工時(shí)定額進(jìn)行控制的方法。對于固定成本如固定制造費(fèi)用，則可采取按計(jì)劃或預(yù)算進(jìn)行控制的方法。

　　從成本控制的范圍來講，直接生產(chǎn)成本可將指標(biāo)分解落實(shí)到生產(chǎn)班組、員工，間接生產(chǎn)成本則應(yīng)分類將指標(biāo)分解落實(shí)到有關(guān)職能歸口部門、員工。從成本的可控性來讀講，需按不同的責(zé)任層次、管理范圍落實(shí)成本責(zé)任，使歸口控制的成本對各責(zé)任單位來講具有可控性，真正起到控制的作用。

　　成本控制管理是所有企業(yè)都必須面對的一個(gè)重要管理課題。企業(yè)無論采取何種改革、激勵(lì)措施都代替不了強(qiáng)化成本管理、降低成本這一工作，它是企業(yè)成功最重要的方面之一。有效的成本控制管理是每個(gè)企業(yè)都必須重視的問題，抓住它就可以帶動(dòng)全局。

　　成本控制的意義

　　1、企業(yè)增加盈利的根本途徑

　　成本控制直接服務(wù)于企業(yè)的目的，無論在什么情況下，降低成本都可以增加利潤，是抵抗內(nèi)外壓力、求得生存得主要保障。

　　2、企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)

　　成本低了，可減價(jià)擴(kuò)銷，經(jīng)營基礎(chǔ)鞏固了，才有力量去提高產(chǎn)品質(zhì)量，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，尋求新的發(fā)展。

　　3、成本管理的重要手段

　　成本控制既要保證成本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)還要滲透到成本預(yù)測、決策和計(jì)劃之中，現(xiàn)代化成本管理中的成本控制，著眼于成本形成的全過程。

　　4、推動(dòng)改善企業(yè)經(jīng)營管理的動(dòng)力

　　企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和管理水平對產(chǎn)品成本水平有直接影響。實(shí)行成本控制，要求建立相應(yīng)的控制標(biāo)準(zhǔn)和控制制度，加強(qiáng)各項(xiàng)管理工作，以保證成本控制的有效進(jìn)行。

　　成本控制的原則

　　1、 全面介入的原則

　　全面介入原則是指成本控制的全部、全員、全過程的控制。全部是對產(chǎn)品生產(chǎn)的全部費(fèi)用要加以控制，不僅對變動(dòng)費(fèi)用要控制，對固定費(fèi)用也要進(jìn)行控制。全員控制是要發(fā)動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)干部、管理人員、工程技術(shù)人員和廣大職工建立成本意識(shí)，參與成本的控制，認(rèn)識(shí)到成本控制的重要意義，才能付諸行動(dòng)。

　　全過程控制，對產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、銷售過程進(jìn)行控制，并將控制的成果在有關(guān)報(bào)表上加以反映，借以發(fā)現(xiàn)缺點(diǎn)和問題。

　　2、 例外管理的原則

　　成本控制要將注意力集中在超乎常情的情況。因?yàn)閷?shí)際發(fā)生的費(fèi)用往往與預(yù)算有上下，如發(fā)生的差異不大，也就不沒有必要一一查明其原因，而只要把注意力集中在非正常的例外事項(xiàng)上，并及時(shí)進(jìn)行信息反饋。

　　CMA即美國注冊管理會(huì)計(jì)師，在人工智能的影響下，促使了越來越多財(cái)會(huì)人選擇報(bào)考，會(huì)計(jì)網(wǎng)將帶領(lǐng)考生學(xué)習(xí)內(nèi)部控制。

　　CMA基礎(chǔ)知識(shí)之內(nèi)部控制

　　1、基本原則：

　　內(nèi)部控制只能降低風(fēng)險(xiǎn)，不能絕對的消除風(fēng)險(xiǎn)。所有事情需要講究性價(jià)比，內(nèi)控也是如此。

　　有效控制的原則：控制原則；兼容性原則；靈活性原則；成本效益原則

　　2.內(nèi)部控制的目標(biāo)：

　　盡力保證公司經(jīng)營的有效率和有效益性。

　　盡力保證公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠。

　　盡力保證公司經(jīng)營符合相應(yīng)的法律法規(guī)。

　　盡力保證公司資產(chǎn)的安全性。

　　COSO下內(nèi)部控制的5大要素之內(nèi)部環(huán)境

　　內(nèi)部環(huán)境：也叫控制環(huán)境，是組織實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，它一般是指一系列的標(biāo)準(zhǔn)、流程和結(jié)構(gòu)。它反映了組織高層對內(nèi)部控制的重視程度，包括組織行為的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。

　　建立有效內(nèi)部控制環(huán)境的五項(xiàng)基本原則包括：

　　組織應(yīng)該正直，樹立正確的道德價(jià)值觀。

　　董事會(huì)應(yīng)該獨(dú)立于企業(yè)的經(jīng)營管理，并發(fā)揮監(jiān)控的職責(zé)。

　　為實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，管理層應(yīng)該在整個(gè)組織范圍內(nèi)建立治理結(jié)構(gòu)、報(bào)告流程和適當(dāng)?shù)氖跈?quán)和職責(zé)。

　　組織應(yīng)該建立吸引、提升和留住與組織目標(biāo)相一致才能的員工。

　　組織應(yīng)該履行內(nèi)部控制職責(zé)。

　　COSO下內(nèi)部控制的5大要素之風(fēng)險(xiǎn)評估

　　風(fēng)險(xiǎn)評估：指一個(gè)動(dòng)態(tài)的、不斷更新的識(shí)別和評估內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的流程。

　　風(fēng)險(xiǎn)評估相關(guān)的四項(xiàng)基本原則包括：

　　組織必須清晰、明確特定目標(biāo)，進(jìn)而幫助識(shí)別和評估與該目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　組織必須明確和分析實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確定應(yīng)該如何管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　組織在評估實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須考慮潛在的舞弊行為。

　　組織必須明確和評估對內(nèi)部控制系統(tǒng)產(chǎn)生重大影響的變化。

　　美國注冊管理會(huì)計(jì)師的考試越來越臨近，為了幫助考生們節(jié)約時(shí)間，會(huì)計(jì)網(wǎng)將講解存貨管理和控制的知識(shí)點(diǎn)。

　　CMA考試知識(shí)點(diǎn)之存貨管理和控制

　　一般原則：降低存貨管理的成本與存貨款管理相關(guān)的成本

　　訂貨成本：為了采購存貨而發(fā)生的成本，包括下訂單的成本及其后續(xù)收貨和驗(yàn)貨的成本。訂購次數(shù)越多，成本越大。

　　缺貨成本：因持有存貨量不足到喪失銷售機(jī)會(huì)的成本

　　持有成本：存貨在倉庫存放期間所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，包括儲(chǔ)存、毀損、保險(xiǎn)和持有存貨的機(jī)會(huì)成本。

　　訂貨量經(jīng)濟(jì)訂貨量(EOQ)訂貨成本與持有成本之和最低時(shí)，所對應(yīng)的訂貨量

　　公式：

　　訂貨點(diǎn)訂貨點(diǎn)=(平均交貨期x平均每天耗用量)+安全存貨量經(jīng)濟(jì)訂貨量模型下的平均存貨量：每次采購量的一半。

　　經(jīng)濟(jì)訂貨量假設(shè)每年的存貨使用量是不變的，經(jīng)濟(jì)訂貨量不考慮安全存貨，意味著沒有缺貨成本，而沒有缺貨成本是基于存貨需求量和交貨期沒有任何波動(dòng)。

　　訂貨點(diǎn)訂貨點(diǎn)指企業(yè)存貨下降到需要下訂單以補(bǔ)充庫存時(shí)的存貨數(shù)量。交貨期是指從發(fā)出訂單到收到存貨之間的一段時(shí)間。安全存貨量是指，為了防備需求（或耗用）和交貨期的不確定性而需要持有的存貨量。訂貨點(diǎn)＝（平均交貨期×平均每天耗用量）＋安全存貨量。

　　安全存貨作用：

　?。?）降低缺貨成本；

　?。?）提高持有成本(副作用)；

　?。?）安全存貨量的考量因素；

　　（4）預(yù)期的缺貨成本大，安全存貨就需要增加，若需求的不確定越大；

　?。?）交貨期的不確定性越大，預(yù)期的持有成本大，安全存貨越大；

　?。?）最佳安全存貨量；

　　（7）缺貨成本與持有成本之和最低時(shí)所對應(yīng)的存貨量。

　　經(jīng)典例題：

　　某企業(yè)的安全存貨量為100個(gè)，如果預(yù)期的每天需求量為20個(gè)，交貨期為5天，那么訂貨點(diǎn)應(yīng)為？

　　訂貨點(diǎn)＝平均交貨期×平均每天耗用量＋安全存貨量＝5×20＋100＝200（個(gè)）

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的基本前提有些也適用于稅務(wù)會(huì)計(jì)，但由于稅務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都有自身不同的特點(diǎn)，且基本前提也應(yīng)有其特殊性。那么稅務(wù)會(huì)計(jì)有哪些基本前提呢？

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)的基本前提

　　1、納稅主體。納稅會(huì)計(jì)中叫納稅主體，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)被稱為會(huì)計(jì)主體。它們之間有著密切的關(guān)系，但它們不一定相同。納稅主體也叫納稅人，他必須能夠獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)的納稅義務(wù)。在一些垂直主導(dǎo)行業(yè)中，雖然基本單位是會(huì)計(jì)實(shí)體，但通常不是稅務(wù)實(shí)體。因此，可以從會(huì)計(jì)主體的角度來理解稅務(wù)主體。

　　2、持續(xù)經(jīng)營。納稅主體如個(gè)體企業(yè)，必須存在足夠長的時(shí)間，才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期所得稅的連續(xù)繳納。

　　3、貨幣時(shí)間價(jià)值。時(shí)間的推移會(huì)影響資本價(jià)值的增值，這是稅收立法和稅收征管的基點(diǎn)。

　　4、納稅會(huì)計(jì)期間。納稅人可以在稅法規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)進(jìn)行選擇，如日歷年、財(cái)政年度、營業(yè)年度等。確定后，納稅人必須遵守各種限制性規(guī)定。

　　5、會(huì)計(jì)核算。這是最基本的前提，稅收制度的建立通?；谀甓葧?huì)計(jì)，而不是特定的業(yè)務(wù)。

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能是反映和監(jiān)督納稅人應(yīng)納稅額的形成、申報(bào)和繳納。稅務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)記錄、計(jì)算、匯總納稅人的納稅義務(wù)和納稅情況，并編制納稅申報(bào)表。稅務(wù)會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對納稅人的納稅義務(wù)和納稅行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，糾正和制裁違法行為。這種反映和監(jiān)督只能在企業(yè)單位作為納稅人進(jìn)行，由納稅人的會(huì)計(jì)人員實(shí)施。企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)需要通過各種稅收方案的事先規(guī)劃，合理安排公司的融資、投資、經(jīng)營、利潤分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，合理決策采購、生產(chǎn)經(jīng)營和內(nèi)部會(huì)計(jì)，積極運(yùn)用國家法律法規(guī)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，并通過軟件產(chǎn)品和國家稅務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行信息傳輸和要素延續(xù)，對企業(yè)業(yè)務(wù)流程中涉及的多項(xiàng)稅費(fèi)（增值稅、所得稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅、出口退稅等）進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)的工作內(nèi)容

　　稅務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容主要包括營業(yè)收入的確認(rèn)、成本費(fèi)用的計(jì)算、經(jīng)營成果的確定、稅額的計(jì)算、稅款解繳、罰金繳納和稅收減免等業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。營業(yè)收入是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中銷售商品或者提供勞務(wù)取得的各項(xiàng)收入。成本費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的沒有營業(yè)收入的消耗。

　　參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的企業(yè)合并，即合并前后是否都受同一最終控制方控制。受同一方控制的為同一控制，否則是非同一方控制，兩者存在著本質(zhì)的不同，具體體現(xiàn)在定義不同、性質(zhì)不同、意義不同這三方面。

　　同一控制和非同一控制有哪些不同

　　1、定義不同：同一控制是參與合并的企業(yè)在合并前后都受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的企業(yè)合并。對于同一控制下的企業(yè)合并，可將其看做是兩個(gè)或多個(gè)參與合并企業(yè)權(quán)益的重新整合；非同一控制是參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的交易合并，即排除判斷屬于同一控制下的企業(yè)合并的情況以外的其他的企業(yè)合并。

　　2、性質(zhì)不同：同一控制下的企業(yè)合并實(shí)質(zhì)上是同一集團(tuán)下企業(yè)財(cái)產(chǎn)與資源的重新分配；非同一控制，簡單來說是兩家毫無關(guān)系的企業(yè)之間的合并，即合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的交易合并。

　　3、意義不同：同一控制從最終控制方的角度來看，該類企業(yè)合并一定程度上并不會(huì)使得構(gòu)成企業(yè)集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)利益流入和流出，最終控制方在合并前后實(shí)際控制的經(jīng)濟(jì)資源并沒有發(fā)生變化，有關(guān)交易事項(xiàng)不能作為出售或購買來處理；非同一控制下，購買方應(yīng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，企業(yè)合并成本包括購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)量之和。

　　同一控制下企業(yè)的控股合并的賬務(wù)處理

　　長期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量：

　　借：長期股權(quán)投資（合并日于享有被合并方相對于最終控制方而言的賬面價(jià)值的份額）

　　應(yīng)收股利（享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）

　　貸：股本（發(fā)行股票面值總額）

　　資本公積——資本溢價(jià)或股本溢價(jià)等

　　應(yīng)收股利是什么？

　　應(yīng)收股利指企業(yè)應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收取其他單位分配的利潤。“應(yīng)收股利”科目屬于資產(chǎn)類科目，用于核算小企業(yè)因進(jìn)行股權(quán)投資應(yīng)收取的現(xiàn)金股利及進(jìn)行債權(quán)投資應(yīng)收取的利息，不包括股票股利。借方登記應(yīng)收股利的增加，貸方登記收到的現(xiàn)金股利或利潤，期末余額一般在借方，反映企業(yè)尚未收到的現(xiàn)金股利或利潤。

　　什么是資本公積？

　　資本公積指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)及法定財(cái)產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金，與企業(yè)收益無關(guān)，其所有權(quán)屬于投資者，并且投資者投入金額超過了法定資本部分才會(huì)有資本公積。

　　內(nèi)部控制審計(jì)的對象是特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行。內(nèi)部控制審計(jì)是通過對被審計(jì)單位的內(nèi)控制度的審查、分析測試與評價(jià)，確定其可信程度，從而對內(nèi)部控制是否有效作出鑒定的一種審計(jì)方法。

　　內(nèi)部控制審計(jì)有哪些程序？

　　1、了解企業(yè)內(nèi)部控制情況，做出相應(yīng)記錄。需通過一定手段，了解被審計(jì)單位已經(jīng)建立的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況，并做出記錄與描述；

　　2、初步評價(jià)內(nèi)部控制的健全性。確認(rèn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、確定內(nèi)部控制是否可依賴以及為進(jìn)行符合性測試確定前提；

　　3、實(shí)施符合性測試程序，證實(shí)有關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行效果；

　　4、評價(jià)內(nèi)部控制的強(qiáng)弱，評價(jià)控制風(fēng)險(xiǎn)，確定在內(nèi)控薄弱的領(lǐng)域擴(kuò)展審計(jì)程序，制定實(shí)質(zhì)性的審計(jì)方案。

　　內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的意見類型有哪些？

　　內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的意見類型包括無保留意見審計(jì)報(bào)告和非無保留意見審計(jì)報(bào)告。

　　其中，無保留意見審計(jì)報(bào)告是審計(jì)人員對被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表依照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行審查后，認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照適用的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)編制并實(shí)現(xiàn)公允反映時(shí)發(fā)表審計(jì)意見的書面文件；

　　保留意見審計(jì)報(bào)告是審計(jì)人員出具的對被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的反映有所保留的審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見表明審計(jì)人員認(rèn)為被審計(jì)單位的經(jīng)營活動(dòng)和會(huì)計(jì)報(bào)表在整體上是公允的，但個(gè)別方面存在重要錯(cuò)誤或問題所給予的一種大部分肯定、局部否定的評價(jià)，實(shí)質(zhì)上是審計(jì)人員對被審計(jì)單位編制的會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性、公允性、一慣性所打的折扣。

　　內(nèi)部控制五要素有哪些？

　　1、內(nèi)部環(huán)境：是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，具體包括治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計(jì)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、人力資源政策與企業(yè)文化等；

　　2、風(fēng)險(xiǎn)評估：是企業(yè)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)并應(yīng)對策略；

　　3、控制活動(dòng)：是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制活動(dòng)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的限度內(nèi)；

　　4、信息與溝通：是企業(yè)及時(shí)且準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確?？梢栽谄髽I(yè)內(nèi)部或者企業(yè)與外部進(jìn)行有效溝通；

　　5、內(nèi)部監(jiān)督：是企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評價(jià)內(nèi)部控制有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的缺陷，并及時(shí)予以改進(jìn)。

　　財(cái)務(wù)控制包括以下五個(gè)方面內(nèi)容：

　　1、成本控制，財(cái)務(wù)人員對公司的采購成本、人工成本、制造成本、管理成本和其它一些成本等進(jìn)行控制。

　　2、風(fēng)險(xiǎn)控制，財(cái)務(wù)人員對可能對公司的資金造成風(fēng)險(xiǎn)的情況進(jìn)行控制。

　　3、損益控制，財(cái)務(wù)人員根據(jù)表格上的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對公司的經(jīng)營成效進(jìn)行綜合性控制。

　　4、流動(dòng)性控制，公司在經(jīng)營管理過程中，有時(shí)會(huì)有一些外在因素的變動(dòng)，讓公司出現(xiàn)一定的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)人員要對資金的流動(dòng)性進(jìn)行控制。

　　5、運(yùn)營能力的控制，財(cái)務(wù)人員運(yùn)用各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)對公司運(yùn)營能力進(jìn)行分析。通過分析得出結(jié)論，找出轉(zhuǎn)變公司經(jīng)營劣勢的方法，對公司運(yùn)營能力進(jìn)行控制。

　　財(cái)務(wù)控制的方法

　　1、組織規(guī)劃控制，根據(jù)財(cái)務(wù)控制的要求，單位在確定和完善組織結(jié)構(gòu)的過程中，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相分離的原則：是指一個(gè)人不能兼任同一部門財(cái)務(wù)活動(dòng)中的不同職務(wù)。單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)通常劃分為五個(gè)步驟：授權(quán)、簽發(fā)、核準(zhǔn)、執(zhí)行和記錄。如果上述每一步驟由相對獨(dú)立的人員或部門，實(shí)施，就能夠保證不相容職務(wù)的分離，便于財(cái)務(wù)控制作用的發(fā)揮。

　　2、授權(quán)批準(zhǔn)控制，授權(quán)批準(zhǔn)控制指對單位內(nèi)部部門或職員處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的權(quán)限控制。單位內(nèi)部某個(gè)部門或某個(gè)職員在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過授權(quán)批準(zhǔn)才能進(jìn)行，否則就無權(quán)審批。

　　3、預(yù)算控制，預(yù)算控制是財(cái)務(wù)控制的一個(gè)重要方面。包括籌資、融資、采購、生產(chǎn)、銷售、投資、管理等經(jīng)營活動(dòng)的全過程。

　　什么是財(cái)務(wù)控制？

　　財(cái)務(wù)控制是指對企業(yè)的資金投入及收益過程和結(jié)果進(jìn)行衡量與校正，目的是確保企業(yè)目標(biāo)以及為達(dá)到此目標(biāo)所制定的財(cái)務(wù)計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)。

　　財(cái)務(wù)控制總體目標(biāo)是在確保法律法規(guī)和規(guī)章制度貫徹執(zhí)行的基礎(chǔ)上，優(yōu)化企業(yè)整體資源綜合配置效益，厘定資本保值和增值的委托責(zé)任目標(biāo)與其他各項(xiàng)績效考核標(biāo)準(zhǔn)來制定財(cái)務(wù)控制目標(biāo)，是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是確保實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的根本保證，所以財(cái)務(wù)控制將服務(wù)于企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)包括獲利能力分析、反映市場價(jià)值的財(cái)務(wù)比率、經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)利潤、會(huì)計(jì)差異造成的影響、收益質(zhì)量、通貨膨脹、外幣報(bào)表的折算。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的是什么表

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的具體介紹（一）

　　1、獲利能力分析

　　利潤率分析

　　銷售毛利率=毛利÷銷售額×100％

　　營運(yùn)利潤率=營業(yè)利潤÷銷售額×100％

　　銷售凈利率=凈利潤÷銷售額×100％

　　資本投資回報(bào)率

　　ROI投資回報(bào)率=業(yè)務(wù)進(jìn)行單元利潤÷業(yè)務(wù)處理單元通過資產(chǎn)×100％

　　ROA總資產(chǎn)收益率=稅后利潤÷總資產(chǎn)×100％

　　ROE權(quán)益報(bào)酬率=稅后利潤÷股東權(quán)益總額×100％

　　杜邦分析模型

　　凈資產(chǎn)收益率=凈利潤=凈資產(chǎn)

　　股本回報(bào)率=利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x股本乘數(shù)

　　可持續(xù)增長率=（1-股利分配率）×權(quán)益報(bào)酬率（ROE）

　　2、反映市場價(jià)值的財(cái)務(wù)比率

　　市盈率＝市場價(jià)格÷每股收益（ＥＰＳ）

　　市凈率=市場價(jià)格÷每股凈資產(chǎn)

　　基本實(shí)現(xiàn)每股經(jīng)營收益＝提供給普通股股東的稅后營業(yè)利潤÷發(fā)行在外的加權(quán)資產(chǎn)平均普通股股數(shù)

　　攤薄每股收益=向普通股股東提供的攤薄稅后利潤后的未平倉普通股加權(quán)平均數(shù)

　　股息率=每股現(xiàn)金股息=每股市價(jià)

　　股利進(jìn)行支付率＝每股經(jīng)營現(xiàn)金股利÷每股企業(yè)凈利潤

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)具體介紹（二）

　　3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展利潤以及與會(huì)計(jì)利潤

　　會(huì)計(jì)利潤=總收入-顯性成本

　　經(jīng)濟(jì)利潤=總收入-顯性成本-隱性成本

　　經(jīng)濟(jì)利潤=息稅前利潤-（長期負(fù)債+股東權(quán)益）×WACC

　　4、會(huì)計(jì)差異的影響

　　會(huì)計(jì)信息估計(jì)變更；會(huì)計(jì)管理政策變更；會(huì)計(jì)工作差錯(cuò)更正

　　5、收益質(zhì)量

　　收益進(jìn)行質(zhì)量高的公司發(fā)展特點(diǎn)：持續(xù)穩(wěn)健的會(huì)計(jì)管理政策，謹(jǐn)慎；收益是經(jīng)常性的而不是一次性的；收入增長迅速轉(zhuǎn)化現(xiàn)金，債務(wù)能力水平可以適當(dāng)，收益變化趨勢穩(wěn)定；收益創(chuàng)造學(xué)習(xí)過程中我們使用的固定資產(chǎn)維修良好并保持至今

　　6、通貨膨脹

　　收入的增加并不意味著公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了其業(yè)務(wù)的實(shí)際增長，如高通脹報(bào)表所示。

　　7、外幣報(bào)表折算

　　功能貨幣：主要用于經(jīng)營活動(dòng)的貨幣。

　　內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制的聯(lián)系主要有三點(diǎn)，分別是內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制目的統(tǒng)一；內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制相互需要；內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制互相促進(jìn)，具體如下：

內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制的聯(lián)系

　　1、兩者的目的統(tǒng)一

　　兩者都是為了保證公司財(cái)務(wù)信息正確完整，增加公司管理的經(jīng)濟(jì)型、效益性和效率性。

　　2、兩者相互需要

　　內(nèi)部審計(jì)需要內(nèi)部控制，沒有健全的內(nèi)部控制制度作基礎(chǔ)，不僅會(huì)加重內(nèi)部審計(jì)工作量，而且會(huì)加大內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能無法開展審計(jì)工作；同理，內(nèi)部控制需要內(nèi)部審計(jì)，沒有內(nèi)部審計(jì)對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的健全程度和運(yùn)行的有效程度的檢查評審和進(jìn)一步完善強(qiáng)化內(nèi)部控制的建議，內(nèi)部控制也只能原地踏步，甚至形同虛設(shè)，或因內(nèi)部控制的局限性，給不法之徒以可乘之機(jī)，造成內(nèi)部控制失控。

　　3、兩者互相促進(jìn)

　　內(nèi)部控制是內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)對象之一，內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果，需要得到公司管理的改進(jìn)并反饋，這種改進(jìn)往往在內(nèi)部控制措施上得到體現(xiàn)。

內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制的區(qū)別

　　1、內(nèi)部控制為企業(yè)管理層的職責(zé)，屬于企業(yè)經(jīng)營層面；內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)監(jiān)督層的職責(zé)，向董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)報(bào)告，屬于獨(dú)立的審計(jì)監(jiān)督層面。

　　2、內(nèi)部控制依存于管理體系，服務(wù)于管理體系；而內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)中處于相對獨(dú)立的地位，其業(yè)務(wù)活動(dòng)也具有一定的超脫性。

　　3、內(nèi)部控制是內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)對象，但不僅僅局限于內(nèi)部控制。

內(nèi)部審計(jì)解釋

　　1、內(nèi)部審計(jì)，是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，它通過運(yùn)用系統(tǒng)、規(guī)范的方法，審查和評價(jià)組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的適當(dāng)性和有效性，以促進(jìn)組織完善治理、增加價(jià)值和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

　　2、內(nèi)部審計(jì)是“外部審計(jì)”的對稱。由部門、單位內(nèi)部專職審計(jì)人員進(jìn)行的審計(jì)。目的在于幫助部門、單位的管理人員實(shí)行最有效的管理。

內(nèi)部控制解釋

　　內(nèi)部控制，是指一個(gè)單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會(huì)計(jì)信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價(jià)和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。

財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)的區(qū)別體現(xiàn)在定義和范疇；目標(biāo)和職責(zé)以及時(shí)間維度的不同。

1. 定義和范疇：

會(huì)計(jì)是一門專業(yè)，主要關(guān)注記錄、分類和報(bào)告財(cái)務(wù)信息的過程。而財(cái)務(wù)管理是一個(gè)更廣泛的概念，涵蓋了會(huì)計(jì)以外的財(cái)務(wù)決策、資金管理、投資分析等方面。

2. 目標(biāo)和職責(zé)：

會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供準(zhǔn)確和可靠的財(cái)務(wù)信息，以滿足內(nèi)外部利益相關(guān)者的需求。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是優(yōu)化公司的財(cái)務(wù)資源，以實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)和戰(zhàn)略。

3. 時(shí)間維度：

會(huì)計(jì)主要關(guān)注過去的財(cái)務(wù)信息，通過記錄和報(bào)告歷史數(shù)據(jù)來提供決策依據(jù)。財(cái)務(wù)管理更關(guān)注未來的財(cái)務(wù)決策和規(guī)劃，以支持公司的長期發(fā)展。

4. 范圍和內(nèi)容：

會(huì)計(jì)涵蓋了財(cái)務(wù)報(bào)表編制、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循、審計(jì)等方面的內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理涵蓋了財(cái)務(wù)規(guī)劃、預(yù)算控制、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的內(nèi)容。

財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)的聯(lián)系：

1. 數(shù)據(jù)來源：

財(cái)務(wù)管理的決策和分析需要依賴會(huì)計(jì)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，提供了財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

2. 決策支持：

會(huì)計(jì)提供的財(cái)務(wù)信息為財(cái)務(wù)管理決策提供了重要的依據(jù)和參考。財(cái)務(wù)管理依靠會(huì)計(jì)信息進(jìn)行預(yù)測、分析和決策。

3. 目標(biāo)一致：

會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)都是為了實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)和利益最大化。會(huì)計(jì)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，為財(cái)務(wù)管理提供決策支持，以實(shí)現(xiàn)公司的長期發(fā)展。

4. 信息共享：

會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理之間需要進(jìn)行信息共享和溝通，以確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和一致性。財(cái)務(wù)管理需要了解會(huì)計(jì)的原則和規(guī)定，以便更好地理解和解釋財(cái)務(wù)信息。

　　財(cái)務(wù)杠桿又稱資本杠桿、融資杠桿，或者是負(fù)債經(jīng)營。財(cái)務(wù)杠桿是由于企業(yè)債務(wù)的存在，而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)大于息稅前利潤變動(dòng)的杠桿效應(yīng)。簡單地說，財(cái)務(wù)杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。

　　我們知道，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)長期資本來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。一般情況下，企業(yè)的資本有長期債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成，不同的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)運(yùn)營狀況和結(jié)構(gòu)的影響是不同的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)杠桿的關(guān)系?，F(xiàn)實(shí)中，我們知道，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)運(yùn)用了債務(wù)融資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)最終是需要由普通股股東承擔(dān)的。企業(yè)在經(jīng)營中經(jīng)常會(huì)發(fā)生借入資本去進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，但不論經(jīng)營利潤多少，其需要承擔(dān)的債務(wù)利息是不變的。當(dāng)企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中增加了債務(wù)這類具有固定融資成本的比例時(shí)，固定的現(xiàn)金流出量就會(huì)增加，特別是在利息費(fèi)用的增加速度，超過了息稅前利潤增加速度的情況下，企業(yè)會(huì)因?yàn)樨?fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本，并將會(huì)影響凈利潤的減少，同時(shí)企業(yè)發(fā)生喪失償債能力的概率也會(huì)增加，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加;反之，當(dāng)債務(wù)資本比率較低時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。

　　財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。對財(cái)務(wù)杠桿計(jì)量的主要指標(biāo)是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，也就是，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小一般用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)表示，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是企業(yè)計(jì)算每股收益的變動(dòng)率與息稅前利潤的變動(dòng)率之間的比率。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿作用越明顯，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大;反之，如果財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，表明財(cái)務(wù)杠桿作用越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。應(yīng)該說，在影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素中，債務(wù)利息或優(yōu)先股股息這類固定融資成本是基本因素。

　　在一定的息稅前利潤范圍內(nèi)，債務(wù)融資的利息成本是不變的，隨著息稅前利潤的增加，單位利潤所負(fù)擔(dān)的固定利息費(fèi)用就會(huì)相對減少，從而單位利潤可供股東分配的部分會(huì)相應(yīng)增加，則普通股股東每股收益的增長率將大于息稅前利潤的增長率。反之，當(dāng)息稅前利潤減少時(shí)，單位利潤所負(fù)擔(dān)的規(guī)定利息費(fèi)用就會(huì)相對增加，從而單位利潤可供股東分配的部分相應(yīng)減少，普通股股東每股收益的下降率將大于息稅前利潤的下降率。如果不存在固定融資費(fèi)用，則普通股股東每股收益的變動(dòng)率，會(huì)與息稅前利潤的變動(dòng)率保持一致。這種在某一固定的債務(wù)與權(quán)益融資結(jié)構(gòu)下，由于息稅前利潤的變動(dòng)引起每股收益產(chǎn)生更大變動(dòng)程度的現(xiàn)象，被稱為財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。固定融資成本是引起財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的根源，但息稅前利潤與固定融資成本之間的相對水平?jīng)Q定了財(cái)務(wù)杠桿的大小，即財(cái)務(wù)杠桿的大小是由固定融資成本和息稅前利潤共同決定的。我們知道，負(fù)債比率是可以控制的。企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債，使財(cái)務(wù)杠桿利益，抵消風(fēng)險(xiǎn)增大所帶來的不利影響。

　　總之，財(cái)務(wù)杠桿是由于企業(yè)債務(wù)的存在，而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)大于息稅前利潤變動(dòng)的杠桿效應(yīng)。簡單地說，財(cái)務(wù)杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。財(cái)產(chǎn)杠桿的計(jì)量是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)杠桿作用越明顯，但企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制的因素影響，造成財(cái)務(wù)狀況不確定而使企業(yè)有蒙受損失的可能性(這里指純粹風(fēng)險(xiǎn))。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貨幣化的表現(xiàn)形式，根據(jù)形成過程劃分，一般有以下幾種形式：一是籌資風(fēng)險(xiǎn)；二是投資風(fēng)險(xiǎn)；三是信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)設(shè)置一些學(xué)者認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)應(yīng)包括盈利能力、資產(chǎn)管理能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Γ瑢⑵髽I(yè)短期財(cái)務(wù)指標(biāo)與發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)相結(jié)合，互相補(bǔ)充。還有學(xué)者研究財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，重點(diǎn)把握兩類指標(biāo)：現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值。這些觀點(diǎn)在定量分析方面有重要的貢獻(xiàn)，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜的，筆者認(rèn)為基本的財(cái)無風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)應(yīng)包括盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力、成長能力、現(xiàn)金能力指標(biāo)，因?yàn)檫@些都可能影響一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)：沒有足夠的盈利能力，企業(yè)不能生存;不能到期償債，企業(yè)可能宣告破產(chǎn);資產(chǎn)的使用效率不高，會(huì)影響盈利能力;沒有利潤的增長，企業(yè)不會(huì)持續(xù)生存。另外，企業(yè)在可能的情況下還應(yīng)設(shè)置定性指標(biāo)，如財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平、財(cái)務(wù)人員的流動(dòng)性、管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。

　　因?yàn)殡S著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，這些因素既反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況，又影響財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。公司董事會(huì)與財(cái)務(wù)經(jīng)理人員是委托與代理的關(guān)系，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理人員受聘于董事會(huì)，在權(quán)限范圍內(nèi)財(cái)務(wù)經(jīng)理有權(quán)對日常財(cái)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)，包括組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資方案，擬定公司具體財(cái)務(wù)制度等進(jìn)行決策，其他人不得隨意干預(yù)，同時(shí)董事會(huì)對財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的經(jīng)營績效進(jìn)行評價(jià)和監(jiān)督。"

　　企業(yè)經(jīng)營過程中面臨著兩大類風(fēng)險(xiǎn)：一類是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯(cuò)誤等造成的，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理、開拓市場以及加強(qiáng)新項(xiàng)目的可行性論證來避免。另一類風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通俗來講，就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不能到期償還債務(wù)，債權(quán)人可以向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)清算來清償債務(wù)。應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，加強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評價(jià)。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對聯(lián)，上聯(lián)是“拆東墻補(bǔ)西墻墻墻不倒”，下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”，橫批是“資本運(yùn)營”這也在一定程度上體現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義，短期債務(wù)是企業(yè)最迫切需要償還的債務(wù)，長期債務(wù)則可以通過新的融資來償還，所以，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。

　　通常采用的指標(biāo)有：

　　1、流動(dòng)比率

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　一般來說，流動(dòng)比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。但是，流動(dòng)資產(chǎn)過多，也會(huì)影響資產(chǎn)的使用效率。因此，綜合考慮，流動(dòng)比率不是越高越好，合理的流動(dòng)比率是2

　　2、速動(dòng)比率

　　速度比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債

　　流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對較差，而且容易發(fā)生損壞，當(dāng)存貨積壓或成本與市價(jià)之間存在較大差距時(shí)，就會(huì)無法實(shí)現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè)，如果服裝不能及時(shí)賣出去，過季之后就只能“揮淚大甩賣”，其售價(jià)常常不及成本的一半。一般來說，存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半，因此合理的速動(dòng)比率為1.但是該指標(biāo)也會(huì)因?yàn)樾袠I(yè)的不同而可能存在差異，比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率也是正常的。

　　3、現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為應(yīng)在20%以上為好?，F(xiàn)金比率偏低，說明公司的短期償債能力還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)縮短收賬期，加大應(yīng)收賬款的催收力度，以加速應(yīng)收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，從較長的趨勢進(jìn)行分析會(huì)更有意義，選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)也是很重要的。

課程背景

　　在項(xiàng)目管理日益被普遍運(yùn)用于公司運(yùn)作的今天，在競爭越來越激烈的市場環(huán)境下，提升項(xiàng)目管理水平已成為企業(yè)生存的基本保證。我們推出項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)控制課程，通過案例分析與學(xué)員互動(dòng)相結(jié)合，幫助學(xué)員理清項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的具體流程，掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的有效分析手段與工具，在項(xiàng)目預(yù)算、項(xiàng)目成本與項(xiàng)目進(jìn)度和質(zhì)量之間摸索出最佳的平衡點(diǎn)，為項(xiàng)目的健康運(yùn)作和其可見的巨大收益做好鋪墊。

　　項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)控制有助于保護(hù)項(xiàng)目各項(xiàng)資產(chǎn)的安全和完整，防止資產(chǎn)流失和損害，具有迫切性和重要的現(xiàn)實(shí)意義。通常，在項(xiàng)目的運(yùn)營過程中，由于項(xiàng)目的多樣化、不確定性等諸多因素的存在，使得項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理過程中的會(huì)計(jì)核算方法、項(xiàng)目預(yù)算、項(xiàng)目成本控制等方面都有其特定的要求，因此如何將財(cái)務(wù)控制貫穿于項(xiàng)目的整個(gè)生命周期?如何在執(zhí)行過程中尋求成本、進(jìn)度和效果之間的平衡?又如何構(gòu)建一套將項(xiàng)目管理與財(cái)務(wù)控制有效結(jié)合的內(nèi)控系統(tǒng)?

　　課程將使您掌握項(xiàng)目管理中財(cái)務(wù)控制的核心內(nèi)容，學(xué)會(huì)有效實(shí)施項(xiàng)目管理與財(cái)務(wù)控制的最新工具和手段，改善項(xiàng)目的成本、預(yù)算管理，提高項(xiàng)目的投資回報(bào)率，在項(xiàng)目成本、預(yù)算與項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量之間尋求最佳平衡，實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目的高效管理。

課程收益

　　了解項(xiàng)目管理的架構(gòu)以及財(cái)務(wù)控制在其中所扮演的角色

　　掌握項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算方法與財(cái)務(wù)報(bào)告體系

　　學(xué)會(huì)制定項(xiàng)目計(jì)劃時(shí)間表，從而把握預(yù)算與進(jìn)度控制

　　學(xué)習(xí)項(xiàng)目評估與選擇中的財(cái)務(wù)控制手段與方法

　　掌握項(xiàng)目解構(gòu)與進(jìn)度計(jì)劃中的財(cái)務(wù)成本控制

　　明確制約理論對于項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的影響和應(yīng)用

課程對象

　　董事長、總經(jīng)理及其他高層管理者

　　財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理

　　企業(yè)部門經(jīng)理(研發(fā)、銷售、市場等部門)

　　項(xiàng)目審計(jì)、項(xiàng)目成本核算員

　　項(xiàng)目經(jīng)理、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人以及其他項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員

課程大綱

想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點(diǎn)擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流。

　　一、引言

　　在企業(yè)經(jīng)營過程中，財(cái)務(wù)管理是至關(guān)重要的一環(huán)。為了確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，企業(yè)需要對各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)防，并合理控制成本。本文將從預(yù)防成本、普通日記賬、買斷式貼現(xiàn)待簽收、略式保證、全部保證、償債準(zhǔn)備金、對方科目、集合分配類賬戶、財(cái)務(wù)環(huán)境、最初追索權(quán)等方面進(jìn)行分析，以期為企業(yè)提供一些建議。

　　二、預(yù)防成本

　　預(yù)防成本是指在企業(yè)經(jīng)營過程中，通過采取一定的措施，避免或減少可能發(fā)生的損失。企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和評估，制定相應(yīng)的應(yīng)對措施。例如，企業(yè)可以通過加強(qiáng)對供應(yīng)商的管理，確保采購價(jià)格的合理性；通過對生產(chǎn)過程的監(jiān)控，降低生產(chǎn)成本；通過對銷售策略的調(diào)整，提高產(chǎn)品的市場占有率等。

　　三、普通日記賬

　　普通日記賬是企業(yè)用于記錄日常經(jīng)營活動(dòng)的一種會(huì)計(jì)賬簿。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要，設(shè)置合理的會(huì)計(jì)科目，確保日記賬的準(zhǔn)確性和完整性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)定期對日記賬進(jìn)行審計(jì)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤。

　　四、買斷式貼現(xiàn)待簽收

　　買斷式貼現(xiàn)是指企業(yè)在購買商品或接受服務(wù)后，將收到的票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，以獲取資金。在實(shí)際操作中，企業(yè)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：1.確保票據(jù)的真實(shí)性和有效性；2.選擇合適的貼現(xiàn)方式，以降低貼現(xiàn)成本；3.及時(shí)簽收貼現(xiàn)款項(xiàng)，防止資金占用過多。

　　五、略式保證

　　略式保證是指企業(yè)在對外擔(dān)保時(shí)，為了簡化手續(xù)，只提供一定程度的保證。這種做法雖然可以節(jié)省時(shí)間成本，但可能導(dǎo)致企業(yè)在承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在對外擔(dān)保時(shí)，應(yīng)根據(jù)具體情況，選擇合適的保證方式。

　　六、全部保證

　　全部保證是指企業(yè)在對外擔(dān)保時(shí)，提供完全的擔(dān)保。這種做法可以有效降低企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)。因此，企業(yè)在對外擔(dān)保時(shí)，應(yīng)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理安排擔(dān)保額度。

　　七、償債準(zhǔn)備金

　　償債準(zhǔn)備金是企業(yè)為了應(yīng)對債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的一種儲(chǔ)備資金。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和債務(wù)規(guī)模，合理確定償債準(zhǔn)備金的數(shù)額。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)定期對償債準(zhǔn)備金進(jìn)行審查和調(diào)整，以確保其充足性。

　　八、對方科目

　　對方科目是指在企業(yè)進(jìn)行交易時(shí)，涉及到的其他企業(yè)或單位的會(huì)計(jì)科目。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對對方科目的了解和管理，確保交易的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)與對方保持良好的溝通和協(xié)作，以便及時(shí)解決可能出現(xiàn)的問題。

　　九、集合分配類賬戶

　　集合分配類賬戶是指企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部資金調(diào)配時(shí)，使用的一種會(huì)計(jì)科目。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)需求，合理設(shè)置集合分配類賬戶的分類和名稱。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對集合分配類賬戶的管理，確保資金的合理使用。

　　十、財(cái)務(wù)環(huán)境

　　財(cái)務(wù)環(huán)境是指影響企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的各種外部因素。企業(yè)應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化，及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營策略。例如，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長放緩時(shí)，企業(yè)可以通過降低成本、提高效率等方式，應(yīng)對財(cái)務(wù)壓力；當(dāng)利率上升時(shí)，企業(yè)可以通過融資結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)等方式，降低融資成本。

　　十一、最初追索權(quán)

　　最初追索權(quán)是指企業(yè)在承擔(dān)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，具有優(yōu)先追討債權(quán)的權(quán)利。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理設(shè)置最初追索權(quán)的范圍和條件。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與債權(quán)人的溝通和協(xié)商，以便在發(fā)生債務(wù)違約時(shí)，能夠最大限度地保護(hù)自己的利益。

　　十二、結(jié)論

　　綜上所述，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中，應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和成本控制，合理運(yùn)用各種會(huì)計(jì)方法和工具，以提高企業(yè)的經(jīng)營效益和競爭力。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化，不斷調(diào)整自身的經(jīng)營策略，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。

企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

縱觀世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)并購重組以其通過盤活資產(chǎn)、擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化、尋求更多發(fā)展空間而被業(yè)界廣泛重視。

特別是在我國經(jīng)濟(jì)處于歷史發(fā)展高度的新時(shí)期，企業(yè)并購重組還因賦予轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提升企業(yè)國際競爭力這一新的歷史使命，而受到國家政策的鼓勵(lì)。在不斷高漲的企業(yè)并購重組大潮中，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購重組其實(shí)質(zhì)就是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)投資交易，而在這一投資交易過程中，整合利益主體、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成為并購重組成敗的關(guān)鍵。本文通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其形成機(jī)制的剖析，進(jìn)而尋求確保企業(yè)并購重組成功的有效路徑。

企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最為本質(zhì)的表現(xiàn)是企業(yè)資金供給不足，從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角可以歸結(jié)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化形態(tài)。

(一)企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義目前，學(xué)術(shù)界對企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義歸納為：企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作，開展并購重組，無論是在調(diào)查評估時(shí)，還是在融資支付策略選擇等方面，都可能隱藏著一些無法預(yù)估的隱患，而這些隱患遇到適宜的條件，就會(huì)爆發(fā)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，直接導(dǎo)致企業(yè)并購重組的失敗。盡管表現(xiàn)形式可能是多樣的，但最為本質(zhì)的仍可歸結(jié)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化形態(tài)。

(二)企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其特征首先表現(xiàn)為客觀現(xiàn)實(shí)性，企業(yè)重組與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如影相隨。其次表現(xiàn)為動(dòng)態(tài)流變性，始終處于一個(gè)漸進(jìn)式、可逆性的發(fā)展變化過程中。再次是表現(xiàn)為突發(fā)破壞性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)漸進(jìn)的積累過程，有時(shí)突然爆發(fā)，帶來的破壞更讓人難以應(yīng)對。

(三)企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。給企業(yè)帶來負(fù)面影響。首先表現(xiàn)為阻礙并購重組進(jìn)程。因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致資金不到位，直接影響并購重組進(jìn)程的有序推進(jìn)。其次是影響優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收購。若危機(jī)縮減收購計(jì)劃，目標(biāo)企業(yè)可能會(huì)優(yōu)先考慮優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的存留。再次是整合后造成損失。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律糾紛，會(huì)給企業(yè)造成重大損失。嚴(yán)重時(shí)，其負(fù)面影響將直接導(dǎo)致企業(yè)并購重組失敗。

企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

企業(yè)在推進(jìn)并購重組過程中，可能因不同的因素影響和特定的時(shí)空環(huán)境變化引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在不同的企業(yè)主體間有不同表現(xiàn)形式。

(一)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)商譽(yù)是指企業(yè)并購中，購買企業(yè)支付的買價(jià)超過被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的溢價(jià)部分，是對被收購企業(yè)未來現(xiàn)金流和時(shí)間的預(yù)期，認(rèn)定其能在未來獲取超額收益而確認(rèn)的無形資源。而這一切，均依賴于對目標(biāo)企業(yè)的客觀估值。根據(jù)最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)每年度至少要進(jìn)行一次商譽(yù)減值測試，對其收購資產(chǎn)估值和溢價(jià)支付進(jìn)行重新評估。當(dāng)賬面價(jià)值評估結(jié)果低于其資產(chǎn)可收回金額時(shí)，就需計(jì)提商譽(yù)減值損失，企業(yè)商譽(yù)減值的計(jì)提將直接影響收購主體的利潤和現(xiàn)金流，嚴(yán)重時(shí)可能直接導(dǎo)致企業(yè)陷入被動(dòng)困境。

(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更多地表現(xiàn)為在推進(jìn)并購重組時(shí)或重組后，企業(yè)因債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而導(dǎo)致其短期內(nèi)融資不足和支付困難。一般而言，出于對資源占有的考量，企業(yè)大都會(huì)采用杠桿收購。一方面，如果并購后的實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期，意味并購企業(yè)主體需要承擔(dān)更多的融資風(fēng)險(xiǎn)，支付更多的融資成本。另一方面，超出預(yù)期的資金支付和企業(yè)收益下降，可能會(huì)對企業(yè)資金流動(dòng)性產(chǎn)生影響，直接降低企業(yè)對資金的支配調(diào)動(dòng)能力，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和更多的連鎖負(fù)面反應(yīng)。

(三)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)融資并購，雖然搶占了更多發(fā)展空間，但同時(shí)由于融資自身存在的不可預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)，無限擴(kuò)張也可能給企業(yè)帶來新的債務(wù)危機(jī)。這主要表現(xiàn)為企業(yè)債務(wù)壓力的不斷增加，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)困境而無法正常運(yùn)營。若被并購企業(yè)的負(fù)債和或有負(fù)債在并購估值階段被忽視或嚴(yán)重低估，重組后必將帶來企業(yè)現(xiàn)金流的大幅流出，影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和償債能力。如果存在較多的債務(wù)，又缺乏企業(yè)收益和現(xiàn)金流支撐，當(dāng)外部融資條件發(fā)生變化時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致債務(wù)償還危機(jī)，進(jìn)而影響資本結(jié)構(gòu)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

(四)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)由于被并購企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略存在的差異性，給重組企業(yè)協(xié)同發(fā)展也可能帶來新的挑戰(zhàn)，出現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。這一方面表現(xiàn)為企業(yè)如果在經(jīng)營戰(zhàn)略、企業(yè)文化不能有效融合，尤其是在人事安排和財(cái)務(wù)管理上，企業(yè)不能集權(quán)掌控，就可能面臨財(cái)務(wù)混亂、業(yè)績下滑的局面;另一方面則表現(xiàn)為并購企業(yè)正式投入運(yùn)營，由于整合不力，并購企業(yè)可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期產(chǎn)生背離，使企業(yè)處于被動(dòng)地位，進(jìn)而影響企業(yè)的戰(zhàn)略選擇和協(xié)同效益的發(fā)揮。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)并購重組出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既有來自企業(yè)外部環(huán)境因素的影響，也有受制于信息不對稱陷阱等客觀因素的困擾，但更多的還是由于企業(yè)自身主觀方面原因所致。

(一)違背市場準(zhǔn)則的非理性選擇并購重組大潮涌動(dòng)，其動(dòng)力主要來自于企業(yè)自身為適應(yīng)激烈市場競爭所做的理性選擇。但在企業(yè)并購重組的實(shí)踐中，如果企業(yè)不顧長遠(yuǎn)發(fā)展，或因其他一些非市場因素的介入，強(qiáng)制將經(jīng)濟(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并購一些不良資產(chǎn)，不但不能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，違背企業(yè)并購重組的初衷，而且可能直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。特別是在一些法律滯后的糾紛和突發(fā)事件的處理上，更會(huì)使重組后的企業(yè)陷入極端被動(dòng)地位，誘發(fā)難以控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)超出安全邊界的盲目擴(kuò)張放大杠桿，通過向銀行借貸等籌資方式開展并購活動(dòng)已成為當(dāng)前企業(yè)并購重組采用的主要融資方式。企業(yè)并購融資，在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的同時(shí)，也將顯著提高財(cái)務(wù)杠桿率。由于提供這些融資的權(quán)益人大多是以固定收益為交換條件，企業(yè)盲目擴(kuò)張，財(cái)務(wù)杠桿超出安全邊界，在企業(yè)未來的現(xiàn)金流不能覆蓋其財(cái)務(wù)成本的支出時(shí)，就可能陷入流動(dòng)性不足的困境，進(jìn)而誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)信息來源過分倚重財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)開展盡職調(diào)查，特別是在評估預(yù)判中，往往因信息來源匱乏，過分倚重企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。只強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表是信息來源和價(jià)值判斷的依據(jù)，而忽略會(huì)計(jì)政策具有的可選擇性，使財(cái)務(wù)報(bào)表存在人為操縱的制度性缺陷，不能反映或有事項(xiàng)與期后事項(xiàng)，甚至刻意隱瞞這一客觀存在。而且，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度對新型的金融工具，還未能進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)計(jì)量與確認(rèn)，無法進(jìn)行有效披露。若大量諸如售后回租、資產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款抵借、現(xiàn)金調(diào)劑等表外融資行為未能在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映，阻斷了負(fù)面信息傳遞，就可能直接影響企業(yè)價(jià)值與未來盈利能力判斷，誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)并購整合出現(xiàn)明顯滯后傾向企業(yè)重組后是否出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更多取決于企業(yè)收益能否覆蓋重組成本。而重組企業(yè)收益預(yù)期實(shí)現(xiàn)，很大程度上又取決于企業(yè)整合能否順利推進(jìn)，充分發(fā)揮其協(xié)同效應(yīng)。如果無視并購企業(yè)差異性存在，未能及時(shí)將并購企業(yè)的人、財(cái)、物、企業(yè)文化、戰(zhàn)略定位進(jìn)行整合，特別是對被并購企業(yè)不良資產(chǎn)未能及時(shí)處置或處置不當(dāng)，將會(huì)直接增加企業(yè)成本，降低企業(yè)未來的盈利能力。當(dāng)這一局面出現(xiàn)時(shí)，必將降低企業(yè)資金利用效率。同時(shí)，還將拉低并購企業(yè)的整體資產(chǎn)質(zhì)量，影響企業(yè)信用評級，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患就會(huì)出現(xiàn)。

(五)缺乏快速反應(yīng)的預(yù)警機(jī)制在并購重組的實(shí)踐中，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患具有客觀現(xiàn)實(shí)性特征。這一方面可能來自于企業(yè)并購重組主體信息不對稱原因所致，另一方面也可能是由于被并購企業(yè)“水土不服”觸發(fā)原本自身潛伏的危機(jī)凸現(xiàn)所困。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患必將隨著并購?fù)七M(jìn)逐漸積累，而此時(shí)若被企業(yè)所忽視，缺乏必要的預(yù)警機(jī)制，未能及時(shí)應(yīng)對化解，就有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。因缺乏預(yù)警機(jī)制，未能及時(shí)有效應(yīng)對化解潛伏的財(cái)務(wù)危機(jī)，具有極強(qiáng)的爆發(fā)性特征，其破壞性更為強(qiáng)烈，有時(shí)直接導(dǎo)致企業(yè)并購重組的失敗。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

防范企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要整體謀劃、全方位布局。既要在戰(zhàn)略定位上運(yùn)籌帷幄，也要在操作層面多措并舉，積極應(yīng)對。

(一)確立符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的收購原則企業(yè)并購重組，不能只強(qiáng)調(diào)規(guī)模效益盲目擴(kuò)張，而應(yīng)以長遠(yuǎn)利益和持續(xù)發(fā)展為考量，以滿足企業(yè)戰(zhàn)略定位為第一標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略需要選擇目標(biāo)企業(yè)，排除非市場因素的干擾。

企業(yè)的收購只有符合企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)和戰(zhàn)略定位，才有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)整合后的協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮和企業(yè)自身優(yōu)勢的彰顯。符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的并購對象一般都表現(xiàn)為資源優(yōu)勢互補(bǔ)、規(guī)模效益溢出的特征。選擇符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的并購目標(biāo)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，是防范企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為根本的措施之一。

(二)選擇漸進(jìn)式穩(wěn)步推進(jìn)的收購策略有效防范財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)大多把注意力放在融資渠道的拓展和支付形式的選擇上。如果把融資渠道的拓展和支付形式的選擇考量放在一個(gè)更大的視野中，就不難發(fā)現(xiàn)，選擇漸進(jìn)式適時(shí)收購的策略，不僅可豐富融資渠道的拓展和支付形式的選擇，而且還能更好地實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步推進(jìn)、確保成功的預(yù)期。

漸進(jìn)式收購策略強(qiáng)調(diào)有序分步推進(jìn)，先收購目標(biāo)企業(yè)部分股權(quán)，介入其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，預(yù)判并購可能帶來的企業(yè)價(jià)值，并以此為依據(jù)來選擇是退出投資及時(shí)止損，還是擴(kuò)大收購適時(shí)推進(jìn)。這既可有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，又能減少失誤，有利于企業(yè)整合，發(fā)揮更大協(xié)同效應(yīng)。

(三)規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱確保估價(jià)的合理性是規(guī)避企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為有效途徑，而這一切都要以強(qiáng)化盡職調(diào)查為前提。盡職調(diào)查既要強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，避免重大失誤，又要堅(jiān)持科學(xué)的態(tài)度和評估標(biāo)準(zhǔn)，克服信息來源過分倚重財(cái)務(wù)報(bào)表問題出現(xiàn)，構(gòu)建以“基礎(chǔ)分析價(jià)值評估和企業(yè)價(jià)值評估體系”為核心的評估體系，以規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱。

在實(shí)踐中，若確定目標(biāo)企業(yè)的具體選擇范圍時(shí)，應(yīng)以企業(yè)的并購戰(zhàn)略為指向，采用基礎(chǔ)分析價(jià)值評估體系。若對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評估時(shí)，應(yīng)運(yùn)用企業(yè)價(jià)值評估體系，將并購前企業(yè)價(jià)值和并購溢價(jià)分開進(jìn)行分析。并購前企業(yè)的價(jià)值可運(yùn)用現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法等測量;而并購溢價(jià)應(yīng)以運(yùn)用德爾菲法和層次分析法進(jìn)行分層次多角度分析為佳。

(四)快速整合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)企業(yè)并購重組后，最為緊迫的任務(wù)是對并購企業(yè)進(jìn)行整合，以期盡快實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。企業(yè)整合是一個(gè)長期漸進(jìn)過程，涉及到企業(yè)各個(gè)方面。既有戰(zhàn)略定位的整合，也有經(jīng)營策略、企業(yè)文化的融合。

特別是在企業(yè)并購重組過渡時(shí)期，快速建立統(tǒng)一科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度至關(guān)重要。同時(shí)，要突出不良資產(chǎn)的優(yōu)化處置。企業(yè)并購重組中，有些被并購企業(yè)因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、不良資產(chǎn)偏大，常常處在艱難困境之中。因此，在企業(yè)并購重組后，要突出被并購企業(yè)不良資產(chǎn)的處置，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過訴訟賠償、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、多樣化出售、破產(chǎn)清算等方式，來規(guī)避企業(yè)并購低效益行為陷阱，以期達(dá)到企業(yè)資源配置優(yōu)化。

(五)構(gòu)建快速反應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有效管控企業(yè)并購風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)防范于未然，在預(yù)警防范上下功夫，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。首先要成立具有權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，賦予其預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的歷史使命。對可能遇到的戰(zhàn)略決策、審計(jì)、政策等風(fēng)險(xiǎn)合理評估，及時(shí)反應(yīng)，以最大程度地減少并購損失。特別是要強(qiáng)化審計(jì)獨(dú)立性。

并購重組涉及的企業(yè)、部門、人員較多，面對多方博弈，要建立合理的制約機(jī)制，加強(qiáng)審計(jì)人員工作的獨(dú)立性，確定合理審計(jì)程序和審計(jì)方案，做好業(yè)務(wù)交接、機(jī)構(gòu)整合、人員分流等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以期有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文總結(jié)

企業(yè)并購重組以通過盤活資產(chǎn)、擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化、尋求更多發(fā)展空間而被業(yè)界廣泛重視。

但在并購重組中的商譽(yù)減值、流動(dòng)性、債務(wù)、運(yùn)營等不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，違背市場準(zhǔn)則的非理性選擇、超出安全邊界的盲目擴(kuò)張、信息來源過分倚重財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、并購整合出現(xiàn)明顯滯后傾向、缺乏快速反應(yīng)的預(yù)警機(jī)制是企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。

通過確立符合企業(yè)戰(zhàn)略定位的收購原則、選擇漸進(jìn)式穩(wěn)步推進(jìn)的收購策略、規(guī)避盡職調(diào)查信息不對稱陷阱、快速整合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、構(gòu)建快速反應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等措施是最為有效的控制策略。

企業(yè)的運(yùn)營離不開員工的工作，業(yè)務(wù)部門進(jìn)行客戶的維護(hù)和開發(fā)，技術(shù)部門進(jìn)行系統(tǒng)的開發(fā)、升級和維護(hù)，營銷和市場部門通過各種渠道的推廣和投放來提升品牌的知名度、擴(kuò)大產(chǎn)品的用戶群，財(cái)務(wù)、法務(wù)、人力資源部門則利用自身的專業(yè)知識(shí)輔助其他部門的運(yùn)營，控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

為了確保各部門的員工都能夠在崗位上盡職盡責(zé)的工作， 企業(yè)就要支付給員工相應(yīng)的工資和獎(jiǎng)金，為員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)，提供各種福利，產(chǎn)生的相關(guān)成本就是人力成本，也就是企業(yè)為了換取員工勞動(dòng)所支付的對價(jià)。

人力成本預(yù)算在企業(yè)整體預(yù)算中是非常重要的部分，如果控制不當(dāng)會(huì)對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生制約。預(yù)算過于寬松會(huì)造成人員盲目無序擴(kuò)張，壓低企業(yè)利潤；預(yù)算過于緊張會(huì)導(dǎo)致工作量超飽和，員工流動(dòng)率上升，阻礙企業(yè)發(fā)展。

在人力成本預(yù)算編制和控制的過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)的問題是：這部分預(yù)算應(yīng)該由誰來編制?按照怎樣的思路編制預(yù)算?又怎樣控制才合理呢?

Q：人力成本預(yù)算不能由財(cái)務(wù)部編制

在討論人力成本預(yù)算編制的思路前，我認(rèn)為先要明確兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

第一是人力成本預(yù)算的編制一定是基于企業(yè)戰(zhàn)略的。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略決定著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資源配置等大框架，如果沒有明確的發(fā)展戰(zhàn)略，各部門都無法確定發(fā)展目標(biāo)以及相應(yīng)的人員需求，那么人力成本預(yù)算即使編制出來也很可能在后續(xù)的執(zhí)行中與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)，成為單純的數(shù)字游戲。

第二是人力成本預(yù)算的編制是由各部門與人力資源部及財(cái)務(wù)部共同完成的，并非是財(cái)務(wù)部門的工作。由于期間涉及職級和薪資等敏感數(shù)據(jù)及保密數(shù)據(jù)，以及出于專業(yè)性的考慮，一些管理較為規(guī)范的企業(yè)都選擇由人力資源部門主導(dǎo)進(jìn)行編制，財(cái)務(wù)部只能看到總額和按照一定維度進(jìn)行拆解的數(shù)據(jù)，按照這些進(jìn)行測算和審核。

一般人力成本預(yù)算編制的思路，總結(jié)起來大概分為三步：確定組織架構(gòu)、盤點(diǎn)人員存量、評估各部門需求來進(jìn)行增量調(diào)整。

確定組織架構(gòu)

組織架構(gòu)是企業(yè)組織整體的結(jié)構(gòu)，是基于企業(yè)管理要求及業(yè)務(wù)模式等多種因素影響下，在企業(yè)內(nèi)部組織資源、搭建流程、開展業(yè)務(wù)、落實(shí)管理的基本要素。

企業(yè)需要依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃來調(diào)整組織架構(gòu)，明確的組織架構(gòu)決定了部門的設(shè)置及權(quán)責(zé)分工，劃分了管理線條以及各層級的控制權(quán)限，清晰的脈絡(luò)有助于減少人力資源的浪費(fèi)。

例如相對集權(quán)的組織架構(gòu)，對于關(guān)鍵性的環(huán)節(jié)會(huì)采取集團(tuán)統(tǒng)一管理和控制，在規(guī)范化的同時(shí)，降低其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過整合人力資源來提升工作效率，降低人力成本。最常見的就是財(cái)務(wù)共享中心，將財(cái)務(wù)這個(gè)關(guān)鍵部門集中進(jìn)行管理，取消集團(tuán)內(nèi)各公司獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，將財(cái)務(wù)權(quán)限收歸集團(tuán)所有。建立財(cái)務(wù)共享中心后，通過資源整合，財(cái)務(wù)人員的復(fù)用率增加，工作飽和程度提高，部門員工數(shù)量下降，人力成本有所降低，財(cái)務(wù)規(guī)范性增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以控制。

現(xiàn)有人員盤點(diǎn)

在組織架構(gòu)確定后，各部門的工作內(nèi)容和職責(zé)可能會(huì)有所變化，這樣就需要根據(jù)新的部門定位以及工作要求進(jìn)行現(xiàn)有人員的盤點(diǎn)，也就是存量的復(fù)盤。

各部門需要進(jìn)行部門工作量的評估，依據(jù)部門內(nèi)的分工來評價(jià)每個(gè)員工的工作飽和度，也可以按照新的工作內(nèi)容和要求重新進(jìn)行員工工作的分配和調(diào)整，避免工作過于集中造成的關(guān)鍵崗位人員流失。

評估也需要結(jié)合員工個(gè)人的績效考評結(jié)果，如果考評結(jié)果不理想，就需要考慮員工是否適合這個(gè)崗位，是否考慮調(diào)崗或是人員替換。

現(xiàn)有人員的存量盤點(diǎn)主要目的是讓各部門負(fù)責(zé)人清楚部門內(nèi)部的真實(shí)情況，需要人力資源部與相應(yīng)的部門負(fù)責(zé)人共同商討來合理進(jìn)行評價(jià)，避免過高或過低的估計(jì)存量。

增量的預(yù)期和調(diào)整

在完成現(xiàn)有人員的盤點(diǎn)后，各部門負(fù)責(zé)人都會(huì)對部門目前的狀況有清晰的了解，同時(shí)也可以知道未來企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃下，部門的目標(biāo)與現(xiàn)有狀況的差距，各部門負(fù)責(zé)人會(huì)針對這種差距來編制相應(yīng)的人員需求。

假設(shè)現(xiàn)有一個(gè)銷售部門，有高級銷售2名、中級銷售3名、初級銷售5名，全年完成收入3000萬元，按照企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，明年部門的銷售收入目標(biāo)為5000萬元，銷售部門負(fù)責(zé)人需要思考現(xiàn)有的人員是否能夠支撐目標(biāo)完成?如果不能支撐，那么需要招聘幾名銷售才能確保完成目標(biāo)?

通過現(xiàn)有人員的盤點(diǎn)，高級銷售目前已經(jīng)沒有精力再拓展新客戶，中級銷售中有1人通過績效考評，可以提升職級到高級銷售，初級銷售中有3人需要進(jìn)行淘汰。每個(gè)高級銷售平均可以提供500萬年收入，每個(gè)中級銷售平均可以提供300萬年收入，每個(gè)初級銷售平均可以提供180萬年收入。依據(jù)不同級別銷售人員底薪不同，在考慮部門成本增加的同時(shí)，考慮招聘何種職級的銷售人員才能確保部門利潤最大化。

部門提出的招聘需求和人員裁剪替換的需求，越明細(xì)越有助于人力成本預(yù)算的編制。最理想的情況就是能夠明確需要招聘哪些職級的人員、需要替換和裁剪部門哪些人、人員變動(dòng)對應(yīng)的時(shí)間計(jì)劃。

清晰的人員需求和計(jì)劃有助于人力資源部對于部門的人員需求是否合理進(jìn)行評估，這種評估是基于人力資源部門的專業(yè)性以及對于業(yè)務(wù)的理解程度。人力部門充分理解業(yè)務(wù)，才能判斷部門提出的需求是否合理，業(yè)務(wù)部在上報(bào)人員需求的時(shí)候，通常會(huì)有一些夸大或虛增的水分，人力部門不了解業(yè)務(wù)，就無法擠出水分，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)人員的盲目增加，人力成本上升擠壓企業(yè)利潤。

存量的盤點(diǎn)和增量的調(diào)整，形成了各部門的人員清單，人力資源部按照清單，結(jié)合人力成本歷史數(shù)據(jù)以及新增需求的預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)，最終形成了人力成本預(yù)算。

Q：財(cái)務(wù)角度的審核和控制

增長率控制

人員的增加如果帶來工作效率的下降，那么冗余人員就會(huì)為企業(yè)增加成本負(fù)擔(dān)，同時(shí)效率下降會(huì)伴隨著懶散的工作氛圍，或者部門內(nèi)部分工不均衡，造成部門內(nèi)部或部門之間的矛盾，導(dǎo)致員工流失率增加。

所以財(cái)務(wù)在進(jìn)行人力成本預(yù)算審核的時(shí)候，可以考察人力成本增長率與收入增長率的關(guān)系，人力成本增長率一定是低于收入增長率的，收入增長10%并不意味著人力成本一定增長10%，除非是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)利用人力服務(wù)直接換取收入。也可以考察人均營業(yè)收入或是人均利潤，如果相比上一年度有下降，就意味著人員工作效率的降低，需要與相關(guān)部門以及人力資源部門進(jìn)行討論修改。

在考察人力成本增長時(shí)，還需要關(guān)注與人員直接相關(guān)的其他成本是否隨之調(diào)整，這部分很可能因?yàn)楦鞑块T之間的信息差而被忽略。例如人員增加可能會(huì)要求企業(yè)更換更大的辦公場地，這樣房租、物業(yè)以及水電費(fèi)、新辦公場所的裝修費(fèi)、新增人員需要配置的辦公設(shè)備、辦公用品等相應(yīng)費(fèi)用都會(huì)增加，在編制預(yù)算時(shí)需要進(jìn)行考慮。

人力成本拆分

基于與收入變動(dòng)的關(guān)系，人力成本也可以拆分為變動(dòng)成本和固定成本。與收入直接掛鉤的銷售提成和績效獎(jiǎng)金等，可以劃分為變動(dòng)成本，銷售底薪以及其他薪資固定的部門，人力成本都屬于固定成本。

變動(dòng)成本的部分需要按照相應(yīng)的提成及績效制度來進(jìn)行測算，確定一個(gè)平均的比例，按照這個(gè)比例來評估預(yù)算數(shù)據(jù)是否合理。固定成本部分一般是與上年數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，考慮人員平均薪資的增長率，如果增長率過高，需要和人力部門討論是否存在不合理的人員結(jié)構(gòu)，比如招聘了過多高職級人員導(dǎo)致平均薪資大幅度增長。

對于業(yè)務(wù)性質(zhì)的部門，還需要考慮固定成本與變動(dòng)成本之間的比例，特別是對于銷售人員。如果底薪過高，會(huì)給企業(yè)帶來過大的成本壓力，同時(shí)提成過低會(huì)打擊銷售人員的工作積極性，無法為企業(yè)拓展更多的客戶，反之底薪過低提成較高，可能無法吸引到具有一定專業(yè)能力的銷售人員入職，也可能會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)有人員的流失，所以需要財(cái)務(wù)和人力資源部協(xié)同來測算合理的比例。

劃分出固定成本和變動(dòng)成本，財(cái)務(wù)也可以按照企業(yè)的業(yè)務(wù)模式來搭建本量利模型，根據(jù)目標(biāo)利潤率來反向推算人力成本預(yù)算的總額。但這樣反向推算出來的數(shù)據(jù)只能作為參考，并不能以此為標(biāo)準(zhǔn)來強(qiáng)制各部門調(diào)整人力預(yù)算。

如果以財(cái)務(wù)測算的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)來要求業(yè)務(wù)部門調(diào)整，預(yù)算大概率會(huì)脫離實(shí)際，沒有考慮到業(yè)務(wù)部門發(fā)展的實(shí)際需求，引發(fā)業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部之間的矛盾，所以測算數(shù)據(jù)只能作為參考，實(shí)際上還是要通過與各部門以及人力資源部的溝通來評判人力成本預(yù)算的合理性。

對于中小企業(yè)或是初創(chuàng)企業(yè)來說，因?yàn)槿肆Y源部人員的專業(yè)水平限制，可能無法承擔(dān)編制人力成本預(yù)算的工作，這時(shí)具體的編制工作可以考慮由財(cái)務(wù)部進(jìn)行主導(dǎo)，但整個(gè)編制的過程還是需要人力資源部輔助進(jìn)行，與其他部門針對人員需求進(jìn)行充分的研究和討論。避免財(cái)務(wù)閉門造車，讓預(yù)算淪為數(shù)字游戲，失去管控的意義。

之所以寫這篇文章，是因?yàn)橹坝腥藛栠^我能否用本量利模型來推算企業(yè)人力成本的總額，我的答案和文章中想表達(dá)的是一致的。財(cái)務(wù)可以推算，但是結(jié)果不能作為標(biāo)準(zhǔn)，而僅僅是一種參考。人力成本需要結(jié)合業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀以及發(fā)展的需求來預(yù)測，這個(gè)過程需要幾個(gè)部門反復(fù)的探討、通力合作，得到大家的共同認(rèn)可才能夠執(zhí)行。僅僅是財(cái)務(wù)模型測算的數(shù)據(jù)，既不能滿足業(yè)務(wù)需求，也缺少落地執(zhí)行的條件，最終只是一個(gè)無意義的數(shù)字。

　　在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過程中，銀行存款、會(huì)計(jì)科目、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和應(yīng)收股利是構(gòu)成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)鍵項(xiàng)目。這些項(xiàng)目不僅反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，也與企業(yè)的現(xiàn)金流和盈利能力密切相關(guān)。為了確保企業(yè)的資金安全和提高資金使用效率，企業(yè)需要對這些應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的管理和監(jiān)控。

　　銀行存款是企業(yè)存放在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)，包括活期存款、定期存款和其他高流動(dòng)性的投資工具。銀行存款不僅是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)應(yīng)急備用金的重要來源。因此，企業(yè)需要對銀行存款進(jìn)行有效的管理，確保資金的安全性和流動(dòng)性。

　　會(huì)計(jì)科目是用于記錄企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的基本分類，它能夠幫助企業(yè)準(zhǔn)確地反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。對于銀行存款、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和應(yīng)收股利等應(yīng)收項(xiàng)目，企業(yè)需要設(shè)置專門的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行記錄和核算，以便于跟蹤和管理這些資金的流入和流出。

　　應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收未收的款項(xiàng)。這是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的重要組成部分，直接關(guān)系到企業(yè)的現(xiàn)金流和利潤水平。為了降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要對客戶進(jìn)行信用評估，并采取有效的應(yīng)收賬款管理策略，如定期催收、提供現(xiàn)金折扣等。

　　預(yù)付賬款是企業(yè)為了獲取商品或服務(wù)而提前支付的款項(xiàng)。這部分資金占用了企業(yè)的資金流，因此需要企業(yè)對其進(jìn)行嚴(yán)格的控制和合理的規(guī)劃。企業(yè)可以通過與供應(yīng)商協(xié)商交貨時(shí)間和付款條件，以減少預(yù)付賬款的規(guī)模，提高資金使用效率。

　　應(yīng)收股利是企業(yè)作為股東應(yīng)得的分紅收益。這部分應(yīng)收項(xiàng)目雖然不屬于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入，但對企業(yè)的利潤貢獻(xiàn)不容忽視。企業(yè)需要關(guān)注被投資單位的盈利狀況和分紅政策，以確保及時(shí)收回應(yīng)收股利，提高投資收益。

　　綜上所述，銀行存款、會(huì)計(jì)科目、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和應(yīng)收股利是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容。企業(yè)需要對這些應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行綜合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，以確保資金的安全性和流動(dòng)性，提高資金使用效率，從而為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。此外，企業(yè)還需要不斷完善內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)管理流程，加強(qiáng)對應(yīng)收項(xiàng)目的監(jiān)控和分析，以應(yīng)對市場變化和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

　　在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收代位追償款、庫存商品和材料采購是影響企業(yè)流動(dòng)性和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的關(guān)鍵因素。這些項(xiàng)目不僅關(guān)系到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和盈利能力，也涉及到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控。因此，對這些流動(dòng)資產(chǎn)的管理和控制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。

　　結(jié)算備付金是企業(yè)為了結(jié)算商品交易和服務(wù)而準(zhǔn)備的資金，它保證了企業(yè)能夠及時(shí)履行支付義務(wù)，維護(hù)了企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)。結(jié)算備付金的管理需要企業(yè)根據(jù)歷史交易數(shù)據(jù)和市場情況，合理預(yù)測資金需求，避免資金過多占用或不足的情況發(fā)生。

　　存出保證金是企業(yè)為了保證合同履行或債務(wù)償還而存放在第三方的款項(xiàng)。這部分資金雖然不屬于企業(yè)的流動(dòng)資金，但它的存在增加了企業(yè)的資金占用，影響了企業(yè)的資金效率。企業(yè)需要對存出保證金進(jìn)行嚴(yán)格的管理，確保合同履行后及時(shí)收回保證金，減少資金占用。

　　應(yīng)收代位追償款是企業(yè)因代為賠償而產(chǎn)生的追償權(quán)利。這部分款項(xiàng)的回收通常存在一定的不確定性，因此企業(yè)需要對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和壞賬準(zhǔn)備。同時(shí)，企業(yè)也需要建立有效的追償機(jī)制，提高追償效率，減少損失。

　　庫存商品是企業(yè)持有的待售商品，它是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。庫存商品的管理直接影響到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和盈利能力。企業(yè)需要根據(jù)市場需求和銷售情況，合理安排生產(chǎn)和采購計(jì)劃，避免庫存積壓或缺貨的情況發(fā)生。同時(shí)，企業(yè)也需要對庫存商品進(jìn)行定期盤點(diǎn)和價(jià)值評估，確保庫存商品的價(jià)值準(zhǔn)確無誤。

　　材料采購是企業(yè)為了生產(chǎn)活動(dòng)而進(jìn)行的原材料和輔助材料的購買。材料采購的成本控制和供應(yīng)鏈管理對企業(yè)的生產(chǎn)成本和效率有著重要的影響。企業(yè)需要建立有效的采購管理系統(tǒng)，對供應(yīng)商進(jìn)行評估和選擇，確保材料的質(zhì)量和供應(yīng)的穩(wěn)定性。同時(shí)，企業(yè)也需要對材料采購進(jìn)行成本核算和價(jià)格監(jiān)控，避免成本過高或價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜上所述，結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收代位追償款、庫存商品和材料采購是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可忽視的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。企業(yè)需要對這些項(xiàng)目進(jìn)行綜合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，以確保資金的安全性和流動(dòng)性，提高資金使用效率，從而為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。此外，企業(yè)還需要不斷完善內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)管理流程，加強(qiáng)對流動(dòng)資產(chǎn)的監(jiān)控和分析，以應(yīng)對市場變化和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

　　在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，計(jì)息余額表、一般余額表、存貨性成本、以政府名義接受的捐贈(zèng)收入以及賬務(wù)清理是影響企業(yè)資金運(yùn)作和成本控制的關(guān)鍵因素。這些項(xiàng)目不僅關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，也涉及到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控和運(yùn)營效率。因此，對這些項(xiàng)目的管理和控制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。

　　計(jì)息余額表是記錄企業(yè)各類存款賬戶的余額和利息的表格。這部分資金雖然不屬于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入，但合理的管理和運(yùn)用可以為企業(yè)帶來額外的收益。企業(yè)需要對計(jì)息余額表進(jìn)行定期的更新和分析，確保資金的安全性和流動(dòng)性，提高資金使用效率。

　　一般余額表是記錄企業(yè)所有賬戶的余額情況的表格。它反映了企業(yè)在某一特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和決策的重要依據(jù)。企業(yè)需要對一般余額表進(jìn)行定期的編制和審查，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。

　　存貨性成本是指與存貨相關(guān)的成本，包括采購成本、儲(chǔ)存成本和損耗成本等。這部分成本直接影響到企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。企業(yè)需要通過有效的供應(yīng)鏈管理和庫存控制來降低存貨性成本，提高存貨周轉(zhuǎn)率和企業(yè)效益。

　　以政府名義接受的捐贈(zèng)收入是指企業(yè)因接受政府的捐贈(zèng)而獲得的收入。這部分收入雖然增加了企業(yè)的收益，但也需要企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的管理和合理的使用。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)法規(guī)和政策，對捐贈(zèng)收入進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)申報(bào)，避免產(chǎn)生不必要的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　賬務(wù)清理是指對企業(yè)的財(cái)務(wù)記錄進(jìn)行整理、核對和調(diào)整的過程。它旨在確保企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，為企業(yè)的決策提供可靠的信息支持。企業(yè)需要定期進(jìn)行賬務(wù)清理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正財(cái)務(wù)錯(cuò)誤或舞弊行為，保障企業(yè)的財(cái)務(wù)健康和聲譽(yù)。

　　綜上所述，計(jì)息余額表、一般余額表、存貨性成本、以政府名義接受的捐贈(zèng)收入以及賬務(wù)清理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可忽視的項(xiàng)目。企業(yè)需要對這些項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的管理和控制，以確保資金的安全性和流動(dòng)性，降低存貨性成本，合理使用捐贈(zèng)收入，并保持財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。通過這些措施，企業(yè)可以提高資金使用效率和盈利能力，降低風(fēng)險(xiǎn)和損失，實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定和可持續(xù)的發(fā)展。