CFA一二三級的考試都將引入實踐技能模塊。不同級別開始引入實踐技能模塊的時間如下:
CFA一級考試:2024年2月考試開始引入(報名開始時間:2023年5月)
CFA二級考試:2024年5月考試開始引入(報名開始時間:2023年8月)
CFA三級考試:2025年考試開始引入
CFA實踐技能模塊學(xué)習(xí)內(nèi)容
實踐技能模塊是獨立的10-15小時的課程,通過視頻、選擇題、指導(dǎo)練習(xí)和案例研究相結(jié)合的方式,培養(yǎng)考生的實踐能力。若要獲得考試結(jié)果,考生必須在截止日期之前(處于考試成績發(fā)布日之前)完成實踐技能模塊。實踐技能模塊不會作為考試的一部分評分,所教授內(nèi)容也不會包含在考題中。
2024年的CFA一級考試和二級考試將提供如下實踐技能模塊供考生選擇,考生選擇一個模塊完成即可。
CFA一級考試:
財務(wù)模型(Financial Modeling):學(xué)習(xí)如何使用Excel,基于公司的三張核心財務(wù)報表,建立高質(zhì)量的財務(wù)模型,以確定公司價值;
Python編程基礎(chǔ)(Python Programming Fundamentals):這是一門入門課程,演示Python的基礎(chǔ)知識以及如何使用Jupyter notebook開發(fā)、演示和共享與金融相關(guān)的數(shù)據(jù)科學(xué)項目。
CFA二級考試:
分析師技能(Analyst Skills):根據(jù)對數(shù)百名成功的分析師的了解,介紹股票分析師所需要的技能;
Python、數(shù)據(jù)科學(xué)和人工智能(Python,Data Science&AI):向考生介紹機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能和數(shù)據(jù)科學(xué)知識,幫助考生理解財務(wù)報表、報告和使用Python進(jìn)行的財務(wù)分析。
三級考試將于2025年開始引入實踐技能模塊。
如何決定哪種PSM適合自己
為什么選擇金融建模中的PSM?
建立公司財務(wù)模型是股票和信用分析師在賣方和買方的核心角色。這是對證券進(jìn)行絕對和相對估價的第一步。一級課程包括必要的會計知識。然后,實踐部分將這一點變?yōu)楝F(xiàn)實,從零開始建立一個包含所有三個財務(wù)報表的模型,直到預(yù)計的資產(chǎn)負(fù)債表達(dá)到平衡。
為什么選擇分析師技能中的PSM?
CFA計劃的第二級側(cè)重于單一安全分析和估值的技術(shù)方面。然而,分析師的日常生活包括更多的技術(shù)技能和軟技能。分析師技能實踐部分介紹了賣出方或買入方股票研究分析師提出買入或賣出建議的關(guān)鍵步驟。這包括如何進(jìn)行研究以獲得優(yōu)勢,何時使用何種估值方法,如何估計目標(biāo)價格,如何為你的建議贏得關(guān)注,以及如何最好地將時間集中在創(chuàng)造alpha上。
為什么選擇Python中的PSM?
Pvthon已經(jīng)訊速成為許多典型投資相關(guān)任務(wù)的首選工具,包括數(shù)據(jù)可視化,數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用。與其他編程語言相比,它越來越受歡迎的部分原因是它的簡單性和可讀性。該課程已開始納入Pvthon代碼的”代碼片段”,并在更實用的層面納入了CFA協(xié)會專業(yè)學(xué)習(xí)部門的數(shù)據(jù)科學(xué)課程套件。它有一個潛在的觀眾和用戶群,跨越CFA項目的所有類型的候選人,因此滿足適用性和廣度的要求。
根據(jù)CFA官方的消息,自2024年起,CFA一級、二級將會引入實踐技能板塊(Practical Skills Module),內(nèi)容涵蓋了Python、數(shù)據(jù)科學(xué)、AI等行業(yè)最新知識與工具,幫助CFA候選人縮短學(xué)習(xí)時間,提高實踐技能。目前CFA一級和二級考試已正式引入實踐技能模塊。
(來源:CFA協(xié)會官網(wǎng))
CFA考試實踐技能模塊完成時間:考生需要在考試成績發(fā)布之前,完成至少一個實踐技能模塊的學(xué)習(xí),否則無法收到考試成績。因為實踐技能模塊中的學(xué)習(xí)內(nèi)容和CFA考試教材中的內(nèi)容相對獨立,考生可以自行安排學(xué)習(xí)時間,既可以在考試報名后馬上完成,也可以在備考中或者考試后完成學(xué)習(xí)。
CFA每個實踐技能模塊都包含10-15小時的課程,課程形式包括視頻、選擇題、指導(dǎo)練習(xí)和案例研究等,考生需依照課程設(shè)計,完成學(xué)習(xí)。實踐技能模塊不會評分,所教授內(nèi)容也不會包含在考題中。
注意:CFA考試成績公布時間:根據(jù)考試級別的不同,成績預(yù)計在考試窗口結(jié)束后約5-8周發(fā)布。
CFA一級需完成如下兩個模塊中的至少一個:
1、Financial Modeling
2、Python Programming Fundamentals
即:
金融建模:怎樣在Excel中構(gòu)建一家企業(yè)的頂級3項財務(wù)模型,以便了解公司價值是如何確定的。
Python編程基礎(chǔ):Python基礎(chǔ)課程;學(xué)習(xí)Python的基礎(chǔ)知識;如何使用Jupyter notebook開發(fā)、展示和共享與金融相關(guān)的數(shù)據(jù)科學(xué)項目。
(來源:CFA協(xié)會官網(wǎng))
CFA二級需完成如下三個模塊中的至少一個:
1、Analyst Skills
2、Python,Data Science&AI
3、Python Programming Fundamentals(如果在一級考試中未學(xué)習(xí)該模塊,在二級考試中可以選擇)
即:
分析師技能:會重點介紹股票分析師的必備技能,總結(jié)了數(shù)百位優(yōu)秀分析師的經(jīng)驗。
Python、數(shù)據(jù)科學(xué)和人工智能:了解人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)與數(shù)據(jù)科學(xué),如何使用Python分析金融報表、報告。
(來源:CFA協(xié)會官網(wǎng))
1.增加了實踐技能模塊后,通過考試會不會變得更難了?
增加實踐技能模塊是希望幫助考生學(xué)習(xí)到更多工作中會用到的實用技能。實踐技能模塊不會納入CFA考試評分,內(nèi)容也不會包含在考試之中。考生只要在考試成績發(fā)布之前進(jìn)行學(xué)習(xí),并完成課程中要求的習(xí)題即可。
2.我如何知道哪種實踐技能模塊適合我?
考生可以通過此頁面,了解各模塊的具體學(xué)習(xí)內(nèi)容:https://www.cfainstitute.org/programs/cfa/practical-skills-modules
3.選定了一個實踐技能模塊后,我還可以更換嗎?
可以??忌梢酝V拐趯W(xué)習(xí)的模塊,轉(zhuǎn)換到另一個模塊開始學(xué)習(xí)。唯一的要求是必須完成其中一個。
4.如果我沒有通過考試,我還需要完成實踐技能模塊嗎?
考生必須完成實踐技能模塊才能收到考試成績。每個級別只需要完成一個實踐技能模塊,因此如果考生未通過考試且再次參加考試,已經(jīng)完成的實踐技能模塊將保留在個人記錄中。考生在進(jìn)入下一個級別之前,不必完成另一個實踐技能模塊。
5.如果我沒有在截止日期之前完成實踐技能模塊將怎么辦?
考生需要在考試成績發(fā)布之前完成實踐技能模塊??荚嚦煽兺ǔT诳荚嚧翱诮Y(jié)束的5-8周后發(fā)布。CFA Institute將通過電子郵件和社交媒體公布考試成績的確切發(fā)布日期。若考生沒有在考試成績發(fā)布之前完成實踐技能模塊,將無法收到考試成績。
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CFA一級考試實踐技能模塊最早生效考試窗口:2024年2月考試
CFA二級考試實踐技能模塊最早生效考試窗口:2024年5月考試
CFA三級考試實踐技能模塊最早生效考試窗口:2025年2月考試
相關(guān)考試安排如下:
1、2024年2月CFA考試時間
2024年2月CFA一級考試時間:2024年2月19日-2024年2月25日
2024年2月CFA三級考試時間:2024年2月15日-2024年2月18日
2、2024年5月CFA考試時間
2024年5月CFA一級考試時間:2024年5月15日-2024年5月21日
2024年5月CFA二級考試時間:2024年5月22日-2024年5月26日
3、2024年8月CFA考試時間
2024年8月CFA一級考試時間:2024年8月20日-2024年8月26日
2024年8月CFA二級考試時間:2024年8月27日-2024年8月31日
2024年8月CFA三級考試時間:2024年8月16日-2024年8月19日
4、2024年11月CFA考試時間
2024年11月CFA一級考試時間:2024年11月13日-2024年11月19日
2024年11月CFA二級考試時間:2024年11月20日-2024年11月24日
參加2024年5月CFA一級考試的考生需要在考試成績發(fā)布之前,完成至少一個實踐技能模塊的學(xué)習(xí),否則無法收到考試成績。學(xué)習(xí)完成后官網(wǎng)系統(tǒng)會有完成的提示,并且會收到CFA協(xié)會的郵件提醒。
2024年CFA一級實踐技能模塊要點說明:
1.財務(wù)建模(Financial Modelling)、Python編程基礎(chǔ)(Python Programming Fundamentals),報名CFA考試的考生需至少完成一個實踐技能單元的學(xué)習(xí),才能獲得考試結(jié)果;
PSM1:財務(wù)建模
考生將學(xué)習(xí)如何在Excel中構(gòu)建公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表,以了解公司的價值與財務(wù)報表之間的關(guān)系。
PSM2:Python編程基礎(chǔ)
Python基礎(chǔ)課程,演示Python的基礎(chǔ)知識以及如何使用Jupyter Notebook開發(fā)、展示和共享與金融相關(guān)的數(shù)據(jù)科學(xué)項目。
2.每個實踐技能模塊都包含獨立的10-15小時的課程,課程形式包括視頻、選擇題、指導(dǎo)練習(xí)和案例研究等,考生需依照課程設(shè)計,完成學(xué)習(xí)。
3.考生只要在截止日期之前進(jìn)行學(xué)習(xí),并完成課程中要求的習(xí)題即可。這部分內(nèi)容不會被納入考試評分,所教授內(nèi)容也不會包含在考題中。
4.考生可以自行安排學(xué)習(xí)時間,既可以在考試報名后馬上完成,也可以在備考中或者考試后完成學(xué)習(xí)。但請注意,考生必須在截止日期之前(處于考試成績發(fā)布日之前)完成實踐技能模塊。
5.我對提供的實踐技能模塊都很感興趣,我可以都學(xué)嗎?
可以。雖然我們只要求考生完成一個實踐技能模塊即可,但只要是對應(yīng)級別的實踐技能課程,考生都可以學(xué)習(xí)。
6.選定了一個實踐技能模塊后,我還可以更換嗎?
可以??忌梢酝V拐趯W(xué)習(xí)的模塊,轉(zhuǎn)換到另一個模塊開始學(xué)習(xí)。唯一的要求是必須完成其中一個。
7.如果我錯過了實踐技能模塊的截止日期怎么辦?
如果您在成績發(fā)布時未完成PSM,您的考試成績將作廢,并目不會獲得通過或失敗的結(jié)果。為了繼續(xù)您的CFA課程之旅,您將需要注冊并支付所有適用的費用,并在同一考試級別重新考試。
8.CFA官網(wǎng)學(xué)習(xí)的位置:
考生可以登錄CFA Institute賬號,右上角點擊My Account→點擊CFA Program模塊→選擇左側(cè)Candidate Resources頁面,選擇第一列“Practical Skills Modules”模塊,選擇兩個實踐模塊的其中一個點擊“Access Module”開始學(xué)習(xí)任務(wù)。
CFA考試PSM如何完成
PSM學(xué)習(xí)界面指引:
1、選擇一個Module學(xué)習(xí)
2、課程界面:可以下載逐字稿
3、Practice界面
怎樣算完成PSM?
1、看完所有課程內(nèi)容:即Lessons全部標(biāo)注Complete
2、完成所有Practice:即每道題都完成(Complete情況100%,有對應(yīng)的%Correct出現(xiàn))
在行業(yè)會計的實踐中,確保賬目的準(zhǔn)確性和完整性是至關(guān)重要的。為此,企業(yè)會采用多種方法來監(jiān)控和調(diào)整財務(wù)記錄,其中包括實地盤點、定期清查與不定期清查,以及日記總賬核算形式等。這些方法的共同目的是確保財務(wù)報表能夠真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況,為管理者提供可靠的決策支持。
實地盤點是一種確認(rèn)庫存數(shù)量和條件的基本方法。通過直接檢查存貨,會計師可以驗證庫存記錄的準(zhǔn)確性,發(fā)現(xiàn)任何損耗、損壞或盤點錯誤。實地盤點對于防止盜竊、提高庫存管理效率以及確保財務(wù)報告的準(zhǔn)確性至關(guān)重要。在實施實地盤點時,企業(yè)需要制定詳細(xì)的盤點計劃,包括盤點時間、人員、方法和流程。此外,還應(yīng)對比盤點結(jié)果與賬面記錄,及時調(diào)整任何差異,以確保庫存的賬面值與實際值相符。
定期清查是指按照固定的時間表對特定資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行的系統(tǒng)性檢查。這種方法通常用于監(jiān)控固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等長期賬戶。定期清查有助于及時發(fā)現(xiàn)和糾正累積的錯誤,減少潛在的會計差錯。在進(jìn)行定期清查時,會計師需要評估賬戶的年齡、歷史變動情況以及相關(guān)的風(fēng)險因素,以確定是否需要調(diào)整或采取其他措施。
與定期清查相對的是不定期清查,這是一種根據(jù)特定情況臨時決定的清查方式。例如,當(dāng)企業(yè)發(fā)生重大事件(如并購、重組或法律訴訟)時,可能需要進(jìn)行不定期清查以獲取最新的財務(wù)狀況快照。不定期清查的特點是靈活性和針對性,它可以根據(jù)管理層的需要隨時進(jìn)行,以解決特定的問題或疑慮。
日記總賬核算形式是一種日常會計記錄的方式,它要求將所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在發(fā)生當(dāng)日記錄下來,并及時更新總賬。這種核算形式的優(yōu)點在于能夠?qū)崟r跟蹤財務(wù)信息的變化,減少遺漏和延誤。日記總賬核算形式是實現(xiàn)有效財務(wù)管理的基礎(chǔ),它要求會計人員具備高度的專業(yè)性和責(zé)任心,確保每一筆交易都能得到正確和及時的處理。
在實踐中,企業(yè)會根據(jù)自身的行業(yè)特點和管理需求,選擇合適的會計清查和核算方法。例如,零售業(yè)可能會更頻繁地進(jìn)行實地盤點,以確保庫存商品的準(zhǔn)確無誤;而制造業(yè)則可能更加依賴定期清查,以監(jiān)控固定資產(chǎn)的折舊和維護(hù)情況。無論采用哪種方法,企業(yè)都必須確保其符合會計準(zhǔn)則和法規(guī)要求,以維護(hù)財務(wù)信息的可靠性和透明度。
總之,行業(yè)會計中的清查與核算實踐是確保財務(wù)記錄準(zhǔn)確性的關(guān)鍵步驟。通過實地盤點、定期和不定期清查,以及日記總賬核算形式,企業(yè)能夠有效地監(jiān)控和管理其財務(wù)狀況,為利益相關(guān)者提供真實、完整的財務(wù)信息。這些方法的正確實施,不僅有助于提高企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量,還能夠增強(qiáng)外部投資者和合作伙伴的信心。
免聯(lián)考emba課程注重理論結(jié)合實踐,理論課程內(nèi)容結(jié)合目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢,具有較強(qiáng)的前瞻性和實踐應(yīng)用性。許多高校將與國際知名企業(yè)合作,由教授擔(dān)任企業(yè)顧問,或由企業(yè)家直接擔(dān)任課程講師。
學(xué)員可以更直接地接觸到前沿的商業(yè)案例,這不僅拓寬了他們的視野,而且還可以學(xué)習(xí)更先進(jìn)的管理經(jīng)驗和實踐能力。此外,學(xué)員通過實際案例學(xué)習(xí),提高了自身的分析和決策能力。目前有許多學(xué)員通過此種方式學(xué)習(xí)該專業(yè)課程,掌握了現(xiàn)代管理知識和方法,以及制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、進(jìn)行企日常經(jīng)營管理決策,領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)參與國內(nèi)外市場競爭的能力和知識,且備了較強(qiáng)的管理綜合能力,對工作幫助和事業(yè)發(fā)展起到了較大的幫助。
免聯(lián)考emba和國內(nèi)emba不一樣。免聯(lián)考emba項目是由國外商學(xué)院開辦或中外合作辦學(xué),學(xué)制較短,考生不需要參加國內(nèi)聯(lián)考,畢業(yè)后可以獲得學(xué)位證書。國內(nèi)emba需要參加碩士研究生入學(xué)考試,學(xué)制較長,畢業(yè)后證書日國內(nèi)錄取機(jī)構(gòu)頒發(fā)。免聯(lián)考emba在國內(nèi)是認(rèn)可的,招生院校通常是經(jīng)中外雙方教育部認(rèn)可、在國內(nèi)有招生資質(zhì)的國外院校,畢業(yè)以后可以獲得國外院校頒發(fā)的碩士學(xué)位證書,證書經(jīng)中國教育部留學(xué)服務(wù)中心認(rèn)證后,與國內(nèi)碩士學(xué)位證書具備同等法律效力。
上班族可以報考免聯(lián)考emba。上班族一般工作忙,學(xué)習(xí)時間比較少。而免聯(lián)考emba這種方式學(xué)制相對較短,授課形式一般有周末班、集中班和網(wǎng)絡(luò)班三種,授課時間一般都是一個月集中幾天上課,或者是集中上課,時間上要相對靈活一些。
免聯(lián)考emba院校有北京郵電大學(xué)、北京科技大學(xué)、香港亞洲商學(xué)院、巴黎十二大學(xué)、美國韋斯特伯里丘博學(xué)院、北京理工大學(xué)、上海交通大學(xué)生、電子科技大學(xué)、大連理工大學(xué)和哈爾濱工業(yè)大學(xué)等。其中,北京郵電大學(xué)是教育部直屬、工業(yè)和信息化部共建、首批進(jìn)行“211工程”建設(shè)的全國重點大學(xué),是“985優(yōu)勢學(xué)科創(chuàng)新平臺”項目重點建設(shè)高校,是一所以信息科技為特色、工學(xué)門類為主體、工管文理協(xié)調(diào)發(fā)展的多科性、研究型大學(xué),是我國信息科技人才的重要培養(yǎng)基地。
相關(guān)閱讀:免聯(lián)考emba碩士是真的學(xué)位嗎
從2024年5月的CFA考試窗口開始,CFA二級考試將引入實踐技能模塊(Practical Skills Modules)。
考生在完成報名后,可以從如下模塊中做出選擇。若要獲得考試結(jié)果,考生需要完成至少一個實踐技能模塊。
CFA二級考試:
分析師技能(Analyst Skills)
Python、數(shù)據(jù)科學(xué)和人工智能(Python,Data Science&AI)
Python編程基礎(chǔ)(Python Programming Fundamentals)
每個實踐技能模塊都包含獨立的10-15小時的課程。實踐技能模塊不會評分,所教授內(nèi)容也不會包含在考題中。因為實踐技能模塊中的學(xué)習(xí)內(nèi)容和教材中的內(nèi)容相對獨立,考生可以自行安排學(xué)習(xí)時間。但請注意,考生必須在考試成績發(fā)布之前完成實踐技能模塊的學(xué)習(xí)。
2024年CFA二級考綱變動
概覽:財報刪除養(yǎng)老金計量考綱要求、另類和組合有模塊的增刪
1.財報-員工福利
刪除:DC/DB plan的會計計量,以及精算假設(shè)的變更對于會計報表的影響(下放一級)
2.另類
刪除模塊:【Investments in Real Estate through Private Vehicles】
新增模塊:【Hedge Fund Strategies】(三級另類相同內(nèi)容)
3.組合
刪除模塊:【Trading Costs and Electronic Markets】
4.權(quán)益-非上市企業(yè)估值
刪除:describe the asset-based approach to private company valuation
在探索ESG(環(huán)境、社會和治理投資)的廣闊領(lǐng)域時,不可避免地會遇到幾個核心且至關(guān)重要的實踐科目,它的定義是什么,有哪些主要內(nèi)容呢?我們大家一起來看下吧:
一、參與和盡職管理(Engagement and Stewardship)
定義:這個科目包含投資者與投資企業(yè)的互動和管理過程,說明投資者應(yīng)積極參與到企業(yè)的ESG管理中,確保企業(yè)遵守ESG標(biāo)準(zhǔn)。
內(nèi)容:包括與投資企業(yè)的溝通、了解企業(yè)的ESG策略和實踐、推動ESG改進(jìn)。
二、ESG分析、估值與整合(ESG Analysis,Valuation and Integration)
定義:這個科目包含ESG因素在投資決策中的具體應(yīng)用,包括ESG信息的收集、分析和整合,和基于ESG因素的估值方法。
內(nèi)容:投資者需要了解如何收集和分析ESG數(shù)據(jù),和如何將ESG因素納入估值模型中,以更全面地評估企業(yè)的投資價值。
三、ESG組合構(gòu)建與管理(ESG Integrated Portfolio Construction and Management)
定義:這個科目關(guān)注于如何將ESG因素納入投資組合的構(gòu)建和管理過程中,以實現(xiàn)投資組合的ESG優(yōu)化。
內(nèi)容:包括制定ESG投資策略、選擇符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的投資標(biāo)的、調(diào)整投資組合以應(yīng)對ESG風(fēng)險。
四、投資授權(quán)和客戶匯報(Investment Mandates,Portfolio Analytics and Client Reporting)
定義:這個科目包含投資過程中的授權(quán)管理、投資組合分析和客戶報告,說明投資者需要確保投資過程符合ESG標(biāo)準(zhǔn),并向客戶清晰地報告ESG投資情況。
內(nèi)容:包括制定ESG投資授權(quán)政策、分析投資組合的ESG表現(xiàn)、向客戶提供ESG投資報告。
這些科目共同構(gòu)成了ESG投資實踐的核心內(nèi)容,涵蓋了投資者在ESG投資過程中需要掌握的關(guān)鍵知識和技能。通過學(xué)習(xí)和掌握這些科目,投資者可以更好的將ESG因素納入投資決策中,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和長期投資回報。最后,祝各位考生早日取證。
眾所周知,ESG投資實踐部分作為ESG重要組成科目,它的知識點圍繞如何在ESG(環(huán)境、社會、治理)投資中進(jìn)行實際操作和管理。具體的知識點都有哪些呢,核心要點又是什么,下面跟隨小編一起來了解下吧:
一、參與和盡職管理
1、內(nèi)容概述:此部分探討在ESG投資過程中如何進(jìn)行盡職調(diào)查和管理。盡職調(diào)查是評估潛在投資對象在環(huán)境、社會和治理方面的表現(xiàn)和風(fēng)險的關(guān)鍵步驟。
2、核心要點:
盡職調(diào)查的方法與技巧:包括數(shù)據(jù)收集、現(xiàn)場訪問、與利益相關(guān)者的溝通。
識別ESG風(fēng)險與機(jī)會:通過盡職調(diào)查,發(fā)現(xiàn)投資對象在ESG方面的潛在問題和改進(jìn)空間。
制定ESG管理計劃:針對發(fā)現(xiàn)的問題,制定并實施ESG管理計劃,以改善投資對象的ESG表現(xiàn)。
二、ESG分析、估值與整合
1、內(nèi)容概述:此部分介紹如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產(chǎn)組合的整合過程中。
2、核心要點:
ESG數(shù)據(jù)的收集與分析:利用ESG評級、報告和指數(shù)。收集并分析投資對象的ESG數(shù)據(jù)。
ESG因素在估值中的應(yīng)用:考慮ESG因素對投資對象長期價值的影響,調(diào)整傳統(tǒng)的估值方法。
ESG與資產(chǎn)組合的整合:將ESG因素納入資產(chǎn)組合的構(gòu)建和管理過程中,以實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo)。
三、ESG組合構(gòu)建與管理
1、內(nèi)容概述:此部分介紹如何構(gòu)建和管理考慮ESG因素的資產(chǎn)組合。
2、核心要點:
資產(chǎn)配置策略:根據(jù)ESG標(biāo)準(zhǔn)和投資者的偏好,制定資產(chǎn)配置策略。
風(fēng)險管理與績效評估:識別和管理ESG相關(guān)的風(fēng)險,如政策風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險。并對投資組合的ESG績效進(jìn)行評估。
持續(xù)優(yōu)化與調(diào)整:根據(jù)市場變化和投資對象的ESG表現(xiàn),持續(xù)優(yōu)化和調(diào)整投資組合。
四、投資授權(quán)和客戶匯報
1、內(nèi)容概述:此部分關(guān)注在ESG投資中如何處理投資授權(quán)和向客戶匯報的問題。
2、核心要點:
投資授權(quán):明確投資經(jīng)理在ESG投資中的權(quán)力和責(zé)任范圍,確保投資決策符合ESG標(biāo)準(zhǔn)。
客戶匯報:定期向投資者匯報投資組合的ESG表現(xiàn),包括ESG指標(biāo)、風(fēng)險管理和績效評估的信息。
溝通與反饋:與投資者保持溝通,需求和期望,并根據(jù)反饋調(diào)整投資策略。
ESG投資實踐部分的知識點涵蓋了從盡職調(diào)查到組合管理的全過程,說明了在投資決策中融入ESG因素的重要性和必要性。通過系統(tǒng)學(xué)習(xí)和掌握這些知識點,投資者可以更好的進(jìn)行ESG投資實踐,實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo),這些知識點也為金融從業(yè)者提供了豐富的ESG投資工具和策略,有助于他們在競爭激烈的金融市場中脫穎而出。
CFA-ESG投資實踐部分涵蓋以下四個科目,這些科目幫助考生掌握ESG(環(huán)境、社會和治理)投資的實際操作和策略:
一、參與和盡職管理:
1、內(nèi)容概述:這門課程教授如何在ESG投資中進(jìn)行盡職調(diào)查和管理,確保投資決策的合規(guī)性和有效性。它涵蓋了盡職調(diào)查的流程、關(guān)鍵要素和如何評估ESG因素對投資目標(biāo)的影響。
2、學(xué)習(xí)目標(biāo):通過學(xué)習(xí),考生將能夠識別ESG相關(guān)的風(fēng)險和機(jī)會,制定有效的參與策略,并管理投資過程中的ESG因素。
二、ESG分析、估值與整合:
1、內(nèi)容概述:此課程介紹了如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產(chǎn)組合的整合過程中,幫助實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo)。它涵蓋了ESG數(shù)據(jù)的收集、分析和解讀,和如何將ESG因素融入傳統(tǒng)的財務(wù)分析和估值模型中。
2、學(xué)習(xí)目標(biāo):考生將學(xué)會如何評估ESG因素對投資價值和風(fēng)險的影響,和如何構(gòu)建考慮ESG因素的資產(chǎn)組合。
三、ESG組合構(gòu)建與管理:
1、內(nèi)容概述:詳細(xì)講解了如何構(gòu)建和管理考慮ESG因素的資產(chǎn)組合,包括風(fēng)險管理、績效評估。它涵蓋了資產(chǎn)配置的策略、ESG投資組合的構(gòu)建方法和如何進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控和調(diào)整。
2、學(xué)習(xí)目標(biāo):通過學(xué)習(xí),考生將能夠制定符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的投資策略,構(gòu)建并管理ESG投資組合,以實現(xiàn)長期的可持續(xù)回報。
四、投資授權(quán)和客戶匯報:
1、內(nèi)容概述:此課程聚焦于如何在ESG投資中處理投資授權(quán)和向客戶匯報,確保投資過程的透明度和客戶滿意度。它涵蓋了投資授權(quán)的流程、客戶溝通的技巧和ESG投資報告的編制和解讀。
2、學(xué)習(xí)目標(biāo):考生將學(xué)會如何與客戶有效溝通ESG投資策略和成果,提高投資過程的透明度,并滿足客戶的ESG投資需求。
CFA-ESG投資實踐部分通過這四個科目的學(xué)習(xí),使考生能夠全面掌握ESG投資的實際操作和策略,為未來的ESG投資職業(yè)生涯打下堅實的基礎(chǔ)。
投資實踐做為ESG考試的重要科目,它的包括哪些考點呢?下面是小編總結(jié)的重要考點,我們一起來看下吧。
一、參與和盡職管理(Engagement and Stewardship)
1、考點內(nèi)容:介紹投資者如何通過參與和盡職管理促進(jìn)企業(yè)的ESG表現(xiàn)。
2、具體要求:考生需要理解ESG投資中的盡職調(diào)查流程,和如何通過參與公司治理、與企業(yè)管理層溝通。來推動企業(yè)在環(huán)境、社會和治理方面的改進(jìn)。
二、ESG分析、估值與整合(ESG Analysis,Valuation,and Integration)
1、考點內(nèi)容:講解如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產(chǎn)組合的整合過程中,以實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo)。
2、具體要求:考生需要掌握ESG因素的量化分析方法,了解如何將ESG因素納入投資估值模型,和如何構(gòu)建包含ESG因素的投資組合。
三、ESG組合構(gòu)建與管理(ESG Integrated Portfolio Construction and Management)
1、考點內(nèi)容:介紹如何構(gòu)建和管理考慮ESG因素的資產(chǎn)組合,包括風(fēng)險管理、績效評估。
2、具體要求:考生需要理解ESG組合構(gòu)建的基本原理和方法,掌握風(fēng)險管理技巧,并能夠評估ESG投資組合的績效。
四、投資授權(quán)和客戶匯報(Investment Mandates,Portfolio Analytics,and Client Reporting)
1、考點內(nèi)容:關(guān)于如何在ESG投資中處理投資授權(quán)和向客戶匯報。
2、具體要求:考生需要了解ESG投資中的投資授權(quán)流程,和如何根據(jù)投資組合的表現(xiàn)向客戶進(jìn)行定期匯報。這包括理解ESG投資績效的評估方法,和如何將這些信息有效地傳達(dá)給客戶。
ESG投資實踐部分的考點涵蓋了投資者在ESG投資中需要掌握的關(guān)鍵技能和知識??忌枰嬲莆者@些考點內(nèi)容,并能夠靈活運(yùn)用到實際案例中進(jìn)行分析和決策。
CFA Institute表示,在全球做了大量調(diào)研,特別是??雇主端的反饋,他們認(rèn)為投資組合管理、私募市場和私人財富管理這三個方向是非常重要的。此外,金融建模、Python相關(guān)的技能在前端很稀缺。我們也希望未來的持證人在求職時有這方面的競爭力。
一級考試引入獨立的實踐技能模塊對考生有哪些幫助?
計劃報名CFA一級考試的學(xué)生代表牛津大學(xué)藥理學(xué)碩士在讀伍文慧:作為沒有任何金融和商科背景的考生,獨立的實踐技能模塊能夠給我們比較系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)環(huán)境,??可以讓我們在找工作的過程中得到很多幫助。
華金投資(戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)與財務(wù)股權(quán)投資)高級投資經(jīng)理陳禹,CFA:首先從雇主的角度做一點補(bǔ)充,??大公司需要員工迅速進(jìn)入工作狀態(tài),??有了實踐技能模塊加持在CFA考試之中,無論是考生還是在職人士??,都可以做到快人一步。在這種數(shù)據(jù)驅(qū)動、數(shù)據(jù)導(dǎo)向的工作環(huán)境中,是一定能夠??為雇主創(chuàng)造價值,并且節(jié)省很多成本的。??第二從我自己的角度,在我職業(yè)發(fā)展的每一段過程,??都能體現(xiàn)出提前掌握實踐模塊,通過考試并且反映在??工作之中的價值非常??難能可貴,也能體現(xiàn)出考生與時俱進(jìn)的能力。
cfa實踐技能模塊常見問答
1.增加了實踐技能模塊后,通過考試會不會變得更難了?
增加實踐技能模塊是希望幫助考生學(xué)習(xí)到更多工作中會用到的實用技能。實踐技能模塊不會納入CFA考試評分,內(nèi)容也不會包含在考試之中??忌灰诳荚嚦煽儼l(fā)布之前進(jìn)行學(xué)習(xí),并完成課程中要求的習(xí)題即可。
2.我如何知道哪種實踐技能模塊適合我?
考生可以通過此頁面,了解各模塊的具體學(xué)習(xí)內(nèi)容:
3.選定了一個實踐技能模塊后,我還可以更換嗎?
可以。考生可以停止正在學(xué)習(xí)的模塊,轉(zhuǎn)換到另一個模塊開始學(xué)習(xí)。唯一的要求是必須完成其中一個。
4.如果我沒有通過考試,我還需要完成實踐技能模塊嗎?
考生必須完成實踐技能模塊才能收到考試成績。每個級別只需要完成一個實踐技能模塊,因此如果考生未通過考試且再次參加考試,已經(jīng)完成的實踐技能模塊將保留在個人記錄中??忌谶M(jìn)入下一個級別之前,不必完成另一個實踐技能模塊。
5.如果我沒有在截止日期之前完成實踐技能模塊將怎么辦?
考生需要在考試成績發(fā)布之前完成實踐技能模塊??荚嚦煽兺ǔT诳荚嚧翱诮Y(jié)束的5-8周后發(fā)布。CFA Institute將通過電子郵件和社交媒體公布考試成績的確切發(fā)布日期。若考生沒有在考試成績發(fā)布之前完成實踐技能模塊,將無法收到考試成績。
預(yù)算是一個老生常談的話題,但大多數(shù)企業(yè)并沒有真正抓住預(yù)算管理的精髓,標(biāo)桿式的學(xué)習(xí)方法可以讓企業(yè)管理者在短時間內(nèi)掌握最全面、最成功的實踐理念與方法,大大縮短了全面預(yù)算管理在企業(yè)中的整合時間、降低了試錯失誤率。
我們精選大量跨國企業(yè)成功預(yù)算實踐案例推出的《跨國企業(yè)預(yù)算管理實踐》課程以全面預(yù)算為企業(yè)經(jīng)營監(jiān)控和考核的有效手段,獨家揭秘大型集團(tuán)企業(yè)的預(yù)算管理制勝法寶,為學(xué)員提供標(biāo)桿式經(jīng)典學(xué)習(xí)案例,為管理者們提供全新的實踐思路,在實施預(yù)算管理的過程中披荊斬棘,指明方向,實現(xiàn)企業(yè)成功的復(fù)制。
學(xué)習(xí)海爾的企業(yè)組織架構(gòu)與全面預(yù)算體系協(xié)調(diào)歷程,為預(yù)算工作提供組織保障
掌握豐田、海航、殼牌的精細(xì)化全面預(yù)算體系建設(shè)和編制經(jīng)驗
汲取惠普、大眾等優(yōu)秀企業(yè)的預(yù)算監(jiān)控精髓,運(yùn)用滾動預(yù)算增強(qiáng)適應(yīng)性,實時反饋監(jiān)控
【案例1】與全面預(yù)算管理協(xié)調(diào)的組織架構(gòu)調(diào)整—海爾 | 【案例2】高精度預(yù)算編制的典范——一汽豐田 |
-以預(yù)算目標(biāo)位導(dǎo)向的集團(tuán)預(yù)算管理組織體系 -扁平、信息化的組織結(jié)構(gòu)最大限度整合了市場資源,較低了成本 | -整車銷售年度計劃精確到月 -以100%發(fā)生為前提的預(yù)算編制 -設(shè)置預(yù)算臺賬制度 |
【案例3】體系化多樣化的管控方法——海航 | 【案例4】精細(xì)化管理,堅持保守的執(zhí)行——殼牌 |
-體系化、精細(xì)化的預(yù)算管理體系 -戰(zhàn)略預(yù)算、年度預(yù)算和月底滾動預(yù)算相結(jié)合 -及時準(zhǔn)確的預(yù)算分析 | -預(yù)算——精確才能有效 拓展應(yīng)用: -應(yīng)用1:企業(yè)全面預(yù)算組織設(shè)計討論 -應(yīng)用2:如何有效避免精細(xì)化預(yù)算轉(zhuǎn)化為經(jīng)營禁錮 |
【案例5】年初就知道年底掙多少錢——惠普 | 【案例6】連續(xù)滾動預(yù)算的改進(jìn)與創(chuàng)新——上海大眾 |
-明確預(yù)算責(zé)任的管理者 -嚴(yán)格控制預(yù)算上下限 | -創(chuàng)造性地提出月度執(zhí)行預(yù)算 -堅持綜合考評和動態(tài)考評相結(jié)合 |
【案例7】建立完善的反饋監(jiān)控及調(diào)整系統(tǒng)—中國移動 | 【案例8】超越預(yù)算的先行者——施耐德 |
-劃分基本報告和特別報告 -例外事項與預(yù)算調(diào)整的嚴(yán)格規(guī)范 | -滾動預(yù)算+合并會計+平衡計分卡代替?zhèn)鹘y(tǒng)預(yù)算 -靈活、動態(tài)的管理工具——權(quán)利下方、快速反應(yīng) 拓展應(yīng)用: -應(yīng)用3:企業(yè)預(yù)算執(zhí)行控制最優(yōu)實踐討論 -應(yīng)用4:全面預(yù)算管理與超越預(yù)算的比較討論:企業(yè)更適合哪種經(jīng)營管理模式? |
想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料,點擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo),與在線老師交流。
投資實踐做為ESG考試重要組成部分,其考點涵蓋了投資者在ESG(環(huán)境、社會和治理)投資中需要掌握的關(guān)鍵技能和知識。今天小編給大家?guī)硗顿Y實踐部分考點詳細(xì)解析。
一、參與和盡職管理
1、盡職調(diào)查流程:考生需要理解ESG投資中的盡職調(diào)查流程,包括調(diào)查的目的、方法、步驟和關(guān)鍵點。盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋對ESG因素的全面評估,包括環(huán)境風(fēng)險、社會責(zé)任履行情況和公司治理水平。
2、參與公司治理:考生需要了解如何通過參與公司治理來推動企業(yè)在ESG方面的改進(jìn)。這包括與企業(yè)管理層溝通、提出改進(jìn)建議、參與公司治理決策。
3、風(fēng)險管理:考生應(yīng)掌握在ESG投資中識別和管理風(fēng)險的方法,包括風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險緩解策略。
二、ESG分析、估值與整合
1、ESG數(shù)據(jù)的收集與分析:考生需要學(xué)會收集和分析ESG數(shù)據(jù),包括數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)分析方法。ESG數(shù)據(jù)對于評估企業(yè)的ESG表現(xiàn)和投資價值至關(guān)重要。
2、ESG因素納入投資估值模型:考生應(yīng)了解如何將ESG因素納入傳統(tǒng)的投資估值模型中,以更準(zhǔn)確地評估企業(yè)的投資價值。需要掌握ESG因素的量化分析方法,和如何將ESG因素與財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合。
3、資產(chǎn)組合的整合:考生需要學(xué)會構(gòu)建包含ESG因素的資產(chǎn)組合,包括資產(chǎn)配置策略、組合優(yōu)化方法和風(fēng)險管理技巧。這有助于實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo),提高投資組合的長期回報。
三、ESG組合構(gòu)建與管理
1、構(gòu)建ESG投資組合:考生需要掌握構(gòu)建ESG投資組合的基本原理和方法,包括投資策略的制定、資產(chǎn)選擇、權(quán)重分配。這需要深入理解ESG因素對企業(yè)價值和風(fēng)險的影響。
2、風(fēng)險管理:在ESG組合管理中,風(fēng)險管理是關(guān)鍵環(huán)節(jié)??忌鷳?yīng)了解如何識別、評估和管理ESG投資組合中的風(fēng)險。這包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。和特定于ESG因素的風(fēng)險,如環(huán)境風(fēng)險、社會風(fēng)險和治理風(fēng)險。
3、績效評估:考生需要學(xué)會評估ESG投資組合的績效,包括收益、風(fēng)險和可持續(xù)性。這需要掌握績效評估的方法和指標(biāo),和如何將ESG因素納入績效評估體系中。
四、投資授權(quán)和客戶匯報
1、投資授權(quán)流程:考生需要了解ESG投資中的投資授權(quán)流程,包括授權(quán)的范圍、權(quán)限和決策機(jī)制。這有助于確保投資決策的合規(guī)性和有效性。
2、客戶溝通:考生應(yīng)掌握與客戶溝通的技巧和方法,包括了解客戶的需求和期望、提供ESG投資策略和成果的解釋。這有助于增強(qiáng)客戶對ESG投資的信任和支持。
3、ESG投資報告編制:考生需要學(xué)會編制ESG投資報告,包括報告的內(nèi)容、格式和披露要求。這有助于向投資者和其他利益相關(guān)者提供透明、準(zhǔn)確和全面的ESG投資信息。
cfa改革后的實踐技能模塊分一級、二級,一級從24年2月考試開始引入,二級從24年5月考試開始引入。
CFA一級考試:
財務(wù)模型(Financial Modeling):學(xué)習(xí)如何使用Excel,基于公司的三張核心財務(wù)報表,建立高質(zhì)量的財務(wù)模型,以確定公司價值;
Python編程基礎(chǔ)(Python Programming Fundamentals):這是一門入門課程,演示Python的基礎(chǔ)知識以及如何使用Jupyter notebook開發(fā)、演示和共享與金融相關(guān)的數(shù)據(jù)科學(xué)項目。
CFA二級考試:
分析師技能(Analyst Skills):根據(jù)對數(shù)百名成功的分析師的了解,介紹股票分析師所需要的技能;
Python、數(shù)據(jù)科學(xué)和人工智能(Python,Data Science&AI):向考生介紹機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能和數(shù)據(jù)科學(xué)知識,幫助考生理解財務(wù)報表、報告和使用Python進(jìn)行的財務(wù)分析。
cfa實踐技能模塊怎么選好?
為什么選擇金融建模中的PSM?
建立公司財務(wù)模型是股票和信用分析師在賣方和買方的核心角色。這是對證券進(jìn)行絕對和相對估價的第一步。一級課程包括必要的會計知識。然后,實踐部分將這一點變?yōu)楝F(xiàn)實,從零開始建立一個包含所有三個財務(wù)報表的模型,直到預(yù)計的資產(chǎn)負(fù)債表達(dá)到平衡。
為什么選擇分析師技能中的PSM?
CFA計劃的第二級側(cè)重于單一安全分析和估值的技術(shù)方面。然而,分析師的日常生活包括更多的技術(shù)技能和軟技能。分析師技能實踐部分介紹了賣出方或買入方股票研究分析師提出買入或賣出建議的關(guān)鍵步驟。這包括如何進(jìn)行研究以獲得優(yōu)勢,何時使用何種估值方法,如何估計目標(biāo)價格,如何為你的建議贏得關(guān)注,以及如何最好地將時間集中在創(chuàng)造alpha上。
為什么選擇Python中的PSM?
Pvthon已經(jīng)訊速成為許多典型投資相關(guān)任務(wù)的首選工具,包括數(shù)據(jù)可視化,數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用。與其他編程語言相比,它越來越受歡迎的部分原因是它的簡單性和可讀性。該課程已開始納入Pvthon代碼的”代碼片段”,并在更實用的層面納入了CFA協(xié)會專業(yè)學(xué)習(xí)部門的數(shù)據(jù)科學(xué)課程套件。它有一個潛在的觀眾和用戶群,跨越CFA項目的所有類型的候選人,因此滿足適用性和廣度的要求。
其他常見問答:
1.我不能決定我想要做哪個PSM。我可以完成一個以上的PSM嗎?
是的,雖然只需要一個PSM,但您可以完成您所在級別的任何主題。
2.如果我改變了對我選擇的PSM的想法怎么辦?
您可以停止一臺PSM并切換到另一臺。唯一的要求就是完成其中一項。
3.如果我錯過了完成PSM的截止日期,該怎么辦?
如果您的PSM在成績發(fā)布當(dāng)天沒有完成,您當(dāng)天將不會收到考試成績。您將獲得90天的延期來完成PSM。完成后,您的結(jié)果將會發(fā)布給您。