企業(yè)經(jīng)營過程中,可以通過“營運資本配置比率”來衡量企業(yè)的償債能力,具體是指營運資本與流動資產(chǎn)的比率。
營運資本配置比率的含義
營運資本配置比率是營運資本與流動資產(chǎn)的比率。營運資本配置比率越高,營運資本越多,企業(yè)的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說,營運資本配置比率是個相對數(shù),便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)。
營運資本配置比率的計算公式
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn);
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債,營運資本配置比率=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn),分子分母都除以流動資產(chǎn),營運資本配置比率=1-(1÷流動比率)。
營運資本的概述
營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額,即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。因為營運資本是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的凈資本,所以,流動資產(chǎn)與流動負債的變動,必然導致營運資本的變動。如果流動負債保持不變,那么流動資產(chǎn)的增長就是資本的增長;流動資產(chǎn)的減少,也就是資本的減少。如果流動資產(chǎn)沒有變化,那么流動負債的增長就是資本的減少;流動負債的降低是指營運資本的增加。當二者都發(fā)生變動時,僅當二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。
營運資本的特點
1、周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點,說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn),這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。
3、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決,也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有:銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。
4、數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響,數(shù)量的波動往往很大。
營運資本配置比率計算公式為,營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn),營運資本配置比率是指企業(yè)保有一定數(shù)額的營運資本作為緩沖,以防止流動負債“擊穿”流動資產(chǎn)。
營運資本配置比率如何計算?
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn);
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債,營運資本配置比率=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn),分子分母都除以流動資產(chǎn),營運資本配置比率=1-(1÷流動比率)。
營運資本配置比率越高,營運資本越多,企業(yè)的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說,營運資本配置比率是個相對數(shù),便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。
營運資本配置比率的概述
營運資本配置比率是企業(yè)保有一定數(shù)額的營運資本作為緩沖,以防止流動負債“擊穿”流動資產(chǎn)。如何評價緩沖墊”的厚度,營運資本為絕對數(shù),主要是與本企業(yè)歷年數(shù)據(jù)比較;不同企業(yè)之間,則可以運用相對數(shù):營運資本配置比率,表示1單位流動資產(chǎn)中,防御流動負債“穿透”的份額。配置比例越高,企業(yè)的短期償債能力越強。
營運資本的計算公式
營運資本公式:營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負債)=(所有者權(quán)益+長期負債)-非流動資產(chǎn)=長期資本-長期資產(chǎn)。營運資本可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力,其金額越大,代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足,短期償債能力越好。
營運資本的特點
1、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決,也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有:銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。
2、周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點,說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
3、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn),這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。
4、數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響,數(shù)量的波動往往很大。
高級經(jīng)濟師考試題量并不大,都是主觀題,這里小編整理了2024高級經(jīng)濟師問答題:增值稅和資源配置職能,一起來練習看看吧!
【問答題】
甲外貿(mào)公司是增值稅一般納稅人,2019年7月從生產(chǎn)企業(yè)購進紡織品,取得增值稅專用發(fā)票上注明價款4萬元,增值稅稅額0.52萬元;當月將紡織品出口取得銷售收入6萬元人民幣。已知紡織品的增值稅退稅率為9%,甲外貿(mào)公司出口紡織品應退的增值稅多少?
題目解析:
甲外貿(mào)公司出口紡織品應退的增值稅=4×9%=0.36(萬元)。
【問答題】
簡述財政資源配置職能的機制和手段。
題目解析:
1.調(diào)節(jié)全社會的資源在政府部門和非政府部門之間的配置
體現(xiàn)在財政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重的高低上。
2.調(diào)節(jié)資源在不同地區(qū)之間的配置
主要手段是通過稅收、投資、財政補貼和財政體制中的轉(zhuǎn)移支付等手段和政策來實現(xiàn)。
3.優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)
保證重點支出,壓縮一般支出,提高資源配置的效率。我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃明確規(guī)定了當前優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)的要求:
向教育、公共衛(wèi)生、社會保障、農(nóng)業(yè)、就業(yè)等民生領域傾斜;向困難地區(qū)和群體傾斜;
向科技創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式傾斜。
4.合理安排財政投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)
保證在經(jīng)濟運行新常態(tài)下,堅持穩(wěn)中求進的總基調(diào),著力穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。財政投資要堅持退出競爭性領域,切忌越俎代庖,防止阻礙市場發(fā)揮決定性作用。
5.創(chuàng)新財政資源配置方式
大幅度減少對資源的直接配置,大力提倡采取PPP方式,帶動民間資本的發(fā)展,同時對每項生產(chǎn)性投資的確定和考核都要進行成本——效益分析,降低成本,提高質(zhì)量,增進效益。