馬上又到2020年ACCA12月考季了，從歷年的備考過(guò)程中，有很多考生都對(duì)“Hofstede”這個(gè)考點(diǎn)概念感到費(fèi)解，12月份考試臨近，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家詳細(xì)介紹關(guān)于“Hofstede”這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　首先，要明確一個(gè)大前提，Hofstede關(guān)注的是culture and nationality，也就是national culture國(guó)家文化對(duì)企業(yè)文化的影響。

　　其次，有四種文化類型，每種文化類型有兩個(gè)對(duì)立面：

　　1.Power distance 權(quán)力距離型，即社會(huì)中對(duì)于“權(quán)力分配不均等”的接受程度，或者說(shuō)，社會(huì)中權(quán)力分配的分散或集中程度。

　　(1)High power distance 對(duì)權(quán)力大小不均等的接受程度高，可以接受權(quán)力掌握在少數(shù)有才能的人手中，這就可以對(duì)應(yīng)centralisation集權(quán)的特點(diǎn)。For example：A Co. has a clear top-down chain of command, managers are autocratic and closely supervise employees.

　　(2)Low power distance 不能夠接受權(quán)力都集中在高層，對(duì)應(yīng)decentralisation分權(quán)的特點(diǎn)。For example：B Co. has a flat organisation structure and a high level of employee participation in decision-making.

　　2. Uncertainty avoidance 不確定性規(guī)避型，即對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和未知性的容忍程度。

　　High uncertainty avoidance 對(duì)不確定因素的規(guī)避程度高，即不喜歡一切不確定的因素。For example：C Co. has a strict task structure with written

　　(1)ules and regulations which are adhered to by all employees. Dissent is not tolerated.

　　(2)Low uncertainty avoidance 對(duì)不確定因素的規(guī)避程度低，即喜歡挑戰(zhàn)、創(chuàng)新、靈活的因素。For example：D Co. respects flexibility and creativity, more tolerance for deviance, risk and conflict.

　　2. Individualism 個(gè)人主義型，即傾向于以個(gè)人或集體來(lái)定義自己的程度。

　　(1)High individualism 獨(dú)行俠，喜歡一個(gè)人做事情，并且可以自己承擔(dān)責(zé)任和后果。For example：E Co. focuses on autonomy of its employees. Task achievement is seen as more important than working relationships. The company is impersonal and defends its business interests.

　　(2)Low individualism(Collectivism集體主義者)需要?jiǎng)e人的肯定，在乎人際關(guān)系。For example：F Co. focuses on interdependence and reciprocal obligation.

　　3. Masculinity 男性化特征，即社會(huì)成員對(duì)于“決斷力和物質(zhì)成功”或“感性和人際關(guān)系”的偏好程度。

　　(1)High masculinity 行為處事都符合男性化特征，自信、果斷、追求財(cái)富和成功。For example：Workers in G Co. are assertiveness, competition and decisiveness, desiring for material wealth and possessions.

　　(2) Low masculinity 行為處事都符合女性化特征Femininity，謙遜、溫柔、認(rèn)為人際關(guān)系比金錢更重要。For example：H Co. has a focus on good working relationships between employees and seeks consensus on all business decisions.

　　這里有一個(gè)需要同學(xué)們注意的地方!雖然low individualism 和low masculinity都認(rèn)為personal relationship更重要，但是不同的是前者更側(cè)重需要維護(hù)好社會(huì)人際關(guān)系，工作需要?jiǎng)e人的肯定;后者更側(cè)重不傷害別人的感情。

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M科目的“宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策”一直都是考生最容易混淆的知識(shí)難點(diǎn)，同時(shí)該考點(diǎn)也經(jīng)常出現(xiàn)在試卷考題中，對(duì)此，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就著重為大家詳解“Economic environment for business”這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)主要有4個(gè)：

　　1) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(Economic growth)：宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)之一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是這里的增長(zhǎng)的一定是real 的而不是由于通脹而導(dǎo)致的增長(zhǎng)。這個(gè)目標(biāo)也是代表了國(guó)民生活水品的提高。

　　2) 控制物價(jià)上漲(control price inflation)：宏觀經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)目標(biāo)是需要保持物價(jià)水平的穩(wěn)定，維持在一個(gè)較低的水平，因此通脹是一個(gè)主要需要面對(duì)的問(wèn)題。比如一個(gè)通脹較高的國(guó)家如果出口商品到其他通脹較低的國(guó)家，那么就會(huì)導(dǎo)致出口的價(jià)格更高昂。

　　3) 充分就業(yè)(Full employment)：充分就業(yè)并不是說(shuō)所有想找工作的人都能找到工作，而是能保證社會(huì)就業(yè)率較高，即使失業(yè)也是短期的。

　　4) 保持國(guó)際收支平衡(balance of payments stability)：國(guó)際中的收入代表的是出口額，國(guó)際中的支出代表的是出口額，保持國(guó)際收支平衡的意思就是保持國(guó)家的出口額和進(jìn)口額持平，相對(duì)穩(wěn)定。不能過(guò)度依賴進(jìn)口或者出口，避免國(guó)家長(zhǎng)期出現(xiàn)貿(mào)易順差(surplus)，或者逆差(deficit)。

　　考試中一般會(huì)直接考察宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，讓同學(xué)們選出正確的，另外也要求同學(xué)們每個(gè)目標(biāo)都能理解含義。

　　下面我們繼續(xù)介紹宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)的政策，政策一共分為貨幣政策(monetary policy)、財(cái)政政策(fiscal policy)、外匯政策(exchange rate policy)以及對(duì)外貿(mào)易政策(external trade policy)。我們這里主要講解前兩個(gè)。

　　貨幣政策(monetary policy)主要是用控制一個(gè)國(guó)家的貨幣情況來(lái)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，其中包括利率(interest rate)以及貨幣供給(money supply)。

　　對(duì)于一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，貨幣是重要的因素，在交易中貨幣可以作為對(duì)價(jià)，就好像是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的車輪，推動(dòng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展。而貨幣的數(shù)量也對(duì)于一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及通脹也有極其重要的影響。

　　財(cái)政政策(fiscal policy)可以理解為一個(gè)國(guó)家的財(cái)政收入和支出。國(guó)家可以通過(guò)稅收和為企業(yè)貸款/融資來(lái)干預(yù)經(jīng)濟(jì)的。因此稅收(tax)以及支出(spending)就是財(cái)政政策。稅收是國(guó)家最主要的來(lái)源之一，貸款是比較主要的支出方式。

　　具體來(lái)看，國(guó)家可以通過(guò)為一些公共組織投資(比如醫(yī)院，學(xué)校等)來(lái)增加政府的支出，政府在這里的投資會(huì)一定程度上拉動(dòng)內(nèi)需(raise demand)。另外如果保持支出不變的情況下，降低稅收也是拉動(dòng)內(nèi)需的，稅收作為政府一大收入來(lái)源，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是一筆支出，降低企業(yè)的支出，能讓他們有更多的錢去投資，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　考試中一般喜歡將貨幣政策和財(cái)政政策混在一起進(jìn)行考察，考察方式較為直接，會(huì)直接讓同學(xué)們選出財(cái)政政策或者貨幣政策，因此同學(xué)們要明確記憶對(duì)應(yīng)的政策。

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　眾所周知，ACCA考試劃分了多個(gè)科目，其中在PM科目里有一個(gè)比較重要的考點(diǎn)使考生們經(jīng)常失分，這就是Transfer price(轉(zhuǎn)移定價(jià))，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)就為大家重點(diǎn)梳理一下這個(gè)?？键c(diǎn)。

　　首先，我們要知道轉(zhuǎn)移定價(jià)存在的大背景是什么。也就是同一家企業(yè)里面有兩個(gè)部門，假設(shè)是AB,然后A生產(chǎn)的產(chǎn)品，剛好B部門也需要。所以我們可以把A部門就看成是一個(gè)供應(yīng)商(supplying)，B部門看成是一個(gè)采購(gòu)方(buying)。因此AB之間會(huì)發(fā)生商品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移。那么在這筆交易中，應(yīng)該以一個(gè)什么樣的價(jià)格(也就是轉(zhuǎn)移價(jià)格)成交呢?

　　有兩種情況：

　　1. Corporate policy first

　　也就是說(shuō)“company policy determines the transfer price”,但是這只是一個(gè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，規(guī)定好的價(jià)格，不涉及企業(yè)內(nèi)部?jī)蓚€(gè)部門之間的協(xié)商。

　　2. Divisional autonomy first

　　我們接下來(lái)要研究的都是以此為大前提的。我們默認(rèn)AB兩個(gè)部門都是高度自治，要站在自己部門的角度考慮自身的利益的，雙方會(huì)進(jìn)行一個(gè)協(xié)商的過(guò)程，找到雙方都能接受的“transfer price”。

　　綜上，找準(zhǔn)一筆交易的供貨方和采購(gòu)方是我們做轉(zhuǎn)移定價(jià)的第一步。

　　明確角度

　　站在A的角度，肯定是希望以越高的價(jià)格賣給B越好，相當(dāng)于說(shuō)是沒(méi)有上限的，因此要考慮的就是A最低的心理防線，minimum price.

　　站在B角度，肯定是希望以越低的價(jià)格采購(gòu)越好，相當(dāng)于說(shuō)是沒(méi)有下限的，因此要考慮的就是B最高的心防線，maximum price.

　　因此transfer price就是在minimum price和maximum price之間，可協(xié)商。

　　公式

　　1)站在A (供應(yīng)商)的角度

　　情景一：spare capacity

　　Minimum acceptable price:marginal cost

　　當(dāng)A部門還有多余的產(chǎn)能時(shí)，比如外部市場(chǎng)只需要1500件產(chǎn)品，但是A可以生產(chǎn)2000件，那么A部門肯定希望多生產(chǎn)出來(lái)的5000件也能賣出去，畢竟固定成本已經(jīng)花出去了，所以他就要賣給B部門，此時(shí)A部門就想著不管怎么樣，以成本價(jià)賣出也可以，那么這個(gè)成本價(jià)是多少呢?是total cost嗎?這里要注意，是不包括固定成本的，因?yàn)锳部門的廠房機(jī)器等固定成本，無(wú)論生產(chǎn)多少件，這些成本都是要發(fā)生的，因此A能接受賣給B的最低價(jià)格就是所有的變動(dòng)成本，或者說(shuō)是邊際成本Marginal cost.

　　情景二：full capacity

　　Minimum acceptable price:Market price-potential saved cost

　　當(dāng)A部門沒(méi)有多余的產(chǎn)能，比如外部市場(chǎng)需要1500件，A最多也就生產(chǎn)1500件，那么這個(gè)時(shí)候A部門如果計(jì)劃把產(chǎn)品賣給B部門，肯定不能讓自己吃虧，因?yàn)槟芙邮艿淖畹蛢r(jià)格就是按照市場(chǎng)價(jià)格賣給B.那么在這里，還有一個(gè)小點(diǎn)要注意，就是A賣給B的時(shí)候，是同公司內(nèi)部的，所以一些產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用就可以節(jié)省了，因此賣給B的時(shí)候，定價(jià)可以稍微再市價(jià)的基礎(chǔ)上再低一點(diǎn)，也就是Market price-potential saved cost.

　　2)站在B (采購(gòu)方)的角度

　　作為采購(gòu)方的話，制定能夠接受的最高價(jià)格，可以從這兩個(gè)方向思考

　　方向一：

　　Maximum acceptable price:minimum market price

　　如果A的報(bào)價(jià)高于市場(chǎng)最低價(jià)，那么B肯定不會(huì)同意，一定就從外部市場(chǎng)買了。因此得出結(jié)論：minimum market price

　　方向二：

　　Maximum acceptable price: selling price of finished goods -further processing cost

　　B從A買來(lái)產(chǎn)品之后會(huì)繼續(xù)加工生產(chǎn)，然后把最終的產(chǎn)成品(finished goods)賣出去，那么可以從finished goods的利潤(rùn)角度出發(fā)。首先f(wàn)inished goods的total cost是cost1(transfer price)+cost 2 (further process cost),finished goods 的收入是sales price ,從盈利性角度看，我么可以列出不等式：transfer price+further process cost<= sales price of finished goods

　　移項(xiàng)，可得transfer price<=sales price of finished goods-further process cost

　　綜上，B能夠接受的最大價(jià)格就是方向一(minimum market price)和方向二 (sales price of finished goods-further process cost )，兩者取低。

　　最后，我們整理一下transfer price 的公式：

　　Minimum：(supplying)

　　spare capacity：MC

　　full capacity: Market price-potential saved cost

　　Maximum：(buying)

　　lower of (1) lowest market price-potential internal cost saved

　　(2) selling price of finished goods-further processing cost

　　希望大家能夠結(jié)合實(shí)際情景記憶公式，不要死記硬背噢~

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　2021年ACCA6月考季即將到來(lái)了，在AB科目當(dāng)中有一個(gè)比較難的知識(shí)點(diǎn)一直困擾著考生，那就是PSNCR、PSDR，為了幫助大家理解，會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟各位詳解這些考點(diǎn)內(nèi)容。

　　首先Taxation對(duì)政府來(lái)說(shuō)是Revenue。假設(shè)今年的Taxation是100萬(wàn)，收到了錢就要去辦事，比如說(shuō)去修路，造福人民。預(yù)計(jì)的Public spending是150萬(wàn)，這個(gè)時(shí)候大家就會(huì)發(fā)現(xiàn)收入小于支出，缺了50萬(wàn)，因此政府就會(huì)出現(xiàn)Budget deficit預(yù)算赤字。那缺了50萬(wàn)，相當(dāng)于有些事情就沒(méi)有錢去處理了。那么就會(huì)出現(xiàn)政府的Publicborrowing，去借50萬(wàn)。這50萬(wàn)叫什么?叫做PSNCR，它的全稱是Public sector net cash requirement凈現(xiàn)金需求，曾用名：PSBR: public sector borrowing requirement公共部門借款需求。

　　結(jié)合經(jīng)濟(jì)圈這個(gè)圖，此時(shí)出現(xiàn)的是Expansionary policy(擴(kuò)張性財(cái)政政策)。

　　假設(shè)現(xiàn)在到了第二年。Taxation還是50萬(wàn)，但是Public spending只需要40萬(wàn)。這時(shí)候大家會(huì)發(fā)現(xiàn)收入是大于支出的，因此出現(xiàn)Budget surplus預(yù)算盈余。但是去年還欠錢，所以現(xiàn)在就要把去年欠的錢還上，因此會(huì)出現(xiàn)PSDR。

　　PSDR的全稱是Public Sector Debt Repayment公共部門債務(wù)償還。結(jié)合經(jīng)濟(jì)圈這個(gè)圖，此時(shí)出現(xiàn)的是Deliberate policy /Contractionary policy(緊縮性的財(cái)政政策)。

　　所以最后我們得出一個(gè)等式PSNCR =PSBR = -PSDR。注意：這個(gè)不是看金額相等，而是指的正負(fù)號(hào)相等。

　　通過(guò)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的講解，相信大家已經(jīng)對(duì)PSDR和PSNCR有了一定的了解了。再做到與這個(gè)知識(shí)點(diǎn)相關(guān)的題目，相信大家也有相應(yīng)的思維脈絡(luò)了。

　　以上就是今天我們要講的內(nèi)容，希望對(duì)大家有幫助。

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)5階段“Relevant cost 相關(guān)成本”是一個(gè)每年都會(huì)出現(xiàn)在考卷上的高頻考點(diǎn)，同時(shí)該考點(diǎn)也比較容易混淆，接下來(lái)會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家進(jìn)行解析。

　　1. Definition

　　Relevant costs arefuture incremental cash flows. 注意，這邊一定要同時(shí)滿足這三點(diǎn)：未來(lái)發(fā)生、增量的、現(xiàn)金流。只要有一個(gè)不滿足，都不能算是相關(guān)成本。

　　反例：非相關(guān)成本一定滿足至少其中之一

　　(i) Sunk cost—過(guò)去發(fā)生的

　　(ii) Depreciation—不是現(xiàn)金流

　　(iii) General fixed overheads—不是增量的

　　2.如何判斷?

　　A relevant cost is a future cash flow arising as a direct consequence of a decision.同時(shí)相關(guān)成本還要求，一定是和決策相關(guān)的，由于一個(gè)決定，導(dǎo)致未來(lái)會(huì)發(fā)生增量的現(xiàn)金流。比如說(shuō)Committed costs是過(guò)去決定，未來(lái)發(fā)生的成本。那么和現(xiàn)在的決定是沒(méi)有關(guān)系的。

　　3. 具體運(yùn)用

　　A special cutting machine will have to be hired for three months. Hire charges for this machine are $75 per month, with a minimum hire charge of $300.相關(guān)成本是300，因?yàn)樽钚∫冻龅默F(xiàn)金流是300。

　　4. 難點(diǎn)(1)--Material

　　問(wèn)：是否在倉(cāng)庫(kù)現(xiàn)有?

　　如果答：NO，那么相關(guān)成本就是從現(xiàn)在市場(chǎng)購(gòu)買的價(jià)值 ----end

　　如果答：有

　　追問(wèn): Regularly used?

　　答：Yes，那么相關(guān)成本還是市場(chǎng)購(gòu)買價(jià)值

　　答：NO，RC=Higher of 1.Value in other use 2. Scrap value

　　5. 難點(diǎn)(2)--Labour

　　問(wèn)：Spare Capacity?

　　如果答：Yes,相關(guān)成本是0 --end

　　如果答：NO

　　追問(wèn)：Additional labour hour can be obtained ?

　　答：Yes，相關(guān)成本= Extra labour cost

　　答：No,相關(guān)成本= Total Labour cost + lost contribution

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試當(dāng)中，LW科目存在一個(gè)非常重要的考點(diǎn)需要考生掌握和理解，這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容就是股票的發(fā)行。這個(gè)考點(diǎn)通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn)，下面我們來(lái)看看吧。

　　一、首先，區(qū)分股票發(fā)行的三個(gè)概念：Par issue、Issue at a premium、Issue at a discount

　　我們?cè)趯W(xué)習(xí)股票發(fā)行時(shí)，一直在強(qiáng)調(diào)股票不可以折價(jià)發(fā)行，但是在題目中，首先需要大家根據(jù)背景信息來(lái)判斷公司是否是折價(jià)發(fā)行。

　　判斷公司是否折價(jià)發(fā)行股票，需要對(duì)比股票的發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)格(nominal value)：

　　(1) 如果發(fā)行價(jià)格等于票面價(jià)格，股票是平價(jià)發(fā)行(issue at par);

　　(2) 如果發(fā)行價(jià)格大于票面價(jià)格，股票是溢價(jià)發(fā)行(issue at premium);

　　(3) 如果發(fā)行價(jià)格小于票面價(jià)格，股票是折價(jià)發(fā)行(issue at discount)。

　　給大家舉個(gè)例子，假如有下面三種情況，需要我們來(lái)判斷股票發(fā)行的狀態(tài)：

　　(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.

　　發(fā)行價(jià)格即公司要求股東支付的價(jià)格，如果沒(méi)有特殊規(guī)定，一般情況下票面價(jià)格都為￡1。

　　那么本題中發(fā)行價(jià)格是￡1，票面價(jià)值是￡1，即發(fā)行價(jià)格 = 票面價(jià)格，所以為par issue。

　　(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發(fā)行價(jià)格是￡1.2，票面價(jià)值是￡1，即發(fā)行價(jià)格 > 票面價(jià)格，所以為issue at a premium。

　　(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發(fā)行價(jià)格是￡0.8，票面價(jià)值是￡1，即發(fā)行價(jià)格 < 票面價(jià)格，所以為issue at a discount。

　　還要給大家強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時(shí)，不需要考慮題目中的市場(chǎng)價(jià)格-market value。

　　二、區(qū)分partly paid和issue at a discount

　　題目在考察大家對(duì)于折價(jià)發(fā)行的理解的時(shí)候，還會(huì)給到一個(gè)容易讓大家混淆的概念-partly paid。

　　Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒(méi)有支付全部的發(fā)行價(jià)格，等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時(shí)候，股東才會(huì)把剩余的欠款補(bǔ)齊。還是上面的例題，我們做一下擴(kuò)充：

　　A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.

　　Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.

　　根據(jù)題目信息可以判斷出來(lái)，公司是溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續(xù)需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價(jià)發(fā)行，股東現(xiàn)在對(duì)公司還有 ￡0.7的欠款。

　　“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”

　　三、公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對(duì)價(jià)

　　公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對(duì)價(jià)，比如，換取goods-商品或者service服務(wù)，而公司法對(duì)private company和public company的規(guī)定是不同的，這個(gè)也是Section B部分非常重要的考點(diǎn)，需要大家了解并掌握。

　　(1)對(duì)于private company

       Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對(duì)價(jià)，不需要對(duì)這個(gè)商品或者服務(wù)進(jìn)行獨(dú)立估值。所以對(duì)價(jià)的價(jià)值不一定與股票價(jià)值完全相等，只要價(jià)值合理(reasonable and honest)即可。

       (2)對(duì)于public company

       公司法對(duì)public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對(duì)價(jià)要求比較嚴(yán)格：

　　Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對(duì)價(jià)，需要對(duì)這個(gè)商品或者服務(wù)進(jìn)行獨(dú)立的估值，而且獨(dú)立估值是要在股票發(fā)行之前的六個(gè)月之內(nèi)進(jìn)行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。

　　和正常發(fā)行股票相同，25%的票面價(jià)值和全部的股票溢價(jià)都需要在股票發(fā)行之時(shí)支付。

　　Public是不允許發(fā)行新股來(lái)?yè)Q取未來(lái)的服務(wù)-future service，但是如果service是過(guò)去已經(jīng)發(fā)生了的，公司只是針對(duì)這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款，那么公司可以以發(fā)行新股的方式來(lái)償還這筆債務(wù)。

　　如果public company發(fā)行新股來(lái)?yè)Q取未來(lái)的服務(wù)，接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價(jià)值和股票溢價(jià) ，并且還要針對(duì)這部分支付5%的利益。

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試當(dāng)中，F(xiàn)2階段“accounting for materials”是比較重要的章節(jié)，對(duì)考生來(lái)說(shuō)也存在一定的難度，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家重點(diǎn)詳解“accounting for materials”這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　這一篇的重點(diǎn)是理解 Inventory control 是個(gè)啥。Material放在倉(cāng)庫(kù)里，我們就叫它inventory，那么material是從哪里來(lái)的?又用于哪里?誰(shuí)來(lái)看管它們?又有怎樣復(fù)雜的流程呢?給你一張圖再加上我的解析，保你知根知底~

　　首先，我們先代入角色，站在倉(cāng)庫(kù)老大(倉(cāng)庫(kù)管理員)的位置看一切流程。

　　在一個(gè)陰霾霾的早晨，身為倉(cāng)庫(kù)萬(wàn)物主宰的你(倉(cāng)庫(kù)管理員)發(fā)現(xiàn)了最受歡迎的Material A沒(méi)有庫(kù)存了!!!

　　于是你填了一張purchase requisition note給采購(gòu)部門申請(qǐng)購(gòu)買，采購(gòu)部門確認(rèn)了就會(huì)給Supplier供應(yīng)商發(fā)一張Purchase order采購(gòu)訂單，向他們買Material A，供應(yīng)商就會(huì)寄快遞或者直接把Material A送到倉(cāng)庫(kù)并且會(huì)附帶一張GRN(goods recieved note 收貨單)讓你確認(rèn)收貨了再寄還給他。

　　貨到了，你就要開始驗(yàn)貨了，貨確實(shí)是Material A，而且數(shù)量跟采購(gòu)訂單對(duì)上了，并且質(zhì)量也合格，你就填好收貨單(GRN)返還給供應(yīng)商。這時(shí)候會(huì)計(jì)部門就要給供應(yīng)商打錢了，這筆交易成功。你不能忘記更新你的庫(kù)存記錄哦~

　　第二天部門B、C、D要用到Material A生產(chǎn)產(chǎn)品，于是他們填了一張Material requisition note 領(lǐng)料單給你，你同意后就把Material A 給他們了，同時(shí)你還需要更新庫(kù)存記錄。第三天，部門C發(fā)現(xiàn)領(lǐng)多了一些Material A，正好部門D少領(lǐng)了，于是C可以直接給給D，但是也要立個(gè)單據(jù)。部門B也多領(lǐng)了材料，于是就退還給了你。你還是得繼續(xù)更新庫(kù)存記錄哦。

　　好了，看了這段解析，請(qǐng)問(wèn)倉(cāng)庫(kù)管理員你熟悉了你的工作流程了么，我來(lái)考考你~

　　Q: The following relate toprocedures for materials :

　　(i)Check the goodsreceived note

　　(ii)Raise a storesrequisition note

　　(iii)Update the storesledger account for the purchase

　　(iv)Raise a purchase order

　　What would be the correct orderof the above when in the process of purchasing and using materials?

　　你想出來(lái)了么?答案是iv i iii ii。這里還需要注意的一個(gè)點(diǎn)是GRN收貨單上是不包含金額的，是倉(cāng)庫(kù)管理員確認(rèn)收貨時(shí)給出的單據(jù)，因此不寫金額，對(duì)于企業(yè)的存貨反而會(huì)更加安全一些，以防監(jiān)守自盜的情況。

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試當(dāng)中，“Bad debt&Doubtful debt”作為一個(gè)?？键c(diǎn)每年基本都會(huì)出現(xiàn)在考卷里，同時(shí)同學(xué)們?cè)谂龅竭@個(gè)考點(diǎn)也會(huì)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)就通關(guān)相關(guān)的例題為大家詳細(xì)講解。

　　01、What is Bad debt&Doubtful debt

　　1. Dad debt：

　　If a debt is definitely irrecoverable it should be written off to statement of profit or loss as a bad debt.

　　對(duì)應(yīng)收賬款影響：減少Trade receivable balance

　　2.Doubtful debt：

　　If a debt is possibly irrecoverable an allowance for the potential irrecoverability of that debt should be made.

　　分類：

　　1)Specific allowance：

　　針對(duì)某個(gè)特定客戶的壞賬準(zhǔn)備(Particular/named individual customer)。

　　2)General allowance=(Trade receivable balance - Bad debt - Specific allowance)*n%

　　公司跟據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)Trade receivable減去Bad debt和Specific allowance后可能發(fā)生壞賬的百分比。

　　對(duì)應(yīng)收賬款影響：不減少Trade receivable balance

　　02、Initial recognition

　　1.Bad debt：

　　Dr Receivable expense(SPL)

　　Cr Trade receivables(SOFP)

　　2. Specific allowance&General allowance

　　Dr Receivable expense(SPL)

　　Cr Allowance for receivables(SOFP)

　　03、Subsequent change in bad debt and doubtful debt

　　1.Initial bad debt->Subsequent recovered(壞賬收回)

　　直接記錄收到了現(xiàn)金，抵消過(guò)去記錄的壞賬費(fèi)用，不影響Trade receivable：

　　Dr Cash

　　Cr Receivable expense

　　2.Initial specific debt->Subsequent recovered(壞賬準(zhǔn)備收回)

　　1)第一步：抵消過(guò)去記錄的壞賬準(zhǔn)備：

　　Dr Allowance for receivables

　　Cr Receivable expense

　　2)第二步：記錄我們收到的現(xiàn)金：

　　Dr Cash

　　Cr Trade receivables

　　3. Initial specific debt->Subsequent go bad(壞賬準(zhǔn)備變成壞賬)

　　因?yàn)閴馁~準(zhǔn)備和壞賬都是Receivable expense且壞賬準(zhǔn)備變成壞賬時(shí)金額沒(méi)有發(fā)生改變，所以壞賬準(zhǔn)備變成壞賬不影響Receivable expense，也不影響Profit：

　　Dr Allowance for receivables

　　Cr Trade receivables

　　04、Receivable expense的計(jì)算

　　Receivable expense = Bad debt + Movement in allowance

　　= Bad debt + (Closing allowance - Opening allowance)

　　05、例題

　　At 30 June 20X4 a company's allowance for receivables was $39,000. At 30 June 20X5 trade receivables totaled $517,000. It was decided to write off debts totaling $37,000. The allowance for receivables was to be adjusted to the equivalent of 5 per cent of the trade receivables.

　　What figure should appear in the statement of profit or loss for these items?

　　A. $61,000

　　B. $22,000

　　C. $24,000

　　D. $23,850

　　分析：題目讓求在利潤(rùn)表中記錄的壞賬和壞賬準(zhǔn)備的費(fèi)用的金額，也就是求計(jì)入利潤(rùn)表的Receivable expense。

　　Step1：

　　Receivable expense = Bad debt + Movement in allowance

　　= Bad debt + (Closing allowance - Opening allowance)

　　Step2：

　　Bad debt題目信息直接給了=37000

　　Step3：

　　Movement in allowance = Closing allowance - Opening allowance

　　= (517000-37000)*5% - 39000 = -15000

　　Step4：

　　Receivable expense = Bad debt + Movement in allowance = 37000-15000 = 22000

　　所以這道題答案選擇B。

　　以上就是我們壞賬和壞賬準(zhǔn)備的內(nèi)容，重點(diǎn)需要大家掌握的就是：

　　Allowance的計(jì)算

　　Receivable expense的計(jì)算

　　壞賬收回，壞賬準(zhǔn)備變壞賬，壞賬準(zhǔn)備收回的會(huì)計(jì)處理

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M科目“Assets replacement decisions”作為重要考點(diǎn)經(jīng)常都會(huì)出現(xiàn)在試卷里，這個(gè)知識(shí)不僅可能會(huì)考到客觀題，也會(huì)有可能考到大題，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家詳解。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無(wú)法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無(wú)法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無(wú)法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無(wú)法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來(lái)我們要說(shuō)的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來(lái)計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰(shuí)小選誰(shuí)的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成本和效率無(wú)影響。

　　二是項(xiàng)目可以無(wú)限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問(wèn)題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問(wèn)題問(wèn)的是通過(guò)EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購(gòu)買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問(wèn)無(wú)用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過(guò)借款融資而來(lái)，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來(lái)題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過(guò)借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來(lái)，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過(guò)EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試?yán)?，Borrowing cost借款利息是一個(gè)比較基礎(chǔ)的入門知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于首次接觸ACCA考生，很多人學(xué)習(xí)時(shí)候都感到困惑，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　01、Qualifying asset

　　首先正常借款利息的確認(rèn)分錄為：DR finance cost CR loan/interest payable/cash

　　但是如果是為了建造qualifying asset 而發(fā)生的借款利息支出可以直接計(jì)入資產(chǎn)成本，即分錄為DR asset CR loan/interest payable/cash

　　那什么是qualifying asset 呢?Qualifying asset 是企業(yè)需要花很長(zhǎng)時(shí)間才可以使用或者銷售的資產(chǎn)，也就是要花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間才可以建造完成的資產(chǎn)。

　　對(duì)于財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)算公式：財(cái)務(wù)費(fèi)用=負(fù)債*實(shí)際利率*時(shí)間

　　02、時(shí)間的確定

　　因此我們先來(lái)討論第一個(gè)問(wèn)題：即時(shí)間的確定，對(duì)于資本化的開始時(shí)間，我們?cè)谝韵氯齻€(gè)開始時(shí)間中取最遲：

       1) 開始建造

       2) 開始借款

       3) 獲得許可證

　　比如，企業(yè)在X1.1.1向銀行借了一筆300K 8%的款項(xiàng)，在X1.3.1開始建造資產(chǎn)，那么資本化的開始時(shí)間就是X1.3.1;

　　建造中途，如果建造項(xiàng)目被中斷或暫停，那么資本化需要相應(yīng)暫停。比如X1.6.1-X1.7.31這兩個(gè)月員工罷工，工程無(wú)法繼續(xù)，那么資本化需要暫停2個(gè)月。

　　最后當(dāng)項(xiàng)目被建造完成時(shí)，資本化被終止，比如X1.12.31項(xiàng)目建造完成，那么資本化終止。

　　因此在我們這個(gè)例子中，本期資本化的借款利率金額=300K*8%*(3/12+5/12), 即只有8個(gè)月的利息支出可以資本化。

　　03、利率的確定

　　接下來(lái)我們來(lái)討論公式中第二個(gè)數(shù)字，即利率的確定既然是借款就分為兩類，一類是為了建造該資產(chǎn)專門借的一筆款項(xiàng)，即專項(xiàng)借款;一類是企業(yè)目前的資產(chǎn)池子中的借款，即一般借款。

　　對(duì)于專項(xiàng)借款的處理比較簡(jiǎn)單，比如企業(yè)為了建造一個(gè)資產(chǎn)企業(yè)借了一筆利率為8%，金額為500K的款項(xiàng)，資本化的時(shí)間是9個(gè)月，那么資本化的借款成本=500K*8%*9/12=30K

　　對(duì)于一般借款的處理比較復(fù)雜，我們來(lái)看下面這個(gè)例子：

　　下表給出企業(yè)一般借款的情況

       先來(lái)分析一下這個(gè)表格，其中利率為10%的借款期初X8.1.1金額是120，期末X8.12.31金額是120，說(shuō)明120的負(fù)債從期初一直存在到期末，同理金額為80的負(fù)債也是從期初存在到期末。

　　因此如果從這個(gè)資產(chǎn)池子拿錢投入Qualifying asset的建造，那么我們用10%的利率是不合適的，用8.5%的利率也是不合適的。

　　所以我們要計(jì)算出他們的加權(quán)平均利息，即10%*120/(120+80) + 8.5%*80/(120+80)=9.4%

　　所以應(yīng)該按照9.4%作為利率計(jì)算借款成本

　　下面我們來(lái)看一道例題題干的分析：

　　Golden Co had borrowed $4.8 million to finance the building of a building. Construction is expected to take three years. The loan was drawn down and incurred on 1 January 20X5 and work began on 1 April 20X5. $2 million of the loan was not utilized until 1 June 20X9 so Golden was able to invest it until needed.

　　Golden Co is paying 6% on the loan the can invest surplus funds at 4%.

　　Calculate the borrowing costs to be capitalised for the year ended 31 December 20X5 in respect of this project.

　　首先公司在X5.1.1借款4.8m，建造工作在X5.4.1開始，因此借款利率開始資本化的時(shí)間是X5.4.1，期末是X5.12.31，因此有9個(gè)月的利息需要資本化。

　　其中有2m的支出直到X9.6.1才開始使用，因此2m在4.1-6.1這段期間可以爭(zhēng)取投資收入，抵減資本化的借款支出因此本年資本化的金額為4.8m*6%*9/12-2m*4%*2/12=0.203m

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，TX科目有一個(gè)與個(gè)稅和企稅相關(guān)的重要考點(diǎn)，它就是Trading loss relief rules，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　01、個(gè)稅中的trading loss relief

　　個(gè)稅中的trading loss relief會(huì)復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：

　　1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：

　　(1)carry back只能1年，carry forward可以無(wú)限年度;

　　(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。

　　Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算的哦;

　　(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：

　　(4)抵減方式的選?。?/strong>這里要關(guān)注2個(gè)因素;

　　A. 關(guān)注時(shí)間價(jià)值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個(gè)順序來(lái)抵減。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;

　　B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來(lái)選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會(huì)再來(lái)抵減這一年的收入，因?yàn)闊o(wú)法帶來(lái)更多的節(jié)稅。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。

　　2. Special loss relief methods：

　　(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營(yíng)前4個(gè)稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個(gè)年度的total income;遵循first in first out的原則。

　　(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營(yíng)的12個(gè)月分為2個(gè)期間Penultimate FY和Final FY。舉個(gè)例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個(gè)月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。

　　02、企稅中的trading loss relief

　　企稅中的trading loss抵減規(guī)則會(huì)更簡(jiǎn)單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：

　　1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個(gè)稅相同：

　　(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會(huì)帶來(lái)QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來(lái)年度可以進(jìn)行多少loss relief;

　　(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個(gè)稅相同。

　　2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~

　　來(lái)源：ACCA學(xué)習(xí)幫