CFA考試分為一、二、三級考試,共三個階段。2021年開始,CFA考試提供四個考季,其中CFA一級考試每年可以考四次,CFA二級考試每年可以考三次,CFA三級考試每年可以考兩次。每個考生必須依次完成三個不同級別的考試,并且只有在完成并通過上一等級考試之后,才可報考下一等級的CFA考試。兩個級別考試之間必須要間隔6個月或者以上時間才能報考。
2023年的CFA考期安排如下:
2月考期:CFA一級、CFA三級
5月考期:CFA一級、CFA二級
8月考期:CFA一級、CFA二級、CFA三級
11月考期:CFA一級、CFA二級
2023年CFA考期具體如何安排?
目前CFA協(xié)會已經(jīng)公布了2023年2月、5月考期的安排。
1、2023年2月CFA考期時間安排
1)報名時間
早鳥報名時間:2022年5月10日-2022年8月9日
標準報名時間:2022年8月10日-2022年11月8日
2)考位預約時間
2022年5月10日-2022年11月16日
3)考位更改時間
CFA一級考位更改截止時間:2023年1月13日
CFA三級考位更改截止時間:2023年1月20日
4)考試時間
CFA一級考試時間:2023年2月14日-2月20日
CFA三級考試時間:2023年2月21日-2月23日
2、2023年5月CFA考期時間安排
1)報名時間
早鳥報名時間:2022年8月9日-2022年11月2日
標準報名時間:2022年11月3日-2023年1月31日
2)考位預約時間
2022年8月9日-2023年2月15日
3)考位更改時間
CFA一級考位更改截止時間:2023年4月14日
CFA二級考位更改截止時間:2023年4月21日
4)考試時間
CFA一級考試時間:2023年5月16日-5月22日
CFA二級考試時間:2023年5月23日-5月27日
CFA考試有哪些教材?
CFA考試教材資料主要有以下幾種:
1、CFA官方教材
考生在報名CFA考試后,可以在官網(wǎng)上選擇是否購買官方教材,教材有電子版和紙質(zhì)版兩個版本,電子版是綁定在CFA考試費用里的,不需要額外繳費,而考生如果需要紙質(zhì)版教材的話,則需要另外支付印刷費和運輸費,一共是170美元。
CFA官方教材有以下幾個特點:
?。?)架構(gòu)完備的知識體系
CFA原版教材的結(jié)構(gòu)性強,講解詳盡,教材結(jié)合真實案例,幫助考生構(gòu)建完整的金融學習框架。
?。?)原汁原味貼近考點
CFA原版教材覆蓋了考試的知識點,同時也更契合出題者的思路,從近些年來的考試出題來看,CFA考試的內(nèi)容十分接近原版教材的原文原句,甚至是例句。
(3)學以致用更便捷
原版教材注重實操性,在講解的案例中,詳盡說明了獲取數(shù)據(jù)以及處理數(shù)據(jù)的方法,便于考生在之后的工作中利用教材提到的理論或者是模型。
2、CFA Notes
CFA Notes在編寫時,以考綱(LOS)為基礎(chǔ),大多數(shù)考生更偏于將Notes作為教材的補充資料來看,將Notes中的知識點與教材中的資料和例子結(jié)合。
3、CFA中文精讀
CFA中文精讀以中文為主,英文為輔,詳細解析CFA知識點及題目案例,幫助考生掌握基礎(chǔ),快速入門。比如,每個章節(jié)的最后,加入了英文CASE,并配以中文解析,手把手的教給考生如何分析一級的考題。
通常情況下,如果考生備考時間充分的話,可以將教材與題庫結(jié)合,在學習了知識點之后,及時利用題庫的練習題進行鞏固,當然,CFA教材后面也是附有練習題的,考生能夠通過CFA一級考試,還是需要參考個人的備考效果。
CFA考試怎么制定學習計劃?
1、學會劃分重點,CFA三級考試中,每一個等級的考點都是不一樣的,所有的考點分布較散,考生要學會整理考試的重點內(nèi)容。
2、考生每天要保證能騰出1-2個小時的時間來學習,可抽出時間更多就更好了。最好提前3-6個月就進行備考(根據(jù)個人實際情況),這樣在遇到突發(fā)的情況是有時間可以回旋。
3、非金融專業(yè)的考生,如果覺得自己不能夠解決CFA的知識問題,或自己一個人自制力差,可以選擇參加CFA培訓班,與老師和其他考友一起學習,效果可能會好些。
4、CFA是全英文作答,對于英文的水平要求很高,選擇題還可以,但是到后面的手寫作答的時候則是很考驗個人的英文水平的,所以在學習CFA的時候要多花時間在練習英語上,選用英語詞典與CFA中文精讀相結(jié)合,加深對英語的認知。
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一年可以考三次cfa二級,cfa考試共2、5、8、11月四個考季,一級考試每個考季都有,二級考試主要在2、8、11月考季,三級考試主要在5、8月考季。
cfa二級考試題型
cfa二級考試題型是案例題和單項選擇題,單選題有88道,每道題的選項都是3個,每個案例分析題下面有4到6個單選題。
cfa二級考試內(nèi)容
cfa二級注重估值和分析,包括有關(guān)工具及基本技術(shù)的應用,如經(jīng)濟學、會計學及數(shù)值分析等,考試側(cè)重資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益以及衍生品投資四大部分內(nèi)容,考察考生對于對產(chǎn)品進行有效定價和投資組合分析的能力,在考試過程中,需要考生針對案例分析投資績效和收益變化。
cfa學習訣竅
1、在理解的基礎(chǔ)上學習
考生可分科目進行復習,總結(jié)各科目的理論、公式,經(jīng)典題及難題。在深入理解各科知識點的基礎(chǔ)上,再將整個知識體系融會貫通,全面性、條理性、邏輯性地把握知識要點。
2、把計算和公式練熟
CFA計算一定得達到熟練熟練再熟練的程度,如果對公式不熟悉,一上考場就緊張,就容易影響答題速度。
3、職業(yè)道德科目無須死記硬背
這一部分占比較高,重在理解的基礎(chǔ)上加以運用,對中國考生來說難度不小,可以試著用自己的語言去組織下官方的準則的核心含義,多多理解。
考過cfa二級的用處
cfa二級重視實務知識的考核,cfa二級的知識水平要求達到具備能夠勝任投資分析員崗位的知識和能力,通過了cfa二級,即使沒有拿到證書,也在金融行業(yè)中備受認可。考過二級后,考生能勝任證券公司,基金公司,商業(yè)銀行,保險公司投資部及大型企業(yè)資本運作和財務部門的高級崗位
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cfa二級一年有3次考試機會,具體分布在2、8、11月??忌磕曜疃嗫梢詤⒓觾纱慰荚?,報考CFA兩個級別考試之間必須要間隔6個月或者以上時間。例如:考生報考了2022年2月份CFA一級考試,取得了合格成績單,最早只能選擇2022年8月CFA考試窗口報考CFA二級考試,也就是說,假設考生一次性通過CFA考試的話,完成CFA三個等級的考試,最快也要一年半的時間。
與CFA一級考試相比,二級考試的難度也會有所提高,并且知識點都在一級考試的基礎(chǔ)上,因此要想學好二級考試內(nèi)容,考生必須要鞏固CFA一級知識點基礎(chǔ),學習起來也比較簡單和輕松。知識點方面,CFA二級考試內(nèi)容會側(cè)重于資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資等。
1、合理安排備考時間
因為CFA考試周期比較長,對于上班族人士,學習時間無疑成為了大家最大困擾的問題,所以提前規(guī)劃好自己的時間、學習任務是首要的事情。對于報考了12月份CFA考試的考生,時間條件允許的,可以安排1~2輪復習,對于所遇到的錯題、重點知識點等一定要加以鞏固,不能輕易忽視。
2、重溫所學知識點
因為CFA教材涉及的知識點比較多、而且零散,每當學習新的CFA內(nèi)容,考生應該有必要重溫之前所學的內(nèi)容,將自己所標記的重點著重重新記憶一遍,加深印象,對于學習新的內(nèi)容也會有所幫助,逐漸將所學的內(nèi)容串聯(lián)在一起,從而形成一套完整的知識體系。
3、考前多做模擬測試
按照學習計劃復習考試的同時,也要明白多做模擬題的重要性。建議考前參加模擬測試,提前適應考場環(huán)境,訓練題感。
cfa二級包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他類投資》共十門。
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cfa考試一年可以報考的具體次數(shù)根據(jù)每一年的報考政策而變化,2022年CFA考試時間:CFA一級分布在二月、五月、八月、十一月,可以報考4次;CFA二級分布在二月、八月、十一月,可以報考3次;CFA三級分布在五月、八月,可以報考2次。
cfa考試科目
《道德與職業(yè)行為標準》、《定量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。cfa考試分為三個級別。其中,CFA一二級分別考上述所有科目,CFA三級考其中七個科目,具體包括《道德與職業(yè)行為標準》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。
CFA各級別考試側(cè)重點
CFA一級考試側(cè)重點:CFA一級課程知識點相對比較基礎(chǔ),考試難度也比較低,注重的是考察考生對知識點的理解與掌握,考生只需要熟記好教材中的基礎(chǔ)概念就可以了。
CFA二級考試側(cè)重點:資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,這些專業(yè)知識都需要在一級考試的理解基礎(chǔ)上進行,所以要求考生必須要鞏固好一級課程基礎(chǔ),然后在此基礎(chǔ)上針對案例進行分析。
CFA三級考試側(cè)重點:投資組合管理,投資績效分析和理財管理,除了要求考生掌握基本的知識概念外,還能夠獨立撰寫投資分析報告,這些也需要在掌握掌握一、二級課程的基礎(chǔ)上進行。
cfa考試定義
cfa考試是特許金融分析師考試,被稱為“金融第一考”,為全球投資業(yè)在道德操守、專業(yè)標準及知識體系等方面設立了規(guī)范與標準。自1962年設立CFA課程以來,對投資知識、準則及道德設立了全球性的標準,被廣泛認知與認可。
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cfa考試一年可以報考的具體次數(shù)根據(jù)每一年的報考政策而變化,2022年CFA考試時間:CFA一級分布在二月、五月、八月、十一月,可以報考4次;CFA二級分布在二月、八月、十一月,可以報考3次;CFA三級分布在五月、八月,可以報考2次??忌磕曜疃嗫梢詤⒓觾纱慰荚?,報考CFA兩個級別考試之間必須要間隔6個月或者以上時間。
cfa考試科目
《道德與職業(yè)行為標準》、《定量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。cfa考試分為三個級別。其中,CFA一二級分別考上述所有科目,CFA三級考其中七個科目,具體包括《道德與職業(yè)行為標準》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。
cfa備考建議
CFA協(xié)會官方公布的備考時間是不少于300小時,但由于每個考生自身基礎(chǔ)和情況不同,沒有一成不變的復習計劃。若有一定金融和英語基礎(chǔ),可能僅僅準備一個星期就能通過LEVEL1考試,當然如果基礎(chǔ)較為薄弱,或是時間較少的上班族,可能需要花費較長時間備考??傊?,每位考生都應當在正確衡量自己基礎(chǔ)條件的前提下,制定出適合自己的計劃,人云亦云是不可取的。
cfa考試定義
CFA是美國以及全世界公認的“金融投資行業(yè)高等級證書"之一,也是“全球重量級財務金融機構(gòu)金融分析從業(yè)人員必備證書”?!督鹑跁r報》于2006年將CFA專業(yè)資格比喻成投資專才的“黃金標準”,它也是人民日報推薦的高含金量證書之一。
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cfa二級每年考幾次,要根據(jù)每一年的報考政策而定。其中,2022年二級可以考3次,具體分布在2、8、11月,而每年最多可以參加兩次考試,cfa二級考試由22個項目集組成,其中包含88個附帶的多項選擇題。
CFA二級考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他類投資》共十門科目。
屬于晉升級考試,主要考察對金融基礎(chǔ)知識的再升級,資產(chǎn)評估分析、股票估值、金融衍生品投資、固定收益,難點側(cè)重在如何對產(chǎn)品進行合理的定價和投資分析。主要的考察形式是案例分析投資收益的變化。
1、對于大部分考生來說,CFA二級考試是三個級別中最難的,需要比備考一級多花一倍的時間,整個課程至少完整學習3次。
2、別死記硬背,理解很重要。CFA是一門動態(tài)的課程,每個級別的內(nèi)容相互交織,要通過二級,考生需要回去了解CFA一級考試中的一些概念。
3、學習CFA考試內(nèi)容,平時筆記整理很重要,多讀筆記,將其中涉及的重要概念和公式牢牢記住。并結(jié)合筆記構(gòu)建知識框架圖,對知識進行整體性把握。
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5、題順序和時間分配很重要,案例題比其它題目需要花費更多的時間解答。
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cfa三級每年具體的考試次數(shù)要根據(jù)每年的報考政策而定。而2022年cfa三級可以報考兩次,具體時間分布在五月、八月。cfa考試,共分為三個階段,考生通過前一階段的考試,才能參加下一階段考試。完成三個級別的CFA考試并無時間限制,之前的考試結(jié)果也不會過期。
Cfa三級考7門科目,分別為《道德與職業(yè)行為標準》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》??荚噦?cè)重投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告,考試形式是按照例文要求分析投資績效,獨立撰寫投資分析報告。
1、解決寫作相關(guān)的問題
每年CFA三級考試當中,都會出現(xiàn)IPS寫作題,這類型題目由多個問題組成,要求考生對投資組合和財富管理概念進行深入了解。并且平時復習中必須仔細研究這類型題目的答題技巧,總結(jié)模板,靈活運用。
2、熟悉近五年考試真題
盡管每年考試內(nèi)容都會有些改動,但我們?nèi)匀豢梢詮慕┠甑恼骖}當中,摸索出題方式、重要考點。建議考生著重復習近5年的考試真題,掌握命題規(guī)律,做題方法,才能考出高分。
1、仔細閱讀每個問題,理解所要考察的知識點。對于選擇題,可以在仔細閱讀所有選項后,再閱讀一遍題目,不要被“看似合理的”選項誤導。
2、回答問題的時候,使用題目中給出的信息答題,不要使用與題目無關(guān)的信息,也不要做不必要的假設。
3、所有問題都要回答(提交答題結(jié)果),正確答案會計分,錯誤答案不會扣分。
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2023年CFA二級考試有三次,分別安排在5月、8月和11月。但考生2023年最多可參加兩次考試,且不得在連續(xù)窗口或相隔六個月或更短的窗口內(nèi)參加,即最多只能參加5月和11月兩次考試。
1、2023年5月CFA二級考試報名時間
早鳥階段報名開始時間:2022年8月9日,結(jié)束時間:2022年11月2日;
標準階段報名開始時間:2022年11月3日,結(jié)束時間:2023年1月31日。
2023年5月CFA二級考試時間:2023年5月23日-2023年5月27日。
2、2023年8月CFA二級考試報名時間
早鳥階段報名開始時間:2022年11月14日,結(jié)束時間:2023年2月1日;
標準階段報名開始時間:2023年2月2日,結(jié)束時間:2023年5月9日。
2023年8月CFA二級考試時間:2023年8月29日-2023年9月2日。
3、2023年11月CFA二級考試報名時間
早鳥階段報名開始時間:2023年1月31日,結(jié)束時間:2023年5月10日;
標準階段報名開始時間:2023年5月11日,結(jié)束時間:2023年8月8日。
2023年11月CFA二級考試時間:2023年11月18日-2023年11月22日。
CFA二級考試科目有10門,分別為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》,課程著重于資產(chǎn)估值及投資工具的應用??忌ㄟ^cfa二級考試,才能參加下一階段的cfa三級考試。
相對CFA一級,二級的難度和深度有明顯提升,考生們的考試知識體系不清晰、計算量過大、邏輯思維混亂、閱讀量缺乏等都成了通過考試的“障礙”。而且和一級相比較而言,出題的形式不再是單個題目,而是類似于一篇英文閱讀理解的形式。這種形式無形中加大了CFA考試的難度,尤其是英語閱讀速度比較慢的學員,可能會覺得考試時間不夠。
自2021年開始,CFA二級考試就以機考形式呈現(xiàn)。
CFA二級的機考時間安排如下:
30分鐘分配給教程、承諾以及調(diào)查的時間
上半場考試的時間:2小時12分鐘(132分鐘)
30分鐘的可自行選擇的休息時間
下半場考試的時間:2小時12分鐘(132分鐘)
機考總時長:4小時24分鐘
總預約時長:5小時24分鐘
cfa二級一般考幾次應視考生的實際情況而定。按照cfa協(xié)會的規(guī)定,cfa二級每年舉行三次,考生最多參加兩次,并且不得在連續(xù)窗口或相隔六個月或更短的窗口內(nèi)參加。需注意,cfa二級考試考生最多可以嘗試六次,即六次考試仍然未通過者,不得繼續(xù)參考。
CFA二級考試作為CFA考試體系中的中級別考試,考試難度高于CFA一級考試的難度,主要側(cè)重于資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資等,通過案例考察如何對產(chǎn)品進行有效定價,如何進行投資組合分析。
CFA二級考試的科目有10門,各科目的占二級考試的權(quán)重分別為:
投資組合管理10-15%、職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟學5-10%、定量分析5-10%、衍生品投資5-10%、固定權(quán)益投資10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、財務報表分析10-15%、其他投資5-10%、權(quán)益投資10-15%。
CFA二級考試共88道選擇題,題型為案例題,包含案例描述及4道或者6道選擇題。
第一場考試(2小時15分鐘)和第二場考試(2小時15分鐘)各進行44道選擇題。每個題目分值相同,為3分。
完成cfa二級考試報名后,需要進行考位預約,2023年預約cfa二級考試考位的流程如下:
1、進入CFA協(xié)會官網(wǎng),登錄個人報名時使用的賬號、密碼;
2、點擊“My account”,進入到個人賬戶頁面;
3、點擊“CFA Program”,進入到CFA考試的版塊;
4、點擊“Schedule Your Exam”,進入之后,點擊頁面右下角的箭頭,進入到下一界面;
5、選擇參加考試的城市,之后進入到下一步;
6、選擇參加CFA考試的時間,點擊“More Sites”查看所有的的考點,并在已經(jīng)選中的考點中勾選參加考試的日期;
7、完成信息選擇之后,核對個人信息是否準確。
完成之后,即可提交考位預約的信息,成功完成考位預約之后,考生也會收到由CFA機考供應商(Prometric)發(fā)送的一封考試確認信,發(fā)送考試確認信的郵件地址為donotreply prometric.com,也可以提前將該地址加入白名單中,避免無法收到考試確認信。
cfa考幾次考過取決于考生個人,但根據(jù)規(guī)定,每名考生參加cfa考試的次數(shù)最多為每個級別6次。CFA考試共有三個階段,分別是CFA一級、CFA二級和CFA三級。三個級別不能同考,也不能跳級??纪晟弦患壊拍芸枷乱患?。
cfa一級、二級考試科目為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》;cfa科目則為《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
CFA一級考試的科目共10科,側(cè)重于考察投資評估、管理的工具以及資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹,各科目及其權(quán)重占比分別為:
職業(yè)倫理道德15-20%、權(quán)益投資10-12%、定量分析8-12%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、固定收益10-12%、衍生品投資5-8%、投資組合管理5-8%、經(jīng)濟學8-12%、財務報表分析13-17%、其他投資5-8%。
CFA二級考試的科目共10科,側(cè)重于考察資產(chǎn)估值以及投資工具的應用,各科目及其權(quán)重占比分別為:
固定收益10-15%、職業(yè)倫理道德10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、定量分析5-10%、經(jīng)濟學5-10%、財務報表分析10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、權(quán)益投資10-15%、投資組合管理10-15%。
CFA三級考試的科目共7科,側(cè)重于考察投資組合管理的知識,各科目及其權(quán)重占比分別為:
固定權(quán)益投資15-20%、權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟學5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
1、2023年2月CFA考試時間
2023年2月CFA一級考試時間:2023年2月14日-2023年2月20日;
2023年2月CFA三級考試時間:2023年2月21日-2023年2月23日。
2、2023年5月CFA考試時間
2023年5月CFA一級考試時間:2023年5月16日-2023年5月22日;
2023年5月CFA二級考試時間:2023年5月23日-2023年5月27日。
3、2023年8月CFA考試時間
2023年8月CFA一級考試時間:2023年8月22日-2023年8月28日;
2023年8月CFA二級考試時間:2023年8月29日-2023年9月2日;
2023年8月CFA三級考試時間:2023年8月29日-2023年9月5日。
4、2023年11月CFA考試時間
2023年11月CFA一級考試時間:2023年11月11日-2023年11月17日;
2023年11月CFA二級考試時間:2023年11月18日-2023年11月22日。
cfa一年4次考試時間,分別在2月、5月、8月和11月,一般cfa一級每年四個窗口期均會安排考試,cfa二級每年安排三次考試,cfa三級每年安排兩次考試。
2023年cfa考試時間安排
1、2023年2月cfa考試時間
2023年2月cfa一級考試時間:2023年2月14日-2023年2月20日;
2023年2月cfa三級考試時間:2023年2月21日-2023年2月23日。
2、2023年5月cfa考試時間
2023年5月cfa一級考試時間:2023年5月16日-2023年5月22日;
2023年5月cfa二級考試時間:2023年5月23日-2023年5月27日。
3、2023年8月cfa考試時間
2023年8月cfa一級考試時間:2023年8月22日-2023年8月28日;
2023年8月cfa二級考試時間:2023年8月29日-2023年9月2日;
2023年8月cfa三級考試時間:2023年8月29日-2023年9月5日。
4、2023年11月cfa考試時間
2023年11月cfa一級考試時間:2023年11月11日-2023年11月17日;
2023年11月cfa二級考試時間:2023年11月18日-2023年11月22日。
cfa考試時長三個級別有所不同,其中,cfa一級的兩場考試均為2小時15分鐘,cfa二級、cfa三級的兩場考試均為2小時12分鐘,中間有半個小時的休息時間。
cfa考試科目
cfa考試的三個級別考試內(nèi)容不同,其中,一級、二級考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。三級科目則為《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
cfa考試題型
cfa一級考試題型共有180道單項選擇題。在第一場考試中考察90道,第二場中也有90道。
cfa二級考試題型為88道選擇題,在第一場考試中考察44道,第二場中也有44道,設考試置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。
cfa三級考試題型是基于案例的選擇題和寫作題。每場考試(2小時12分鐘)包含6個寫作、5個選擇或5個寫作、6個選擇。包含選擇題與寫作題(例如,選擇題作答選擇A、B、C中某一個投資組合后,寫作題闡述選擇的原因)。
cfa沒有分幾次考這種說法。cfa分三個級別,按照規(guī)定,考生必須依次通過三個級別的考試。每個級別最多能考6次,每年考試次數(shù)各有不同,其中,一級一年考四次,二級一年考三次,三級一年考兩次??忌坏迷谶B續(xù)窗口或相隔六個月或更短的窗口內(nèi)參加考試,每個正常年份考生最多可參加兩次考試。
cfa的一級、二級考試科目均為10門,分別是《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。
cfa的三級考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類投資》,共七個科目。
cfa三個級別考試的側(cè)重點各有不同,其中,一級考試課程側(cè)重于投資評估和管理的工具,還包括資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹;二級考試課程側(cè)重于資產(chǎn)估值及投資工具的應用;三級考試內(nèi)容為前兩級內(nèi)容的綜合總結(jié),主要側(cè)重于投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告。
cfa的一級考試題型共有180道單項選擇題。在第一場考試中考察90道,第二場中也有90道。
cfa的二級考試題型為88道選擇題,在第一場考試中考察44道,第二場中也有44道,設考試置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。
cfa的三級考試題型是基于案例的選擇題和寫作題。每場考試(2小時12分鐘)包含6個寫作、5個選擇或5個寫作、6個選擇。包含選擇題與寫作題(例如,選擇題作答選擇A、B、C中某一個投資組合后,寫作題闡述選擇的原因)。
cfa二級幾次過,取決于考生個人,但是協(xié)會規(guī)定最多不超過6次,不允許在連續(xù)的兩個考試窗口參加比賽,兩次考試時間間隔不得少于六個月,所以考生每個日歷年最多可參加兩次cfa二級考試。
cfa二級考試科目
cfa二級考試的科目為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》,共十個科目,課程側(cè)重于資產(chǎn)估值及投資工具的應用。
cfa二級考試題型
cfa的二級考試題型為88道選擇題,在第一場考試中考察44道,第二場中也有44道,設考試置的每個項目都包含一個小插圖,后跟4個單項選擇項(問題)。
cfa二級備考難點
首先,CFA二級考試知識點很難,CFA二級經(jīng)濟學,股權(quán)投資,固定收益,公司金融,財報分析等具有實際實操意義的,不再像一級那么偏向理論了,所以學起來是有難度的,最重要的是我們的日常工作很少有覆蓋這么廣泛實操業(yè)務;二級考察的計算比較多,比例接近50%,而且公式多,定價、估值、連續(xù)、離散等都有。
其次,CFA二級考試的閱讀量大,平均到每一題,大概是一級的5-6倍,所以英語的閱讀速度將會決定考試能否做完,一級的平均做題時間是90秒,二級是三分鐘。
最后,潛在的難點。一級備考的習題大概是4000題,原版書習題1700左右,算上機構(gòu)的題庫,4000+的量已經(jīng)差不多了,CFA協(xié)會官網(wǎng)的習題不太推薦;但是到了二級考試,原本書習題量驟減,每個章節(jié)后面大概20-30題目,而且因為case出題,所以大框架會有限定,部分知識點考不到,需要自己理解。二級在上完課或者看完書之后就在CFA協(xié)會官網(wǎng)的practice刷起來吧。
CFA考試可以申請換考點,但協(xié)會對考試考點更改的具體次數(shù)限制沒有規(guī)定??忌缫薷目键c,可選擇官網(wǎng)公開的可供選擇的考點,但請注意,考生如要修改,需提前辦理,不然其它考試窗口如已預約滿員,考生就不能繼續(xù)辦理考點預約手續(xù)。
CFA更換考試地點要提前至少一個月的時間提交申請,如果考生的修改考點申請通過之后,大概會在考試前的一個月左右的時間收到相關(guān)的郵件,考生需要留心郵件信息,如果長時間未收到郵件的話,考慮郵件是否被誤攔截,這時可查看個人的垃圾箱,進行郵件恢復即可。
另外,變更考位需要支付250美元的變更費用,考生在變更考位時只能在同一考試窗口進行。
中國內(nèi)地開放的機考考點所在城市包括:
北京、成都、重慶、大連、佛山、福州、廣州、杭州、合肥、濟南、昆明、南昌、南京、寧波、青島、上海、深圳、蘇州、天津、武漢、西安。
針對2023年5月及之后的考試窗口,中國內(nèi)地將在以下城市開放機考考點:佛山、合肥、寧波、蘇州、南昌、福州。2023年5月考試窗口預計將于2022年8月開放報名。
CFA更換考點的具體流程如下:
1、點擊進入My Enrollment頁面后,點擊Change Test Area;
2、進入更改頁面,點擊Change My Test Center,進入考點更改頁面;
3、在考點更改頁面選擇考試日期、打算更改考點的國家及考點所在州等信息(如果國家為China,可以不用選擇State),選擇完畢后點擊Go進入選擇頁面;
4、選擇你需要更改的考點城市(考點更改無確認環(huán)節(jié),點擊Select處即可更改考點);
5、完成更改。
CFA考試改考場改幾次沒有明確限定。CFA官方規(guī)定,考前一個月左右可以更改考試地點,且變更考試地點只能是從一個城市到另外一個城市,不能選擇具體的考點。
2023年中國內(nèi)地開放的機考考點所在城市包括:北京、成都、重慶、大連、佛山、福州、廣州、杭州、合肥、湖州、濟南、昆明、南昌、南京、寧波、青島、上海、深圳、蘇州、天津、武漢、西安。
對2023年5月及之后的考試窗口,中國內(nèi)地在以下城市開放機考考點:佛山、合肥、寧波、蘇州、南昌、福州。
CFA更換考點的具體流程如下:
1、點擊進入My Enrollment頁面后,點擊Change Test Area;
2、進入更改頁面,點擊Change My Test Center,進入考點更改頁面;
3、在考點更改頁面選擇考試日期、打算更改考點的國家及考點所在州等信息(如果國家為China,可以不用選擇State),選擇完畢后點擊Go進入選擇頁面;
4、選擇你需要更改的考點城市(考點更改無確認環(huán)節(jié),點擊Select處即可更改考點);
5、完成更改。
1、2023年2月CFA考位變更截止時間
2月CFA一級考位變更截止日期:2023年1月13日;
2月CFA三級考位變更截止日期:2023年1月20日。
2、2023年5月CFA考位變更截止時間
5月CFA一級考位變更截止日期:2023年4月14日;
5月CFA二級考位變更截止日期:2023年4月21日。
3、2023年8月CFA考位變更截止時間
8月CFA一級考位變更截止日期:2023年7月21日;
8月CFA二級考位變更截止日期:2023年7月28日;
8月CFA三級考位變更截止日期:2023年7月28日。
4、2023年11月CFA考位變更截止時間
11月CFA一級考位變更截止日期:2023年10月13日;
11月CFA二級考位變更截止日期:2023年10月20日。
2020年之前是不需要任何費用的,但是2021年后修改一次考試考點是需要收取250美元費用的。
cfa幾次過是因人而異的,但協(xié)會規(guī)定,每個考試級別考生最多可以嘗試六次。cfa每年有2月、5月、8月以及11月四個考季。CFA考試分三級,其中一級考試一年可以考四次,二級考試一年可以考三次,三級考試一年可以考兩次。
2023年CFA考試的次數(shù)安排:
CFA一級:分別為2月、5月、8月和11月;
CFA二級:分別為5月、8月和11月;
CFA三級:分別為2月和8月。
1、2023年2月CFA考試時間
2023年2月CFA一級考試時間:2023年2月14日-2023年2月20日;
2023年2月CFA三級考試時間:2023年2月21日-2023年2月23日。
2、2023年5月CFA考試時間
2023年5月CFA一級考試時間:2023年5月16日-2023年5月22日;
2023年5月CFA二級考試時間:2023年5月23日-2023年5月27日。
3、2023年8月CFA考試時間
2023年8月CFA一級考試時間:2023年8月22日-2023年8月28日;
2023年8月CFA二級考試時間:2023年8月29日-2023年9月2日;
2023年8月CFA三級考試時間:2023年8月29日-2023年9月5日。
4、2023年11月CFA考試時間
2023年11月CFA一級考試時間:2023年11月11日-2023年11月17日;
2023年11月CFA二級考試時間:2023年11月18日-2023年11月22日。
CFA一級和二級考試科目均為十門,三級考試科目為七門,考生需要依次逐級通過,不可以跨級報考。詳情如下:
CFA一級和二級考試科目:《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》和《其他類投資》。
CFA三級考試科目:《道德與職業(yè)行為標準》、《經(jīng)濟學》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類投資》。
CFA一級試:基礎(chǔ)性與實操性比較強,包含了金融從業(yè)者應當具備的金融從業(yè)知識,如估值,統(tǒng)計等相關(guān)知識,還有投資、管理方面工具的使用及基礎(chǔ)概念等。
CFA二級試:進階性知識掌握,包含的知識點主要有財務分析技術(shù)、定量分析、資產(chǎn)評估工具、經(jīng)濟學上的宏觀、微觀分析等,考察范圍更廣泛。
CFA三級試:是前兩個等級考試內(nèi)容的綜合,考試形式分上、下兩部分,該階段要求考生能夠獨立撰寫投資報告、分析投資績效,重點考察考生對資產(chǎn)定價和投資績效分析的熟知程度。
cfa有三個級別的考試,每年有2月、5月、8月以及11月四個考季提供。其中,一級考試一年可以考四次,二級考試一年可以考三次,三級考試一年可以考兩次。根據(jù)規(guī)定,每個考試級別考生最多嘗試六次,且兩次考試的間隔時間不得短于六個月。
cfa一級科目與權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%,定量分析8-12%,經(jīng)濟學8-12%,財務報表分析13-17%,公司理財8-12%,權(quán)益投資10-12%,固定權(quán)益投資10-12%,衍生品投資5-8%,其他投資5-8%,投資組合管理5-8%;
cfa二級科目與權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%,定量分析5-10%,經(jīng)濟學5-10%,財務報表分析10-15%,公司理財5-10%,權(quán)益投資10-15%,固定權(quán)益投資10-15%,衍生品投資5-10%,其他投資5-10%,投資組合管理10-15%;
cfa三級科目與權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%,經(jīng)濟學5-10%,權(quán)益投資10-15%,固定權(quán)益投資15-20%,衍生品投資5-10%,其他投資5-10%,投資組合管理35-40%。
從cfa各級別考試科目的占比就可以看出:
cfa一級主要側(cè)重于考投資工具、財務報表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識體系。
cfa二級主要側(cè)重于考資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對案例考察如何對產(chǎn)品進行有效定價和投資組合分析。
cfa三級主要側(cè)重于投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告。
在備考CFA考試的過程中,考生可以參考以下方法進行備考:
1、打好英語基礎(chǔ)
CFA考試是全英文考試,不少考生認為備考CFA,英語并不重要,這種備考想法是錯誤的。CFA三個等級的考試全部采用英文方式命題:CFA一級和二級考試的題型為多項選擇題,要求考生具備一定的英語閱讀能力,才可順利作答考題,而到了CFA三級考試,考生不僅需要具備英語閱讀能力,還需要能夠進行英文書寫,在論文題中,考生需要根據(jù)材料提示的信息,做出特定的投資組合管理,并使用英文表達出個人做出該投資組合管理的原因。
2、做好充分的備考
不少考生沒有通過CFA考試,很大一部分原因是由于沒有做好充分的備考工作導致的。根據(jù)CFA協(xié)會在官網(wǎng)中發(fā)布的候選人報告來看,2019年6月的CFA候選人平均投入的備考時間為:
?。?)CFA一級考生平均投入的備考時長為303個小時;
?。?)CFA二級考生平均投入的備考時長為328個小時;
?。?)CFA三級考生平均投入的備考時長為344個小時。
而不同基礎(chǔ)水平的考生在備考時,還應考慮到個人的基礎(chǔ)水平、距離考試的時間間隔、可以投入備考CFA考試的時間以及備考效率等等因素,綜合制定出科學的備考規(guī)劃。
3、進行充分的練習
在備考CFA考試的過程中,考生不僅應該注重做題的數(shù)量,還應注重質(zhì)量,有的考生在備考過程中僅僅大量練題,在做完之后也不及時總結(jié)錯誤的原因,在這里建議考生可以專門使用刷題的APP,結(jié)合Mock中的課后習題,做完了也要及時總結(jié)錯誤的原因。
4、堅定通過考試的信念
有的CFA考生在備考時,出現(xiàn)“三天打魚、兩天曬網(wǎng)”的情況,而想通過CFA考試,堅定的信念是非常必要的,試想,如果在備考CFA考試的過程中,自己都沒有持之以恒的決心的話,那么,想要通過CFA考試是很難的。
cfa考試要考幾次視考生考試通過情況而定,按照官方的規(guī)定,考生不得在連續(xù)窗口或相隔比六個月更短的窗口內(nèi)參加,每個年度最多可參加兩次考試。每個考試級別考生最多可以嘗試六次。
cfa是國際通行的金融投資從業(yè)者專業(yè)資格認證,其證書是美國以及全世界公認金融證券業(yè)最高認證,也是重量級財務金融機構(gòu)的分析從業(yè)人員必備證書,其考查內(nèi)容包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》,共十個科目。
CFA考試分成:一級、二級和三級考試,三個級別考試的側(cè)重點分別為:
CFA一級考試的側(cè)重點:側(cè)重于考察投資評估、管理的工具以及資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹;
CFA二級考試的側(cè)重點:側(cè)重于考察資產(chǎn)估值以及投資工具的應用;
CFA三級考試的側(cè)重點:是對CFA一級、二級考試的綜合總結(jié),側(cè)重于考察投資組合管理。
1、CFA一級考試的內(nèi)容
CFA一級考試考察的科目共有10門,分別為:企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經(jīng)濟學、財務報表分析、投資組合管理??荚嚤环殖蓛蓤?,每場考試的時長均為2小時15分鐘,每場考試設置了90道選擇題,考試一共設置了180道選擇題。
2、CFA二級考試的內(nèi)容
CFA二級考察的科目與一級考試相同,為10門,10門分別為:企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經(jīng)濟學、財務報表分析、投資組合管理理??荚嚤环殖蓛蓤?,每場考試的時長均為2小時12分鐘,考試共設有22個項目集,其中包括88道選擇題,每場考試各設有11個項目集,其中包括44道選擇題。
3、CFA三級考試的內(nèi)容
CFA三級考試的科目只有7門,分別為:經(jīng)濟學、其他投資、權(quán)益投資、投資組合管理、固定收益、衍生工具、道德與職業(yè)行為標準。CFA三級考試同樣分成兩場,每場考試包含6個寫作、5個選擇或5個寫作、6個選擇。包含選擇題與寫作題(例如,選擇題作答選擇A、B、C中某一個投資組合后,寫作題闡述選擇的原因)。
CFA協(xié)會沒有規(guī)定在幾年內(nèi)要通過考試之類的規(guī)則,CFA考試成績永久有效,經(jīng)過一級后就能夠參與二級考試,至于什么時候經(jīng)過考試沒有做時刻上約束。完成三個級別的CFA考試并無時間限制,之前的考試結(jié)果也不會過期。只要CFA考試的三個級別依次考過了,再加上至少在36個月內(nèi)取得不少于4000個小時的金融業(yè)投資決策工作經(jīng)驗,CFA的證書終身有效。如果不持續(xù)交會費,CFA持證人的資格,在CFA協(xié)會官網(wǎng)查詢的時候會員狀態(tài)將會更改為Lapse(失效)。
1、依次通過三個CFA考試級別的考試;
2、具有CFA認可的與投資決策過程相關(guān)的專業(yè)工作經(jīng)驗四年或以上;提交2-3封的推薦函、遞交職業(yè)品行陳述;
3、申請成為CFA及所在協(xié)會的會員資格。
cfa分三個階段考試,即cfa一級、二級、三級,每個級別考生最多可以嘗試六次。CFA考試設有四個考季,其中CFA一級考試每年設置四次,CFA二級考試每年設置三次,CFA三級考試每年設置兩次。
CFA考試共有三個級別,需要逐級參加考試,一級通過后可報考二級,cfa二級通過后可報考三級。CFA的考試科目有《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《公司理財》、《投資組合管理》、《財務報表分析》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《其他投資》、《衍生品投資》。一級與二級考試科目相同,三級考試科目比一二級少了三個科目,共七個考試科目。
cfa一級:主要側(cè)重考投資工具、財務報表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識體系,屬于cfa入門級考試。
cfa二級:主要側(cè)重考資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對案例考察如何對產(chǎn)品進行有效定價和投資組合分析。
cfa三級:側(cè)重投資組合管理,投資績效分析和理財管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價和投資績效分析,能夠獨立撰寫投資報告。
cfa考試難度基本上而言是逐級遞進的。一級相對而言是最簡單的,二級的難度則會有一個跳躍,相對于一級陡然加大。三級相對于二級難度又會加大。
其實單從歷年cfa各級的通過率而言并不能完全看出考試本身的難度。
從歷史數(shù)據(jù)來看,三級和二級的通過率并不比一級低,但這不代表三級的難度低于二級和一級,真正的原因是樣本變了:能夠有資格考三級的必須首先通過一級和二級。這就像是數(shù)學冬令營競賽的獲獎率基本為100%,最差也能混個三等獎。但是參加者本身都已經(jīng)是各省選拔出的尖子了。大部分人已經(jīng)在更早的選拔階段被淘汰了。從這一點來看,歷年來一級的通過率都是最低的,二級其次,三級最高。說明即使完成入門這一步都并非一件簡單的事情。因此,一級雖然相對簡單,但是淘汰率也是最高的,絕不可以掉以傾心。
2024年CFA二級考試有三次,分別安排在5月、8月和11月。但考生2024年最多可參加兩次考試,且不得在連續(xù)窗口或相隔六個月或更短的窗口內(nèi)參加,即最多只能參加5月和11月兩次考試。
1、2024年5月CFA二級考試報名時間
第一階段報名考試費為940美元;開始時間:2023年8月15日,結(jié)束時間:2023年10月12日;
第二階段報名考試費為1250美元;開始時間:2023年11月3日,結(jié)束時間:2024年2月6日;
2024年5月CFA二級考試時間為2024年5月22日至2024年5月26日。
2、2024年8月CFA二級考試報名時間
第一階段報名考試費為940美元;開始時間:2023年11月14日,結(jié)束時間:2024年1月23日;
第二階段報名考試費為1250美元;開始時間:2024年1月24日,結(jié)束時間:2024年5月14日;
2024年8月CFA二級考試時間:2024年8月27日至2024年8月31日。
3、2024年11月CFA二級考試報名時間
第一階段報名考試費為940美元;開始時間:2024年2月8日,結(jié)束時間:2024年4月16日;
第二階段報名考試費為1250美元;開始時間:2024年4月17日,結(jié)束時間:2024年8月7日;
2024年11月CFA二級考試時間:2024年11月20日-2024年11月24日。
CFA二級考試科目有10門,分別為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟學》、《財務報表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》,課程著重于資產(chǎn)估值及投資工具的應用??忌ㄟ^cfa二級考試,才能參加下一階段的cfa三級考試。
概覽:財報刪除養(yǎng)老金計量考綱要求、另類和組合有模塊的增刪
1、財報-員工福利
刪除:DC/DB plan的會計計量,以及精算假設的變更對于會計報表的影響(下放一級)
2、另類
刪除模塊:【Investments in Real Estate through Private Vehicles】
新增模塊:【Hedge Fund Strategies】(三級另類相同內(nèi)容)
3、組合
刪除模塊:【Trading Costs and Electronic Markets】
4、權(quán)益-非上市企業(yè)估值
刪除:describe the asset-based approach to private company valuation
相對CFA一級,二級的難度和深度有明顯提升,考生們的考試知識體系不清晰、計算量過大、邏輯思維混亂、閱讀量缺乏等都成了通過考試的“障礙”。而且和一級相比較而言,出題的形式不再是單個題目,而是類似于一篇英文閱讀理解的形式。這種形式無形中加大了CFA考試的難度,尤其是英語閱讀速度比較慢的學員,可能會覺得考試時間不夠。