財(cái)務(wù)管理科目里面有關(guān)的銷(xiāo)售百分比和籌資額有關(guān)的內(nèi)容，在中級(jí)會(huì)計(jì)師考試中是占有一部分的內(nèi)容的，今天我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)有關(guān)這方面的內(nèi)容，和會(huì)計(jì)網(wǎng)一起來(lái)了解一下吧。

（一）利潤(rùn)留存

是指公司的稅后盈利部分減去應(yīng)發(fā)現(xiàn)金股利的差額和稅后盈利的比率，利潤(rùn)留存代表公司還有多少稅后利潤(rùn)可以用來(lái)發(fā)放股利，利潤(rùn)留存率如果太低，那就證明公司不掙錢(qián)，或者是分紅太多，發(fā)展?jié)摿κ欠浅Ｓ邢薜摹?/p>

（二）案例分析

甲公司上一年度的銷(xiāo)售收入為1600萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債占銷(xiāo)售收入的百分比是40%和30%，銷(xiāo)售凈利率為15%，發(fā)放股利為70萬(wàn)元，企業(yè)本年度的銷(xiāo)售收入能達(dá)到2200萬(wàn)元，并且維持上年的銷(xiāo)售凈利率和股利支付率，企業(yè)在本年度需要新增的投資額為多少？

A：30萬(wàn)元

B：40萬(wàn)元

C：50萬(wàn)元

D：60萬(wàn)元

解析：

1、這道題主要考察銷(xiāo)售百分比法的知識(shí)點(diǎn)

2、本年的凈利潤(rùn)=2200*15%=330萬(wàn)元

3、上年的股利支付率=70/（1600*15%）=29%

4、今年的利潤(rùn)留存=330*（1—29%）=234.3萬(wàn)元

5、今年需要新增的資金需要量為=（2200—1600）*（40%—30%）=60萬(wàn)元

以上就是有關(guān)銷(xiāo)售百分比法中的利潤(rùn)留存和新增籌資額的知識(shí)點(diǎn)，想了解更多有關(guān)中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)多多關(guān)注會(huì)計(jì)網(wǎng)！

　　小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因資金問(wèn)題需要籌措資金的，可以采取哪些籌資方式？

　　小企業(yè)籌資方式

　　籌資方式是指可供企業(yè)在籌措資金時(shí)選用的具體籌資形式。我國(guó)企業(yè)主要有以下幾種籌資方式：

　?、傥罩苯油顿Y;

　?、诎l(fā)行股票;

　?、劾昧舸媸找?

　?、芟蜚y行借款;

　?、堇蒙虡I(yè)信用;

　　⑥發(fā)行公司債券;

　?、呷谫Y租賃;

　?、喔軛U收購(gòu)。

　　籌資如何理解？

　　籌資是通過(guò)一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)，是財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)。

　　籌資的分類(lèi)：

　　籌集的資金可按多種標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)。

　　按資金使用期限長(zhǎng)短分

　　(1)短期資金(一年內(nèi)償還)

　　(2)中長(zhǎng)期資金(一年后償還)

　　1.中長(zhǎng)期資金的籌集方式有：

　　吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期銀行借款、融資租賃等。

　　2.短期資金的籌集方式有：

　　發(fā)行短期債券、短期銀行借款、商業(yè)信用等。

　　3.組合原則及策略：

　　原則：將資金來(lái)源與資金運(yùn)用結(jié)合起來(lái)，合理進(jìn)行期限搭配。

　　策略：用長(zhǎng)期資金來(lái)滿(mǎn)足固定資產(chǎn)、無(wú)形生產(chǎn)、長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)的需要，用短期資金滿(mǎn)足臨時(shí)波動(dòng)的流動(dòng)資金需要。

　　企業(yè)發(fā)生的籌資費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用有著明顯的區(qū)別，籌資費(fèi)用一般是為取得銀行借款支付的手續(xù)費(fèi)，而財(cái)務(wù)費(fèi)用是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息支出。

　　籌資費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用區(qū)別

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用指的是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金而發(fā)生的費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程發(fā)生的利息支出，匯兌損益，金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)，企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣等等。但是企業(yè)在籌建期間所發(fā)生的利息支出，應(yīng)該計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)而不應(yīng)該計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用;為購(gòu)建或生產(chǎn)滿(mǎn)足資本化的資產(chǎn)所發(fā)生的應(yīng)予以資本化的借款，應(yīng)該在“在建工程”“制造費(fèi)用”中進(jìn)行核算。

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用的內(nèi)容包括：

　　(1)利息支出。企業(yè)進(jìn)行短期借款，長(zhǎng)期借款所發(fā)生的利息，應(yīng)付票據(jù)的利息，應(yīng)付債券的利息，票據(jù)貼現(xiàn)利息等利息支出減去銀行存款等利息收入后的凈額。

　　(2)匯兌損失。企業(yè)購(gòu)入外匯的時(shí)候會(huì)產(chǎn)生的銀行買(mǎi)入，賣(mài)出價(jià)與記賬所采用匯率之間的差額，以及每當(dāng)月度終了，季度終了，年度終了的時(shí)候，外幣賬戶(hù)的外幣期末余額按照匯率折合成記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額

　　(3)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)。指的是企業(yè)發(fā)行債券所支付的手續(xù)費(fèi)，開(kāi)出匯票的手續(xù)費(fèi)等等，但不包括發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)。

　　(4)其他財(cái)務(wù)費(fèi)用，例如企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)所發(fā)生的融資租賃費(fèi)用等。

　　籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中為獲得資本而需要進(jìn)行付出的費(fèi)用。通常是在籌資的時(shí)候一次性進(jìn)行支付，在獲得資本后的用資過(guò)程中不再發(fā)生。因而屬于固定性的資本成本。

　　籌資費(fèi)用指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中支付的各種費(fèi)用，包括為取得銀行借款支付的手續(xù)費(fèi);為發(fā)行股票、債券支付的廣告費(fèi)、印刷費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、代理發(fā)行費(fèi)等。財(cái)

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用的賬務(wù)處理

　　如果是發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用—手續(xù)費(fèi)支出，賬務(wù)處理是：

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—手續(xù)費(fèi)支出

　　        貸：銀行存款等科目

　　如果是取得的銀行活期存款利息收入，通過(guò)財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入科目核算，賬務(wù)處理：

　　借：銀行存款

　　       貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入(或借方負(fù)數(shù))

　　企業(yè)發(fā)生的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出所形成的差額。對(duì)于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，應(yīng)如何計(jì)算？

　　籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~如何計(jì)算？

　　籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的計(jì)算公式為，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=吸收投資所收到的現(xiàn)金+借款收到的現(xiàn)金+收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金-分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金-支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量如何理解？

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所產(chǎn)生的與籌資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額。它是企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　籌資就是資金籌集，籌資活動(dòng)是通過(guò)一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。既然是籌措資金，那么籌資活動(dòng)必然導(dǎo)致資金的變化，其包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。

　　籌資活動(dòng)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)意義較為深遠(yuǎn)。它不僅可以為發(fā)展中的企業(yè)提供新鮮血液，更可以調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。

　　現(xiàn)金流量如何理解？

　　現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在其整個(gè)壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評(píng)價(jià)投資方案經(jīng)濟(jì)效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。

　　由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量。

　　在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量( NCF )。這里，所謂的現(xiàn)金既指貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。

　　投資項(xiàng)目從整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命周期來(lái)看，大致可以分為三個(gè)時(shí)點(diǎn)階段： 投資期、營(yíng)業(yè)期、終結(jié)期，現(xiàn)金流量的各個(gè)項(xiàng)目也可歸屬于各個(gè)時(shí)點(diǎn)階段之中。

　　對(duì)于會(huì)計(jì)新人而言，籌資費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用這兩個(gè)會(huì)計(jì)名詞比較容易混淆?；I資費(fèi)用一般是民間非營(yíng)利組織籌集資金發(fā)生的費(fèi)用支出;而財(cái)務(wù)費(fèi)用一般是利息支出、匯兌凈損失等。

　　籌資費(fèi)用可以算是財(cái)務(wù)費(fèi)用嗎？

　　籌資費(fèi)用，是指民間非營(yíng)利組織為籌集業(yè)務(wù)活動(dòng)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括民間非營(yíng)利組織為了獲得捐贈(zèng)資產(chǎn)而發(fā)生的費(fèi)用以及應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的借款費(fèi)用、匯兌損失(減匯兌收益)等。

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息支出(減利息收入)、匯兌凈損失(有的企業(yè)如商品流通企業(yè)、保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行單獨(dú)核算，不包括在財(cái)務(wù)費(fèi)用)、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)，以及籌資發(fā)生的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用如債券印刷費(fèi)、國(guó)外借款擔(dān)保費(fèi)、等。但在企業(yè)籌建期間發(fā)生的利息支出，應(yīng)計(jì)入開(kāi)辦費(fèi);與購(gòu)建固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的，在資產(chǎn)尚未交付使用或者雖已交付使用但尚未辦理竣工決算之前的利息支出，計(jì)入購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值;清算期間發(fā)生的利息支出，計(jì)入清算損益。

　　一般非營(yíng)利企業(yè)的籌資費(fèi)用相當(dāng)于財(cái)務(wù)費(fèi)用，長(zhǎng)期和短期籌資的費(fèi)用 ，應(yīng)計(jì)入籌資費(fèi)用科目。

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用屬于什么科目？

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用屬于損益類(lèi)科目，損益類(lèi)中的收入項(xiàng)目入賬時(shí)，增加記入貸方，減少記入借方;而損益類(lèi)中的支出項(xiàng)目入賬時(shí)，增加記入借方，減少記入貸方。

　　用資費(fèi)用與籌資費(fèi)用的區(qū)別和聯(lián)系

　　用資費(fèi)用是企業(yè)使用資金過(guò)程中支付的費(fèi)用，例如股利，利息等，籌資費(fèi)用是企業(yè)籌集資金支付的費(fèi)用，例如發(fā)行債券的手續(xù)費(fèi)，發(fā)行股票的手續(xù)費(fèi)等。用資費(fèi)用+籌資費(fèi)用就是企業(yè)籌集資金的全部費(fèi)用，及資本成本。

　　籌資費(fèi)用是指企業(yè)(民間非營(yíng)利組織)在籌集資本活動(dòng)中為獲得資本而付出的費(fèi)用，通常是在籌資時(shí)一次全部支付的，在獲得資本后的用資過(guò)程中不再發(fā)生。因而屬于固定性的資本成本。屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要發(fā)生的籌資活動(dòng)，一般有吸收投資、發(fā)行股票等活動(dòng)。對(duì)于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，應(yīng)如何分析？

　　籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析方法

　　籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)，包括吸收投資、發(fā)行股票、借入和償還資金、分配利潤(rùn)等活動(dòng)。

　　當(dāng)一個(gè)公司對(duì)本期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)減少向投資者分配或者不分配，實(shí)際上就相當(dāng)于在向投資者籌集資金，所以，利潤(rùn)的分配活動(dòng)也屬于公司的籌資活動(dòng)。

　　分析公司的現(xiàn)金流量表，從現(xiàn)金流量表上""籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量""項(xiàng)目中，可以了解該公司的籌資活動(dòng)。如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加，則該公司在擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，說(shuō)明公司現(xiàn)有的資金不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)的需要，又獲得得了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)需要從公司外部大量籌集資金;如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出量大幅度增加，則說(shuō)明本期大量的現(xiàn)金流出公司，該公司的規(guī)模在收縮。

　　對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，除了與其它公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還有一項(xiàng)特有的在證券市場(chǎng)上直接融資的功能，如果某一會(huì)計(jì)期間該上市公司實(shí)現(xiàn)了在股市上的融資，將使該期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大幅增加。

　　籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)有哪些區(qū)別？

　　1、性質(zhì)不同：投資活動(dòng)是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資等項(xiàng)活動(dòng)投資和收回的款項(xiàng)?；I資活動(dòng)是企業(yè)通過(guò)借款、發(fā)行債券等項(xiàng)活動(dòng)或償還借款、債券等項(xiàng)活動(dòng)使企業(yè)的資本和債務(wù)規(guī)模發(fā)生變化的活動(dòng)。

　　2、現(xiàn)金流量不同：投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)、發(fā)行債券、償還債務(wù)等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

　　3、周期不同：投資活動(dòng)持有期限在1年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)?；I資活動(dòng)不是。

　　現(xiàn)金流量如何理解？

　　現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在其整個(gè)壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評(píng)價(jià)投資方案經(jīng)濟(jì)效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。

　　由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量。

　　在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量( NCF )。這里，所謂的現(xiàn)金既指貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。

　　投資項(xiàng)目從整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命周期來(lái)看，大致可以分為三個(gè)時(shí)點(diǎn)階段： 投資期、營(yíng)業(yè)期、終結(jié)期，現(xiàn)金流量的各個(gè)項(xiàng)目也可歸屬于各個(gè)時(shí)點(diǎn)階段之中。

　　企業(yè)自籌資金包括企業(yè)現(xiàn)有盈余和股東注資兩個(gè)方面，會(huì)計(jì)人員一般計(jì)入“銀行存款”“其他應(yīng)付款”等科目核算，對(duì)于項(xiàng)目自籌資金的會(huì)計(jì)分錄該怎么寫(xiě)？

　　項(xiàng)目自籌資金的會(huì)計(jì)分錄

　　在專(zhuān)項(xiàng)中，收到自籌資金：

　　收到預(yù)交款時(shí)：

　　借：銀行存款

　　　　貸：其他應(yīng)付款——職工集資建房款

　　收到財(cái)政撥款時(shí)：

　　借：銀行存款

　　　　貸：上級(jí)補(bǔ)助收入——職工集資建房專(zhuān)項(xiàng)

　　正常情況下，自籌的資金是要還的，那就要通過(guò)往來(lái)科目：

　　借：銀行存款

　　　　貸：其他應(yīng)付款

　　企業(yè)自籌資金應(yīng)根據(jù)不同的籌資渠道計(jì)入不同的科目

　?。?、投資者投入的資金：

　　借：銀行存款

　　　　貸：實(shí)收資本

　?。?、從銀行借入的資金：

　　借：銀行存款

　　　　貸：短期借款／長(zhǎng)期借款

　?。?、發(fā)行股票進(jìn)行籌資：

　　借：銀行存款

　　　　貸：股本

　　自籌資金的核算

　　自籌資金主要看是通過(guò)什么渠道道籌集的，一般分為：企業(yè)資本和債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成。企業(yè)資本主要是所有者權(quán)益的增減變動(dòng)，債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成主要是指企業(yè)的應(yīng)付賬款其中包括短期、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、及應(yīng)付債券。自籌資金的入賬核算：股東增資，計(jì)入入實(shí)收資本或資本公積；借款，計(jì)入短期借款或長(zhǎng)期借款；短期無(wú)息資金拆借，計(jì)入其他應(yīng)付款等。

　　資金的分類(lèi)方式

　　按分配的形式，可分為通過(guò)財(cái)政收支形式而分配的財(cái)政資金和通過(guò)銀行信貸形式而分配的信貸資金。

　　按用途可分為用于基本建設(shè)的資金和用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金。

　　按在再生產(chǎn)過(guò)程中的周轉(zhuǎn)情況，可分為表現(xiàn)為房屋、機(jī)器設(shè)備等的固定資金和表現(xiàn)為原材料、在制品、制成品、商品、銀行存款等的流動(dòng)資金。

　　籌資渠道與籌資方式兩者有著密切的聯(lián)系，同時(shí)又存在著一定的區(qū)別，籌資渠道和籌資方式的區(qū)別和聯(lián)系有什么？

　　籌資渠道和籌資方式的區(qū)別和聯(lián)系

　　1、籌資渠道和籌資方式的聯(lián)系

　　相同的籌資渠道的資金可以有不同籌資方式取得，而同一籌資方式又可以又籌集不同渠道的資金。

　　2、籌資渠道和籌資方式的區(qū)別

　　企業(yè)籌資渠道：直接投資和間接投資。直接投資，是企業(yè)與投資者協(xié)議或通過(guò)發(fā)行股票、債權(quán)等方式直接從社會(huì)取得的資金。間接投資，是企業(yè)通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)以信貸關(guān)系間接從社會(huì)取得的資金。主要的籌集渠道是國(guó)家財(cái)政資金、銀行借貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)單位資金、資本市場(chǎng)籌集、企業(yè)自身的積累等等。

　　企業(yè)籌資方式：吸收直接投資、商業(yè)信用、發(fā)行股票、銀行借貸、發(fā)行債券、發(fā)行融資券、租賃籌資、利用留存收益。

　　（1）定義不同：籌資渠道為籌集資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)了資金的源泉和流量；籌資方式為可供企業(yè)在籌措資金時(shí)選用的具體籌資形式。

　?。?）相關(guān)選擇不同：從籌集資金的來(lái)源的角度看，籌資渠道可以分為企業(yè)的內(nèi)部渠道和外部渠道，內(nèi)部籌資渠道從企業(yè)內(nèi)部主要是依靠企業(yè)的留存收益，外部籌資渠道企業(yè)從外部所開(kāi)辟的資金來(lái)源，籌資方式主要為：股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。

　?。?）作用不同：籌資渠道通過(guò)資本循環(huán)積累自有資金，讓資本最大地增值，企業(yè)通過(guò)商品經(jīng)營(yíng)的資本循環(huán)，可以從生產(chǎn)成本中提取科技發(fā)展基金與折舊基金以用于企業(yè)的發(fā)展；由于不同籌資方案的稅負(fù)輕重程度往往存在差異，這便為企業(yè)在籌資決策中運(yùn)用稅收籌劃提供了可能，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金。

　　為了公司的正常運(yùn)營(yíng)，在資金不足時(shí)企業(yè)會(huì)選擇籌資來(lái)補(bǔ)充，企業(yè)籌資管理的優(yōu)缺點(diǎn)都有哪些？

　　企業(yè)籌資管理的優(yōu)缺點(diǎn)

　?。?、債務(wù)籌資

　　優(yōu)點(diǎn)：

　　銀行借款：籌資彈性較大；籌資速度快；資本成本較低，無(wú)須支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用。

　　公司債券：一次籌資數(shù)額大；提高公司社會(huì)聲譽(yù)；限制條件少；鎖定資本成本。

　　融資租賃：無(wú)需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)；限制條件較少；能延長(zhǎng)資金融通期限；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯。

　　缺點(diǎn)：

　　銀行借款：籌資數(shù)額有限；限制條款多。

　　公司債券：資本成本較高。

　　融資租賃：資本成本負(fù)擔(dān)較高。

　　２、股權(quán)籌資

　　優(yōu)點(diǎn)：

　　吸收直接投資：公司與投資者容易進(jìn)行信息溝通；手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便，籌資費(fèi)用較低；能夠盡快形成生產(chǎn)能力。

　　普通股籌資：利于公司自主管理、自主經(jīng)營(yíng)；能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓?zhuān)粵](méi)有固定的股息負(fù)擔(dān)，相對(duì)于直接投資，資本成本較低。

　　留存收益：維持公司控制權(quán)分布，不會(huì)分散或稀釋控制權(quán)；不發(fā)生籌資費(fèi)用；資本成本較低。

　　缺點(diǎn)：

　　吸收直接投資：公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；不利于產(chǎn)權(quán)交易；相對(duì)于股票籌資，資本成本較高。

　　普通股籌資：公司控制權(quán)分散，公司容易被經(jīng)理人控制；籌資費(fèi)用較高，手續(xù)復(fù)雜；不易盡快形成生產(chǎn)能力。

　　留存收益：籌資數(shù)額有限制。

　　自籌資金是指企業(yè)籌措基本建設(shè)資金和流動(dòng)資金的總稱(chēng)，包括兩個(gè)方面：企業(yè)股東投資和留存收益。當(dāng)企業(yè)收到自籌資金時(shí)，應(yīng)如何做賬務(wù)處理？

　　收到自籌資金的會(huì)計(jì)分錄

　　1、收到自籌資金時(shí)

　　借：銀行存款

　　       貸：其他應(yīng)付款

　　2、收到財(cái)政撥款時(shí)

　　借：銀行存款

　　       貸：財(cái)政補(bǔ)助收入

　　其他應(yīng)付款是什么？

　　是指企業(yè)在商品交易業(yè)務(wù)以外發(fā)生的應(yīng)付和暫收款項(xiàng)。指企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付利潤(rùn)等以外的應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)。

　　通常情況下，該科目核算企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存入保證金、應(yīng)付、暫收所屬單位、個(gè)人的款項(xiàng)、管轄區(qū)內(nèi)業(yè)主和物業(yè)管戶(hù)裝修存入保證金；應(yīng)付職工統(tǒng)籌退休金，以及應(yīng)收暫付上級(jí)單位、所屬單位的款項(xiàng)。

　　其他應(yīng)付款和應(yīng)付賬款的區(qū)別

　　其他應(yīng)付款是核算企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)、長(zhǎng)期應(yīng)付款等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他各項(xiàng)應(yīng)付、暫收的款項(xiàng)。該科目應(yīng)當(dāng)按照其他應(yīng)付款的項(xiàng)目和對(duì)方單位或個(gè)人進(jìn)行明細(xì)核算。

　　應(yīng)付賬款通常是指因購(gòu)買(mǎi)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而發(fā)生的債務(wù)，這是買(mǎi)賣(mài)雙方在購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。

　　股權(quán)籌資是企業(yè)最基本的籌資方式，一般包括吸收直接投資、發(fā)行股票等方式，那么股權(quán)籌資的優(yōu)點(diǎn)有哪些？

　　股權(quán)籌資的優(yōu)點(diǎn)

　　企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小：

　　股權(quán)資本不用在企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)期內(nèi)償還，不存在還本付息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于債務(wù)資本而言，股權(quán)資本籌資限制少，資本使用上也無(wú)特別限制。另外，企業(yè)可以根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)的好壞，決定向投資者支付報(bào)酬的多少，資本成本負(fù)擔(dān)比較靈活。

　　股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信譽(yù)基礎(chǔ)：

　　股權(quán)資本作為企業(yè)最基本的資本，代表了公司的資本實(shí)力，是企業(yè)與其他單位組織開(kāi)展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的信譽(yù)基礎(chǔ)。

　　股權(quán)籌資是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)：

　　股權(quán)資本沒(méi)有固定的到期日，無(wú)需償還，是企業(yè)的永久性資本，除非企業(yè)清算時(shí)才有可能予以?xún)斶€。這對(duì)于保障企業(yè)對(duì)資本的最低需求，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)具有重要意義。

　　股權(quán)籌資的缺點(diǎn)是什么？

　　1.資本成本負(fù)擔(dān)較重;

　　2.控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展;

　　3.信息溝通與披露成本較大。

　　股權(quán)籌資分為吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益。

　　股權(quán)籌資和債務(wù)籌資的區(qū)別有哪些？

　　股權(quán)籌資：資本成本最高、能盡快形成生產(chǎn)能力、容易進(jìn)行信息溝通、公司控制權(quán)集中，不利于公司治理、不易于產(chǎn)權(quán)交易。

　　債務(wù)籌資：資本成本最低、籌資彈性最大、籌資速度快、限制條件多、籌資數(shù)額有限。

　　股權(quán)籌資的方式有哪些？

　　1.吸收直接投資

　　優(yōu)點(diǎn)：有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù);有利于盡快形成生產(chǎn)能力;有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　缺點(diǎn)：資金成本高;容易分散企業(yè)控制權(quán)。

　　2.發(fā)行股票

　　優(yōu)點(diǎn)：沒(méi)有固定利息負(fù)擔(dān);沒(méi)有固定到期日，不由償還;籌資風(fēng)險(xiǎn)小;能增加公司的信譽(yù);籌資限制較少。

　　缺點(diǎn)：資本成本高;容易分散控制權(quán)。

　　3.內(nèi)部累計(jì)籌資(留存收益籌資)

　　優(yōu)點(diǎn)：資金成本較普通股低;保持普通股股東的控制權(quán);增強(qiáng)公司的信譽(yù)。

　　缺點(diǎn)：籌資數(shù)額有限制;資金使用受限制。

　　籌資是指企業(yè)為滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的需要，向企業(yè)外部單位或個(gè)人以及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。那么公司籌資相關(guān)的賬務(wù)處理是什么？

　　公司籌資會(huì)計(jì)分錄

　　１、企業(yè)接受投資者的貨幣資金投資時(shí)（吸收投資）：

　　借：銀行存款（固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）

　　       貸：實(shí)收資本

　?。病⑵髽I(yè)接受投資者的無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)：

　　借：無(wú)形資產(chǎn)

　　       貸：實(shí)收資產(chǎn)

　?。?、企業(yè)接受投資者的固定資產(chǎn)投資時(shí)：

　　借：固定資產(chǎn)

　　       貸：實(shí)收資本

　?。?、借入短期借款時(shí)（取得短期借款時(shí)）：

　　借：銀行存款

　　       貸：短期借款

　?。怠⑷〉瞄L(zhǎng)期借款：

　　借：銀行存款

　　       貸：長(zhǎng)期借款

　?。?、償還短期借款（長(zhǎng)期借款）：

　　借：短期借款

　　       應(yīng)付利息

　　      貸：銀行存款

　　7、歸還長(zhǎng)期借款時(shí)：

　　借：長(zhǎng)期借款——本金

　       　長(zhǎng)期借款——應(yīng)計(jì)利息

　　       貸：銀行存款

　　8、涉及資本溢價(jià)時(shí)：

　　借：銀行存款

　　       貸：實(shí)收資本

　　              資本公積—資本溢價(jià)

　?。?、轉(zhuǎn)增資本金時(shí)：

　　借：資本公積

　　       貸：實(shí)收資本

　　企業(yè)籌集資金的方式包括向銀行借款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券、利用商業(yè)信用、融資租賃、利用留存收益、杠桿收購(gòu)、吸收直接投資等8種，其中發(fā)行股票、吸收直接投資和利用留存收益這3種方式籌集的資金屬于權(quán)益資金，其他方式籌集的資金屬于負(fù)債資金。

　　長(zhǎng)期籌資特點(diǎn)

　　1、籌資的主體是企業(yè)

　　企業(yè)是有別于業(yè)主的獨(dú)立法人。它可以在資本市場(chǎng)籌集資金，同時(shí)承諾提供回報(bào)。企業(yè)可以直接在資本市場(chǎng)上向潛在的資金所有權(quán)人融資，例如發(fā)行股票、債券等;也可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接融資，例如銀行借款等。

　　2、籌資的對(duì)象是長(zhǎng)期資金

　　長(zhǎng)期資金是指企業(yè)可長(zhǎng)期使用的資金，包括權(quán)益資金和長(zhǎng)期負(fù)債資金。權(quán)益資金不需要?dú)w還，企業(yè)可以長(zhǎng)期使用，屬于長(zhǎng)期資金。長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期債券雖然需要?dú)w還，但是可以持續(xù)使用較長(zhǎng)時(shí)間，也屬于長(zhǎng)期資金。習(xí)慣上把1年以上的債務(wù)資金稱(chēng)為長(zhǎng)期債務(wù)資金。

　　長(zhǎng)期籌資還包括股利分配。股利分配決策同時(shí)也是內(nèi)部籌資決策。凈利潤(rùn)是屬于股東的，應(yīng)該分配給他們，留存一部分收益而不將其分給股東，實(shí)際上是向現(xiàn)有股東籌集權(quán)益資本。

　　3、籌資的目的是滿(mǎn)足企業(yè)長(zhǎng)期資金需要

　　籌集多少長(zhǎng)期資金，應(yīng)根據(jù)長(zhǎng)期資金的需要量確定，兩者應(yīng)當(dāng)匹配。按照投資持續(xù)時(shí)間結(jié)構(gòu)去安排籌資時(shí)間結(jié)構(gòu)，有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)。如果使用短期債務(wù)支持固定資產(chǎn)購(gòu)置，短期債務(wù)到期時(shí)企業(yè)要承擔(dān)出售固定資產(chǎn)償債的風(fēng)險(xiǎn)。使用長(zhǎng)期債務(wù)支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，可以鎖定利息支出，避免短期利率變化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　企業(yè)籌集資金的過(guò)程中可能會(huì)發(fā)生手續(xù)費(fèi)或者服務(wù)費(fèi)等籌資費(fèi)用，對(duì)于民間非營(yíng)利性組織而言，相關(guān)的賬務(wù)處理該怎么做?

　　非營(yíng)利組織籌資費(fèi)用的賬務(wù)處理

　　核算民間非營(yíng)利組織的籌資費(fèi)用，設(shè)置＂籌資費(fèi)用＂科目．

　?。薄l(fā)生籌資費(fèi)用時(shí)：

　　借：籌資費(fèi)用

　　      貸：銀行存款、長(zhǎng)期借款

　　２、發(fā)生的應(yīng)沖減籌資費(fèi)用的利息收入、匯兌收益：

　　借：銀行存款、長(zhǎng)期借款

　　      貸：籌資費(fèi)用

　?。场⑵谀?，將籌資費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)入非限定性?xún)糍Y產(chǎn)，

　　借：非限定性?xún)糍Y產(chǎn)

　      　 貸：籌資費(fèi)用

　　期末籌集費(fèi)用科目應(yīng)無(wú)余額

　　民間非營(yíng)利組織凈資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算

　　民間非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)制度規(guī)定的凈資產(chǎn)分為兩類(lèi)，分別是限定性?xún)糍Y產(chǎn)和非限定性?xún)糍Y產(chǎn)。

　　限定性?xún)糍Y產(chǎn)是指民間非營(yíng)利組織資源提供者或者國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)對(duì)資產(chǎn)或資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的使用所設(shè)置的時(shí)間限制或（和）用途限制。時(shí)間限制要求資源只能在特定時(shí)間內(nèi)或規(guī)定的日期之后使用，用途限制要求資源用于特定目的。

　　非限定性?xún)糍Y產(chǎn)是民間非營(yíng)利組織報(bào)告期內(nèi)凈資產(chǎn)總額，減去該期內(nèi)限定性?xún)糍Y產(chǎn)后的余額。民間非營(yíng)利組織應(yīng)設(shè)置“非限定性?xún)糍Y產(chǎn)”科目，核算非限定性?xún)糍Y產(chǎn)增減變動(dòng)及其結(jié)存情況。屬于凈資產(chǎn)類(lèi)科目，其貸方登記非限定性?xún)糍Y產(chǎn)增加數(shù)；借方登記非限定性?xún)糍Y產(chǎn)的減少數(shù)。期末貸方余額，反映民間非營(yíng)利組織歷年積存的非限定性?xún)糍Y產(chǎn)。

　　企業(yè)出現(xiàn)自有資金不能完全滿(mǎn)足其資金需求的情況，則需要向外部籌資，通常企業(yè)對(duì)外籌資的渠道有發(fā)行股票，發(fā)行債券和向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，對(duì)于企業(yè)發(fā)行債券，應(yīng)如何寫(xiě)會(huì)計(jì)分錄？

　　公司發(fā)行債券的會(huì)計(jì)分錄

　　借：銀行存款（實(shí)際收款）

　　       應(yīng)付債券——利息調(diào)整（倒擠，可借可貸）

　　       貸：應(yīng)付債券——面值

　　確認(rèn)應(yīng)付利息時(shí)：

　　借：在建工程/制造費(fèi)用/財(cái)務(wù)費(fèi)用/研發(fā)支出等

　　       貸：應(yīng)付利息

　　              應(yīng)付債券——利息調(diào)整（倒擠）

　　在每期支付利息時(shí)：

　　借：應(yīng)付利息

　　       貸：銀行存款

　　債券償還時(shí)：

　　計(jì)算最后一期利息時(shí)：

　　借：在建工程/財(cái)務(wù)費(fèi)用/制造費(fèi)用/研發(fā)支出等（倒擠）

　　       貸：應(yīng)付利息

　　              應(yīng)付債券——利息調(diào)（先算）

　　債券到期償還本金和最后一期時(shí)：

　　借：應(yīng)付債券——面值

　　       應(yīng)付利息（最后一次利息）

　　       貸：銀行存款

　　什么是債券？

　　債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌借資金時(shí)，向投資者發(fā)行并同時(shí)承諾按一定利率支付利息，按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的基本要素有債券面值、付息期、償還期、票面利率、發(fā)行人名稱(chēng)，債券的特征有償還性、安全性、流通性、收益性。

　　債券的分類(lèi)有很多種，按發(fā)行主體劃分有政府債券，金融債券，公司債券。按債券形態(tài)劃分有實(shí)物債券，憑證式債券，記賬式債券。按付息方式劃分有零息債券，定息債券，浮息債券。按計(jì)息方式劃分有單利債券，復(fù)利債券，累進(jìn)利率債券。

　　現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。此外，還有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就來(lái)分享CMA學(xué)習(xí)中關(guān)于籌資活動(dòng)的相關(guān)內(nèi)容。

　　CMA考試必考知識(shí)點(diǎn)：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　1、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流

　　非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化引發(fā)的現(xiàn)金流入或流出，稱(chēng)作籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流。

　　籌資活動(dòng)計(jì)算現(xiàn)金流量無(wú)直接法和間接法之分！

　　2、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入：

　?。?）發(fā)行股票的現(xiàn)金收入

　?。?）發(fā)行債券的現(xiàn)金收入

　　3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出：

　?。?）發(fā)行的長(zhǎng)期債券到期后支付給投資者的本金

　?。?）贖回未到期的長(zhǎng)期債券

　　（3）股票回購(gòu)（高頻考點(diǎn)）

　?。?）向股東支付現(xiàn)金股息

　　4、常考計(jì)算公式：

　　資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金科目“期末余額－期初余額”＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量＋投資活動(dòng)現(xiàn)金流量＋籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　5、現(xiàn)金流量表附注的披露：

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）還要求在現(xiàn)金流量表底部的附注（Footnote）中披露重大的非現(xiàn)金交易事項(xiàng)。包括：

　?。?）通過(guò)負(fù)債（包括融資租賃）或發(fā)行股票的方式購(gòu)置資產(chǎn)

　?。?）非貨幣資產(chǎn)的交易

　　（3）長(zhǎng)期負(fù)債的再融資

　?。?）債券或優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股

　?。?）發(fā)行股票來(lái)贖回債券

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)典例題分析

　　1、不需要在現(xiàn)金流量表上報(bào)告的重大的非現(xiàn)金交易事項(xiàng)為

　　A.以承擔(dān)負(fù)債的方式來(lái)購(gòu)置資產(chǎn)

　　B.優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股

　　C.宣告當(dāng)期的股票股息

　　D.發(fā)行權(quán)益證券來(lái)贖回債務(wù)

　　正確答案：C

　　2、x公司今年部分的財(cái)務(wù)信息如下：

　　凈收益$2,000,000

　　應(yīng)收賬款增加$300,000

　　存貨減少$100,000

　　應(yīng)付賬款增加$200,000

　　折舊費(fèi)用$400,000

　　出售可供出售證券的利得$700,000

　　普通股發(fā)行所產(chǎn)生的現(xiàn)金$800,000

　　股息支付$80,000

　　用現(xiàn)金購(gòu)置土地$1,500,000

　　出售可供出售證券的現(xiàn)金所得$2,800,000

　　當(dāng)年Z公司來(lái)自于融資活動(dòng)的現(xiàn)金流為（）

　　A.$（80,000）B.$720,000 C.$800,000 D.$3,520,000

　　正確答案：B

　　答案解析：融資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　?。饺谫Y活動(dòng)現(xiàn)金流入－融資活動(dòng)現(xiàn)金流出

　?。?800,000－$80,000

　?。?720,000

　　融資是指企業(yè)外部籌集資金所采取的貨幣交易手段；籌資包括企業(yè)外部籌集資金，以及對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金的安排，導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。兩者在定義、范圍、與具體方式方面存在一定的不同。

　　融資和籌資具體有哪些區(qū)別？

　　1、定義不同：籌資等同于資金籌集，企業(yè)通過(guò)各種方式和法定程序，從不同渠道籌措資金的過(guò)程；融資指公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金持有狀況，從一定渠道向公司投資者和債權(quán)人籌集資金，組織資金的供應(yīng)，保證公司正常生產(chǎn)需要的理財(cái)行為。

　　2、范圍不同：籌資方式包括接受投資者投入資金，即企業(yè)的資本金，還包括向債權(quán)人借入資金，即企業(yè)的負(fù)債；融資是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為，主要是從企業(yè)外部獲得資金。

　　籌資方式有哪些？

　　籌資方式主要是股權(quán)籌資與債務(wù)籌資，具體包括吸收直接投資、發(fā)行股票、銀行借貸、發(fā)行債券、商業(yè)信用、租賃籌資、發(fā)行融資券、利用留存收益等。

　　籌資怎么進(jìn)行賬務(wù)處理？

　　1、企業(yè)接受投資者的貨幣資金投資時(shí)（吸收投資）：

　　借：銀行存款（固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）

　　　　貸：實(shí)收資本

　　2、企業(yè)接受投資者的無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)：

　　借：無(wú)形資產(chǎn)

　　　　貸：實(shí)收資產(chǎn)

　　3、企業(yè)接受投資者的固定資產(chǎn)投資時(shí)：

　　借：固定資產(chǎn)

　　　　貸：實(shí)收資本

　　4、借入短期借款時(shí)（取得短期借款時(shí)）：

　　借：銀行存款

　　　　貸：短期借款

　　5、取得長(zhǎng)期借款：

　　借：銀行存款

　　　　貸：長(zhǎng)期借款

　　6、償還短期借款（長(zhǎng)期借款）：

　　借：短期借款

　　　　應(yīng)付利息

　　　　貸：銀行存款

　　7、歸還長(zhǎng)期借款時(shí)：

　　借：長(zhǎng)期借款——本金

　　　　長(zhǎng)期借款——應(yīng)計(jì)利息

　　　　貸：銀行存款

　　8、涉及資本溢價(jià)時(shí)：

　　借：銀行存款

　　　　貸：實(shí)收資本

　　　　　　資本公積——資本溢價(jià)

　　9、轉(zhuǎn)增資本金時(shí)：

　　借：資本公積

　　　　貸：實(shí)收資本

　　資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的標(biāo)準(zhǔn)，也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益的最低要求，通常用資本成本率表示。資本成本率計(jì)算公式為：資本成本率=用資費(fèi)用額/（籌資額-籌資費(fèi)用額）=用資費(fèi)用額/籌資額（1-籌資費(fèi)用率）。

　　什么是資本成本

　　資本成本是指投資資本的機(jī)會(huì)成本。這種成本不是實(shí)際支付的成本，而是一種損失的收入。它是資本投入項(xiàng)目所放棄的其他投資機(jī)會(huì)的收益，因此稱(chēng)為機(jī)會(huì)成本。資本成本的計(jì)算公式資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的成本，通常包括融資費(fèi)用和資金使用費(fèi)用。融資費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中為獲取資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，如銀行借款手續(xù)費(fèi)、發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券的印刷費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、適當(dāng)?shù)膫鬟f費(fèi)、密鑰負(fù)擔(dān)費(fèi)等。

　　資本成本的作用

　　1、資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。

　　2、資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。

　　3、資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)。

　　4、平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)。

　　資本成本的用途

　　公司的資本成本主要用于評(píng)估企業(yè)價(jià)值、投資決策、籌資決策、營(yíng)運(yùn)資本管理和企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。一般說(shuō)來(lái)，資本成本是指投資資本的機(jī)會(huì)成本。資本成本也稱(chēng)為投資項(xiàng)目的取舍率、最低可接受的報(bào)酬率。

　　邊際資本成本的計(jì)算方法為：邊際資本成本=增加的籌資總成本/增加的籌資總額=∑（各種形式的籌資額×相應(yīng)的個(gè)別資本成本）/增加的籌資總額=∑（增加的籌資總額×各種籌資形式的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)×相應(yīng)的個(gè)別資本成本）/增加的籌資總額=∑（各種籌資形式的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)×相應(yīng)的個(gè)別資本成本）。

　　什么是邊際資本成本？

　　公司無(wú)法以某一固定的資本成本籌集無(wú)限的資金，當(dāng)公司籌集的資金超過(guò)一定限度時(shí)，原來(lái)的資本成本就會(huì)增加。追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱(chēng)為邊際資本成本。通常地，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會(huì)改變，它會(huì)保持在現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)內(nèi)，一旦籌資額超過(guò)突破點(diǎn)，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會(huì)增加。

　　什么是個(gè)別資本成本？

　　個(gè)別資本成本是指各種籌資方式的成本，主要包括負(fù)債資本成本和權(quán)益資本成本。其中負(fù)債資本成本包括：債券成本、銀行借款成本；權(quán)益資本成本包括：優(yōu)先股成本、普通股成本和留存收益成本。個(gè)別資本成本是單獨(dú)籌資方式的資金成本。包括長(zhǎng)期借款資金成本，長(zhǎng)期債券資金成本，優(yōu)先股資金成本，普通股資金成本，留存收益資金成本，其中，前兩種是債務(wù)性資金成本，后三種是權(quán)益性資金成本或自有性資金成本。

　　個(gè)別資本成本的計(jì)算方式

　　銀行借款資本成本一般模式為：銀行借款資本成本率=[借款額×年利率×（1-所得稅稅率）]/[借款額×（1-手續(xù)費(fèi)率）]=[年利率×（1-所得稅稅率）]/（1-手續(xù)費(fèi)率）

　　折現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值=0”求解折現(xiàn)率公司債券資本成本一般模式：公司債券資本成本率=[年利息×（1-所得稅率）]/[債券籌資總額×（1-手續(xù)費(fèi)率）]

　　籌資活動(dòng)是企業(yè)向外界籌措資金所發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分為流入現(xiàn)金流和流出現(xiàn)金流。

　　一般情況下，當(dāng)企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)收到現(xiàn)金時(shí)，一方面表明企業(yè)需要股東追加投資，增加企業(yè)的股東權(quán)益；另一方面表明企業(yè)正在向銀行等金融機(jī)構(gòu)增加借款，增加企業(yè)的長(zhǎng)短期借款等，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債金額的增加。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入導(dǎo)致現(xiàn)金流的增加，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的整體變動(dòng)。

　　籌資活動(dòng)是現(xiàn)金流是哪種好？

　　至于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流是正數(shù)好，還是負(fù)數(shù)好，還要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期和經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)確定，并需要結(jié)合利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流的實(shí)際狀況，進(jìn)行有效分析后再進(jìn)行判斷。

　　籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)有哪些區(qū)別？

　　1、性質(zhì)不同：投資活動(dòng)是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資等項(xiàng)活動(dòng)投資和收回的款項(xiàng)?；I資活動(dòng)是企業(yè)通過(guò)借款、發(fā)行債券等項(xiàng)活動(dòng)或償還借款、債券等項(xiàng)活動(dòng)使企業(yè)的資本和債務(wù)規(guī)模發(fā)生變化的活動(dòng)。

　　2、現(xiàn)金流量不同：投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)、發(fā)行債券、償還債務(wù)等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

　　3、周期不同：投資活動(dòng)持有期限在1年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)，籌資活動(dòng)不是。

　　籌資活動(dòng)包括的方式主要有以下7個(gè)：

　　1、發(fā)行股票籌資

　　2、發(fā)行商業(yè)本票籌資

　　3、發(fā)行債券籌資

　　4、投入資本籌資

　　5、銀行借款籌資

　　6、租賃籌資

　　7、商業(yè)信用籌資

　　企業(yè)進(jìn)行籌資活動(dòng)，主要是由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等的需要。

　　籌資活動(dòng)的主要依據(jù)是什么？

　　主要依據(jù)是：籌資項(xiàng)目的規(guī)模和所需資金。其中包括：前期籌資費(fèi)用、中期項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用機(jī)成本、后期項(xiàng)目運(yùn)作費(fèi)用及周轉(zhuǎn)資金等。還要適當(dāng)考慮物價(jià)變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目資金的影響。

　　籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析方法

　　籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)，包括吸收投資、發(fā)行股票、借入和償還資金、分配利潤(rùn)等活動(dòng)。

　　當(dāng)一個(gè)公司對(duì)本期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)減少向投資者分配或者不分配，實(shí)際上就相當(dāng)于在向投資者籌集資金，所以，利潤(rùn)的分配活動(dòng)也屬于公司的籌資活動(dòng)。

　　分析公司的現(xiàn)金流量表，從現(xiàn)金流量表上“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目”中，可以了解該公司的籌資活動(dòng)。如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加，則該公司在擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，說(shuō)明公司現(xiàn)有的資金不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)的需要，又獲得得了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)需要從公司外部大量籌集資金；如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出量大幅度增加，則說(shuō)明本期大量的現(xiàn)金流出公司，該公司的規(guī)模在收縮。

　　對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，除了與其它公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還有一項(xiàng)特有的在證券市場(chǎng)上直接融資的功能，如果某一會(huì)計(jì)期間該上市公司實(shí)現(xiàn)了在股市上的融資，將使該期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大幅增加。