自ACCA考試改革后，AFM科目出題的形式也變得越來越靈活了，ACCA9月考季結(jié)束后，馬上即將要迎來12月份考季，考慮到近年來AFM科目通過率都比較低，接下來會計網(wǎng)就跟大家詳解一下關于AFM高頻易錯點。

　　ACCA考點講解

　　Part B Advanced investment appraisal

　　Part B是整個AFM課程相當重要的一部分，所要求的掌握的知識以及考試范圍比例幾乎超過了40%，這塊Part也是有很多同學們?nèi)菀走z漏疏忽的小細節(jié)。

　　對于基本投資評估方法NPV，考察重點基本與FM階段一致，要注意以下幾個易錯點：

　　1. 用于NPV計算的必須是和項目相關的現(xiàn)金流部分，是未來的增量部分，所以要分清楚題目條件中的每個數(shù)字是否是相關現(xiàn)金流，諸如項目開展前期的調(diào)研費用investigation/ research cost，commitment cost約束成本等非現(xiàn)金流項目不應該納入NPV的計算中;

　　2. 對于working capital營運資本的計算要注意題目中出現(xiàn)require immediately invest的字眼指的是在year 0 即刻投入而非year 1，也就是和initial investment 初始投入的部分同一年，但不要加總合并。另外要注意營運資本一般在項目結(jié)束的那一年release back釋放回收，一定要單獨做一個working來計算營運資本的增量部分;

　　3. 對于另一個很重要的working是tax稅務的計算，要注意以下3點：

　　(1)什么時候交稅?稅費是當期產(chǎn)生當期繳納，還是遞延一年再繳?注意be paid in arrears/ paid deferred等題眼;

　　(2)以什么為稅基?一般是taxable profit，在NPV計算中算的是現(xiàn)金流所以以應納稅部分的現(xiàn)金流;

　　(3)是否有可以抵稅的部分?一般對于固定資產(chǎn)的折舊題目會假設是稅上可以減免的部分及tax allowable depreciation(TAD)可以單獨在working中計算體現(xiàn)不易出錯。以及題目條件是否提到稅收的各種免稅政策?比如頭兩年不交稅或者taxable loss可以計提抵稅等。

　　在以上FM的3個易錯點的基差上額外需要大家注意的在海外投資評估計算Foreign NPV時需要額外考慮的：

　　1. 涉及匯率計算的用PPPT公式來做，分子是國外通脹率分母是本國通脹率不要混淆，要在第一步working 1中列示;

　　2. 題目一般assume a double-tax treaty假設雙邊稅收協(xié)定存在，如果沒有這句假設，請自行在答案中補上。另外以更高稅率交，多不退少要補，所以海外交的少了回國后還要補稅差，注意補稅差時稅基是海外的PBT;

　　3. 熟記6大類inter-company flow集團內(nèi)部現(xiàn)金流，對于海外子公司是expense費用扣減不交稅，對于母公司來說是income收入，收回后需要按本國稅率交全額稅;

　　4. 注意是否有利潤匯回限制，是時間上的或是金額上的。

　　(1) 對于投資評估時risk and uncertainty的評估注意 value at risk (VaR)的計算要乘上時間()，時間以年為單位，另外還需要能夠說明清楚計算出來的結(jié)果所反映的問題，以及這個方法的潛在問題和適用范圍;要留意一下從考綱中刪除的EVA的方法又重出江湖考了一次，但不要擔心題目里會告訴你計算公式只需要找出相應數(shù)字照套公式就好。

　　(2)對于application of option pricing theory in investment decision中，除了反復強調(diào)的找準幾個變量外，注意t這個變量是從現(xiàn)在起到option expired date權(quán)利失效時候這一段是時間，而不是權(quán)利本身的時間;另外常數(shù)e請直接按計算器上的e，不要帶入2.71828，以免四舍五入出現(xiàn)可惜的計算錯誤。

　　(3)對于Risk adjusted Weighted Average Cost of Capital (WACC) and Adjusted Present Value(APV)中， Risk adjusted WACC的計算要注意步驟中去杠桿和上杠桿時都用的asset beta fromula但兩次的未知數(shù)不同且Vd，Ve帶入的數(shù)值不同;APV在第一步算NPV時候的折現(xiàn)率用的是Kei/Keu(all-equity financed cost of equity),在第二步算financing impact的時候用的年金系數(shù)是母公司的Kd或者海外所在國的Rf，另外看利息是否當期支付，如果涉及遞延支付要減去稅盾損失的部分tax relief lost。

　　Part C Acquisition and Mergers

　　這塊part時常和Part D結(jié)合在一起考察，常出現(xiàn)在考試的Q2和Q3的25分題中，近幾次考季中也偶爾在Q1考核，總體思路較其他part來說較簡單，考試時請注意以下易錯點：

　　(1) 對于收購對于對價的溢價部分整體思路是以合并后新公司的價值減去兩個原公司的價值，對價Consideration的形式和對于股東的share percentage gain的計算是需要大家必須掌握，大家可以參考練習2013 Jun Hav Q2 (c)這題來掌握這個知識點。

　　(2) 對于兼并收購中企業(yè)估值，三大類中AFM的重點是要掌握Free cash flow自由現(xiàn)金流法，這個不僅考試頻率最高也是實務中運用最廣最科學的估值方法。

　　這里估算value of equity有兩個思路，運用哪個方法取決于題目提供的條件：一個是計算出Free cash flows to firm (FCFF)，以WACC折現(xiàn)加總算出公司的整體價值，扣除value of debt得到value of equity;另一個是計算出Free cash flows to equity (FCFE)，以cost of equity進行折現(xiàn)加總直接算出value of equity。

　　1. 對于FCFF的計算要注意先減interest利息費用再算稅，如果要之后考慮利息這部分的計算要減去的是net interest paid，即interest x (1-t)

　　2. 算出的現(xiàn)金流用于估值時要注意題目條件是永續(xù)還是永續(xù)增長的形式，注意題眼是否有提到按照一定的growth rate增長率，如若是，應該以DVM為模型來折現(xiàn)獲得價值。

　　Part D Corporate reconstruction

       and re-organisation

　　Part D的內(nèi)容常常和Part B的結(jié)合在一起考核，就進3年考試趨勢越來越凸顯這塊Part的重要性，并且這部分也是考試中題型最靈活多變同學們最不好把握的部分，很大程度上體現(xiàn)同學們之前所學的基本功，包括簡單的財報財會等相關基礎知識，財務上的重組基本涉及兩大類：

　　(1) 一類計算題型是企業(yè)在做重組之后需要同學們對于兩張報表SOFP和SPL進行重擬，以及討論各個stakeholders的影響。注意解題的出發(fā)點可以從簡單的會計變動開始著手，比如是否有固定資產(chǎn)或者現(xiàn)金等的變動，一般涉及的權(quán)益部分的變動需要在報表每一條科目構(gòu)建完成后以會計恒等式倒擠出某個數(shù)，另外對于討論各個stakeholders的影響一定要涉及重組前后的對比包括收益率等。

　　(2) 另一類計算題型可能還會涉及對于企業(yè)本身整體業(yè)績表現(xiàn)的分析，三種分析手段中最?？己说氖莚atio analysis比率分析，這也是貫穿整個ACCA整個課程的方法，注意對于AFM財管課程來說除了常見的3個從報表出發(fā)的維度Profitability /Liquidity/Gearing外，還強調(diào)企業(yè)本身在市場上的表現(xiàn) Shareholder’s ratios ，最直觀的share price股價, 以及最常用的P/E ratio)市盈率，對于4個維度涉及到的所有比率公式都是需要同學們自行掌握的，考卷的公式表不將提供。

　　企業(yè)組織上的重建一般多見于考察各個方法的對比，解題從方法的定義、特征和優(yōu)缺點入手，這邊就不一一贅述。

　　Part E Treasury and

　　advanced risk management techniques

　　最后一個part在以往的每次考試中常見于Q3，但近兩年出現(xiàn)在Q1的頻率增加，一般出現(xiàn)在Q3時簡單的考試范圍是從利率風險或匯率風險擇其一而考察，在Q1中考察的話就常把利率和匯率兩類風險同時結(jié)合。這塊part內(nèi)容學習過程較難理解，但應試角度來說解題容易，過程較為模式化，是不可失分的一部分，在一定的系統(tǒng)地理解和學習后這邊需要強調(diào)以下幾個易錯點：

　　(1) 對沖的匯率風險是一個時點值，利率風險是一個時段值且一般是年化利率，所以記得乘上time proportion;

　　(2) 注意對沖匯率風險時候期貨期權(quán)合同的貨幣單位是外幣還是本幣，確保判斷的對沖方向的貨幣單位和合同的貨幣單位一致;

　　(3)對于期貨或期權(quán)合同的到期日March/June/September/December或是題目自擬的4 months/5 months都是指那個月的月末，即那個月的最后一天，在計算basis的時候要考慮的是完整的月份;

　　(4) 注意option期權(quán)中的premium期權(quán)費通常都以cent為單位，所以注意計算時候?qū)τ趩挝坏膿Q算;另外期權(quán)費都是在0時刻支付的所以都要以即期匯率折算;

　　(5) 注意collar中行權(quán)價的選擇對于call option都是選擇更高的行權(quán)價格，對于put option都是選擇更低的行權(quán)價格，sell 出去的option權(quán)利在對方手里行不行權(quán)全是人家說了算，所以站在自己角度反而是對自己不利時候(即對方獲利)時候option被行權(quán)。

　　以上內(nèi)容就是會計網(wǎng)根據(jù)平時授課過程中以及給同學們課后答疑的經(jīng)驗總結(jié)出來的易錯點，在仔細復習過后，相信大家都能順利地一次通過AFM考試!

　　ACCA考試費用

　　ACCA報考費用要多少?

　　1、首次的注冊費用

　　根據(jù)官方公布的收費標準看，ACCA學員的首次注冊費用為79英鎊，但是具體的費用也是和匯率有關的，大家可以注意一下匯率的變化，但是一般來說注冊費用都在700人民幣左右。

　　2、年費

　　年費是報考的當年開始就要繳納的，每一年要交一次，年費為112英鎊，全球統(tǒng)一標準，折合成人民幣也是1000塊錢左右吧。

　　3、各科目考試費用

　　ACCA考試的費用也根據(jù)各階段的不同有所不同，小編接下來就按照提前報名的階段來計算，考生需要承擔的考試費用為：(AB-LW費用)+114*5(PM-FM)+188(SBL)+247*3(SBR+2門選修課)=1199+(AB-LW費用，費用是每科約為70-80英鎊)，這樣下來，考生要繳納的ACCA各科考試費大約需要人民幣一萬五千元。(根據(jù)匯率的不同也會發(fā)生一些改變，各位考生還是要注意一下官方有沒有其他的變動)

　　4、教材費用

　　ACCA的考試科目都有相應的教材和練習冊，費用是按科目來計算的，ACCA考試一共有13個科目，考試科目是蠻多的，計算下來，教材費大概需要4000元人民幣左右。

　　通過以上的總結(jié)，ACCA考試如果不報名培訓班，單單是考試的費用和注冊費、年費等等，通過考試大概需要2萬—2萬5千人民幣左右，有的甚至會達到3萬元，如果報了培訓班，費用就會更高了，也是按照科目收費的，一門科目收費也在4000—5000這樣子。

　　ACCA科目課程

　　2020年ACCA考試科目考幾門?

　　ACCA考試科目一共是15門，但是通過了13門考試就能夠申請成為 ACCA的會員了，小編按照科目的難易程度分了幾類，大家一起看看。

　　1、知識課程

　　會計師與企業(yè)(AB)、管理會計(MA)、財務會計(FA);

　　2、技能課程

　　公司法與商法(LW)、業(yè)績管理(PM)、稅務(TX)、財務報告(FR)、審計與認證業(yè)務(AA)、財務管理(FM)

　　3、核心課程

　　戰(zhàn)略商業(yè)領袖(SBL)、戰(zhàn)略商業(yè)報告(SBR)

　　4、選修課程(4選2)

　　高級財務管理(AFM)、高級業(yè)績管理(APM)、高級稅務(ATX)、高級審計與認證業(yè)務(AAA)。

　　以上就是ACCA考試的全部課程，知識課程和技能課程為基礎階段的課程，核心課程和選修課程為專業(yè)階段的課程，專業(yè)階段的課程是今后作為高級會計師所要具備的更高級的職業(yè)技能和知識技能，選修課的課程是為了解決更高級和更復雜的問題而做準備的。

　　ACCA的考試科目是比較多的，備考過程中需要付出一定的精力和時間和耐心才能夠好好參加考試，但是對于核心課程是考生必須完成的，選修課程4門科目選擇2門。

　　ACCA證書認可度

　　ACCA證書在國內(nèi)認可度怎么樣?

　　ACCA，中文名稱為特許公認會計師，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，近年來，中國金融市場與國際接軌的次數(shù)越來越頻繁，同時也為其它金融企業(yè)帶來了比較多的發(fā)展機遇。與此同時，為了促進企業(yè)自身業(yè)務的發(fā)展，也給招收更多持有ACCA證書的優(yōu)質(zhì)人才，隨著企業(yè)對ACCA認可度的提高，企業(yè)對ACCA人才的需求也不斷加大，無論是在認可度還是發(fā)展前景方面，都是比較理想的。

　　哪些人適合報考?

　　大學生活想變得更充實

　　在大學期間，由于學生有比較多的私人時間，為了不想自己的私人時間白白浪費，學生們都想自己過得充實和實在，所以大家都會利用自己的私人時間來提升自己，為未來的職業(yè)道路進行鋪墊。關于這點，報考ACCA恰恰就能幫到各位在校大學生實現(xiàn)這個愿望，由于ACCA課程所涉及的知識內(nèi)容比較廣，通過學習ACCA你會發(fā)現(xiàn)自己的見識和能力對比以前大有長進，收獲良多。

　　學習不好，想提升自己

　　并不是所有人都能夠進入到頂尖的院校進行學習，即使對于學習能力不好，但想要提升自己的人來說，只有自己能夠努力，任何事情都是能夠?qū)崿F(xiàn)的。像這類學生，報考ACCA就是一個能夠改變自己命運、提升自己的好機會。通過學習ACCA課程，除了能夠有效提高自己的見識面、思維能力、專業(yè)能力以外，也可以提高自己的英語水平，有效提升個人綜合競爭水平。

　　升職加薪

　　報名ACCA考試，取得ACCA證書大家無非都是想能夠晉升到更高層次的職位，薪資能夠有進一步的提升。而選擇報考ACCA，就是實現(xiàn)自己目標最有效的方式。根據(jù)往年的情況，對于考取ACCA證書的考生，基本上都能夠成功進入到四大會計師事務所、國內(nèi)外知名企業(yè)進行工作。

　　歷年有很多考生反映，在ACCA考試中碰到有關合并報表有很多題目都不會解答，也不知道該從何入手。ACCA12月考季臨近，對此，會計網(wǎng)就為大家著重詳解一下合并報表這個高頻考點內(nèi)容。

　　一、判斷控制成立的條件：

　　An investor controls an investee if and only if the investor has all the following(形成控制同時需要滿足以下三大條件)：

　　A) Power over the investee to direct the relevant activities;

　　B) Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee;

　　C) Ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor’s returns.

　　Example of control(常見的例子有):

　　A) Voting rights (> 50% ordinary shares);

　　B) Rights to appoints, reassign or remove key management personnel;

　　C) Rights to appoint or remove another entity that directs relevant activities;

　　D) Management contract.

　　二、購買對價consideration計算：

　　Consideration may consist of(常見的對價有cash和shares兩種)

　　A) Cash(以cash的形式進行收購，直接記錄cash值)

　　P purchased xx shares/ xx% of shares of S for XX

　　P purchased xx shares/ xx% of shares of S for XX per share

　　B) Shares(以股換股)

　　Share exchange on a X for Y basis (代表每獲取子公司Y股股票，母公司需付出X股股票)

　　Share consideration=母公司獲取子公司股數(shù)* X/Y *母公司收購日股價

　　三、商譽的計算：

　　Goodwills = Considerations+ NCI at acquisition date - FV of net assets of S at acquisition date

　　計算Goodwill的時候，用的是consideration的公允價值，加上NCI的公允價值，減去子公司的凈資產(chǎn)(net assets)。其中的retained earning和 share capital，是用子公司在收購日當天的數(shù)字。

　　四、未實現(xiàn)利潤PUP(provision for unrealised profit)的計算：

　　首先根據(jù)內(nèi)部銷售的售價和成本把利潤算出來，再考慮期末還沒賣出去的(還留在庫存里的部分)對應的比例，計算出這部分unrealised profit的值。

　　未實現(xiàn)利潤PUP(provision for unrealised profit)的影響：

　　A) P sold to S：

　　Group RE =母公司RE - URP +子公司收購后產(chǎn)生的RE * P%

　　NCI at reporting date = NCI at acq. date + 子公司收購后產(chǎn)生的RE* NCI%

　　B) S sold to P：

　　Group RE =母公司RE + (子公司收購后產(chǎn)生的RE - URP) * P%

　　NCI at reporting date = NCI at acq. date + (子公司收購后產(chǎn)生的RE - URP)* NCI%

　　來源：ACCA學習幫

　　2020年ACCA12月考季臨近，根據(jù)考生所反饋，大家在備考過程中碰到問題最多的就是成本技術(shù)-Throughput Accounting這個考點內(nèi)容，對此，會計網(wǎng)今天就為大家詳解下這部分內(nèi)容。

　　同學們需要從四個方面考慮，Background、Throughput、TPAR、Advantages & Disadvantages

　　01、Background

　　? Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運營效率，目標是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進行成本核算。

　　Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。

　　? Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.

　　Key points：

　　a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。

　　b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個瓶頸。

　　c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。

　　02、Throughput

　　Assumption：假設短期內(nèi)只有原材料成本是變動成本

　　Calculation of profit

　　Key points：

　　a. Value of inventory=Material cost

　　b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。

　　c. 在TA中，只有material cost是變動成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。

　　03、Throughput accounting ratio(TPAR)

　　? 首先當然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會背：

　　Key points：

　　1. 計算TPAR

　　Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)

　　Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。

　　2. 提升TPAR

　　提升TPAR的分子Return per factory hour：

　　分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)↑

　　分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。

　　減少TPAR的分母Cost per factory hour：

　　分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。

　　分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。

　　做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR

　　3. 最優(yōu)生產(chǎn)計劃：TPAR越大越好。

　　做題步驟：

　　Step 1：找到瓶頸資源;

　　Step 2：計算TPAR(如果是同一個工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進行比較)

　　Step 3：按照計算出來的TPAR或者return per factory hour進行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計劃)

　　04、Advantages & Disadvantages

　　Advantages:

　　1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量

　　2)value for money allocation of scarece resource對稀缺資源的價值分配

　　3)encourage short-term maximization鼓勵關注短期最大化

　　4)cost benefit analysis成本效益分析

　　Disadvantages:

　　1)short-termism過于短視化

　　2)risk of stock out缺貨風險

　　以上就是我們Throughput Accounting的?？贾R點，建議大家計算部分該背的背一背，文字部分主要靠理解，記住關鍵詞。但是光靠看肯定是不行的，還需要大家動動手做做題，反復鞏固才可以順利通過考試哦~

　　來源：ACCA學習幫

　　有粉絲在會計網(wǎng)后臺留言：讓我們講講存貨減值的相關內(nèi)容。今天的主題決定了——存貨減值!

       2020年初級會計高頻考點：利潤分配的核算內(nèi)容

　　舉一個例子：去年花4000元購買的新手機，今年這臺手機的市價可能就會低于4000元。畢竟電子產(chǎn)品的更新速度很快，手機掉價也厲害。同樣的道理，一般情況下存貨也會因為各種各樣的原因?qū)е聹p值。補充一下，不是所有的存貨都會減值的，有的存貨是不減值的。

　　存貨的減值還可以通過以下這個例子幫助理解：超市的食品是存貨，這些食品都有保質(zhì)期限。臨近保質(zhì)期，食品就會打折出售。這個過程就是存貨的減值。

　　由于存貨是按照歷史成本計價的，就算發(fā)生了減值都不能改變其歷史成本。這時就需要用存貨的備抵科目——存貨跌價準備。這就類似于固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)發(fā)生了減值，其備抵科目就是累計折舊。

　　存貨跌價準備是資產(chǎn)備抵類科目，增加在貸方，減少在借方，期末余額在貸方。

　　計提：

　　借：資產(chǎn)減值損失

　　貸：存貨跌價準備

　　轉(zhuǎn)回：

　　借：存貨跌價準備

　　貸：資產(chǎn)減值損失

　　接下來我們要弄明白存貨減值的判斷和存貨跌價準備的計提和轉(zhuǎn)回。

　　首先，是存貨減值的判斷。資產(chǎn)負債表日，存貨應當按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。如果存貨的成本高于可變現(xiàn)凈值，這就說明存貨發(fā)生了減值。就應當計提存貨減值準備，并且計入當期損益。

　　成本：是指存貨實際的賬面額，就是期末存貨的實際成本;

　　可變現(xiàn)凈值有兩條計算公式，分別給大家介紹。

　　其一，可變現(xiàn)凈值=存貨的估計售價—進一步加工成本—估計的銷售費用和稅費

　　舉個栗子，某品牌的簽字筆的預估售價為100元。為了讓筆更好地書寫，進一步加工的成本為20元，估計這只筆會產(chǎn)生銷售費用和稅費為40元。

　　那么這支筆的可變現(xiàn)凈值=100-20-40=40元

　　其二，可變現(xiàn)凈值=存貨的估計售價-估計的銷售費用和稅費

　　這條公式的適用范圍是存貨是直接用于出售。直接跳過進一步加工的環(huán)節(jié)，出售了，就不會產(chǎn)生進一步加工成本了。

　　接下來通過舉例子幫助大家理解存貨跌價準備的計提與轉(zhuǎn)回。

　　存貨的成本高于可變現(xiàn)凈值，這就說明存貨發(fā)生了減值。這時需計提存貨跌價準備。

　　假如存貨A的成本是1000萬，可變現(xiàn)凈值是900萬，存貨跌價準備期初余額20萬。存貨A的成本高于存貨A的可變現(xiàn)凈值，需計提1000-900-20=80萬的存貨跌價準備。

　　假如存貨B的成本是1000萬，可變現(xiàn)凈值是1100萬，存貨跌價準備期初余額20萬。存貨B的成本低于存貨B的可變現(xiàn)凈值，這時不需要計提存貨跌價準備，而需轉(zhuǎn)回20萬的存貨跌價準備。

　　來看看你們能不能運用今天所學的知識計算出下面這道題目的答案：

　　某存貨的實際成本為 110 萬元，存貨月初“存貨跌價準備”科目余額為 10萬估計該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價 100 萬元，將其加工為完工產(chǎn)品預計需發(fā)生成本為 20 萬元，估計銷售費用和相關稅費為2萬元。應計提的存貨跌價準備為多少萬元?

　　答案公布

　　成本：110 萬元

　　可變現(xiàn)凈值：100-20-2=78萬元

　　成本>可變現(xiàn)凈值，需計提減值

　　應計提的存貨跌價準備：(110-78)-10=22萬元

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　　Provision預計負債是企業(yè)資產(chǎn)負債表中常見的負債類科目，也是ACCA考試中一個?？键c內(nèi)容，很多同學在學習中遇到這個考點都非常疑惑，下面會計網(wǎng)就跟大家詳解這個知識點。

　　預計負債是什么?

　　預計負債是什么?它是一項負債。因此，它首先滿足負債的確認條件，分別是：企業(yè)具有付款的現(xiàn)時義務(現(xiàn)在需要承擔的義務);為了償還該負債，經(jīng)濟利益流出企業(yè)的可能性是很可能的;流出的經(jīng)濟利益是能夠可靠地計量的。

　　但是預計負債是一項特殊的負債，相比其他負債類科目，它的時間或者金額具有不確定性。比如，它最終具體的金額是多少可能無法現(xiàn)在絲毫不差的確定，或者企業(yè)具體什么時間支付這筆負債尚不確定。

　　在中興通訊股份有限公司2018年年度財務報告中，其嚴格按照負債的確認條件，對預計負債的確認表示如下：

　　在簡單明了地表明預計負債的確認條件之后，其表明預計負債按照履行相關現(xiàn)時義務所需支出的最佳估計數(shù)進行初始計量，說明在預計負債確認時，其金額是估計的，體現(xiàn)了預計負債金額不確定性的特點。

　　預計負債具體類型?

　　滿足預計負債條件的負債有很多種。比如合同預計虧損，比如環(huán)境恢復成本，又比如未決訴訟，再比如質(zhì)量保證金等。在FA科目中，常見的預計負債類型為未決訴訟與質(zhì)量保證金。而合同預計虧損和壞境恢復成本等將會在大家后續(xù)FR以及SBR的課程中深入學習。因此接下來將詳細為大家介紹未決訴訟與質(zhì)量保證金這兩類預計負債。

　　未決訴訟：未決訴訟指尚未終結(jié)的訴訟，即訴訟過程尚未結(jié)束，還在進行過程中。由于在進行中，且若企業(yè)敗訴，則負有支付原告提出的賠償要求的責任。但是即便對于此項未決訴訟，公司已經(jīng)確定其滿足負債的定義，但是它具體需要支付多少，在訴訟未結(jié)束時并不能確定，所以它滿足預計負債的條件，成為一項特殊的負債。

　　產(chǎn)品質(zhì)量保證準備：產(chǎn)品質(zhì)量保證準備是指企業(yè)在銷售過程中，對其產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生問題而預提的很可能需要承擔的義務。由于具體有多少產(chǎn)品會出現(xiàn)問題以及何時會出現(xiàn)問題尚不知曉，即該項負債的時間與金額具有不確定性，所以其是一項預計負債。

　　注：此截圖來自中興通訊股份有限公司2018年年度財務報告

　　預計負債金額如何確定?

　　第二部分，我們通過未決訴訟與產(chǎn)品質(zhì)量保證金兩個例子再次講述了預計負債的確認條件，當確認為預計負債之后，其金額又該如何確定呢?上面有提到，中興通訊對于預計負債金額的確定采用了最佳估計數(shù)，最佳估計數(shù)也是預計負債金額確定的方法。其主要包含兩種，分別如下：

　　最有可能結(jié)果：最有可能的結(jié)果是指以最有可能出現(xiàn)的金額作為預計負債的金額。比如，一場未決訴訟，其很有可能敗訴，因此企業(yè)有賠償?shù)牧x務，但是其賠償10萬的可能性為70%，賠償5萬的可能性為20%，賠償1萬的可能性是10%。那么依據(jù)最有可能結(jié)果是10萬，因此這場訴訟產(chǎn)生的預計負債的今金額為10萬。

　　在中興通訊案例中，共有9個未決訴訟，例如2005年8月，印度某一咨詢公司通過海外仲裁方式向本公司索償顧問費、代理費及相關損害約171.4萬美元。后該咨詢公司又將索賠總額增加至約227萬美元;2006年8月某客戶提出仲裁申請，要求本公司賠償合同違約損失等，每一個未決訴訟都是按照最有可能出現(xiàn)的金額計量。最后中興通訊附注中顯示有關未決訴訟的期末余額366195千元是該9項未決訴訟最有可能結(jié)果加總。該方法適用于未決訴訟這樣的單一事項(single events)。

　　期望值法：期望值法是將有可能出現(xiàn)的結(jié)果乘以相應結(jié)果出現(xiàn)的比例，再加總出的金額作為預計負債的金額。比如，企業(yè)銷售產(chǎn)品出去，10%可能質(zhì)量保證金為10萬，60%可能質(zhì)量保證金為5萬，30%可能質(zhì)量保證金為3萬，那最終預計負債的金額為10%*10 60%*5 30%*3=4.9。該方法適用于產(chǎn)品質(zhì)量保證準備這樣的大規(guī)模事件(large population)。

　　預計負債如何做賬?

　　預計負債是資產(chǎn)負債表科目，顯示在資產(chǎn)負債表上的是企業(yè)多年來預計負債的累計值。當新的預計負債產(chǎn)生時，預計負債增加，記錄在貸方，根據(jù)復式記賬法原理，由于預計負債增加會產(chǎn)生相應的與預計負債相關的費用，因此借方費用增加。分錄為DR expense CR provision。

　　預計負債減少有兩種可能，第一，原本是按照最佳估計數(shù)來記錄的，到年底時，最佳估計數(shù)變少了，所以要減少預計負債的金額，同時減少之前多記錄的費用，分錄為DR provision CR expense，此情況即為中興通訊2018年度年報中所描述的，期末調(diào)整最佳估計數(shù)。第二，預計負債被支付了，所以該預計負債已經(jīng)成為了過去式。分錄為DR provision CR cash。

　　最后根據(jù)以上截圖，可以得出：期初預計負債 本年增加-本年減少=期末預計負債。最后期末預計負債即顯示在資產(chǎn)負債表上預計負債的累計值。

　　以上便是關于provision的講解，看完整篇文章的你，相信已經(jīng)對provision有更加深入地了解。本期的知識點講解到此結(jié)束，下期再見。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M科目的“宏觀經(jīng)濟目標和宏觀經(jīng)濟政策”一直都是考生最容易混淆的知識難點，同時該考點也經(jīng)常出現(xiàn)在試卷考題中，對此，今天會計網(wǎng)就著重為大家詳解“Economic environment for business”這個考點內(nèi)容。

　　宏觀經(jīng)濟的目標主要有4個：

　　1) 經(jīng)濟增長(Economic growth)：宏觀經(jīng)濟的目標之一是經(jīng)濟增長，但是這里的增長的一定是real 的而不是由于通脹而導致的增長。這個目標也是代表了國民生活水品的提高。

　　2) 控制物價上漲(control price inflation)：宏觀經(jīng)濟的另一個目標是需要保持物價水平的穩(wěn)定，維持在一個較低的水平，因此通脹是一個主要需要面對的問題。比如一個通脹較高的國家如果出口商品到其他通脹較低的國家，那么就會導致出口的價格更高昂。

　　3) 充分就業(yè)(Full employment)：充分就業(yè)并不是說所有想找工作的人都能找到工作，而是能保證社會就業(yè)率較高，即使失業(yè)也是短期的。

　　4) 保持國際收支平衡(balance of payments stability)：國際中的收入代表的是出口額，國際中的支出代表的是出口額，保持國際收支平衡的意思就是保持國家的出口額和進口額持平，相對穩(wěn)定。不能過度依賴進口或者出口，避免國家長期出現(xiàn)貿(mào)易順差(surplus)，或者逆差(deficit)。

　　考試中一般會直接考察宏觀經(jīng)濟的目標，讓同學們選出正確的，另外也要求同學們每個目標都能理解含義。

　　下面我們繼續(xù)介紹宏觀經(jīng)濟相關的政策，政策一共分為貨幣政策(monetary policy)、財政政策(fiscal policy)、外匯政策(exchange rate policy)以及對外貿(mào)易政策(external trade policy)。我們這里主要講解前兩個。

　　貨幣政策(monetary policy)主要是用控制一個國家的貨幣情況來實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的目標，其中包括利率(interest rate)以及貨幣供給(money supply)。

　　對于一個國家來說，貨幣是重要的因素，在交易中貨幣可以作為對價，就好像是一個國家經(jīng)濟活動的車輪，推動國家的經(jīng)濟活動發(fā)展。而貨幣的數(shù)量也對于一個國家的經(jīng)濟活動以及通脹也有極其重要的影響。

　　財政政策(fiscal policy)可以理解為一個國家的財政收入和支出。國家可以通過稅收和為企業(yè)貸款/融資來干預經(jīng)濟的。因此稅收(tax)以及支出(spending)就是財政政策。稅收是國家最主要的來源之一，貸款是比較主要的支出方式。

　　具體來看，國家可以通過為一些公共組織投資(比如醫(yī)院，學校等)來增加政府的支出，政府在這里的投資會一定程度上拉動內(nèi)需(raise demand)。另外如果保持支出不變的情況下，降低稅收也是拉動內(nèi)需的，稅收作為政府一大收入來源，對于企業(yè)來說是一筆支出，降低企業(yè)的支出，能讓他們有更多的錢去投資，從而拉動經(jīng)濟發(fā)展。

　　考試中一般喜歡將貨幣政策和財政政策混在一起進行考察，考察方式較為直接，會直接讓同學們選出財政政策或者貨幣政策，因此同學們要明確記憶對應的政策。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試當中，審計風險同樣也是作為一個高頻考點出現(xiàn)在每年的試卷里，為了讓考生進一步理解該考點內(nèi)容，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細講解審計風險該知識點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風險的題目是必考題目，在尋找審計風險的時候會涉及到多個科目，以下是部分常考審計風險的總結(jié)：

　　?？紲蕜t1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風險，所以我們可以看這些成本的明細，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關于永續(xù)盤存法的題目可以多練習一些

　　?？紲蕜t3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　?？紲蕜t4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預計負債，因為預計負債會涉及管理層的主觀評估，所以風險會更高點，很可能導致負債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認條件才能夠被確認為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務所并不熟悉這家公司，導致detection risk。

　　來源：ACCA學習幫

　　在歷年的ACCA考試中，AA科目的考試通過率一直都比較低，主要原因是由于AA科目的知識考點比較零散，很多考生在備考過程中抓不住重點，從而無法順利通過考試。今天，會計網(wǎng)就跟大家著重詳解AA科目高頻考點內(nèi)容，希望有所幫助。

　　AA考試形式

　　AA 考試分成兩個部分， Section A 客觀題 和 Section B 主觀題。Section A客觀題部分，有4道案例選擇題組成，每個案例會配有5道選擇題，每道選擇題2分，總分30分。其中一個案例選擇題的10分是不計入總分的。 作為種子題出現(xiàn)在考試中，所以，在考試中各位同學必須全力以赴，認真且快速地完成每一個案例選擇題。

　　高頻考點分析

　　根據(jù)往年的考試情況，發(fā)現(xiàn)以下知識點容易出現(xiàn)在選擇題中：Corporate Governance, Ethical threats, audit report...... 另外，選擇題中也可能出現(xiàn)一些生冷的內(nèi)容，比如Sampling, 所以同學們在復習時一定要全面覆蓋，切不可抱有僥幸心里。

　　Section B 的主觀題，有一道30分的大題和兩道20分的大題構(gòu)成，傳統(tǒng)意義上的必考且高分值板塊依然勢頭強勁，Risk Assessment(20分左右)，Test of Control(20分左右), 還有Substantive Procedures (20分左右)， 仍然是同學們復習的絕對重點。

　　AA考試分A,B 卷，A卷通常考得中規(guī)中矩，不會有什么意外和驚喜，認真準備三大板塊另加一些4-5分的高頻考點即可。而對于拿到B卷的同學有很大的概率，大題中會被考到一些相對生冷的知識點，分數(shù)大概在10分左右。比如9月考的對發(fā)行的股票執(zhí)行實質(zhì)性審計程序， 或者12月考的對無形資產(chǎn)執(zhí)行審計程序等等。因此，在重點準備三大板塊之外，對以往不入考官法眼的知識點也要有所準備，不至于考試遇見時束手無措。

　　備考注意事項

　　重點準備三大板塊的內(nèi)容，以及公司治理，職業(yè)道德，審計報告等中小分值的高頻考點要注意熟練掌握。同時，不要遺漏以往的非考試重點的章節(jié)內(nèi)容，復習時要做到全面覆蓋。

       來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，審計風險知識點基本上每年都會出現(xiàn)在考卷里，同時也是考生們經(jīng)常失分的考點內(nèi)容，接下來會計網(wǎng)今天就跟大家詳解審計風險相關知識考點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風險的題目是必考題目，在尋找審計風險的時候會涉及到多個科目，以下是部分?？紝徲嬶L險的總結(jié)：

　　常考準則1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風險，所以我們可以看這些成本的明細，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關于永續(xù)盤存法的題目可以多練習一些

　　常考準則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　?？紲蕜t4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預計負債，因為預計負債會涉及管理層的主觀評估，所以風險會更高點，很可能導致負債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認條件才能夠被確認為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務所并不熟悉這家公司，導致detection risk。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，有一個比較有趣的知識點值得考生關注的，它就是“Money laundering”，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細介紹這個考點內(nèi)容。

　　01、什么叫Money laundering?

　　有些錢款的來路不正，不是合法的，即為“黑錢”(dirty money)。把黑錢變成合法收入(clean money)的過程，就叫洗錢。

　　上個世紀美國黑手黨在芝加哥開了一家投幣式洗衣店，每天晚上結(jié)算洗衣收入的時候，把贓款混入其中，這樣向稅務局申報納稅后就成了他們的合法收入，這就是“洗錢”一詞來歷。

　　02、Money laundering三步驟

　　第一步，Placement：對非法收入的安置。

　　也就是把非法收入與合法收入混合放在一起。特別存在于現(xiàn)金大量流通的行業(yè)(cash-based business)。

　　而剛才說的投幣式洗衣店正是cash-based business的一種，這種特殊的行業(yè)性質(zhì)特別容易有洗黑錢的風險，因為里面的任何一臺洗衣機到底收了多少錢是不知道的。

　　第二步，Layering：分層。

　　transfer of money from place to place，通過復雜的交易隱藏非法收入，轉(zhuǎn)移財產(chǎn)。比較常見的就是將錢款轉(zhuǎn)移到海外。這樣就加大了追查的難度

　　第三步，Integration：整合。

　　經(jīng)過一系列分層轉(zhuǎn)移變成了看似合法的資金。最后將錢款通過投資等方式進入合法的經(jīng)濟活動之中。

　　大家在考試中需要理解與背誦洗黑錢的三個步驟。當然真正在現(xiàn)實中，這三個步驟都是交織的。在世界各國洗錢都是一個非常嚴重的刑事犯罪行為，各個事務所都應該實行相關的反洗錢程序，于是anti-Money laundering就來了

　　03、如何Anti-Money laundering

　　AML procedures which audit firm should have in place:

　　1.Appointment of a Money Laundering Reporting Officer (MLRO),who should have a suitable level of seniority and experience; usually this would be a senior partner in the audit firm

　　指定一名位高權(quán)重的管理層作為洗錢報告官 (MLRO)

　　2.Conduct customer due diligence procedures. (KYC)Audit firms must establish the identity of clients using documents such as certificates of incorporation and passports, and should obtain information about business activities in order to gain an understanding of matters such as sources of income, and the rationale for business transactions

　　在客戶挑選上盡職調(diào)查，避免服務有黑歷史或者疑點的公司

　　3.Enhanced record keeping. Audit firm must ensure that it maintains records of client identification procedures, and of all transactions relevant to audit clients, for example, the receipt of cash for services performed.

　　在審計過程中注重記錄工作。

　　4.Communication and training. A training programme is essential, to ensure that individuals are aware of the relevant legislation and regulations regarding money laundering. Individuals should also be trained in the firm’s identification, record keeping and reporting policies.

　　針對職員加強相關知識的培訓，制定相關政策，如記錄政策、報告渠道等

　　各位學員還需要了解和掌握的是有關洗錢的罪行

　　04、Three categories of offence

　　(a)Laundering(直接參與洗錢罪)

　　being the offences of concealing,disguising,converting,transferring,or removing criminal property from the UK

　　(b)Failure to report(未報告罪)

　　針對的人群是一般是會計師，比如會計師雖未參與洗錢，但明知道自己的老板在洗錢，沒有向National crime agency報告，此時便是failure to report。

　　(c)Tipping off(通風報信罪)

　　例如警察要去抓捕洗錢犯，結(jié)果審計師/會計師給他打電話，通風報信，安排其逃跑。這是比較明顯的通風報信罪。另外一類需要注意的是，審計師在審計過程發(fā)現(xiàn)了洗錢行為，并在和罪犯交談的過程中讓罪犯發(fā)現(xiàn)審計師在調(diào)查他的洗錢行為，導致罪犯提前逃走，也被算作Tipping off。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，Accruals and Prepayments在每一年的考試都會出現(xiàn)，對于首次報名的新考生，很多人并不了解這考點內(nèi)容，今天會計網(wǎng)就跟大家一一詳解。

　　01、權(quán)責發(fā)生制

　　Accounting process中，會計人員是依據(jù)原始憑證記錄日記賬，接著再做明細賬，總賬，試算平衡表以及報表。

　　在這個過程中就會出現(xiàn)一種情況就是，當費用或者收入已經(jīng)發(fā)生，但還沒有拿到憑證的時候，會計人員是不會做賬的，當費用和收入沒有發(fā)生，但已經(jīng)拿到的憑證上包含了這些未發(fā)生的費用和收入，會計人員是會做賬的;但是基于權(quán)責發(fā)生制下，凡是當期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付， 都應記錄在當期的收入和費用里。凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應記錄在當期的收入和費用，所以基于權(quán)責發(fā)生制要對已做的收入和費用進行調(diào)整。

　　02、費用角度

　　應計費用

　　首先，站在費用的角度，我們來討論當前企業(yè)應該確認多少費用，當企業(yè)當期發(fā)生了尚未支付的費用，我們稱這筆費用為accrual expense/expense in arrears (應計費用)，在權(quán)責發(fā)生制下，即使費用并未支付，只要是當期需要確認的，也應當將這筆費用確認在當期的利潤表中。由于賬單未收到，企業(yè)需要估算出一筆應當繳納但還未繳納的負債，這就是應計費用，它確認在資產(chǎn)負債表中，屬于流動負債。

　　那么會計上是如何處理這筆交易的呢：

　　Dr expense

　　Cr accruals

　　預計費用

　　如果企業(yè)當期支付了未來會計期間的費用，我們稱這筆費用為prepayment(預計費用)，會計首先依據(jù)憑證記錄經(jīng)濟交易，因此會計人員記錄的費用可能包含了已經(jīng)支付的未來會計期間的費用。根據(jù)權(quán)責發(fā)生制，當期確認的費用只能是當期發(fā)生的費用，因此會計期末要將多確認的費用減少;企業(yè)在資產(chǎn)負債表中要確認一筆資產(chǎn)，代表已支付還未享受的權(quán)力，這就是預計費用，屬于流動資產(chǎn)。

　　那么，會計上是如何處理這筆交易的呢：

　　Dr Prepayments

　　Cr Expense

　　03、舉例

　　我們用房租來舉個例子，房租在一般情況下都是公司會預先支付五年的房租，當企業(yè)支付這筆房租費用的時候，會依據(jù)付款后的收據(jù)(receipt)這個憑證(source document)記賬。

　　但是，在會計期末的時候，我們基于權(quán)責發(fā)生制復核了一下，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)支付的房租費用金額中，有四年尚未受益，或者說這部分要在下一個會計周期才可受益。(即確認為expense)，我們就要基于這部分expense在會計上進行調(diào)整：

　　Double entry for the prepayments (using the journal)

　　Dr Prepayments

　　Cr Expense

　　到了下一個會計期間，企業(yè)在上一期已經(jīng)提前支付的expense真實發(fā)生時，企業(yè)就需要做一筆reversal分錄

　　Prepayments reversal

　　Dr Expenses

　　Cr Prepayments

　　04、收入角度

　　應計收入

　　然后，我們站在收入的角度，來討論企業(yè)當期應該確認多少金額的收入，當企業(yè)在會計期間內(nèi)發(fā)生了尚未收到的收入，在權(quán)責發(fā)生制下，當期發(fā)生的收入雖然尚未收到款項也應當將這筆收入確認在當期的利潤表中。另外，企業(yè)雖然未收到現(xiàn)金，但產(chǎn)生了一項在未來會計期間收到收入的權(quán)利，由于賬單還未生成，企業(yè)需要估算出一筆應當收取但還未收取的收入，這就是應計收入，它確認在資產(chǎn)負債表中，屬于流動資產(chǎn)。

　　會計中記錄accrued income的分錄是：

　　Dr accrued income (SOFP)

　　Cr Income(SOPL)

　　遞延收入

　　如果是企業(yè)預先收到了與未來會計期間提供的商品或服務有關的收入。我們稱這筆收入是deferred / prepaid income (遞延收入);會計首先依據(jù)憑證記錄經(jīng)濟交易，因此會計人員記錄的收入可能包含了未來會計期間的收入。根據(jù)權(quán)責發(fā)生制，當期確認的收入只能是當期發(fā)生的，因此會計期末要將多確認的收入減少;企業(yè)在資產(chǎn)負債表中要確認一筆負債，代表已收到錢但還未履行的義務，這就是遞延收入，它屬于流動負債。

　　他的會計分錄是：

　　Dr Cash

　　Cr deferred Income

　　05、題型

　　下面來分析考試中經(jīng)常出現(xiàn)的一種題型：

　　a. Stephon Co receives rent from a large number of properties. The total received in the year ended 31 December 20X1 was $500,400. The following were amounts of rent in advance and in arrears at 31 December 20X0 and 31 December 20X1:

　　What amount of rental income should appear in the company’s statement of profit or loss for the year ended 31 December 20X1?

　　A. $654,000

　　B. $358,800

　　C. $556,000

　　D. $493,300

　　這個題目的意思是S公司會出租自己的設備，從而賺取租金，在2011.12.31日公司收到了500400的租金，同時提供了公司2011年prepayment和accrual的起初期末余額，問本期的租金收入是多少。

　　首先本期公司收到的租金是500400，但是我們都知道基于權(quán)責發(fā)生制下，公司收到的租金不一定等于本期發(fā)生的租金收入，那么本期的租金收入是多少，這就需要我們來分析題目中提供的prepayment和accrual期初期末余額的信息，首先看rent in arrear，也就是收入已經(jīng)發(fā)生，但還未收到款項，rent in arrear的期初余額，代表的是上期收入，但上期未收到錢，然后在本期會收到，所以在本期收到的500400包含了一筆金額，這筆金額是關于上一期未收到的租金，不屬于本期的租金收入，所以在算本期的租金收入時要從500400中減去這筆12500，而對于rent in arrear的期末余額，是指本期的收入但未收到錢，在算本期收入時500400中沒有包含這筆收入，所以就要在500400的基礎上加上這筆25800;

　　然后關于prepayment，期初的prepayment，是指上期提前預收了本期的收入，而這筆prepayment會在本期得以實現(xiàn)，所以雖然在500400中沒有包含這筆金額，但是仍然是本期的收入，所以要在500400的基礎上加上這筆30000，而期末的prepayment是屬于下一期的收入，但卻提前收到了錢，所以在500400中包含一筆金額是關于下一期的租金收入，那在算本期的收入時就要在500400的基礎上減去這筆金額50400。

　　綜上，屬于本期的收入就是500400+30000-50400+25800-12500=493300

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，折扣知識點可是FA科目非常重要的一個內(nèi)容，本文會通過例題的形式幫助大家理解和掌握discount的會計處理和計算。

　　01、Definitions

　　Trade discount(商業(yè)折扣)

　　A trade discount is a reduction in the list price. It is often given in return for bulk purchase order.

　　在采購或者是銷售的時候就已經(jīng)確定了是否會使用折扣

　　Settlement discount (現(xiàn)金折扣)

　　A settlement discount (cash discount) is a reduction of in the amount payable. It is often given in return for earlier payment.

　　在采購或者是銷售發(fā)生的時候是不確定的，在付款日才確定是否會使用折扣。

　　02、Accounting for discount

　　Trade discount 商業(yè)折扣

　　Trade discounts allowed should be deducted from the sales price.：直接在采購或者銷售的時候就減去

　　Purchase站在采購方的角度

　　Golden purchases goods on credit from Supplier A at a gross cost of $100, and receives a trade discount of 5%.

　　Dr Purchase 95 (100-100*5%)

　　Cr Payable 95 (100-100*5%)

　　Sale 站在銷售方的角度

　　Golden purchases goods on credit from Customer B at a gross cost of $100, and offer a trade discount of 5%.

　　Dr Receivables 95 (100-100*5%)

　　Cr Sales 95 (100-100*5%)

　　cash discount 現(xiàn)金折扣

　　現(xiàn)金折扣的處理分為discount received和 discount allowed：

　　For buyer (discount received)：

　　At transaction date, record full invoiced amount. If subsequently take the discount, then the discount received is recorded as an income.

　　站在采購方的角度，如果后續(xù)使用了現(xiàn)金折扣，那么就記錄一個收入discount received。

　　For seller (discount allowed)：

　　If a customer is expected to take up a cash/settlement discount, the discount is deducted from sales revenue. If the customer subsequently does not take up the discount, the discount is then recorded as sales revenue.

　　站在買方的角度，處理較為復雜;首先在發(fā)生銷售時，如果企業(yè)預計客戶會接受現(xiàn)金折扣)，則在記錄銷售時應確認收入減去此折扣。

　　If the customer is not expected to take up the discount, the full invoiced amount is recognized as revenue when recording the sale.

　　如果在發(fā)生銷售的時候，預計客戶不會使用現(xiàn)金折扣，那么就記錄銷售的時候就按照實際銷售的金額全額記錄。

　　If the customer subsequently does take up the discount, revenue is then reduced by the discount.

　　如果客戶后續(xù)使用了這個折扣，那么就要調(diào)整收入，從收入中將折扣減去。

　　看定義對于同學們來說，還是非常容易混淆，所以接下來我們會通過一道例題，給大家展示不同情況下的會計處理和計算。

　　03、例題

       接下來我們會分別展示站在銷售方A，和站在采購方B兩個不同的角度應該如何做會計處理：

　　Accounting for customer B：discount received

　　1. At 1 July 20x6. Initially record the purchase as follows 記錄采購：

　　Dr Purchases 2000

　　Cr Payable 2000

　　2. If subsequently take the discount(paid before 14 July 20x6)如果使用了現(xiàn)金折扣：

　　Dr Payable 2000

　　Cr Cash 1920 (2000-2000*4%)

　　Cr Discount received 80 (income) (2000*4%=80)

　　3、If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)沒有使用現(xiàn)金折扣：

　　Dr Payable 2000

　　Cr Cash 2000

　　Accounting for supplier A：discount allowed

　　情景一：

　　1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will take the advantage of the early settlement discount銷售的時候預計客戶會使用現(xiàn)金折扣：

　　Dr Receivable 1920 (2000-2000*4%)

　　Cr Sales 1920

　　2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6)如果客戶后續(xù)確實使用了現(xiàn)金折扣

　　Dr Cash 1920

　　Cr Receivable 1920

　　3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6)如果后續(xù)客戶沒有使用現(xiàn)金折扣，這時候要調(diào)整我們之前記錄的銷售，之前認為銷售的金額是減去了折扣的，所以現(xiàn)在要調(diào)增：

　　Dr Cash 2000

　　Cr Receivable 1920

　　Cr Sales 80

　　情景二：

　　1. At 1 July 20x6. If A expected the customer B will NOT take the advantage of the early settlement discount 銷售的時候預計客戶不會使用折扣：

　　Dr Receivable 2000

　　Cr Sales 2000

　　2. If subsequently take the discount (paid before 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶使用了這個折扣，調(diào)整之前確認的銷售：

　　Dr Cash 1920

　　Dr Sale 80

　　Cr receivable 2000

　　3. If subsequently not take (paid after 14 July 20x6) 如果后續(xù)客戶沒有使用這個折扣：

　　Dr Cash 2000

　　Cr Receivable 2000

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，Disposal of subsidiary經(jīng)常都會出現(xiàn)在試卷里，對于初次報名的考生，很多人不太了解這考點內(nèi)容，今天會計網(wǎng)就跟大家進行講解。

　　01、在母公司的單體報表中

　　首先，在母公司的單體報表中，投資子公司時會計處理如下： DR Investment in subsidiary CR Cash

　　因此對子公司的投資作為Investment in subsidiary出現(xiàn)Profit/loss on disposal = Proceeds (fair value of consideration received) – carrying amount of the investment disposed of

　　其中proceed是母公司獲得的處置收入，carrying amount of the investment disposed of是母公司單體報表中這筆投資的賬面價值。

　　02 、在集團報表中

　　在集團報表中，不會出現(xiàn)Investment in subsidiary，而是將其拆為子公司的資產(chǎn)負債，因此在合并報表中母公司的投資價值以子公司的資產(chǎn)、負債和收購后子公司的權(quán)益變動出現(xiàn)。

　　在母公司不完全控股的情況下，集團報表中存在NCI，當母公司處置子公司后，集團報表中的NCI、子公司凈資產(chǎn)和商譽處置后都不存在，因此在計算處置利得或損失時，公式如下：Group profit/loss on disposal = fair value of consideration received + NCI at disposal – carrying amount of net asset in S at date of disposal – Goodwill at disposal

　　處置后，子公司所有的凈資產(chǎn)都會從集團報表消失，而子公司的凈資產(chǎn)由母公司和NCI共同擁有，因此要用處置時母公司收到的對價，加處置時NCI的價值減去處置時子公司凈資產(chǎn)的價值(包括處置時子公司的商譽)計算。

　　單體報表和集團報表的計算差異在于單體報表不存在NCI, 而集團報表存在NCI

　　另外需要提醒大家的是：NCI是權(quán)益科目，在合并報表的Equity 項下

　　處置時一定要注意用的是處置時NCI的價值，有些題目會給大家收購時NCI的價值，這時大家需要用公式：收購時NCI價值+收購后子公司權(quán)益的變動*NCI控股=處置時的NCI的價值來算出處置時的NCI

　　03 、兩道題分析

　　下面我們用2道題來分析對比處置子公司單體報表和合并報表的處理：

　　1.Wind purchased 80% of the ordinary shares Snow for $8 million many years ago and holds the investment in its individual statement of financial position at cost. On 30 September 20X3, Wind disposed of its shares in Snow for $20 million in cash.

　　What is the profit arising on the disposal of the shares that will be recorded in Wind’s individual statement of profit or loss for the year ended 30 September 20X3?

　　下面我們來分析本題：Individual statement of P/L表示本題計算的是單體報表的處置利得或損失

　　因此本題要計算母公司收到的處置收入和處置時這筆投資在母公司單體報表的賬面價值

　　W購買80%的S公司股票，購買對價8000K。單體報表按照成本法入賬，因此后續(xù)投資價值始終不變

　　在X3.9.30，W公司處置S公司，處置對價20,000K

　　根據(jù)公式我們可以得出：

　　Profit/loss on disposal = Proceeds (fair value of consideration received) – carrying amount of the investment disposed of =20000K-8000K=12000K，即為本題答案。

　　2. On 30 lune 20X4, the Tea group disposed of its 60% holding in the ordinary shares of Coffee for $30 million in cash. The non-controlling interest at the acquisition date was measured at its fair value of $4.4 million.

　　Coffee's net assets at the acquisition and the disposal date were $10 million and $16 million respectively. Goodwill arising on the acquisition of Coffee of $2 million had been fully impaired by the disposal date.

　　What is the profit or loss arising on the disposal of Coffee that will be recorded in the consolidated statement of profit or loss for the year ended 31 December 20X4?

　　A Profit of $20.0 million B Profit of $18.2 millionC Profit of $20.4 million D Profit of $20.2 million

　　下面來分析本題：Consolidated statement of P/L表示本題計算合并報表的處置利得或損失

　　因此本題要計算母公司的處置收入，處置當天NCI的價值、處置當天子公司凈資產(chǎn)的價值和處置當天的商譽

　　X4.6.30集團處置60%的C公司股份，收到30m現(xiàn)金，收購日當天NCI的價值4400K

　　收購日當天子公司凈資產(chǎn)10000K，處置當天子公司凈資產(chǎn)16000K

　　收購產(chǎn)生的2000K商譽在處置當天完全減值

　　首先計算處置當天NCI的數(shù)值。由于本題使用公允價值計量NCI，因此商譽的減值有一部分要分給NCI：NCI at disposal = 4400K+ (16000K-10000K)*40%-2000K*40%=6000K

　　另外注意處置當天商譽的價值減值到0，因此：Group profit/loss on disposal = fair value of consideration received + Fair value of NCI – Carrying amount at date of disposal– Goodwill at disposal = 30000K+6000K-16000K-0=20000K=20m

　　謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學習幫

　　2022年中級經(jīng)濟師《專業(yè)知識和實務》考試當中，金融專業(yè)是熱門選擇之一，考生復習時需掌握一些易錯題，通過錯題進行查漏補缺是比較實用的學習方法，下面會計網(wǎng)將帶著大家一起來做做金融專業(yè)考試的高頻易錯題，趕來快做題吧！

　　1、某債券票面利率為5%，面值100元，每年計息一次，期限2年，到期還本。假設市場利率為4%。該債券的合理發(fā)行價格應該是()。

　　A.95.5元

　　B.100.5元

　　C.101.9元

　　D.105.4元

　　2、假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價格為85元，某投資者買入后持有至到期，則其到期收益率是()。

　　A.7.5%

　　B.8.5%

　　C.17.6%

　　D.19.2%

　　3、某企業(yè)欲投資2000萬美元債券，因擔心市場利率波動，希望通過債券期貨合約套期保值，該合約目前市價20萬美元/份。假設需保值的債券平均久期為4年，長期債券期貨合約的平均久期為5年，則為了進行套期保值，他應()份。

　　A.買入期貨合約40

　　B.賣出期貨合約40

　　C.買入期貨合約80

　　D.賣出期貨合約80

　　4、按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶屬于()。

　　A.避稅港型中心

　　B.倫敦型中心

　　C.東京型中心

　　D.紐約型中心

高頻易錯題答案與解析

　　1、C

　　這道題是對每一期間的現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，第一年現(xiàn)金流是100×5%=5元利息，對5進行折現(xiàn)5/(1+4%)，第二年現(xiàn)金流是100×5%=5元利息，對5進行折現(xiàn)5/(1+4%)^2，第二年到期還本，因此本金也是第二年的現(xiàn)金流，對本金100折現(xiàn)100/(1+4%)^2，然后把三個折現(xiàn)的數(shù)據(jù)相加即可。

　　2、B

　　r=[(100/85)^1/2]-1計算器按鍵順序如下：100÷85=1.17647;1.176470.5=1.085;1.085-1=0.085=8.5%

　　3、C

　　N=SDS/FDF=(20000000/200000)×(4/5)=80 S和DS分別表示需進行套期保值資產(chǎn)的價格和久期，F(xiàn)表示利率期貨的價格，DF表示期貨合約標的債券的久期。

　　4、D

　　此題目選擇D選項，不要看到題干有東京就選帶有東京的選項。這種分類下，離岸金融中心有三種：倫敦型、紐約型和避稅港型，其中紐約型包含美國紐約的國際銀行便利、日本東京的海外特別賬戶和新加坡的亞洲貨幣單位。

　　2022年中級經(jīng)濟師考試即將開考，想要快速提高分數(shù)？還身處迷茫中的你，可直接點擊下方圖片參加“2022年中級經(jīng)濟師考前30天核心考點沖刺營”，助你成功上岸！

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　　注會高頻題型包括單項選擇題、多項選擇題、計算分析題、綜合題、簡答題、計算問答題、案例分析題。

注冊會計師考試內(nèi)容

　　注冊會計師的考試科目包括專業(yè)階段的《會計》、《審計》、《財務成本管理》、《經(jīng)濟法》、《稅法》和《公司戰(zhàn)略與風險管理》六門科目以及綜合階段的《職業(yè)能力綜合測試》科目?？忌仨氁?年內(nèi)通過專業(yè)階段的六門科目，才能有資格參加接下來的綜合階段考試；通過專業(yè)階段和綜合階段兩個部分考試，即可取得注冊會計師合格證書。

注會考試方式

　　注會考試采用閉卷、計算機化考試方式。即，在計算機終端獲取試題、作答并提交答題結(jié)果?？忌蛇x擇使用僅限于考試系統(tǒng)支持的輸入法及其功能。其中，考試系統(tǒng)支持5種輸入法，包括：微軟拼音輸入法、谷歌拼音輸入法、搜狗拼音輸入法、極品五筆輸入法、搜狗五筆輸入法。

考注冊會計師的好處

　　1、含金量高。財會領域的高端人才數(shù)量在中國十分有限，此外，從業(yè)證明已經(jīng)被完全取消，僅憑初級會計證書是遠遠不夠的。注冊會計師證書含金量高，注冊會計師擁有中國的簽字權(quán)，持證人可以通過注冊會計師證書獲得更多機會，提升個人的專業(yè)技能和水平。

　　2、更多的就業(yè)機會。獲得注冊會計師證書后，可以選擇在事務所、銀行、咨詢公司、證券公司、投資銀行等地方工作。有了注冊會計證書，相應就業(yè)選擇就會變多，有利于其職業(yè)發(fā)展前景。

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請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_shiting_name注冊會計師

　　高頻交易是指像某種證券買入價和賣出價差價的微小變化，或者某支股票在不同交易所之間的微小價差，從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易。

高頻交易的特點

　　高頻交易的特點主要有以下四點，具體如下：

　　1、高頻交易的持倉時間很短，日內(nèi)交易次數(shù)很多；

　　2、高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩(wěn)定；

　　3、高頻交易都是由計算機自動完成的程序化交易；

　　4、高頻交易的交易量巨大。

高頻交易的優(yōu)勢

　　高頻交易的優(yōu)勢主要涉及一下四點，具體如下：

　　1、從運營的角度來看，全自動交易方式能夠節(jié)約人力成本，并且減少因人為的猶豫或者情緒而造成的失誤。

　　2、節(jié)約操作成本，并且給社會帶來很多好處，如提高市場效率、增加流動性、促進計算機技術(shù)創(chuàng)新、穩(wěn)定市場體系。

　　3、交易次數(shù)更多，而每筆交易的平均盈利較小。

　　4、對于長期投資組合來說，高頻交易策略是一種很好的分散投資工具。

高頻交易和量化交易的區(qū)別

　　量化交易指以先進的數(shù)學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，它與高頻交易的區(qū)別主要在于兩者的作用不同，具體如下：

　　1、高頻交易的作用為，這種交易的速度如此之快，以至于有些交易機構(gòu)將自己的“服務器群組”安置到了離交易所的計算機很近的地方，以縮短交易指令通過光纜以光速旅行的距離。

　　2、量化交易的作用為，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

　　初級會計考試高頻錯題解題技巧：考生可以用一個錯題本將題目記錄下來，在題目下面標記好相關知識點，可以詳細到課本第幾頁，全部整理起來，隔兩三天就翻出筆記來重新看一遍，相信這樣很快就可以記住這類題型要如何解答?！?br/>

初級會計10個高頻的易錯點

　　1、應收賬款的賬務處理。

　　2、壞賬準備的賬務處理：應收賬款的賬面價值=應收賬款的賬面余額-壞賬準備。

　　3、固定資產(chǎn)的折舊方法。

　　4、無形資產(chǎn)的處置。

　　5、其他應付款。

　　6、應交稅費。

　　7、所有者權(quán)益內(nèi)部增減變動情況。

　　8、商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣。

　　9、期間費用：銷售費用、管理費用和財務費用。

　　10、營業(yè)利潤和利潤總額的區(qū)分?！　?/p>

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級會計師

初級會計考試學習章節(jié)的順序建議

　　1、《初級會計實務》從第二章資產(chǎn)、第三章負債里面的應交稅費學起。收入是一條主線，第五章收入、第六章財務報表，最后有時間看第七章管理會計，再有時間可以學習第一章會計概述和第八章政府會計基礎的內(nèi)容。

　　2、《經(jīng)濟法基礎》大家可以先看增值稅、消費稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅，然后第六章其他稅收法律制度、第三章支付結(jié)算法律制度里的票據(jù)內(nèi)容，第二章會計法律制度和第八章勞動與社會保險法律制度，最后看第一章總論記憶背誦的內(nèi)容?！?/p>

初級會計考試的復習攻略

　　1、真正理解才能保證拿分。學習的基礎是理解，有的時候聽課能聽懂、一做題卻錯，可能正是因為沒有真正理解教材內(nèi)容。

　　2、學習過程不要過于重視技巧，只有基礎扎實才能輕松過關。沒有理解為基礎，再多的技巧也難以發(fā)揮作用，考生要擺正心態(tài)，以看書+做題+理解的初級會計學習方法為主，其次才是記憶性的、策略性的速成技巧。

　　3、刷題不絕對，目的是有收獲。要不要題海戰(zhàn)術(shù)備考初級會計一直是困擾不少考生的問題，小編的觀點是答案不絕對。孰能生巧，只有做更多的題目練習，才能更全面地掌握知識點考查角度，更熟悉命題難度，所以想要得高分的考生，還是要做好大量刷題的準備。

　　為了幫助中級經(jīng)濟師考生更好的復習備考，小編在這里為大家整理了中級經(jīng)濟師金融專業(yè)的高頻錯題，可供大家練習使用，一起來看看吧！

　　1.【單選】某基金投資債券回購比例85%，投資股票比例15%，則該基金屬于（）。

　　A.股票基金

　　B.貨幣基金

　　C.債券基金

　　D.混合基金

　　【答案】D

　　【解析】本題考查證券投資基金市場

　　根據(jù)投資對象的不同:股票基金(80%)、債券基金(80%)、貨幣市場基金(100%)、混合基金

　　根據(jù)資產(chǎn)配置比例的不同，混合基金可進一步劃分：

　　偏股票基金：股票：50%-70%，債券：20%-40%

　　偏債型基金：債券的配置比例較高，股票較低

　　股債平衡型基金：股票與債券：40%-60%

　　靈活配置型基金：依據(jù)市場行情

　　2.【單選】《資管新規(guī)》中，關于產(chǎn)品風險控制描述有誤的是（）。

　　A.私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%200%

　　B.公募產(chǎn)品和開放式私募產(chǎn)品不得進行份額分級

　　C.分級私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%

　　D.資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品

　　【答案】A

　　【解析】強化資產(chǎn)管理產(chǎn)品風險控制

　　一是控制杠桿水平。每只開放式公募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%，每只封閉式公募產(chǎn)品、每只私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的200%。

　　二是限制產(chǎn)品分級。公募產(chǎn)品和開放式私募產(chǎn)品不得進行份額分級，分級私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。

　　三是限制多層嵌套。資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經(jīng)濟師

　　3.【單選】某投資者買入一只股票的看跌期權(quán)，當股票的市場價格高于執(zhí)行價格時，該投資者正確的選擇是（）。

　　A.行使期權(quán)，獲得收益

　　B.行使期權(quán)，虧損期權(quán)費

　　C.放棄合約，虧損期權(quán)費

　　D.放棄合約，獲得收益

　　【答案】C

　　【解析】本題考查金融期權(quán)

融資決策，是指企業(yè)為滿足投資所需資本、配置財務資源并有效控制財務風險而對融資渠道與方式、融資規(guī)模與期限和資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等所進行的決策。

一、融資渠道與融資方式

二、企業(yè)融資決策評判

企業(yè)融資決策是否合理、恰當，有如下三個基本評判維度：

1.與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配并支持企業(yè)投資增長。

2.風險可控。合理的融資戰(zhàn)略并非一味地從屬于企業(yè)投資戰(zhàn)略及投資規(guī)劃，它要求從企業(yè)整體上把握財務風險的“可控性”和企業(yè)發(fā)展的“可持續(xù)性”。企業(yè)是否事先確定其“可容忍”的財務風險水平，并以此制約投資規(guī)模的過度擴張，是評價融資戰(zhàn)略恰當與否的重要標準。

3.融資成本低。不同融資方式、融資時機、融資結(jié)構(gòu)安排等都會體現(xiàn)出不同的融資成本，而降低融資成本將直接提升項目投資價值?；诖?，融資戰(zhàn)略、財務決策應將融資成本作為評價融資效率效果的核心財務標準。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name高級會計師

三、企業(yè)融資權(quán)限及決策規(guī)則

根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略、公司治理規(guī)則、投融資決策程序及企業(yè)財務管理體制等，企業(yè)融資戰(zhàn)略及決策應當遵循一定的規(guī)則和程序。

企業(yè)融資決策可分為日常融資事項決策、重大融資事項決策兩類。

從融資規(guī)?？矗箢~融資應列入企業(yè)年度融資計劃，并與年度投資計劃相匹配，由公司股東大會或授權(quán)董事會審批。

從融資屬性看，企業(yè)不同融資方式因涉及控制權(quán)配置、股東權(quán)益變更、信息披露制度執(zhí)行、企業(yè)在資本市場上的財務形象等，因此對權(quán)益類融資、債券發(fā)行等融資方式，均應列入企業(yè)重大融資決策范圍之內(nèi)。企業(yè)重大融資決策應依據(jù)公司治理規(guī)則、決策程序及內(nèi)部控制等相關規(guī)則要求，必要時應制定相關制度(如《企業(yè)融資管理制度》)并付諸實施。

企業(yè)通過投資者關系管理，提高企業(yè)的信息透明度、強化企業(yè)與市場間的互信關系，在拓寬融資渠道、擴大融資規(guī)模的同時，有助于降低融資成本、提升企業(yè)價值。

企業(yè)成本管理是高級高級會計實務高頻考點，今天小編就為大家介紹一下企業(yè)成本管理中涉及的考點環(huán)境成本的分類及內(nèi)容。

一、從環(huán)境成本發(fā)生時間范圍的角度分類

1. 歷史環(huán)境成本

是指企業(yè)對環(huán)境的損害行為發(fā)生在過去的某些會計期間，只是在當時的環(huán)境法規(guī)政策和標準下，并未檢測到這種環(huán)境損害行為及其需要相應承擔的代價，而在后期會計法規(guī)和法律制度逐漸完善的過程中得以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)必須對之前的經(jīng)營活動造成的自然環(huán)境損失進行清理或者彌補社會影響，從而產(chǎn)生的環(huán)境成本。例如，以前年度生產(chǎn)經(jīng)營因損害環(huán)境所發(fā)生的后續(xù)處理成本，包括恢復成本和再生成本。

2. 運行環(huán)境成本

它是指與企業(yè)當期生產(chǎn)經(jīng)營密切相關的環(huán)境成本，包括耗減成本和惡化成本及其相關管理費用。

3.未來環(huán)境成本

它是指企業(yè)為避免或減輕對未來環(huán)境的污染損害而事前予以開支的成本，具體包括:環(huán)境資源保護項目的研究、開發(fā)、建設、更新費用;社會環(huán)境保護公共工程和投資建設、維護、更新費用中由企業(yè)負擔的部分;企業(yè)其他與環(huán)保相關預防費用等。

二、從環(huán)境成本形成的角度分類

1.企業(yè)環(huán)保系統(tǒng)的研究開發(fā)成本

主要包括綠色產(chǎn)品的開發(fā)、增加原生產(chǎn)品環(huán)保功能的研究、企業(yè)生產(chǎn)工藝路線的調(diào)整及材料采購的選擇等方面所需的成本。

2. 生產(chǎn)過程直接降低環(huán)境負荷的成本

包括產(chǎn)品廢棄物的處理、再生利用系統(tǒng)的運營、對有環(huán)境污染影響的材料替代、節(jié)能設施的運行等方面的成本。

3.生產(chǎn)過程間接降低環(huán)境負荷的成本

包括環(huán)保設備的購置、職工環(huán)境保護教育費、環(huán)境負荷的監(jiān)測計量、環(huán)境管理體系的構(gòu)筑和認證等方面的成本。

4. 企業(yè)配合社會地域的環(huán)保支援成本

主要包括企業(yè)周邊的綠化成本、對企業(yè)所在地域環(huán)保活動的贊助成本、與環(huán)境信息披露和環(huán)境廣告有關的成本支出，以及在開征環(huán)境稅的國家里所支付的環(huán)境稅成本等。

5.其他環(huán)保支出

包括由于企業(yè)活動而造成對土壤污染、自然破壞的修復成本及公害訴訟賠償金、罰金等方面的支出。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name高級會計師

三、從環(huán)境成本空間范圍的角度分類

1. 內(nèi)部環(huán)境成本

它是指應當由本企業(yè)承擔的環(huán)境成本，包括由于環(huán)境因素而導致發(fā)生的、已明確由本企業(yè)承擔和支付的費用，如排污費、環(huán)境破壞罰金或賠償費、環(huán)境治理費或環(huán)境保護設備投資等。

2.外部環(huán)境成本

它是指那些由本企業(yè)經(jīng)濟活動所導致但尚不能明確計量的，并由于各種原因而未由本企業(yè)承擔的不良環(huán)境后果成本。