專題
對于企業(yè)購買的私募基金、可以作為交易性金融資產來進行核算、購入時、計入交易性金融資產科目和銀行存款科目核算、相關的會計分錄怎么做？
購買私募基金會計分錄
這個可以作為交易性金融資產來核算：
1.購買時：
借：交易性金融資產—成本
貸：銀行存款、其他貨幣資金等
2.如果購買的基金要明年再賣、年末需要根據基金凈值和購買成本的差額
借：交易性金融資產—公允價值變動
貸：公允價值變動損益
交易性金融資產指的是以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產、同時也指企業(yè)為了近期內出售而持有的金融資產、包括企業(yè)為賺取差價而從二級市場購入的股票、債券、基金等。
滿足以下條件之一的金融資產應當劃分為交易性金融資產：
1、取得金融資產的目的主要是為了近期內出售或回購或贖回。
2、屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分、具有客觀證據表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。
3、屬于金融衍生工具。但被企業(yè)指定為有效套期工具的衍生工具屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。
公允價值變動損益是什么？
公允價值變動損益是指一項資產在取得之后的計量、即后續(xù)采用公允價值計量模式時、期末資產賬面價值與其公允價值之間的差額。公允價所變動損益“損”就是損失、表示虧損；“益”就是收益、表示盈余。公允價值變動損益就是因為公允價值的變動而引發(fā)的“損”或是“益”。
基金包括哪些內容？
基金有廣義和狹義之分、從廣義上說、基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。例如、信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金、各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。
根據不同標準、可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
?。?）根據基金單位是否可增加或贖回、可分為開放式基金和封閉式基金。
?。?）根據組織形態(tài)的不同、可分為公司型基金和契約型基金。
?。?）根據投資風險與收益的不同、可分為成長型、收入型和平衡型基金。
?。?）根據投資對象的不同、可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
私募證券投資是企業(yè)對非上市公司進行的股權投資，當企業(yè)進行私募證券投資時，應通過銀行存款、吸收存款科目進行核算，相關的會計分錄如何編制？
私募證券投資的會計分錄怎么做？
借：銀行存款
貸：吸收存款、其他應付款
什么是吸收存款？
吸收存款是負債類科目，它核算企業(yè)（銀行）吸收的除了同業(yè)存放款項以外的其他各種存款，即：收到的除金融機構以外的企業(yè)或者個人、組織的存款，包括單位存款（企業(yè)、事業(yè)單位、機關、社會團體等）、個人存款、信用卡存款、特種存款、轉貸款資金和財政性存款等。
吸收存款的主要賬務處理：
（一）企業(yè)收到客戶存入的款項時，應按實際收到的金額，借記“存放中央銀行款項”等科目，按存入資金的本金，貸記本科目（本金），按其差額，貸記或借記本科目（交易費用）。
?。ǘ┵Y產負債表日，應按攤余成本和實際利率計算確定的存入資金的利息費用，借記“利息支出”科目，應按合同約定的名義利率計算確定的應付利息金額，貸記“應付利息”科目，按本期應攤銷的交易費用金額，借記或貸記本科目（交易費用），按其差額，借記或貸記本科目（溢折價）。支付存入資金的利息時，借記“應付利息”科目，貸記本科目。
?。ㄈ┲Ц洞婵畋窘饡r，應按歸還的金額，借記本科目（本金），貸記“存放中央銀行款項”、“現金”等科目。
同時，應轉銷該項存入資金的交易費用和溢折價的金額，按本科目（交易費用）的余額，借記或貸記本科目（交易費用），貸記或借記本科目（溢折價）；按本科目（溢折價）的余額，借記或貸記本科目（溢折價），貸記或借記“利息支出”科目。
私募基金是指在中國境內以非公開方式向投資者募集投資資金。對于購買私募基金，可以通過交易性金融資產科目進行核算，相關的會計分錄怎么做？
購買私募基金的會計分錄如何編制？
1、購買時，相關會計分錄編制如下：
借：交易性金融資產——成本
貸：銀行存款
其他貨幣資金等
2、如果購買的基金要明年再賣，年末需要根據基金凈值和購買成本的差額，相關會計分錄編制如下：
借：交易性金融資產——公允價值變動
貸：公允價值變動損益
注：以上是升值的情況，如是貶值，則應做做相反的會計分錄。
3、出售時，相關會計分錄編制如下：
借：銀行存款
貸：交易性金融資產——成本
交易性金融資產——公允價值變動
交易性金融資產——投資收益
交易性金融資產是什么？
交易性金融資產主要是指企業(yè)為了近期內出售而持有金融資產，滿足以下條件之一的金融資產應當劃分為交易性金融資產：（1）取得金融資產的目的主要是為了近期內出售、回購、贖回。（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，具有客觀證據表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。（3）屬于金融衍生工具。但被企業(yè)指定為有效套期工具的衍生工具屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。
隨著金融行業(yè)領域迅速發(fā)展，近年來很多小伙伴都傾向于基金領域的方向發(fā)展，很多人不清楚私募基金從業(yè)資格怎么獲取，下面我們來看看吧。
私募基金從業(yè)資格怎么取得?
私募基金從業(yè)人員資格目前可以通過3種方式獲得，第一種是參加公募證券基金的資格考試(基礎+基金)，第二是有三年以上投資經驗，即證券期貨市場從業(yè)人員等，此經驗由所在機構進行認定，由協(xié)會進行審查后予以私募從業(yè)資格證。第三則是由基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。
基金從業(yè)資格考試如何報名?
基金從業(yè)考試同樣是采取網上報名的形式，報名入口只有唯一渠道，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(www.amac.org.cn)，報名入口：http://baoming.amac.org.cn:10080。
考試科目
考試科目包含科目一：《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》;科目二：《證券投資基金基礎知識》?？颇咳骸端侥脊蓹嗤顿Y基金基礎知識》。單科考試時間為120分鐘。
參加基金從業(yè)資格考試的人員通過科目一(基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范)和科目二(證券投資基金基礎知識)考試，或通過科目一(基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范)和科目三(私募股權投資基金基礎知識)考試成績合格的，均可申請注冊基金從業(yè)資格。
基金從業(yè)考試三門科目都要過嗎?
在報考前，有考生都會問到這個問題，是不是一定要3個科目全部通過才能取得證書?
其實，并不需要的。只要考生通過任意兩門科目的考試，即可取得基金從業(yè)資格證書，根據往年情況，最簡單的科目搭配為公募基金從業(yè)人員考科目一+科目二，私募基金從業(yè)人員考科目一+科目三。
基金從業(yè)考試設置了三門考試科目：《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》、《證券投資基金基礎知識》、《私募股權投資基金基礎知識》，考生只要通過科目一和科目二、三其中一門考試科目即通過考試，那么考過了三門考試有用嗎？
基金從業(yè)三門都考過的作用
基金從業(yè)資格考試設置有三門科目，考生只要通過兩門即可獲得從業(yè)資格。當然，考生生也可以選擇三門都考，既有助于考生對公募基金和私募基金的基礎知識都有更加深入的了解，也給考生未來就業(yè)帶來更多的可能性。
考生通過考試后如何注冊？
考生通過基金從業(yè)資格考試科目一和科目二、科目三的其中一門，即可由其所在的任職機構向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請基金從業(yè)資格注冊，注冊成功后取得執(zhí)業(yè)證書，可在協(xié)會官網通過姓名、身份證號碼、證書編號等方式查詢獲得，有需要的考生可自行打印。
申請注冊基金從業(yè)資格需要具備哪些條件？
1、通過從業(yè)資格考試；
2、已被機構聘用；
3、最近三年未受到刑事處罰；
4、未被金融監(jiān)督管理機構和行業(yè)自律組織采取禁入措施，或者禁入期已滿；
5、品行端正，具有良好的職業(yè)道德；
6、法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
報考科目二還是科目三如何選擇？
整體考試難度來看，科目三要比科目二簡單，但是科目二的適用范圍要比科目三更廣泛一些?？忌鶕l(fā)展方向做出相應的選擇。比如從事投資顧問、基金銷售、基金托管人等類型機構的從業(yè)人員需報考科目二；從事私募基金管理類機構的從業(yè)人員則適合報考科目三；從事宣傳推介基金、基金銷售信息管理平臺系統(tǒng)運營維護的人員，則科目二、科目三均可。
在金融市場上，經常能聽到私募一詞，其是一種股票術語，是一種不公開地向特定投資者發(fā)行的基金產品。那私募具體的含義是什么？
私募的定義
私募就是私募投資基金，簡稱私募基金。私募基金起源與美國，是指以非公開發(fā)行方式向合格投資者募集的，用于投資在股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的其他投資標的投資基金。
購買私募基金的條件
1、要求具備相應風險識別能力以及風險承擔能力；
2、要求單只私募基金的投資金額高于或等于100萬元；
3、要求單位投資者的凈資產高于或等于1000萬元，要求個人投資者金融資產高于或等于300萬元或者最近三年個人年均收入高于或等于50萬元。個人投資者金融資產包含以下：銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。
私募基金與公募基金的區(qū)別
1、募資對象不同：私募基金的募資對象是特定投資者；公募基金的募資對象面向大眾。
2、投資門檻不同：私募基金有一個門檻，必須達到一定的數量金額才可以投資；公募基金門檻比較低，可以投資的金額較小。
3、募資方式不同：私募基金的募資方式是私募；公募基金的募集方式是公開募集。
4、投資方式限制不同：私募基金根據合同內容約定投資項目；公募基金投資類型有嚴格的規(guī)定范圍。
5、投資目標不同；私募基金的目標以利益為先，追求絕對回報，公募基金的目標以超越業(yè)績?yōu)榛A。
6、業(yè)績回報不同：私募基金向投資者收取業(yè)績報酬一般按收入的合理百分比收取；公募基金收取管理費，但不收取投資者的報酬。
7、風險控制不同：私募基金一般會設置一定的止損線；公募基金沒有明確的止損線。
8、流動性不同：私募基金有規(guī)定的封閉期，封閉期過后才可以贖回；公募基金每個交易日都能申請贖回，流動性比較強。
基金從業(yè)資格是金融領域入門基礎，在行業(yè)發(fā)展下，報考人數持續(xù)遞增，那么考下基金從業(yè)資格證考下來有什么用處?前景怎么樣?
考下基金從業(yè)資格證有用嗎?
1、入行必備證書
隨著報考人數增多，金融領域中基金從業(yè)人才競爭也越來越激烈，為了進一步提高基金從業(yè)人員的素質和專業(yè)能力，國家對此也提高了對基金從業(yè)人員的要求，必須要持有基金從業(yè)證書才能有資格從事相關行業(yè)工作。簡單來說，如今基金從業(yè)資格證書已經成為了從事基金從業(yè)人士入行必備的證書，是進入這個行業(yè)必要的“敲門磚”。
2、提升個人專業(yè)能力
除了給未來的職業(yè)發(fā)展帶來幫助外，通過報考基金從業(yè)資格考試，也大大增長了自身的知識面，通過學習一系列的專業(yè)知識，也大大提高了自身的專業(yè)水平，尤其是在工作方面，即使遇到問題也好，自己也能通過所學的專業(yè)知識從容應對。另外，通過學習也大大提升了自己理財能力，清楚了解基金包括了哪些種類、基金的投資方向、預期收益等專業(yè)知識，這些都是對于你今后職業(yè)發(fā)展帶來幫助。
基金從業(yè)資格發(fā)展方向
市場風險方向
媒體上不斷出現的違約、不良資產、投資失敗新聞，其實都是風險管理沒做好，尤其是變幻莫測的市場，做好風險管理尤其重要。
風險分析師，其職責包括在投資銀行、企業(yè)銀行、居間交易和衍生品交易業(yè)務中建立市場風險與監(jiān)管報告框架。當然，由于中國對金融風險管理越來越重視，并且風險管理人才匱乏，風險部門一直是熱門領域。
私募基金方向
私募行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，多項政策條例的出臺，也給私募行業(yè)帶來了規(guī)范化發(fā)展的新機遇。
近幾年因從事私募行業(yè)必須先取得基金從業(yè)資格證書的規(guī)定，也讓多位明星大佬紛紛投身到考試當中。
在金融行業(yè)高速發(fā)展態(tài)勢下，近年來報考基金從業(yè)資格人數可是有增無減，每年考試很多人都關心取得基金從業(yè)證書后的發(fā)展前景問題，下面我們來看看吧。
基金從業(yè)資格證考下來有用嗎?
1、入行必備證書
隨著報考人數增多，金融領域中基金從業(yè)人才競爭也越來越激烈，為了進一步提高基金從業(yè)人員的素質和專業(yè)能力，國家對此也提高了對基金從業(yè)人員的要求，必須要持有基金從業(yè)證書才能有資格從事相關行業(yè)工作。簡單來說，如今基金從業(yè)資格證書已經成為了從事基金從業(yè)人士入行必備的證書，是進入這個行業(yè)必要的“敲門磚”。
2、晉升、加薪機會多
在金融領域中，基金與證券行業(yè)一直都是高薪行業(yè)，因此持有基金從業(yè)資格證書走進基金行業(yè)工作必將走向高薪待遇的發(fā)展路。另外，通過取得基金從業(yè)資格證書，你的能力也會得到領導的認可，晉升、加薪的機會也會更加多。
考取基金從業(yè)資格證能往哪些方向發(fā)展?
1、金融分析師方向
目前，國家對于金融管理風險尤其重視，這一崗位的要求較低，要求具備一至兩年的工作經驗，掌握股票、債券及衍生產品的相關知識。
2、金融監(jiān)管人才
金融行業(yè)由于各種違規(guī)操作頻發(fā)，急需大量金融監(jiān)管人才。所以如果掙錢并不是你的唯一目的，那么拿下基金從業(yè)資格證后選擇金融監(jiān)管方向，也是不錯的出路。
3、私募基金方向
目前，私募行業(yè)已迎來規(guī)范化發(fā)展的新機遇，私募發(fā)展前景可觀。很多私募基金管理人或演員明星都紛紛投身到考證大軍。可見，拿到基金從業(yè)資格證從事私募基金方向也是一個十分明智的決定。
cfa考試中特別重要的科目一般認為是職業(yè)倫理道德科目，在cfa三個級別的考試中都有這個科目的考核，可見cfa對該門科目是比較重視的，另外這門科目是與實際聯系較多的，也是經常運用在金融投資行業(yè)。
在CFA考試中，道德科目是考核的重中之重。它的重要性無論怎么強調都不為過，有傳聞cfa說失道德者失天下，有一定的道理。
據說如果道德部分沒有通過（＜50％），即使其他的部分全部達到優(yōu)秀（＞70％正確率），也還是不能通過一級考試；而其他的知識性部分，即使小于50％，但是只要綜合平均成績達到了當年考試劃定的分數線，就可以通過。雖然這只是傳說，但也希望考生可以對道德這一部分引起足夠的重視。
cfa考試內容分別占比多少
1、CFA一級考試
CFA一級考試側重于考察投資工具以及基礎的知識，各科目的權重占比為：
定量分析8-12％；其他投資5-8％；企業(yè)發(fā)行人8-12％；職業(yè)倫理道德15-20％；權益投資10-12％；固定權益投資10-12％；衍生品投資5-8％；投資組合管理5-8％；經濟學8-12％；財務報表分析13-17％。
2、CFA二級考試
CFA二級考試側重于考察資產類別的回報及風險管理知識，各科目的權重占比為：
衍生品投資5-10％；其他投資5-10％；權益投資10-15％；固定權益投資10-15％；職業(yè)倫理道德10-15％；定量分析5-10％；經濟學5-10％；企業(yè)發(fā)行人5-10％；投資組合管理10-15％；財務報表分析10-15％。
3、CFA三級考試
CFA三級考試側重于考察投資組合管理的知識，CFA三級各科目的權重占比為：
衍生品投資5-10％；固定權益投資15-20％；職業(yè)倫理道德10-15％；權益投資10-15％；；其他投資5-10％；投資組合管理35-40％；經濟學5-10％。
CFA對于公募基金就業(yè)非常有幫助?；鸾浝硭枰莆盏闹R大多都涵蓋在CFA考點，這也是為什么CFA被稱作“基金經理搖籃”的原因了。當然，除了金融知識，行業(yè)知識也相當重要。如果在職人士在原先所處行業(yè)已經具備較多的經驗，那么CFA將成為轉型金融行業(yè)最有力的敲門磚。目前基金公司的許多崗位都將CFA作為錄取的優(yōu)先條件和必要條件。
基金經理的重要工作就是分析企業(yè)財務報表，在紛繁的資產、權益、利潤和現金流量數據中發(fā)現公司的投資價值。圍繞這個工作，企業(yè)會計、金融數學、商務統(tǒng)計學、公司財務管理、貨幣銀行學、金融市場與金融機構、國際金融、證券投資分析、金融法、公司金融學、金融衍生產品等都是必須掌握的。
在基金或投資行業(yè)的工作經驗是一項非常寶貴的財富，一般來說，一名優(yōu)秀的基金經理都有6-10年甚至更長的證券從業(yè)或投資經驗?！ ?/p>
CFA資格證書在金融領域比較難考，該證分為三個級別，一級到三級，學習的知識幾乎涉及到金融的各個知識點，做一名CFA持證人意味著您對金融市場行業(yè)已發(fā)展得十分熟悉，并且得到世界上眾多中小型企業(yè)的肯定。金融行業(yè)很多崗位標注著“cfa執(zhí)照優(yōu)先”，拿到cfa執(zhí)照就是自己非凡能力與專業(yè)技能的見證，這樣就不用為求職發(fā)愁。
目前中國境內CFA持證人僅有數千人，而國內對于這類人才屬嚴重匱乏，為吸引更多CFA持證人，主要城市、地區(qū)紛紛推行許多有關人才福利補貼政策以留住他們。就業(yè)前景堪稱看好。CFA在學習考證的過程中能夠累積金融理論知識，既能檢驗學生的知識累積與應用情況，又能檢驗反映其綜合管理學習能力的能力，對于求職就業(yè)的開展會大有裨益。CFA資格證書在金融領域比較難考，該證分為三個級別，一級到三級，學習的知識幾乎涉及到金融的各個知識點，做一名CFA持證人意味著您對金融市場行業(yè)已發(fā)展得十分熟悉，并且得到世界上眾多中小型企業(yè)的肯定。金融行業(yè)很多崗位標注著“cfa執(zhí)照優(yōu)先”，拿到cfa執(zhí)照就是自己非凡能力與專業(yè)技能的見證，這樣就不用為求職發(fā)愁。
目前中國境內CFA持證人僅有數千人，而國內對于這類人才屬嚴重匱乏，為吸引更多CFA持證人，主要城市、地區(qū)紛紛推行許多有關人才福利補貼政策以留住他們。就業(yè)前景堪稱看好。CFA在學習考證的過程中能夠累積金融理論知識，既能檢驗學生的知識累積與應用情況，又能檢驗反映其綜合管理學習能力的能力，對于求職就業(yè)的開展會大有裨益?！?/p>
cfa證書在國內認可度比較高，目前金融、投資行業(yè)對于CFA的需求也大大提升，同時各大城市對于CFA給予了廣泛的福利政策。
在中國內地，諸多投資銀行、基金管理公司及證券公司等機構更是有千金易得，分析師難求的慨嘆。
國內金融證券市場的持續(xù)發(fā)展，越來越多的特許金融分析師活躍于國內的金融投資舞臺，許多已擔任了如基金經理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、優(yōu)秀財務總監(jiān)等重要職位，業(yè)績好的年新突破百萬RMB的也是非常普遍。
CFA證書是金融行業(yè)內最具有公信力的證書之一，是世界公認的“金融投資行業(yè)最高等級證書"。CFA證書意味著世界頂尖金融行業(yè)的通行證、華爾街入場券、國際前沿的金融理論和技術、國際職場明顯的競爭優(yōu)勢。對于私募基金從業(yè)者而言，持有CFA證書可以帶來很多好處。
首先，CFA證書可以提升私募基金從業(yè)者的專業(yè)素養(yǎng)和綜合能力。CFA考試涵蓋了金融、投資、財務、會計等多個領域的知識，考試難度較大，通過考試需要投入大量的時間和精力。因此，CFA證書持有者在金融分析、投資決策、風險管理等方面具備較高的專業(yè)素養(yǎng)和能力，能夠更好地應對市場變化和風險挑戰(zhàn)。
其次，CFA證書可以提高私募基金從業(yè)者的職業(yè)競爭力。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，競爭越來越激烈，持有CFA證書可以讓私募基金從業(yè)者在求職中更具有優(yōu)勢。在人才招聘中，很多企業(yè)都會優(yōu)先考慮持有CFA證書的人才，因為這代表著他們在金融分析、投資決策等方面具備較高的專業(yè)素養(yǎng)和能力。
最后，CFA證書可以促進私募基金從業(yè)者的職業(yè)發(fā)展。CFA證書是一個全球通用的證書，持有者不僅在國內有著廣泛的認可，而且在國際上也備受推崇。因此，持有CFA證書的私募基金從業(yè)者可以更好地開拓國際市場，提升自己的職業(yè)發(fā)展空間。
總之，CFA證書對于私募基金從業(yè)者而言非常重要。它可以提升從業(yè)者的專業(yè)素養(yǎng)和綜合能力，提高職業(yè)競爭力，促進職業(yè)發(fā)展。因此，我們建議私募基金從業(yè)者積極參加CFA考試，爭取早日獲得CFA證書，從而更好地發(fā)展自己的職業(yè)生涯。
量化私募基金是一種投資策略，它使用數學模型和算法來執(zhí)行投資決策，以實現更高的回報率和更低的風險。與傳統(tǒng)的私募基金相比，量化私募基金的投資決策更加科學和客觀，避免了情緒和主觀因素的干擾，同時也更加透明和規(guī)范。
傳統(tǒng)的私募基金的概念
傳統(tǒng)私募基金是指由少數投資者組成的非公開基金，其目的是為了獲得更高的回報率。這些投資者通常是富裕的個人或機構，他們的投資金額往往較大，通常需要滿足一定的凈資產或收入門檻才能參與。
傳統(tǒng)私募基金的投資策略通常比較保守，主要投資于股票、債券、房地產和大宗商品等傳統(tǒng)資產類別。這些基金通常由專業(yè)的基金經理管理，他們會根據市場情況和基金投資目標進行投資組合的調整，以最大化投資回報率。
量化私募基金的投資策略通常包括股票多空、期貨交易、量化交易等，投資組合的構建和調整都是基于大量的歷史數據和分析結果。這些數據和分析結果可以幫助基金經理更好地理解市場趨勢和行情，從而做出更加準確的投資決策。
與傳統(tǒng)的私募基金相比，量化私募基金具有以下優(yōu)缺點：
量化私募基金的優(yōu)點
1.投資決策更加科學和客觀，避免了情緒和主觀因素的干擾。
2.投資組合更加透明和規(guī)范，可以更好地滿足投資者的需求。
3.投資回報率更高，風險更小。
量化私募基金的缺點
需要大量的歷史數據和分析結果作為基礎，對數據分析和算法技術的要求較高。投資決策可能會受到市場環(huán)境的影響，需要不斷優(yōu)化和調整投資策略。
總之，量化私募基金是一種新興的投資方式，它的優(yōu)點在于投資決策更加科學和客觀，投資回報率更高，但也需要投資者具備一定的數據分析和算法技術，同時也需要不斷優(yōu)化和調整投資策略。
CFA考試大綱是考生備考的依據，具有十分重要的作用。在備考期間，如果同學們能夠利用考綱，了解CFA考試的側重點，有針對性地進行學習，將能夠增加考試的通過率，下文將為各位考生詳細介紹CFA考試大綱，準備參加考試的同學們來看看吧。
CFA一級：
除了考試費漲價之外，此次25年CFA考綱變動一級基本無變化。
CFA二級：
相比2024年考綱，2025年CFA二級大部分科目的考綱沒有變化，除經濟和財報各刪除一章外，僅另類發(fā)生了考綱變化。對于學過2024年考綱知識的二級考生來說，整體考綱變動幅度偏小，針對新考綱部分，需要重點學習，因為新增內容往往是協(xié)會喜歡考核的地方。
?。?）EconomicsofRegulation整個章節(jié)刪除
該章節(jié)自加入考綱后一直沒有作為考試重點，25年被剔除。
（2）FinancialStatementModeling整個章節(jié)刪除
該章節(jié)內容調整至一級的FinancialStatementAnalysis，并在一級PSM中有相關內容。
?。?）Alternative：
第一項變化：更加強調以投資、估值作為目的時不同類型房產的特征對比。
第二、三項變化：僅為文字調整，意思保持不變。
第四項變化：增加了要求解釋房地產投資的估值方法。
?。?）PortfolioManagement
LOS內容無變化，順序變化（去年的第五第六章改為25年的第一和第二章，去年的前四章在25年變?yōu)榈谌搅拢?/p>
CFA三級：
從2025年2月的CFA考試開始，CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理（PortfolioManagement）方向以外，考生還可以選擇私募市場（PrivateMarkets）或私人財富管理（PrivateWealth）方向。
對于每個專業(yè)方向，65%-70%的學習內容為“共同的核心內容（CommonCore）”，另30%-35%內容為“專業(yè)內容”。這兩部分內容的考題都包含選擇題和論述題。
(1)共同的核心內容（CommonCore；65%-70%）
包含從事投資管理工作必備的知識和技能，內容涉及資產配置、投資組合構建、投資效果評估、衍生品及風險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內容。
(2)專業(yè)內容（30%-35%）：深入每個專業(yè)方向
?、偎饺素敻还芾恚涸搶I(yè)方向介紹了在服務高凈值人群（資產凈值超過500萬美元）時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學習內容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹，逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務規(guī)劃相關知識以外，這一方向的內容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識，比如家族的權力關系問題，富人心理問題，家族治理問題，財富保值和財富傳承等問題。除此之外，本方向還將包括慈善以及如何服務體育明星等全新領域。
?、谒侥际袌觯涸摲较驈腉P的視角解讀私募市場。這部分內容基于CFA考試旅程中學到的包括估值以內的很多關鍵知識，從私募市場的架構講起，GP和LP在投資流程中的不同角色，私募股權和私募債券投資，還包括不動產和基礎設施投資等私募投資領域非常熱門的資產類別，并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例（埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等）。
?、弁顿Y組合管理：更加深入學習投資組合管理的相關內容。這一部分內容是引入專業(yè)方向之前就有的，我們只是將內容進行了一些微調，以確保與“共同核心內容”部分有更好的銜接。
金融cfa實驗班畢業(yè)的學員在出國留學、保研、考研時皆有巨大優(yōu)勢。金融cfa實驗班就業(yè)方向主要為：銀行（外資銀行/內資銀行），投資/基金（公募基金/私募基金/風險投資），互聯網金融（互聯網融資/互聯網支付），投行/券商，保險，咨詢，會計師事務所/律師事務所等行業(yè)；崗位方向主要為：證券分析師、基金經理、風控經理、投行經理、財富規(guī)劃師、管理咨詢師、職業(yè)經理人、投資家、客戶經理、財經作家等崗位。
cfa實驗班所依托的金融學專業(yè)，是首批國家一流專業(yè)，浙江省“十二五”和“十三五”優(yōu)勢專業(yè)。實驗班集聚學院優(yōu)秀師資和精品課程，面向金融學類平臺和全校其他專業(yè)遴選出優(yōu)秀學生，一對一配備專業(yè)導師，個性化培養(yǎng)。
在金融類專業(yè)課基礎上，實驗班對接全球金融人才認證標準，優(yōu)化課程體系，強化資產組合管理、投融資決策和證券分析模塊的特色課程，凸顯高端人才培養(yǎng)的“寬基礎、強分析、重應用”特色。
cfa實驗班就業(yè)前景
cfa實驗班就業(yè)前景廣闊。
1.國內較強影響力的國際金融資格認證之一
隨著國內金融市場對外開放與快速發(fā)展，CFA于2008年進入中國以來，憑證借其全球權威度和影響力以及較高含金量，在中國得到飛速發(fā)展。國內包括北京大學、清華大學、復旦大學、中山大學等一流院校在內，紛紛開設了CFA專業(yè)方向或把CFA證書課程納入自身培養(yǎng)體系，以培養(yǎng)適應時代發(fā)展的高素質金融人才。截至目前，中國大陸現已成為全球CFA報考人數最多且增長最快的地區(qū)。
2.多地政府認可，紛紛出臺CFA人才優(yōu)待政策
CFA會員資格在國內被廣泛認可，多地政府都將CFA持證人員列入稀缺性高端金融人才，包括北京、上海、廣州、深圳、成都、西安、重慶、南京、廈門、杭州、武漢等在內的各大城市相繼出臺各項優(yōu)待政策，CFA持證人可享受諸如積分落戶、個稅減免、專項獎金、置業(yè)補貼、子女入學等各項優(yōu)待。
3.全球名企認可，優(yōu)先為CFA持證人提供實習就業(yè)機會
作為全球金融領域較受推崇的金融投資專業(yè)證書，CFA執(zhí)業(yè)資格在全球范圍內倍受推崇。全球投資者和各大企業(yè)雇主將CFA頭銜作為衡量金融投資人員專業(yè)水平和誠信度的標準，世界級的金融機構都競相聘請CFA持證人。
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國內量化私募幾種主流策略，必看！對于私募量化股票策略而言，投資策略類型主要可以分為量化對沖策略和量化多頭策略兩類。
量化對沖策略將市場beta風險對沖掉，只獲取超額alpha收益，屬于中低風險的穩(wěn)健型策略。量化多頭策略通過量化的手段篩選出優(yōu)質股票構建多頭組合，以戰(zhàn)勝市場指數獲取超額收益。
由于私募量化約束相對較少，因此超額收益來源相對多元化，主要可以分為如下幾個來源：
1、因子選股alpha。
因子選股alpha貢獻了超額收益的主要部分。近幾年來，因子挖掘逐漸由中低頻基本面因子轉向中高頻量價因子，主要用于捕捉中短期交易的定價偏差。中高頻量價因子的生命周期較短，因此需要不斷的進行挖掘。
部分頭部私募采用WorldQuant的因子挖掘模式，引入機器學習算法進行批量因子挖掘。隨著基礎數據的頻率越來越高，因子的挖掘和計算對硬件的算力要求也越來越高，對也系統(tǒng)配置和有效算力提升帶來了更高的要求。
2、擇時策略。
擇時策略包括大盤擇時和個股擇時。大盤擇時用來控制總體倉位高低或者股票風險敞口大?。粋€股擇時用來決定對具體個股的超配和低配。有效的擇時體系能夠給產品帶來一定收益增強。
3、日內T+0交易。
日內T0交易是私募比較重要的超額收益來源，同時對系統(tǒng)配置要求較高。頂級量化私募一般都有自主研發(fā)的模型和交易系統(tǒng)，來實現T+0交易的自動化。
部分系統(tǒng)配置較低的私募，會采用人工進行手動T0操作來實現收益增強，部分私募還會將T0交易業(yè)務外包給規(guī)模較小的主做T0業(yè)務的私募來做。一般來說，在市場波動和交易活躍程度較高的行情中，T0超額收益增強效果比較明顯。
4、算法交易。
通俗來講，算法交易將大額的交易分解為若干筆小額的交易，以便更好管理訂單的沖擊成本、機會成本和風險，最終實現降低交易成本增強收益的效果。頂級私募一般會有自主研發(fā)的算法交易下單系統(tǒng)，隨著資產管理規(guī)模越來越大，算法交易重要性越來越高。
除此之外，量化私募還有其他的超額收益來源。以打新收益為例，打新收益主要分為新股打新和可轉債打新。
為什么說未來私募的競爭會越來越激烈？速戳了解！相較于國外的成熟市場，目前國內量化市場進入到了第二個階段，未來發(fā)展可期。
1、未來量化機構頭部效應會越來越集中。100億級機構不再稀缺，500億規(guī)模機構開始涌現。
2、隨著私募證券基??業(yè)的進?步?向成熟，機構投資者占比仍有較大提升空間。
3、隨著“頭部”私募管理?擴大，有望迎來跨資產、跨策略、多元化發(fā)展，也將促進中國量化行業(yè)更好地發(fā)展。
4、隨著管理規(guī)模的增?以及跨資產、跨策略的布局，單純依靠???段的主動管理模式可能顯得有些“吃?”，未來將主動與量化相結合。
?前，量化在國內發(fā)展飛速，正需要大量金融科技復合型人才。而要抓住這波機遇，量化人才儲備變得至關重要。
而想成為量化人才，被各大量化私募招攬，高學歷、很強的專業(yè)能力當然是必須的。
此外，擁有CQF，可在面試中給招聘官留下深刻印象，占得先機。
CQF是“量化金融國際證書”（Certificate in Quantitative Finance）的簡稱，由著名金融工程學家、全球量化投資奠基人Paul Wilmott博士及其專家團隊在2003年創(chuàng)辦于英國，CQF協(xié)會隸屬于著名的惠譽集團（Fitch Learning），是目前全球量化投資領域絕無僅有的專業(yè)權威證書，是由牛津大學博士、英國皇家科學院研究學者、對沖基金創(chuàng)始人PaulWilmott等組成的國際知名的數量金融專家團隊設計推出的國際數量金融工程認證。
2025年CFA三級考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《其他類投資》。那么2025年CFA三級考試大綱有哪些變化？下面跟隨小編了解一下相關內容吧！
一、2025年CFA三級考試大綱有哪些變化？點擊了解！
從2025年2月的CFA考試開始，CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理（Portfolio Management）方向以外，考生還可以選擇私募市場（Private Markets）或私人財富管理（Private Wealth）方向。
對于每個專業(yè)方向，65%-70%的學習內容為“共同的核心內容（Common Core）”，另30%-35%內容為“專業(yè)內容”。這兩部分內容的考題都包含選擇題和論述題。
(1)共同的核心內容（Common Core；65%-70%）
包含從事投資管理工作必備的知識和技能，內容涉及資產配置、投資組合構建、投資效果評估、衍生品及風險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內容。
(2)專業(yè)內容（30%-35%）：深入每個專業(yè)方向
?、偎饺素敻还芾恚涸搶I(yè)方向介紹了在服務高凈值人群（資產凈值超過500萬美元）時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學習內容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹，逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務規(guī)劃相關知識以外，這一方向的內容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識，比如家族的權力關系問題，富人心理問題，家族治理問題，財富保值和財富傳承等問題。除此之外，本方向還將包括慈善以及如何服務體育明星等全新領域。
?、谒侥际袌觯涸摲较驈腉P的視角解讀私募市場。這部分內容基于CFA考試旅程中學到的包括估值以內的很多關鍵知識，從私募市場的架構講起，GP和LP在投資流程中的不同角色，私募股權和私募債券投資，還包括不動產和基礎設施投資等私募投資領域非常熱門的資產類別，并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例（埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等）。
③投資組合管理：更加深入學習投資組合管理的相關內容。這一部分內容是引入專業(yè)方向之前就有的，我們只是將內容進行了一些微調，以確保與“共同核心內容”部分有更好的銜接。
二、CFA三級考試為什么要引入不同專業(yè)方向？
根據CFA Institute對全球CFA持證人的職能分析，排在前四位的，除了傳統(tǒng)的投資組合基金經理和賣方證券分析師，就是私人財富管理和私募股權（GP）。在這兩個領域引入新的專業(yè)方向，可以幫助更多人從事相關工作。
25年cfa三級考試內容都有哪些？cfa三級考試科目為《道德與職業(yè)行為標準》、《經濟學》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類投資》。更多內容小編整理至下文，一起來看看吧！
一、25年cfa三級考試內容都有哪些？
CFA三級考試的科目比CFA一二級考試少了定量分析、財務報表分析、企業(yè)發(fā)行人三門，各科目具體的權重占比分別為：
職業(yè)倫理道德10-15%、經濟學5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
CFA三級考試則側重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告?？荚囆问绞前凑绽囊蠓治鐾顿Y績效，獨立撰寫投資分析報告。
二、25年CFA三級考試專業(yè)方向
從2025年2月的CFA考試開始，CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理（Portfolio Management）方向以外，考生還可以選擇私募市場（Private Markets）或私人財富管理（Private Wealth）方向。
對于每個專業(yè)方向，65%-70%的學習內容為“共同的核心內容（Common Core）”，另30%-35%內容為“專業(yè)內容”。這兩部分內容的考題都包含選擇題和論述題。
共同的核心內容（Common Core；65%-70%）
包含從事投資管理工作必備的知識和技能，內容涉及資產配置、投資組合構建、投資效果評估、衍生品及風險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內容。
專業(yè)內容（30%-35%）：深入每個專業(yè)方向
?。?）私人財富管理：該專業(yè)方向介紹了在服務高凈值人群（資產凈值超過500萬美元）時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學習內容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹，逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務規(guī)劃相關知識以外，這一方向的內容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識，比如家族的權力關系問題，富人心理問題，家族治理問題，財富保值和財富傳承等問題。除此之外，本方向還將包括慈善以及如何服務體育明星等全新領域。
?。?）私募市場：該方向從GP的視角解讀私募市場。這部分內容基于CFA考試旅程中學到的包括估值以內的很多關鍵知識，從私募市場的架構講起，GP和LP在投資流程中的不同角色，私募股權和私募債券投資，還包括不動產和基礎設施投資等私募投資領域非常熱門的資產類別，并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例（埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等）。
（3）投資組合管理：更加深入學習投資組合管理的相關內容。這一部分內容是引入專業(yè)方向之前就有的，我們只是將內容進行了一些微調，以確保與“共同核心內容”部分有更好的銜接。
近期cfa協(xié)會已公布關于2025cfa三級考試的大綱。2025cfa三級考綱變化有哪些？來和小編一起詳細看看下文吧！
一、2025cfa三級考綱變化有哪些？一文解答！
從2025年2月的CFA考試開始，CFA三級考試將引入不同專業(yè)方向。除傳統(tǒng)的投資組合管理（PortfolioManagement）方向以外，考生還可以選擇私募市場（PrivateMarkets）或私人財富管理（PrivateWealth）方向。
對于每個專業(yè)方向，65%-70%的學習內容為“共同的核心內容（CommonCore）”，另30%-35%內容為“專業(yè)內容”。這兩部分內容的考題都包含選擇題和論述題。
(1)共同的核心內容（CommonCore；65%-70%）
包含從事投資管理工作必備的知識和技能，內容涉及資產配置、投資組合構建、投資效果評估、衍生品及風險管理、道德。改革之前的三級考試也包含這些內容。
(2)專業(yè)內容（30%-35%）：深入每個專業(yè)方向
?、偎饺素敻还芾恚涸搶I(yè)方向介紹了在服務高凈值人群（資產凈值超過500萬美元）時所須遵從的通用原則及全球視角。這一方向的學習內容從私人財富管理行業(yè)的基本介紹，逐漸延伸至如何與高凈值人群工作。除了基本的投資管理、財務規(guī)劃相關知識以外，這一方向的內容還將涉及更多與高凈值、超高凈值人士工作的實用知識，比如家族的權力關系問題，富人心理問題，家族治理問題，財富保值和財富傳承等問題。除此之外，本方向還將包括慈善以及如何服務體育明星等全新領域。
②私募市場：該方向從GP的視角解讀私募市場。這部分內容基于CFA考試旅程中學到的包括估值以內的很多關鍵知識，從私募市場的架構講起，GP和LP在投資流程中的不同角色，私募股權和私募債券投資，還包括不動產和基礎設施投資等私募投資領域非常熱門的資產類別，并加入了很多私募市場中最近發(fā)生的全新案例（埃隆·馬斯克收購Twitter、Facebook收購WhatsApp、硅谷銀行事件等）。
③投資組合管理：更加深入學習投資組合管理的相關內容。這一部分內容是引入專業(yè)方向之前就有的，我們只是將內容進行了一些微調，以確保與“共同核心內容”部分有更好的銜接。
二、2025cfa三級考試題型
考試共包括22道“大題”，每題12分。這些大題包括：
基于案例的選擇題（11題）：每道大題包括4道選擇題，每題3分
基于案例的論述題（11題）
考生須根據案例中的信息進行選擇或提供論述。
考試將分為上下半場，總計4小時24分鐘，每場考試2小時12分鐘。
上半場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
下半場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
esg是對持有者ESG投資與分析能力的認證，作為一種綜合性的評估框架，用于衡量企業(yè)在環(huán)境、社會和治理方面的表現，吸引了很多人報考，那么考完之后它主要做什么呢，一起看下吧。
一、主要職業(yè)崗位
1、ESG分析師
工作內容：對公司或投資的ESG表現進行評估，提供ESG相關的投資策略建議。
職業(yè)發(fā)展：可以進一步晉升為高級ESG分析師，甚至成為ESG領域的專家或顧問。
2、可持續(xù)發(fā)展顧問
工作內容：為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略建議，幫助企業(yè)實現ESG目標。
職業(yè)發(fā)展：可以在咨詢公司、大型企業(yè)或政府機構中擔任重要角色。
3、綠色債券評級專家
工作內容：對綠色債券進行評級，評估其ESG風險和收益。
職業(yè)發(fā)展：可以在評級機構、投資銀行或資產管理公司中發(fā)展。
4、綠色保險產品經理
工作內容：設計和推廣綠色保險產品，滿足市場對ESG保險的需求。
職業(yè)發(fā)展：可以在保險公司或金融科技公司中擔任關鍵職務。
5、ESG政策制定和研究經理
工作內容：開發(fā)和實施ESG相關政策和程序，進行ESG領域的深入研究。
職業(yè)發(fā)展：可以在政府、監(jiān)管機構或非營利組織中發(fā)揮重要作用。
二、相關應用領域
1、金融行業(yè)
銀行：可以參與綠色金融產品的設計和推廣，和ESG風險評估。
保險：可以開發(fā)綠色保險產品，提高公司的ESG表現。
證券：可以分析ESG因素對股票價格和投資回報的影響。
資產管理：可以管理ESG基金，為投資者提供可持續(xù)的投資選擇。
2、咨詢行業(yè)
ESG咨詢：為企業(yè)提供ESG戰(zhàn)略和風險評估服務。
可持續(xù)發(fā)展咨詢：幫助企業(yè)實現可持續(xù)發(fā)展目標，提高ESG績效。
3、評級機構
綠色債券評級：對綠色債券進行評級，評估其ESG風險和可持續(xù)性。
ESG數據和研究：提供ESG數據和研究報告，幫助投資者做出明智的投資決策。
4、私募基金
ESG投資策略：將ESG因素納入投資策略中，提高投資組合的ESG表現和長期回報。
可持續(xù)投資：投資可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)和項目，推動綠色經濟的發(fā)展。
5、上市公司
ESG報告和披露：負責公司的ESG報告和披露工作，提高公司的透明度和ESG績效。
ESG管理：參與公司的ESG管理工作，推動公司ESG目標的實現。
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