在CFA考試的當(dāng)中,CFA一級(jí)是一門比較基礎(chǔ)的入門級(jí)考試,對(duì)于初次報(bào)名的考生,很多人不清楚該怎么去學(xué)習(xí),下面會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家分享關(guān)于CFA一級(jí)備考指南,希望有所幫助。
CFA一級(jí)考試科目
FSA ,Ethics,Portfolio,F(xiàn)ixed Income ,Equity,Economics,Quantitative,Derivatives,Alternative investments,Corporate Finance
復(fù)習(xí)重點(diǎn)是FSA,Corporate Finance,難度比較大的是Fixed income和Equity,但是CFA協(xié)會(huì)出題非常有意思,簡(jiǎn)單的科目出的深,難的科目出的簡(jiǎn)單,各科總體而言比較均衡。
關(guān)于做題
官方課后題、官網(wǎng)mock、CFA押題
1.原版教材課后習(xí)題非常重要,可以刷兩遍。某寶有整理好的官方課后題,可以買一本方便刷題。
2.除此之外,官網(wǎng)還會(huì)出一部分練習(xí)題,可以在線分章節(jié)練習(xí)。
3.還有歷年和當(dāng)年的模擬題(mock),可以做最近三年的,六套題就夠了。
CFA備考資料
CFA官方教材(CFA Curriculum)(約3500頁)、CFANotes(約1500頁)、CFA 協(xié)會(huì)道德手冊(cè)(Standards of Practice Handbook)、歷年MOCK以及考試專用計(jì)算題。
CFA備考時(shí)間
CFA協(xié)會(huì)給的考試最佳準(zhǔn)備時(shí)間是四個(gè)月,三百個(gè)小時(shí),每天2-3個(gè)小時(shí)的復(fù)習(xí)時(shí)間。本人的備考方式是一個(gè)星期一本Notes,也就是用五個(gè)星期過一遍Notes,剩下的三個(gè)多星期用來刷題和知識(shí)點(diǎn)整理。當(dāng)然每個(gè)人需要的準(zhǔn)備時(shí)間也是根據(jù)自身情況而定的,不同Session的備考時(shí)間也要根據(jù)自己對(duì)不同章節(jié)的理解程度作相應(yīng)調(diào)整。
CFA特許金融分析師考試具體包括有三個(gè)級(jí)別,不同級(jí)別其考察內(nèi)容、考試科目都不一樣,那么CFA一級(jí)考哪些科目?有哪些題型?
CFA一級(jí)考試科目介紹
CFA一級(jí)考試科目:
職業(yè)倫理道德,定量分析,經(jīng)濟(jì)學(xué),財(cái)務(wù)報(bào)表分析,公司理財(cái),投資組合管理,權(quán)益投資,固定權(quán)益投資,衍生品投資,其他投資。
CFA一級(jí)考試題型:
第1場(chǎng)(2.25小時(shí)):90個(gè)多項(xiàng)選擇題
第2場(chǎng)(2.25小時(shí)):90個(gè)多項(xiàng)選擇題
CFA一級(jí)機(jī)考180道題,只有160道計(jì)入分?jǐn)?shù),建議CFA考生熟練每一部分的內(nèi)容,因?yàn)槟悴恢滥囊徊糠值念}不會(huì)計(jì)入分?jǐn)?shù),CFA一級(jí)難度不是特別高,備考過程中不要給自己太大的壓力,容易適得其反。
CFA一級(jí)考試難度如何?
關(guān)于CFA一級(jí)考試難度,在三個(gè)等級(jí)考試當(dāng)中其實(shí)是最為簡(jiǎn)單的一個(gè)級(jí)別考試,由于CFA一級(jí)考試所涉及到的金融知識(shí)點(diǎn)比較廣泛,所要掌握的知識(shí)也比較多,因此,考生在報(bào)考時(shí)一定要做好心理準(zhǔn)備,并且需要騰出足夠多的時(shí)間空間進(jìn)行學(xué)習(xí)。
只通過CFA一級(jí)考試有用嗎?
作為世界“金融第一考”的CFA,在金融領(lǐng)域其證書有著極高的含金量水平,即使考生沒有取得證書,哪怕只通過一級(jí)考試都非常有用。
尤其對(duì)于即將畢業(yè)的大學(xué)生來說,假如你已經(jīng)通過了一級(jí)CFA考試,在找工作時(shí)候,這點(diǎn)無疑會(huì)作為你面試的加分項(xiàng),與同條件的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比,你的優(yōu)勢(shì)明顯高人一個(gè)檔次,通過CFA一級(jí)考試也是證明自己能力的一種表現(xiàn),企業(yè)也會(huì)優(yōu)先擇錄你。
CFA特許金融分析師考試共分為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí),3個(gè)級(jí)別,相比起其他等級(jí),CFA一級(jí)是難度最低的,那么CFA一級(jí)考試存在哪些難點(diǎn)?考哪些科目?
CFA一級(jí)考試科目
職業(yè)倫理道德、數(shù)量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司理財(cái)、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資、其他投資。
CFA一級(jí)考試難點(diǎn)
備考CFA一級(jí),主要有以下兩個(gè)難點(diǎn)。
一是語言環(huán)境,CFA課程要求考生習(xí)慣英文語境。整套notes的知識(shí)點(diǎn)其實(shí)不難,硬著頭皮一頁一頁看,一句一句分析,堅(jiān)持下來就能攻克。
二是道德部分的考題,過兩遍內(nèi)容之后,要把精力放在做題上,通過做題可以比較準(zhǔn)確地理解題目的意思,做過的題目也要多看幾遍,分析一下案例的結(jié)構(gòu)(什么機(jī)構(gòu),什么職位的人,發(fā)生的事件是什么,考點(diǎn)是什么)。這里有個(gè)小技巧:排除符合中國(guó)人處事方法的選項(xiàng),排除與知識(shí)點(diǎn)無關(guān)的選項(xiàng),排除語句中有極端用詞的選項(xiàng),這也得出的答案準(zhǔn)確率很高。
CFA一級(jí)考試復(fù)習(xí)建議
1、善于整理筆記和錯(cuò)題集
大家在看教材的時(shí)候,千萬不要忘記做題,只有通過看教材+做題的形式才能真正的將知識(shí)進(jìn)行鞏固。
另外,大家在做題過程中,也需要學(xué)會(huì)記筆記和把錯(cuò)題歸類,把重要知識(shí)點(diǎn)記下來,然后把錯(cuò)題重新歸類到另外一本本子上,做到查漏補(bǔ)缺才能有所長(zhǎng)進(jìn)。
2、報(bào)名培訓(xùn)班
對(duì)于沒有時(shí)間學(xué)習(xí),或者對(duì)知識(shí)點(diǎn)掌握不足的同學(xué),除了按照上述兩種做法外,建議可以選擇報(bào)名培訓(xùn)班的形式來提高自己的學(xué)習(xí)效率,通過聽取網(wǎng)課老師的講解,加深知識(shí)點(diǎn)印象,這樣學(xué)起來會(huì)事半功倍。
cfa一級(jí)科目一共有10門,包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他類投資》。
cfa一級(jí)考試題型為選擇題,共有180道題,CFA考試中會(huì)對(duì)各個(gè)科目單獨(dú)評(píng)分,每個(gè)科目的成績(jī)分為小于等于50%、51%至70%、大于70%三檔,根據(jù)歷年考生的實(shí)際通過情況估算得出,合格標(biāo)準(zhǔn)為考生正確的答案數(shù)量大于等于全球成績(jī)排名前1%的考生的平均正確答案數(shù)量的70%。
cfa一級(jí)考試采用閉卷機(jī)考方式,全英文試卷,考試內(nèi)容注重金融工具及技術(shù)的考察,包括資產(chǎn)估值入門及證券管理技巧,主要考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念。
cfa一級(jí)的報(bào)考條件如下(考生符合其一即可):
1、4年制本科或以上學(xué)歷者可直接報(bào)名參加考試。
2、考生報(bào)名CFA一級(jí)考試時(shí),選擇的考試窗口須處于學(xué)士學(xué)位課程或同等項(xiàng)目畢業(yè)月份前11個(gè)月(含)以內(nèi)。
3、3年制大專學(xué)歷加上1年全職工作經(jīng)驗(yàn)。
4、2年制大專學(xué)歷加上2年全職工作經(jīng)驗(yàn)。
5、無大專及以上學(xué)歷,需要4年全職工作經(jīng)驗(yàn)。
另外,考生需要擁有國(guó)際旅行護(hù)照,遵守職業(yè)道德規(guī)范,完成注冊(cè)和報(bào)名以及支付費(fèi)用,能夠用英語參加考試。
CFA證書作為金融分析領(lǐng)域的高含金量證書,考生需要通過三個(gè)級(jí)別的考試,并完成其他的條件要求之后,才可取得cfa證書,那么cfa免考科目有幾門,下面來進(jìn)行解答。
首先,需要告知考友一點(diǎn),目前CFA考試沒有任何的免考政策,即cfa沒有免考科目??忌仨氁凑諒腃FA一級(jí)考試到CFA二級(jí)考試,再到CFA三級(jí)考試的順序完成報(bào)考。
CFA考試的科目一共有10門,分別為:
經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易)、定量分析、國(guó)際金融市場(chǎng)與投資工具、另類投資、股權(quán)資本評(píng)估、固定收益投資分析、財(cái)務(wù)分析、企業(yè)發(fā)行人、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。
考試科目基本上可以被分為四個(gè)部分:
第一個(gè)部分:道德與專業(yè)準(zhǔn)則
第二個(gè)部分(投資工具):定量方法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)發(fā)行人;
第三個(gè)部分(資產(chǎn)類別):固定收益、權(quán)益投資、衍生品、另類投資
第四個(gè)部分:投資組合管理與財(cái)富規(guī)劃
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CFA一、二級(jí)考試的科目有10門,且考試科目相同,但是權(quán)重不同,而CFA三級(jí)考試科目只有七門,相較來說,少了定量分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人三門科目,CFA三個(gè)級(jí)別考試的科目及權(quán)重占比分別為:
?。?)CFA一級(jí)考試科目及權(quán)重占比
職業(yè)倫理道德15%-20%、定量分析8%-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8%-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13%-17%、企業(yè)發(fā)行人8%-12%、投資組合管理5%-8%、股權(quán)投資10%-12%、固定收入10%-12%、衍生品5%-8%、其他投資5%-8%
?。?)CFA二級(jí)考試科目及權(quán)重占比
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
(3)CFA三級(jí)考試科目及權(quán)重占比
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
由于CFA協(xié)會(huì)并未設(shè)置CFA免考政策,所以考生想要取得CFA證書的話,必須要依次通過CFA一級(jí)考試(10門考試科目)、CFA二級(jí)考試(10門考試科目)以及CFA三級(jí)考試(7門考試科目),考生也需要投入充分的備考時(shí)間,才可取得理想的備考效果:
據(jù)CFA候選人報(bào)告可以看出:
CFA一級(jí)考生平均投入的備考時(shí)長(zhǎng)為303個(gè)小時(shí);
CFA二級(jí)考生平均投入的備考時(shí)長(zhǎng)為328個(gè)小時(shí);
CFA三級(jí)考生平均投入的備考時(shí)長(zhǎng)為344個(gè)小時(shí)。
沒有免考政策,考生也不必過于灰心,只要認(rèn)真?zhèn)淇迹ㄟ^CFA考試的難度并不算大。
2023年CFA一級(jí)考試有10門考試科目,各考試科目及其權(quán)重占比分別為:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%。
CFA一級(jí)考試的學(xué)習(xí)內(nèi)容側(cè)重于對(duì)投資工具、資產(chǎn)類別、投資組合管理以及道德操守和專業(yè)行為準(zhǔn)則等領(lǐng)域的知識(shí)掌握和運(yùn)用。
2023年CFA一級(jí)考試時(shí)間
2023年CFA一級(jí)考試共分成四個(gè)考季:2月、5月、8月以及11月,目前已公布的報(bào)名時(shí)間安排如下:
2023年2月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年2月14日-2023年2月20日
2023年5月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年5月16日-2023年5月22日
CFA一級(jí)考試時(shí)長(zhǎng)
CFA考試機(jī)考分為兩場(chǎng)進(jìn)行,每場(chǎng)時(shí)長(zhǎng)135分鐘,兩場(chǎng)考試之間有非強(qiáng)制休息時(shí)間??忌仨毻暾麉⒓觾蓤?chǎng)考試才能取得考試成績(jī)。
第一場(chǎng)(2小時(shí)15分鐘):90道選擇題,涵蓋4個(gè)科目:道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
第二場(chǎng)(2小時(shí)15分鐘):90道選擇題,涵蓋6個(gè)科目:企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。
為了讓對(duì)CFA證書或金融知識(shí)感興趣的伙伴們更好的了解CFA證書并學(xué)習(xí)更多實(shí)務(wù)性的金融知識(shí),我們準(zhǔn)備了CFA三天免費(fèi)實(shí)戰(zhàn)營(yíng)體驗(yàn)課程,直接戳下方圖片↓↓,即可一鍵領(lǐng)取哦~
CFA一級(jí)考試科目有《職業(yè)倫理道德》(Ethics and Professional Standards)、《數(shù)量分析》(Quantitative)、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》(Economics)、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》(Financial Statement Analysis)、《企業(yè)發(fā)行人》(Corporate Issuers)、《投資組合管理》(Portfolio Management)、《權(quán)益投資》(Equity Investments)、《固定收益投資》(Fixed Income)、《衍生品投資》(Derivatives)、《其他投資》(Alternative Investments)共十門科目。
cfa一級(jí)考試報(bào)考條件
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以下條件需要滿足以下任一條:
1、4年制本科或以上學(xué)歷者可直接報(bào)名參加考試;在校大學(xué)生亦可報(bào)名CFA一級(jí)考試,但選擇的考試窗口須處于學(xué)士學(xué)位課程或同等項(xiàng)目畢業(yè)月份前11個(gè)月(含)以內(nèi);
2、3年制大專學(xué)歷需具有1年全職工作經(jīng)驗(yàn);
3、2年制大專學(xué)歷需具有2年全職工作經(jīng)驗(yàn);
4、無大專及以上學(xué)歷,需具有4年全職工作經(jīng)驗(yàn)。
CFA一級(jí)成績(jī)多久能出來
一般來說,CFA一級(jí)考試成績(jī)會(huì)在考后50天左右公布,具體時(shí)間以CFA協(xié)會(huì)公布為準(zhǔn)。
CFA協(xié)會(huì)將會(huì)在統(tǒng)一時(shí)間給全球考生發(fā)送考試成績(jī)通知郵件,CFA考生可登錄自己的注冊(cè)郵箱查看。如果其他考生已經(jīng)收到協(xié)會(huì)的成績(jī)單,而考生卻沒有收到郵件(有可能出現(xiàn)在垃圾箱),請(qǐng)不要著急,考生可以通過其他方式進(jìn)行查詢。
CFA考生可以登錄CFA協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站,使用自己當(dāng)時(shí)注冊(cè)的用戶名和密碼,查看自己的考試成績(jī)。
考完CFA一級(jí)什么時(shí)候能考二級(jí)
CFA一級(jí)考過后6個(gè)月就可以考CFA二級(jí)了。如果考生順利考過了CFA一級(jí),可以選擇CFA一級(jí)考試6個(gè)月之后的CFA二級(jí)考季進(jìn)行報(bào)考。
cfa一級(jí)最難的科目是職業(yè)倫理道德,主要是因?yàn)榈赖逻@個(gè)科目知識(shí)點(diǎn)之間的邏輯關(guān)系沒有很明顯,有些知識(shí)需要先理解,有些知識(shí)只能死記硬背,而且道德這個(gè)科目在考試中的分?jǐn)?shù)占比比較高,如果在這部分失利,會(huì)極大影響考試通過率。
cfa一級(jí)考試內(nèi)容
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cfa一級(jí)考試有180道單項(xiàng)選擇題,其中有20題是不計(jì)入分?jǐn)?shù)的實(shí)驗(yàn)題,考試注重工具及技術(shù),考試內(nèi)容包括資產(chǎn)估值入門及證券管理技巧,考察范圍廣,基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)多,主要考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念,考生需要構(gòu)建基礎(chǔ)知識(shí)體系,將知識(shí)歸納理解吸收。
cfa一級(jí)學(xué)習(xí)方法
按照數(shù)量分析—財(cái)務(wù)報(bào)表分析—公司金融—固定收益—經(jīng)濟(jì)學(xué)—權(quán)益類投資分析—衍生品—其他類投資—投資組合的順序?qū)W習(xí),完成CFA一級(jí)考試中的知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)之后,及時(shí)使用題庫、原版教材的課后題、Mock后的習(xí)題等等資料,加強(qiáng)對(duì)知識(shí)點(diǎn)的影響,定時(shí)回顧已學(xué)完的知識(shí)點(diǎn),避免遺忘。
通過cfa一級(jí)的好處
通過cfa一級(jí)后,就可以申請(qǐng)加入CFA協(xié)會(huì),成為CFA正式會(huì)員,同時(shí)可以應(yīng)聘證券公司,基金公司,商業(yè)銀行分析師以及交易員這類對(duì)口工作。
通過cfa的好處
通過CFA考試,在學(xué)習(xí)的過程中一方面能對(duì)金融行業(yè)有更全面更深入的認(rèn)識(shí),更好判斷自己的未來職業(yè)發(fā)展方向;另一方面也有助于拓寬自身視野。
CFA考試所涵蓋的金融知識(shí),從固定收益投資分析到股權(quán)分析、企業(yè)金融、衍生工具等,都側(cè)重于培養(yǎng)考生的投資分析能力,而這種投資分析能力是想在金融界發(fā)展的人不可缺失的能力。
最后我們還為大家準(zhǔn)備了附加驚喜????特邀請(qǐng)高頓研究院的老師傾力打造了《CFA金融分析師3天實(shí)戰(zhàn)營(yíng)》,本次課程匯集了CFA金融思維、金融知識(shí)體系深度剖析、專業(yè)投資分析思路與估值策略、金融知識(shí)配套資料等內(nèi)容。
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CFA考試有10個(gè)科目的學(xué)習(xí),但教材并不是分為十本教材,而是綜合成六卷,cfa一級(jí)考試科目教材書籍名稱如下:
Volume 1:Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2:Economics
Volume 3:Financial Statement
Volume 4:Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5:Equity and Fixed Income
Volume 6:Derivatives and Alternative Investment
教材名稱譯名:
第1卷:道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn),定量分析方法
第2卷:經(jīng)濟(jì)學(xué)
第3卷:財(cái)務(wù)報(bào)表
第4卷:公司財(cái)務(wù)和投資組合管理
第5卷:股票和固定收益
第6卷:衍生工具和另類投資
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cfa一級(jí)主要側(cè)重考投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系。各科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%。
1、CFA一級(jí)考試題型:共有180道選擇題,其中包含160道考題+20道實(shí)驗(yàn)題(即20道題不計(jì)入總分),考試中不會(huì)標(biāo)明實(shí)驗(yàn)題為哪些題!
1、CFA協(xié)會(huì)官方教材
特點(diǎn):構(gòu)架完備知識(shí)體系;原汁原味貼近考點(diǎn);學(xué)以致用更便捷,報(bào)名時(shí)可選擇。建議學(xué)習(xí)完后練習(xí)CFA原版教材課后習(xí)題。
2、CFA科目思維導(dǎo)圖
3、CFA中英文教材
CFA一級(jí)有中英文教材可參考。英語基礎(chǔ)差的考生可先通過CFA中文教材幫助學(xué)習(xí)。CFA中英文教材可在各大購物平臺(tái)上購買。
CFA中英文教材緊扣新的考綱,共計(jì)十個(gè)科目,五十八個(gè)章節(jié),對(duì)應(yīng)原版書的章節(jié)順序編寫。一方面該順序適合大部分考生的知識(shí)框架構(gòu)建邏輯,另一方面該順序也便于閱讀原版教材的考生有需要時(shí)查閱相關(guān)內(nèi)容。CFA中英文教材幫CFA考生將生澀難理解英文轉(zhuǎn)換成貼近華人考生語言習(xí)慣的中文,在很大的程度上加快你學(xué)習(xí)理解的進(jìn)度;對(duì)重要的專有名詞和關(guān)鍵術(shù)語附上了英文表述,并不會(huì)脫離原版英文內(nèi)容,這種中英結(jié)合的學(xué)習(xí)方式,能夠讓CFA考生更好的學(xué)習(xí)CFA知識(shí)。
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cfa一級(jí)考試科目用書有CFA協(xié)會(huì)官方教材、CFA科目思維導(dǎo)圖、CFA中英文教材、CFA協(xié)會(huì)道德手冊(cè)、CFA歷年mock。
其中CFA官方教材具備構(gòu)架完備知識(shí)體系;原汁原味貼近考點(diǎn);培養(yǎng)考生實(shí)操能力的特點(diǎn),想要高分的考生可以一定要看。
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CFA一級(jí)考試側(cè)重于工具和技巧,側(cè)重于投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),包括資產(chǎn)估值和證券管理技能的介紹,主要考查考生在投資評(píng)價(jià)和管理方面的工具和基本概念,使學(xué)生具備金融投資分析的基本知識(shí)體系。
科目及權(quán)重占比為:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%。
cfa一級(jí)考試題型:共有180道選擇題。
第一場(chǎng)考試:90道選擇題,涵蓋4個(gè)主題:道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)告與分析。
第二場(chǎng)考試:90道選擇題,涵蓋6個(gè)主題:公司金融、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資和投資組合管理。
模塊包含幾個(gè)科目的順序是打亂的,并且不會(huì)在題目前標(biāo)注科目。
設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等,分完成第一場(chǎng)和第二場(chǎng)完成;每道題就是一個(gè)獨(dú)立的問題或一句陳述,要求從ABC三個(gè)選項(xiàng)中選出最合適的答案。
1、熟悉計(jì)算器的功能操作,CFA考試指定專用計(jì)算器(the Texas Instruments BA II Plus或是the Hewlett Packard 12C)。
2、除另有說明外,關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的考題是基于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。如考題是基于美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,則會(huì)在題目中說明。
3、每道選擇題答題平均約需90秒鐘??忌筛鶕?jù)具體題目及審題情況,對(duì)各題作答時(shí)間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。所有題目都要作答,答錯(cuò)不扣分。
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cfa一級(jí)考試科目考10門科目,分別是《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。cfa考試采取機(jī)考形式進(jìn)行。cfa的考試成績(jī)一般會(huì)在考試結(jié)束后60日內(nèi)公布。
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CFA一級(jí)考試:知識(shí)、理解,注重工具及技術(shù),包括資產(chǎn)估值、投資組合管理的入門技巧,主要考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念。
CFA一級(jí)考試題目形式:CFA一級(jí)考試的每個(gè)選擇題題目包含一個(gè)問題、題目陳述或者表格以及三個(gè)選項(xiàng)(A、B、C)。題目的所有問題分值相同,答錯(cuò)不扣分。其中句子填空題,有三個(gè)選項(xiàng);問答題,有三個(gè)選項(xiàng)。
CFA一級(jí)兩場(chǎng)考試分為上、下兩場(chǎng)。第一場(chǎng)考試,考試時(shí)長(zhǎng)為2個(gè)小時(shí)15分鐘:共有90道選擇題,包括4個(gè)科目,分別為定量方法、道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析等;第二場(chǎng)考試,考試時(shí)長(zhǎng)為2個(gè)小時(shí)15分鐘:共有90道選擇題,包括6個(gè)科目,分別為股票、固定收益、公司發(fā)行人、衍生品、另類投資和投資組合管理等。兩場(chǎng)考試之間有非強(qiáng)制休息時(shí)間,考生必須完整參加兩場(chǎng)考試才能取得考試成績(jī)。
CFA考試要求考生至少提前30分鐘左右的時(shí)間到達(dá)考場(chǎng),如果考生遲到的話,考場(chǎng)的工作人員可能將不允許考生進(jìn)入考場(chǎng),并且考生還需要自行承擔(dān)報(bào)名費(fèi)用的損失;由于疫情防控的要求,若考生選擇在我國(guó)內(nèi)地參加CFA考試的話,需要配合考場(chǎng)的防疫工作,包括測(cè)量體溫、全程佩戴口罩以及與其他考生保持安全距離等。CFA考場(chǎng)制定的規(guī)則,參加考試的考生也要遵守相應(yīng)的規(guī)則,比如聽從考試指令、有事舉手示意、遵守考場(chǎng)紀(jì)律等。
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碩士考acca免考科目為《商業(yè)與科技》、《管理會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《公司法與商法》、《業(yè)績(jī)管理》。碩士考acca免考前提必須是會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)及金融、財(cái)務(wù)管理、審計(jì)專業(yè)。MPAcC專業(yè)(或獲得MPAcc學(xué)位或完成MPAcc大綱規(guī)定的所有課程,只有論文待完成)的學(xué)員也可免考5門課程。
acca免試申請(qǐng)應(yīng)先準(zhǔn)備好《免試申請(qǐng)表》、學(xué)歷證書、相關(guān)資格考試證書等資料的原件和翻譯件,以電子版的形式發(fā)送至acca官方指定的地址處,由后臺(tái)進(jìn)行審核,審核通過后,acca將發(fā)送免考成功郵件。免試申請(qǐng)通過后,考生可以登錄acca賬號(hào)進(jìn)行查看,并支付相關(guān)的免考費(fèi)用。費(fèi)用支付完畢后,則視為免考正式生效。
acca考試要求帶的有準(zhǔn)考證、身份證等有效身份證件,注意過期證件、學(xué)生證等非國(guó)家官方發(fā)布的證件不屬于有效證件。若是考生沒有攜帶以上證件的話,是不可以參加考試的。另外,還可攜帶符合考場(chǎng)要求的單功能計(jì)算器和文具。允許帶入考場(chǎng)的計(jì)算器必須是不帶存儲(chǔ)功能的,防止作弊。同時(shí)還要求計(jì)算器是無聲并且不能顯示文字的。
acca考試對(duì)英文沒有硬性要求,但鑒于ACCA是全英文考試且全球統(tǒng)考,考生應(yīng)注重專業(yè)性詞匯量的積累,掌握一些基本句式的表達(dá)和標(biāo)準(zhǔn)的語法,為考試做好準(zhǔn)備。
目前所有考試科目都采用機(jī)考形式,而且所有考試語言都是英文的。但ACCA改卷的考官對(duì)于非英語系國(guó)家的考生,語法錯(cuò)誤、拼寫錯(cuò)誤等都不會(huì)扣分,只要考生能把知識(shí)點(diǎn)表達(dá)出來并能切到題目的要害即可。
CFA一級(jí)考試的科目有10個(gè),考試中10個(gè)科目?jī)?nèi)容同時(shí)出現(xiàn),各科考試內(nèi)容比重如下:權(quán)益投資10-12%、另類投資5-8%、固定權(quán)益投資10-12%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、職業(yè)倫理道德15-20%、投資組合管理5-8%、衍生品投資5-8%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%。
CFA各科學(xué)習(xí)內(nèi)容
權(quán)益投資:證券市場(chǎng)、指數(shù)的特性;
另類投資:另類投資,還包括另類投資的特征及其含義;
固定權(quán)益投資:固定收益證券、市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)因素以及收益率的衡量指標(biāo)、驅(qū)動(dòng)因素;
定量分析:財(cái)務(wù)分析、投資決策中使用的技術(shù)及定量概念;
經(jīng)濟(jì)學(xué):個(gè)人、企業(yè)消費(fèi)者的基本供求概念、公司運(yùn)營(yíng)所在的各種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)原則;
企業(yè)發(fā)行人:公司投資、治理以及融資決策;
職業(yè)倫理道德:道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響、與道德有關(guān)的挑戰(zhàn);
投資組合管理:風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合管理,還包括風(fēng)險(xiǎn)衡量、投資回報(bào)和構(gòu)建投資組合規(guī)劃;
衍生品投資:建構(gòu)基本衍生品和衍生品市場(chǎng)概念的框架、遠(yuǎn)期承諾、套利;
財(cái)務(wù)報(bào)表分析:財(cái)務(wù)報(bào)表的核算方法、財(cái)務(wù)報(bào)告的流程和管理制度。
CFA及格分?jǐn)?shù)
CFA協(xié)會(huì)沒有給出CFA具體的及格分?jǐn)?shù),甚至考生答對(duì)的題目數(shù)量也不會(huì)公布,協(xié)會(huì)只會(huì)通知在考試的哪一部分的通過率是多少,是超過70%還是在50%-70%之間,還是低于50%,只要考生的各個(gè)部分的準(zhǔn)確率都能達(dá)到70%以上,就能通過CFA考試。
也就是CFA考試成績(jī)是否通過的標(biāo)準(zhǔn)可能為:答對(duì)的題目量>=全球成績(jī)1%的考生的平均正確題目量×70%,比如CFA一級(jí)考試共180道題目,全球成績(jī)排名前1%的考生的平均正確答案數(shù)量是170道題,那么只要考生答對(duì)的題目數(shù)量在119道以上,即有可能通過考試。
CFA學(xué)習(xí)方法
1、在理解的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)
考生可分科目進(jìn)行復(fù)習(xí),總結(jié)各科目的理論、公式,經(jīng)典題及難題。在深入理解各科知識(shí)點(diǎn)的基礎(chǔ)上,再將整個(gè)知識(shí)體系融會(huì)貫通,全面性、條理性、邏輯性地把握知識(shí)要點(diǎn)。
2、把計(jì)算和公式練熟
CFA計(jì)算一定得達(dá)到熟練熟練再熟練的程度,如果對(duì)公式不熟悉,一上考場(chǎng)就緊張,就容易影響答題速度。
3、學(xué)習(xí)答題技巧
CFA考試的答題在考試的關(guān)鍵時(shí)候可能會(huì)起作用,比如:排除法、對(duì)比法等等。
4、做練習(xí)題
對(duì)于知識(shí)點(diǎn)熟練掌握再加以題目的練習(xí)是考試的制勝法則,對(duì)于題目,一聽要多多練習(xí)。
5、做題后多總結(jié)
做題固然重要,做題后的總結(jié)更為重要,做題后總結(jié)可以讓考生對(duì)知識(shí)體系進(jìn)行有效梳理,還能根據(jù)模擬題分析出命題考點(diǎn),能提升自己的理論基礎(chǔ)與應(yīng)考水平。
cfa一級(jí)和二級(jí)并不是很好考,cfa被譽(yù)為“金融第一考”,其在國(guó)際上備受關(guān)注,認(rèn)可度很高。cfa考試難度較高,涉及金融方面的專業(yè)知識(shí)廣。cfa一級(jí)二級(jí)考試科目都是相同的,為10個(gè)科目,考試側(cè)重點(diǎn)不同。
cfa考試科目共有10科,分別是《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他類投資》。
基本上可以被分為四個(gè)部分:
第一部分:道德與專業(yè)準(zhǔn)則;
第二部分:投資工具包括定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人;
第三部分:資產(chǎn)類別包括權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資;
第四部分:投資組合管理與財(cái)富規(guī)劃。
從CFA協(xié)會(huì)的考生調(diào)查數(shù)據(jù)中可以看出:61%的人認(rèn)為考試難度在自己的預(yù)計(jì)之內(nèi),32%的CFA考生認(rèn)為考試難度高于預(yù)期,7%的CFA考生認(rèn)為CFA考試并不是很難??荚囯y不難度需要從多個(gè)因素來考慮,首先是考生對(duì)于知識(shí)的掌握程度,另外是與往年的考試進(jìn)行的對(duì)比。
1、有效的國(guó)際旅行護(hù)照
2、CFA考試允許使用的計(jì)算器(在不使用時(shí),需放在桌面可見之處)
3、依照各地疫情防控的具體要求,在內(nèi)地考場(chǎng)參加CFA考試的考生還必須攜帶:本人居民身份證(港澳臺(tái)居民請(qǐng)攜帶港澳臺(tái)往來大陸通行證,外國(guó)居民提供護(hù)照),考試確認(rèn)信
4、《考生健康承諾書》(請(qǐng)務(wù)必提前自行打印,相關(guān)承諾及健康碼、行程碼截圖須為考試前一日操作,并且為彩色打印,方可視為有效)。
cfa一級(jí)需要考經(jīng)濟(jì)學(xué)、定量分析、衍生品投資、權(quán)益投資、職業(yè)倫理道德、公司理財(cái)、另類投資、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、固定收益投資、投資組合管理10門科目。
CFA一級(jí)考試雖然在CFA考試體系中的難度較低,但是就其考試而言,并不是一點(diǎn)難度都沒有的,CFA一級(jí)是CFA三個(gè)級(jí)別的基礎(chǔ),只有當(dāng)你在一級(jí)的時(shí)候把基礎(chǔ)打扎實(shí)了,才能在二三級(jí)的學(xué)習(xí)中得心應(yīng)手。
在CFA三個(gè)級(jí)別的考試中,CFA一級(jí)相對(duì)是比較簡(jiǎn)單的,但雖然所涉及到的知識(shí)范圍沒有那么細(xì)、那么深,不過內(nèi)容卻比較多、比較廣泛,幾乎涵蓋了整個(gè)金融領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)點(diǎn)。對(duì)于零基礎(chǔ)、學(xué)習(xí)能力不夠好的考生,只需要通過死記硬背的方式基本上通過一級(jí)考試問題不大。
另外CFA一級(jí)考試為全英文考試。CFA考試由CFA協(xié)會(huì)統(tǒng)一命題,命題的語言形式為全英文,對(duì)于考生而言,如果想要答對(duì)CFA一級(jí)考試的題目,不僅需要掌握知識(shí)點(diǎn),還需要能夠讀懂全英文考試題目和選項(xiàng)。
但還是建議大家盡量理解CFA一級(jí)中的知識(shí)點(diǎn),畢竟也是在為CFA二級(jí)三級(jí)打基礎(chǔ),尤其是道德模塊,在三個(gè)級(jí)別中均是重點(diǎn)。
1.報(bào)名參加在線課程
對(duì)于工作的人來說,因?yàn)榘滋毂容^忙,可以說基本沒有多余的時(shí)間花在cfa課程上。那么我們?cè)撛趺崔k呢?對(duì)于這種情況,小編建議,不管你有多忙,你只能每天堅(jiān)持學(xué)習(xí)。無論是早上下班回家還是晚上下班回家,都需要抽出至少一個(gè)小時(shí)來學(xué)習(xí)cfa課程。對(duì)于學(xué)習(xí)能力比較弱的同學(xué),建議報(bào)名線上培訓(xùn)班,在晚上的空閑時(shí)間跟著老師的節(jié)奏走,這樣學(xué)習(xí)效率會(huì)更高。
2.提高基礎(chǔ)水平
cfa考試是金融領(lǐng)域的考試之一。一般來說,金融知識(shí)扎實(shí)的人比金融基礎(chǔ)薄弱的考生需要更短的準(zhǔn)備時(shí)間。所以考生能否在三個(gè)月內(nèi)通過cfa一級(jí)考試,關(guān)系到自己的基礎(chǔ)水平。
3.做好考前沖刺
臨近c(diǎn)fa考試的時(shí)候,也是所有考生最關(guān)鍵的沖刺階段。在考前幾天,考生要做的就是總結(jié)自己學(xué)過的重點(diǎn),不斷復(fù)習(xí)學(xué)過的內(nèi)容,重復(fù)做錯(cuò)的題,進(jìn)一步鞏固容易忘記的知識(shí)點(diǎn)。
2023年2月報(bào)名時(shí)間:
第一階段報(bào)名:2022年5月10日——2022年8月9日
第二階段報(bào)名:2022年8月10日——2022年11月8日
2023年5月報(bào)名時(shí)間:
第一階段報(bào)名:2022年8月9日——2022年11月2日
第二階段報(bào)名:2022年11月3日——2023年1月31日
2023年8月報(bào)名時(shí)間:
第一階段報(bào)名:2022年11月14日——2023年2月1日
第二階段報(bào)名:2023年2月2日——2023年5月9日
2023年11月報(bào)名時(shí)間:
第一階段報(bào)名:2023年1月31日——2023年5月10日
第二階段報(bào)名:2023年5月11日——2023年8月8日
cfa一級(jí)備考需要平均要花303個(gè)小時(shí)準(zhǔn)備時(shí)間。但由于cfa一級(jí)考試的備考時(shí)間是由考生自己制定的,所以考生備考的時(shí)間會(huì)有所不同。如果考生花一年時(shí)間準(zhǔn)備cfa一級(jí)考試,那么每個(gè)月需要花25個(gè)小時(shí)左右準(zhǔn)備cfa一級(jí)考試。如果考生準(zhǔn)備cfa一級(jí)考試制定為三個(gè)月,那么每個(gè)月需要花101個(gè)小時(shí)左右準(zhǔn)備cfa一級(jí)考試。
2023年11月CFA一級(jí)考試科目一共包括10門:
經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易)、定量分析、國(guó)際金融市場(chǎng)與投資工具、另類投資、股權(quán)資本評(píng)估、固定收益投資分析、財(cái)務(wù)分析、公司理財(cái)、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。
CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA考試的方式是什么?
CFA考試具體的考試方式即為機(jī)考模式。無論考生處于哪個(gè)考場(chǎng),都將采用相同的工具、時(shí)間及考試題目。
1、機(jī)考屏幕尺寸
機(jī)考中心的電腦分辨率由管理員統(tǒng)一設(shè)置,以保證考生能夠清晰閱讀材料,但是部分考生的電腦屏幕的尺寸不同。
CFA一級(jí)考試以單選題呈現(xiàn),因此在所有尺寸的屏幕上的顯示方式都是相同的,而CFA二級(jí)、三級(jí)考試的案例和答案選項(xiàng)顯示方式可能不同,標(biāo)準(zhǔn)屏幕(19英寸顯示器)下,CFA二級(jí)、三級(jí)考試的案例和答案選項(xiàng)將并排顯示,但是如果考生拿到的屏幕尺寸較小的話,將只能看到單一的案例場(chǎng)景視圖。
2、數(shù)學(xué)編輯器工具
在機(jī)考過程中,考生主要格外注意乘號(hào)和星號(hào)的區(qū)別,錯(cuò)誤使用星號(hào)將導(dǎo)致文本被刪除或者是被轉(zhuǎn)換為斜體。
不正確:1.058×1.025
正確:1.058 x 1.025
3、熒光筆
機(jī)考考試中,高亮功能不能用以突出案例場(chǎng)景中的元素,但是使用使用熒光筆可以。
另外,CFA考試由協(xié)會(huì)統(tǒng)一命題,全部采用全英文考試,參加CFA考試的考生,也要做好能夠完成全英文考試的準(zhǔn)備?!?/p>
2023年CFA全年報(bào)名時(shí)間
1、23年2月CFA報(bào)名時(shí)間:
?。?)CFA早鳥階段考試費(fèi)用:900美元;開始時(shí)間:22年5月10日,結(jié)束時(shí)間:22年8月9日;
?。?)CFA標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)用:1200美元;開始時(shí)間:22年8月10日,結(jié)束時(shí)間:22年11月8日;
CFA一級(jí)考試:2023年2月14日-2月20日;CFA三級(jí)考試:2023年2月21日-2月23日
2、23年5月CFA報(bào)名時(shí)間:
?。?)CFA早鳥階段考試費(fèi)用:900美元;開始時(shí)間:22年8月9日,結(jié)束時(shí)間:22年11月2日;
(2)CFA標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)用:1200美元;開始時(shí)間:22年11月3日,結(jié)束時(shí)間:23年1月31日;
CFA一級(jí)考試:2023年5月16日-5月22日;CFA二級(jí)考試:2023年5月23日-5月27日
3、23年8月CFA報(bào)名時(shí)間:
?。?)CFA早鳥階段考試費(fèi)用:900美元;開始時(shí)間:22年11月14日,結(jié)束時(shí)間:23年2月1日;
(2)CFA標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)用:1200美元;開始時(shí)間:23年2月2日,結(jié)束時(shí)間:23年5月9日;
CFA一級(jí)考試:2023年8月22日-8月28日;CFA二級(jí)考試:2023年8月29日-9月2日;CFA三級(jí)考試:2023年8月29日-9月5日
4、23年11月CFA報(bào)名時(shí)間:
?。?)CFA早鳥階段考試費(fèi)用:900美元;開始時(shí)間:23年1月31日,結(jié)束時(shí)間:23年5月10日;
?。?)CFA標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)用:1200美元;開始時(shí)間:23年5月11日,結(jié)束時(shí)間:23年8月8日;
CFA一級(jí)考試:2023年11月11日-11月17日;CFA二級(jí)考試:2023年11月18日-11月22日
cfa一級(jí)內(nèi)容涉及十個(gè)科目,包括道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。
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cfa一級(jí)科目及權(quán)重如下:
知識(shí)領(lǐng)域 | 科目 | 權(quán)重 |
上半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 | 道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 Ethical and Professional Standards | 15-20% |
投資工具 | 定量方法 Quantitative Methods | 6-9% |
經(jīng)濟(jì)學(xué) Economics | 6-9% | |
財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Financial Statement Analysis | 11-14% | |
下半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
投資組合管理 和分析 | 企業(yè)發(fā)行人 Corporate Issuers | 6-9% |
投資組合管理 Portfolio Management | 8-12% | |
資產(chǎn)類別 | 權(quán)益投資 Equity Investments | 11-14% |
固定收益 Fixed Income | 11-14% | |
衍生品 Derivatives | 5-8% | |
另類投資 Alternative Investments | 7-10% |
CFA一級(jí)知識(shí)是基礎(chǔ)理論知識(shí)的打基礎(chǔ)階段,金融相關(guān)的所有知識(shí)都會(huì)讓考生學(xué)習(xí),考試考核也以理論知識(shí)定性判斷。
CFA一級(jí)首先就是涵蓋了整個(gè)證券市場(chǎng)投資的產(chǎn)品介紹,這也是很多銀行內(nèi)訓(xùn)或者培訓(xùn)的出發(fā)點(diǎn),權(quán)益類產(chǎn)品里面所提到的證券市場(chǎng)基本知識(shí),還有權(quán)益類產(chǎn)品的基本估值模型,還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券,政府債券,公司企業(yè)債,MBS/ABS等等,最后就是期貨期權(quán),經(jīng)濟(jì)學(xué)里的財(cái)政政策和貨幣政策。
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(1)階段一:建立金融基礎(chǔ)知識(shí)框架
如果金融基礎(chǔ)差,或者是無專業(yè)的金融基礎(chǔ)背景的話,建議可以在正式學(xué)習(xí)之前,可以先學(xué)習(xí)金融基礎(chǔ)知識(shí),建立知識(shí)框架之后,再進(jìn)行CFA考試知識(shí)點(diǎn)的全面學(xué)習(xí)。
(2)階段二:全面學(xué)習(xí)考試知識(shí)點(diǎn)
CFA一級(jí)考試涉及到4000多個(gè)金融知識(shí)點(diǎn),雖然知識(shí)點(diǎn)考察的深度一般,但是若想學(xué)完全部的知識(shí)點(diǎn),也需要花上一段時(shí)間,認(rèn)真投入備考。
(3)階段三:復(fù)習(xí)、鞏固知識(shí)點(diǎn)
在完成全部知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)之后,考生也不能忽視復(fù)習(xí)的環(huán)節(jié),由于在備考過程中,可能會(huì)出現(xiàn)學(xué)完就忘的情況,為了在考試中運(yùn)用到知識(shí)點(diǎn),一定要在學(xué)習(xí)之后,進(jìn)行針對(duì)性的復(fù)習(xí)、鞏固。
(4)階段四:考前模擬
在參加正式的考試之前,建議考生嚴(yán)格按照考試的時(shí)間,進(jìn)行一次考前模擬,不僅是為了檢驗(yàn)考生的學(xué)習(xí)成果,及時(shí)差缺補(bǔ)漏,也是為了幫助考生快速進(jìn)入到臨考的狀態(tài)。
cfa一級(jí)難度是比較大的,從難易程度上講,其應(yīng)該是三個(gè)等級(jí)考試中相對(duì)簡(jiǎn)單的。雖然其涉及的知識(shí)深度一般,但是內(nèi)容卻相當(dāng)廣泛,涵蓋了4000多個(gè)金融知識(shí)點(diǎn)。cfa一級(jí)(知識(shí)/理解):cfa一級(jí)考試側(cè)重投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系。
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CFA一級(jí)考試科目有十個(gè)科目,包括道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理。
CFA一級(jí)考試科目權(quán)重如下:
知識(shí)領(lǐng)域 | 科目 | 權(quán)重 |
上半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 | 道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 Ethical and Professional Standards | 15-20% |
投資工具 | 定量方法 Quantitative Methods | 6-9% |
經(jīng)濟(jì)學(xué) Economics | 6-9% | |
財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Financial Statement Analysis | 11-14% | |
下半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
投資組合管理 和分析 | 企業(yè)發(fā)行人 Corporate Issuers | 6-9% |
投資組合管理 Portfolio Management | 8-12% | |
資產(chǎn)類別 | 權(quán)益投資 Equity Investments | 11-14% |
固定收益 Fixed Income | 11-14% | |
衍生品 Derivatives | 5-8% | |
另類投資 Alternative Investments | 7-10% |
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CFA一級(jí)考試題型為選擇題,共180道選擇題,每個(gè)選擇題題目包含一個(gè)問題、題目陳述和/或表格以及三個(gè)選項(xiàng)(A、B、C)。題目的兩種基本形式如下,所有問題分值相同,答錯(cuò)不扣分。
1)句子填空題,有三個(gè)選項(xiàng)
2)問答題,有三個(gè)選項(xiàng)
1、列好復(fù)習(xí)規(guī)劃表
對(duì)CFA一、二、三級(jí)來說,協(xié)會(huì)官方的建議復(fù)習(xí)時(shí)間均是300小時(shí)以上。對(duì)CFA一級(jí)的考生,有的也許以前已經(jīng)有了一定的基礎(chǔ),認(rèn)為其非常簡(jiǎn)單,掉以輕心。
不管您是否準(zhǔn)備在五到六個(gè)月內(nèi),或三到四個(gè)月內(nèi),或一到兩個(gè)月內(nèi)進(jìn)行CFA一級(jí)的學(xué)習(xí),小編建議您結(jié)合自身?xiàng)l件列出詳盡的時(shí)間規(guī)劃表。復(fù)習(xí)要有一個(gè)整體規(guī)劃、循循漸進(jìn)。
2.對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行兩次綜合復(fù)習(xí)
不管是報(bào)班學(xué)習(xí)還是準(zhǔn)備自學(xué),建議最好把知識(shí)點(diǎn)綜合復(fù)習(xí)兩次。報(bào)班的同學(xué)們,不管報(bào)什么培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的,建議基礎(chǔ)段課程還是讀兩遍為好,對(duì)沒報(bào)班準(zhǔn)備自學(xué)的,對(duì)考一級(jí)的,沒時(shí)間不讀原版書的話,讀兩遍notes也行。
但是如果你覺得自己英文不太好或者基礎(chǔ)不太好,看看原版書和notes那是更好的了,能幫助你提高英文能力。
3、多練題
CFA課程的學(xué)習(xí)總歸還是一場(chǎng)考試,因此不能脫離題海戰(zhàn)術(shù),大家一定要多多練習(xí)。距離考前1-2周推薦去做協(xié)會(huì)那一年的mock作為全真模擬,根據(jù)實(shí)際測(cè)試時(shí)間,上中下三個(gè)小時(shí)來測(cè)試你的復(fù)習(xí)情況,還可以看看你能否在三個(gè)小時(shí)之內(nèi)完成120道小題目。
4、制作知識(shí)框架圖
知識(shí)框架圖實(shí)際上是對(duì)自己復(fù)習(xí)筆記的一個(gè)小結(jié),常言道好記性比爛筆頭好。不論是報(bào)班聽課或是讀原版書自學(xué)復(fù)習(xí)的,復(fù)習(xí)資料很厚,不便在最后的沖刺中復(fù)習(xí)和閱讀。這個(gè)時(shí)候知識(shí)框架圖就是一個(gè)很好的學(xué)習(xí)工具。
cfa一級(jí)考試科目共十科,官方推薦有效學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)應(yīng)在300小時(shí)以上。一般來說,3-6個(gè)月是個(gè)比較好的準(zhǔn)備周期。cfa一級(jí)備考攻略如下:
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cfa一級(jí)備考階段
(1)階段一:建立金融基礎(chǔ)知識(shí)框架
如果金融基礎(chǔ)差,或者是無專業(yè)的金融基礎(chǔ)背景的話,建議可以在正式學(xué)習(xí)之前,可以先學(xué)習(xí)金融基礎(chǔ)知識(shí),建立知識(shí)框架之后,再進(jìn)行cfa考試知識(shí)點(diǎn)的全面學(xué)習(xí)。
(2)階段二:全面學(xué)習(xí)考試知識(shí)點(diǎn)
cfa一級(jí)考試涉及到4000多個(gè)金融知識(shí)點(diǎn),雖然知識(shí)點(diǎn)考察的深度一般,但是若想學(xué)完全部的知識(shí)點(diǎn),也需要花上一段時(shí)間,認(rèn)真投入備考。
(3)階段三:復(fù)習(xí)、鞏固知識(shí)點(diǎn)
在完成全部知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)之后,考生也不能忽視復(fù)習(xí)的環(huán)節(jié),由于在備考過程中,可能會(huì)出現(xiàn)學(xué)完就忘的情況,為了在考試中運(yùn)用到知識(shí)點(diǎn),一定要在學(xué)習(xí)之后,進(jìn)行針對(duì)性的復(fù)習(xí)、鞏固。
(4)階段四:考前模擬
在參加正式的考試之前,建議考生嚴(yán)格按照考試的時(shí)間,進(jìn)行一次考前模擬,不僅是為了檢驗(yàn)考生的學(xué)習(xí)成果,及時(shí)差缺補(bǔ)漏,也是為了幫助考生快速進(jìn)入到臨考的狀態(tài)。
cfa一級(jí)可以做哪些題目
(1)原版書課后題:強(qiáng)烈推薦,建議做2遍以上。熟悉協(xié)會(huì)出題套路和風(fēng)格的最佳材料!每學(xué)完一章節(jié)就去做,這樣可以很好地鞏固章節(jié)知識(shí)點(diǎn)。等全部學(xué)完以后再做一遍,進(jìn)一步鞏固。
(2)Mock題:最好考前練習(xí)1~2套,題目可能和實(shí)際考題相差很大,但是它可以用來查漏補(bǔ)缺,另外還可以訓(xùn)練3小時(shí)完成一套題,掌握考試節(jié)奏和時(shí)間安排。現(xiàn)在官網(wǎng)還有在線Mock,真的太貼心了。
(3)官網(wǎng)Learning Ecosystem:推薦!可以練習(xí)機(jī)考模式,還可以保留做題記錄、統(tǒng)計(jì)正確率和做題進(jìn)度,答案解析也非常詳細(xì),并且它可以把錯(cuò)題復(fù)制下來,方便整理錯(cuò)題。
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cfa一級(jí)考試科目占比
cfa一級(jí)考試科目占比如下:
知識(shí)領(lǐng)域 | 科目 | 權(quán)重 |
上半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 | 道德操守 與專業(yè)行為準(zhǔn)則 Ethical and Professional Standards | 15-20% |
投資工具 | 定量方法 Quantitative Methods | 6-9% |
經(jīng)濟(jì)學(xué) Economics | 6-9% | |
財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Financial Statement Analysis | 11-14% | |
下半場(chǎng)(2小時(shí)15分) | ||
投資組合管理 和分析 | 企業(yè)發(fā)行人 Corporate Issuers | 6-9% |
投資組合管理 Portfolio Management | 8-12% | |
資產(chǎn)類別 | 權(quán)益投資 Equity Investments | 11-14% |
固定收益 Fixed Income | 11-14% | |
衍生品 Derivatives | 5-8% | |
另類投資 Alternative Investments | 7-10% |
CFA一級(jí)10個(gè)科目里面,很多人覺得比較難的其實(shí)是數(shù)量、財(cái)報(bào)分析跟固定收益。這三門課很多人在一級(jí)考試的當(dāng)中會(huì)覺得比較難。
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先說第一個(gè)數(shù)量。數(shù)量是數(shù)學(xué)的模型在金融投資領(lǐng)域的應(yīng)用,這門課很多人一聽到數(shù)學(xué)這個(gè)詞就已經(jīng)是頭大了。但其實(shí)CFA在各個(gè)級(jí)別當(dāng)中對(duì)數(shù)學(xué)能力的要求是非常低的,基本上有初中的數(shù)學(xué)水平就可以應(yīng)付CFA考試?yán)锩鏀?shù)量這門科目的學(xué)習(xí)了。
因?yàn)槲覀冊(cè)诮鹑陬I(lǐng)域?qū)W的是怎么去用這些數(shù)學(xué)思維和模型,而不是去做推導(dǎo)和研發(fā)這些數(shù)學(xué)模型,并且在考試過程當(dāng)中你還可以用金融計(jì)算器,很多復(fù)雜的公式計(jì)算都可以直接簡(jiǎn)單的按計(jì)算器求解出來。CFA考試是可以帶計(jì)算器的,所以數(shù)學(xué)運(yùn)算方面也不是一個(gè)難題。
第二個(gè)很多人覺得難的科目是財(cái)報(bào)分析,很多人覺得難是因?yàn)橐ケ澈芏嗟臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則,但其實(shí)在學(xué)這門課的不要把重點(diǎn)放到背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一塊,重點(diǎn)是分析這里。而我們?cè)陂喿x財(cái)報(bào)的時(shí)候一定要聯(lián)想到現(xiàn)實(shí)當(dāng)中的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),為什么會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要這樣規(guī)定?為什么這個(gè)企業(yè)要這樣去做賬?甚至為什么他要規(guī)避會(huì)計(jì)當(dāng)中的這個(gè)規(guī)定,肯定是因?yàn)橛幸恍┈F(xiàn)實(shí)情況的。如果你把現(xiàn)實(shí)情況能夠想清楚,并且套進(jìn)去的話,在這一部分的記憶是能夠事半功倍的,因?yàn)槟憷斫饬恕?/p>
另外我個(gè)人覺得財(cái)報(bào)這門課學(xué)了是對(duì)個(gè)人的投資有非常大幫助的。比如很多人在炒股的時(shí)候捫心自問一下,有沒有真真正正的點(diǎn)開過這家公司的財(cái)報(bào)去看?又是否能看懂里面有哪些坑?如果好好學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)分析這門課,在個(gè)人的投資上面是可以規(guī)避很多爆雷事件的,因?yàn)檫@些東西在財(cái)報(bào)當(dāng)中都早有預(yù)警。
第三個(gè)固定收益很多人覺得難,主要是因?yàn)槲覀兤綍r(shí)作為個(gè)人投資者可能接觸債券市場(chǎng)的機(jī)會(huì)并不是很多,所以當(dāng)中會(huì)一些陌生名詞的概念,其實(shí)搞清楚之后也不難,它主要在一級(jí)當(dāng)中更多的是定性方面的概念性的考察,其實(shí)涉及到的計(jì)算真的不多。
cfa一級(jí)各科目復(fù)習(xí)順序
1、數(shù)量+經(jīng)濟(jì)學(xué)科目
數(shù)量和經(jīng)濟(jì)學(xué)是整個(gè)CFA一級(jí)考試的基礎(chǔ)。這部分考察貨幣的時(shí)間價(jià)值,收益率的計(jì)算,正態(tài)分布,微觀經(jīng)濟(jì)學(xué),宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等,都屬于內(nèi)容難度較小的版塊,很容易就能學(xué)會(huì)。
2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析+公司金融+權(quán)益投資科目
打好基礎(chǔ)后,可以看財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司金融、權(quán)益投資。這三門學(xué)科是CFA一級(jí)考試最核心的考察內(nèi)容。同時(shí),它們之間也有很強(qiáng)的聯(lián)系,放在一起學(xué)比較合適。
3、另類投資+衍生品+投資組合管理
然后,依次學(xué)習(xí)另類投資、衍生品、投資組合這幾門課。雖然學(xué)習(xí)的時(shí)候覺得有點(diǎn)晦澀,但考起來非常簡(jiǎn)單,是再考試時(shí)容易得分的部分。
4、固定收益科目
接下來是固定收益。這門課公認(rèn)難度比較大,而且在之后的二級(jí)和三級(jí)考試中也屬于難度較大的板塊。所以同學(xué)們?cè)谝患?jí)要好好打好基礎(chǔ),這一板塊可以適當(dāng)多花些時(shí)間精力。
5、道德
道德部分是最獨(dú)立的,先學(xué)后學(xué)都可以。這部分主要是考察考生對(duì)從業(yè)過程中不當(dāng)行為的知曉度,如果你選擇放在最前面學(xué),那這些規(guī)定可以在之后的學(xué)習(xí)中不斷加深鞏固。如果放在最后學(xué),則可以通過一些道德案例加深理解。
CFA一級(jí)如何有效備考
CFA一級(jí)考試涵蓋的金融基礎(chǔ)知識(shí)非常之廣,雖然深度不大。但是要大量掌握也不是一件容易的事。那么要如何備考CFA考試以及呢?
首先,對(duì)于零基礎(chǔ)的考生來講最主要的實(shí)現(xiàn)要被養(yǎng)一些金融的常識(shí):
第一大常識(shí):今天的一元錢不等于明天或者未來的一塊錢,換句話講時(shí)間是有價(jià)值的,他的價(jià)值就是現(xiàn)在收到的資金相比未來收到同一筆資金所帶來的方便,比如:如果現(xiàn)在收到錢,那么你現(xiàn)在就可以消費(fèi)享受生活,不用熬到未來。
第二大常識(shí):收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的,富貴險(xiǎn)中求,金融中更是將這個(gè)真理體現(xiàn)得玲離盡致。
第三大常識(shí):金融的幾乎所有理論和模型都在試圖計(jì)算和預(yù)測(cè)投入的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
第二,對(duì)于有一定基礎(chǔ)的考生來講,上面三點(diǎn)應(yīng)該是早已掌握了。那么對(duì)于CFA備考,我建議沒事可以看一些英文版的財(cái)經(jīng)新聞,因?yàn)镃FA中很多術(shù)語在英文版財(cái)經(jīng)新聞中都可以見到,所以接觸的多了就不會(huì)那么陌生。
接下來如果有時(shí)間的話可以看一本美國(guó)大學(xué)金融學(xué)所用的教材,在這里推薦Corporate Finance,Brealey,Myers,Allen,這本書由淺入深的介紹了金融學(xué)中幾個(gè)最重要的知識(shí)點(diǎn),fixed income固定收益,equity股票,公司估值等,這幾部分都是CFA考試中的重點(diǎn),通過學(xué)習(xí)這本書可以節(jié)約很多時(shí)間讓你在以后復(fù)習(xí)CFA的時(shí)候十分輕松。
對(duì)于大部分考生來講,多做題同樣是一項(xiàng)有效的復(fù)習(xí)方法。但是如果沒有一些基礎(chǔ),盲目的去做題會(huì)發(fā)現(xiàn)自己十分心力交瘁,甚至產(chǎn)生厭煩。所以要是自己對(duì)金融一竅不通,要么拿一本書去啃,要么去報(bào)輔導(dǎo)班。對(duì)于有經(jīng)濟(jì)能力的考生,報(bào)澤稷輔導(dǎo)班還是不錯(cuò)的選擇。
因?yàn)橥ㄟ^輔導(dǎo)班的講解可以更快的掌握金融知識(shí),加上自己通過做題練習(xí),通過考試其實(shí)很容易。但是這里要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn),即使報(bào)了班也一定要積極主動(dòng)地學(xué)習(xí)CFA,否則你仍然無法通過。
最早說到,CFA一級(jí)它的知識(shí)點(diǎn)不難,難在它的量十分大,原版教材就有6本書每本至少600頁不算后面的注釋和表格再加上考試時(shí)都是英文,所以備考CFA不是一件容易的事。
最后,可以準(zhǔn)備一些小卡片或者電子版可以放在手機(jī)里的筆記,把一些金融名詞術(shù)語(英文的)記在里面,包括他的解釋這里解釋也應(yīng)該用英語,沒事拿出來看。
否則以上考場(chǎng)看到全英文的試卷,很容易把很簡(jiǎn)單的東西都忘記,就因?yàn)橄氩黄饋磉@個(gè)術(shù)語是什么意思,那該多可惜。