眾所周知,特許金融分析師CFA具體分為了一級(jí)、二級(jí)、三級(jí),3個(gè)部分考試,考生需要通過(guò)所有級(jí)別的考生才能取得CFA認(rèn)證證書(shū),對(duì)于考生來(lái)說(shuō),這可不是件容易的事情,到底特許金融分析師CFA一二三級(jí)考試有哪些區(qū)別?考生們提前了解一下吧。
考試內(nèi)容不同
雖說(shuō)都是金融類(lèi),不過(guò)CFA各級(jí)考試的考試內(nèi)容卻是存在一定差異,CFA各級(jí)考試的內(nèi)容也是從易到難層層遞進(jìn)。
CFA一級(jí)考試的內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)比較基礎(chǔ),主要考察的是投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),總體來(lái)說(shuō)CFA一級(jí)是最基礎(chǔ)、簡(jiǎn)單的入門(mén)級(jí)考試。
CFA二級(jí)考試的內(nèi)容涉及到資產(chǎn)評(píng)估分析、固定收益、投資組合分析、股票估值等相關(guān)專(zhuān)業(yè)性?xún)?nèi)容,對(duì)比起一級(jí)考試來(lái)說(shuō),CFA二級(jí)考試難度可提高了一個(gè)檔次。
CFA三級(jí)考試的內(nèi)容偏向于投資組合管理、理財(cái)管理、以及投資績(jī)效分析,要求考生除了具備對(duì)投資分析能力外,還需要具備獨(dú)立的撰寫(xiě)投資報(bào)告,難度可以說(shuō)在各級(jí)別中最高的。
考試題型不同
在考試題型方面,CFA各級(jí)別考試存在一定區(qū)別,CFA一級(jí)考試最為簡(jiǎn)單,題型都是客觀單項(xiàng)選擇題。
而CFA二級(jí)除了單項(xiàng)選擇題外,還包括了20道的案例分析題、簡(jiǎn)答題。
CFA三級(jí)考試方面,考試題型基本與二級(jí)考試相同,除了選擇題外,還包括了簡(jiǎn)單題以及分析題。
考試通過(guò)率不同
由于特許金融分析師CFA各級(jí)別的考試難度存在差異,所以在考試通過(guò)率方面也會(huì)存在不同。
不過(guò)令人吃驚的是,作為最基礎(chǔ)、難度最低的CFA一級(jí),通過(guò)率居然是最低的,主要原因不是考試難度,而是因?yàn)槭状谓佑|CFA的考生對(duì)純英語(yǔ)的考試方式不太適應(yīng),所以影響了考試成績(jī)。而二級(jí)、三級(jí)考試的通過(guò)率逐漸在提升,可見(jiàn)只要鞏固好CFA一級(jí)知識(shí)的基礎(chǔ),通關(guān)二級(jí)、三級(jí)考試并不是難事。
1、考試內(nèi)容不同
cfa一級(jí)考試主要考查了投資工具相關(guān)知識(shí),cfa二級(jí)考試主要涉及到資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)知識(shí),cfa三級(jí)考試主要考查考生獨(dú)立撰寫(xiě)分析報(bào)告的能力。
2、考試權(quán)重不同
cfa一級(jí)與三級(jí)的考查科目重心互為補(bǔ)充,一級(jí)重基礎(chǔ),三級(jí)重應(yīng)用,而二級(jí)作為一個(gè)過(guò)渡則重綜合因此各科目給予的權(quán)重比較平衡。
cfa特許金融分析師,由美國(guó)特許金融分析師學(xué)院ICFA發(fā)起成立。獲得了全球170多個(gè)國(guó)家認(rèn)可,為全球各個(gè)金融行業(yè)提供最新、最具操作性的專(zhuān)業(yè)知識(shí)及嚴(yán)格的道德、專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則。獲得“全球領(lǐng)域的通行證”、“華爾街入場(chǎng)券”等稱(chēng)號(hào)。
CFA會(huì)員申請(qǐng)及會(huì)費(fèi)繳納
1、會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)年費(fèi)為:275美元;
2、已是退休狀態(tài)的會(huì)員年費(fèi)為:100美元;
3、分會(huì)的會(huì)員費(fèi)是多樣的,可參考具體所屬分會(huì)會(huì)費(fèi)繳納標(biāo)準(zhǔn);
4、CFA協(xié)會(huì)與分會(huì)的會(huì)員費(fèi)一旦交納,不可退費(fèi),不可轉(zhuǎn)讓會(huì)費(fèi)。
考下CFA證書(shū)有什么發(fā)展前景呢?
現(xiàn)在很多公司招聘,證書(shū)和學(xué)歷一樣重要都是敲門(mén)磚,有很多都表明CFA持證者優(yōu)先,由此可見(jiàn)CFA人才的競(jìng)爭(zhēng)性與緊缺性。像類(lèi)似國(guó)企中石化集團(tuán)布局的新興產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)——中石化資本,發(fā)布了它的招聘信息,43個(gè)崗位中,27個(gè)崗位均明確標(biāo)明持有CFA證書(shū)優(yōu)先,占總招聘崗位數(shù)一半以上。
還有上海證券交易所發(fā)布了秋季招聘啟事,包括校園招聘、社會(huì)招聘和實(shí)習(xí)生招聘,17個(gè)崗位中,10個(gè)崗位均明確標(biāo)明持有CFA證書(shū)優(yōu)先,占總招聘崗位數(shù)一半以上。銀行(平安、恒生、招商等)共發(fā)布了12個(gè)崗位招聘信息,標(biāo)明了持有CFA證書(shū)優(yōu)先。
CFA一級(jí)和二級(jí)的科目是相同的,共有十門(mén),分別是:企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、投資組合管理。
CFA三級(jí)考試的科目只有7門(mén),分別為:經(jīng)濟(jì)學(xué)、其他投資、權(quán)益投資、投資組合管理、固定收益、衍生工具、道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)。
CFA考試時(shí)間安排
四個(gè)考期:2月、5月、8月以及11月。
參照2022年CFA考試的次數(shù)安排:
CFA一級(jí)考試一年考四次,分別為2月、5月、8月以及11月;
CFA二級(jí)考試一年考三次,分別為2月、8月以及11月;
CFA三級(jí)考試一年考兩次,分別為5月和8月。
CFA報(bào)名條件是什么
根據(jù)CFA特許金融分析師協(xié)會(huì)的要求,報(bào)考不限定專(zhuān)業(yè),只要你對(duì)資產(chǎn)管理、投資研究、咨詢(xún)服務(wù)或投行感興趣,并且符合下列條件就能報(bào)名參加CFA考試。
學(xué)歷要求:
1、4年制本科或以上學(xué)歷者可直接報(bào)名參加考試
2、本科在校學(xué)生,報(bào)名時(shí)間到畢業(yè)時(shí)間在12個(gè)月之內(nèi)即可報(bào)名考試
3、3年制大專(zhuān)學(xué)歷加上1年全職工作經(jīng)驗(yàn)
4、2年制大專(zhuān)學(xué)歷加上2年全職工作經(jīng)驗(yàn),基本的遵守職業(yè)道德規(guī)范(CFA協(xié)會(huì)比較重視);能夠完成注冊(cè)和報(bào)名以及支付費(fèi)用;能夠用英語(yǔ)參加考試。
除工作經(jīng)驗(yàn)外,大部分同學(xué)都可以滿足其他條件的,建議想報(bào)考的大學(xué)生可以積攢夠工作經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗蓿賮?lái)報(bào)考CFA。
CFA的含金量
CFA的含金量是相當(dāng)高的,我們都知道CFA證書(shū)是通過(guò)了三級(jí)考試才能拿到證書(shū)的,而且是一級(jí)比一級(jí)難度高。CFA一直被視為金融投資界的MBA,國(guó)際“第二護(hù)照”,是全球金融投資業(yè)里最為嚴(yán)格并且含金量最高的資格認(rèn)證,被稱(chēng)為“金融第一考”的考試,為全球金融投資業(yè)在道德操守、專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。并且,人民日?qǐng)?bào)四次推薦CFA證書(shū)。我國(guó)眾多知名機(jī)構(gòu)青睞CFA持證人,其中包括:中國(guó)工商銀行、中國(guó)平安、光大、四大的中國(guó)事務(wù)所、海通證券、中國(guó)銀行、國(guó)泰君安紅杉資本中國(guó)公司等知名企業(yè)。
CFA每一級(jí)的考試待遇都不一樣,級(jí)別越高待遇越好,CFA一級(jí)考試通過(guò)者會(huì)受到會(huì)計(jì)師事務(wù)所的關(guān)注,CFA二級(jí)考試通過(guò)者對(duì)在職人士的幫助會(huì)更大,尤其是那些想要轉(zhuǎn)換職業(yè)跑道的朋友;CFA三級(jí)考試通過(guò)者,可以直接從中級(jí)崗位做起,例如投行的Associate或者VP。
對(duì)投資行業(yè)薪酬?duì)顩r的調(diào)查表明,雇主愿意為擁有10年或以上工作經(jīng)驗(yàn)CFA持證人提供高額獎(jiǎng)金。同行業(yè),CFA持證人比非持證人收入高24%。如果不談工作經(jīng)驗(yàn),CFA持證人于非持證人的薪酬差距將更大,CFA持證人的薪資高于非持證人54%。
CFA只考一級(jí)有用嗎?
有用,CFA只考一級(jí)也能夠在找工作的過(guò)程中獲得一定的優(yōu)勢(shì),因?yàn)镃FA的含金量很高,每一級(jí)有每一級(jí)的用處。但是對(duì)于已經(jīng)參加工作的人來(lái)說(shuō),僅僅通過(guò)CFA一級(jí)考試是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這時(shí)候,考生們應(yīng)該要把眼光放到二級(jí)、三級(jí)甚至持證人上去,至少也應(yīng)該通過(guò)CFA二級(jí)考試。(CFA成績(jī)是永久有效的)
CFA二級(jí)的學(xué)習(xí)涵蓋了財(cái)務(wù)分析技術(shù)、定量分析、資產(chǎn)評(píng)估工具、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的宏觀、微觀分析等等,通過(guò)二級(jí)考試后,考生的金融專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練相對(duì)完備、知識(shí)相對(duì)齊備,對(duì)工作實(shí)操上的幫助非常大。
CFA能夠從事的崗位有哪些?
cfa持證者可以考慮從事:四大的項(xiàng)目經(jīng)理、高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理、投行金融產(chǎn)品經(jīng)理、投行分析師、基金經(jīng)理、銀行理財(cái)經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、企業(yè)金融分析師、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、咨詢(xún)顧問(wèn)、股票研究員等等,幾乎涉及到金融行業(yè)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。
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雇傭CFA持證人的十大主要公司
全球范圍內(nèi),雇傭CFA協(xié)會(huì)會(huì)員的十大主要公司:美國(guó)銀行美林證券(Bank of America Merrill Lynch)、花旗集團(tuán)(Citigroup)、瑞士信貸集團(tuán)(Credit Suisse)、德意志銀行(Deutsche Bank)、匯豐銀行(HSBC)、摩根大通(JP Morgan Chase)、摩根斯坦利(Morgan Stanley Smith Barney)、加拿大皇家銀行(RBC)、瑞士聯(lián)合銀行(UBS)、富國(guó)銀行(Wells Fargo);
在中國(guó)大陸擁有CFA特許資格認(rèn)證持有人的雇主包括普華永道、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)國(guó)際金融有限公司、匯豐銀行、中國(guó)中信、法國(guó)巴黎銀行、瑞銀、德勤、安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中國(guó)平安保險(xiǎn)、招商局集團(tuán)、國(guó)泰君安證券股份有限公司等。
從這這些雇主的名號(hào)聽(tīng)來(lái),無(wú)不是響徹一方的國(guó)際名企,常常在他們的招聘信息中都能看到——持有CFA證書(shū)優(yōu)先。
也正是因?yàn)檫@些頂尖名企對(duì)CFA持證人的偏愛(ài),才有了CFA證書(shū)的“投行敲門(mén)磚”之稱(chēng)。
為了讓對(duì)CFA感興趣的伙伴們更好的了解CFA考試的相關(guān)知識(shí),更好地進(jìn)行學(xué)習(xí),我們準(zhǔn)備了免費(fèi)的CFA金融知識(shí)配套資料,直接戳下方圖片↓↓,即可免費(fèi)報(bào)名聽(tīng)課,立即解鎖Get金融英語(yǔ)詞匯手冊(cè)、金融英語(yǔ)課程、CFA練習(xí)題等更多禮包!助力大家攻破CFA考試難題,順利上岸!
cfa一級(jí)最難的科目是職業(yè)倫理道德,主要是因?yàn)榈赖逻@個(gè)科目知識(shí)點(diǎn)之間的邏輯關(guān)系沒(méi)有很明顯,有些知識(shí)需要先理解,有些知識(shí)只能死記硬背,而且道德這個(gè)科目在考試中的分?jǐn)?shù)占比比較高,如果在這部分失利,會(huì)極大影響考試通過(guò)率。
cfa一級(jí)考試內(nèi)容
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cfa一級(jí)考試有180道單項(xiàng)選擇題,其中有20題是不計(jì)入分?jǐn)?shù)的實(shí)驗(yàn)題,考試注重工具及技術(shù),考試內(nèi)容包括資產(chǎn)估值入門(mén)及證券管理技巧,考察范圍廣,基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)多,主要考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念,考生需要構(gòu)建基礎(chǔ)知識(shí)體系,將知識(shí)歸納理解吸收。
cfa一級(jí)學(xué)習(xí)方法
按照數(shù)量分析—財(cái)務(wù)報(bào)表分析—公司金融—固定收益—經(jīng)濟(jì)學(xué)—權(quán)益類(lèi)投資分析—衍生品—其他類(lèi)投資—投資組合的順序?qū)W習(xí),完成CFA一級(jí)考試中的知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)之后,及時(shí)使用題庫(kù)、原版教材的課后題、Mock后的習(xí)題等等資料,加強(qiáng)對(duì)知識(shí)點(diǎn)的影響,定時(shí)回顧已學(xué)完的知識(shí)點(diǎn),避免遺忘。
通過(guò)cfa一級(jí)的好處
通過(guò)cfa一級(jí)后,就可以申請(qǐng)加入CFA協(xié)會(huì),成為CFA正式會(huì)員,同時(shí)可以應(yīng)聘證券公司,基金公司,商業(yè)銀行分析師以及交易員這類(lèi)對(duì)口工作。
通過(guò)cfa的好處
通過(guò)CFA考試,在學(xué)習(xí)的過(guò)程中一方面能對(duì)金融行業(yè)有更全面更深入的認(rèn)識(shí),更好判斷自己的未來(lái)職業(yè)發(fā)展方向;另一方面也有助于拓寬自身視野。
CFA考試所涵蓋的金融知識(shí),從固定收益投資分析到股權(quán)分析、企業(yè)金融、衍生工具等,都側(cè)重于培養(yǎng)考生的投資分析能力,而這種投資分析能力是想在金融界發(fā)展的人不可缺失的能力。
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CFA考試有10個(gè)科目的學(xué)習(xí),但教材并不是分為十本教材,而是綜合成六卷,cfa一級(jí)考試科目教材書(shū)籍名稱(chēng)如下:
Volume 1:Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2:Economics
Volume 3:Financial Statement
Volume 4:Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5:Equity and Fixed Income
Volume 6:Derivatives and Alternative Investment
教材名稱(chēng)譯名:
第1卷:道德和專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn),定量分析方法
第2卷:經(jīng)濟(jì)學(xué)
第3卷:財(cái)務(wù)報(bào)表
第4卷:公司財(cái)務(wù)和投資組合管理
第5卷:股票和固定收益
第6卷:衍生工具和另類(lèi)投資
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cfa一級(jí)主要側(cè)重考投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系。各科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%。
1、CFA一級(jí)考試題型:共有180道選擇題,其中包含160道考題+20道實(shí)驗(yàn)題(即20道題不計(jì)入總分),考試中不會(huì)標(biāo)明實(shí)驗(yàn)題為哪些題!
1、CFA協(xié)會(huì)官方教材
特點(diǎn):構(gòu)架完備知識(shí)體系;原汁原味貼近考點(diǎn);學(xué)以致用更便捷,報(bào)名時(shí)可選擇。建議學(xué)習(xí)完后練習(xí)CFA原版教材課后習(xí)題。
2、CFA科目思維導(dǎo)圖
3、CFA中英文教材
CFA一級(jí)有中英文教材可參考。英語(yǔ)基礎(chǔ)差的考生可先通過(guò)CFA中文教材幫助學(xué)習(xí)。CFA中英文教材可在各大購(gòu)物平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)。
CFA中英文教材緊扣新的考綱,共計(jì)十個(gè)科目,五十八個(gè)章節(jié),對(duì)應(yīng)原版書(shū)的章節(jié)順序編寫(xiě)。一方面該順序適合大部分考生的知識(shí)框架構(gòu)建邏輯,另一方面該順序也便于閱讀原版教材的考生有需要時(shí)查閱相關(guān)內(nèi)容。CFA中英文教材幫CFA考生將生澀難理解英文轉(zhuǎn)換成貼近華人考生語(yǔ)言習(xí)慣的中文,在很大的程度上加快你學(xué)習(xí)理解的進(jìn)度;對(duì)重要的專(zhuān)有名詞和關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)附上了英文表述,并不會(huì)脫離原版英文內(nèi)容,這種中英結(jié)合的學(xué)習(xí)方式,能夠讓CFA考生更好的學(xué)習(xí)CFA知識(shí)。
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cfa一級(jí)考試科目用書(shū)有CFA協(xié)會(huì)官方教材、CFA科目思維導(dǎo)圖、CFA中英文教材、CFA協(xié)會(huì)道德手冊(cè)、CFA歷年mock。
其中CFA官方教材具備構(gòu)架完備知識(shí)體系;原汁原味貼近考點(diǎn);培養(yǎng)考生實(shí)操能力的特點(diǎn),想要高分的考生可以一定要看。
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CFA一級(jí)考試側(cè)重于工具和技巧,側(cè)重于投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),包括資產(chǎn)估值和證券管理技能的介紹,主要考查考生在投資評(píng)價(jià)和管理方面的工具和基本概念,使學(xué)生具備金融投資分析的基本知識(shí)體系。
科目及權(quán)重占比為:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%。
cfa一級(jí)考試題型:共有180道選擇題。
第一場(chǎng)考試:90道選擇題,涵蓋4個(gè)主題:道德操守與專(zhuān)業(yè)行為準(zhǔn)則、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)告與分析。
第二場(chǎng)考試:90道選擇題,涵蓋6個(gè)主題:公司金融、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類(lèi)投資和投資組合管理。
模塊包含幾個(gè)科目的順序是打亂的,并且不會(huì)在題目前標(biāo)注科目。
設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等,分完成第一場(chǎng)和第二場(chǎng)完成;每道題就是一個(gè)獨(dú)立的問(wèn)題或一句陳述,要求從ABC三個(gè)選項(xiàng)中選出最合適的答案。
1、熟悉計(jì)算器的功能操作,CFA考試指定專(zhuān)用計(jì)算器(the Texas Instruments BA II Plus或是the Hewlett Packard 12C)。
2、除另有說(shuō)明外,關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的考題是基于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。如考題是基于美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,則會(huì)在題目中說(shuō)明。
3、每道選擇題答題平均約需90秒鐘??忌筛鶕?jù)具體題目及審題情況,對(duì)各題作答時(shí)間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。所有題目都要作答,答錯(cuò)不扣分。
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2023年cfa考試難度比較大,CFA考試的知識(shí)體系比較科學(xué)而龐雜,考生需要學(xué)習(xí)的知識(shí)點(diǎn)比較多,準(zhǔn)備這個(gè)考試要花比較長(zhǎng)的時(shí)間。
cfa官方協(xié)會(huì)建議每個(gè)級(jí)別之間間隔六個(gè)月,尤其是0基礎(chǔ)的考生可能會(huì)花費(fèi)較多時(shí)間。CFA協(xié)會(huì)每年公布的各級(jí)考試參考通過(guò)率大約維持在40%-50%左右,另外,2021年之后換成機(jī)考考試,通過(guò)率更是直線下滑。
cfa一二三級(jí)考試題型介紹
1、CFA一級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識(shí)。
共有180道單項(xiàng)選擇題(第一場(chǎng)與第二場(chǎng)各90道題),設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等。
2、CFA二級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握資產(chǎn)類(lèi)別的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)。
CFA考試中設(shè)置的每個(gè)項(xiàng)目都包含一個(gè)小插圖,后跟4個(gè)單項(xiàng)選擇項(xiàng)(問(wèn)題)。這兩場(chǎng)考試中的每一節(jié)都有44個(gè)單項(xiàng)選擇題,整個(gè)考試共有88個(gè)題項(xiàng),每個(gè)題3分。
3、CFA三級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資組合管理知識(shí)。
CFA三級(jí)考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
?。?)第一場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
(2)第二場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
cfa一二三級(jí)考試權(quán)重占比
CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、公司理財(cái)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。(7門(mén)課程)
2023年cfa考試地點(diǎn)
2023年CFA考試地點(diǎn)將增加,具體包括:
北京、成都、重慶、大連、佛山、福州、廣州、杭州、合肥、濟(jì)南、昆明、南昌、南京、寧波、青島、上海、深圳、蘇州、天津、武漢、西安。
針對(duì)2023年5月及之后的考試窗口,中國(guó)內(nèi)地將在以下城市開(kāi)放機(jī)考考點(diǎn):佛山、合肥、寧波、蘇州、南昌、福州。2023年5月考試窗口預(yù)計(jì)將于2022年8月開(kāi)放報(bào)名。
CFA一級(jí)和二級(jí)考試科目:《職業(yè)倫理道德》、《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》和《其他類(lèi)投資》。
CFA三級(jí)考試科目:《道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生工具》和《其他類(lèi)投資》。
cfa考試的介紹
CFA考試是國(guó)際通行的金融投資從業(yè)者專(zhuān)業(yè)資格認(rèn)證。考過(guò)后的證書(shū)是美國(guó)以及全世界公認(rèn)金融證券業(yè)最高認(rèn)證書(shū),也是全美重量級(jí)財(cái)務(wù)金融機(jī)構(gòu)的分析從業(yè)人員必備證書(shū)。
CFA的權(quán)威性:舉辦CFA考試的機(jī)構(gòu)AIMR本身是一個(gè)具有悠久歷史和聲譽(yù)的著名,其創(chuàng)辦的投資雜志《Financial Analyst Journal》被譽(yù)為應(yīng)用金融和投資領(lǐng)域的世界最高水平的雜志,具有極高的引用率和影響力。
CFA的唯一性和標(biāo)準(zhǔn)性:會(huì)計(jì)和精算考試在全世界都有幾個(gè)比較權(quán)威的考試,(精算有美國(guó)SOA和英國(guó)FIA,會(huì)計(jì)有ACCA、美國(guó)CPA等),而全世界投資業(yè)只有這一個(gè)權(quán)威的考試,擁有CFA可以在國(guó)外一些地區(qū)就業(yè)。
cfa一二三級(jí)考試內(nèi)容
CFA一級(jí):基礎(chǔ)性與實(shí)操性比較強(qiáng),包含了金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)具備的金融從業(yè)知識(shí),如估值,統(tǒng)計(jì)等相關(guān)知識(shí),還有投資、管理方面工具的使用及基礎(chǔ)概念等。
CFA二級(jí):進(jìn)階性知識(shí)掌握,包含的知識(shí)點(diǎn)主要有財(cái)務(wù)分析技術(shù)、定量分析、資產(chǎn)評(píng)估工具、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的宏觀、微觀分析等,考察范圍更廣泛。
CFA三級(jí):是前兩個(gè)等級(jí)考試內(nèi)容的綜合,考試形式分上、下兩部分,該階段要求考生能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告、分析投資績(jī)效,重點(diǎn)考察考生對(duì)資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析的熟知程度。
cfa考試時(shí)間安排
1、2023年2月考季考試時(shí)間
2023年2月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年2月14日-2023年2月20日;
2023年2月CFA三級(jí)考試時(shí)間:2023年2月21日-2023年2月23日。
2、2023年5月考季考試時(shí)間
2023年5月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年5月16日-2023年5月22日;
2023年5月CFA二級(jí)考試時(shí)間:2023年5月23日-2023年5月27日。
CFA協(xié)會(huì)明確要求,考生報(bào)考CFA三個(gè)等級(jí)的考試之間,每?jī)杉?jí)考試之間的間隔必須在6個(gè)月及以上時(shí)間,也就是說(shuō),考生順利通過(guò)cfa一級(jí)的話,要隔6個(gè)月后才可以報(bào)考cfa二級(jí),考完cfa二級(jí)后要隔至少6個(gè)月才可以報(bào)考三級(jí)。但是每級(jí)考試之間是沒(méi)有最長(zhǎng)時(shí)間限制的,考試成績(jī)永久有效。
cfa考試時(shí)間安排
1、2023年2月考季考試時(shí)間
2023年2月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年2月14日-2023年2月20日;
2023年2月CFA三級(jí)考試時(shí)間:2023年2月21日-2023年2月23日。
2、2023年5月考季考試時(shí)間
2023年5月CFA一級(jí)考試時(shí)間:2023年5月16日-2023年5月22日;
2023年5月CFA二級(jí)考試時(shí)間:2023年5月23日-2023年5月27日?!?/p>
cfa補(bǔ)考注意事項(xiàng)
如果考生沒(méi)有順利通過(guò)一級(jí)話那就需要補(bǔ)考,考生參加CFA每個(gè)等級(jí)的考試只有6次機(jī)會(huì),如果考生6次機(jī)會(huì)都未通過(guò)CFA考試的話,將無(wú)法再次進(jìn)行補(bǔ)考。且CFA協(xié)會(huì)要求,如果考生未通過(guò)任意一個(gè)等級(jí)的CFA考試,如果還想進(jìn)行補(bǔ)考的話,中間也至少要間隔6個(gè)月或者以上的時(shí)間。
舉例說(shuō)明:假設(shè)考生未通過(guò)2022年2月的CFA一級(jí)考試,如果還想進(jìn)行補(bǔ)考,最早只能選擇2022年8月CFA一級(jí)考試的窗口?!?/p>
CFA有什么備考建議
一、制定合理的備考計(jì)劃
在準(zhǔn)備考試之前應(yīng)該制定一個(gè)科學(xué)的備考計(jì)劃。因?yàn)镃FA考試科目不是相相互獨(dú)立的,所以要利用科目之間的關(guān)聯(lián)性學(xué)習(xí)。道德這一門(mén)科目是獨(dú)立的,所以可放在最后學(xué)??梢詫⒍俊⒔?jīng)濟(jì)學(xué)財(cái)報(bào)和企業(yè)發(fā)行人這些科目歸為投資工具部分去學(xué)習(xí)。另外,再將投資組合管理與財(cái)富規(guī)劃科目進(jìn)行單獨(dú)備考。
對(duì)于不同基礎(chǔ)的考生,也應(yīng)考慮如何分配備考時(shí)間:
?。?)假設(shè)是金融基礎(chǔ)很差的考生,可以制定好建立金融基礎(chǔ)知識(shí)框架的學(xué)習(xí)階段;
(2)假設(shè)是在職人士,備考CFA考試很難抽出時(shí)間的話,可以在報(bào)名之前就開(kāi)始備考,拉長(zhǎng)備考戰(zhàn)線;
(3)如果是英語(yǔ)基礎(chǔ)很差的話,一定要花時(shí)間提升英語(yǔ)閱讀的能力,從金融基礎(chǔ)的英文詞匯學(xué)起。
二、準(zhǔn)備充分的時(shí)間投入
根據(jù)CFA協(xié)會(huì)對(duì)候選人曾經(jīng)的調(diào)查報(bào)告不難發(fā)現(xiàn),CFA一級(jí)考生平均投入的學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)為303小時(shí),二級(jí)投入學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)需要328小時(shí),三級(jí)平均投入時(shí)長(zhǎng)為344小時(shí)。但是考生在考慮自己實(shí)際的備考時(shí)長(zhǎng)的時(shí)候,需要考慮到基礎(chǔ)水平、一級(jí)可投入的時(shí)長(zhǎng)等因素。
三、充分搜集備考資料
備考CFA一級(jí)考試常用的資料包括:CFA精要圖解、CFA一級(jí)中英文教材、歷年MOCK以及考試專(zhuān)用計(jì)算題、CFA協(xié)會(huì)道德手冊(cè)(Standards of Practice Handbook)、CFA考綱、CFA押題密卷、CFA題庫(kù)
四、分析做題的技巧
做題過(guò)程種大家要注意積累并學(xué)習(xí)答題技巧。CFA考試相關(guān)的答題技巧比如排除法、對(duì)比法等等。大家在考試前可以先了解這些方法然后在平時(shí)做題的過(guò)程中用起來(lái),這樣的話在考試的時(shí)候也可以更加熟練的運(yùn)用。另外,我們要知道CFA考試的知識(shí)點(diǎn)在考試的時(shí)候,是有占比的,我們?cè)趶?fù)習(xí)備考的過(guò)程種,也要學(xué)會(huì)分清知識(shí)的主次。
最后,CFA考試進(jìn)入最后沖刺的階段時(shí)候,應(yīng)該由熟悉書(shū)本向梳理知識(shí)脈絡(luò)轉(zhuǎn)向試題的模擬。模擬試題的時(shí)間最好是大段整塊的時(shí)間,因?yàn)檫@個(gè)階段需要注意力集中,同時(shí)也可以規(guī)范做題速度。
2023年cfa考試難度還是比較大的,cfa考試屬于全球性的金融考試,考試通過(guò)率雖然不是很低,但是要考察的知識(shí)點(diǎn)非常的多,難度也是不容大家忽視的。
cfa官方協(xié)會(huì)建議考生在報(bào)考每個(gè)級(jí)別考試時(shí)間隔六個(gè)月的時(shí)間,尤其是零基礎(chǔ)的考生可能會(huì)花費(fèi)較多時(shí)間。CFA協(xié)會(huì)每年公布的各級(jí)考試參考通過(guò)率大約維持在40%-50%左右,另外,2021年之后換成機(jī)考考試,通過(guò)率更是直線下滑。
cfa一二三級(jí)考試題型介紹
1、CFA一級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識(shí)。
共有180道單項(xiàng)選擇題(第一場(chǎng)與第二場(chǎng)各90道題),設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等。
2、CFA二級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握資產(chǎn)類(lèi)別的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)。
CFA考試中設(shè)置的每個(gè)項(xiàng)目都包含一個(gè)小插圖,后跟4個(gè)單項(xiàng)選擇項(xiàng)(問(wèn)題)。這兩場(chǎng)考試中的每一節(jié)都有44個(gè)單項(xiàng)選擇題,整個(gè)考試共有88個(gè)題項(xiàng),每個(gè)題3分。
3、CFA三級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資組合管理知識(shí)。
CFA三級(jí)考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
?。?)第一場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
(2)第二場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”?! ?/p>
cfa考試主要考察哪方面?
cfa考試主要考察的是數(shù)學(xué)、金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)以及英語(yǔ)水平這些層面的知識(shí)和能力。對(duì)數(shù)學(xué)的考察,主要考察的是概率論、統(tǒng)計(jì)學(xué),但是不會(huì)涉及到微積分這樣的高級(jí)知識(shí);對(duì)金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)的考察方面,CFA考試主要針對(duì)大家的實(shí)務(wù)能力進(jìn)行測(cè)驗(yàn),教材和課程的設(shè)置較為直白,知識(shí)點(diǎn)和投資分析息息相關(guān);在對(duì)英語(yǔ)的考察方面呢,一般而言,只要是英語(yǔ)四級(jí)通過(guò)的水平就能夠應(yīng)付得了CFA的全級(jí)考試了?!?/p>
2023年cfa考試地點(diǎn)
2023年CFA考試地點(diǎn)將增加,具體包括:
北京、成都、重慶、大連、佛山、福州、廣州、杭州、合肥、濟(jì)南、昆明、南昌、南京、寧波、青島、上海、深圳、蘇州、天津、武漢、西安。
針對(duì)2023年5月及之后的考試窗口,中國(guó)內(nèi)地將在以下城市開(kāi)放機(jī)考考點(diǎn):佛山、合肥、寧波、蘇州、南昌、福州。2023年5月考試窗口預(yù)計(jì)將于2022年8月開(kāi)放報(bào)名。
蘇州CFA一二三級(jí)考10門(mén):
經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易)、定量分析、國(guó)際金融市場(chǎng)與投資工具、另類(lèi)投資、股權(quán)資本評(píng)估、固定收益投資分析、財(cái)務(wù)分析、公司理財(cái)、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。
蘇州CFA一二三級(jí)各科目分?jǐn)?shù)占比
1、CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、企業(yè)發(fā)行人8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
2、CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
3、CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。(7門(mén)課程)
CFA考試對(duì)數(shù)學(xué)和英語(yǔ)水平要求高嗎?
對(duì)于還沒(méi)有入門(mén),零基礎(chǔ)CFA考試的的考生,其實(shí)CFA并沒(méi)有想象中那么難,下面整理CFA考試對(duì)于英語(yǔ)、數(shù)學(xué)的要求。
1、英語(yǔ):
CFA是一項(xiàng)國(guó)際證書(shū),根據(jù)要求,其考試語(yǔ)言只能是英文。這就讓很多對(duì)自己英文不自信的考生望而卻步。其實(shí),CFA對(duì)英文的要求并沒(méi)有大家想象的那么高,據(jù)歷年CFA官方答疑稱(chēng):四級(jí)水平足矣。CFA的考試重點(diǎn)并不是看考生的英語(yǔ)語(yǔ)法運(yùn)用得如何,而是測(cè)試考生對(duì)關(guān)鍵投資點(diǎn)的分析,如證券分析和組合管理運(yùn)用、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、金融衍生品等。
2、數(shù)學(xué):
有些人認(rèn)為要想考CFA一定要數(shù)學(xué)好,其實(shí)這是一個(gè)誤區(qū)。CFA一級(jí)和二級(jí)中雖然有計(jì)算題,但是占數(shù)比并不高,而且對(duì)數(shù)學(xué)的要求也不大,即使你不會(huì)微積分、高數(shù)曾掛過(guò)科也沒(méi)問(wèn)題。不夸張的說(shuō),只要有高中水平的數(shù)學(xué)就可以解決這些計(jì)算題的運(yùn)算問(wèn)題。至于能不能做對(duì)計(jì)算題,還是取決于專(zhuān)業(yè)課知識(shí)的掌握程度?! ?/p>
CFA考試時(shí)間安排
1、上半場(chǎng)考試,時(shí)間為3個(gè)小時(shí);
上半場(chǎng)考試結(jié)束前,考生需確認(rèn)并提交答題結(jié)果;請(qǐng)注意,答案提交后,上半場(chǎng)考試結(jié)束,考生將無(wú)法返回重新填答該部分的題目;
2、可選休息時(shí)間30分鐘,考生還可選擇跳過(guò)休息時(shí)間,接著考下半場(chǎng)的考試;
下半場(chǎng)考試結(jié)束前,考生需確認(rèn)并提交答題結(jié)果;與上半場(chǎng)考試一樣,答案提交后,下半場(chǎng)考試結(jié)束,考生無(wú)法返回進(jìn)行任何操作;
3、考試體驗(yàn)問(wèn)卷填寫(xiě);
考生在兩場(chǎng)考試中間的休息時(shí)間不多,因此建議大家?guī)б恍└吣芰克偈车氖澄锶タ紙?chǎng)。
試題的數(shù)量也有所下降,以前是240道題目,現(xiàn)在是180道,而其中的20道為實(shí)驗(yàn)題目,不計(jì)分,但是考生并不知道到底是哪20題。
cfa一二三級(jí)考試難度不同,因此備考時(shí)間也不一樣,根據(jù)協(xié)會(huì)官方建議,CFA一級(jí)需要有效備考時(shí)間303個(gè)小時(shí),大約3個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間;CFA二級(jí)備考需要有效備考時(shí)間328個(gè)小時(shí),大約4-5個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間;CFA三級(jí)備考需要有效備考時(shí)間344個(gè)小時(shí),大約5-6個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間。
CFA一級(jí)、二級(jí)的考查科目包括《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》,三級(jí)科目則為《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》?! ?/p>
CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、公司理財(cái)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%?! ?/p>
提交CFA持證申請(qǐng)后,需要進(jìn)行審核。審核過(guò)程最多可能需要10個(gè)工作日。涉及到加入地方性協(xié)會(huì)的申請(qǐng)將由地方性協(xié)會(huì)進(jìn)行審核,審核的時(shí)長(zhǎng)最長(zhǎng)可能達(dá)到30個(gè)自然曰。
在所有申請(qǐng)步驟審核完成之后,協(xié)會(huì)將向申請(qǐng)人發(fā)送一封電子郵件,說(shuō)明申請(qǐng)審核已完成。為了確保郵件能夠正常接收建議申請(qǐng)人登錄CFA Institute賬號(hào),在個(gè)人信息中進(jìn)行相關(guān)信息的核對(duì),確認(rèn)信息無(wú)誤。
cfa一二三級(jí)考試難度不同,所以每一級(jí)的備考時(shí)間也不一樣。根據(jù)cfa協(xié)會(huì)官方建議,CFA一級(jí)需要有效備考時(shí)間303個(gè)小時(shí),大約3個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間;CFA二級(jí)備考需要有效備考時(shí)間328個(gè)小時(shí),大約4-5個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間;CFA三級(jí)備考需要有效備考時(shí)間344個(gè)小時(shí),大約5-6個(gè)月的復(fù)習(xí)時(shí)間。
CFA一級(jí)考試科目權(quán)重
職業(yè)倫理道德(Ethical and Professional Standards)15%-20%、定量分析(Quantitative Methods)8%-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)(Economics)8%-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析(Financial Reporting and Analysis)13%-17%、公司理財(cái)(Corporate Finance)8%-12%、投資組合管理(Portfolio Management)5%-8%、權(quán)益投資(Equity Investments)10%-12%、固定權(quán)益投資(Fixed Income Investments)10%-12%、衍生品投資(Derivatives Investments)5%-8%、其他投資(Alternative Investments)5%-8%。
CFA二級(jí)考試科目權(quán)重
職業(yè)倫理道德(Ethical and Professional Standards)10%-15%、定量分析(Quantitative Methods)5%-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)(Economics)5%-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析(Financial Reporting and Analysis)10%-15%、公司理財(cái)(Corporate Finance)5%-10%、投資組合管理(Portfolio Management)10%-15%、權(quán)益投資(Equity Investments)10%-15%、固定權(quán)益投資(Fixed Income Investments)10%-15%、衍生品投資(Derivatives Investments)5%-10%、其他投資(Alternative Investments)5%-10%?! ?/p>
CFA三級(jí)考試科目權(quán)重
職業(yè)倫理道德(Ethical and Professional Standards)10%-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)(Economics)5%-10%、權(quán)益投資(Equity Investments)10%-15%、固定權(quán)益投資(Fixed Income Investments)15%-20%、衍生品投資(Derivatives Investments5%-10%、其他投資(Alternative Investments)5%-10%、投資組合管理(Portfolio Management)35%-40%。
2023年8月cfa一二三級(jí)考試科目有:衍生品投資、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、權(quán)益投資、職業(yè)倫理道德、公司理財(cái)、另類(lèi)投資、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、投資組合管理、固定收益投資。其中一二級(jí)考全部科目,三級(jí)只需要考其中7門(mén)。cfa一二三級(jí)的考試難度是以此遞增的,所以大家要認(rèn)真?zhèn)淇济恳患?jí)別的考試。
cfa一二三級(jí)備考方法
cfa考試備考方法有很多,但不管哪一種,大家能夠真正運(yùn)用上的才是最好的備考方法。在備考前期,大家要了解CFA協(xié)會(huì)給的考試最佳準(zhǔn)備時(shí)間是四個(gè)月,300個(gè)小時(shí),建議大家平均每天花2-3個(gè)小時(shí)來(lái)復(fù)習(xí),如果備考時(shí)間充分的話可以適當(dāng)增加日均復(fù)習(xí)時(shí)間。
建議大家配合好cfa官方教材和練習(xí)冊(cè)的使用,五個(gè)星期過(guò)一遍Notes,剩下的三個(gè)多星期用來(lái)刷題和知識(shí)點(diǎn)整理。在備考過(guò)程中還可以多看一些有英文版的財(cái)經(jīng)新聞,因?yàn)镃FA中很多術(shù)語(yǔ)在英文版財(cái)經(jīng)新聞中都可以見(jiàn)到,所以接觸的多了就不會(huì)那么陌生。
從歷年CFA考試通過(guò)率來(lái)講并不是很高,畢竟CFA考試是國(guó)外考試,難度大,語(yǔ)言差異等因素造成,所以在CFA考試前需要做好充分的準(zhǔn)備?!?/p>
cfa一二三級(jí)考試難度分析
CFA一級(jí)考試,是cfa三個(gè)級(jí)別中最簡(jiǎn)單的,無(wú)論是根據(jù)考生的感知,還是對(duì)知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行結(jié)戲。cfa一級(jí)考察的知識(shí)不深,但是內(nèi)容非常之豐富,包括4000多個(gè)知識(shí)點(diǎn),如前面所說(shuō),cfa一級(jí)考察的是基礎(chǔ)知識(shí)。cfa重點(diǎn)在道德和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)兩部分,在細(xì)節(jié)考察上非常多??忌槐?fù)?dān)心,就算沒(méi)有金融學(xué)基礎(chǔ),英語(yǔ)達(dá)到四級(jí)水平,花上三四個(gè)月準(zhǔn)備,通過(guò)考試的概率還是很高的。
CFA二級(jí)考察的知識(shí)點(diǎn)相對(duì)于cfa一級(jí)來(lái)說(shuō)更為細(xì)致,也更深入一點(diǎn)。道德科目和一級(jí)差別不大,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部分細(xì)節(jié)比較多,需要多花一些時(shí)間去學(xué)習(xí)。
到了CFA三級(jí),更加注重實(shí)操,考試的題型進(jìn)行了調(diào)整,題型從全選擇題變成了上午有Essay,另外,對(duì)英文寫(xiě)作有一定的要求,相對(duì)有挑戰(zhàn)性。
cfa機(jī)考考試技巧
1、巧妙運(yùn)用計(jì)算器
cfa協(xié)會(huì)規(guī)定大家可以使用協(xié)會(huì)規(guī)定的計(jì)算器,CFA考試的一些內(nèi)容是需要計(jì)算的。這時(shí)候,心算和口算都不是好的選擇。使用CFA考試專(zhuān)用計(jì)算器是一個(gè)不錯(cuò)的決定。所以建議大家使用CFA考試專(zhuān)用計(jì)算器提前多加練習(xí)。
2、熟悉操作流程
在cfa考試之前,各位考生需要了解cfa機(jī)考的操作規(guī)則,掌握操作規(guī)則將極大地幫助您快速回答問(wèn)題。
3、考前練習(xí)多進(jìn)行無(wú)紙化模擬系統(tǒng)
自從實(shí)行機(jī)考改革后,為了適應(yīng)機(jī)考考試環(huán)境,建議各位cfa考生,多做考前練習(xí)。
2024年CFA考試已經(jīng)開(kāi)始報(bào)名,相信許多考生已經(jīng)在備考CFA考試了!CFA協(xié)會(huì)也發(fā)布了2024年CFA教學(xué)大綱的新教學(xué)大綱,總的來(lái)說(shuō),24年的變化還是很大的,有超過(guò)50%的變化,令人驚訝。因此,會(huì)計(jì)網(wǎng)(www.hongfaad.com)為了讓廣大考生更高效備考CFA考試,準(zhǔn)備了以下免費(fèi)資料(數(shù)量有限,盡快領(lǐng)?。。?
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上述CFA免費(fèi)資料,包含了CFA考綱解讀、CFA備考資料包等資料,具體如下:
1、CFA考綱解讀:
詳解今年官方考綱變化
針對(duì)變化給出學(xué)習(xí)方法
給與新老學(xué)員不同備考建議
覆蓋考試十大科目
2、CFA備考資料包:
CFA二級(jí)怎么學(xué)
CFA考前做題順序
三級(jí)怎么學(xué)
數(shù)量科目學(xué)習(xí)計(jì)劃表
一級(jí)考試重點(diǎn)
一級(jí)數(shù)量科目學(xué)習(xí)計(jì)劃表
二級(jí)公示表-數(shù)量
二級(jí)易考點(diǎn)-數(shù)量
一級(jí)中文教材-數(shù)量
一級(jí)考點(diǎn)-數(shù)量
...(略)
同時(shí),會(huì)計(jì)網(wǎng)(www.hongfaad.com)還給考生準(zhǔn)備了CFA考試0元快速入門(mén)優(yōu)選課,包括了三大課程模塊,第一天為金融進(jìn)階,包括金融本質(zhì)、核心崗位、分析方法、未來(lái)趨勢(shì)、行業(yè)分類(lèi);第二天為投資進(jìn)階,包括財(cái)報(bào)揭秘、行研框架、風(fēng)險(xiǎn)管理、組合管理、估值策略;第三天為技能進(jìn)階,包括學(xué)習(xí)方法、案例拓展、高效工具、快速解題、記憶口訣??忌牲c(diǎn)擊下方圖片,免費(fèi)領(lǐng)取!提醒!數(shù)量有限!建議盡快領(lǐng)??!
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1、制定一個(gè)恰當(dāng)?shù)膫淇加?jì)劃。
CFA考試的內(nèi)容相當(dāng)復(fù)雜,需要充足的時(shí)間和精力準(zhǔn)備??忌鷳?yīng)該制定詳細(xì)的備考計(jì)劃,包括每天的學(xué)習(xí)時(shí)間、復(fù)習(xí)內(nèi)容和考試時(shí)間表等。同時(shí),要根據(jù)自己的實(shí)際情況量身定制計(jì)劃,合理安排時(shí)間,避免過(guò)度壓力和疲勞。
2、增強(qiáng)練習(xí)和模擬考試的重要性。
CFA考試題型十分復(fù)雜,考生需要具備一定的應(yīng)試能力。通過(guò)進(jìn)行大量練習(xí)和模擬考試,考生可以提高應(yīng)對(duì)考試的能力,熟悉考試的形式與節(jié)奏,以更好地準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)考試。
3、請(qǐng)注意道德規(guī)范和職業(yè)準(zhǔn)則。
CFA考試高度關(guān)注職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則,考生需重視倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)這部分內(nèi)容。應(yīng)了解CFA協(xié)會(huì)的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和道德準(zhǔn)則,注重備考期間相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)和應(yīng)用。
2024年CFA一二三級(jí)考試科目主要涉及《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《企業(yè)發(fā)行人》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。各級(jí)別科目權(quán)重及占比如下:
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CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、公司理財(cái)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
1、CFA一級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識(shí)
共有180道單項(xiàng)選擇題(第一場(chǎng)與第二場(chǎng)各90道題),設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等。
2、CFA二級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握資產(chǎn)類(lèi)別的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)
CFA考試中設(shè)置的每個(gè)項(xiàng)目都包含一個(gè)小插圖,后跟4個(gè)單項(xiàng)選擇項(xiàng)(問(wèn)題)。這兩場(chǎng)考試中的每一節(jié)都有44個(gè)單項(xiàng)選擇題,整個(gè)考試共有88個(gè)題項(xiàng),每個(gè)題3分。
3、CFA三級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資組合管理知識(shí)
CFA三級(jí)考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
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?。?)CFA考試的內(nèi)容涉獵廣泛,包括財(cái)務(wù)報(bào)告分析、量化方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、道德與專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)領(lǐng)域。因此,在備考過(guò)程中,建立一個(gè)清晰的學(xué)習(xí)計(jì)劃至關(guān)重要。學(xué)習(xí)計(jì)劃應(yīng)包含每個(gè)科目的具體學(xué)習(xí)目標(biāo)、時(shí)間安排以及定期復(fù)習(xí)的計(jì)劃。另外,考生還需留出足夠的時(shí)間進(jìn)行全真模擬試題的練習(xí),以便熟悉考試格式和時(shí)間管理。
?。?)備考過(guò)程中,考生應(yīng)時(shí)刻關(guān)注自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度,并適時(shí)調(diào)整計(jì)劃。在此期間,記錄下遇到的問(wèn)題和疑惑,整理成錯(cuò)題本,以便于后續(xù)的復(fù)習(xí)。此外,保持良好的時(shí)間管理技巧和消除不良的學(xué)習(xí)習(xí)慣也是取得成功的關(guān)鍵。例如,合理分配學(xué)習(xí)時(shí)間,避免熬夜學(xué)習(xí)等。
CFA一二三級(jí)考試近年通過(guò)率匯總:
1.2021年5月CFA一級(jí):25%;CFA二級(jí):40%;CFA二級(jí):42%
2.2021年7月CFA一級(jí):22%;
3.2021年8月CFA一級(jí):26%;CFA二級(jí):29%;CFA二級(jí):42%
4.2021年11月CFA一級(jí):27%;CFA二級(jí):46%;CFA二級(jí):43%
5.2022年2月CFA一級(jí):36%;CFA二級(jí):44%;
6.2022年5月CFA一級(jí):38%;CFA三級(jí):49%
7.2022年8月CFA一級(jí):37%;CFA二級(jí):40%;CFA二級(jí):48%
8.2022年11月CFA一級(jí):36%;CFA二級(jí):44%;
9.2023年2月CFA一級(jí):38%;CFA三級(jí):48%
10.2023年5月CFA一級(jí):39%;CFA二級(jí):52%;
11.2023年8月CFA一級(jí):37%;CFA二級(jí):44%;CFA二級(jí):47%
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CFA考試科目權(quán)重占比
CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、公司理財(cái)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
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2024年CFA考試題型
CFA一級(jí)考試題型:
CFA考試機(jī)考分為兩場(chǎng)進(jìn)行。一級(jí)考試包含180道選擇題,每場(chǎng)時(shí)長(zhǎng)135分鐘。兩場(chǎng)考試之間有非強(qiáng)制休息時(shí)間??忌仨毻暾麉⒓觾蓤?chǎng)考試才能取得考試成績(jī)。
第一場(chǎng)(2小時(shí)15分鐘):90道選擇題,涵蓋4個(gè)科目:道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
第二場(chǎng)(2小時(shí)15分鐘):90道選擇題,涵蓋6個(gè)科目:企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類(lèi)投資、投資組合管理。
題目形式:
CFA一級(jí)考試的每個(gè)選擇題題目包含一個(gè)問(wèn)題、題目陳述和/或表格以及三個(gè)選項(xiàng)(A、B、C)。
題目的兩種基本形式如下,所有問(wèn)題分值相同,答錯(cuò)不扣分。
(1)句子填空題,有三個(gè)選項(xiàng)
(2)問(wèn)答題,有三個(gè)選項(xiàng)
CFA二級(jí)考試題型:
CFA考試中設(shè)置的每個(gè)項(xiàng)目都包含一個(gè)小插圖,后跟4個(gè)單項(xiàng)選擇項(xiàng)(問(wèn)題)。這兩場(chǎng)考試中的每一節(jié)都有44個(gè)單項(xiàng)選擇題,整個(gè)考試共有88個(gè)題項(xiàng),每個(gè)題3分。
CFA三級(jí)考試題型:
CFA三級(jí)考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
?。?)第一場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
?。?)第二場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
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cfa一二三級(jí)的區(qū)別主要有考試側(cè)重點(diǎn)、考試科目、考試題型不同,具體如下:
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CFA一級(jí)考試側(cè)重投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系。
CFA二級(jí)考試側(cè)重資產(chǎn)評(píng)估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對(duì)案例考察如何對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效定價(jià)和投資組合分析。考試形式是針對(duì)案例分析投資績(jī)效和收益變化。
CFA三級(jí)考試則側(cè)重投資組合管理,投資績(jī)效分析和理財(cái)管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析,能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告??荚囆问绞前凑绽囊蠓治鐾顿Y績(jī)效,獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。
CFA一級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、經(jīng)濟(jì)學(xué)8-12%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析13-17%、公司理財(cái)8-12%、權(quán)益投資10-12%、固定權(quán)益投資10-12%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、投資組合管理5-8%;
CFA二級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、定量分析5-10%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、財(cái)務(wù)報(bào)表分析10-15%、公司理財(cái)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理10-15%;
CFA三級(jí)科目及權(quán)重占比:
職業(yè)倫理道德10-15%、經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。
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1、CFA一級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識(shí)
共有180道單項(xiàng)選擇題(第一場(chǎng)與第二場(chǎng)各90道題),設(shè)A、B和C三個(gè)選擇,每道選擇題分?jǐn)?shù)均等
2、CFA二級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握資產(chǎn)類(lèi)別的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)
CFA考試中設(shè)置的每個(gè)項(xiàng)目都包含一個(gè)小插圖,后跟4個(gè)單項(xiàng)選擇項(xiàng)(問(wèn)題)。這兩場(chǎng)考試中的每一節(jié)都有44個(gè)單項(xiàng)選擇題,整個(gè)考試共有88個(gè)題項(xiàng),每個(gè)題3分。
3、CFA三級(jí)考試題型
考核重點(diǎn):要求考生掌握投資組合管理知識(shí)
CFA三級(jí)考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括:1)基于案例的選擇題(11題):每道大題包括4道選擇題,每題3分;2)基于案例的論述題(11題):考生須根據(jù)案例中的信息進(jìn)行選擇或提供論述。
第一場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
第二場(chǎng)考試(2小時(shí)12分鐘):11道大題,兩種題型都包括,可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”,或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
cfa考試一共有三個(gè)級(jí)別,其中cfa一級(jí)、二級(jí)考試各需要考10門(mén),cfa三級(jí)考試要考7門(mén),cfa一二三級(jí)考試科目如下:
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cfa一級(jí)、二級(jí)考試科目為《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》10門(mén)。
cfa三級(jí)考試科目包括《職業(yè)倫理道德》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《投資組合管理》、《固定收益投資》、《衍生工具》、《權(quán)益投資》、《其他類(lèi)投資》7門(mén)?!?/p>
cfa一級(jí)考試包含180道多項(xiàng)選擇題
分為兩個(gè)135分鐘的考試,兩場(chǎng)之間有可選的休息時(shí)間。
第一場(chǎng)考試(2小時(shí)15分鐘):90道多項(xiàng)選擇題,涵蓋道德與專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析等主題。
第二場(chǎng)考試(2小時(shí)15分鐘):90道多項(xiàng)選擇題,涵蓋企業(yè)發(fā)行人、股票、固定收益、衍生品、另類(lèi)投資和投資組合管理等主題。
cfa二級(jí)考試(共88道選擇題)
題型為案例題,包含案例描述及4道或者6道選擇題,第一場(chǎng)考試和第二場(chǎng)考試各進(jìn)行44道選擇題,每個(gè)題目分值相同,為3分。
其中cfa二級(jí)考試的每個(gè)項(xiàng)目都包括一個(gè)小短文(案例分析),它將采用case的形式,每個(gè)case后會(huì)有4個(gè)或6個(gè)單選題。
cfa三級(jí)考試(寫(xiě)作題+選擇題)
上下兩場(chǎng)考試都包含寫(xiě)作題+選擇題,每場(chǎng)6個(gè)寫(xiě)作、5個(gè)選擇或者5個(gè)寫(xiě)作、6個(gè)選擇。
另外,essay寫(xiě)作題中文本框接受單詞和數(shù)字,在短文框中單獨(dú)輸入正確的數(shù)值即可獲得滿分——不需要公式和解釋。
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cfa一級(jí)考試側(cè)重投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)體系。
cfa二級(jí)考試側(cè)重資產(chǎn)評(píng)估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對(duì)案例考察如何對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效定價(jià)和投資組合分析??荚囆问绞轻槍?duì)案例分析投資績(jī)效和收益變化。
cfa三級(jí)考試則側(cè)重投資組合管理,投資績(jī)效分析和理財(cái)管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析,能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告??荚囆问绞前凑绽囊蠓治鐾顿Y績(jī)效,獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。