量化金融學(xué)習(xí)課程有哪些？本文詳細(xì)介紹！量化金融是一個(gè)熱門的行業(yè)，所以有很多人都想從事，那么想學(xué)習(xí)量化金融可以學(xué)哪些課程呢？下面我們一起來(lái)看一下！

量化金融學(xué)習(xí)課程有哪些？

1.數(shù)學(xué)基礎(chǔ)課程

數(shù)學(xué)是量化金融專業(yè)的基礎(chǔ)，學(xué)生首先需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)基礎(chǔ)課程，包括高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)等。高等數(shù)學(xué)為學(xué)生提供了求導(dǎo)、積分等基本運(yùn)算方法，是后續(xù)課程的基礎(chǔ)；線性代數(shù)介紹了矩陣、向量空間等概念，為后續(xù)課程中線性模型的建立奠定了基礎(chǔ)；而概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)則為學(xué)生提供了處理隨機(jī)事件和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的方法和工具。

2.金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)課程

量化金融專業(yè)的學(xué)生還需要學(xué)習(xí)金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)課程，這些課程為學(xué)生提供了金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本理論知識(shí)。其中，金融學(xué)課程包括金融市場(chǎng)與金融工具、金融投資學(xué)等內(nèi)容；經(jīng)濟(jì)學(xué)課程則涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等。通過(guò)學(xué)習(xí)這些課程，學(xué)生可以深入了解金融市場(chǎng)的各種工具和投資策略，以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本原理。

3.數(shù)據(jù)處理與編程課程

量化金融專業(yè)的學(xué)生將需要處理大量的金融數(shù)據(jù)和編寫量化交易策略的工作。所以學(xué)生需要學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)處理與編程課程，掌握數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析和編程的基本技能。這些課程包括數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與算法、數(shù)據(jù)庫(kù)原理與應(yīng)用、Python編程等。數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與算法課程為學(xué)生提供了處理大規(guī)模數(shù)據(jù)和構(gòu)建高效算法的方法；數(shù)據(jù)庫(kù)原理與應(yīng)用課程介紹了關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)的基本原理和SQL語(yǔ)言的應(yīng)用；而Python編程課程則為學(xué)生提供了一種常用的編程語(yǔ)言，用于實(shí)現(xiàn)量化金融策略的編寫與回測(cè)。

4.金融工程與交易課程

金融工程與交易課程是量化金融專業(yè)的核心內(nèi)容，重點(diǎn)學(xué)習(xí)研究和量化投資策略。而金融工程課程涵蓋金融工程學(xué)、衍生產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理等理論和方法；交易課程則包括交易機(jī)制、交易策略建模和交易系統(tǒng)等內(nèi)容，幫助學(xué)生了解交易市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制以及交易策略的設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

5.量化投資與風(fēng)險(xiǎn)管理課程

量化投資與風(fēng)險(xiǎn)管理課程是量化金融專業(yè)學(xué)生的核心課程，是將所學(xué)知識(shí)應(yīng)用于實(shí)踐的重要環(huán)節(jié)。這些課程包括量化策略研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理與資金配置等內(nèi)容。量化策略研發(fā)課程幫助學(xué)生掌握量化投資策略的研發(fā)流程和方法，并通過(guò)實(shí)踐訓(xùn)練提升學(xué)生的量化交易能力。風(fēng)險(xiǎn)管理與資金配置課程則教授學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并指導(dǎo)他們?nèi)绾芜M(jìn)行有效的資金配置。

以上就是學(xué)習(xí)量化金融的幾個(gè)課程，如果大家想入行量化金融的話，建議大家直接報(bào)考CQF證書，因?yàn)镃QF證書是量化金融領(lǐng)域內(nèi)最具權(quán)威性的證書之一，具有很高的含金量和認(rèn)可度。

　　BS模型即BS期權(quán)定價(jià)模型，指的是布萊克-斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型，其全稱是Black-Scholes-Merton Option Pricing Model。bs模型可以對(duì)利率期權(quán)、匯率期權(quán)、互換期權(quán)以及遠(yuǎn)期利率協(xié)定的期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，也可以在相應(yīng)品種的遠(yuǎn)期和期權(quán)間進(jìn)行套利，這些套利在海外的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)也較為流行。

　　BS期權(quán)定價(jià)公式

　　BS期權(quán)定價(jià)公式為：C=S·N（d1）-X·exp（-r·T）·N（d2）

　　BS模型參數(shù)估計(jì)

　　1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的估計(jì)

　　期限要求：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)選擇與期權(quán)到期日相同的國(guó)庫(kù)券利率。如果沒有相同時(shí)間的，應(yīng)選擇時(shí)間最接近的國(guó)庫(kù)券利率。

　　這里所說(shuō)的國(guó)庫(kù)券利率是指其市場(chǎng)利率（根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的到期收益率），而不是票面利率。

　　模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的利率，而不是常見的年復(fù)利。

　　連續(xù)復(fù)利假定利息是連續(xù)支付的，利息支付的頻率比每秒1次還要頻繁。

　　2、標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)

　　BS模型的基本假設(shè)

　　1、在期權(quán)壽命期內(nèi)，買方期權(quán)標(biāo)的股票不發(fā)放股利，也不做其他分配；

　　2、任何證券購(gòu)買者都能以短期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借得任何數(shù)量的資金；

　　3、短期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是已知的，并且在壽命期內(nèi)保持不變；

　　4、股票或期權(quán)的買賣沒有交易成本；

　　5、允許賣空，賣空者將立即得到所賣空股票當(dāng)天價(jià)格的資金；

　　6、所有證券交易都是連續(xù)發(fā)生的，股票價(jià)格隨機(jī)游走；

　　7、期權(quán)為歐式期權(quán)，只能在到期日?qǐng)?zhí)行；

　　8、股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布。

量化分析師招聘要求有哪些？立即了解！量化分析師是一個(gè)火熱的崗位，也是很多金融留學(xué)生夢(mèng)寐以求的，所以下面我們就一起來(lái)了解一下量化金融分析師的崗位招聘要求！

量化分析師招聘要求

1、有量化相關(guān)經(jīng)驗(yàn)

必須要有量化相關(guān)的實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)或者項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，大家招人，都希望能招到未來(lái)溝通成本低的伙伴，能獨(dú)立做項(xiàng)目就更好，如果不能，至少要有一些相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備，方便交流或者指導(dǎo)。

比如，做過(guò)別的公司的量化實(shí)習(xí)生buyside；在sellside做過(guò)risk或者定價(jià)相關(guān)的模型；在學(xué)校用金融數(shù)據(jù)，研究過(guò)一些模型，從數(shù)據(jù)處理到模型回測(cè)都很熟悉。如果有用自己的策略上過(guò)實(shí)盤就是大大的bonus。

2、細(xì)節(jié)控+態(tài)度真誠(chéng)謙遜所有談及的工作或者項(xiàng)目，都經(jīng)得起深挖，具體到應(yīng)用了什么特征，哪些因子，到模型的關(guān)鍵指標(biāo)，預(yù)測(cè)目標(biāo)，模型回測(cè)表現(xiàn)的多個(gè)維度的數(shù)據(jù)表現(xiàn)結(jié)果。建議熟悉自己簡(jiǎn)歷上的每一段。

對(duì)于面試者的問題，直擊結(jié)果，不要彎彎繞繞講一些無(wú)關(guān)緊要的場(chǎng)面話，搞量化的同學(xué)平時(shí)被市場(chǎng)教育多了，只喜歡直來(lái)直往的feedback，摻水份很容易被識(shí)別而且是很不好的減分項(xiàng)。比如，如果你給自己的python水平評(píng)價(jià)是9/10，然后對(duì)多線程任務(wù)設(shè)計(jì)一問三不知，就有點(diǎn)假了。

3、學(xué)校所學(xué)的專業(yè)過(guò)硬因?yàn)檎械氖菍?shí)習(xí)生，或者是初級(jí)崗位，那么在學(xué)校的表現(xiàn)必然是會(huì)考察的方面。我們一致認(rèn)為線性回歸是很基礎(chǔ)，量化專業(yè)會(huì)教，又很有用的模型，所以有圍繞這個(gè)設(shè)計(jì)一些問題，

如果有期權(quán)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，我們也會(huì)聊一聊期權(quán)定價(jià)公式相關(guān)的。ARIMA-GARCH只要簡(jiǎn)歷上有提及，也一定會(huì)深入問一下是否真的懂。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

做量化有必要考CQF嗎？

作為金融行業(yè)從業(yè)者，想要在職場(chǎng)上脫穎而出，擁有一張金融證書是必不可少的。而在金融領(lǐng)域中，量化金融學(xué)是一個(gè)備受關(guān)注的領(lǐng)域，所以說(shuō)做量化考CQF是很有必要的！

CQF是QuantitativeFinance的縮寫，是一張由英國(guó)金融學(xué)院提供的專業(yè)量化金融學(xué)證書，注重?cái)?shù)學(xué)和編程技能。CQF更加注重應(yīng)用數(shù)學(xué)和編程技能，這也是量化金融學(xué)所需要的。而且，CQF的課程設(shè)置和教學(xué)方式也更加貼近實(shí)際應(yīng)用，能夠幫助從業(yè)者更好地應(yīng)對(duì)實(shí)際工作需要。所以，如果你想要在量化金融領(lǐng)域有更好的發(fā)展，選擇CQF會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。

　　決策模型類型有經(jīng)濟(jì)理性模型、有限理性模型和社會(huì)模型，共三類。決策模型是為管理決策而建立的模型，即為輔助決策而研制的數(shù)學(xué)模型。隨著運(yùn)籌學(xué)的發(fā)展，出現(xiàn)了諸如線性規(guī)則、動(dòng)態(tài)規(guī)則、對(duì)策論、排隊(duì)論、存貸模型、調(diào)度模型等有效的決策分析方法。

　　什么是經(jīng)濟(jì)理性模型？

　　經(jīng)濟(jì)理性模型認(rèn)為決策者在任何方面都是完全理性的。相對(duì)于理性模型而言，西蒙的有限理性模型更加接近現(xiàn)實(shí)。與理性模型相對(duì)的另一端，是來(lái)自心理學(xué)的社會(huì)模型。根據(jù)弗洛伊德的理論，人類的行為主要是由無(wú)意識(shí)的需求來(lái)驅(qū)動(dòng)的，人類沒有辦法進(jìn)行有效的理性決策。雖然絕大多數(shù)組織行為學(xué)研究者不同意弗洛伊德對(duì)人類行為的描述，但是都同意心理對(duì)人的決策行為會(huì)產(chǎn)生重要影響。

　　什么是有限理性模型？

　　有限理性決策模型是相對(duì)于理性模型而言，西蒙的有限理性模型更加接近現(xiàn)實(shí)，該模型認(rèn)為在選擇備選方案時(shí)，決策者試圖使自己滿意，或者尋找令人滿意的結(jié)果。滿意的標(biāo)準(zhǔn)可以是足夠的利潤(rùn)、市場(chǎng)份額、合適的價(jià)格等。決策者所認(rèn)知的世界是真實(shí)世界的簡(jiǎn)化模型。他們滿意于這樣的簡(jiǎn)化，因?yàn)樗麄兿嘈耪鎸?shí)世界絕大部分都是空洞的。由于采用的是滿意原則而非最大化原則，決策者在進(jìn)行選擇的時(shí)候不必知道所有的可能方案。

　　什么是社會(huì)模型？

　　社會(huì)決策模型是與理性模型相對(duì)的另一端，是來(lái)自心理學(xué)的社會(huì)模型。根據(jù)弗洛伊德的理論，人類的行為主要是由無(wú)意識(shí)的需求來(lái)驅(qū)動(dòng)的，人類沒有辦法進(jìn)行有效的理性決策。雖然絕大多數(shù)組織行為學(xué)研究者不同意弗洛伊德對(duì)人類行為的描述，但是都同意心理對(duì)人的決策行為會(huì)產(chǎn)生重要影響。

　　鉆石模型四要素是生產(chǎn)要素；需求條件；相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)；企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結(jié)構(gòu)和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的表現(xiàn)。

　　其中，波特把生產(chǎn)要素分為初級(jí)生產(chǎn)要素和高級(jí)生產(chǎn)要素，初級(jí)生產(chǎn)要素通過(guò)被動(dòng)繼承或者簡(jiǎn)單的投資就可獲得；高級(jí)生產(chǎn)要素需要在人力和資本上先期大量和持續(xù)地投資才能獲得。

　　在鉆石模型中，需求條件主要是指國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。

　　相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)是指產(chǎn)業(yè)和相關(guān)上游產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。波特認(rèn)為，單獨(dú)的一個(gè)企業(yè)以至單獨(dú)一個(gè)產(chǎn)業(yè)，都很難保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，只有形成有效的“產(chǎn)業(yè)集群”，上下游產(chǎn)業(yè)之間形成良性互動(dòng)，才能使產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持久發(fā)展。

　　波特認(rèn)為，企業(yè)的戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)和管理者對(duì)待競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)度，往往同國(guó)家環(huán)境相關(guān)，同產(chǎn)業(yè)差異相關(guān)。一個(gè)企業(yè)要想獲得成功，必須善用本國(guó)的歷史文化資源，形成適應(yīng)本國(guó)特殊環(huán)境的企業(yè)戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)，融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，并符合所處產(chǎn)業(yè)的特殊情況。

　　波特菱形理論又稱波特鉆石模型、鉆石理論及國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，是由美國(guó)哈佛商學(xué)院著名的戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特于1990年提出的，用于分析一個(gè)國(guó)家如何形成整體優(yōu)勢(shì)，因而在國(guó)際上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　鉆石模型的影響因素有哪些？

　　鉆石模型的影響因素有主要機(jī)遇、政府功能、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。其中，機(jī)會(huì)是可遇而不可求的，機(jī)會(huì)可以影響四大要素發(fā)生變化。波特指出，對(duì)企業(yè)發(fā)展而言，形成機(jī)會(huì)的可能情況大致有幾種：基礎(chǔ)科技的發(fā)明創(chuàng)造；傳統(tǒng)技術(shù)出現(xiàn)斷層；外因?qū)е律a(chǎn)成本突然提高（如石油危機(jī)）；金融市場(chǎng)或匯率的重大變化；市場(chǎng)需求的劇增；政府的重大決策；戰(zhàn)爭(zhēng)。政府功能是指波特指出，從事產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的是企業(yè)，而非政府，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)造最終必然要反映到企業(yè)上。即使擁有最優(yōu)秀的公務(wù)員，也無(wú)從決定應(yīng)該發(fā)展哪項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，以及如何達(dá)到最適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

　　與其他國(guó)際貿(mào)易理論相比，國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論有多方面的重大突破。它不僅對(duì)當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易格局進(jìn)行了理論上的概括和總結(jié)，而且對(duì)國(guó)家未來(lái)貿(mào)易地位的變化有一定的前瞻性和預(yù)見性，為我們從事國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易理論研究及其政策的制定提供了全新的思路。

　　鉆石模型的理論要求有哪些？

　　鉆石模型的理論要求有對(duì)企業(yè)的要求是企業(yè)應(yīng)有不畏風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新精神；企業(yè)要建立創(chuàng)新環(huán)境預(yù)警系統(tǒng)；企業(yè)創(chuàng)新應(yīng)以國(guó)內(nèi)為本；在與國(guó)外廠商的合作中，爭(zhēng)做元帥，不當(dāng)士兵。對(duì)政府要求是政府不僅要承擔(dān)一些基本、公用事業(yè)的職責(zé)（例如，初、中級(jí)教育、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、全民醫(yī)療保健等，政府應(yīng)根據(jù)國(guó)力，逐年加大對(duì)它們的投資），同時(shí)還應(yīng)特別注重對(duì)國(guó)內(nèi)專門要素的培育，這里的專門要素是指那些高級(jí)、且與特定產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，并對(duì)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有特殊意義的那些生產(chǎn)要素，如一些專門性高級(jí)技工、與新興工業(yè)直接接軌的科研機(jī)構(gòu)等。

　　股利增長(zhǎng)模型計(jì)算公式：股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額/上年每股股利×100%。股利增長(zhǎng)率就是本年度股利較上一年度股利增長(zhǎng)的比率。

　　股利增長(zhǎng)率在短期內(nèi)有可能高于資本成本，但從長(zhǎng)期來(lái)看，如果股利增長(zhǎng)率高于資本成本，必然出現(xiàn)支付清算性股利的情況，從而導(dǎo)致資本的減少。

　　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與股利增長(zhǎng)模型計(jì)算的股權(quán)資本成本有什么不同？

　　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與股利增長(zhǎng)模型計(jì)算的股權(quán)資本成本的不同有：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的解釋度不同、兩者的基本假設(shè)有諸多不同、市場(chǎng)保持平衡的均衡原理不同。股利增長(zhǎng)模型又稱為“股利貼息不變?cè)鲩L(zhǎng)模型”、“戈登模型（Gordon Model）”，在大多數(shù)理財(cái)學(xué)和投資學(xué)方面的教材中，戈登模型是一個(gè)被廣泛接受和運(yùn)用的股票估價(jià)模型。資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要研究證券市場(chǎng)中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的關(guān)系，以及均衡價(jià)格是如何形成的，是現(xiàn)代金融市場(chǎng)價(jià)格理論的支柱，廣泛應(yīng)用于投資決策和公司理財(cái)領(lǐng)域。

　　什么是股利？

　　股利一般指紅利，是指上市公司在進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，分配給股東的利潤(rùn)。一般是每10股，派發(fā)XX元，股東在獲得時(shí)，還要扣掉上交稅額。普通股股東所得到的超過(guò)股息部分的利潤(rùn)。普通股股東所得紅利沒有固定數(shù)額，企業(yè)分派給股東多少紅利，則取決于企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和企業(yè)今后經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略決策的總體安排。

　　什么是股利發(fā)放日？

　　股利發(fā)放日將股利正式發(fā)放給股東的日期。股利的主要發(fā)放形式有現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和建業(yè)股利。宣布股利日是董事會(huì)宣布決定在某日發(fā)放股利的日期。除息日是除去股息日期。在除息日當(dāng)天或其后購(gòu)買股票者將無(wú)權(quán)領(lǐng)取最近一次股利。除息日一般在股權(quán)登記日后面若干天。

　　CQF是開卷考試，在提交考試答案以后，兩周后考試官方會(huì)給出評(píng)分，考試總分為100分，考試通過(guò)的分?jǐn)?shù)為60分，如果考生沒有達(dá)到60分，可以申請(qǐng)補(bǔ)考，如果補(bǔ)考通過(guò)了，不管成績(jī)?nèi)绾味际?0分。

　　CQF項(xiàng)目一共包含3次考試和最終項(xiàng)目，每個(gè)考試共有兩個(gè)大題，多個(gè)小題，考試總分為100分，每個(gè)小題根據(jù)難易程度占不同的權(quán)重。

CQF考試沒過(guò)怎么辦？

　　如果學(xué)員在某個(gè)模塊學(xué)習(xí)上遇到困難，請(qǐng)與CQF協(xié)會(huì)聯(lián)系獲得CQF教員的一對(duì)一幫助。如果學(xué)員某門考試未通過(guò)，學(xué)員可以選擇重考，也可以選擇延到下一學(xué)期。重考或延考都無(wú)需繳納額外費(fèi)用。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

CQF考試核心課程內(nèi)容介紹

　　CQF考試核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final projectCQF核心階段，將自己的理論知識(shí)應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問題的解決上。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三：股票與貨幣

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　?自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　?金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　?Heath,Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　?X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　?CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　?結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

　　2024年CQF項(xiàng)目的報(bào)名時(shí)間并沒有限制，一年中的任何時(shí)間都可以報(bào)名。但CQF每年有兩次入學(xué)機(jī)會(huì)，每次從1月或6月開始。目前CQF協(xié)會(huì)給出了2024年最新的入學(xué)時(shí)間，是2024年1月23日。

2024年CQF考試費(fèi)用多少？

　　2024年CQF考試費(fèi)用為69800元。費(fèi)用包括：

　　?前導(dǎo)課：數(shù)學(xué)、Python、金融

　　?直播課（含回放）、學(xué)習(xí)支持、答疑，pythonlab

　　?9本英文原版實(shí)體教材和其他學(xué)習(xí)資料

　　?CQF協(xié)會(huì)學(xué)習(xí)portal賬號(hào)（永久使用權(quán)）

　　?CQF APP（可下載課程離線觀看）

　　?Lifelong learning終身學(xué)習(xí)資源庫(kù)

　　?CQF所有模塊考試和期末考試

　　?訪問全球校友網(wǎng)絡(luò)

　　?Wilmott雜志一年訂閱（紙質(zhì)）

　　欲知詳情及費(fèi)用細(xì)目，請(qǐng)登錄CQF協(xié)會(huì)的網(wǎng)站www.cqf.com/fees

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

如何申請(qǐng)CQF？

　　1、在線申請(qǐng)

　　完成在線申請(qǐng)表格www.cqf.com/fees

　　2、等待審核

　　CQF協(xié)會(huì)將在48小時(shí)內(nèi)通知學(xué)員是否初步接收。

　　3、報(bào)名與準(zhǔn)備

　　CQF協(xié)會(huì)將要求學(xué)員提交一份簡(jiǎn)短的報(bào)名表，接受學(xué)員的入學(xué)資格。在完成首次付款后，學(xué)員就可以查看入門課程，開啟學(xué)習(xí)。

CQF考試科目有哪些？

　　CQF考試的核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　?Heath,Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　?X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　?CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　?結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

　　CQF考試的核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final projectCQF核心階段，將自己的理論知識(shí)應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問題的解決上。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　·固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　·固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　·收益率、久期、凸性

　　·隨機(jī)利率模型

　　·利率的隨機(jī)方法

　　·校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　.Heath,Jarrow和Morton

　　·Libor市場(chǎng)模型

　　·結(jié)構(gòu)模型

　　·簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　·信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　.X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　.CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　.結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　·Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

CQF考試時(shí)間

　　CQF四次考試時(shí)間安排分別如下：

CQF報(bào)名時(shí)間

　　CQF考試的報(bào)名時(shí)間沒有限制，考生任何時(shí)候都可以報(bào)名。只是每年只有兩次入學(xué)機(jī)會(huì)，通常在每年的1月份和6月份，具體時(shí)間每年都是不同。

　　注意：目前CQF2024年最新的入學(xué)時(shí)間已經(jīng)出了，是2024年1月23日，所以考生們現(xiàn)在報(bào)名，可以趕上明年最早的入學(xué)時(shí)間。

課程背景

　　面對(duì)重要的企業(yè)決策、復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，財(cái)務(wù)及投資分析者們需要提供更完整、更系統(tǒng)的定量數(shù)據(jù)分析報(bào)告，來(lái)更客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效、投資收益、決策風(fēng)險(xiǎn)等，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)工具和處理方法，已然無(wú)法滿足現(xiàn)在的要求。在工作中，您是否常遇到過(guò)下列問題：

　　每月都要重復(fù)做大量數(shù)據(jù)分析計(jì)算，耗時(shí)費(fèi)力，但其實(shí)算法流程都是一樣的；

　　每天都要編制復(fù)雜的公式，還需要一遍遍的重復(fù)著手工輸入，卻仍有很多紕漏？

　　預(yù)算編制、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作經(jīng)常需反復(fù)修改，一個(gè)數(shù)據(jù)的變化就需要調(diào)整大量數(shù)據(jù)；

　　想為管理層的決策分析提供支持，但面對(duì)大量信息不知從何入手，有沒有好的工具？

　　本課程是對(duì)傳統(tǒng)EXCEL管理課程的重大延伸，以決策支持為目標(biāo)，通過(guò)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)分析、外部投資評(píng)估等多個(gè)經(jīng)典模型，滲透到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)、利潤(rùn)管理和金融工具定價(jià)評(píng)估中。課程從經(jīng)典易懂的預(yù)算、財(cái)務(wù)分析與決策模型入手，層層深入，系統(tǒng)梳理財(cái)務(wù)建模的方法，幫助財(cái)務(wù)及投資分析者全面掌握利用財(cái)務(wù)模型解決具體問題的思路，真正達(dá)到“授之以漁而非魚”。

課程收益

　　【財(cái)務(wù)建模技術(shù)】學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)建模的基本步驟，幫助學(xué)員掌握財(cái)務(wù)建模的使用技巧

　　【函數(shù)模型設(shè)計(jì)】掌握預(yù)算編制、財(cái)務(wù)分析、投資分析和利潤(rùn)管理的模型設(shè)計(jì)方法

　　【模型功能拓展】拓寬財(cái)務(wù)模型應(yīng)用邊界，提升財(cái)務(wù)人運(yùn)用模型解決復(fù)雜問題的能力

課程對(duì)象

　　◆財(cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)務(wù)經(jīng)理

　　◆負(fù)責(zé)預(yù)算、投資分析和項(xiàng)目分析的高級(jí)財(cái)務(wù)人員

　　◆銀行、投行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析人員

課程大綱

想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點(diǎn)擊網(wǎng)頁(yè)左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流咨詢領(lǐng)取

　　財(cái)務(wù)管理分析模型包括財(cái)務(wù)比率分析模型、趨勢(shì)分析模型、杜邦分析模型、財(cái)務(wù)報(bào)告分析模型、投資決策分析模型等。

財(cái)務(wù)管理分析模型介紹

　　比率分析是指通過(guò)對(duì)比財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，計(jì)算出一系列財(cái)務(wù)比率，以此評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種分析方法；趨勢(shì)分析是指連續(xù)地觀察一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率，此種方法比只看一期情況能更全面掌握具體情況，且能進(jìn)一步評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的整體變化趨勢(shì)；杜邦分析模型是指將多個(gè)用以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成效和財(cái)務(wù)狀況的比率憑借其內(nèi)部的聯(lián)系綜合起來(lái)，構(gòu)建一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過(guò)此來(lái)綜合反映總體情況，這一方法可使財(cái)務(wù)比率分析的范圍更全面、內(nèi)容更清晰，方便報(bào)表利用者進(jìn)一步了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況。

什么是財(cái)務(wù)管理？

　　財(cái)務(wù)管理是以某個(gè)具體目標(biāo)為指引，對(duì)資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及利潤(rùn)分配進(jìn)行管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。也就是說(shuō)財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

　　1、籌資管理。企業(yè)籌措的資金可分為兩類，一是企業(yè)的權(quán)益資金，企業(yè)可以通過(guò)獲取直接投資、發(fā)行股票、利用內(nèi)部留存收益等方式獲得；二是企業(yè)負(fù)債資金，企業(yè)可以通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券等方式獲得。

　　2、投資管理。正確選擇合適的投資方案，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和效益。

　　3、營(yíng)運(yùn)資金管理。保持現(xiàn)金的收支平衡；加強(qiáng)對(duì)存貨、應(yīng)收賬款的管理，提高資金利用率；通過(guò)對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用支出的管理，降低成本，提高生產(chǎn)效率，提高效益。

　　4、利潤(rùn)分配管理。企業(yè)需根據(jù)具體情況正確制定分配政策，高效處理各項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系。

　　相對(duì)價(jià)值評(píng)估模型這一方法可以理解為利用類似企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行估計(jì)的方法，主要包括哪些內(nèi)容？

　　相對(duì)價(jià)值評(píng)估模型

　　1、市盈率模型，關(guān)鍵因素是增長(zhǎng)率；

　　2、市凈率模型，關(guān)鍵因素是權(quán)益凈利率；

　　3、市銷率模型，關(guān)鍵因素是銷售凈利率；

　　市盈率模型的計(jì)算公式是什么？

　　本期市盈率＝股利支付率×（１＋增長(zhǎng)率）÷（股權(quán)成本?增長(zhǎng)率）

　　內(nèi)在市盈率＝股權(quán)成本÷（股利支付率?增長(zhǎng)率）

　　市凈率模型的計(jì)算公式是什么？

　　本期市凈率＝股利支付率×權(quán)益凈利率（１＋增長(zhǎng)率）÷（股權(quán)成本?增長(zhǎng)率）

　　內(nèi)在市凈率＝股利支付率×權(quán)益凈利率÷（股權(quán)成本?增長(zhǎng)率）

　　市銷率模型的計(jì)算公式是什么？

　　本期市銷率＝股利支付率×銷售凈利率（１＋增長(zhǎng)率）÷（股權(quán)成本?增長(zhǎng)率）

　　內(nèi)在市銷率＝股利支付率×營(yíng)業(yè)凈利率÷（股權(quán)成本?增長(zhǎng)率）

　　修正市盈率的計(jì)算步驟是什么？

　　1、可比企業(yè)平均市盈率＝∑各可比企業(yè)的市盈率／ｎ；

　　2、可比企業(yè)平均預(yù)期增長(zhǎng)率＝∑各可比企業(yè)的預(yù)期增長(zhǎng)率／ｎ；

　　3、可比企業(yè)修正平均市盈率＝可比企業(yè)平均市盈率／（可比企業(yè)平均預(yù)期增長(zhǎng)率ｘ１００）；

　　4、目標(biāo)企業(yè)每股股權(quán)價(jià)值＝可比企業(yè)修正平均市盈率×目標(biāo)企業(yè)預(yù)期增長(zhǎng)率×１００×目標(biāo)企業(yè)每股收益。

　　修正市凈率的計(jì)算步驟是什么？

　　1、可比企業(yè)平均市凈率＝∑各可比企業(yè)的市凈率／ｎ；

　　2、可比企業(yè)平均預(yù)期權(quán)益凈利率＝∑各可比企業(yè)的預(yù)期權(quán)益凈利率／ｎ；

　　3、可比企業(yè)修正平均市凈率＝可比企業(yè)平均市凈率／（可比企業(yè)平均預(yù)期權(quán)益凈利率ｘ１００）；

　　4、目標(biāo)企業(yè)每股股權(quán)價(jià)值＝可比企業(yè)修正平均市凈率×目標(biāo)企業(yè)預(yù)期權(quán)益凈利率×１００×目標(biāo)企業(yè)每股凈資產(chǎn)。

　　修正市銷率的計(jì)算步驟是什么？

　　1、可比企業(yè)平均市銷率＝∑各可比企業(yè)的市銷率／ｎ；

　　2、可比企業(yè)平均預(yù)期銷售凈利率＝∑各可比企業(yè)的預(yù)期銷售凈利率／ｎ；

　　3、可比企業(yè)修正平均市銷率＝可比企業(yè)平均市銷率／（可比企業(yè)平均預(yù)期銷售凈利率×１００）；

　　4、目標(biāo)企業(yè)每股股權(quán)價(jià)值＝可比企業(yè)修正平均市銷率×目標(biāo)企業(yè)預(yù)期銷售凈利率×１００×目標(biāo)企業(yè)每股銷售收入。

　　CQF考試的核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final projectCQF核心階段，將自己的理論知識(shí)應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問題的解決上。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　?Heath,Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　?X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　?CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　?結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

每周應(yīng)該花費(fèi)多長(zhǎng)時(shí)間來(lái)學(xué)習(xí)CQF？

　　通常情況下，每周兩次直播講座，每次2.5個(gè)小時(shí)左右。

　　學(xué)員可以在方便的情況下參與直播課，或登錄CQF學(xué)習(xí)網(wǎng)站/CQF App觀看回放錄制課程。CQF協(xié)會(huì)還建議學(xué)員每周花10個(gè)小時(shí)，進(jìn)行額外學(xué)習(xí)。

2024年CQF考試時(shí)間

　　2024年CQF項(xiàng)目一共包含3次考試和最終的project，模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final project。每次考試的開始時(shí)間如下：

　　前面三次考試持續(xù)的時(shí)間為兩周，F(xiàn)inal Project約為兩個(gè)月。前面三次考試為總分權(quán)重的20%，最后的project為40%。

　　CQF是線上開卷考試，前面三次的考試都是固定的題目，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過(guò)的內(nèi)容進(jìn)行深化。最后的project有多個(gè)題目的選擇，可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇。

　　2024年CQF項(xiàng)目一共包含3次考試和最終的project，模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final project。每次考試的開始時(shí)間如下：

　　前面三次考試持續(xù)的時(shí)間為兩周，F(xiàn)inal Project約為兩個(gè)月。前面三次考試為總分權(quán)重的20%，最后的project為40%。

　　CQF是線上開卷考試，前面三次的考試都是固定的題目，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過(guò)的內(nèi)容進(jìn)行深化。最后的project有多個(gè)題目的選擇，可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

CQF考試科目有哪些？

　　CQF考試的核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　?Heath,Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　?X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　?CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　?結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

CQF考試有哪些教材？

　　CQF考試報(bào)完名之后會(huì)有9本原版教材，具體如下：

　　1、Paul Wilmott on Quant Finance

　　2、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance

　　3、Paul Wilmott–Frequently Asked Questions

　　4、Paul Wilmott–Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction

　　5、Peter Jaeckel–Monte Carlo Methods

　　6、Espen Haug–Models on Models

　　7、Jon Gregory-The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk，F(xiàn)unding，Collateral，and Capital

　　8、Stephen Taylor–Asset Price Dynamics，Volatility and Predictions

　　9、Yves Hilpisch–Python in Finance

　　CQF報(bào)名時(shí)間并沒有限制，可以在一年中的任何時(shí)間進(jìn)行報(bào)名。只是每年有兩個(gè)入學(xué)時(shí)間，分別是1月和6月，目前cqf協(xié)會(huì)已經(jīng)公布了2024年最新的入學(xué)時(shí)間，是2024年1月23日。如果考生們現(xiàn)在報(bào)名，大家還有充足的時(shí)間來(lái)準(zhǔn)備入學(xué)申請(qǐng)所需的材料。

CQF報(bào)名要多少錢？

　　在國(guó)內(nèi)，目前2024年CQF的學(xué)費(fèi)價(jià)格是69800元。CQF項(xiàng)目一旦開始就不再收取其他費(fèi)用，所有資源均包含在CQF報(bào)名費(fèi)用中，包括：

　　?前導(dǎo)課：數(shù)學(xué)、Python、金融

　　?直播課（含回放）、學(xué)習(xí)支持、答疑，pythonlab

　　?9本英文原版實(shí)體教材和其他學(xué)習(xí)資料

　　?CQF協(xié)會(huì)學(xué)習(xí)portal賬號(hào)（永久使用權(quán)）

　　?CQF APP（可下載課程離線觀看）

　　?Lifelong learning終身學(xué)習(xí)資源庫(kù)

　　?CQF所有模塊考試和期末考試

　　?訪問全球校友網(wǎng)絡(luò)

　　?Wilmott雜志一年訂閱（紙質(zhì)）

　　欲知詳情及費(fèi)用細(xì)目，請(qǐng)登錄CQF協(xié)會(huì)的網(wǎng)站www.cqf.com/fees

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

如何報(bào)名申請(qǐng)CQF項(xiàng)目？

　　1.在線申請(qǐng)

　　完成在線申請(qǐng)表格www.cqf.com/apply

　　2.等待審核

　　CQF協(xié)會(huì)將在48小時(shí)內(nèi)通知學(xué)員是否初步接收。

　　3.報(bào)名與準(zhǔn)備

　　CQF協(xié)會(huì)將要求學(xué)員提交一份簡(jiǎn)短的報(bào)名表，接受學(xué)員的入學(xué)資格。在完成首次付款后，學(xué)員就可以查看入門課程，開啟學(xué)習(xí)。

CQF考試的內(nèi)容有哪些？

　　CQF考試的核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final projectCQF核心階段，將自己的理論知識(shí)應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問題的解決上。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　CQF將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。CQF將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso,ridge,elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，CQF將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　CQF將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　.Heath,Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　.X估值調(diào)整（CVA,DVA,FVA,MVA）

　　.CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　.結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。CQF的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

速戳了解！量化分析師是做什么的？量化分析師是金融領(lǐng)域中的一個(gè)專業(yè)職位，主要負(fù)責(zé)收集、處理、分析和解釋市場(chǎng)數(shù)據(jù)，以輔助投資者做出更明智的投資決策。

量化分析師是做什么的？

1.數(shù)據(jù)采集和處理

量化分析師需要搜集市場(chǎng)數(shù)據(jù)并規(guī)整，處理有缺失或錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)清洗后能更好地建立數(shù)據(jù)模型和進(jìn)行相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析。

2.量化模型開發(fā)和優(yōu)化

量化分析師借助現(xiàn)代計(jì)算機(jī)和數(shù)學(xué)分析方法，開發(fā)和實(shí)現(xiàn)各種復(fù)雜的量化交易模型和策略，以提高交易效益和降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.策略回測(cè)和驗(yàn)證

量化交易的靈活性和復(fù)雜性都需要經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)，量化分析師通過(guò)策略回測(cè)和驗(yàn)證，為客戶提供最優(yōu)的、風(fēng)險(xiǎn)最小的投資方案。

4.市場(chǎng)研究和預(yù)測(cè)

通過(guò)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的研究和分析，找出股票價(jià)格中的不合理偏離，并且嘗試?yán)眠@些因素來(lái)準(zhǔn)確地預(yù)未來(lái)的走勢(shì)，在其中發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)并建立相應(yīng)的投資策略。

5.平臺(tái)維護(hù)和系統(tǒng)開發(fā)

更新和改進(jìn)現(xiàn)有的交易平臺(tái)及相關(guān)系統(tǒng)，確保穩(wěn)定運(yùn)行，以保證經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和數(shù)據(jù)分析的質(zhì)量和效率。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

量化分析師工作職責(zé)

以下是一些量化分析師可能的工作職責(zé)：

①模型開發(fā)

開發(fā)數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)模型，用于分析金融市場(chǎng)和預(yù)測(cè)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)。

②策略研究

研究市場(chǎng)趨勢(shì)，識(shí)別潛在的投資機(jī)會(huì)，并開發(fā)量化交易策略，

③風(fēng)險(xiǎn)管理

利用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)方法來(lái)評(píng)估和管理投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

④數(shù)據(jù)分析

分析大量金融數(shù)據(jù)，從中提取有用的信息和模式。

⑤算法交易

設(shè)計(jì)和實(shí)施算法交易策略，利用計(jì)算機(jī)程序在市場(chǎng)上執(zhí)行交易，

⑥金融工程

創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品和工具，包括衍生品，以滿足市場(chǎng)需求。

⑦技術(shù)開發(fā)

編寫和維護(hù)計(jì)算機(jī)程序，用于模型的實(shí)施和交易執(zhí)行。

量化分析師通常需要具備數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和金融學(xué)等方面的深厚知識(shí)。他們使用大量的歷史數(shù)據(jù)和算法來(lái)制定投資決策，旨在通過(guò)系統(tǒng)性的方法獲得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

這個(gè)領(lǐng)域通常要求對(duì)編程語(yǔ)言（如Python、R、C++等）有一定的了解，以便實(shí)施和測(cè)試量化模型。

　　cqf作為一個(gè)國(guó)際金融證書考試，其難度還是很大的，主要體現(xiàn)在知識(shí)點(diǎn)的廣泛性和深度、需具備一定的英語(yǔ)水平以及考試周期短幾個(gè)方面。

　　1、知識(shí)點(diǎn)的廣泛性和深度

　　考試內(nèi)容涉及到金融數(shù)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)編程等多個(gè)方面，需要考生有一定的綜合能力和思維能力，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力來(lái)進(jìn)行準(zhǔn)備。

　　2、考生需具備一定的英語(yǔ)水平

　　因?yàn)榭荚噧?nèi)容是用英語(yǔ)進(jìn)行的。對(duì)于英語(yǔ)不是母語(yǔ)的考生來(lái)說(shuō)，這也是一個(gè)難點(diǎn)。一般英語(yǔ)水平達(dá)到大學(xué)英語(yǔ)四級(jí)就可以了，只要具備基礎(chǔ)的閱讀能力，能看懂題目意思即可。

　　3、考試周期短

　　因?yàn)閏qf相當(dāng)于海外金融碩士項(xiàng)目，考生需要邊上課邊參加考試。如果考生是已經(jīng)工作了的人群，那么考試時(shí)間還是很緊湊的，就需要考生挪出時(shí)間來(lái)學(xué)習(xí)、來(lái)參加考試。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

cqf考試科目有哪些？

　　核心課程由六個(gè)模塊與高級(jí)選修課程組成。模塊二、模塊三、模塊四之后有測(cè)試。在模塊六結(jié)束之時(shí)，所有學(xué)員都要完成一個(gè)final projectCQF核心階段，將自己的理論知識(shí)應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問題的解決上。

　　模塊一：量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我們將向?qū)W員介紹作為模型框架的應(yīng)用It?演算的規(guī)則。學(xué)員將使用隨機(jī)演算和鞅論構(gòu)建工具，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用簡(jiǎn)單的隨機(jī)微分方程以及相關(guān)的FokkerPlanck和Kolmogorov方程。

　　?資產(chǎn)的隨機(jī)行為

　　?重要的數(shù)學(xué)工具和結(jié)論

　　?泰勒級(jí)數(shù)

　　?中心極限定理

　　?偏微分方程

　　?轉(zhuǎn)移密度函數(shù)

　　?普朗克和科爾莫戈羅夫方程

　　?隨機(jī)微積分及其引理

　　?隨機(jī)微分方程的求解

　　?資產(chǎn)定價(jià)的二項(xiàng)模型

　　模塊二：量化風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　包含經(jīng)典的馬科維茨組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新進(jìn)展。我們將研究量化風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，如ARCH框架與VaR在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，以及它們?cè)谛袠I(yè)中的應(yīng)用方法。

　　?現(xiàn)代投資組合理論

　　?資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　?最優(yōu)化投資組合

　　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和巴塞爾協(xié)議Ⅲ

　　?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和虧損預(yù)期

　　?抵押品和保證金

　　?流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

　　?波動(dòng)性過(guò)濾（GARCH系列）

　　資產(chǎn)收益:關(guān)鍵和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

　　?波動(dòng)模型（ARCH框架）

　　模塊三：股票與貨幣

　　探討B(tài)lack-Scholes理論作為基于定價(jià)和無(wú)套利原則的理論和實(shí)踐定價(jià)模型的重要性。學(xué)員將學(xué)習(xí)如何使用不同數(shù)學(xué)計(jì)算方法，在股票與貨幣的背景下，研究相應(yīng)的理論與結(jié)果，熟悉目前使用的一些技術(shù)。

　　?Black-Scholes模型

　　對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?期權(quán)策略

　　?歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　?有限差分法

　　?蒙特卡洛模擬

　　?奇異期權(quán)

　　?波動(dòng)率套利策略

　　?定價(jià)鞅論

　　?Girsanov's定理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

　　?衍生品市場(chǎng)

　　?完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的高級(jí)波動(dòng)率建模

　　模塊三：股票與貨幣

　　?非概率波動(dòng)模型

　　?股票與貨幣

　　?FX期權(quán)

　　模塊四：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　對(duì)金融學(xué)中所用到的最新數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)作了介紹。從全面概述入手，該模塊提供一些關(guān)鍵數(shù)學(xué)工具的學(xué)習(xí)，接著深入研究監(jiān)督式學(xué)習(xí)，包括回歸方法、K近鄰算法、支持向量機(jī)、集成方法等眾多知識(shí)。

　　?什么是數(shù)學(xué)建模？

　　?機(jī)器學(xué)習(xí)中的數(shù)學(xué)工具

　　?主成分分析法

　　?監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?線性回歸

　　?邏輯、SoftMax回歸

　　?懲罰回歸：lasso，ridge，elastic net

　　K近鄰算法

　　?基本貝葉斯分類器

　　?支持向量機(jī)

　　?決策樹

　　?集合方法：袋翻法與助推法

　　?Python–機(jī)器學(xué)習(xí)算法庫(kù)

　　模塊五：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　介紹了金融領(lǐng)域用到的多種機(jī)器學(xué)習(xí)方法。從非監(jiān)督式學(xué)習(xí)法、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始，我們將逐步深入到自然語(yǔ)言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。學(xué)員將學(xué)習(xí)理論框架，更為重要的是，學(xué)員將學(xué)會(huì)如何分析實(shí)際案例，探索這些技術(shù)在金融學(xué)中的應(yīng)用。

　　?非監(jiān)督式學(xué)習(xí)技術(shù)

　　?K值聚類

　　?自組織映射

　　?T分布隨機(jī)近鄰嵌入

　　?均勻流形近似與投射

　　?自編碼器

　　?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

　　?神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

　　?自然語(yǔ)言處理

　　?深度學(xué)習(xí)與NLP工具

　　?強(qiáng)化工具

　　?基于AI的算法交易策略

　　?金融學(xué)中的實(shí)際機(jī)器學(xué)習(xí)案例

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?Python–TensorFlow

　　模塊六：固收與信用

　　我們將回顧行業(yè)中用到的眾多利率模型，關(guān)注每個(gè)模型的應(yīng)用與限制。在第二部分，將學(xué)習(xí)信用概念，以及信用風(fēng)險(xiǎn)模型在量化金融中的應(yīng)用，包括結(jié)構(gòu)式、簡(jiǎn)化式和Copula模型。

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?固收產(chǎn)品與市場(chǎng)操作

　　?收益率、久期、凸性

　　?隨機(jī)利率模型

　　?利率的隨機(jī)方法

　　?校準(zhǔn)與數(shù)據(jù)分析

　　?Heath，Jarrow和Morton

　　?Libor市場(chǎng)模型

　　?結(jié)構(gòu)模型

　　?簡(jiǎn)化型模型與風(fēng)險(xiǎn)率

　　?信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生產(chǎn)品

　　?X估值調(diào)整（CVA，DVA，F(xiàn)VA，MVA）

　　?CDS定價(jià)與市場(chǎng)方法

　　?結(jié)構(gòu)型與簡(jiǎn)化型的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　?Copula模型的實(shí)施

　　高級(jí)選修課

　　CQF項(xiàng)目為學(xué)員提供進(jìn)一步提升個(gè)人專業(yè)度的機(jī)會(huì)，通過(guò)選擇兩門高級(jí)選修課，結(jié)合個(gè)人的職業(yè)目標(biāo)發(fā)展所需專業(yè)技能。我們的高級(jí)選修課包括：

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)

　　?高級(jí)集成模型I

　　?高級(jí)機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　?高級(jí)組合管理

　　?高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　?高級(jí)波動(dòng)性建模

　　?算法交易I

　　?算法交易II

　　?量化中的行為金融學(xué)

　　?C++

　　?對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　?去中心化金融技術(shù)

　　?能源交易

　　?外匯交易和對(duì)沖

　　?數(shù)值法

　　?金融學(xué)中的量子計(jì)算

　　?基于數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的R語(yǔ)言

　　?風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

cqf備考經(jīng)驗(yàn)分享

　　1.制定合理的復(fù)習(xí)計(jì)劃

　　制定科學(xué)的復(fù)習(xí)計(jì)劃是備考的關(guān)鍵?？忌枰鶕?jù)考試的時(shí)間和考試的內(nèi)容，制定出一個(gè)合理的復(fù)習(xí)計(jì)劃。在制定計(jì)劃的同時(shí)，要注意合理安排時(shí)間，不能讓自己過(guò)于緊張和疲勞。

　　2.熟練掌握基礎(chǔ)知識(shí)

　　cqf考試的難度在于知識(shí)點(diǎn)的廣泛性和深度，因此考生需要對(duì)各種金融工具的基礎(chǔ)知識(shí)有深入的了解和掌握。只有在掌握了基礎(chǔ)知識(shí)的情況下，才能更好地應(yīng)對(duì)考試的難點(diǎn)。

　　3.多做模擬試題

　　模擬試題是備考的重要環(huán)節(jié)?？忌枰诳荚嚽岸嘧瞿M試題，熟悉考試的題型和難度，提高自己的答題速度和準(zhǔn)確率。

　　4.注意時(shí)間分配

　　cqf考試時(shí)間比較緊張，因此考生需要合理分配時(shí)間，避免在某一題上花費(fèi)過(guò)多時(shí)間，導(dǎo)致其他題目無(wú)法完成。

　　5.注意答題技巧

　　答題技巧是備考中非常重要的一環(huán)?？忌枰⒁忸}目的關(guān)鍵詞和要點(diǎn)，結(jié)合自己的知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行答題。還有很重要的一點(diǎn)，在答題過(guò)程中要避免粗心大意和草率行事，以免導(dǎo)致失分。

　　考生們按照上述的學(xué)習(xí)方法來(lái)，好好掌握量化金融的基礎(chǔ)知識(shí)，把該學(xué)的知識(shí)點(diǎn)學(xué)好，一般通過(guò)考試的幾率還是很大的。

　　2022年第一次CMA考試即將開始，考生們應(yīng)該從容備考，接下來(lái)會(huì)計(jì)網(wǎng)總結(jié)了關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)模型方面的內(nèi)容，希望對(duì)大家備考有所幫助。

　　CMA必考點(diǎn)：資產(chǎn)定價(jià)模型

　　1、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

　　量化風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系(線性)，R j=Rf+(Rm-Rf)b j證券的貝塔值越大，該證券的預(yù)期收益率也越高。由于市場(chǎng)溢價(jià)(R m-R f)相對(duì)固定，所以當(dāng)市場(chǎng)上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益(R f)越高，證券的預(yù)期收益率也越高。貝塔系數(shù)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用于衡量單一股票收益率的變動(dòng)對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)投資組合收益率變動(dòng)的敏感性。一種股票特征線的斜率越大，該股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就越大。貝塔系數(shù)=1，該資產(chǎn)的收益=整個(gè)市場(chǎng)的收益=Rm

　　2、影響貝塔系數(shù)的因素

　　收入的周期性：周期性越強(qiáng)，企業(yè)的收入受到外部環(huán)境的影響就越大，則貝塔系數(shù)也就越大。

　　經(jīng)營(yíng)杠桿：經(jīng)營(yíng)杠桿會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性收益對(duì)于收入的變化更敏感，經(jīng)營(yíng)性收益發(fā)生更大的波動(dòng)，則貝塔系數(shù)也就越大。

　　財(cái)務(wù)杠桿：財(cái)務(wù)杠桿會(huì)使得企業(yè)的每股收益對(duì)于經(jīng)營(yíng)性收益的變化更敏感，每股收益發(fā)生更大的波動(dòng)，則貝塔系數(shù)也就越大。

　　資產(chǎn)定價(jià)模型經(jīng)典例題分析

　　上市公司Clean Waterwoks的首席財(cái)務(wù)官預(yù)期明年的股利為$1.25，并且預(yù)計(jì)公司的股票價(jià)格在一年內(nèi)都將為$45。該首席財(cái)務(wù)官已確定Clean Waterworks的預(yù)期收益率為10%。根據(jù)所提供的數(shù)據(jù)，Clean Waterworks股票現(xiàn)在的每股價(jià)值是多少?

　　A.$42.05 B.$45.00 C.$46.25 D.$51.39

　　答案:A

　　解析選項(xiàng)A正確。依據(jù)投資收益率的計(jì)算公式，投資收益率=(每股股利+資本利得)/股票目前市價(jià)，資本利得為股票預(yù)期價(jià)格與目前市價(jià)的差額。設(shè)股票目前價(jià)格為x，則(1.25+45-x)/x=10%。股票目前價(jià)格x=(1.25+45)/(1+10%)=42.05。

可以自學(xué)備考CQF嗎？看完這篇就知道！CQF不同于國(guó)內(nèi)的其它考試，采取申請(qǐng)審核制，所以還是不建議考生們自學(xué)。

可以自學(xué)備考CQF嗎？

CQF考試其實(shí)不建議自學(xué)，在CQF官網(wǎng)上對(duì)學(xué)習(xí)的人建議中，協(xié)會(huì)明確了如果你想要學(xué)習(xí)CQF，必須有一定的數(shù)學(xué)、Python、金融知識(shí)。如果你沒有這方面的基礎(chǔ)，接下來(lái)你學(xué)習(xí)CQF的難度會(huì)非常大，當(dāng)然CQF也提供了數(shù)學(xué)、Python、金融的入門知識(shí)，幫助學(xué)員更好的學(xué)習(xí)CQF，更好的入門。

CQF學(xué)習(xí)課程有哪些？

1.選修課程

選修課包含了基于Python的數(shù)據(jù)分析，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，Python應(yīng)用，量化的行為金融學(xué)，復(fù)雜計(jì)算方法，基于R語(yǔ)言的量化金融，高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理，高級(jí)波動(dòng)率模型，高級(jí)投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，C++，金融科技，交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)建模，算法交易等。

2.核心課程

單元1-量化單元的金融基塊

單元2-定量風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

單元3-股票和貨幣

單元4-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)

單元5-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)‖

單元6-固定收益和信貸

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

CQF可以從事哪些崗位？

一般CQF從事的崗位如下:

量化開發(fā)人員、數(shù)據(jù)科學(xué)家、數(shù)據(jù)分析總監(jiān)、量化分析師、機(jī)器學(xué)習(xí)專家、算法交易量化分析師、量化交易員、多資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)經(jīng)理、全球交易風(fēng)險(xiǎn)控制主管、風(fēng)險(xiǎn)分析師、高級(jí)商品分析師、董事-集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)、董事-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顧問、投資組合風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)師、模型風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)、獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)模型驗(yàn)證經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、戰(zhàn)略股票基金經(jīng)理、可轉(zhuǎn)換策略師、副總裁，量化開發(fā)和研究、量化建模和分析總監(jiān)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、高級(jí)講師。