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    文章不含稅金額怎么換算成含稅金額
    2022-07-29 16:20:27 23897 瀏覽

      不含稅金額換算成含稅金額有兩種方法:一種是不含稅金額直接加上相應(yīng)稅額;另一種是不含稅金額乘以1加上相應(yīng)稅率之和,便可換算成含稅金額。

    不含稅金額換算含稅金額

      含稅金額和不含稅金額是什么?

      增值稅為價(jià)外稅,含稅金額指包含增值稅的金額;而不含稅金額指不包含增值稅的金額,具體的換算公式為:含稅金額=不含稅金額×(1+適用增值稅稅率);不含稅金額=含稅金額/(1+適用增值稅稅率)。

      什么是增值稅?

      增值稅是對(duì)從事銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)、以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人取得的增值額為課稅對(duì)象征收的一種稅。增值稅的性質(zhì)是以全部流轉(zhuǎn)額為計(jì)稅銷售額;其稅負(fù)具有轉(zhuǎn)嫁性;并按產(chǎn)品或行業(yè)實(shí)行比例稅率。

      不含稅金額的稅款由誰承擔(dān)?

      不含稅由購貨方負(fù)責(zé)納稅。在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人,為增值稅的納稅人,應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定繳納增值稅。

      銷售貨物或應(yīng)稅勞務(wù),按照銷售額和規(guī)定的稅率計(jì)算并向購貨方收取的增值稅額,即銷項(xiàng)稅額。通常交易中,雖然銷售方為增值稅的納稅主體,但實(shí)際上其所銷售的貨物中已經(jīng)包含了相應(yīng)的增值稅,購貨方在購買貨物的同時(shí)已經(jīng)向其支付了增值稅。

      增值稅的適用稅率有哪些?

      一般納稅人適用的稅率有:13%、9%、6%、0%。適用13%稅率:銷售或進(jìn)口貨物,提供加工、修理修配勞務(wù),提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù);適用9%稅率:交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)、銷售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)等。

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    文章acca考試費(fèi)用換算成人民幣需要多少錢
    2022-10-08 16:57:43 789 瀏覽

      acca考試費(fèi)用對(duì)于不同科目費(fèi)用不一樣,另外匯率也會(huì)根據(jù)日期不同有所不同,因此換算成人民幣只能大概估算,以科目f1為例,考試費(fèi)用為100英鎊,匯率為1英鎊9元人民幣的話,則換算成人民幣為900元,具體考試費(fèi)用以下會(huì)說明。

    acca考試費(fèi)用換算成人民幣需要多少錢

      2022年ACCA考試相關(guān)費(fèi)用

      1、必須繳納的費(fèi)用

      注冊(cè)費(fèi):注冊(cè)成為acca學(xué)員時(shí)需要一次性繳納注冊(cè)費(fèi),2022年是89英鎊,

      年費(fèi):參加acca考試每年都需要繳納年費(fèi),2022年是116英鎊,按照3年的備考周期來算,年費(fèi)也就是348英鎊。

      考試報(bào)名費(fèi):按費(fèi)用較低的常規(guī)報(bào)名階段來算,12月考季的報(bào)名費(fèi)用為:f1-f3為隨時(shí)機(jī)考,每科費(fèi)用約為100英鎊,共300英鎊,f4-f9為143*6=858英鎊,SBL為245磅,SBR為190磅,p4-p7(選2)為190*2=380英鎊。加起來一共是1973英鎊。

      匯率按照1英鎊9元人民幣來計(jì)算,這些費(fèi)用也就是21690人民幣。

      2、個(gè)人選擇的費(fèi)用

      教材:不同版本的教材費(fèi)用會(huì)有差異,按每門350元計(jì)算,13門教材共需要4550元

      網(wǎng)課:有些同學(xué)可能會(huì)購買網(wǎng)課學(xué)習(xí),不同機(jī)構(gòu)的網(wǎng)課費(fèi)用也會(huì)不同,13門科目大概需要2-3萬元。

      所以,就算是自學(xué),acca考試也需要花不少錢,需要大家有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

      acca考下來有用嗎

      acca考下來的用處是很多的,在找工作上,acca在國(guó)際上得到了廣泛認(rèn)可,全球有超過8000家認(rèn)可雇主,在就業(yè)上是很有優(yōu)勢(shì)的,可以在工商企業(yè)財(cái)務(wù)部門、審計(jì)/會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)、大型國(guó)企外企、財(cái)稅部門從事財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理工作。

      另外,acca作為財(cái)會(huì)界的高端證書,在職業(yè)發(fā)展上也是很有幫助的,acca一直以來都被視為財(cái)務(wù)管理層崗位招聘條件之一,擁有幾年工作經(jīng)驗(yàn)后,大部分會(huì)員能做到財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)職位。

      最后,擁有acca證書,對(duì)出國(guó)留學(xué)也有幫助,ACCA在通關(guān)部分科目后,可以申請(qǐng)英國(guó)一些大學(xué)的學(xué)位,可以為自己的簡(jiǎn)歷鍍金。

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    文章風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口的區(qū)別
    2022-09-02 11:18:08 1717 瀏覽

      風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口沒有區(qū)別,風(fēng)險(xiǎn)暴露是風(fēng)險(xiǎn)敞口的另類說法。風(fēng)險(xiǎn)敞口又譯風(fēng)險(xiǎn)暴露,通常是指金融機(jī)構(gòu)在各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或是暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的寸頭情況。

    風(fēng)險(xiǎn)暴露

      風(fēng)險(xiǎn)暴露的概念

      風(fēng)險(xiǎn)暴露是指金融機(jī)構(gòu)在各種、業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或說暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的頭寸狀況。比如用戶在投資某一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)看到它整體下行趨勢(shì),這就是風(fēng)險(xiǎn)暴露。

      風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量方式

      1、回歸法:經(jīng)常用于風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)沖貿(mào)易保值這兩方面,可以根據(jù)公司以往的收益狀況或者是流通中的現(xiàn)金數(shù)量,探求二者與造成風(fēng)險(xiǎn)各要素之間數(shù)值關(guān)系的回歸來計(jì)量相關(guān)系數(shù);

      2、模擬法:模擬法是以過往的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的,管理者要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)設(shè)想公司在未來的收益效果和流通的現(xiàn)金數(shù)量,管理者要明確在不同的發(fā)展背景下會(huì)有什么樣的發(fā)展情況,假設(shè)的條件除了收益的變動(dòng)情況外,還要包括自身的產(chǎn)品需求和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況等等。

      風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)系

      風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概念的分析,我們不難看出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言是客觀存在的,如利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)變量的波動(dòng)性一般不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)金融機(jī)構(gòu)的行為或意愿而發(fā)生改變。

      因此,嚴(yán)格地說,無論金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平如何,它們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的,并不能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量差的金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量高的金融機(jī)構(gòu)大。

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    文章增值稅發(fā)票含稅嗎?含稅和不含稅價(jià)怎么換算?
    2020-08-11 18:45:59 5303 瀏覽

      增值稅發(fā)票又分為增值稅普通發(fā)票和增值稅專用發(fā)票,增值稅計(jì)算需要區(qū)分含稅金額和不含稅金額,因此我們需要了解增值稅發(fā)票上的價(jià)格是否含稅。

    增值稅發(fā)票

      增值稅發(fā)票含稅嗎?

      增值稅發(fā)票含稅嗎?這里的含稅是指包括稅金在內(nèi)的價(jià),不含稅價(jià)則是除去稅金的價(jià)。

      一般來說,開具的普通增值稅發(fā)票是包含稅價(jià)的,如果要換算成不含稅價(jià),以小規(guī)模納稅人開具的增值稅普通發(fā)票為例(適用征收率3%),不含稅價(jià)=增值稅普通發(fā)票總額/1.03

      而增值稅專用發(fā)票上注明的金額是不含稅的。

      含稅價(jià)和不含稅價(jià)計(jì)算方法

      不含稅價(jià)=含稅價(jià)÷(1+適用稅率)

      含稅價(jià)=不含稅價(jià)×(1+適用稅率)

      含稅和不含稅價(jià)怎么換算?

      不含稅價(jià)=含稅價(jià)/(1+征收率)

      不含稅銷售額=含稅銷售額/(1+稅率或征收率)

      含稅金額怎么樣算出稅額?

      1、銷售方為一般納稅人:不含稅價(jià)=發(fā)票總額/1.17;稅額=不含稅價(jià)*17%

      2、銷售方為小規(guī)模納稅人:不含稅價(jià)=發(fā)票總額/1.03;稅額=不含稅價(jià)*3%

      3、增值稅專用發(fā)票的金額是指:按商品不含稅單價(jià)*銷售數(shù)量

      4、增值稅專用發(fā)票的稅額是指:按商品不含稅銷售額*稅率

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    文章CMA重復(fù)考察知識(shí)點(diǎn):企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)類型
    2022-02-16 14:15:01 572 瀏覽

      CMA學(xué)習(xí)中有許多關(guān)于企業(yè)的案例分析題,一般都是企業(yè)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)和問題。今天會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家詳細(xì)講解企業(yè)首先要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。

    企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)類型

      CMA重復(fù)考察知識(shí)點(diǎn):企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

      第1節(jié)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

      一、主要風(fēng)險(xiǎn)類型:災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

      (1)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn):與自然災(zāi)害相關(guān),如風(fēng)暴、洪災(zāi)、臺(tái)風(fēng)、雪災(zāi)、地震和火山爆發(fā)。

     ?。?)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(financial risk)是來自于外匯、利率和大宗商品價(jià)格波動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);還包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

      財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

      通過調(diào)整組織的資本結(jié)構(gòu)以最小化資本成本,由此可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本成本取決于組織的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、優(yōu)先股、留存收益和普通股的組合狀況。合適的資本組合能將破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和代理成本降至可接受水平。

     ?。?)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn):涉及組織成本結(jié)構(gòu)中固定成本與變動(dòng)成本之間的關(guān)系以及內(nèi)部流程失敗、系統(tǒng)失敗、人事風(fēng)險(xiǎn)、法律和合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

      營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)可能的來源

      1、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于不合適或失敗的內(nèi)部控制流程,包括產(chǎn)品毀損、賠償和不完善的內(nèi)部控制。

      2、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于人,包括人力資源低效、工作安全問題和健康情況。

      3、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于系統(tǒng),包括業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性和其他信息技術(shù)失誤。

      二、確認(rèn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法:

      通過以下方式可以減輕營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn),包括設(shè)置完善的內(nèi)部控制、清晰的業(yè)務(wù)流程、培訓(xùn)熟練的員工和災(zāi)害恢復(fù)計(jì)劃。通過將公司的成本從固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎?dòng)成本,可以降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

      戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn):戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)(strategic risk)包括與戰(zhàn)略、政治、經(jīng)濟(jì)、法規(guī)和全球市場(chǎng)條件相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn);還包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)和變化的顧客需求。

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    文章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別【財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)培訓(xùn)須知】
    2023-08-09 16:50:08 967 瀏覽

      企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中面臨著兩大類風(fēng)險(xiǎn):一類是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場(chǎng)占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯(cuò)誤等造成的,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理、開拓市場(chǎng)以及加強(qiáng)新項(xiàng)目的可行性論證來避免。另一類風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通俗來講,就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不能到期償還債務(wù),債權(quán)人可以向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算來清償債務(wù)。應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金,加強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評(píng)價(jià)。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對(duì)聯(lián),上聯(lián)是“拆東墻補(bǔ)西墻墻墻不倒”,下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”,橫批是“資本運(yùn)營(yíng)”這也在一定程度上體現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義,短期債務(wù)是企業(yè)最迫切需要償還的債務(wù),長(zhǎng)期債務(wù)則可以通過新的融資來償還,所以,資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別

      通常采用的指標(biāo)有:

      1、流動(dòng)比率

      流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

      一般來說,流動(dòng)比率越高,企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。但是,流動(dòng)資產(chǎn)過多,也會(huì)影響資產(chǎn)的使用效率。因此,綜合考慮,流動(dòng)比率不是越高越好,合理的流動(dòng)比率是2

      2、速動(dòng)比率

      速度比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債

      流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對(duì)較差,而且容易發(fā)生損壞,當(dāng)存貨積壓或成本與市價(jià)之間存在較大差距時(shí),就會(huì)無法實(shí)現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè),如果服裝不能及時(shí)賣出去,過季之后就只能“揮淚大甩賣”,其售價(jià)常常不及成本的一半。一般來說,存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半,因此合理的速動(dòng)比率為1.但是該指標(biāo)也會(huì)因?yàn)樾袠I(yè)的不同而可能存在差異,比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店,幾乎沒有應(yīng)收賬款,大大低于1的速動(dòng)比率也是正常的。

      3、現(xiàn)金比率

      現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債

      現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力?,F(xiàn)金比率越高,說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。現(xiàn)金比率一般認(rèn)為應(yīng)在20%以上為好?,F(xiàn)金比率偏低,說明公司的短期償債能力還是有一定的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)縮短收賬期,加大應(yīng)收賬款的催收力度,以加速應(yīng)收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候,從較長(zhǎng)的趨勢(shì)進(jìn)行分析會(huì)更有意義,選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)也是很重要的。


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    文章系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別
    2022-07-01 09:39:05 18303 瀏覽

      系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的,不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除,兩者還是有本質(zhì)的不同,具體可以分為含義方面的不同、致險(xiǎn)因素不同以及與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同這三方面。

    系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別

      系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體區(qū)別

      1、含義不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性,它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的,不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn);

      2、致險(xiǎn)因素不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是特定企業(yè)或特定行業(yè)所擁有的。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的;

      3、與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除,即通過多樣化投資可以分散。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,它是始終存在的,通過多樣化投資不可分散。

      非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括什么?

      非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等;系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

      系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征是什么?

      1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由共同因素引起的,經(jīng)濟(jì)方面如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與貨幣政策與經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)等;政治方面如戰(zhàn)爭(zhēng)沖突等。

      2、對(duì)市場(chǎng)上所有股票的持有者都有影響,有些股票會(huì)比另一些股票的敏感程度更高,如基礎(chǔ)性行業(yè)與原材料行業(yè)等,其股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)更高。

      3、無法通過分散投資來進(jìn)行消除,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)別企業(yè)或行業(yè)不能控制的,是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)政治大環(huán)境里的因素所造成的,影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng),分散的投資組合不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。

      市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)怎么理解?

      市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求關(guān)系等各種因素變動(dòng),導(dǎo)致利率、匯率、證券價(jià)格等波動(dòng)給銀行帶來損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包含利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。

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    文章信托風(fēng)險(xiǎn)大嗎
    2022-08-30 10:56:55 3060 瀏覽

      信托風(fēng)險(xiǎn)不大,信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)資金投向可分為政信類信托,房地產(chǎn)類信托,工商企業(yè)類信托,資金池類信托,證券投資類信托,消費(fèi)金融類信托等。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益潛力方面可能會(huì)有很大的分別。

    信托風(fēng)險(xiǎn)

      信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)看以下兩個(gè)方面:

      1、信托資金投向風(fēng)險(xiǎn)

      那些投資于證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等項(xiàng)目信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高一點(diǎn)。與之相反的,風(fēng)險(xiǎn)較低并且收益相對(duì)來說比較低的項(xiàng)目比如:基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公司的股權(quán)質(zhì)押、電力、能源等一系列獲得政府支持的項(xiàng)目。

      2、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

     ?。?)擔(dān)保方企業(yè)的實(shí)力、擔(dān)保方的信用度。一般選擇大型的國(guó)有企業(yè)的擔(dān)保公司最保險(xiǎn)。另外信用度比較高、負(fù)債率比較低的大型民營(yíng)企業(yè)也可以考慮。

     ?。?)質(zhì)押物的安全性、是否容易變現(xiàn)。押質(zhì)率越低,安全性就越高。相對(duì)來說,股票、股權(quán)、債券、貨幣比較容易實(shí)現(xiàn)變現(xiàn),而土地之類的不動(dòng)產(chǎn),流動(dòng)性比較差,短時(shí)間變現(xiàn)存在較大的困難。

      信托投資可靠嗎?

      信托投資不能完全可靠,信托投資是比較安全的,信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為,涉及到了三方面的當(dāng)事人:投入信用的委托人、授信于人的受托人以及收益與人的受益人。其中資金的來源主要除了個(gè)人具有特定用途的資金之外還有財(cái)政部門委托投資或者貸款的信托資金。

      信托投資的條件有哪些?

      信托投資的條件有:

      1、有批準(zhǔn)的立項(xiàng)文件;

      2、有落實(shí)的投資資金,不留缺口;

      3、要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場(chǎng);

      4、有良好的供應(yīng)條件;

      5、工藝技術(shù)設(shè)備先進(jìn);

      6、有較高的企業(yè)素質(zhì)。

      信托投資一般具有什么特點(diǎn)?

      信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長(zhǎng)、技術(shù)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)。信托投資項(xiàng)目的投資概算要正確、全部投資要落實(shí)。這是防止半拉子工程形成,使投資項(xiàng)目按期竣工、按期投產(chǎn),實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益的保證。

      一般可采取以人民幣、外幣現(xiàn)金投資;以動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)實(shí)物投資、以專項(xiàng)技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等方式投入。

      信用投資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么?

      信托的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低,收益高,投資領(lǐng)域廣。

      信托的缺點(diǎn)是流動(dòng)性太差,門檻比較高。流動(dòng)性太差是指期限不太靈活,信托產(chǎn)品最短期限有12個(gè)月、18個(gè)月、24個(gè)月、24個(gè)月以下。付息方式一般為季度、半年度、年度。然后半年和年付息產(chǎn)品差不多占70%。所以投資者如果想套現(xiàn)難度會(huì)比較大。然后需要自己找第三方投資人在信托公司辦理過戶手續(xù),還是比較難的。門檻比較高是指信托產(chǎn)品是為富人理財(cái)?shù)?,因?yàn)槭撬侥继匦浴?a href="http://www.hongfaad.com/kuaijishiwu/220349845.html" target="_blank">私募要100萬起步,所以信托的門檻是100萬,但是很多時(shí)候100萬買不到。因?yàn)樾磐挟a(chǎn)品還有第二個(gè)要求,就是100萬到300萬只有50個(gè)名額,所以這往往導(dǎo)致一個(gè)項(xiàng)目融資規(guī)模比較大,300萬以下的資金很難買到。

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    文章風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是什么
    2022-07-05 17:32:40 2804 瀏覽

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn),識(shí)別存在的危險(xiǎn)與危害因素,并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)和分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

    風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是什么意思?

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn),識(shí)別存在的危險(xiǎn)與危害因素,并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)和分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的是什么?

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的在于確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),從而制定相應(yīng)地防范措施,防止風(fēng)險(xiǎn)演變成事故。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)可以為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制提供一定的依據(jù)。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)與分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供科學(xué)依據(jù)。

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的原則有哪些?

      1、動(dòng)靜態(tài)結(jié)合的辨識(shí)原則:風(fēng)險(xiǎn)是較為復(fù)雜的系統(tǒng),包括了不同類型、性質(zhì)、損失程度的各種風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用一種方法很難對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí),綜合使用多種分析方法,采用動(dòng)態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合的方式,利于全面持續(xù)開展辨識(shí)活動(dòng),并且可隨時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)判別方法和評(píng)價(jià)邊界條件;

      2、全覆蓋原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)應(yīng)系統(tǒng)全面地分析各種風(fēng)險(xiǎn)事件存在和發(fā)生的可能性及損失的嚴(yán)重程度,風(fēng)險(xiǎn)因素和因存在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的其他問題。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度,直接影響到風(fēng)險(xiǎn)的控制策略和管理效果。全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的存在和發(fā)生及可能引起的后果,從而可以及時(shí)地為決策者提供較為完備的決策信息;

      3、創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)基礎(chǔ)之上。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和量化定性要以嚴(yán)格的技術(shù)手段作為分析工具,利用新技術(shù)、新算法、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)工具,全面收集信息的基礎(chǔ)上,進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和計(jì)算,取得科學(xué)合理的分析結(jié)果;

      4、實(shí)事求是原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的在于為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供前提和決策的依據(jù),以保證控制風(fēng)險(xiǎn)在可接受的范圍或最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)損失。積極運(yùn)用人力資源、科技手段、計(jì)算方法及規(guī)范性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等開展辨識(shí),辨識(shí)過程中避免無中生有、無限延伸、無邊界條件等行為,從而保證辨識(shí)工作的有效開展。

      風(fēng)險(xiǎn)管理怎么理解?

      風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、確定和度量風(fēng)險(xiǎn),并制定、選擇和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理過程具體包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、決策、實(shí)施決策、檢查這五方面的內(nèi)容。

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    文章什么是金融風(fēng)險(xiǎn)?什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師?
    2024-02-05 11:07:19 284 瀏覽

      什么是金融風(fēng)險(xiǎn)?什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師?金融風(fēng)險(xiǎn)是近年經(jīng)常被提到的一個(gè)詞語,可以說自金融危機(jī)之后被越來越多人所熟知,但是金融危機(jī)究竟是什么,包括金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM是什么,可能很多人并不清楚。那么今天我就來為各位小伙伴簡(jiǎn)單介紹一下吧!

    什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師

    (點(diǎn)擊咨詢,專業(yè)老師1V1指導(dǎo))

    金融風(fēng)險(xiǎn)是什么?

      金融風(fēng)險(xiǎn)指的是與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果,往往超過對(duì)其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅;具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī),有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅;一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈,必然會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂,甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。

      ?金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是是什么?

      金融風(fēng)險(xiǎn)是一定量金融資產(chǎn)在未來時(shí)期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性。對(duì)于金融經(jīng)營(yíng),風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在,我們要做的,就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險(xiǎn),規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

      金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有以下幾個(gè):

      (1)不確定性:影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素難以事前完全把握。

      (2)相關(guān)性:金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)的商品—貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的。

      (3)高杠桿性:金融企業(yè)負(fù)債率偏高,財(cái)務(wù)杠桿大,導(dǎo)致負(fù)外部性大,另外金融工具創(chuàng)新,衍生金融工具等也伴隨高度金融風(fēng)險(xiǎn)。

      (4)傳染性:金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能,割裂了原始借貸的對(duì)應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),都有可能對(duì)其他方面產(chǎn)生影響,甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致金融危機(jī)。

    金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM是什么?

      風(fēng)險(xiǎn)管理師是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制及預(yù)防的專業(yè)人員。金融風(fēng)險(xiǎn)管理師,顧名思義就是對(duì)于金融領(lǐng)域未來可能出現(xiàn)的金融危機(jī)的預(yù)測(cè)和管理的專職人才。目前,全球已有160多個(gè)國(guó)家與地區(qū)具有了金融風(fēng)險(xiǎn)管理專職人才。全球金融危機(jī)之后,風(fēng)險(xiǎn)管理者甚至一躍坐上了企業(yè)的的第二把交椅。

      FRM作為金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域里比較知名的專業(yè)認(rèn)證證書,適用于廣泛的行業(yè)領(lǐng)域。并已經(jīng)成為全世界金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的認(rèn)證,F(xiàn)RM證書已經(jīng)得到華爾街和眾多歐美著名金融機(jī)構(gòu)、大型公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及各國(guó)政府監(jiān)管層和金融監(jiān)管部門的認(rèn)同。


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    文章2024年FRM考試大綱發(fā)布,附考綱變動(dòng)對(duì)比
    2023-12-05 13:45:24 792 瀏覽

      2024年FRM考試大綱GARP協(xié)會(huì)已公布,整體考綱變化不大。2024年FRM一級(jí)和二級(jí)考綱中所有科目的權(quán)重均沒有發(fā)生變化,變化的科目主要是在二級(jí)的信用和熱點(diǎn);其余科目基本保持不變。具體變動(dòng)如下:

    2024年FRM考試大綱發(fā)布

    (點(diǎn)擊咨詢,專業(yè)老師1V1指導(dǎo))

    2024年FRM一級(jí)考綱變動(dòng)

      1、定量分析

     ?、貱hapter 14,Machine Learning Methods:

      新增Compare and apply the two methods utilized for rescaling variables in data preparation.

     ?、贑hapter 15,Machine Learning and Prediction:

      將原先Evaluate the predictive performance of logistic regression models and neural network models using a confusion matrix拆成兩部分,分別為Evaluate the predictive performance of logistic regression models和Compare the logistic regression and neural network classification approaches using a confusion matrix.

      2、金融市場(chǎng)與產(chǎn)品

      ①Chapter 12,Options Markets:

      刪減Explain the specification of exchange-traded stock option contracts,including that of nonstandard products.

     ?、贑hapter 20,Swaps:

      刪減Explain the mechanics of a currency swap and compute its cash flows.

      3、估值與風(fēng)險(xiǎn)建模

      Chapter 10,Interest Rates:

      刪減Describe overnight indexed swaps(OIS)and distinguish OIS rates from LIBOR swap rates.

    2024年FRM二級(jí)考綱變動(dòng)

      1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量

      Chapter 7,Correlation Basics:

      Definitions,Applications,and Terminology:新增Describe how correlation impacts the price of quanto options as well as other multi-asset exotic options.

      2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量

    Credit Risk, 2023

    Credit Risk, 2024

    Reading 8 includes two chapters that introduce the key themes of credit risk management. The first chapter discusses the components of credit risk, types of credit risk analysis, and credit risk measurements. The second chapter describes the tools and methods of credit analysis.

     

    Jonathan Golin and Philippe Delhaise, The Bank Credit Analysis Handbook, 2nd Edition (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2013).

    ? Chapter 1. The Credit Decision

    ? Chapter 2. The Credit Analyst

    Reading 8 includes two chapters that introduce the key themes of credit risk management. The first chapter discusses the components of credit risk, types of credit risk analysis, and credit risk measurements. The second chapter describes governance and explains the responsibilities of risk management in an organization.

     

    Sylvain Bouteille and Diane Coogan-Pushner, The Handbook of Credit Risk Management: Originating, Assessing, and Managing Credit Exposures, 2nd Edition (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2022). ? Chapter 1. Fundamentals of Credit Risk ? Chapter 2. Governance

    Reading 9 covers measurement of credit risk, especially expected loss and unexpected loss, and the effect of correlation on portfolio unexpected loss.

     

    Gerhard Schroeck, Risk Management and Value Creation in Financial Institutions (New York, NY: John Wiley & Sons, 2002).

    ? Chapter 5. Capital Structure in Banks (pages 170-186 only)

    Reading 9 describes the tools and methods of credit analysis. It explains the components of credit risk management capability and discusses elements of an effective lending or financing policy.

     

    Hennie van Greuning and Sonja Brajovic Bratanovic, Analyzing Banking Risk, Fourth Edition (World Bank Group, 2020). ? Chapter 7. Credit Risk Management

    Reading 10 describes key features of a good rating system, relates ratings to the probability of default, and analyzes different approaches to predicting default.

     

    Giacomo De Laurentis, Renato Maino, and Luca Molteni, Developing, Validating and Using Internal Ratings: Methodologies and Case Studies (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 3. Rating Assignment Methodologies

    Reading 10 covers measurement of credit risk, especially expected loss and unexpected loss, and the effect of correlation on portfolio unexpected loss. It describes a framework for calculating economic capital for credit risk and explores the challenges of quantifying credit risk.

     

    Gerhard Schroeck, Risk Management and Value Creation in Financial Institutions (New York, NY: John Wiley & Sons, 2002).

    ? Chapter 5. Capital Structure in Banks (pages 170-186 only)

    Reading 11 describes different approaches to credit risk modeling and assesses credit derivatives.

     

    René Stulz, Risk Management & Derivatives (Florence, KY: Thomson South-Western, 2002).

    ? Chapter 17. Credit Risks and Credit Derivatives

    Reading 11 includes two chapters. The first chapter describes different approaches to credit risk modeling and assessment, including the judgmental approaches, empirical models, and financial models to predict default. The second chapter presents the role of ratings in supporting credit risk management and rating assignment methodologies.

     

    Michalis Doumpos, Christos Lemonakis, Dimitrios Niklis, and Constantin Zopounidis, Analytical Techniques in the Assessment of Credit Risk: An Overview of Methodologies and Applications (Springer, 2019).

    ? Chapter 1. Introduction to Credit Risk Modeling and Assessment

    ? Chapter 2. Credit Scoring and Rating

    Reading 12 includes three chapters that cover portfolio and structured credit risk. The first chapter describes default intensity models, explains credit spread risk and defines the relationship between a default probability and a hazard rate. The second chapter defines default correlation for credit portfolios and assesses the impact of correlation on credit VaR. The third chapter describes common types of structured products and the mechanics of a securitization, and explains how default sensitivities for tranches are measured.

     

    Allan Malz, Financial Risk Management: Models, History, and Institutions (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2011). ? Chapter 7. Spread Risk and Default Intensity Models

    ? Chapter 8. Portfolio Credit Risk (Sections 8.1, 8.2, 8.3 only)

    ? Chapter 9. Structured Credit Risk

    Reading 12 defines and compares the risk management and scoring models of retail and corporate credit risk.

     

    Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, The Essentials of Risk Management, 2nd Edition (New York, NY: McGraw-Hill, 2014).

    ? Chapter 9. Credit Scoring and Retail Credit Risk Management

    Counterparty risk is covered in five chapters that form Reading 13. The first three chapters identify ways of managing and mitigating counterparty risk and describe the effects of netting, close-out, and collateral on credit exposure. The fourth chapter describes the determination of credit exposure, the pricing of exposure profiles for derivative contracts, and the impact of collateral on funding, while the last chapter covers the analysis of credit value adjustment (CVA) and debt value adjustment (DVA), and the concept of wrong-way risk.

     

    Jon Gregory, The xVA Challenge: Counterparty Credit Risk, Funding, Collateral, and Capital, 4th Edition (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2020).

    ? Chapter 3. Counterparty Risk and Beyond

    ? Chapter 6. Netting, Close-out and Related Aspects

    ? Chapter 7. Margin (Collateral) and Settlement

    ? Chapter 11. Future Value and Exposure ? Chapter 17. CVA

    Reading 13 describes measures of sovereign default risk and explains components of a sovereign rating.

     

    Aswath Damodaran, Country Risk: Determinants, Measures, and Implications – The 2022 Edition (2022)

    Reading 14 describes stress tests on CVA and counterparty credit risk (CCR).

     

    Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan (eds.), Stress Testing: Approaches, Methods, and Applications, (London, UK: Risk Books, 2013).

    ? Chapter 4. The Evolution of Stress Testing Counterparty Exposures

    Quantitative methodologies of estimating credit risk are covered in two chapters of Reading 14. The first chapter describes default intensity models, explains credit spread risk, and defines the relationship between a default probability and a hazard rate. The second chapter introduces credit value at risk and the tools for measuring it.

     

    John C. Hull, Risk Management and Financial Institutions, Sixth Edition (John Wiley & Sons, 2023).

    ? Chapter 17. Estimating Default Probabilities

    ? Chapter 19. Credit Value at Risk

    Reading 15 defines and compares the risk management and scoring models of retail and corporate credit risk.

     

    Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, The Essentials of Risk Management, 2nd Edition (New York, NY: McGraw-Hill, 2014).

    ? Chapter 9. Credit Scoring and Retail Credit Risk Management

    ? Chapter 12. The Credit Transfer Markets — and Their Implications

    Reading 15 includes two chapters that provide a deeper coverage of portfolio and structured credit risk. The first chapter defines default correlation for credit portfolios, assesses the impact of correlation on credit VaR, and describes the use of the single factor model to measure portfolio credit risk. The second chapter describes common types of structured products and the mechanics of a securitization and explains how default sensitivities for tranches are measured.

     

    Allan Malz, Financial Risk Management: Models, History, and Institutions (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2011). ? Chapter 8. Portfolio Credit Risk (Sections 8.1, 8.2, 8.3 only)

    ? Chapter 9. Structured Credit Risk

    Reading 16 describes special purpose vehicles (SPVs) and explains performance analysis tools for securitized structures.

     

    Moorad Choudhry, Structured Credit Products: Credit Derivatives & Synthetic Securitisation, 2nd Edition (New York, NY: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 12. An Introduction to Securitisation.

    Reading 16 extends discussions on quantitative methodologies of estimating credit risk and explains the distinction between reduced form and structural default correlation models. Assessment of credit derivatives is covered, and the various credit risk mitigants and their role in credit analysis are examined.

     

    John C. Hull, Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition (Pearson, 2022). ? Chapter 24. Credit Risk

    ? Chapter 25. Credit Derivatives

    Reading 17 examines the subprime mortgage credit securitization in the US and details the players and information frictions in the securitization process.

     

    Adam Ashcraft and Til Schuermann, “Understanding the Securitization of Subprime Mortgage Credit,” Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, No. 318 (March 2008).

    Counterparty risk is discussed in seven chapters that form Reading 17. The first chapter introduces derivatives and explains how derivative transactions create counterparty credit risk. The next four chapters identify ways of managing and mitigating counterparty risk and describe the effects of netting, close-out, collateral on credit exposure, and central clearing. The sixth chapter describes the determination of credit exposure, the pricing of exposure profiles for derivative contracts, and the impact of collateral on funding, while the last chapter covers the analysis of credit value adjustment (CVA) and debt value adjustment (DVA), and the concept of wrong-way risk.

     

    Jon Gregory, The xVA Challenge: Counterparty Credit Risk, Funding, Collateral, and Capital (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2020).

    ? Chapter 2. Derivatives

    ? Chapter 3. Counterparty Risk and Beyond

    ? Chapter 6. Netting, Close-out and Related Aspects

    ? Chapter 7. Margin (Collateral) and Settlement

    ? Chapter 8. Central Clearing

    ? Chapter 11. Future Value and Exposure ? Chapter 17. CVA.


    Reading 18 describes stress tests on CVA and counterparty credit risk (CCR).

     

    Stress Testing: Approaches, Methods, and Applications, edited by Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan (London, UK: Risk Books, 2013).

    ? Chapter 4. The Evolution of Stress Testing Counterparty Exposures


    Reading 19 describes special purpose vehicles (SPVs), explains performance analysis tools for securitized structures, and describes the various prepayment forecasting methodologies.

     

    Moorad Choudhry, Structured Credit Products: Credit Derivatives & Synthetic Securitisation, 2nd Edition (New York, NY: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 12. An Introduction to Securitisation.

      3、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

      Chapter 9,Hedge Funds:

      刪減Describe the characteristics of hedge funds and the hedge fund industry and compare hedge funds with mutual funds.

      超實(shí)用FRM備考資料包,助你順利拿下FRM證書,點(diǎn)擊下方免費(fèi)下載海量學(xué)習(xí)資料,現(xiàn)在領(lǐng)取,下一位FRM持證人就是你!

    2024年FRM考試時(shí)間安排

      2024年FRM5月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年5月11日至17日

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年5月18日至22日

      2024年FRM第8月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年8月9日-10日上午

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年8月9日-10日下午

      2024年FRM11月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年11月9日至15日

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年11月16日至19日

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    文章內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理:揭秘華為集團(tuán)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐
    2023-10-18 17:28:58 3080 瀏覽

      隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入,企業(yè)面臨著日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。在這種背景下,企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。本文將以華為為例,探討內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐,以期為其他企業(yè)提供借鑒。

      一、內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 >>>

      內(nèi)部控制是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),通過制定和實(shí)施一系列制度、流程和方法,對(duì)企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督和管理的過程。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理則是指企業(yè)在面臨各種不確定性因素時(shí),通過識(shí)別、評(píng)估、控制和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的過程。

    內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理\n揭秘華為集團(tuán)內(nèi)控\n與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

      內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在著密切的聯(lián)系。一方面,內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力的支持。另一方面,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的延伸和發(fā)展,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要借助內(nèi)部控制的手段來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

      二、華為集團(tuán)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 >>>

      1.建立健全內(nèi)部控制體系

      華為集團(tuán)高度重視內(nèi)部控制體系的建設(shè),通過制定《華為基本法》、《華為公司治理綱要》等一系列規(guī)章制度,明確了內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則和要求。同時(shí),華為還設(shè)立了專門的內(nèi)控部門,負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的規(guī)劃、實(shí)施和監(jiān)督。

      2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

      華為集團(tuán)注重風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估工作,通過建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制,定期對(duì)企業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的識(shí)別和評(píng)估。此外,華為還建立了風(fēng)險(xiǎn)信息庫,將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行歸檔和整理,為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。

      3.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

      針對(duì)識(shí)別和評(píng)估出的風(fēng)險(xiǎn),華為集團(tuán)制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。這些策略包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)接受等。通過實(shí)施這些策略,華為能夠有效地降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。

      4.加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督

      華為集團(tuán)重視內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督工作,通過設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)部門,對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行定期和不定期的審計(jì)。同時(shí),華為還建立了內(nèi)部舉報(bào)制度,鼓勵(lì)員工積極舉報(bào)違規(guī)行為,以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正問題。

      5.提升員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

      華為集團(tuán)認(rèn)為,員工是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。因此,華為注重提升員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),通過開展風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)、舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)競(jìng)賽等活動(dòng),提高員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)能力。

      三、新形勢(shì)下融資租賃項(xiàng)目評(píng)審、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與風(fēng)控實(shí)務(wù) >>>

      在新形勢(shì)下,融資租賃項(xiàng)目面臨著諸多挑戰(zhàn),如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、監(jiān)管政策變化等。為了確保融資租賃項(xiàng)目的順利實(shí)施,企業(yè)需要加強(qiáng)項(xiàng)目評(píng)審、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和風(fēng)控實(shí)務(wù)。具體措施包括:

      1.完善項(xiàng)目評(píng)審體系:企業(yè)應(yīng)建立完善的項(xiàng)目評(píng)審體系,對(duì)融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的評(píng)價(jià),確保項(xiàng)目的可行性和合規(guī)性。

      2.優(yōu)化交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì):企業(yè)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和市場(chǎng)需求,設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu),以提高融資租賃項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

      3.加強(qiáng)風(fēng)控實(shí)務(wù):企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)控制度,加強(qiáng)對(duì)融資租賃項(xiàng)目的監(jiān)控和管理,確保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

      四、企業(yè)上市融資、資本路徑規(guī)劃及實(shí)務(wù)創(chuàng)新 >>>

      隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,越來越多的企業(yè)選擇通過上市融資來籌集資金。為了確保上市融資的順利進(jìn)行,企業(yè)需要進(jìn)行資本路徑規(guī)劃和實(shí)務(wù)創(chuàng)新。具體措施包括:

      1.制定資本路徑規(guī)劃:企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)環(huán)境,制定合理的資本路徑規(guī)劃,以確保上市融資的成功實(shí)施。

      2.加強(qiáng)信息披露:企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息披露工作,確保投資者能夠充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況,提高投資者的信心。

      3.創(chuàng)新實(shí)務(wù)操作:企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化和監(jiān)管政策的變化,不斷創(chuàng)新實(shí)務(wù)操作,提高上市融資的效率和成功率。

      五、投資并購中的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) >>>

      在投資并購過程中,交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一個(gè)合理的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)能夠降低并購成本、提高并購效率,并有助于實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。具體措施包括:

      1.明確并購目標(biāo):企業(yè)在進(jìn)行投資并購時(shí),應(yīng)明確并購目標(biāo),確保并購活動(dòng)與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致。

      2.選擇合適的并購方式:企業(yè)應(yīng)根據(jù)并購目標(biāo)和企業(yè)自身的實(shí)際情況,選擇合適的并購方式,如股權(quán)收購、資產(chǎn)收購等。

      3.設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu):企業(yè)應(yīng)根據(jù)并購目標(biāo)和并購方式,設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu),以降低并購成本、提高并購效率。

      六、上市公司信息披露與投資者關(guān)系管理 >>>

      上市公司信息披露是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。為了維護(hù)投資者的利益,上市公司應(yīng)加強(qiáng)信息披露和投資者關(guān)系管理。具體措施包括:

      1.完善信息披露制度:上市公司應(yīng)建立健全信息披露制度,確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)。

      2.加強(qiáng)投資者關(guān)系管理:上市公司應(yīng)加強(qiáng)投資者關(guān)系管理,通過舉辦投資者說明會(huì)、發(fā)布投資者關(guān)系報(bào)告等方式,與投資者保持良好的溝通和互動(dòng)。

      3.提高信息披露質(zhì)量:上市公司應(yīng)提高信息披露的質(zhì)量,通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段,提高信息披露的透明度和可理解性。

      總之,內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。華為集團(tuán)在這方面的實(shí)踐為我們提供了寶貴的借鑒。其他企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況,加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè),提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,以應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。


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