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    增值稅發(fā)票含稅嗎?含稅和不含稅價(jià)怎么換算?
    2020-08-11 18:45:59 5303 瀏覽

      增值稅發(fā)票又分為增值稅普通發(fā)票和增值稅專用發(fā)票,增值稅計(jì)算需要區(qū)分含稅金額和不含稅金額,因此我們需要了解增值稅發(fā)票上的價(jià)格是否含稅。

    增值稅發(fā)票

      增值稅發(fā)票含稅嗎?

      增值稅發(fā)票含稅嗎?這里的含稅是指包括稅金在內(nèi)的價(jià),不含稅價(jià)則是除去稅金的價(jià)。

      一般來說,開具的普通增值稅發(fā)票是包含稅價(jià)的,如果要換算成不含稅價(jià),以小規(guī)模納稅人開具的增值稅普通發(fā)票為例(適用征收率3%),不含稅價(jià)=增值稅普通發(fā)票總額/1.03

      而增值稅專用發(fā)票上注明的金額是不含稅的。

      含稅價(jià)和不含稅價(jià)計(jì)算方法

      不含稅價(jià)=含稅價(jià)÷(1+適用稅率)

      含稅價(jià)=不含稅價(jià)×(1+適用稅率)

      含稅和不含稅價(jià)怎么換算?

      不含稅價(jià)=含稅價(jià)/(1+征收率)

      不含稅銷售額=含稅銷售額/(1+稅率或征收率)

      含稅金額怎么樣算出稅額?

      1、銷售方為一般納稅人:不含稅價(jià)=發(fā)票總額/1.17;稅額=不含稅價(jià)*17%

      2、銷售方為小規(guī)模納稅人:不含稅價(jià)=發(fā)票總額/1.03;稅額=不含稅價(jià)*3%

      3、增值稅專用發(fā)票的金額是指:按商品不含稅單價(jià)*銷售數(shù)量

      4、增值稅專用發(fā)票的稅額是指:按商品不含稅銷售額*稅率

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    CMA重復(fù)考察知識(shí)點(diǎn):企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)類型
    2022-02-16 14:15:01 572 瀏覽

      CMA學(xué)習(xí)中有許多關(guān)于企業(yè)的案例分析題,一般都是企業(yè)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)和問題。今天會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家詳細(xì)講解企業(yè)首先要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。

    企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)類型

      CMA重復(fù)考察知識(shí)點(diǎn):企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

      第1節(jié)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

      一、主要風(fēng)險(xiǎn)類型:災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

      (1)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn):與自然災(zāi)害相關(guān),如風(fēng)暴、洪災(zāi)、臺(tái)風(fēng)、雪災(zāi)、地震和火山爆發(fā)。

      (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(financial risk)是來自于外匯、利率和大宗商品價(jià)格波動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);還包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

      財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

      通過調(diào)整組織的資本結(jié)構(gòu)以最小化資本成本,由此可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本成本取決于組織的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、優(yōu)先股、留存收益和普通股的組合狀況。合適的資本組合能將破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和代理成本降至可接受水平。

     ?。?)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn):涉及組織成本結(jié)構(gòu)中固定成本與變動(dòng)成本之間的關(guān)系以及內(nèi)部流程失敗、系統(tǒng)失敗、人事風(fēng)險(xiǎn)、法律和合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

      營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)可能的來源

      1、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于不合適或失敗的內(nèi)部控制流程,包括產(chǎn)品毀損、賠償和不完善的內(nèi)部控制。

      2、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于人,包括人力資源低效、工作安全問題和健康情況。

      3、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)來源于系統(tǒng),包括業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性和其他信息技術(shù)失誤。

      二、確認(rèn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法:

      通過以下方式可以減輕營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn),包括設(shè)置完善的內(nèi)部控制、清晰的業(yè)務(wù)流程、培訓(xùn)熟練的員工和災(zāi)害恢復(fù)計(jì)劃。通過將公司的成本從固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎?dòng)成本,可以降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

      戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn):戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)(strategic risk)包括與戰(zhàn)略、政治、經(jīng)濟(jì)、法規(guī)和全球市場(chǎng)條件相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn);還包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)和變化的顧客需求。

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    CMA備考知識(shí):風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
    2022-02-21 14:51:38 370 瀏覽

      近些年來報(bào)考CMA考試的考生越來越多,其含金量也越來越高,接下來會(huì)計(jì)網(wǎng)將帶來風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的知識(shí)點(diǎn)。

    風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

      CMA備考知識(shí)之風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

      風(fēng)險(xiǎn)指未來事件存在一定程度的不確定性。

      影響風(fēng)險(xiǎn)的因素:

     ?。?)不確定性越大,風(fēng)險(xiǎn)越大;

     ?。?)時(shí)間延長(zhǎng),波動(dòng)的可能性越大,風(fēng)險(xiǎn)越大。例如:債券的到期日越長(zhǎng),債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的可能性和幅度就越大,該債券的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

      組織需要識(shí)別、評(píng)估和管理其所面臨的風(fēng)險(xiǎn),并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)制定相關(guān)對(duì)策,目的是實(shí)現(xiàn)公司使命、保護(hù)公司資產(chǎn),同時(shí)避免非預(yù)期損失。盡管風(fēng)險(xiǎn)很難確定和量化,但管理層必須盡最大努力來識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn),并確認(rèn)這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。在企業(yè)背景下,風(fēng)險(xiǎn)指面臨的損失可能性的暴露程度。例如:如果某公司確定某特定風(fēng)險(xiǎn)最高會(huì)導(dǎo)致$50 000的損失,那么該公司就可能愿意最多花費(fèi)$50 000來減輕該風(fēng)險(xiǎn)。該公司計(jì)算的損失金額即代表最大可能損失(極端損失或?yàn)?zāi)難性損失)。該損失金額通常稱作風(fēng)險(xiǎn)值(value at risk,VAR)。

      風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值在特定的概率水平(置信度)下,在給定期間可能會(huì)發(fā)生的最大損失。

      (1)風(fēng)險(xiǎn)值包括風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流(cash flow at risk)、風(fēng)險(xiǎn)收益(earnings at risk)以及每股收益(EPS)分布(均值和方差)。通常采用的風(fēng)險(xiǎn)模型并不能解決完全非預(yù)期的損失,如原子彈襲擊。

     ?。?)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流:該方法類似于風(fēng)險(xiǎn)值。不同之處在于,風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流是在一個(gè)確定時(shí)間段內(nèi),在既定的置信區(qū)間里,對(duì)一家企業(yè)或事業(yè)部相對(duì)于其目標(biāo)現(xiàn)金流的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)。

     ?。?)風(fēng)險(xiǎn)收益:與風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流相同,風(fēng)險(xiǎn)收益是基于會(huì)計(jì)收益性態(tài)的分布假設(shè),在一個(gè)確定的時(shí)間段內(nèi),根據(jù)既定的置信區(qū)間,對(duì)一家企業(yè)或事業(yè)部的會(huì)計(jì)收益的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)。

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    信托基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
    2022-03-21 16:29:39 4057 瀏覽

      信托基金在前幾年讓有很多投資者賺得盆滿缽滿,同時(shí)投資者在投入之后,便要行使權(quán)利和義務(wù),雖然大多數(shù)時(shí)候能夠得到收益,但也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。那么信托基金主要有哪些風(fēng)險(xiǎn)呢?

    信托基金的風(fēng)險(xiǎn)

      信托基金的風(fēng)險(xiǎn)

      1、保本風(fēng)險(xiǎn)

      保本風(fēng)險(xiǎn)的本金發(fā)生虧損的概率很低,但本金發(fā)生虧損的幾率也并非完全沒有,信托計(jì)劃并不承諾保本。當(dāng)證券市場(chǎng)劇烈下跌,來不及止損平倉(cāng)時(shí),就可能發(fā)生凈值虧損沖破“緩沖墊”的情形,這時(shí)優(yōu)先委托人的本金就虧損了。

      2、利率風(fēng)險(xiǎn)

      目前國(guó)內(nèi)利率一般每年調(diào)整一次,一年期信托基金一般不產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于期限超過2年的信托基金,則取決于所簽訂的資金使用合同的條款。從信托資金使用的角度來看,貸款用途信托基金一般同意借款人與央行調(diào)整貸款利率,以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),而股權(quán)投資回購(gòu)信托基金則根據(jù)其與被投資單位就利率變動(dòng)達(dá)成的協(xié)議,確定是否能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

      3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

      一般現(xiàn)有的信托產(chǎn)品只能以合同形式轉(zhuǎn)讓,不具備成型的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng),風(fēng)險(xiǎn)與股票、債券、基金等品種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大。不過,信托公司在設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品時(shí)已經(jīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)給予了充分的收益補(bǔ)償。

      4、信用風(fēng)險(xiǎn)

      風(fēng)險(xiǎn)的大小決定投資者的本金能否順利收回,預(yù)計(jì)收益能否順利實(shí)現(xiàn),因而也是投資人最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素。

      信托基金的期限

      信托期限較短,基本上為1-2年。事實(shí)上,中國(guó)居民并不缺乏長(zhǎng)期資金,他們的養(yǎng)老金、子女教育和婚姻儲(chǔ)蓄非??捎^。然而,短期信托的主要原因是:投資者期望在短期內(nèi)獲得收益,對(duì)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理存在疑慮;信托公司的財(cái)務(wù)管理能力和品牌無法說服投資者。由于信托合同數(shù)量的限制,信托公司必須尋找企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶才能籌集到足夠的資金,而企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的資金往往是短期的。盡管中國(guó)的社?;鹄硎聲?huì)和其他大型機(jī)構(gòu)擁有長(zhǎng)期基金,但它們目前無法購(gòu)買信托基金。

      信托基金的國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀

      與美國(guó)工業(yè)投資基金一樣,中國(guó)信托基金主要投資于工業(yè)領(lǐng)域,但主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和公用事業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目。它屬于一個(gè)傳統(tǒng)而成熟的行業(yè)。其商業(yè)模式具有一定的壟斷性,沒有高科技內(nèi)容。對(duì)于高科技產(chǎn)業(yè)而言,信托融資的案例很少,原因有兩個(gè):一是中國(guó)很少有真正獨(dú)立發(fā)展的高科技企業(yè),二是信托公司項(xiàng)目開發(fā)商的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)僅限于金融行業(yè),他們沒有工程和技術(shù)背景,不熟悉工業(yè)技術(shù),從未從事過工業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)和管理。

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    信托產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
    2022-03-22 16:54:42 4227 瀏覽

      信托產(chǎn)品是一種低風(fēng)險(xiǎn)、收入回報(bào)較為穩(wěn)定的金融理財(cái)產(chǎn)品。雖然說信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較低,但是還是會(huì)存在一些不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。那信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些呢?

    信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

      信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

      1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。受經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的影響,包括宏觀環(huán)境的變化,特別是貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)政策的變化,都會(huì)對(duì)信托項(xiàng)目產(chǎn)生很大的影響。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,一旦收入低于預(yù)期,就會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品違約。

      2、信用風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要反映在交易對(duì)手身上。借款人是否能夠?qū)崿F(xiàn)其承諾的預(yù)期收益和利潤(rùn),關(guān)系到信托產(chǎn)品能否及時(shí)與借款人進(jìn)行交易。在這個(gè)過程中,會(huì)受到很多方面的影響,也存在很多不確定性,甚至?xí)霈F(xiàn)資金的非法使用。

      3、支付風(fēng)險(xiǎn)。指當(dāng)期限達(dá)到時(shí),客戶沒有足夠的資金來兌現(xiàn)。這種情況通常表現(xiàn)為資產(chǎn)無法變現(xiàn)或太多損失他人無法彌補(bǔ),這種現(xiàn)象在房地產(chǎn)信托中最為常見。受宏觀調(diào)控和政策影響,有時(shí)項(xiàng)目到期,但房屋尚未建成或建成后無法出售。雖然信托可以控制資產(chǎn),但無法在短期內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn),這導(dǎo)致了支付風(fēng)險(xiǎn)。

      信托產(chǎn)品的的定義

      信托產(chǎn)品是一種為投資者提供低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益的金融產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上非常多樣化,每個(gè)品種都有不同的特點(diǎn)。

      信托的分類

      1、根據(jù)信托關(guān)系成立的標(biāo)準(zhǔn),信托業(yè)務(wù)基本上可以分為任意信托和法定信托。

      2、根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì),信托業(yè)務(wù)分為貨幣信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、證券信托和貨幣債權(quán)信托。

      3、以信托目的為標(biāo)準(zhǔn),信托可分為保證信托、管理信托和處理信托。

      4、以信托事項(xiàng)的法律地位為標(biāo)準(zhǔn),信托可分為民事信托和商事信托。

      5、根據(jù)委托人的不同,信托可分為個(gè)人信托、法人信托和個(gè)人法人一般信托。

      6、以受托人從事信托業(yè)務(wù)的目的為標(biāo)準(zhǔn),信托可分為商業(yè)信托和非商業(yè)信托。

      7、從受益人的角度來看,信托可分為四類:自利信托、其他利益信托、私人利益信托和公共信托。

      8、根據(jù)信托涉及的地理區(qū)域,信托可分為國(guó)內(nèi)信托和國(guó)際信托。

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    系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別
    2022-07-01 09:39:05 18305 瀏覽

      系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的,不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除,兩者還是有本質(zhì)的不同,具體可以分為含義方面的不同、致險(xiǎn)因素不同以及與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同這三方面。

    系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別

      系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體區(qū)別

      1、含義不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性,它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的,不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn);

      2、致險(xiǎn)因素不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是特定企業(yè)或特定行業(yè)所擁有的。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的;

      3、與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除,即通過多樣化投資可以分散。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,它是始終存在的,通過多樣化投資不可分散。

      非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括什么?

      非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等;系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

      系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征是什么?

      1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由共同因素引起的,經(jīng)濟(jì)方面如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與貨幣政策與經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)等;政治方面如戰(zhàn)爭(zhēng)沖突等。

      2、對(duì)市場(chǎng)上所有股票的持有者都有影響,有些股票會(huì)比另一些股票的敏感程度更高,如基礎(chǔ)性行業(yè)與原材料行業(yè)等,其股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)更高。

      3、無法通過分散投資來進(jìn)行消除,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)別企業(yè)或行業(yè)不能控制的,是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)政治大環(huán)境里的因素所造成的,影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng),分散的投資組合不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。

      市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)怎么理解?

      市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求關(guān)系等各種因素變動(dòng),導(dǎo)致利率、匯率、證券價(jià)格等波動(dòng)給銀行帶來損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包含利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。

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    風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是什么
    2022-07-05 17:32:40 2807 瀏覽

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn),識(shí)別存在的危險(xiǎn)與危害因素,并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)和分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

    風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是什么意思?

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn),識(shí)別存在的危險(xiǎn)與危害因素,并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)和分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學(xué)的依據(jù)。

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的是什么?

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的在于確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),從而制定相應(yīng)地防范措施,防止風(fēng)險(xiǎn)演變成事故。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)可以為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制提供一定的依據(jù)。對(duì)系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行辨識(shí)與分析,判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴(yán)重程度,從而為制定防范措施和管理決策提供科學(xué)依據(jù)。

      風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的原則有哪些?

      1、動(dòng)靜態(tài)結(jié)合的辨識(shí)原則:風(fēng)險(xiǎn)是較為復(fù)雜的系統(tǒng),包括了不同類型、性質(zhì)、損失程度的各種風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用一種方法很難對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí),綜合使用多種分析方法,采用動(dòng)態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合的方式,利于全面持續(xù)開展辨識(shí)活動(dòng),并且可隨時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)判別方法和評(píng)價(jià)邊界條件;

      2、全覆蓋原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)應(yīng)系統(tǒng)全面地分析各種風(fēng)險(xiǎn)事件存在和發(fā)生的可能性及損失的嚴(yán)重程度,風(fēng)險(xiǎn)因素和因存在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的其他問題。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度,直接影響到風(fēng)險(xiǎn)的控制策略和管理效果。全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的存在和發(fā)生及可能引起的后果,從而可以及時(shí)地為決策者提供較為完備的決策信息;

      3、創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)基礎(chǔ)之上。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和量化定性要以嚴(yán)格的技術(shù)手段作為分析工具,利用新技術(shù)、新算法、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)工具,全面收集信息的基礎(chǔ)上,進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和計(jì)算,取得科學(xué)合理的分析結(jié)果;

      4、實(shí)事求是原則:風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的目的在于為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供前提和決策的依據(jù),以保證控制風(fēng)險(xiǎn)在可接受的范圍或最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)損失。積極運(yùn)用人力資源、科技手段、計(jì)算方法及規(guī)范性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等開展辨識(shí),辨識(shí)過程中避免無中生有、無限延伸、無邊界條件等行為,從而保證辨識(shí)工作的有效開展。

      風(fēng)險(xiǎn)管理怎么理解?

      風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、確定和度量風(fēng)險(xiǎn),并制定、選擇和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理過程具體包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、決策、實(shí)施決策、檢查這五方面的內(nèi)容。

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    不含稅金額怎么換算成含稅金額
    2022-07-29 16:20:27 23899 瀏覽

      不含稅金額換算成含稅金額有兩種方法:一種是不含稅金額直接加上相應(yīng)稅額;另一種是不含稅金額乘以1加上相應(yīng)稅率之和,便可換算成含稅金額。

    不含稅金額換算含稅金額

      含稅金額和不含稅金額是什么?

      增值稅為價(jià)外稅,含稅金額指包含增值稅的金額;而不含稅金額指不包含增值稅的金額,具體的換算公式為:含稅金額=不含稅金額×(1+適用增值稅稅率);不含稅金額=含稅金額/(1+適用增值稅稅率)。

      什么是增值稅?

      增值稅是對(duì)從事銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)、以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人取得的增值額為課稅對(duì)象征收的一種稅。增值稅的性質(zhì)是以全部流轉(zhuǎn)額為計(jì)稅銷售額;其稅負(fù)具有轉(zhuǎn)嫁性;并按產(chǎn)品或行業(yè)實(shí)行比例稅率。

      不含稅金額的稅款由誰承擔(dān)?

      不含稅由購(gòu)貨方負(fù)責(zé)納稅。在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人,為增值稅的納稅人,應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定繳納增值稅。

      銷售貨物或應(yīng)稅勞務(wù),按照銷售額和規(guī)定的稅率計(jì)算并向購(gòu)貨方收取的增值稅額,即銷項(xiàng)稅額。通常交易中,雖然銷售方為增值稅的納稅主體,但實(shí)際上其所銷售的貨物中已經(jīng)包含了相應(yīng)的增值稅,購(gòu)貨方在購(gòu)買貨物的同時(shí)已經(jīng)向其支付了增值稅。

      增值稅的適用稅率有哪些?

      一般納稅人適用的稅率有:13%、9%、6%、0%。適用13%稅率:銷售或進(jìn)口貨物,提供加工、修理修配勞務(wù),提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù);適用9%稅率:交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)、銷售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)等。

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    信托風(fēng)險(xiǎn)大嗎
    2022-08-30 10:56:55 3060 瀏覽

      信托風(fēng)險(xiǎn)不大,信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)資金投向可分為政信類信托,房地產(chǎn)類信托,工商企業(yè)類信托,資金池類信托,證券投資類信托,消費(fèi)金融類信托等。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益潛力方面可能會(huì)有很大的分別。

    信托風(fēng)險(xiǎn)

      信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)看以下兩個(gè)方面:

      1、信托資金投向風(fēng)險(xiǎn)

      那些投資于證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等項(xiàng)目信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高一點(diǎn)。與之相反的,風(fēng)險(xiǎn)較低并且收益相對(duì)來說比較低的項(xiàng)目比如:基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公司的股權(quán)質(zhì)押、電力、能源等一系列獲得政府支持的項(xiàng)目。

      2、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

      (1)擔(dān)保方企業(yè)的實(shí)力、擔(dān)保方的信用度。一般選擇大型的國(guó)有企業(yè)的擔(dān)保公司最保險(xiǎn)。另外信用度比較高、負(fù)債率比較低的大型民營(yíng)企業(yè)也可以考慮。

      (2)質(zhì)押物的安全性、是否容易變現(xiàn)。押質(zhì)率越低,安全性就越高。相對(duì)來說,股票、股權(quán)、債券、貨幣比較容易實(shí)現(xiàn)變現(xiàn),而土地之類的不動(dòng)產(chǎn),流動(dòng)性比較差,短時(shí)間變現(xiàn)存在較大的困難。

      信托投資可靠嗎?

      信托投資不能完全可靠,信托投資是比較安全的,信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為,涉及到了三方面的當(dāng)事人:投入信用的委托人、授信于人的受托人以及收益與人的受益人。其中資金的來源主要除了個(gè)人具有特定用途的資金之外還有財(cái)政部門委托投資或者貸款的信托資金。

      信托投資的條件有哪些?

      信托投資的條件有:

      1、有批準(zhǔn)的立項(xiàng)文件;

      2、有落實(shí)的投資資金,不留缺口;

      3、要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場(chǎng);

      4、有良好的供應(yīng)條件;

      5、工藝技術(shù)設(shè)備先進(jìn);

      6、有較高的企業(yè)素質(zhì)。

      信托投資一般具有什么特點(diǎn)?

      信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長(zhǎng)、技術(shù)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)。信托投資項(xiàng)目的投資概算要正確、全部投資要落實(shí)。這是防止半拉子工程形成,使投資項(xiàng)目按期竣工、按期投產(chǎn),實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益的保證。

      一般可采取以人民幣、外幣現(xiàn)金投資;以動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)實(shí)物投資、以專項(xiàng)技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等方式投入。

      信用投資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么?

      信托的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低,收益高,投資領(lǐng)域廣。

      信托的缺點(diǎn)是流動(dòng)性太差,門檻比較高。流動(dòng)性太差是指期限不太靈活,信托產(chǎn)品最短期限有12個(gè)月、18個(gè)月、24個(gè)月、24個(gè)月以下。付息方式一般為季度、半年度、年度。然后半年和年付息產(chǎn)品差不多占70%。所以投資者如果想套現(xiàn)難度會(huì)比較大。然后需要自己找第三方投資人在信托公司辦理過戶手續(xù),還是比較難的。門檻比較高是指信托產(chǎn)品是為富人理財(cái)?shù)?,因?yàn)槭撬侥继匦浴?a href="http://www.hongfaad.com/kuaijishiwu/220349845.html" target="_blank">私募要100萬起步,所以信托的門檻是100萬,但是很多時(shí)候100萬買不到。因?yàn)樾磐挟a(chǎn)品還有第二個(gè)要求,就是100萬到300萬只有50個(gè)名額,所以這往往導(dǎo)致一個(gè)項(xiàng)目融資規(guī)模比較大,300萬以下的資金很難買到。

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    風(fēng)險(xiǎn)暴露是指什么
    2022-09-02 11:14:15 8222 瀏覽

      風(fēng)險(xiǎn)暴露是指金融機(jī)構(gòu)在各種、業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或說暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的頭寸狀況。比如用戶在投資某一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)看到它整體下行趨勢(shì),這就是風(fēng)險(xiǎn)暴露。在投資理財(cái)時(shí)前提是獲得穩(wěn)定的收益,由于不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小不同,最終獲得的收益不同,一般需要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)情況選擇理財(cái)產(chǎn)品。

    風(fēng)險(xiǎn)暴露

      風(fēng)險(xiǎn)暴露的特點(diǎn)

      1、某一特定資產(chǎn)的買賣可能增加你的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度;而在另一種情況下,相同的交易又可能減少風(fēng)險(xiǎn)。

      2、在現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量體系中,在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露(Risk Exposure)即債務(wù)人違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額時(shí),可以使用押品的價(jià)值進(jìn)行全部或部分地對(duì)沖。

      風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口的區(qū)別

      1、風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口沒有區(qū)別,風(fēng)險(xiǎn)暴露是風(fēng)險(xiǎn)敞口的另類說法。風(fēng)險(xiǎn)敞口又譯風(fēng)險(xiǎn)暴露,通常是指金融機(jī)構(gòu)在各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或是暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的寸頭情況。

      2、風(fēng)險(xiǎn)敞口一般用來指代支付債務(wù)的個(gè)人因各種不履約行為,導(dǎo)致信用貸款的剩余資金或?qū)⒚媾R一定風(fēng)險(xiǎn),其包含了實(shí)際生活中所要承載的風(fēng)險(xiǎn),通常會(huì)與固定風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)。

      3、已知風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口是從零到該風(fēng)險(xiǎn)的最大損失之間,未知風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口是從零到無窮大。

      風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量方式

      1、回歸法:經(jīng)常用于風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)沖貿(mào)易保值這兩方面,可以根據(jù)公司以往的收益狀況或者是流通中的現(xiàn)金數(shù)量,探求二者與造成風(fēng)險(xiǎn)各要素之間數(shù)值關(guān)系的回歸來計(jì)量相關(guān)系數(shù);

      2、模擬法:模擬法是以過往的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的,管理者要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)設(shè)想公司在未來的收益效果和流通的現(xiàn)金數(shù)量,管理者要明確在不同的發(fā)展背景下會(huì)有什么樣的發(fā)展情況,假設(shè)的條件除了收益的變動(dòng)情況外,還要包括自身的產(chǎn)品需求和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況等等。

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    風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口的區(qū)別
    2022-09-02 11:18:08 1717 瀏覽

      風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)敞口沒有區(qū)別,風(fēng)險(xiǎn)暴露是風(fēng)險(xiǎn)敞口的另類說法。風(fēng)險(xiǎn)敞口又譯風(fēng)險(xiǎn)暴露,通常是指金融機(jī)構(gòu)在各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或是暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的寸頭情況。

    風(fēng)險(xiǎn)暴露

      風(fēng)險(xiǎn)暴露的概念

      風(fēng)險(xiǎn)暴露是指金融機(jī)構(gòu)在各種、業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素影響的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值,或說暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的頭寸狀況。比如用戶在投資某一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)看到它整體下行趨勢(shì),這就是風(fēng)險(xiǎn)暴露。

      風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量方式

      1、回歸法:經(jīng)常用于風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)沖貿(mào)易保值這兩方面,可以根據(jù)公司以往的收益狀況或者是流通中的現(xiàn)金數(shù)量,探求二者與造成風(fēng)險(xiǎn)各要素之間數(shù)值關(guān)系的回歸來計(jì)量相關(guān)系數(shù);

      2、模擬法:模擬法是以過往的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的,管理者要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)設(shè)想公司在未來的收益效果和流通的現(xiàn)金數(shù)量,管理者要明確在不同的發(fā)展背景下會(huì)有什么樣的發(fā)展情況,假設(shè)的條件除了收益的變動(dòng)情況外,還要包括自身的產(chǎn)品需求和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況等等。

      風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)系

      風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概念的分析,我們不難看出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言是客觀存在的,如利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)變量的波動(dòng)性一般不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)金融機(jī)構(gòu)的行為或意愿而發(fā)生改變。

      因此,嚴(yán)格地說,無論金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平如何,它們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的,并不能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量差的金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量高的金融機(jī)構(gòu)大。

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    FRM二級(jí)考試真題解析:信用風(fēng)險(xiǎn)敞口
    2022-09-23 15:38:23 884 瀏覽

      FRM二級(jí)考試中的信用風(fēng)險(xiǎn)敝口是重要考點(diǎn)之一,考生需在掌握其含義的前提上進(jìn)一步理解,掌握相關(guān)題目做法。下面是關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口歷年真題分析,一起來看~

    信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

      Consider two portfolios.One with USD 10 million credit exposure to a single B-rated counterparty.The second with USD 10 million on credit exposure split evenly between 100 B-rated counterparties.Assume that default probabilities and recovery rates are the same for all B-rated counterparties.Which of the following is correct?》》點(diǎn)擊領(lǐng)取2022年FRM備考資料大禮包

     ?。ˋ)The expected loss of the first portfolio is greater than the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is greater than the unexpected loss of the second portfolio.

     ?。˙)The expected loss of the first portfolio is equal to the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is greater than the unexpected loss of the second portfolio.

     ?。–)The expected loss of the first portfolio is greater than the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is equal to the unexpected loss of the second portfolio.

     ?。―)The expected loss of the first portfolio is equal to the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is equal to the unexpected loss of the second portfolio.

      答案:B

      解析:Unexpected loss is the volatility of the expected loss.There’s diversification effect in unexpected loss.

      考慮兩個(gè)投資組合,一個(gè)對(duì)一個(gè)B級(jí)交易對(duì)手有1000萬美元的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。第二個(gè)是1000萬美元的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口,平均分配給100個(gè)B級(jí)交易對(duì)手。假設(shè)所有B級(jí)交易對(duì)手的違約概率和回收率相同。下列哪項(xiàng)是正確的?

      A.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失,第一個(gè)投資組合的意外損失大于第二個(gè)投資組合的意外損失。

      B.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失,第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失。

      C.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失,第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失。

      D.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失,第一個(gè)投資組合的意外損失等于第二個(gè)投資組合的意外損失。

      答案:B

      解析:意外損失是指預(yù)期損失的波動(dòng)性。非預(yù)期損失存在多元化效應(yīng)。

    FRM課程

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    acca考試費(fèi)用換算成人民幣需要多少錢
    2022-10-08 16:57:43 789 瀏覽

      acca考試費(fèi)用對(duì)于不同科目費(fèi)用不一樣,另外匯率也會(huì)根據(jù)日期不同有所不同,因此換算成人民幣只能大概估算,以科目f1為例,考試費(fèi)用為100英鎊,匯率為1英鎊9元人民幣的話,則換算成人民幣為900元,具體考試費(fèi)用以下會(huì)說明。

    acca考試費(fèi)用換算成人民幣需要多少錢

      2022年ACCA考試相關(guān)費(fèi)用

      1、必須繳納的費(fèi)用

      注冊(cè)費(fèi):注冊(cè)成為acca學(xué)員時(shí)需要一次性繳納注冊(cè)費(fèi),2022年是89英鎊,

      年費(fèi):參加acca考試每年都需要繳納年費(fèi),2022年是116英鎊,按照3年的備考周期來算,年費(fèi)也就是348英鎊。

      考試報(bào)名費(fèi):按費(fèi)用較低的常規(guī)報(bào)名階段來算,12月考季的報(bào)名費(fèi)用為:f1-f3為隨時(shí)機(jī)考,每科費(fèi)用約為100英鎊,共300英鎊,f4-f9為143*6=858英鎊,SBL為245磅,SBR為190磅,p4-p7(選2)為190*2=380英鎊。加起來一共是1973英鎊。

      匯率按照1英鎊9元人民幣來計(jì)算,這些費(fèi)用也就是21690人民幣。

      2、個(gè)人選擇的費(fèi)用

      教材:不同版本的教材費(fèi)用會(huì)有差異,按每門350元計(jì)算,13門教材共需要4550元

      網(wǎng)課:有些同學(xué)可能會(huì)購(gòu)買網(wǎng)課學(xué)習(xí),不同機(jī)構(gòu)的網(wǎng)課費(fèi)用也會(huì)不同,13門科目大概需要2-3萬元。

      所以,就算是自學(xué),acca考試也需要花不少錢,需要大家有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

      acca考下來有用嗎

      acca考下來的用處是很多的,在找工作上,acca在國(guó)際上得到了廣泛認(rèn)可,全球有超過8000家認(rèn)可雇主,在就業(yè)上是很有優(yōu)勢(shì)的,可以在工商企業(yè)財(cái)務(wù)部門、審計(jì)/會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)、大型國(guó)企外企、財(cái)稅部門從事財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理工作。

      另外,acca作為財(cái)會(huì)界的高端證書,在職業(yè)發(fā)展上也是很有幫助的,acca一直以來都被視為財(cái)務(wù)管理層崗位招聘條件之一,擁有幾年工作經(jīng)驗(yàn)后,大部分會(huì)員能做到財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)職位。

      最后,擁有acca證書,對(duì)出國(guó)留學(xué)也有幫助,ACCA在通關(guān)部分科目后,可以申請(qǐng)英國(guó)一些大學(xué)的學(xué)位,可以為自己的簡(jiǎn)歷鍍金。

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    存貨審計(jì)常見風(fēng)險(xiǎn)有哪些
    2022-12-29 18:15:54 1100 瀏覽

      存貨審計(jì)常見風(fēng)險(xiǎn)主要有賬實(shí)不符、存貨貶值、錯(cuò)誤結(jié)轉(zhuǎn),具體如下:

    存貨審計(jì)常見風(fēng)險(xiǎn)有哪些

    賬實(shí)不符

      賬實(shí)不符主要表現(xiàn)為有賬無實(shí)、有實(shí)無賬和賬實(shí)不匹配。通常,賬實(shí)不符是存貨審計(jì)中經(jīng)常面臨的風(fēng)險(xiǎn),存貨在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)都會(huì)發(fā)生變化,相應(yīng)的記錄數(shù)值也要有所變化。在現(xiàn)實(shí)中,由于存貨核算方法復(fù)雜、人工計(jì)算失誤、報(bào)廢未處理等因素的影響,存貨會(huì)存在賬實(shí)不符的風(fēng)險(xiǎn)。所以,為了對(duì)這類情形進(jìn)行有效規(guī)避,審計(jì)人員在開展存貨審計(jì)時(shí)需要注意報(bào)表反映的存貨是否真實(shí)存在,是否存在漏記的情況。同時(shí)也要采取對(duì)應(yīng)的審計(jì)方法對(duì)存貨進(jìn)行全部盤點(diǎn)或抽樣盤點(diǎn),確保做到實(shí)物數(shù)量要與存貨收發(fā)存匯總表數(shù)量一致,存貨收發(fā)存匯總表金額與報(bào)表一致。

    存貨貶值

      存貨期末要將成本與可變現(xiàn)凈值進(jìn)行對(duì)比,若可變現(xiàn)凈值低于存貨成本則要計(jì)提減值準(zhǔn)備。存貨的可變現(xiàn)凈值受產(chǎn)成品市場(chǎng)銷售價(jià)格、市場(chǎng)需求等多種因素的影響,如果企業(yè)忽略了影響存貨減值的因素,或是錯(cuò)誤的判斷了影響因素都會(huì)發(fā)生對(duì)存貨價(jià)值計(jì)量錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。因此,審計(jì)人員需要關(guān)注企業(yè)那些長(zhǎng)時(shí)間無動(dòng)態(tài)的存貨,并在盤點(diǎn)時(shí)注意觀察有無毀損、嚴(yán)重腐蝕等情況。

    錯(cuò)誤結(jié)轉(zhuǎn)

      在企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間,很多企業(yè)的管理層出于各種壓力,當(dāng)利潤(rùn)達(dá)不到要求時(shí),會(huì)采取人為調(diào)整利潤(rùn)水平粉飾報(bào)表以達(dá)成目的。不過,由于企業(yè)的收入和稅費(fèi)都是憑發(fā)票入賬的,很難造假,因此企業(yè)常常在成本上做手腳,少結(jié)轉(zhuǎn)成本來虛增利潤(rùn)。因此,針對(duì)這類情況,審計(jì)人員便可以管理層的動(dòng)機(jī)出發(fā),通過查看董事會(huì)決議,了解公司的利潤(rùn)考核指標(biāo),并分析相關(guān)存貨成本是否有異常變動(dòng)。

    存貨審計(jì)解釋

      存貨審計(jì)是指對(duì)存貨增減變動(dòng)及結(jié)存情況的真實(shí)性、合法性和正確性進(jìn)行的審計(jì)。存貨審計(jì)直接影響著財(cái)務(wù)狀況的客觀反映,對(duì)于揭示存貨業(yè)務(wù)中的差錯(cuò)弊端,保護(hù)存貨的安全完整,降低產(chǎn)品成本和費(fèi)用,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益等,都具有十分重要的意義。

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    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別【財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)培訓(xùn)須知】
    2023-08-09 16:50:08 967 瀏覽

      企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中面臨著兩大類風(fēng)險(xiǎn):一類是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場(chǎng)占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯(cuò)誤等造成的,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過加強(qiáng)內(nèi)部管理、開拓市場(chǎng)以及加強(qiáng)新項(xiàng)目的可行性論證來避免。另一類風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通俗來講,就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不能到期償還債務(wù),債權(quán)人可以向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算來清償債務(wù)。應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金,加強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評(píng)價(jià)。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對(duì)聯(lián),上聯(lián)是“拆東墻補(bǔ)西墻墻墻不倒”,下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”,橫批是“資本運(yùn)營(yíng)”這也在一定程度上體現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義,短期債務(wù)是企業(yè)最迫切需要償還的債務(wù),長(zhǎng)期債務(wù)則可以通過新的融資來償還,所以,資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別

      通常采用的指標(biāo)有:

      1、流動(dòng)比率

      流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

      一般來說,流動(dòng)比率越高,企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。但是,流動(dòng)資產(chǎn)過多,也會(huì)影響資產(chǎn)的使用效率。因此,綜合考慮,流動(dòng)比率不是越高越好,合理的流動(dòng)比率是2

      2、速動(dòng)比率

      速度比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債

      流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對(duì)較差,而且容易發(fā)生損壞,當(dāng)存貨積壓或成本與市價(jià)之間存在較大差距時(shí),就會(huì)無法實(shí)現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè),如果服裝不能及時(shí)賣出去,過季之后就只能“揮淚大甩賣”,其售價(jià)常常不及成本的一半。一般來說,存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半,因此合理的速動(dòng)比率為1.但是該指標(biāo)也會(huì)因?yàn)樾袠I(yè)的不同而可能存在差異,比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店,幾乎沒有應(yīng)收賬款,大大低于1的速動(dòng)比率也是正常的。

      3、現(xiàn)金比率

      現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債

      現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力?,F(xiàn)金比率越高,說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。現(xiàn)金比率一般認(rèn)為應(yīng)在20%以上為好?,F(xiàn)金比率偏低,說明公司的短期償債能力還是有一定的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)縮短收賬期,加大應(yīng)收賬款的催收力度,以加速應(yīng)收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候,從較長(zhǎng)的趨勢(shì)進(jìn)行分析會(huì)更有意義,選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)也是很重要的。


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    內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理:揭秘華為集團(tuán)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐
    2023-10-18 17:28:58 3080 瀏覽

      隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入,企業(yè)面臨著日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。在這種背景下,企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。本文將以華為為例,探討內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐,以期為其他企業(yè)提供借鑒。

      一、內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 >>>

      內(nèi)部控制是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),通過制定和實(shí)施一系列制度、流程和方法,對(duì)企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督和管理的過程。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理則是指企業(yè)在面臨各種不確定性因素時(shí),通過識(shí)別、評(píng)估、控制和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的過程。

    內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理\n揭秘華為集團(tuán)內(nèi)控\n與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

      內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在著密切的聯(lián)系。一方面,內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力的支持。另一方面,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的延伸和發(fā)展,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要借助內(nèi)部控制的手段來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

      二、華為集團(tuán)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 >>>

      1.建立健全內(nèi)部控制體系

      華為集團(tuán)高度重視內(nèi)部控制體系的建設(shè),通過制定《華為基本法》、《華為公司治理綱要》等一系列規(guī)章制度,明確了內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則和要求。同時(shí),華為還設(shè)立了專門的內(nèi)控部門,負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的規(guī)劃、實(shí)施和監(jiān)督。

      2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

      華為集團(tuán)注重風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估工作,通過建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制,定期對(duì)企業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的識(shí)別和評(píng)估。此外,華為還建立了風(fēng)險(xiǎn)信息庫(kù),將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行歸檔和整理,為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。

      3.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

      針對(duì)識(shí)別和評(píng)估出的風(fēng)險(xiǎn),華為集團(tuán)制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。這些策略包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)接受等。通過實(shí)施這些策略,華為能夠有效地降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。

      4.加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督

      華為集團(tuán)重視內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督工作,通過設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)部門,對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行定期和不定期的審計(jì)。同時(shí),華為還建立了內(nèi)部舉報(bào)制度,鼓勵(lì)員工積極舉報(bào)違規(guī)行為,以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正問題。

      5.提升員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

      華為集團(tuán)認(rèn)為,員工是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線。因此,華為注重提升員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),通過開展風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)、舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)競(jìng)賽等活動(dòng),提高員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)能力。

      三、新形勢(shì)下融資租賃項(xiàng)目評(píng)審、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與風(fēng)控實(shí)務(wù) >>>

      在新形勢(shì)下,融資租賃項(xiàng)目面臨著諸多挑戰(zhàn),如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、監(jiān)管政策變化等。為了確保融資租賃項(xiàng)目的順利實(shí)施,企業(yè)需要加強(qiáng)項(xiàng)目評(píng)審、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和風(fēng)控實(shí)務(wù)。具體措施包括:

      1.完善項(xiàng)目評(píng)審體系:企業(yè)應(yīng)建立完善的項(xiàng)目評(píng)審體系,對(duì)融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的評(píng)價(jià),確保項(xiàng)目的可行性和合規(guī)性。

      2.優(yōu)化交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì):企業(yè)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和市場(chǎng)需求,設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu),以提高融資租賃項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

      3.加強(qiáng)風(fēng)控實(shí)務(wù):企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)控制度,加強(qiáng)對(duì)融資租賃項(xiàng)目的監(jiān)控和管理,確保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

      四、企業(yè)上市融資、資本路徑規(guī)劃及實(shí)務(wù)創(chuàng)新 >>>

      隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,越來越多的企業(yè)選擇通過上市融資來籌集資金。為了確保上市融資的順利進(jìn)行,企業(yè)需要進(jìn)行資本路徑規(guī)劃和實(shí)務(wù)創(chuàng)新。具體措施包括:

      1.制定資本路徑規(guī)劃:企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)環(huán)境,制定合理的資本路徑規(guī)劃,以確保上市融資的成功實(shí)施。

      2.加強(qiáng)信息披露:企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息披露工作,確保投資者能夠充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況,提高投資者的信心。

      3.創(chuàng)新實(shí)務(wù)操作:企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化和監(jiān)管政策的變化,不斷創(chuàng)新實(shí)務(wù)操作,提高上市融資的效率和成功率。

      五、投資并購(gòu)中的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) >>>

      在投資并購(gòu)過程中,交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一個(gè)合理的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)能夠降低并購(gòu)成本、提高并購(gòu)效率,并有助于實(shí)現(xiàn)并購(gòu)目標(biāo)。具體措施包括:

      1.明確并購(gòu)目標(biāo):企業(yè)在進(jìn)行投資并購(gòu)時(shí),應(yīng)明確并購(gòu)目標(biāo),確保并購(gòu)活動(dòng)與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致。

      2.選擇合適的并購(gòu)方式:企業(yè)應(yīng)根據(jù)并購(gòu)目標(biāo)和企業(yè)自身的實(shí)際情況,選擇合適的并購(gòu)方式,如股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等。

      3.設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu):企業(yè)應(yīng)根據(jù)并購(gòu)目標(biāo)和并購(gòu)方式,設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu),以降低并購(gòu)成本、提高并購(gòu)效率。

      六、上市公司信息披露與投資者關(guān)系管理 >>>

      上市公司信息披露是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。為了維護(hù)投資者的利益,上市公司應(yīng)加強(qiáng)信息披露和投資者關(guān)系管理。具體措施包括:

      1.完善信息披露制度:上市公司應(yīng)建立健全信息披露制度,確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)。

      2.加強(qiáng)投資者關(guān)系管理:上市公司應(yīng)加強(qiáng)投資者關(guān)系管理,通過舉辦投資者說明會(huì)、發(fā)布投資者關(guān)系報(bào)告等方式,與投資者保持良好的溝通和互動(dòng)。

      3.提高信息披露質(zhì)量:上市公司應(yīng)提高信息披露的質(zhì)量,通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段,提高信息披露的透明度和可理解性。

      總之,內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。華為集團(tuán)在這方面的實(shí)踐為我們提供了寶貴的借鑒。其他企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況,加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè),提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,以應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。


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    2024年FRM考試大綱發(fā)布,附考綱變動(dòng)對(duì)比
    2023-12-05 13:45:24 792 瀏覽

      2024年FRM考試大綱GARP協(xié)會(huì)已公布,整體考綱變化不大。2024年FRM一級(jí)和二級(jí)考綱中所有科目的權(quán)重均沒有發(fā)生變化,變化的科目主要是在二級(jí)的信用和熱點(diǎn);其余科目基本保持不變。具體變動(dòng)如下:

    2024年FRM考試大綱發(fā)布

    (點(diǎn)擊咨詢,專業(yè)老師1V1指導(dǎo))

    2024年FRM一級(jí)考綱變動(dòng)

      1、定量分析

     ?、貱hapter 14,Machine Learning Methods:

      新增Compare and apply the two methods utilized for rescaling variables in data preparation.

     ?、贑hapter 15,Machine Learning and Prediction:

      將原先Evaluate the predictive performance of logistic regression models and neural network models using a confusion matrix拆成兩部分,分別為Evaluate the predictive performance of logistic regression models和Compare the logistic regression and neural network classification approaches using a confusion matrix.

      2、金融市場(chǎng)與產(chǎn)品

     ?、貱hapter 12,Options Markets:

      刪減Explain the specification of exchange-traded stock option contracts,including that of nonstandard products.

      ②Chapter 20,Swaps:

      刪減Explain the mechanics of a currency swap and compute its cash flows.

      3、估值與風(fēng)險(xiǎn)建模

      Chapter 10,Interest Rates:

      刪減Describe overnight indexed swaps(OIS)and distinguish OIS rates from LIBOR swap rates.

    2024年FRM二級(jí)考綱變動(dòng)

      1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量

      Chapter 7,Correlation Basics:

      Definitions,Applications,and Terminology:新增Describe how correlation impacts the price of quanto options as well as other multi-asset exotic options.

      2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量

    Credit Risk, 2023

    Credit Risk, 2024

    Reading 8 includes two chapters that introduce the key themes of credit risk management. The first chapter discusses the components of credit risk, types of credit risk analysis, and credit risk measurements. The second chapter describes the tools and methods of credit analysis.

     

    Jonathan Golin and Philippe Delhaise, The Bank Credit Analysis Handbook, 2nd Edition (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2013).

    ? Chapter 1. The Credit Decision

    ? Chapter 2. The Credit Analyst

    Reading 8 includes two chapters that introduce the key themes of credit risk management. The first chapter discusses the components of credit risk, types of credit risk analysis, and credit risk measurements. The second chapter describes governance and explains the responsibilities of risk management in an organization.

     

    Sylvain Bouteille and Diane Coogan-Pushner, The Handbook of Credit Risk Management: Originating, Assessing, and Managing Credit Exposures, 2nd Edition (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2022). ? Chapter 1. Fundamentals of Credit Risk ? Chapter 2. Governance

    Reading 9 covers measurement of credit risk, especially expected loss and unexpected loss, and the effect of correlation on portfolio unexpected loss.

     

    Gerhard Schroeck, Risk Management and Value Creation in Financial Institutions (New York, NY: John Wiley & Sons, 2002).

    ? Chapter 5. Capital Structure in Banks (pages 170-186 only)

    Reading 9 describes the tools and methods of credit analysis. It explains the components of credit risk management capability and discusses elements of an effective lending or financing policy.

     

    Hennie van Greuning and Sonja Brajovic Bratanovic, Analyzing Banking Risk, Fourth Edition (World Bank Group, 2020). ? Chapter 7. Credit Risk Management

    Reading 10 describes key features of a good rating system, relates ratings to the probability of default, and analyzes different approaches to predicting default.

     

    Giacomo De Laurentis, Renato Maino, and Luca Molteni, Developing, Validating and Using Internal Ratings: Methodologies and Case Studies (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 3. Rating Assignment Methodologies

    Reading 10 covers measurement of credit risk, especially expected loss and unexpected loss, and the effect of correlation on portfolio unexpected loss. It describes a framework for calculating economic capital for credit risk and explores the challenges of quantifying credit risk.

     

    Gerhard Schroeck, Risk Management and Value Creation in Financial Institutions (New York, NY: John Wiley & Sons, 2002).

    ? Chapter 5. Capital Structure in Banks (pages 170-186 only)

    Reading 11 describes different approaches to credit risk modeling and assesses credit derivatives.

     

    René Stulz, Risk Management & Derivatives (Florence, KY: Thomson South-Western, 2002).

    ? Chapter 17. Credit Risks and Credit Derivatives

    Reading 11 includes two chapters. The first chapter describes different approaches to credit risk modeling and assessment, including the judgmental approaches, empirical models, and financial models to predict default. The second chapter presents the role of ratings in supporting credit risk management and rating assignment methodologies.

     

    Michalis Doumpos, Christos Lemonakis, Dimitrios Niklis, and Constantin Zopounidis, Analytical Techniques in the Assessment of Credit Risk: An Overview of Methodologies and Applications (Springer, 2019).

    ? Chapter 1. Introduction to Credit Risk Modeling and Assessment

    ? Chapter 2. Credit Scoring and Rating

    Reading 12 includes three chapters that cover portfolio and structured credit risk. The first chapter describes default intensity models, explains credit spread risk and defines the relationship between a default probability and a hazard rate. The second chapter defines default correlation for credit portfolios and assesses the impact of correlation on credit VaR. The third chapter describes common types of structured products and the mechanics of a securitization, and explains how default sensitivities for tranches are measured.

     

    Allan Malz, Financial Risk Management: Models, History, and Institutions (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2011). ? Chapter 7. Spread Risk and Default Intensity Models

    ? Chapter 8. Portfolio Credit Risk (Sections 8.1, 8.2, 8.3 only)

    ? Chapter 9. Structured Credit Risk

    Reading 12 defines and compares the risk management and scoring models of retail and corporate credit risk.

     

    Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, The Essentials of Risk Management, 2nd Edition (New York, NY: McGraw-Hill, 2014).

    ? Chapter 9. Credit Scoring and Retail Credit Risk Management

    Counterparty risk is covered in five chapters that form Reading 13. The first three chapters identify ways of managing and mitigating counterparty risk and describe the effects of netting, close-out, and collateral on credit exposure. The fourth chapter describes the determination of credit exposure, the pricing of exposure profiles for derivative contracts, and the impact of collateral on funding, while the last chapter covers the analysis of credit value adjustment (CVA) and debt value adjustment (DVA), and the concept of wrong-way risk.

     

    Jon Gregory, The xVA Challenge: Counterparty Credit Risk, Funding, Collateral, and Capital, 4th Edition (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2020).

    ? Chapter 3. Counterparty Risk and Beyond

    ? Chapter 6. Netting, Close-out and Related Aspects

    ? Chapter 7. Margin (Collateral) and Settlement

    ? Chapter 11. Future Value and Exposure ? Chapter 17. CVA

    Reading 13 describes measures of sovereign default risk and explains components of a sovereign rating.

     

    Aswath Damodaran, Country Risk: Determinants, Measures, and Implications – The 2022 Edition (2022)

    Reading 14 describes stress tests on CVA and counterparty credit risk (CCR).

     

    Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan (eds.), Stress Testing: Approaches, Methods, and Applications, (London, UK: Risk Books, 2013).

    ? Chapter 4. The Evolution of Stress Testing Counterparty Exposures

    Quantitative methodologies of estimating credit risk are covered in two chapters of Reading 14. The first chapter describes default intensity models, explains credit spread risk, and defines the relationship between a default probability and a hazard rate. The second chapter introduces credit value at risk and the tools for measuring it.

     

    John C. Hull, Risk Management and Financial Institutions, Sixth Edition (John Wiley & Sons, 2023).

    ? Chapter 17. Estimating Default Probabilities

    ? Chapter 19. Credit Value at Risk

    Reading 15 defines and compares the risk management and scoring models of retail and corporate credit risk.

     

    Michel Crouhy, Dan Galai and Robert Mark, The Essentials of Risk Management, 2nd Edition (New York, NY: McGraw-Hill, 2014).

    ? Chapter 9. Credit Scoring and Retail Credit Risk Management

    ? Chapter 12. The Credit Transfer Markets — and Their Implications

    Reading 15 includes two chapters that provide a deeper coverage of portfolio and structured credit risk. The first chapter defines default correlation for credit portfolios, assesses the impact of correlation on credit VaR, and describes the use of the single factor model to measure portfolio credit risk. The second chapter describes common types of structured products and the mechanics of a securitization and explains how default sensitivities for tranches are measured.

     

    Allan Malz, Financial Risk Management: Models, History, and Institutions (Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2011). ? Chapter 8. Portfolio Credit Risk (Sections 8.1, 8.2, 8.3 only)

    ? Chapter 9. Structured Credit Risk

    Reading 16 describes special purpose vehicles (SPVs) and explains performance analysis tools for securitized structures.

     

    Moorad Choudhry, Structured Credit Products: Credit Derivatives & Synthetic Securitisation, 2nd Edition (New York, NY: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 12. An Introduction to Securitisation.

    Reading 16 extends discussions on quantitative methodologies of estimating credit risk and explains the distinction between reduced form and structural default correlation models. Assessment of credit derivatives is covered, and the various credit risk mitigants and their role in credit analysis are examined.

     

    John C. Hull, Options, Futures, and Other Derivatives, 11th Edition (Pearson, 2022). ? Chapter 24. Credit Risk

    ? Chapter 25. Credit Derivatives

    Reading 17 examines the subprime mortgage credit securitization in the US and details the players and information frictions in the securitization process.

     

    Adam Ashcraft and Til Schuermann, “Understanding the Securitization of Subprime Mortgage Credit,” Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, No. 318 (March 2008).

    Counterparty risk is discussed in seven chapters that form Reading 17. The first chapter introduces derivatives and explains how derivative transactions create counterparty credit risk. The next four chapters identify ways of managing and mitigating counterparty risk and describe the effects of netting, close-out, collateral on credit exposure, and central clearing. The sixth chapter describes the determination of credit exposure, the pricing of exposure profiles for derivative contracts, and the impact of collateral on funding, while the last chapter covers the analysis of credit value adjustment (CVA) and debt value adjustment (DVA), and the concept of wrong-way risk.

     

    Jon Gregory, The xVA Challenge: Counterparty Credit Risk, Funding, Collateral, and Capital (West Sussex, UK: John Wiley & Sons, 2020).

    ? Chapter 2. Derivatives

    ? Chapter 3. Counterparty Risk and Beyond

    ? Chapter 6. Netting, Close-out and Related Aspects

    ? Chapter 7. Margin (Collateral) and Settlement

    ? Chapter 8. Central Clearing

    ? Chapter 11. Future Value and Exposure ? Chapter 17. CVA.


    Reading 18 describes stress tests on CVA and counterparty credit risk (CCR).

     

    Stress Testing: Approaches, Methods, and Applications, edited by Akhtar Siddique and Iftekhar Hasan (London, UK: Risk Books, 2013).

    ? Chapter 4. The Evolution of Stress Testing Counterparty Exposures


    Reading 19 describes special purpose vehicles (SPVs), explains performance analysis tools for securitized structures, and describes the various prepayment forecasting methodologies.

     

    Moorad Choudhry, Structured Credit Products: Credit Derivatives & Synthetic Securitisation, 2nd Edition (New York, NY: John Wiley & Sons, 2010).

    ? Chapter 12. An Introduction to Securitisation.

      3、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

      Chapter 9,Hedge Funds:

      刪減Describe the characteristics of hedge funds and the hedge fund industry and compare hedge funds with mutual funds.

      超實(shí)用FRM備考資料包,助你順利拿下FRM證書,點(diǎn)擊下方免費(fèi)下載海量學(xué)習(xí)資料,現(xiàn)在領(lǐng)取,下一位FRM持證人就是你!

    2024年FRM考試時(shí)間安排

      2024年FRM5月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年5月11日至17日

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年5月18日至22日

      2024年FRM第8月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年8月9日-10日上午

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年8月9日-10日下午

      2024年FRM11月考期:

      FRM一級(jí)考試時(shí)間:2024年11月9日至15日

      FRM二級(jí)考試時(shí)間:2024年11月16日至19日

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    什么是金融風(fēng)險(xiǎn)?什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師?
    2024-02-05 11:07:19 284 瀏覽

      什么是金融風(fēng)險(xiǎn)?什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師?金融風(fēng)險(xiǎn)是近年經(jīng)常被提到的一個(gè)詞語,可以說自金融危機(jī)之后被越來越多人所熟知,但是金融危機(jī)究竟是什么,包括金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM是什么,可能很多人并不清楚。那么今天我就來為各位小伙伴簡(jiǎn)單介紹一下吧!

    什么是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師

    (點(diǎn)擊咨詢,專業(yè)老師1V1指導(dǎo))

    金融風(fēng)險(xiǎn)是什么?

      金融風(fēng)險(xiǎn)指的是與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果,往往超過對(duì)其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅;具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī),有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅;一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈,必然會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂,甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。

      ?金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是是什么?

      金融風(fēng)險(xiǎn)是一定量金融資產(chǎn)在未來時(shí)期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性。對(duì)于金融經(jīng)營(yíng),風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在,我們要做的,就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險(xiǎn),規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

      金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有以下幾個(gè):

      (1)不確定性:影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素難以事前完全把握。

      (2)相關(guān)性:金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)的商品—貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的。

      (3)高杠桿性:金融企業(yè)負(fù)債率偏高,財(cái)務(wù)杠桿大,導(dǎo)致負(fù)外部性大,另外金融工具創(chuàng)新,衍生金融工具等也伴隨高度金融風(fēng)險(xiǎn)。

      (4)傳染性:金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能,割裂了原始借貸的對(duì)應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),都有可能對(duì)其他方面產(chǎn)生影響,甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致金融危機(jī)。

    金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM是什么?

      風(fēng)險(xiǎn)管理師是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制及預(yù)防的專業(yè)人員。金融風(fēng)險(xiǎn)管理師,顧名思義就是對(duì)于金融領(lǐng)域未來可能出現(xiàn)的金融危機(jī)的預(yù)測(cè)和管理的專職人才。目前,全球已有160多個(gè)國(guó)家與地區(qū)具有了金融風(fēng)險(xiǎn)管理專職人才。全球金融危機(jī)之后,風(fēng)險(xiǎn)管理者甚至一躍坐上了企業(yè)的的第二把交椅。

      FRM作為金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域里比較知名的專業(yè)認(rèn)證證書,適用于廣泛的行業(yè)領(lǐng)域。并已經(jīng)成為全世界金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的認(rèn)證,F(xiàn)RM證書已經(jīng)得到華爾街和眾多歐美著名金融機(jī)構(gòu)、大型公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及各國(guó)政府監(jiān)管層和金融監(jiān)管部門的認(rèn)同。


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    什么是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
    2024-09-04 14:01:46 512 瀏覽

    企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、分析、預(yù)警和應(yīng)對(duì)等管理活動(dòng)的過程。

    什么是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

    一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是什么

    1. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架即一個(gè)過程,由一個(gè)董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施,應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中,旨在識(shí)別可能影響主體的潛在事項(xiàng),管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi),并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。潛在事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件,事項(xiàng)可能有負(fù)面影響,也可能有正面影響,或者兩者兼而有之。

    2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架力求實(shí)現(xiàn)組織的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)四種類型目標(biāo)。

    3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素,即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。

    4.一個(gè)企業(yè)各個(gè)構(gòu)成要素如果存在并正常運(yùn)行,那么風(fēng)險(xiǎn)管理就可能沒有缺陷,風(fēng)險(xiǎn)可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍內(nèi)。

    二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用

    1.協(xié)調(diào)企業(yè)可承受的風(fēng)險(xiǎn)容忍度與戰(zhàn)略。應(yīng)該在以下環(huán)節(jié)考慮可以承受的風(fēng)險(xiǎn)容忍度:一是企業(yè)在制定戰(zhàn)略過程中;二是在設(shè)定與戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)的目標(biāo)的過程中;三是在構(gòu)建管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的過程中。

    2.增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策,促使企業(yè)在識(shí)別和選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略時(shí)更具嚴(yán)密性。

    3.抑減經(jīng)營(yíng)意外和損失。增強(qiáng)企業(yè)識(shí)別潛在事件、分析風(fēng)險(xiǎn)及加以應(yīng)對(duì)的能力,降低意外的發(fā)生和由此帶來的成本和損失。

    4.識(shí)別和管理貫穿于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨著影響其不同部分的無數(shù)風(fēng)險(xiǎn),因此企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)組合觀。對(duì)管理層而言,不僅需要了解個(gè)別風(fēng)險(xiǎn),還需要了解各種風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)的影響。

    5.提供對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)的整體應(yīng)對(duì)。經(jīng)營(yíng)過程帶來許多固有的風(fēng)險(xiǎn),而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)楣芾磉@些風(fēng)險(xiǎn)提供整體解決方案。

    6.抓住機(jī)會(huì)。通過考慮潛在事件的各個(gè)方面,管理層能夠識(shí)別代表機(jī)會(huì)的事件,提高決策水平,降低不確定性的程度。

    7.改善資本調(diào)配。通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,改善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量,優(yōu)化資源配置,提升為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力。


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    全面預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)都有哪些
    2024-09-30 13:30:50 306 瀏覽

    全面預(yù)算管理中的主要風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)控制環(huán)境高度相關(guān)。不編制預(yù)算或預(yù)算不健全,可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏約束或盲目經(jīng)營(yíng);預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)可能導(dǎo)致企業(yè)資源浪費(fèi)或發(fā)展戰(zhàn)略難以實(shí)現(xiàn);預(yù)算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴(yán),可能導(dǎo)致預(yù)算管理流于形式。因此全面預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)都有哪些?主要包括預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算考核三個(gè)方面。

    全面預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)都有哪些

    一、全面預(yù)算編制中的主要風(fēng)險(xiǎn)

    1.預(yù)算編制以財(cái)務(wù)部門為主,業(yè)務(wù)部門參與度較低,可能導(dǎo)致預(yù)算編制不合理,預(yù)算管理責(zé)、權(quán)、利不匹配;預(yù)算編制范圍和項(xiàng)目不全面,各個(gè)預(yù)算之間缺乏整合,可能導(dǎo)致全面預(yù)算難以形成。

    2.預(yù)算編制所依據(jù)的相關(guān)信息不足,可能導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)與戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)實(shí)際等相脫離;預(yù)算編制基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足,可能導(dǎo)致預(yù)算編制準(zhǔn)確率降低。

    3.預(yù)算編制程序不規(guī)范,橫向、縱向信息溝通不暢,可能導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)缺乏準(zhǔn)確性、合理性和可行性。

    4.預(yù)算編制方法選擇不當(dāng),或強(qiáng)調(diào)采用單一的方法,可能導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)缺乏科學(xué)性和可行性。

    5.預(yù)算目標(biāo)及指標(biāo)體系設(shè)計(jì)不完整、不合理、不科學(xué),可能導(dǎo)致預(yù)算管理在實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、促進(jìn)績(jī)效考評(píng)等方面的功能難以有效發(fā)揮。

    6.編制預(yù)算的時(shí)間太早或太晚,可能導(dǎo)致預(yù)算準(zhǔn)確性不高,或影響預(yù)算的執(zhí)行。

    7.全面預(yù)算未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批,可能導(dǎo)致預(yù)算權(quán)威性不夠、執(zhí)行不力,或可能因重大差錯(cuò)、舞弊而導(dǎo)致?lián)p失。

    二、全面預(yù)算執(zhí)行中的主要風(fēng)險(xiǎn)

    1.全面預(yù)算下達(dá)不力或非正式下達(dá),可能導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行或考核無據(jù)可查。

    2.預(yù)算指標(biāo)分解不夠詳細(xì)、具體,可能導(dǎo)致企業(yè)的某些崗位和環(huán)節(jié)缺乏預(yù)算執(zhí)行和控制依據(jù);預(yù)算指標(biāo)分解與業(yè)績(jī)考核體系不匹配,可能導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行不力;預(yù)算責(zé)任體系缺失或不健全,可能導(dǎo)致預(yù)算責(zé)任無法落實(shí),預(yù)算缺乏強(qiáng)制性與嚴(yán)肅性;預(yù)算責(zé)任與執(zhí)行單位或個(gè)人的控制能力不匹配,可能導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

    3.缺乏嚴(yán)格的預(yù)算執(zhí)行授權(quán)審批制度,可能導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行隨意;預(yù)算審批權(quán)限及程序混亂,可能導(dǎo)致越權(quán)審批、重復(fù)審批,降低預(yù)算執(zhí)行效率和嚴(yán)肅性;預(yù)算執(zhí)行過程中缺乏有效監(jiān)控,可能導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行不力,預(yù)算目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn);缺乏健全有效的預(yù)算反饋和報(bào)告體系,可能導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行情況不能及時(shí)反饋和溝通,預(yù)算差異得不到及時(shí)分析,預(yù)算監(jiān)控難以發(fā)揮作用。

    4.預(yù)算分析不正確、不科學(xué)、不及時(shí),可能削弱預(yù)算執(zhí)行控制的效果,或可能導(dǎo)致預(yù)算考核不客觀、不公平;對(duì)預(yù)算差異原因的解決措施不得力,可能導(dǎo)致預(yù)算分析形同虛設(shè)。

    5.預(yù)算調(diào)整依據(jù)不充分、方案不合理、審批程序不嚴(yán)格,可能導(dǎo)致預(yù)算調(diào)整隨意、頻繁,預(yù)算失去嚴(yán)肅性和“硬約束”。

    三、全面預(yù)算考核中的主要風(fēng)險(xiǎn)

    預(yù)算考核不嚴(yán)格、不合理、不到位,可能導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)、預(yù)算管理流于形式。其中,預(yù)算考核是否合理受到考核主體和對(duì)象的界定是否合理、考核指標(biāo)是否科學(xué)、考核過程是否公開透明、考核結(jié)果是否客觀公正、獎(jiǎng)懲措施是否公平合理且能夠落實(shí)等因素的影響。


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