在FRM考試中，CAPM資本資產(chǎn)定價(jià)模型是個(gè)重要的考點(diǎn)，其中無風(fēng)險(xiǎn)收益率這一知識點(diǎn)是考生必須要掌握的。今天會(huì)計(jì)網(wǎng)將詳細(xì)介紹無風(fēng)險(xiǎn)收益率（Risk-free rate）的內(nèi)容。

無風(fēng)險(xiǎn)收益率是什么

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率（Risk-free rate）是指把資金投資于一個(gè)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象所能得到的收益率。一般會(huì)把這一收益率作為基本收益，再考慮可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。它指評估基準(zhǔn)日相對無風(fēng)險(xiǎn)證券的當(dāng)期投資收益(有時(shí)也稱為“安全收益率”、“貨幣成本”、“基礎(chǔ)利率”)，現(xiàn)實(shí)中，并不存在無風(fēng)險(xiǎn)的證券，因?yàn)樗械耐顿Y都存在一定程度的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。與無風(fēng)險(xiǎn)證券最接近的是我國發(fā)行的國庫債券，評估界普遍認(rèn)同國庫券是相對安全的證券，因?yàn)樗鼈兊氖找婧蛢斶€期已經(jīng)提前確定，并且不存在任何違約風(fēng)險(xiǎn)。

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無風(fēng)險(xiǎn)收益率的公式

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率是資金時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)償率之和，是除了通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)之外，沒有風(fēng)險(xiǎn)情況下的投資收益率。

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率=資金時(shí)間價(jià)值（純利率）+通貨膨脹補(bǔ)償率

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率=投資報(bào)酬率-風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率=純粹利率+通貨膨脹附加率

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時(shí)間價(jià)值。

無風(fēng)險(xiǎn)收益率的確定

　　無風(fēng)險(xiǎn)收益率的確定在基金業(yè)績評價(jià)中具有非常重要的作用，各種傳統(tǒng)的業(yè)績評價(jià)方法都使用了無風(fēng)險(xiǎn)收益率指標(biāo)。在我國股市目前的條件下，關(guān)于無風(fēng)險(xiǎn)收益率的選擇實(shí)際上并沒有什么統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在國際上，一般采用短期國債收益率來作為市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率。

　　FRM考試中，期貨的相關(guān)計(jì)算是考試重點(diǎn)。其中對于期貨當(dāng)中的基差風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)同學(xué)覺得不是很好理解。針對該問題，會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家詳細(xì)梳理了相關(guān)知識點(diǎn)，快跟著一起學(xué)習(xí)吧~

基差風(fēng)險(xiǎn)的概念

　　基差風(fēng)險(xiǎn)是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來的風(fēng)險(xiǎn)?；?basis)即現(xiàn)貨成交價(jià)格與交易所期貨價(jià)格之間的差，其金額不是固定的。

　　基差的波動(dòng)給套期保值者帶來了無法回避的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響套期保值效果，特別是當(dāng)采用替代品種保值時(shí)。

基差風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

　　1、套期保值交易時(shí)期貨價(jià)格對現(xiàn)貨價(jià)格的基差水平及未來收斂情況的變化。由于套利因素，在交割日，期貨價(jià)格一般接近現(xiàn)貨價(jià)格，即基差約等于零。

　　因此，套期保值交易時(shí)的基差水平、基差變化趨勢和套期保值平倉對沖的時(shí)間決定了套期保值的風(fēng)險(xiǎn)大小及盈虧狀況。

　　2、影響持有成本因素的變化。在理論上，期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本，該持有成本主要包括儲(chǔ)存成本、保險(xiǎn)成本、資金成本和損毀等等。如果持有成本發(fā)生變化，基差也會(huì)發(fā)生變化，從而影響套期保值組合的損益。

　　3、被套期保值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)的不匹配。

　　我國2006年以前沒有豆油期貨合約，由于大豆價(jià)格與豆油價(jià)格波動(dòng)的高度相關(guān)性，所以豆油生產(chǎn)商或消費(fèi)商使用國內(nèi)大豆期貨合約來為豆油價(jià)格進(jìn)行套期保值，這種套期保值被稱為交叉套期保值。

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　　交叉套期保值的基差風(fēng)險(xiǎn)geng大，因?yàn)槠浠钣蓛刹糠謽?gòu)成，一部分來源于套期保值資產(chǎn)的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差，另一部分來源于套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與被套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差。

　　由于被套期保值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與套期保值期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)不同，其影響價(jià)格變化的基本因素也不同，導(dǎo)致交叉套期保值的基差風(fēng)險(xiǎn)相對偏高。

　　4、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的隨機(jī)擾動(dòng)。

　　由于以上四個(gè)方面的原因，在套期保值組合持有期間，基差處于不斷的擴(kuò)大或縮小變化中，因而使套期保值組合產(chǎn)生損益。

　　在正常的市場條件下，由于影響某一資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的因素相同，使套期保值基差的波動(dòng)幅度相對較小且穩(wěn)定在某一固定的波動(dòng)區(qū)間中，在該波動(dòng)區(qū)間內(nèi)產(chǎn)生的套期保值組合盈利或虧損較小，因而不會(huì)對套期保值的有效性產(chǎn)生太大影響。

　　但在某些特殊情況下，市場會(huì)出現(xiàn)對套期保值不利的異常情況，導(dǎo)致套期保值基差持續(xù)大幅度擴(kuò)大或縮小，從而使套期保值組合出現(xiàn)越來越大的虧損，如果不及時(shí)止損，將對套期保值者造成巨大的虧損。

　　從概率上來說，偏利正?；钏降漠惓；瞵F(xiàn)象屬小概率事件，但對這類小概率事件風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)?shù)脑?，套期保值?huì)造成巨大的虧損。

基差風(fēng)險(xiǎn)類型

　　1.風(fēng)險(xiǎn)暴露基差(exposure risk)，它是由所謂的交叉套期保值(cross-hedge)(即以某類利率作為依據(jù)的期貨合同來抵補(bǔ)以另一類別的利率作為依據(jù)的某現(xiàn)貨市場金融工具的敞口風(fēng)險(xiǎn))而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.期限基差(period basis)，即現(xiàn)貨市場金融工具面臨風(fēng)險(xiǎn)的期限與保值工具期限不一致所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.收斂基差(convergence basis)，它是期貨市場價(jià)格與現(xiàn)貨市場價(jià)格變化不一致產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　FRM二級考試中的信用風(fēng)險(xiǎn)敝口是重要考點(diǎn)之一，考生需在掌握其含義的前提上進(jìn)一步理解，掌握相關(guān)題目做法。下面是關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口歷年真題分析，一起來看~

　　Consider two portfolios.One with USD 10 million credit exposure to a single B-rated counterparty.The second with USD 10 million on credit exposure split evenly between 100 B-rated counterparties.Assume that default probabilities and recovery rates are the same for all B-rated counterparties.Which of the following is correct?》》點(diǎn)擊領(lǐng)取2022年FRM備考資料大禮包

　?。ˋ）The expected loss of the first portfolio is greater than the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is greater than the unexpected loss of the second portfolio.

　?。˙）The expected loss of the first portfolio is equal to the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is greater than the unexpected loss of the second portfolio.

　　（C）The expected loss of the first portfolio is greater than the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is equal to the unexpected loss of the second portfolio.

　?。―）The expected loss of the first portfolio is equal to the expected loss of the second portfolio and the unexpected loss of the first portfolio is equal to the unexpected loss of the second portfolio.

　　答案：B

　　解析：Unexpected loss is the volatility of the expected loss.There’s diversification effect in unexpected loss.

　　考慮兩個(gè)投資組合，一個(gè)對一個(gè)B級交易對手有1000萬美元的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。第二個(gè)是1000萬美元的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，平均分配給100個(gè)B級交易對手。假設(shè)所有B級交易對手的違約概率和回收率相同。下列哪項(xiàng)是正確的？

　　A.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失，第一個(gè)投資組合的意外損失大于第二個(gè)投資組合的意外損失。

　　B.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失，第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失。

　　C.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失大于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失，第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失。

　　D.第一個(gè)投資組合的預(yù)期損失等于第二個(gè)投資組合的預(yù)期損失，第一個(gè)投資組合的意外損失等于第二個(gè)投資組合的意外損失。

　　答案：B

　　解析：意外損失是指預(yù)期損失的波動(dòng)性。非預(yù)期損失存在多元化效應(yīng)。

　　FRM考生在復(fù)習(xí)時(shí)，學(xué)會(huì)總結(jié)各章節(jié)知識點(diǎn)尤為重要，對提高分?jǐn)?shù)非常有幫助。下面會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家整理了證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容，來了解下吧。

　　證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理如何理解？

　　信用風(fēng)險(xiǎn)指的主要是由客戶、債券發(fā)行人、交易對手、中介機(jī)構(gòu)以及其他的一些與證券公司有業(yè)務(wù)往來的機(jī)構(gòu)違約，從而造成證券公司的損失，被稱之為信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包含的風(fēng)險(xiǎn)類別有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、直接信用風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理指的也就是證券公司通過信用分析去研究有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)類型，然后確保作為交易的對方客戶擁有履行合同的財(cái)務(wù)責(zé)任，證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要職責(zé)包含制定以及執(zhí)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策和程序，不僅如此，必要時(shí)還是需要建立嚴(yán)格的信用授權(quán)制度，審閱交易對方的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和信用報(bào)告等。

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　　證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要職責(zé)

　　制定和執(zhí)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并建立嚴(yán)格的信用授權(quán)制度

　　評估新的和現(xiàn)有交易對手的信用評級：審閱交易對手的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，監(jiān)察其風(fēng)險(xiǎn)狀況及其風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　分析新產(chǎn)品項(xiàng)目和涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)立公司整體的信用風(fēng)險(xiǎn)限額：依據(jù)交易對手的信用級別和交易性質(zhì)制訂交易限額和其它限制

　　一度量風(fēng)險(xiǎn)敞口：計(jì)算并監(jiān)控交易對手或客戶的敞口總額和扣除擔(dān)保品后的敞口凈額，這其中包括現(xiàn)有及潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　標(biāo)準(zhǔn)交易協(xié)議的審核和簽署：業(yè)務(wù)部門應(yīng)與交易對手簽署國際上認(rèn)可的交易主協(xié)議(包括但不限于SDA、GMSLA、GMRA等主協(xié)議)

　　安排信用強(qiáng)化：根據(jù)交易對手或交易產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用信用強(qiáng)化的機(jī)制作為額外保障

　　擔(dān)保品管理：依交易對手的信用質(zhì)量和交易性質(zhì)，合理地設(shè)定充足的保證金額，及時(shí)獲取擔(dān)保品，并確保其價(jià)值在任何時(shí)候都足以補(bǔ)償公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　CQF的高級選修課有：算法交易、高級計(jì)算方法、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率模型、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)、高級投資組合管理、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、基于R語言的量化金融分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融科技、C++編程。

　　CQF整個(gè)項(xiàng)目的主要包含核心課程和高級選修課程，核心課程是Model 1-Model 6,在Model 6模塊學(xué)習(xí)完后，還有上述的12門高級選修課，每位學(xué)員可以選擇2門自己感興趣的課程內(nèi)容進(jìn)行學(xué)習(xí)，高級選修課的內(nèi)容和CQF的Final Project考試課題是相關(guān)的，因?yàn)镕inal Project的多個(gè)考試課題中，大部分是來自高級選修的課題，如果你想在Final Project考試中做一個(gè)你擅長的課題，那么在高級選修課中就選擇相關(guān)課題進(jìn)行學(xué)習(xí)，就一舉兩得了。

CQF高級選修課的課程介紹

　　CQF的高級選修課的課程介紹如下：

　　1、算法交易（Algorithmic Trading）

　　The use of algorithms has become an important element of modern-day financial markets,used by both the buy side and sell side.This elective will look into the techniques used by quantitative professionals who work within the area.

　　算法的使用已經(jīng)成為現(xiàn)代金融市場的一個(gè)重要元素，買方和賣方都在使用。這門選修課將研究在該領(lǐng)域工作的定量專家使用的技術(shù)。

　　What is Algorithmic Trading

　　Preparing data；Back testing,analysing results and optimisation

　　Build your own algorithm

　　Alternative approaches:Paris trading Options；New Analytics

　　A career in Algorithmic trading

　　2、高級計(jì)算方法（Advanced Computational Methods）

　　One key skill for anyone who works within quantitative finance is how to use technology to solve complex mathematical problems.This elective will look into advanced computational techniques for solving and implementing math in an efficient and succinct manner,ensuring that the right techniques are used for the right problems.

　　對于任何從事量化金融工作的人來說，一個(gè)關(guān)鍵技能是如何使用技術(shù)解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題。這門選修課將研究先進(jìn)的計(jì)算技術(shù)，以高效和簡潔的方式解決和實(shí)施數(shù)學(xué)，確保正確的技術(shù)用于正確的問題。

　　Finite Difference Methods(algebraic approach)and application to BVP

　　Root finding

　　Interpolation

　　Numerical Integration

　　3、高級風(fēng)險(xiǎn)管理（Advanced Risk Management）

　　In this elective,we will explore some of the recent developments in Quantitative Risk Management.We take as a point of departure the paradigms on how market risk is conceived and measured,both in the banking industry(Expected Shortfall)and under the new Basel regulatory frameworks(Fundamentals Review of the Trading Book,New Minimum,Capital of Market Risk).

　　在這門選修課中，我們將探討量化風(fēng)險(xiǎn)管理的一些最新發(fā)展。我們以如何在銀行業(yè)(預(yù)期虧空)和新的巴塞爾監(jiān)管框架(交易賬簿基本回顧，新的最小值，市場風(fēng)險(xiǎn)資本)下構(gòu)思和衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的范例為出發(fā)點(diǎn)。

　　Review of new developments on market risk management and measurement

　　Explore the use of extreme value of theory(EVT)

　　Explore adjoint automatic differentiation

　　4、高級波動(dòng)率模型（Advanced Volatility Modeling）

　　Volatility and being able to model volatility is a key element to any quant model.This elective will look into the common techniques used to model volatility throughout the industry.It will provide the mathematics and numerical methods for solving problems in stochastic volatility.

　　波動(dòng)率和能夠?qū)Σ▌?dòng)率進(jìn)行建模是任何量化模型的關(guān)鍵要素。本選修課將研究用于模擬整個(gè)行業(yè)的波動(dòng)率的常用技術(shù)。它將提供解決隨機(jī)波動(dòng)率問題的數(shù)學(xué)和數(shù)值方法。

　　Fourier Transforms

　　Functions of a Complex Variable

　　Stochastic Volatility

　　Jump Diffusion

　　5、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)（Machine Learning with Python）

　　This elective will focus on Machine Learning and deep learning with Python applied to Finance.We will focus on techniques to retrieve financial data from open data sources.

　　這門選修課將側(cè)重于使用Python在機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)在金融中的應(yīng)用。我們將重點(diǎn)介紹從開源數(shù)據(jù)中檢索財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的技術(shù)。

　　Using linear OLS regression to predict financial prices&returns

　　Using scikit-learn for machine learning with Python

　　Application to the pricing of the American options by Monte Carlo simulation

　　Applying logistic regression to classification problems

　　Predicting stock market returns as a classification problem

　　Using TensorFlow for deep learning with Python

　　Using deep learning for predicting stock market returns

　　6、高級投資組合管理（Advanced Portfolio Management）

　　As quantitative finance becomes more important in today’s financial markets,many buyside firms are using quantitative techniques to improve their returns and better manage client capital.This elective will look into the latest techniques used by the buy side in order to achieve these goals.

　　隨著量化金融在當(dāng)今的金融市場中變得越來越重要，許多買方公司正在使用量化技術(shù)來提高回報(bào)并更好地管理客戶資本。該選修課將研究買方為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而使用的最新技術(shù)。

　　Perform a dynamic portfolio optimization,using stochastic control

　　Combine views with market data using filtering to determine the necessary parameters

　　Understand the importance of behavioural biases and be able to address them

　　Understand the implementation issues

　　Develop new insights into portfolio risk management

　　7、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型（Counterparty Credit Risk Modeling）

　　Post-global financial crisis,counterparty credit risk and other related risks have become much more pronounced and need to be taken into account during the pricing and modeling stages.This elective will go through all the risks associated with the counterparty and how they are included in any modeling frameworks.

　　后全球金融危機(jī)、交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)和其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)變得更加明顯，需要在定價(jià)和建模階段加以考慮。該選修課將介紹與交易對手相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)，以及它們?nèi)绾伟谌魏谓？蚣苤小?/p>

　　Credit Risk to Credit Derivatives

　　Counterparty Credit Risk:CVA,DVA,FVA

　　Interest Rates for Counterparty Risk–dynamic models and modeling

　　Interest Rate Swap CVA and implementation of dynamic model

　　8、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)（Behavioural Finance for Quants）

　　Behavioural finance and how human psychology affects our perception of the world,impacts our quantitative models and drives our financial decisions.This elective will equip delegates with tools to identify the key psychological pitfalls,use their mathematical skills to address these pitfalls and build better financial models.

　　行為金融學(xué)以及人類心理學(xué)如何影響我們對世界的感知，影響我們的定量模型并推動(dòng)我們的財(cái)務(wù)決策。該選修課將為學(xué)員提供工具，以識別關(guān)鍵的心理陷阱，利用他們的數(shù)學(xué)技能來解決這些陷阱并建立更好的財(cái)務(wù)模型。

　　S ystem 1 Vs System 2

　　Behavioural Biases；Heuristic processes；Framing effects and Group processes

　　Loss aversion Vs Risk aversion；Loss aversion；SP/A theory

　　Linearity and Nonlinearity

　　Game theory

　　9、基于R語言的量化金融分析（R for Quant Finance）

　　R is a powerful statistical programming language,with numerous tricks up its sleeves making it an ideal environment to code quant finance and data analytics applications.

　　R是一種強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)編程語言，擁有眾多技巧，使其成為編寫量化金融和數(shù)據(jù)分析應(yīng)用程序的理想環(huán)境。

　　Intro to R and R Studio

　　Navigate and understand packages

　　Understand data structures and data types

　　Plot charts,read and write data files

　　Write your own scripts and code

　　10、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算（Risk Budgeting）

　　Rather than solving the risk-return optimization problem as in the classic(Markowitz)approach,risk budgeting focuses on risk and its limits(budgets).This elective will focus on the quant aspects of risk budgeting and how it can be applied to portfolio management.

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算不是像經(jīng)典（Markowitz）方法那樣解決風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)優(yōu)化問題，而是專注于風(fēng)險(xiǎn)及其極限（預(yù)算）。本選修課將側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的量化方面以及如何將其應(yīng)用于投資組合管理。

　　Portfolio Construction and Measurement

　　Value at Risk in Portfolio Management

　　Risk Budgeting in Theory

　　Risk Budgeting in Practice

　　11、金融科技（Fintech）

　　Financial technology,also known as fintech,is an economic industry composed of companies that use technology to make financial services more efficient.This elective gives an insight into the financial technology revolution and the disruption,innovation and opportunity therein.

　　金融技術(shù)，也稱為金融科技，是一個(gè)利用技術(shù)使金融服務(wù)更有效率的公司組成的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。這門選修課讓你深入了解金融科技革命帶來的變革，創(chuàng)新和機(jī)遇。

　　Intro to and History of Fintech

　　Fintech–Breaking the Financial Services Value Chain

　　FinTech Hubs

　　Technology–Blockchain；Cryptocurrencies；Big Data 102；AI 102

　　Fintech Solutions

　　The Future of Fintech

　　12、C++編程（C++）

　　Starting with the basics of simple input via keyboard and output to screen,this elective will work through a number of topics,finishing with simple OOP.

　　從簡單的鍵盤輸入和屏幕輸出開始學(xué)習(xí)C++的基礎(chǔ)知識，該選修課將會(huì)涉及許多主題，最后將會(huì)以C++面向?qū)ο缶幊痰暮唵问纠Y(jié)束。

　　Getting Started with the C++Environment–First Program；Data Types；Simple Debugging

　　Control Flow and Formatting–Decision Making；File Management；Formatting Output

　　Functions–Writing User Defined Functions；Headers and Source Files

　　Intro to OOP–Simple Classes and Objects

　　Arrays and Strings

　　高頓教育是CQF協(xié)會(huì)在中國大陸的唯一合作機(jī)構(gòu)，有意向報(bào)名CQF的同學(xué)可以登錄https://www.gaodun.com/cqf/，通過高頓的課程顧問老師來申請報(bào)名。報(bào)名具體流程如下：

　　1、在線申請：

　　高頓教育的顧問老師會(huì)協(xié)助考生在線提交報(bào)名資料；

　　2、報(bào)名確認(rèn)：

　　如果符合報(bào)名條件，48小時(shí)內(nèi)就會(huì)收到郵件確認(rèn)的初步錄取通知；

　　3、最終錄取：

　　我們將要求學(xué)員提交一份簡短的報(bào)名表，接受您的入學(xué)申請。首次付款后，學(xué)員就可以訪問課程并開始學(xué)習(xí)了。

CQF報(bào)名的費(fèi)用是多少？

　　CQF的定價(jià)在海外的定價(jià)在2萬美金左右，目前在中國國內(nèi)CQF的費(fèi)用為65800人民幣，相對便宜很多。

　　這個(gè)價(jià)格是CQF協(xié)會(huì)官方按發(fā)展中國家的優(yōu)惠價(jià)來制定的，項(xiàng)目一經(jīng)付費(fèi)后再無二次收費(fèi)。這個(gè)一次性的費(fèi)用目前包括了英文課程費(fèi)用、英文原版參考教材費(fèi)用、中文課程費(fèi)用、考試費(fèi)用、補(bǔ)考費(fèi)用等等。CQF有一個(gè)終身學(xué)習(xí)的概念，可以持續(xù)看到更新的課程，這個(gè)也不會(huì)額外收費(fèi)。

CQF考試都有哪些教材？

　　CQF的教材費(fèi)用是包含在總的費(fèi)用里面，在成功報(bào)名并繳納費(fèi)用后，學(xué)員將會(huì)收到以下CQF的9本原版教材：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance；

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance；

　　3、Paul Wilmott–Frequently Asked Questions；

　　4、Stephen Taylor–Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions；

　　5、Peter Jaeckel–Monte Carlo Methods；

　　6、Espen Haug–Models on Models；

　　7、Jon Gregory-The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital；

　　8、Paul Wilmott–Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction；

　　9、Yves Hilpisch–Python in Finance。

CQF考試需要學(xué)習(xí)的科目

　　正課：

　　模塊1：量化金融的構(gòu)建基塊

　　模塊2：定量風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

　　模塊3：股票和貨幣

　　模塊4：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（1）

　　模塊5：數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（2）

　　模塊6：固定收益和信貸

　　高級選修課：算法交易、高級計(jì)算方法、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率模型、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)、高級投資組合管理、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、基于R語言的量化金融分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融科技、C++編程

　　其中1-3單元為I級，4-6單位為II級，通過在六個(gè)月內(nèi)完成六個(gè)模塊和兩個(gè)所選的選修課，可以全面修讀該課程。該選項(xiàng)使您可以立即訪問所有材料和終身學(xué)習(xí)。

　　由于CQF對標(biāo)海外金融碩士課程，兩者的課程和老師配置都十分相似，CQF作為一個(gè)半年學(xué)期的課程，于是就定價(jià)為2萬美金左右（海外碩士課程學(xué)費(fèi)一般4萬美金左右）。相對其他金融類的認(rèn)證考試來說，CQF的費(fèi)用比較高昂，不過國內(nèi)的價(jià)格可以說是比較優(yōu)惠，目前2023年CQF的價(jià)格是65800人民幣。

　　如果你報(bào)名的時(shí)候在國內(nèi)生活或者工作，則可以按國內(nèi)的價(jià)格來報(bào)名。如果是長期在國外生活或者工作，則要按國外的價(jià)格報(bào)名。

2023年CQF考試費(fèi)用包含哪些項(xiàng)目？

　　并且CQF的費(fèi)用只需要支付一次，后續(xù)不會(huì)再有其他費(fèi)用，更新的課程也不會(huì)額外收費(fèi)。費(fèi)用的具體明細(xì)如下所示：

　　1、Pre-program preparation；

　　2、Program modules；

　　3、Lifelong learning；

　　4、CQF alumni network access；

　　5、One-to-one faculty support；

　　6、Tuition；

　　7、Examination；

　　8、CQF App access；

　　9、Reading material；

　　10、A year's subscription to Wilmott Magazine。

　　如果想看具體明細(xì)，也可以通過CQF的官網(wǎng)查詢——登錄www.CQF.com，點(diǎn)擊fees即可查詢。

2023年CQF考試科目

　　模塊1：量化分析金融的構(gòu)建基塊

　　模塊2：量化風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)

　　模塊3：股票和貨幣

　　單元4：數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)（1）

　　單元5：數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)（2）

　　模塊6：固定資產(chǎn)收益和信貸

　　最終項(xiàng)目：高級選修課程

　　高級選修課程具體有：算法交易、高級計(jì)算方法、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率模型、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)、高級投資組合管理、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、基于R語言的量化金融分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融科技、C++編程等12門。

　　其中1-3單元為I級4-6單位為II級通過在六個(gè)月內(nèi)完成六個(gè)模塊和兩個(gè)所選的選修課，可以全面修讀該課程。該選項(xiàng)使您可以立即訪問所有材料和終身學(xué)習(xí)。

CQF考試原版教材

　　CQF考試的9本原版英文教材具體如下（報(bào)名繳費(fèi)成功后郵寄到考生手里）：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance；

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance；

　　3、Paul Wilmott–Frequently Asked Questions；

　　4、Stephen taylor-asset price dynamics，volatility and forecasting；

　　5、Peter Jaeckel–Monte Carlo Methods；

　　6、Espen Haug–Models on Models；

　　7、Kill、JON GREGORY-XVA CHALLENGE:counterparty credit risk，capital，collateral，and capital；

　　8、Paul Wilmott–Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction；

　　9、Yves Hilpisch–Python in Finance。

　　2025年CQF考試教材一共有9本，考生在報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，可以收到考試教材，具體考試教材如下：

2025年CQF考試教材

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　3、Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　4、Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　5、Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　6、Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　7、The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　8、Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　9、Python in Finance,Yves Hilpisch

2025年CQF考試方式

　　2025年CQF考試的方式都是線上開卷考試，考試一共包含3次考試和最終的project，考試由兩個(gè)大題+多個(gè)小題組成，總分為100分。前面三次的考試都是固定的題目，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過的內(nèi)容進(jìn)行深化，持續(xù)的時(shí)間為兩周。最后的project可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇，持續(xù)時(shí)間為2個(gè)月。

2025年CQF考試科目

　　2025年CQF考試科目由六個(gè)模塊，兩個(gè)選定的高級選修課，三個(gè)考試和一個(gè)最終項(xiàng)目組成。

　　1、模塊一：量化投資基礎(chǔ)使用隨機(jī)計(jì)算作為工具，并學(xué)習(xí)如何使用簡單的隨機(jī)微分方程及其相關(guān)的普朗克和科爾莫戈羅夫方程。

　　2、模塊二：量化分析風(fēng)險(xiǎn)和收益學(xué)習(xí)馬科維茨的經(jīng)典投資組合理論，資本資產(chǎn)定價(jià)模型以及這些理論的最新發(fā)展。

　　3、模塊三：股票和現(xiàn)金使用各種數(shù)學(xué)知識來了解股票和貨幣背景下的理論和結(jié)果，以使您熟悉當(dāng)前使用的技術(shù)。

　　4、模塊四：數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)I學(xué)習(xí)基本的數(shù)學(xué)工具，深入研究監(jiān)督學(xué)習(xí)的主題，包括回歸方法，k近鄰，支持向量機(jī)，集成方法等等。

　　5、模塊五：數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)II從無監(jiān)督開始學(xué)習(xí)，深度學(xué)習(xí)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，我們將進(jìn)入自然語言處理和強(qiáng)化學(xué)習(xí)。

　　6、模塊六：債券和評級回顧行業(yè)中使用的多種利率模型，學(xué)習(xí)信用以及如何在量化金融中使用信用風(fēng)險(xiǎn)模型，包括結(jié)構(gòu)化，簡化形式以及關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)模型。

　　7、高級必修課(任選兩科)高級投資組合管理、高級機(jī)器學(xué)習(xí)I、高級機(jī)器學(xué)習(xí)II、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率建模、算法交易I、算法交易II、量化分析師的行為金融學(xué)、c++、交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)建模、Fintech、量子計(jì)算在金融中的應(yīng)用、數(shù)值方法、R代表數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算:基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法。

　　cqf是量化金融分析師，它是由Paul Wilmott博士領(lǐng)導(dǎo)的國際知名的數(shù)量金融工程專家團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)和推出，與金融分析師CFA和金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM被稱為金融領(lǐng)域的三大黃金證書，受到了廣大金融人士的青睞。

　　CQF并不是簡單的一個(gè)考試，而是類似于國外一個(gè)碩士項(xiàng)目，主要培養(yǎng)考生的量化分析技能和目前世界上實(shí)際運(yùn)用的分析技能，致力于為銀行、基金管理等金融行業(yè)領(lǐng)域打造更優(yōu)質(zhì)的、更專業(yè)的金融類人才，使金融行業(yè)得到更加好的發(fā)展。

　　本科生能讀cqf嗎？

　　本科生能讀cqf，CQF協(xié)會(huì)在學(xué)歷上面并沒有明確要求，一般大家只要具備如下條件就能報(bào)名cqf，本科學(xué)歷也是能夠報(bào)考cqf的：

　　1、CQF學(xué)員應(yīng)對金融具有強(qiáng)烈的興趣。

　　2、因?yàn)閷W(xué)習(xí)和考試內(nèi)容涉及到大量的數(shù)理知識，CQF要求學(xué)員具備一定的分析、邏輯能力，和一定的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。

　　3、CQF學(xué)員需要一定的編程能力。

　　對于基礎(chǔ)比較差的同學(xué)，CQF還為大家安排了相關(guān)前導(dǎo)課，大家可以提早報(bào)名，提前看課來預(yù)習(xí)和準(zhǔn)備。不過，需要注意的是CQF每年有兩次入學(xué)機(jī)會(huì)，一般是從1月或6月開始，如果大家有意向報(bào)名cqf，一定要注意不要錯(cuò)過報(bào)名的時(shí)間。

　　cqf項(xiàng)目的報(bào)名流程是怎樣的？

　　CQF的報(bào)名方式是申請審核制，和國外的碩士課程十分相似。目前cqf在國內(nèi)的獨(dú)家合作伙伴是高頓教育，國內(nèi)的招生、報(bào)名、中文課程、以及部分等服務(wù)都由高頓教育支持。如果大家想要報(bào)名cqf，只需要提交報(bào)名表給到高頓的課程顧問老師即可。具體的流程大概是：

　　1、在線申請

　　高頓教育顧問將協(xié)助您在線提交報(bào)名資料，一般需要大家填寫一些基本的信息、學(xué)歷背景、工作背景以及陳述想要學(xué)習(xí)CQF的理由等。

　　2、等待報(bào)名的審核批準(zhǔn)

　　協(xié)會(huì)將在48小時(shí)內(nèi)通知您，告知申請結(jié)果。

　　3、入籍和準(zhǔn)備

　　協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后，需要配合協(xié)會(huì)提交一份簡短的報(bào)名表。在完成付款后，大家可以訪問學(xué)習(xí)門戶并開始使用了。

　　CQF課程都有哪些？

　　CQF資格由六個(gè)模塊和高級選修課組成，你可全部學(xué)習(xí)或者分一級和二級學(xué)習(xí)。

　　CQF課程為：

　　模塊1-定量金融的構(gòu)建模塊

　　模塊2-量化風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

　　模塊3-股票和貨幣

　　模塊4-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)l

　　模塊5-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)ll

　　模塊6-固定收入和信貸

　　高級選修課

　　高級選修課是CQF核心課程的最后一個(gè)要素，他可以讓CQF學(xué)員學(xué)習(xí)更多感興趣的東西。這些課程包含額了：

　　Advanced Portfolio Management高級投資組合管理

　　Advanced Machine Learning高級機(jī)器學(xué)習(xí)

　　Advanced Risk Management高級風(fēng)險(xiǎn)管理

　　Advanced Volatility Modeling高級波動(dòng)率建模

　　Algorithmic Trading I算法交易I

　　Algorithmic Trading II算法交易二

　　Behavioral Finance for Quants量化行為金融學(xué)

　　C++

　　Counterparty Credit Risk Modeling交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)建模

　　Fintech金融科技

　　Numerical Methods數(shù)值方法

　　R for Quant Finance R代表量化金融

　　Risk Budgeting：Risk-Based Approaches to Asset Allocation風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)配置方法

　　2023年CQF考試教材有9本，全都是英文的教材。報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，就可以將收到，教材如下：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　3、Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　4、Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　5、Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　6、Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　7、The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　8、Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　9、Python in Finance,Yves Hilpisch

　　CQF協(xié)會(huì)沒有中文課，并且，現(xiàn)在市場上并沒有CQF的中文教材！但是對于英語基礎(chǔ)實(shí)在很差的同學(xué)來說，在國內(nèi)，高頓教育提供了中文的課程。

2023年CQF考試科目

　　2023年CQF考試由六個(gè)模塊，兩個(gè)選定的高級選修課，三個(gè)考試和一個(gè)最終項(xiàng)目組成。具體科目如下：

　　模塊1-量化投資基礎(chǔ)；

　　模塊2-量化分析風(fēng)險(xiǎn)和收益；

　　模塊3-股票和貨幣；

　　模塊4-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)l；

　　模塊5-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)ll；

　　模塊6-債券和評級；

　　高級必修課（任選兩科）：

　　量化的行為金融學(xué)，基于R語言的量化金融，高級投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，Python應(yīng)用，金融科技，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，C++，算法交易，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，高級波動(dòng)率模型，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，復(fù)雜計(jì)算方法，基于Python的數(shù)據(jù)分析。

　　CQF課程的內(nèi)容和CFA以及FRM都有一定的重合，但都更深。

　　CQF學(xué)習(xí)能夠?qū)W習(xí)到的內(nèi)容非常廣，大致來說可以說是以傳統(tǒng)的金融工程為基礎(chǔ)，在疊加最前沿的金融領(lǐng)域的課程。

　　所以CQF的課程每年定期更新。實(shí)際上課的時(shí)候，老師都會(huì)更新講義，而課程是老師講課直播錄制的網(wǎng)課，因此老師更新講義也會(huì)帶來課程的更新。

2023年CQF考試形式

　　CQF是線上開卷考試，前面三次的考試都是固定的題目，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過的內(nèi)容進(jìn)行深化。最后的project有多個(gè)題目的選擇，可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇。

2023年CQF考試時(shí)間

　　中國內(nèi)地2023年6月的CQF考試申請入學(xué)的時(shí)間將于2023年6月22日開始。CQF項(xiàng)目一共包含3次考試和最終的project，每次考試的開始時(shí)間如下：

　　第一次考試：完成第一門和第二門必修課；

　　第二次考試：完成第三門必修課；

　　第三次考試：第五門必修課開始兩周之后；

　　Final Project：在第五門必修課程接近尾聲的時(shí)候開始。

　　前面三次考試持續(xù)的時(shí)間為兩周，F(xiàn)inal Project約為兩個(gè)月。前面三次考試為總分權(quán)重的20%，最后的project為40%。

　　2023年CQF沒有中文考試。CQF屬于國際證書，考試語言使用的是英語，課程學(xué)習(xí)，考核是沒有中文語言支持的，一些外資和涉外企業(yè)在金融投資、金融分析和管理方面也需要較高的英語水平。

　　不過，目前高頓教育作為CQF在中國大陸的合作方，主要提供國際課程的中文版，從而幫助解決語言障礙，并不會(huì)刪改或增加其他的課程內(nèi)容。高頓的CQF中文課程跟英文課程一樣，都是直播上課，基本是1比1對照英文課程來講的。

CQF考試通過率

　　CQF協(xié)會(huì)并不公布通過率，不像CFA或者FRM，CQF并沒有一個(gè)參考通過率。只要提交的考試答案，符合要求，達(dá)到60%的分?jǐn)?shù)線，就能通過考試，只要能通過4次考試，則能順利持證。

　　可以類比海外金工碩士的畢業(yè)率，基本上大部分同學(xué)還是能正常畢業(yè)了，當(dāng)然，不排除個(gè)別學(xué)員也有困難。

2023年CQF考試考什么？

　　2023年CQF還是線上開卷考試，前面三次的考試都是固定的題目，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過的內(nèi)容進(jìn)行深化。最后的project有多個(gè)題目的選擇，可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇。CQF考試科目包括由六個(gè)模塊，兩個(gè)選定的高級選修課，具體科目如下：

　　模塊1-量化投資基礎(chǔ)；

　　模塊2-量化分析風(fēng)險(xiǎn)和收益；

　　模塊3-股票和貨幣；

　　模塊4-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)l；

　　模塊5-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)ll；

　　模塊6-債券和評級；

　　高級必修課（任選兩科）：

　　量化的行為金融學(xué)，基于R語言的量化金融，高級投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，Python應(yīng)用，金融科技，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，C++，算法交易，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，高級波動(dòng)率模型，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，復(fù)雜計(jì)算方法，基于Python的數(shù)據(jù)分析。

2023年CQF考試原版教材

　　2023年CQF考試原版教材有9本，報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，就可以將收到，教材如下：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　3、Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　4、Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　5、Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　6、Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　7、The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　8、Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　9、Python in Finance,Yves Hilpisch

　　CQF的英文全稱為Certificate in Quantitative Finance，中文即國際量化金融分析師，由Paul Wilmott領(lǐng)導(dǎo)的專家團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)推出，是量化金融領(lǐng)域的專業(yè)資格，與金融分析師CFA和金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM被稱為金融領(lǐng)域的三大黃金證書，受到了廣大金融人士的青睞。

　　其持證人大部分就職于摩根、荷蘭銀行、花旗、巴克萊、美洲銀行、匯豐、高盛、國際清算銀行、美林、畢馬威等。

CQF考試的學(xué)習(xí)內(nèi)容有哪些？

　?。ㄒ唬┤腴T選修課：

　　三種可選的入門課程有助于學(xué)員快速掌握基礎(chǔ)知識。分別是

　　1、數(shù)學(xué)：主要包括量化投資中要用到的基礎(chǔ)數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識；

　　2、金融：主要包括量化投資所必需的基礎(chǔ)的金融資產(chǎn)知識；

　　3、Python：目的在于讓學(xué)員掌握一門常見的量化投資編程語言。

　?。ǘ┱n：

　　模塊1：量化金融基礎(chǔ)

　　模塊2：量化風(fēng)險(xiǎn)和收益

　　模塊3：股票和現(xiàn)金

　　模塊4：數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)I

　　模塊5：數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)II

　　模塊6：債券和評級

　　在模塊2、3和4結(jié)束后有開卷的測驗(yàn)，還需要完成最終的project。在全部課程結(jié)束時(shí)，所有學(xué)員需要完成一個(gè)大的實(shí)操項(xiàng)目，將理論知識應(yīng)用于實(shí)際的量化金融項(xiàng)目。

　　（三）高級選修課：

　　在完成正課之后，會(huì)有一些高級選修課，協(xié)會(huì)要求必須要完成兩門。如：量化的行為金融學(xué)，基于R語言的量化金融，高級投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，Python應(yīng)用，金融科技，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，C++，算法交易，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，高級波動(dòng)率模型，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，復(fù)雜計(jì)算方法，基于Python的數(shù)據(jù)分析

CQF考試難度怎么樣？

　　相較于別的技能證書，CQF證書的考試難度還是相對來說比較高的，CQF課程上有所涉及高等數(shù)學(xué)、數(shù)據(jù)分析、隨機(jī)課程等內(nèi)容，因此要求學(xué)員必須要有良好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。另外，課程中涉及到的對應(yīng)學(xué)科內(nèi)容相對較難，因此還需要認(rèn)真復(fù)習(xí)和備考。

CQF考試教材有哪些？

　　CQF考試的教材有9本：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance

　　3、Paul Wilmott–Frequently Asked Questions

　　4、Stephen Taylor–Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions

　　5、Peter Jaeckel–Monte Carlo Methods

　　6、Espen Haug–Models on Models

　　7、Jon Gregory-The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital

　　8、Paul Wilmott–Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction

　　9、Yves Hilpisch–Python in Finance

　　CQF的教材費(fèi)用包含在總報(bào)名費(fèi)用中，CQF課程付費(fèi)后就不需要再購買任何東西。報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，CQF協(xié)會(huì)就會(huì)把以下九本教科書寄給各位同學(xué)，具體如下所示：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance

　　3、Paul Wilmott–Frequently Asked Questions

　　4、Stephen Taylor–Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions

　　5、Peter Jaeckel–Monte Carlo Methods

　　6、Espen Haug–Models on Models

　　7、Jon Gregory-The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital

　　8、Paul Wilmott–Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction

　　9、Yves Hilpisch–Python in Finance

學(xué)習(xí)CQF需要花多少錢？

　　CQF的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在不同的國家是不一樣的：在美國的費(fèi)用大約為2萬美元，在英國和歐洲CQF的收費(fèi)大約為1.6萬美元，這是不包括增值稅的情況。如果加上增值稅，其費(fèi)用也大概在2萬美元左右。

　　2023年在中國CQF的價(jià)格為65800元，這個(gè)費(fèi)用是一次性的，繳納后就不用再次付。

　　如果學(xué)員想要在國內(nèi)報(bào)考CQF需要通過CQF協(xié)會(huì)的審核，當(dāng)協(xié)會(huì)認(rèn)定你是屬于中國考生之后，才會(huì)給與你一個(gè)優(yōu)惠的價(jià)格。

　　CQF目前在國內(nèi)僅和高頓教育合作，考生如果想要報(bào)名請先聯(lián)系高頓教育的老師（網(wǎng)址為：www.gaodun.com/cqf/）。

CQF報(bào)名費(fèi)用涵蓋的內(nèi)容

　　CQF報(bào)名費(fèi)用涵蓋計(jì)劃前準(zhǔn)備、程序模塊、終身學(xué)習(xí)、CQF校友網(wǎng)絡(luò)接入、一對一教師支持、學(xué)費(fèi)、考試、CQF應(yīng)用程序訪問、閱讀材料和一年的《威爾莫特雜志》訂閱等十大模塊的內(nèi)容。

2023年CQF考試的科目有哪些？

　　CQF考試科目包括由六個(gè)模塊，兩個(gè)選定的高級選修課，具體科目如下：

　　模塊1-量化投資基礎(chǔ)；

　　模塊2-量化分析風(fēng)險(xiǎn)和收益；

　　模塊3-股票和貨幣；

　　模塊4-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)l；

　　模塊5-數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)ll；

　　模塊6-債券和評級；

　　高級必修課（任選兩科）：

　　量化的行為金融學(xué)，基于R語言的量化金融，高級投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，Python應(yīng)用，金融科技，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，C++，算法交易，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，高級波動(dòng)率模型，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，復(fù)雜計(jì)算方法，基于Python的數(shù)據(jù)分析。

　　大學(xué)生備考cqf建議：1、學(xué)習(xí)相關(guān)知識；2、制定學(xué)習(xí)計(jì)劃；3、做好模擬考試，具體內(nèi)容如下：

大學(xué)生如何備考cqf

　　想要獲得cqf證書，需要經(jīng)過一定的學(xué)習(xí)和考試過程。以下是備考cqf證書的一些建議：

　　1、學(xué)習(xí)相關(guān)知識

　　cqf證書課程涵蓋了很多數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)的知識，因此需要學(xué)生具備扎實(shí)的數(shù)理基礎(chǔ)。可以通過自學(xué)或參加培訓(xùn)班等方式來學(xué)習(xí)相關(guān)知識。

　　2、制定學(xué)習(xí)計(jì)劃

　　備考cqf證書需要花費(fèi)一定的時(shí)間和精力，因此需要制定一個(gè)合理的學(xué)習(xí)計(jì)劃?？梢愿鶕?jù)自己的時(shí)間安排和學(xué)習(xí)進(jìn)度來制定計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行。

　　3、做好模擬考試

　　在備考過程中，需要經(jīng)常進(jìn)行模擬考試來檢驗(yàn)自己的學(xué)習(xí)成果和考試水平?？梢酝ㄟ^購買相關(guān)的模擬試卷或者參加模擬考試班來進(jìn)行練習(xí)。

cqf考試教材有哪些

　　報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，還將收到9本原版教材，教材如下：

　　Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　Python in Finance,Yves Hilpisch

cqf考試內(nèi)容有哪些

　　cqf的課程會(huì)定時(shí)更新最前沿的量化金融知識，主要包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┣皩?dǎo)課

　　三種可選的前導(dǎo)課程，分別是金融、數(shù)學(xué)和編程，幫助學(xué)員快速掌握基礎(chǔ)知識，由淺入深的學(xué)習(xí)cqf的課程內(nèi)容。

　?。ǘ┱n

　　模塊1——量化金融的構(gòu)建基塊

　　模塊2——定量風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

　　模塊3——股票和貨幣

　　模塊4——數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)Ⅰ

　　模塊5——數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)Ⅱ

　　模塊6——固定收益和信貸

　　（三）高級選修課

　　在完成正課之后，協(xié)會(huì)要求考生必須完成兩門選修課，考生有14門選修課可選，課程參考如下：C++，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，量化的行為金融學(xué)，金融科技，算法交易，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，Python應(yīng)用，高級波動(dòng)率模型等。

　?。ㄋ模┙K身學(xué)習(xí)圖書館

　　考生只要報(bào)考了cqf，那就相當(dāng)于擁有了一個(gè)終身的圖書館，cqf學(xué)員一旦注冊成功，門戶內(nèi)的所有課程內(nèi)容都可以學(xué)習(xí)。因?yàn)閏qf協(xié)會(huì)定期更新最新的知識，所以考生想什么時(shí)候?qū)W習(xí)，就可以什么時(shí)候?qū)W習(xí)。

　　cqf協(xié)會(huì)在開展cqf考試培訓(xùn)課程時(shí)，會(huì)向?qū)W員提供相應(yīng)的cqf教材。這些教材通常由cqf協(xié)會(huì)編寫，具有較高的權(quán)威性和實(shí)用性。協(xié)會(huì)提供的cqf教材相對于自行購買的教材，具有以下優(yōu)勢：

為什么要選擇cqf協(xié)會(huì)提供的教材

　　1、更新及時(shí)

　　會(huì)定期更新教材內(nèi)容，以反映最新的金融理論和實(shí)踐案例。

　　2、全面性

　　提供的cqf教材通常涵蓋了所有考試內(nèi)容，包括理論和實(shí)踐。

　　3、專業(yè)性

　　編寫的cqf教材往往具有較高的專業(yè)性和深度，有助于考生深入理解和掌握金融知識。

　　4、互動(dòng)性

　　提供的cqf教材通常會(huì)配備教師或助教答疑服務(wù)，有助于考生解決學(xué)習(xí)中遇到的問題。

cqf教材有哪些

　　學(xué)員報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，還將收到9本原版教材，教材如下：

　　Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　Python in Finance,Yves Hilpisch

cqf課程內(nèi)容詳情

　　cqf課程共分三個(gè)階段，分別是前導(dǎo)課、必修課和選修課，具體課程內(nèi)容如下：

　　1、前導(dǎo)課(選修課)

　　cqf前導(dǎo)課程分別是數(shù)學(xué)、Python、金融，目的是為了讓學(xué)員由淺入深的掌握cqf的基礎(chǔ)知識。

　　2、核心課

　　Level1

　　金融基礎(chǔ)數(shù)量

　　數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)

　　股票和貨幣

　　Level2

　　數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（1）

　　數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（2）

　　固定收益和信用

　　3、高級選修課

　　學(xué)員們有十幾門選修課程可以選擇，分別有C++編程、算法交易、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融科技、高級計(jì)算方法、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)、高級投資組合管理、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率模型、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、基于R語言的量化金融分析等。

　　2023年CQF前導(dǎo)課分別是數(shù)學(xué)、Python、金融，目的是為了讓學(xué)員由淺入深的掌握CQF的基礎(chǔ)知識。具體課程內(nèi)容如下：

2023年CQF前導(dǎo)課

　　1、數(shù)學(xué)前導(dǎo)課

　　CQF課程從數(shù)學(xué)初級課程開始，為期12小時(shí)的強(qiáng)化訓(xùn)練涵蓋了所有你需要知道的數(shù)學(xué)初級課程。入門課程經(jīng)過精心設(shè)計(jì)，幫助您在核心課程中掌握數(shù)學(xué)水平。

備考資料ue_arc_bkzl
請?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

　　2、編程前導(dǎo)課

　　Python入門介紹了Python中的科學(xué)計(jì)算。如果您是在這種環(huán)境下編寫代碼的新手，那么這本入門書非常理想，它包括八小時(shí)的培訓(xùn)，并將在科學(xué)框架中介紹Python語言的基本知識。使您能夠開始編寫數(shù)字代碼，您將從屏幕輸出開始，并學(xué)習(xí)編寫用于計(jì)算目的的簡單程序。

　　3、金融前導(dǎo)課

　　介紹CQF計(jì)劃所需的關(guān)鍵概念和不同資產(chǎn)類別。課程時(shí)長為十小時(shí)，入門課程旨在幫助那些在行業(yè)工作并尋求進(jìn)修的人，以及那些沒有金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)但可能希望進(jìn)入這類職位的人，為你成功奠定基礎(chǔ)。

　　溫馨提示：CQF的報(bào)名是申請審核制，也很像國外的碩士課程。每年有兩次入學(xué)機(jī)會(huì)–每次從1月或6月開始。

　　目前國內(nèi)是和高頓教育合作，學(xué)員報(bào)名流程：提交報(bào)名表給到高頓的課程顧問老師——高頓會(huì)協(xié)助提交給協(xié)會(huì)，申請報(bào)名——經(jīng)報(bào)名審核確認(rèn)——協(xié)會(huì)發(fā)送報(bào)名確認(rèn)文件和付款鏈接。

2023年CQF其他課程

　　2023年CQF除了前導(dǎo)課程，還包括以下：

　　1、核心課

　　Level1

　　金融基礎(chǔ)數(shù)量

　　數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)

　　股票和貨幣

　　Level2

　　數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（1）

　　數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)（2）

　　固定收益和信用

　　2、高級選修課

　　學(xué)員們有十幾門選修課程可以選擇，分別有C++編程、算法交易、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、金融科技、高級計(jì)算方法、交易對手風(fēng)險(xiǎn)模型、基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)、高級投資組合管理、高級風(fēng)險(xiǎn)管理、高級波動(dòng)率模型、量化中的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、基于R語言的量化金融分析等。

2023年CQF考試教材

　　學(xué)員報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，將獲得9本原版教材，具體如下：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　3、Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　4、Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　5、Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　6、Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　7、The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　8、Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　9、Python in Finance,Yves Hilpisch

　　2024年cqf考試的形式都是線上開卷考試，基本上是老師的上課或者習(xí)題課講過的內(nèi)容進(jìn)行深化。cqf項(xiàng)目一共包含3次考試和最終的project：

　　考試說明：

　　前面三次考試持續(xù)的時(shí)間為兩周，F(xiàn)inal Project約為兩個(gè)月。前面三次考試為總分權(quán)重的20%，最后的project為40%。

　　最后的project有多個(gè)題目的選擇，可以依據(jù)個(gè)人興趣和選修課選擇的內(nèi)容進(jìn)行選擇.

cqf考試的課程設(shè)置

　　cqf考試的課程是前導(dǎo)課、必修課、選修課，一共分為三個(gè)階段。

　?。ㄒ唬┤腴T選修課

　　金融，數(shù)學(xué)和Python是選修課，不參加考試，但是可以幫助基礎(chǔ)較差的考生學(xué)習(xí)量化金融的基礎(chǔ)知識。

　　（二）知識模塊

　　cqf的主體知識包括6個(gè)模塊和高級選修課，分別是：

　　1、正課：

　　模塊1——量化金融的構(gòu)建基塊

　　模塊2——定量風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

　　模塊3——股票和貨幣

　　模塊4——數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)Ⅰ

　　模塊5——數(shù)據(jù)科學(xué)與機(jī)器學(xué)習(xí)Ⅱ

　　模塊6——固定收益和信貸

　　2、高級選修課

　　在完成正課之后，學(xué)員要選擇兩門選修課參加考試，這是cqf協(xié)會(huì)要求的。

　　部分高級選修課參考如下：

　　量化的行為金融學(xué)，基于R語言的量化金融，高級投資組合管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，Python應(yīng)用，金融科技，基于Python的機(jī)器學(xué)習(xí)，C++，算法交易，高級風(fēng)險(xiǎn)管理，高級波動(dòng)率模型，交易對手風(fēng)險(xiǎn)建模，復(fù)雜計(jì)算方法，基于Python的數(shù)據(jù)分析。

cqf考試有哪些教材？

　　報(bào)名成功并繳納費(fèi)用后，還將收到9本原版教材，教材如下：

　　1、Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　2、Paul Wilmott on Quant Finance,Paul Wilmott

　　3、Frequently Asked Questions in Quantitative Finance,Paul Wilmott

　　4、Asset Price Dynamics,Volatility and Predictions,Stephen Taylor

　　5、Monte Carlo Methods,Peter Jaeckel

　　6、Models on Models,Espen Gaarder Haug

　　7、The xVA Challenge:Counterparty Credit Risk,Funding,Collateral,and Capital,Jon Gregory

　　8、Machine Learning:An Applied Mathematics Introduction,Paul Wilmott

　　9、Python in Finance,Yves Hilpisch

備考資料ue_arc_bkzl
請?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCQF

cqf高效備考計(jì)劃

　　1、了解考試內(nèi)容和要求

　　cqf考試內(nèi)容非常豐富，備考時(shí)要認(rèn)真閱讀考試大綱，了解每個(gè)模塊的考試要求和分值占比，制定合理的備考計(jì)劃。

　　2、建立正確的學(xué)習(xí)態(tài)度

　　cqf的學(xué)習(xí)需要學(xué)生具備正確的學(xué)習(xí)態(tài)度，學(xué)生需要認(rèn)識到學(xué)習(xí)是一個(gè)長期的過程，需要不斷地投入時(shí)間和精力。

　　3、選擇好教材和輔導(dǎo)課程

　　為了備考cqf,你需要大量閱讀和理解相關(guān)的教材和論文，好的教材和輔導(dǎo)課程可以幫助你更好地掌握知識點(diǎn)，提高備考效率。

　　4、注重實(shí)踐和模擬考試

　　cqf考試不僅考察理論知識，還需要備考者具備實(shí)際操作能力和解決問題的能力。因此，在備考過程中，要注重實(shí)踐和模擬考試。

　　5、多方面學(xué)習(xí)，多角度思考

　　cqf的學(xué)習(xí)需要學(xué)生具備多方面的知識和技能，學(xué)生應(yīng)該注重多方面學(xué)習(xí)，還應(yīng)該從不同的角度來思考問題。

　　6、積極參加社交活動(dòng)和交流

　　cqf考試是一個(gè)全球性的，考生們來自不同的國家和地區(qū)。因此，在備考過程中，學(xué)員們可以通過參加社交活動(dòng)和交流，結(jié)交更多同行和專業(yè)人士。

課程背景

　　隨著BEPS15項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃完成，世界各國稅務(wù)機(jī)關(guān)陸續(xù)在國內(nèi)法體系中落實(shí)BEPS相關(guān)動(dòng)議。

　　十八大以來，國家稅務(wù)總局不斷推動(dòng)公平和現(xiàn)代化的國際稅收體系建設(shè)。其中一個(gè)引人關(guān)注的方面就是逐步調(diào)整反避稅思路，強(qiáng)化跨境利潤水平監(jiān)控管理。

　　早在年初，國家稅務(wù)總局根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況發(fā)布的《預(yù)約定價(jià)安排年度報(bào)告》明確提出“管理、服務(wù)、調(diào)查”三位一體的反避稅防控體系，將關(guān)聯(lián)交易的管理放在突出位置。今年出臺(tái)的6號公告又將OECD在BEPS中的工作成果，特別是有關(guān)無形資產(chǎn)的內(nèi)容整合進(jìn)了中國的稅務(wù)法規(guī)里。今年，隨著個(gè)稅改變的推行，個(gè)人關(guān)聯(lián)交易的反避稅條例首次落地，國家對于反避稅體系的建立愈加完善。

　　作為與轉(zhuǎn)讓定價(jià)緊密關(guān)聯(lián)的企業(yè)，如何更好地把握轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策的動(dòng)向？

　　涉及企業(yè)關(guān)聯(lián)交易時(shí)，轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法如何選擇？集團(tuán)勞務(wù)如何歸集？

　　如何更好的合理遵循合規(guī)性要求而避免不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？

　　如何更好地就轉(zhuǎn)讓定價(jià)相關(guān)問題與稅局進(jìn)行合理有效地溝通？

　　個(gè)人反避稅條例落地后，有哪些需要注意的涉稅事項(xiàng)？

　　我們緊跟每一次政策變化，實(shí)時(shí)更新課程，與企業(yè)一起充分探討轉(zhuǎn)讓定價(jià)變化中的實(shí)務(wù)操作可行性，邀您與國際稅收實(shí)務(wù)專家一探究竟。

課程收益

　　【身臨其境的體驗(yàn)】理念、案例與實(shí)踐相互融合

　　【理念視野的強(qiáng)化】最新轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)變化盡收眼底

　　【豐富的實(shí)踐案例】通過案例了解轉(zhuǎn)讓定價(jià)的實(shí)踐過程

　　【高效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避】明確與稅局溝通要領(lǐng)、有效規(guī)避轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

課程對象

　　◆財(cái)務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理

　　◆稅務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理

　　◆對轉(zhuǎn)讓定價(jià)有涉及的相關(guān)人員

課程大綱

想了解最新詳細(xì)課程資料，點(diǎn)擊網(wǎng)頁的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流。

課程背景

　　進(jìn)入“金融+”時(shí)代的中國企業(yè)，正在加速接受著資本市場前所未有的洗禮。在多層次資本市場中，越來越多的企業(yè)已經(jīng)、正在或計(jì)劃在不久的將來通過主板、創(chuàng)業(yè)板等上市，利用資本的力量助力實(shí)業(yè)。

　　而對于成功上市的企業(yè)，從傳統(tǒng)市場向資本市場舞臺(tái)的轉(zhuǎn)移，必然意味著新課題的出現(xiàn)。

　　如果說，過去的傳統(tǒng)企業(yè)關(guān)注的是在產(chǎn)品市場中的競爭力，以利潤追求實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展；那么進(jìn)入資本市場的企業(yè)，將面臨一個(gè)全盤統(tǒng)籌的規(guī)劃，稅務(wù)架構(gòu)及籌劃在其中扮演著舉足輕重的作用。

　　作為個(gè)人投資者如何用好用足稅收政策，進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃，避免承擔(dān)資本運(yùn)作中的納稅風(fēng)險(xiǎn)？

　　如何對股權(quán)與資產(chǎn)出資？什么樣的支付手段更有利于減低繳稅成本，減少個(gè)人納稅風(fēng)險(xiǎn)？

　　如何利用各種政策進(jìn)行稅收籌劃，使資本交易中產(chǎn)生的稅收負(fù)擔(dān)盡可能降低

　　稅務(wù)機(jī)關(guān)是如何對個(gè)人資本運(yùn)作進(jìn)行稅務(wù)管理與跟蹤檢查的？納稅人又該何如應(yīng)對？

　　我們將為您解讀資本運(yùn)作中的各類個(gè)稅風(fēng)險(xiǎn)，在認(rèn)識到資本運(yùn)作對于企業(yè)壯大的重要性與必要性的同時(shí)，通過不同的資本運(yùn)作模式，結(jié)合多樣化的籌劃策略，并配合大量的實(shí)務(wù)案例，為學(xué)員提供一場獨(dú)一無二的資本運(yùn)作稅收問題的饕餮盛宴。

課程收益

　　【系統(tǒng)解讀】深層次了解資本運(yùn)作與稅法的關(guān)系

　　【風(fēng)險(xiǎn)分析】掌握不同資本運(yùn)作活動(dòng)下的稅務(wù)高壓線

　　【未雨綢繆】直擊在各類資本運(yùn)作活動(dòng)中的個(gè)人稅務(wù)成本與籌劃思路

　　【案例實(shí)操】精彩案例提供資本運(yùn)作的稅務(wù)籌劃參考及風(fēng)險(xiǎn)防范教學(xué)

課程對象

　　◆稅務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)

　　◆投行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉稅業(yè)務(wù)專業(yè)人士

　　◆總經(jīng)理、企業(yè)董事會(huì)成員

　　◆各類高凈值人士

課程大綱

想了解詳細(xì)課程大綱及資料，點(diǎn)擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流。

　　注會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)哪家最好？高頓教育在注會(huì)培訓(xùn)領(lǐng)域內(nèi)享有良好的聲譽(yù)，被廣泛認(rèn)為是最佳的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)之一。今天就為大家介紹注冊會(huì)計(jì)師培訓(xùn)機(jī)構(gòu)最好的一家，還不清楚的小伙伴戳下文了解吧。

　　一、注會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)哪家最好？

　　高頓教育在注會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)中是一家非常出色的機(jī)構(gòu)。以下是推薦高頓教育作為注會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的一些原因：

　　1、綜合實(shí)力強(qiáng)

　　高頓教育是中國領(lǐng)先的財(cái)經(jīng)教育品牌，提供包括cpa在內(nèi)的多種財(cái)經(jīng)類職業(yè)認(rèn)證培訓(xùn)。他們在教學(xué)服務(wù)、教研質(zhì)量方面得到了廣泛認(rèn)可，并且不斷創(chuàng)新，致力于構(gòu)建終身教育生態(tài)系統(tǒng)。

　　2、教學(xué)質(zhì)量高

　　高頓教育擁有資深的師資團(tuán)隊(duì)，包括海歸精英、會(huì)計(jì)學(xué)博士、上市公司財(cái)務(wù)主管等，他們的專業(yè)水平在業(yè)內(nèi)享有盛譽(yù)。此外，高頓教育注重教學(xué)方法的創(chuàng)新，結(jié)合線上線下的教學(xué)模式，為學(xué)員提供高效、便捷的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。

　　3、課程設(shè)置合理

　　高頓教育的課程設(shè)置全面且靈活，可以滿足不同學(xué)員的需求。他們的課程設(shè)計(jì)緊跟考試趨勢，注重理論與實(shí)踐的結(jié)合，幫助學(xué)員更好地掌握知識。同時(shí)，高頓教育還提供豐富的教材和習(xí)題，幫助學(xué)員鞏固所學(xué)知識。

　　4、學(xué)員服務(wù)周到

　　高頓教育注重學(xué)員體驗(yàn)，為學(xué)員提供全方位的學(xué)習(xí)服務(wù)。學(xué)員在學(xué)習(xí)過程中可以獲得學(xué)習(xí)顧問的全程指導(dǎo)和幫助，解決在學(xué)習(xí)過程中遇到的問題。此外，高頓教育還為學(xué)員提供考試規(guī)劃、模擬試題、考試技巧等方面的指導(dǎo)，幫助學(xué)員更好地備考和應(yīng)對考試。

　　5、培訓(xùn)效果顯著

　　高頓教育的培訓(xùn)效果顯著，有很多成功通過cpa考試的案例。這些學(xué)員不僅在考試中取得了優(yōu)異的成績，還因?yàn)榻柚哳D教育的平臺(tái)，縮短了備考周期，減少了不必要的學(xué)習(xí)浪費(fèi)。

備考資料ue_arc_bkzl
請?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name注冊會(huì)計(jì)師

　　二、考了注會(huì)薪資會(huì)增加嗎？

　　考了注會(huì)后，薪資確實(shí)有可能增加，但具體增幅取決于多種因素。以下是一些可能影響薪資變化的因素：

　　1、地區(qū)差異：不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和對注冊會(huì)計(jì)師的需求不同，這直接影響了薪資水平。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，如一線城市，注冊會(huì)計(jì)師的薪資通常會(huì)更高。

　　2、職位和工作經(jīng)驗(yàn)：職位的提升和工作經(jīng)驗(yàn)的積累是影響薪資的重要因素。隨著在會(huì)計(jì)師事務(wù)所或企業(yè)中職位的提升，薪資水平會(huì)有顯著提高。

　　3、工作年限：工作年限也是影響薪資的一個(gè)重要因素。一般來說，工作前3年的薪資增長較快，而5-10年則是緩慢增長，10年后薪資增長可能會(huì)停滯。

　　4、業(yè)務(wù)收入和客戶質(zhì)量：對于在事務(wù)所工作的注冊會(huì)計(jì)師來說，業(yè)務(wù)收入和大客戶的質(zhì)量也會(huì)影響薪資水平。

　　5、行業(yè)需求：注冊會(huì)計(jì)師作為財(cái)會(huì)領(lǐng)域的高端人才，其薪資并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，通常由底薪、補(bǔ)貼和提成構(gòu)成。不同企業(yè)和地區(qū)的規(guī)定也不同，但總體而言，注冊會(huì)計(jì)師的收入相對較高。

　　說明：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，會(huì)計(jì)網(wǎng)注冊會(huì)計(jì)師考試頻道提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權(quán)威部門公布的內(nèi)容為準(zhǔn)。