權(quán)益性投資包括哪些？權(quán)益性投資是否等于股權(quán)投資？如果對這部分知識點不了解，那就和會計網(wǎng)一起來學(xué)習(xí)一下吧！

權(quán)益性投資包括什么？

權(quán)益性投資是指為獲取其他企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所進(jìn)行的投資，是企業(yè)籌集資金的一種基本的金融工具

權(quán)益性投資等于股權(quán)投資嗎？

權(quán)益性投資不等于股權(quán)投資，權(quán)益投資的資金信托和股權(quán)投資類的資金信托有類似之處，同時也有明顯的差異

權(quán)益投資和股權(quán)投資的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1、股權(quán)投資的對象一定是企業(yè)，而權(quán)益投資的對象是收費(fèi)權(quán)、營運(yùn)權(quán)、項目分紅權(quán)等能夠產(chǎn)生收益的項目或權(quán)利

2、除非發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)投資通常是沒有期限的，而權(quán)益投資一般是有期限的

3、在股權(quán)投資中，股權(quán)擁有者可以以股東的身份參與企業(yè)管理，其權(quán)利的來源是《公司法》及相關(guān)法律、法規(guī)及企業(yè)章程，不需要通過合同專門約定

而權(quán)益投資的權(quán)利所有者不一定參與管理，即使參與管理也是以權(quán)利擁有者的身份行使管理權(quán)，其管理權(quán)的范圍、大小由投資合同規(guī)定

利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中哪些屬于權(quán)益性投資？

利潤表：“投資收益”項目，反映小企業(yè)股權(quán)投資取得的現(xiàn)金股利（或利潤）、債券投資取得的利息收入和處置股權(quán)投資和債券投資取得的處置價款扣除成本或賬面余額、相關(guān)稅費(fèi)后的凈額，“營業(yè)外支出”項目，反映小企業(yè)發(fā)生的各項營業(yè)外支出金額。包括：無法收回的長期股權(quán)投資損失

資產(chǎn)負(fù)債表：“長期股權(quán)投資“項目，反映小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有的權(quán)益性投資的成本

現(xiàn)金流量表：主要在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映

以上就是有關(guān)權(quán)益性投資的相關(guān)知識點，希望能夠幫助大家，想了解更多的會計知識，請多多關(guān)注會計網(wǎng)！

　　債權(quán)性投資一般是指為取得債權(quán)所作的相關(guān)投資，其他債權(quán)投資是指企業(yè)進(jìn)行除債券以外的其他債權(quán)投資，比如1年以上的委托貸款。對于債權(quán)投資和其他債權(quán)投資，主要區(qū)別都有哪些？

　　債權(quán)投資和其他債權(quán)投資區(qū)別是什么？

　　債權(quán)投資是以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，其他債權(quán)投資是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(債權(quán))。兩者的區(qū)別在于企業(yè)管理其金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式不同。

　　債權(quán)投資會計分錄怎么做？

　　1、購入時：

　　借：債權(quán)投資——成本

　　       債權(quán)投資 ——利息調(diào)整

　　       貸：銀行存款

　　確認(rèn)利息：

　　借：應(yīng)收利息

　　       貸：投資收益

　　              債權(quán)投資——利息調(diào)整

　　2、處置時：

　　借：銀行存款

　       　債權(quán)投資減值準(zhǔn)備

　       　貸：債權(quán)投資——成本

　              　債權(quán)投資——利息調(diào)整

　              　債權(quán)投資——應(yīng)計利息

　　              投資收益

　　債權(quán)投資屬于哪個會計科目？

　　債權(quán)投資屬于資產(chǎn)類科目，債券投資，是指債券購買人(投資人，債權(quán)人)以購買債券的形式投放資本，到期向債券發(fā)行人(借款人、債務(wù)人)收取固定的利息以及收回本金的一種投資方式。

　　債權(quán)投資減值準(zhǔn)備是什么意思？

　　債權(quán)投資減值準(zhǔn)備是核算企業(yè)以攤余成本計量的債權(quán)投資以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)計提的損失準(zhǔn)備。分錄是：

　　借：信用減值損失

　　       貸：債權(quán)投資減值準(zhǔn)備

　　證券投資是企業(yè)或者個人購買有價證券而取得收益的行為，它屬于直接投資還是間接投資？特征包括什么？

　　證券投資是否屬于直接投資？

　　證券投資不屬于直接投資，它是一種間接投資。證券投資是指投資者通過買賣股票、債券、基金和其他證券或其衍生品獲得一定的價差、利息和資本收益的投資行為和過程。證券投資者為證券市場提供金融支持，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。許多證券投資者確保了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，并且也激活了證券市場中的交易。個人投資者是證券市場上最廣泛的投資者。證券投資風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、通脹風(fēng)險、市場風(fēng)險和期限風(fēng)險。

　　證券投資的特點

　　1.證券投資具有高度的“市場力”;

　　2.證券投資是對預(yù)期會帶來收益的有價證券的風(fēng)險投資;

　　3.投資和投機(jī)是證券投資活動中不可缺少的兩種行為;

　　4.二級市場的證券投資不會增加社會資本總量，而是在持有者之間進(jìn)行再分分析方法

　　5.證券投資具有風(fēng)險性。

　　6.證券投資具有收益性。

　　證券投資與股票投資的區(qū)別

　　證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。

　　股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式。投資者通過購買股票成為發(fā)行公司的所有者，按持股份額獲得經(jīng)營收益和參與重大決策表決。

　　證券投資的作用

　　1.證券投資為社會提供了籌集資金的重要渠道;

　　2.證券投資有利于調(diào)節(jié)資金投向，提高資金使用效率，從而引導(dǎo)資源合理流動，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置;

　　3.證券投資有利于改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會知名度，促進(jìn)企業(yè)的行為合理化;

　　4.證券投資為中央銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控提供了重要手段，對國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、高效發(fā)展具有重要意義;

　　5.證券投資可以促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)交流。

　　流動資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分，不同的流動資產(chǎn)投資策略對企業(yè)的經(jīng)營會造成不同的影響，那么流動資產(chǎn)投資策略有哪些？

　　流動資產(chǎn)的投資策略

　　1、緊縮的流動資產(chǎn)投資策略，特點：高風(fēng)險、高收益

　　在緊縮的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。這里的流動資產(chǎn)一般只包括：生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的存貨、應(yīng)收款項以及現(xiàn)金等生產(chǎn)性流動資產(chǎn)。

　　不包括：股票、債券等有價證券等金融性流動資產(chǎn)。

　　緊縮的流動資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本。但與此同時可能伴隨著更高風(fēng)險，這些風(fēng)險體現(xiàn)為更緊的應(yīng)收賬款信用政策和較低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款等等。緊縮的流動資產(chǎn)投資策略就會提高企業(yè)效益。

　　2、寬松的流動資產(chǎn)投資策略，特點：低風(fēng)險、低收益

　　在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)一般會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。因為較高的流動性，企業(yè)的財務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險較小。但是，過多的流動資產(chǎn)投資，無疑會承擔(dān)較大的流動資產(chǎn)持有成本，提高企業(yè)的資金成本，降低企業(yè)的收益水平。

　　流動資產(chǎn)是什么意思？

　　流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。流動資產(chǎn)的內(nèi)容包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。

　　流動資產(chǎn)的特點：

　　1、流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性;

　　2、流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性;

　　3、流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性;

　　4、流動資產(chǎn)的來源具有靈活多樣性。

　　制定流動資產(chǎn)投資策略的影響因素有哪些？

　?。?、權(quán)衡資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險性。

　　最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資應(yīng)該是使流動資產(chǎn)的持有成本和短缺成本之和最低。管理者(收益性)和債權(quán)人(流動性)兩個方面。

　?。?、結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行考慮。

　　如企業(yè)若是融資困難，一般會采用緊縮的流動資產(chǎn)投資策略。

　　３、產(chǎn)業(yè)因素的影響。

　　對于銷售邊際毛利較高的產(chǎn)業(yè)，如果從額外銷售中獲得的利潤大于額外應(yīng)收賬款所增加的成本，此時適合采用寬松的信用政策，可以為企業(yè)帶來更可觀的收益。

　　流動資產(chǎn)占用具有明顯的行業(yè)特征。

　　CFA協(xié)會認(rèn)可的工作主要包括保險精算師、財經(jīng)編輯、財經(jīng)發(fā)行人、軟件開發(fā)人員、財務(wù)規(guī)劃師、財務(wù)主管、風(fēng)險投資分析師等，主要是有從中直接參與投資決策過程或者為投資決策過程提供支持等的相關(guān)工作都是被cfa認(rèn)可的。

CFA認(rèn)可的具體工作

　　CFA認(rèn)可的工作具體有包括：

　　1、保險精算師（Actuary）

　　2、財經(jīng)編輯/記者（Financial Editor/Reporter）

　　3、財經(jīng)發(fā)行人（FinancialPublisher）

　　4、產(chǎn)品/軟件開發(fā)人員（與投資相關(guān)的產(chǎn)品/服務(wù)）[Product/Software Developer（ofinvestment-related products/services）]

　　5、財務(wù)規(guī)劃師（FinancialPlanner）

　　6、財務(wù)主管（Director ofFinance）

　　7、定量投資分析員/風(fēng)險分析員（Quantitative Investment or Risk Analyst）

　　8、房地產(chǎn)投資經(jīng)紀(jì)（Real EstateInvestment Manager）

　　9、風(fēng)險投資分析師（VentureCapital Analyst）

　　10、管理咨詢顧問（除人事類）[Management Consultant（excluding personnel）]

　　11、股票經(jīng)紀(jì)/證券經(jīng)紀(jì)人（Stockbroker/Registered Representative）

　　12、共同基金管理人（Director of Mutual Funds）

　　13、共同基金銷售/培訓(xùn)人員（Mutual Fund Sales/Trainer）

　　14、公司財務(wù)分析師（Corporate Finance Analyst）

　　15、公司財務(wù)顧問（Corporate Finance Consultant）

　　16、公司（非公開募股）估價師（Valuator of Closely Held Business）

　　17、公司管理者[Corporate Controller（not finance/not investment）]

　　18、公司首席財政官（CFO）

　　19、合規(guī)分析師/主任（Compliance Analyst/Officer）

　　20、機(jī)構(gòu)銷售人員（Institutional Sales Professional）

　　21、經(jīng)濟(jì)學(xué)（應(yīng)用于投資決策的）人士[（Economist（involvedin investment decision-making process）]

　　22、金融衍生品分析師（Derivatives Analyst）

　　23、教授/講師（投資、金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域）[（investment，finance，and economics）]

　　24、教授/講師（非金融工商管理領(lǐng)域）[Professor/Instructor（non-financial business administration）]

　　25、客戶服務(wù)代表/客戶關(guān)系經(jīng)理（Client Service Representative orRelationship Manager）

　　26、會計師（Accountant）

　　27、M&A（并購）評估師（Valuator of Mergers/Acquisitions）

　　28、期權(quán)/期貨/商品期貨（Options/Futures/CommoditiesAnalyst）

　　29、企業(yè)價值評估師（Business Appraiser）

　　30、企業(yè)/政府行政官（非金融/費(fèi)投資）[Corporate/GovernmentExecutive（not finance/not investment）]

　　31、投資分析師（Investment Strategist）

　　32、投資顧問（Investment Consultant）

　　33、投資公司監(jiān)管/監(jiān)督人（Regulator/Supervisor of Investment Firm）

　　34、投資經(jīng)理選聘顧問或投資政策顧問（Consultant on Investment Manager Selection/Investment Policy）

　　35、投資績效評估師（Portfolio Performance uator）

　　36、投資銷售（顧問式）[Investment Consultant（Consultative）]

　　37、投資銀行分析員（Investment Banking Analyst）

　　38、投資銀行行政管理人（Internal Manager of Investment Firm

　　39、投資組合管理者（Portfolio Administrator）

　　40、投資組合經(jīng)理（Portfolio Manager）

　　41、投資者關(guān)系（Investor Relations）

　　42、投資戰(zhàn)略制定者（Investment Strategy Formulator

　　43、審計（Auditor）

　　44、私人投資顧問（Private Client Investment Advisor）

　　45、信貸分析（Credit Analyst）

　　46、銀行融資（企業(yè)）主任（Bank Lending Officer:Corporate）

　　47、銀行監(jiān)察員（Bank Examiner）

　　48、營銷（投資管理服務(wù)，基金，證券等）人員[Marketer（of investment management services，funds，securities，etc.）]

　　49、證券承銷商（Securities Underwriter）

　　50、證券交易員（Securities Trader）

　　51、證券監(jiān)管人員（Securities Regulator）

　　52、證券投資分析師（Securities andInvestment Analyst）

　　53、公司行政規(guī)劃員（Internal Corporate PlanningAnalyst）。

cfa工作經(jīng)驗描述

　　考生申請cfa證書時，需要相關(guān)的工作經(jīng)驗，對工作經(jīng)驗描述時，需要注意的有：

　　1、考生需要保留申請材料的備份，以便在申請材料提交至協(xié)會前可及時更新；

　　2、考生需要提交的工作崗位名稱是協(xié)會認(rèn)可的；

　　3、在提交協(xié)會認(rèn)可的工作職位時，考生需要寫明職責(zé)范圍；

　　4、考生需要提交所負(fù)責(zé)的工作職位的具體工作細(xì)節(jié)。

　　根據(jù)歷年的考試經(jīng)驗來看，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），F(xiàn)ixed Income（固定收益產(chǎn)品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。

　　點擊即可免費(fèi)領(lǐng)取CFA備考資料包> >

　　cfa一級考試時科目

　　CFA一級共有10個科目，分別為：

　　Ethical and Professional Standards道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)Quantitative Methods定量分析

　　Economics經(jīng)濟(jì)學(xué)

　　Financial Reporting and Analysis財務(wù)報表分析Corporate Finance公司理財

　　Equity Investments股權(quán)投資

　　Fixed Income Investments固定收益投資

　　Derivatives衍生品投資

　　Alternative Investments另類投資

　　Portfolio Management投資組合管理

　　cfa一級的備考經(jīng)驗

　　建議考生將十門課分成不同的部分進(jìn)行學(xué)習(xí)的。秉承著“先難后易”的原則，先學(xué)習(xí)《財務(wù)報表分析》。這個科目的獨立性較強(qiáng)，可以單獨拎出來學(xué)，又是重難點，所以可以趁著還充滿熱情的時候先行學(xué)習(xí)。

　　然后再學(xué)習(xí)《定量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》等。在學(xué)習(xí)的過程中注意看cfa原版書，雖然原版書的知識點很亂，但是大家還是要去看，因為機(jī)考的題庫就是從這里面出來的。另外，考生可以搭配cfanotes學(xué)習(xí)，這樣效率會高。

　　同時穿插著每天都學(xué)一點道德。不建議全部留到最后一個月再學(xué)，那個時候會很緊張，一旦還有別的科目沒學(xué)完就會顧此失彼。

　　CFA一級考試題型

　　cfa一級考試分為兩場，每場考試的時長為2小時15分鐘，兩場考試共有180道多項選擇題（第一場與第二場各90道題），設(shè)A、B和C三個選擇，每道選擇題分?jǐn)?shù)均等?？己酥攸c要求考生掌握投資工具和基礎(chǔ)知識。

　　最后，對cfa考試感興趣的同學(xué)，我們還免費(fèi)為你們準(zhǔn)備了“助考大禮包”！點擊下方圖片??????即可免費(fèi)報名聽課，立即解鎖Get金融英語詞匯手冊、金融英語課程、CFA練習(xí)題等更多禮包！助力大家攻破CFA考試難題，成功上岸！

　　cfa大綱出來后就得立馬備考了，其實在cfa大綱未出來前大家可以看往年的考試資料開始備考了，因為cfa的考試難度不小，備考要趁早。cfa大綱只是給考生劃定一個復(fù)習(xí)范圍，具體復(fù)習(xí)安排還是要靠考生自己。

　　cfa備考經(jīng)驗

　　1、備考的戰(zhàn)線建議拉長一點，給自己多一些靈活時間，防止在備考過程中有事情耽誤了，造成后期時間不夠，從而影響備考情緒，很多中途放棄的考生都是因為時間不夠產(chǎn)生了焦慮。

　　2、聽CFA網(wǎng)課或者看書，一定要注意細(xì)節(jié)，深刻理解知識，并且聯(lián)相關(guān)知識點，背誦相關(guān)知識點。

　　3、考前一定要進(jìn)行Mock的模擬，摸清自己的做題節(jié)奏，控制做題時長，安排答題順序。

　　點擊即可免費(fèi)領(lǐng)取CFA備考資料包> >

　　2022年cfa一級考試大綱的變化

　　1、變化非常大的科目為：

　　數(shù)量分析、公司發(fā)行人（公司理財）、另類投資，整個科目的知識點基本都進(jìn)行了修改、刪減和內(nèi)容重組。

　　2、變化不大的科目為：

　　財報、經(jīng)濟(jì)學(xué)、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品，大多都是知識點表述方式的變化。

　　3、變化稍大的為：

　　組合（增加了行為金融學(xué)的內(nèi)容，技術(shù)分析考點基本也都進(jìn)行了重新梳理）、道德（GIPS的內(nèi)容有變化，新增Ethics的應(yīng)用）。

　　2022年cfa二級考試大綱的變化

　　一是對一元回歸分析章節(jié)進(jìn)行了重寫；

　　二是多元回歸分析中知識點做了略微的調(diào)整；

　　三是刪除了最后一個章節(jié)“概率方法：情景分析、決策樹與模擬”，這個章節(jié)是一個論文節(jié)選，本來也不作為考試重點。

　　2022年CFA考試三級考綱變化

　　1、行為金融學(xué)

　　2022年行為金融學(xué)在以往的基礎(chǔ)上刪除了之前的第一章節(jié)：The Behavioral Finance Perspective，因此只剩2個章節(jié)。剩下的的第一章節(jié)刪除了一個考點，第二章節(jié)考綱不變。

　　資本市場預(yù)期、機(jī)構(gòu)IPS和另類投資。考綱無變動。

　　2、固定收益

　　三級固收總共四個章節(jié)，第一二章節(jié)的考綱變化比較小，分別新增一個考點和刪除一個考點；第三章節(jié)利率曲線策略和第四章節(jié)信用分析策略考綱變化有點大，都新增了一些考點，并刪除了一些考點。

　　3、個人財富管理

　　CFA三級個人財富管理，考綱內(nèi)容有變化與更新，考查三個Reading，舊考綱中的Taxes and Private Wealth Management in a Global Context、Estate Planning in a Global Context和Concentrated Single-Asset Positions部分內(nèi)容整合至Reading 22 Topics in Private Wealth Management，此外Reading 22也涉及新增考點。

　　Reading 21 Overview of Private Wealth Management和Reading 23 Risk Management for Individuals無實質(zhì)變動。

　　4、股票組合管理

　　股票組合管理study session編號發(fā)生調(diào)整，從SS9、SS10調(diào)整為SS7、SS8，學(xué)習(xí)內(nèi)容和考綱未發(fā)生改變。

　　5、資產(chǎn)配置

　　資產(chǎn)配置科目基本無修改，僅有study session編號和reading編號發(fā)生調(diào)整，個別考點表述發(fā)生改變，實質(zhì)內(nèi)容無調(diào)整。

　　Study session和reading序號發(fā)生調(diào)整：由SS5改為SS3，reading12-14改為reading5-7。

　　6、衍生品與風(fēng)險管理

　　考綱未發(fā)生變化，Options Strategies和Swaps，F(xiàn)orwards，and Futures Strategies這兩個章節(jié)增加了課后習(xí)題輔助學(xué)習(xí)。

　　7、交易

　　考綱未發(fā)生變化，其中R27 Investment Manager Selection的教材內(nèi)容略有調(diào)整。Trade Strategy and Execution和Investment Manager Selection這兩個章節(jié)增加了課后題輔助學(xué)習(xí)。

　　8、案例

　　案例章節(jié)是上次教材改寫過程新加入的內(nèi)容，本次新加入1個機(jī)構(gòu)案例。與之前的機(jī)構(gòu)案例組合管理角度不同，新案例是從風(fēng)險管理的角度來講解的。新案例的內(nèi)容更加綜合，難度有上升。

　　9、職業(yè)倫理

　　職業(yè)倫理的科目順序發(fā)生變化，從以往原版書中的第一個科目調(diào)整到最后一個科目。

　　考綱也有一定調(diào)整，重點章節(jié)Code of Ethics and Standards未發(fā)生變化。GIPS章節(jié)的考綱發(fā)生較大變化，從原來的21條考綱下降到11條考綱，幾乎減少了一半。

　　考綱中剔除了許多細(xì)節(jié)的要求，如SMA賬戶等內(nèi)容不再做要求，更多的是從宏觀角度把握GIPS，調(diào)整后這部分內(nèi)容考試難度有所下降。此外刪除了職業(yè)精神章節(jié)，對備考影響不大。

　　最后我們還為大家準(zhǔn)備了附加驚喜????特邀請高頓研究院的老師傾力打造了《CFA金融分析師3天實戰(zhàn)營》，本次課程匯集了CFA金融思維、金融知識體系深度剖析、專業(yè)投資分析思路與估值策略、金融知識配套資料等內(nèi)容。

　　點擊下方圖片??????即可免費(fèi)報名聽課，立即解鎖Get金融英語詞匯手冊、金融英語課程、CFA練習(xí)題等更多禮包！助力大家攻破CFA考試難題，成功上岸！

　　cfa一級notes有五本書，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），F(xiàn)ixed Income（固定收益產(chǎn)品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。

　　CFA notes是國外出版機(jī)構(gòu)針對CFA考試提供的復(fù)習(xí)資料，內(nèi)容詳盡并且突出重點，對于初次接觸cfa考試的考生來說有很大的幫助。但是對于一些知識點，在notes中可能講的并不詳細(xì)，在這種情況下，建議考生回到原版教材中，教材里的描述還是非常詳盡的。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

cfa一級notes具體名稱

　　以編者為美國開普蘭公司，出版發(fā)行是中信出版集團(tuán)股份有限公司出版的CFA一級notes為例，五本notes具體包括：

　　BOOK1：Quantitative Methodsand Economics

　　BOOK2：Financial Statement Analysis

　　BOOK3：CorporateIssuersand EquityInvestments

　　BOOK4：FixedIncome，Derivatives，andAlternativeInvestments

　　BOOK5：Portfolio Managementand Ethicaland Professional Standards

CFA一級notes套餐包含的內(nèi)容

　　1、CFA公式表

　　總結(jié)提煉考綱的公式和概念，三折頁銅版紙印刷，便于攜帶，隨時隨地復(fù)習(xí)

　　2、Qbank節(jié)選題庫

　　Kaplan研發(fā)團(tuán)隊集數(shù)十年經(jīng)驗，專門為CFA考試開發(fā)的題庫，套餐包含800道題以及答案和解析，部分題目帶視頻講解。

　　3、CFA備考指導(dǎo)攻略

　?。?）CFA自學(xué)備考策略視頻

　　（2）KaplanCFA備考產(chǎn)品介紹視頻

　?。?）CFA備考指南

　　4、KaplanNotes聽書版

　　Notes朗讀版，標(biāo)準(zhǔn)美語，語速適中，既可以幫助加深知識點的理解和記憶，又可以提高英語水平。

　　5、知識卡

　　涵蓋Kaplan教研團(tuán)隊精心提煉的知識點講解和備考公式，是復(fù)習(xí)階段梳理知識點、記憶公式、查漏補(bǔ)缺的備考利器。可下載使用。

CFA報名要求

　　1、學(xué)歷或者工作經(jīng)驗的條件

　　滿足以下的要求之一即可：

　　（1）如果是有本科或以上學(xué)歷的話，則可以報名CFA考試；

　　（2）如果是在校大學(xué)生，需要在畢業(yè)前11個月之內(nèi)，才可報名CFA考試；

　?。?）如果是三年制大專學(xué)歷，要求有三年全職工作經(jīng)驗，才可報名CFA考試；

　?。?）如果是兩年制大專學(xué)歷，要求有兩年全職工作經(jīng)驗，才可報名CFA考試；

　?。?）如果沒有大專、本科或以上學(xué)歷，要求有四年全職工作經(jīng)驗，才可報名CFA考試。

　　2、CFA考試為全英文考試，考生要做好參加全英文考試的準(zhǔn)備

　　3、自愿遵守CFA憲章以及職業(yè)道德規(guī)范

　　4、居住在參與國

　　CFA協(xié)會暫未與古巴、朝鮮、敘利亞或烏克蘭的克里米亞地區(qū)取得合作，也就是說，想要報名CFA考試的話，要求不生活在以上的國家或者地區(qū)。

　　5、持有有效的報名證件

　　CFA協(xié)會要求所有考生在報名CFA考試過程中，必須要填寫護(hù)照號碼、簽發(fā)地以及到期的時間等信息，考生只有持有有效的國際旅行護(hù)照才可報名CFA考試。

　　acca的sbl科目主要內(nèi)容包括：領(lǐng)導(dǎo)能力Leadership；財務(wù)規(guī)劃Finance Planning；組織控制Organizational Control；治理Governance；策略Strategy；數(shù)據(jù)分析Data Analysis；風(fēng)險測評Risk；科學(xué)技術(shù)Technology；商務(wù)決策Decision Making。

　　sbl科目是《商業(yè)戰(zhàn)略領(lǐng)袖》，是P階段的第一門考試科目，學(xué)習(xí)的領(lǐng)域非常廣泛。

2023年怎么備考acca考試

　　一、清楚自己的定位

　　清楚自己的定位主要是包括兩個方面：認(rèn)識自己的長處和短處。例如，有些學(xué)生可能理解得比較快，但印象不深刻，應(yīng)該安排讀幾遍書來增強(qiáng)記憶力。有的學(xué)生閱讀速度慢，但只能記住一次的常識點。確定你考試的目標(biāo)。只是為了得到高分還是僅僅為了得到高分。ACA考試是非常集中和定期的。如果你只是想，把焦點放在問題上。如果你想得高分，就應(yīng)該多花點精力在書本上，努力拓展知識的深度和廣度。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　二、科學(xué)安排時間

　　ACCA是場持久戰(zhàn)，本人不主張進(jìn)行臨時抱佛腳，每天看一小時，持續(xù)的看，效果可以更好。每個人備考工作情況也不一樣，但至少我們每天都要抽一個比較小時出來活動安排他們學(xué)習(xí)。而且企業(yè)要把做什么事記錄分析清楚。

　　三、思維導(dǎo)圖

　　ACCA課程知識點含量特別大，又比較繁雜，但是大部分是有體系有關(guān)聯(lián)的，因此思維導(dǎo)圖是很效的學(xué)習(xí)方法，有助于理解也方便記憶

　　四、重視真題

　　在我備考的過程中，基本實現(xiàn)全程管理都是拿真題練手，主要需要注意以下幾點：大量做、重復(fù)、通過及時總結(jié)。做很多不用多說，基本從F1到P6，基本問題的數(shù)量是必不可少的，做題的過程就是對知識點加深理解的一個過程。

2023年acca考試有哪些科目

　　除了sbl科目外，考試科目還有《SBR戰(zhàn)略商業(yè)報告》、《F1商業(yè)與科技》、《F2管理會計》、《F3財務(wù)會計》、《F4公司法與商法》、《F5業(yè)績管理》、《F6稅務(wù)》、《F7財務(wù)報告》、《F8審計與認(rèn)證業(yè)務(wù)》、《F9財務(wù)管理》、《P4高級財務(wù)管理》、《P5高級業(yè)績管理》、《P6高級稅務(wù)》、《P7高級審計與認(rèn)證業(yè)務(wù)》。

　　CFA申請證書需要描述工作經(jīng)驗，以下舉例說明，僅供參考：

CFA工作經(jīng)驗描述

　　示例1

　　符合要求的描述：

　　I prepare financial models based on reviewed information,analyze fundamentals,and value acquisition targets to provide recommendations to the investment committee.

　　滿足了哪些條件：

　　1.申請人描述了該職位所進(jìn)行的獨立的分析工作。

　　2.該工作的產(chǎn)出為財務(wù)模型以及投資建議，可以影響投資決策。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

　　示例2

　　不符合要求的描述：

　　My work focuses on successfully managing key relationships with end-clients relating to a new Know Your Client(KYC)initiative.

　　不足之處：

　　申請人需要更詳細(xì)地描述自己的工作內(nèi)容?，F(xiàn)在的描述無法清楚地了解該職位會進(jìn)行哪些獨立的分析工作，也沒有闡明自己的工作成果如何對投資決策產(chǎn)生影響。

　　潤色后的描述：

　　I develop and maintain strong working relationships with clients and communicate investment performance and strategy.I provide advice on a wide and diverse range of investment solutions customized to best meet the financial needs of those clients after thoroughly assessing financial fundamentals,reviewing business risk profile,and doing stress testing on cash flows.

CFA申請證書要求

　　1、通過CFA考試

　　CFA考試分為三個等級，考生需要全部通過CFA三個等級的考試，才算“通過CFA考試”

　　2、獲得合格的工作經(jīng)驗

　　CFA考生還需要獲得至少4000個小時的工作經(jīng)驗，并且需要在36個月內(nèi)完成，合格的工作經(jīng)驗需與投資決策的過程或者是為投資決策過程提供信息或增加價值的工作有關(guān)，考生通過全職、兼職或遠(yuǎn)程的工作安排獲得經(jīng)驗均可。

　　3、提交推薦信

　　考生還需要提交2-3封推薦信，推薦人需要在信中介紹申請人的職業(yè)性格、工作經(jīng)驗等。

　　4、申請成為特許持有者

　　具備了CFA證書申請資格的考生，還需要向CFA協(xié)會提交成為特許持有者的申請，一旦個人提交的特許持有者申請通過，則代表個人具有了特許持證的資格。

CFA證書含金量

　　1、鞏固基礎(chǔ)，提升個人能力

　　相信大家心里都很清楚，CFA考試是有一定難度的，縱觀往年的考試情況，CFA考試通過率一直不太理想，由于CFA內(nèi)容所涵蓋的專業(yè)知識比較多，范圍廣，所以才導(dǎo)致考試通過率低的情況出現(xiàn)。不過，只要你成功通過了CFA考試，你就會擁有比較扎實的金融財務(wù)專業(yè)知識基礎(chǔ)功底，無論是職場還是工作方面都帶來非常大的幫助。

　　2、加薪

　　報考特許金融分析師CFA可是一件高回報率的事情，除了上述的幾點好處外，最重要的一點就是能夠提升大家的加薪機(jī)會。根據(jù)行業(yè)市場調(diào)查，CFA證書持有人其薪資普遍都非常高，CFA證書持有人對比非持證者，其薪資足足高出了50%的水平，簡單來說幾乎是漲了一般的工資，可見，CFA證書除了高含金量外，也是一張非常高回報率的證書。

　　美國費(fèi)爾菲爾德大學(xué)成立于1942年，是一所近百年歷史的綜合性大學(xué)，位于康涅狄格州西南部的格林威治小鎮(zhèn)。格林威治小鎮(zhèn)被譽(yù)為“全球?qū)_基金之都”，這里的對沖基金占到美國對沖基金總數(shù)量的8%，費(fèi)大也為全球?qū)_基金公司提供了很多優(yōu)秀的人才。另外，費(fèi)大是真正意義上的貴族學(xué)校（校友基金4億美金），是康涅狄格州最優(yōu)秀的大學(xué)之一。

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院以商業(yè)奇才查爾斯?多蘭命名，學(xué)院師資力量雄厚，教研成果卓越，大部分教授擁有豐富的華爾街行業(yè)經(jīng)驗，校友享有強(qiáng)大的人脈資源，畢業(yè)生更是受到華爾街的高度青睞。費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院獲得國際商學(xué)院協(xié)會AACSB認(rèn)證，位列全球前5%，等同于國內(nèi)985高校的辦學(xué)水平。費(fèi)大MBA項目100%同步美國本校MBA課程，100%美國本校師資，100%美國教學(xué)體系。

一、排名與認(rèn)證

　　中國教育部涉外監(jiān)管信息網(wǎng)

　　國際商學(xué)院協(xié)會（The Association to Advance Collegiate Schools of Business）成立1916年，是全世界商學(xué)院的最高成就，全世界僅有不到5%的商學(xué)院取得了這項認(rèn)證。平均認(rèn)證時間需要5-7年。

　　新英格蘭高等教育委員會（NECHE）以及美國高等教育委員會（CHEA）注冊認(rèn)證

　　項目優(yōu)勢

　　院校優(yōu)勢：AACSB認(rèn)證美國百強(qiáng)商學(xué)院，老牌明星MBA課程，中美教育部認(rèn)證

　　優(yōu)勢：與華爾街各大金融投行CEO、投資總監(jiān)面對面，提升國際視野與創(chuàng)新思維

　　課程優(yōu)勢：全方位的課程系統(tǒng)，100%與美國在校生同步的原版核心課程及各類講座

　　師資優(yōu)勢：美國東岸教授親授前沿商業(yè)戰(zhàn)略新知，結(jié)合華爾街實戰(zhàn)投資咨詢經(jīng)驗

　　人脈優(yōu)勢：連接本土產(chǎn)業(yè)平臺及金融財經(jīng)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與費(fèi)爾菲爾德大學(xué)海外內(nèi)外校友渠道

　　課程設(shè)置

　　Customer Value（客戶價值）

　　Leadership（領(lǐng)導(dǎo)力）

　　Corporate Finance（公司金融學(xué)）

　　Information Systems&Database Management（信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)管理）

　　Financial Information Analysis&Decision Making（財務(wù)信息分析和決策）

　　Modern Business Law&Morality（現(xiàn)代商業(yè)法律和道德）

　　Analysis of Industrial Investment（產(chǎn)業(yè)投資分析）

　　Global Investment Market&Institutions（全球投資市場和機(jī)構(gòu)）

　　Shareholder Value（股東價值）

　　Investment Risk Managemet（投資風(fēng)險管理）

　　Global Competition&Cooperation Strategy（全球競合戰(zhàn)略）

　　Wall Street Immersion Course（華爾街沉浸式課堂）

二、師資力量

　　Lisa Stanford副教授

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院職業(yè)導(dǎo)師，巴布森學(xué)院投資金融碩士學(xué)位，在人力資源領(lǐng)域有著多達(dá)30年的行業(yè)管理和咨詢經(jīng)驗。

　　Zhan Li副教授

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院院長，波士頓大學(xué)博士學(xué)位，曾擔(dān)任舊金山大學(xué)商學(xué)院副院長；曾任教于波士頓大學(xué)和北京大學(xué)

　　JohnMcDermott教授

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院財務(wù)系主任，康涅狄格大學(xué)博士，Symmetry Partners公司首席投資策略師、高級顧問。

　　Rosalind Looby副教授

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院研究生金融項目主任、金融實踐助理教授，紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院的財務(wù)和會計MBA學(xué)位。

　　JohnMc Dermott教授

　　費(fèi)爾菲爾德大學(xué)多蘭商學(xué)院財務(wù)系主任，康涅狄格大學(xué)博士，Symmetry Partners公司首席投資策略師、高級顧問。

　　職業(yè)導(dǎo)師

　　謝雯（渣打商業(yè)銀行總經(jīng)理）

　　邵宇（東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）

　　劉高龐（平安證券總經(jīng)理）

　　鄭永強(qiáng)（三井住友中國區(qū)CFO）

　　錢自嚴(yán)（美國高科技電子公司全球CFO）

　　楊川（博世中國CFO）

　　林妤真（谷歌中國副總裁）

　　黃峰（上海市外商投資協(xié)會會長）

　　……

三、校友資源

　　費(fèi)大中國校友俱樂部依托高頓財經(jīng)平臺，服務(wù)財務(wù)和金融領(lǐng)域的高端人才，費(fèi)大MBA學(xué)員基本都是企業(yè)未來領(lǐng)袖、核心管理人員及金融財務(wù)管理崗位專業(yè)人士，年齡基本集中在35歲左右。互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、制造業(yè)、教育等行業(yè)人才匯集，外企、民企、國企均有學(xué)員來參加學(xué)習(xí)，費(fèi)大校友會定期舉辦活動，增進(jìn)學(xué)員之間的溝通互動，人脈廣，資源豐富，大家平時能有共同語言，能有互相學(xué)習(xí)進(jìn)步的平臺，將來能互相扶持，共同進(jìn)步。

　　MBA校友俱樂部將定期舉辦各類校友活動，包括：企業(yè)參訪、行業(yè)峰會、專題講座和研討會、圓桌會、私董會等，為校友搭建一個專屬的精英群組，結(jié)識志同道合的朋友，累積優(yōu)質(zhì)的人脈資源。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameMBA

四、項目信息

　　1.課程學(xué)制：13個月

　　2.招生批次：春季班（三月開學(xué)）、秋季班（九月開學(xué)）

　　3.授課語言：中英文雙語（配翻譯）

　　4.授課方式：線下授課（上海）

　　5.總學(xué)費(fèi)：18.5萬（申請費(fèi)5000元；申請通過后，申請費(fèi)抵學(xué)費(fèi)。）

五、項目申請

　　1.申請條件：本科及以上學(xué)歷，5年以上管理經(jīng)驗

　　2.申請材料：

　　護(hù)照/身份證復(fù)印件

　　項目申請表

　　最高學(xué)歷及成績單復(fù)印件

　　個人簡歷

　　推薦信

　　報名費(fèi)繳費(fèi)憑證

　　3．申請流程：提交申請材料–面試評估–錄取并繳費(fèi)–正式開學(xué)

相關(guān)閱讀：專科可以報考費(fèi)菲爾德大學(xué)MBA嗎

課程背景

　　In the world only has two facts inevitably,one is the death,two is the tax revenue.

　　China is one of the biggest markets in the world and is attracting more and more global investors to move into the China market.In order to run the business in a most cost efficient way,it is necessary for the foreign investors to understand all the potential relevant tax costs that would be incurred in China before making an investment decision.In addition,different type of investment activities will trigger different types of taxes.

課程收益

　　You can learn about China's tax policies and regulations.

　　You can understand the impact of tax laws on foreign investment in China

　　You can master the enterprise in the VAT reform in expanding around the pilot to adjust in accounting

　　You can grasp the meaning and usage of key taxes,such as Corporate income tax.

　　You can familiar with trial reform of the tax planning under the new basic concepts and skills.

　　You can understand the pilot reform possible strategy for enterprise influence.

課程對象

　　Foreigners

　　Foreign Investment Enterprises("FIEs")

　　Foreign Enterprises("FEs")doing business in China

課程大綱

　　Module 1 China's Taxation System

　　Framework of tax system in China

　　Classification of taxes and Type of Tax

　　Module 2 Analysis of Specific Taxes

　　Tax on income

　　?Corporate income tax("CIT")

　　-standard tax rate is 25%

　　-the tax rate could be reduced to 15%for qualified enterprises which are engaged in industries encouraged by the China government.

　　?Individual income tax("IIT")

　　-progressive rates range from 5%to 45%.

　　Tax on transactions

　　?Value-added tax

　　-The meaning and the scope

　　-The standard tax rate is 17%with certain necessities taxed at 13%.

　　?Consumption tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　?Business tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　Tax on specific objective

　　?Land appreciation tax

　　-The meaning and the scope

　　-Calculation of added value

　　Tax on resource

　　?Resources tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　Tax on property

　　?Real estate tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　Tax on behavior

　　?Vehicle and vessel tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　?Motor vehicle acquisition tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　?Stamp tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　Tax levied by the Customs

　　?Customs duties

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

　　Tax levied by finance department

　　?Deed tax

　　-The meaning and the scope

　　-Tax rate

想了解最新詳細(xì)課程資料，點擊網(wǎng)頁的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流。

課程背景

　　What do you want to achieve or avoid?The answers to this question are objectives.How will you go about achieving your desire results?The answer to this you can call strategy.

　　Managing changing market conditions is never easy,but turmoil also presents unique opportunities to acquire previously unobtainable targets.However,acquirers must understand today’s credit limitations,new competition and investment legislation,increasing shareholder activism,and merger and acquisition(M&A)litigation issues.

　　The downturn may present many acquisition opportunities,but which fit best with your long-term business strategy?Leading strategic planners will describe how to develop an effective investment strategy,identify potential targets,and efficiently evaluate opportunities.Through this training you will explore how to identify and assess strategic targets,evaluate investment opportunities,navigate today’s deal hurdles,and successfully integrate an acquired business to deliver real results and real value.

課程收益

　　Ensuring the realization of the M&A purpose

　　Deeply analysis on the hottest topics of M&A

　　Understanding the obstacles of Chinese corporations to do the strategic merge&acquisition

　　Learning the laws and regulations involving in the merge&acquisition activities

　　Controlling the risks when formulating a merge&acquisition strategy

　　Developing M&A deal negotiation skills

　　Gaining knowledge of target sourcing and driving success in the down market

　　Advancing in evaluation models and methods

　　Improving assessment of risk

　　Obtaining strategies of finance in M&A

課程對象

　　CEO,VP,Director,GM,Head and Manager of

　　Strategic Planning、Finance

　　Corporate/Business Development

　　M&A/Legal

課程大綱

Corporate development strategy vs. M&A strategy
- Stable development strategy
- Defense strategy
- M&A categories
- Transaction valuation
- M&A Financing methods
- Case studies
Ensuring the new business conforms to company's objectives
- Differentiating Transaction Success & Deal Success
- Understanding the main factors for value creation
- Reorganizing, reconstructing and adjusting the business system
- Recommendation for PMI (Post Merger Integration) strategy
Strategic M&A and corporate core competitiveness
- What is the corporate core competitiveness
- Foster and enhance the core competitiveness of the strategic thinking
- Why should we enhance the core competitiveness
- Lacking of the core competitiveness
- Cultivating the core competitiveness through corporate M&A
- Two methods of obtaining the core competitiveness
- Core competitiveness has been the sourcing power of merge activities
Analyzing the key considerations before entering into cross border M&A
- Defining key factors that play a significant role in M&A flows
- Managing multi- jurisdiction due diligence
- Knowledge of geographic and industrial sectors have proven most attractive and the places future opportunities lie
- Understanding cultural considerations in cross border deals
Decision making process of strategic M&A
- Characteristics of strategic M&A
- M&A decision making process
- Opportunity analysis stage
- Preliminary analysis stage
- Detailed analysis stage
- Evaluation and decision making stage
- Target selecting

Understanding the differences between business valuation on local and international M&A transactions and negotiating the best deal
- What are the differences of business valuation when merging or acquiring local companies and international companies?
- Similar area, finance, legal, IP, HR, etc, but with different areas of concerns
- Difference in accounting, legal/IP, labor issues
- Key considerations in evaluating a target company
- Acquirer's business strategy vs. target business
- Products & marketing
- Identify synergy & improvement
- Management team
- Middle management
- Corporate Culture
- Optimizing a valuation----How to reach common understanding of the business valuation and transaction price on both sides of the fence?
- Communication
- Cultural factors
- Trust
- Control misunderstanding and misleading information
- Case studies-Lessons learned
Examining the synergies after strategic M&A-Case study from listed companies
- Management synergy
- Operating synergy
- Diversification synergy
- Financial and tax synergy
- Intangible assets synergy
Case Study-Advancing the negotiation and closing the deal
- Negotiating tactics: How to position your company from the opening offer to final agreement
- Using due diligence to enhance your advantages
- Understanding the strengths and the weaknesses in the other side's position
- Identifying the key value drivers
Management Buyout
- The development of MBO
- The purpose of MBO
- The financing method of MBO
- The pricing strategy of MBO
- Case study

　　想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流咨詢領(lǐng)取。

課程背景

　　當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面對諸多挑戰(zhàn)，金融業(yè)也面臨復(fù)雜環(huán)，今年發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確“推動發(fā)展期貨和金融衍生品市場”，指出將繼續(xù)加強(qiáng)金融期貨市場建設(shè)，在確保股指期貨平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上，適時推出國債期貨，積極穩(wěn)妥發(fā)展其他權(quán)益類金融期貨期權(quán)產(chǎn)品，以及利率、外匯期貨期權(quán)產(chǎn)品等金融衍生品。

　　加快發(fā)展期貨和金融衍生品市場將開辟金融對沖風(fēng)險渠道，“十二五”期間，金融衍生品也將進(jìn)入一個繁榮的時期。因此企業(yè)必然需要主動適應(yīng)環(huán)境變化，準(zhǔn)確把握金融業(yè)發(fā)展趨勢，有效地設(shè)計投資策略，并利用金融衍生品化解風(fēng)險甚至提升利潤。

課程收益

　　【開拓視野】了解國外最前沿的金融衍生工具運(yùn)用

　　【形勢研判】把握中國金融市場的現(xiàn)狀及最新趨勢

　　【中國特色】通曉中國最熱門的金融衍生工具方法

　　【智慧投資】學(xué)會在投資實戰(zhàn)中運(yùn)用金融衍生工具

課程對象

　　企業(yè)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略發(fā)展或投融資的高層管理者

　　CFO、財務(wù)總監(jiān)等

　　總會計師、副總會計師

　　金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員

課程大綱

想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流咨詢領(lǐng)取。

　　隨著金融市場的不斷發(fā)展，母基金作為一種重要的投資工具，越來越受到投資者的關(guān)注。本文將探討如何利用母基金進(jìn)行投資，以及如何應(yīng)對標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓與清退、抓住漲停板額和跌停板額的機(jī)會。

　　一、母基金投資策略

　　1.市場定位策略

　　母基金的投資策略應(yīng)根據(jù)市場定位來制定。對于日交易者而言，應(yīng)關(guān)注近期交割月份的標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓和清退情況，以便及時調(diào)整投資策略。同時，要關(guān)注市場定位，以便在市場波動時能夠迅速做出反應(yīng)。

　　2.信息不對稱

　　信息不對稱是金融市場中的一個重要問題。投資者應(yīng)關(guān)注市場信息，以便在關(guān)鍵時刻做出正確的決策。此外，投資者還應(yīng)關(guān)注空盤量的變化，以便了解市場的供需狀況。

　　3.抓住漲停板額和跌停板額機(jī)會

　　在金融市場中，漲停板額和跌停板額是投資者關(guān)注的焦點。投資者應(yīng)關(guān)注這些數(shù)據(jù)，以便在市場波動時能夠抓住機(jī)會。同時，投資者還應(yīng)關(guān)注其他因素，如市場定位、基本面分析等，以便全面了解市場狀況。

　　二、標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓與清退

　　1.標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓

　　標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓是指投資者將持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單出售給其他投資者。在進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓時，投資者應(yīng)注意以下幾點：

　?。?）了解市場行情，選擇合適的時間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；

　　（2）確保所轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)倉單是真實有效的；

　　（3）了解轉(zhuǎn)讓價格，確保自身利益不受損失。

　　2.標(biāo)準(zhǔn)倉單清退

　　標(biāo)準(zhǔn)倉單清退是指投資者將持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單退還給發(fā)行方。在進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單清退時，投資者應(yīng)注意以下幾點：

　　（1）了解清退政策，確保自身權(quán)益不受損失；

　?。?）了解清退流程，確保順利完成清退操作；

　?。?）關(guān)注清退價格，確保自身利益不受損失。

　　三、結(jié)論

　　母基金作為一種重要的投資工具，為投資者提供了豐富的投資機(jī)會。然而，投資者在進(jìn)行母基金投資時，也應(yīng)注意應(yīng)對標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓與清退、抓住漲停板額和跌停板額的機(jī)會。通過制定合理的投資策略，關(guān)注市場信息，投資者可以在金融市場中取得成功。

課程背景

　　China’s rise as the most important global M&A market and the almost dramatic increase of Chinese outbound M&A activities signals a sea change of opportunities and pitfalls.As witnessed by the landmark deal between Lenovo and computer giant IBM in 2005,M&A transactions are expected to gather pace as China prepares itself to become an economic superpower.While the central government has somewhat revamped opaque regulations,Mergers&Acquisitions in China:Law and Practice lends much needed clarity by providing a structured introduction to the legal aspects of China’s M&A regime.

　　The downturn may present many acquisition opportunities,but which fit best with your long-term business strategy?Leading strategic planners will describe how to develop an effective investment strategy,identify potential targets,and efficiently evaluate opportunities.Through this training you will explore how to identify and assess strategic targets,evaluate investment opportunities,navigate today’s deal hurdles,and successfully integrate an acquired business to deliver real results and real value.

課程收益

　　Ensuring the realization of the M&A purpose

　　Deeply analysis on the hottest topics of M&A

　　Understanding the obstacles of Chinese corporations to do the strategic merge&acquisition

　　Learning the laws and regulations involving in the merge&acquisition activities

　　Controlling the risks when formulating a merge&acquisition strategy

　　Developing M&A deal negotiation skills

　　Gaining knowledge of target sourcing and driving success in the down market

　　Advancing in evaluation models and methods

　　Improving assessment of risk

　　Obtaining strategies of finance in M&A

課程對象

　　CEO,VP,Director,GM,Head and Manager of

　　Strategic Planning、Finance

　　Corporate/Business Development

　　M&A/Legal

課程大綱

　　Corporate development strategy vs.M&A strategy

　　Stable development strategy

　　Defense strategy

　　M&A categories

　　Transaction valuation

　　M&A Financing methods

　　Case studies

　　Ensuring the new business conforms to company's objectives

　　Differentiating Transaction Success&Deal Success

　　Understanding the main factors for value creation

　　Reorganizing,reconstructing and adjusting the business system

　　Recommendation for PMI(Post Merger Integration)strategy

　　Strategic M&A and corporate core competitiveness

　　What is the corporate core competitiveness

　　Foster and enhance the core competitiveness of the strategic thinking

　　Why should we enhance the core competitiveness

　　Lacking of the core competitiveness

　　Cultivating the core competitiveness through corporate M&A

　　Two methods of obtaining the core competitiveness

　　Core competitiveness has been the sourcing power of merge activities

　　Analyzing the key considerations before entering into cross border M&A

　　Defining key factors that play a significant role in M&A flows

　　Managing multi-jurisdiction due diligence

　　Knowledge of geographic and industrial sectors have proven most attractive and the places future opportunities lie

　　Understanding cultural considerations in cross border deals

　　Decision making process of strategic M&A

　　Characteristics of strategic M&A

　　M&A decision making process

　　Opportunity analysis stage

　　Preliminary analysis stage

　　Detailed analysis stage

　　Evaluation and decision making stage

　　Target selecting

　　Understanding the differences between business valuation on local and international M&A transactions and negotiating the best deal

　　What are the differences of business valuation when merging or acquiring local companies and international companies?

　　Similar area,finance,legal,IP,HR,etc,but with different areas of concerns

　　Difference in accounting,legal/IP,labor issues

　　Key considerations in evaluating a target company

　　Acquirer's business strategy vs.target business

　　Products&marketing

　　Identify synergy&improvement

　　Management team

　　Middle management

　　Corporate Culture

　　Optimizing a valuation----How to reach common understanding of the business valuation and transaction price on both sides of the fence?

　　Communication

　　Cultural factors

　　Trust

　　Control misunderstanding and misleading information

　　Case studies-Lessons learned

　　Examining the synergies after strategic M&A-Case study from listed companies

　　Management synergy

　　Operating synergy

　　Diversification synergy

　　Financial and tax synergy

　　Intangible assets synergy

　　Case Study-Advancing the negotiation and closing the deal

　　Negotiating tactics:How to position your company from the opening offer to final agreement

　　Using due diligence to enhance your advantages

　　Understanding the strengths and the weaknesses in the other side's position

　　Identifying the key value drivers

　　Management Buyout

　　The development of MBO

　　The purpose of MBO

　　The financing method of MBO

　　The pricing strategy of MBO

　　Case study

想了解最新詳細(xì)課程大綱及資料，點擊網(wǎng)頁左側(cè)的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流咨詢領(lǐng)取。

　　roi是Return on Investment的英文縮寫，中文名稱為投資回報率，計算公式為：投資回報率（roi）=（稅前年利潤/投資總額）×100%。是指企業(yè)從一項投資性商業(yè)活動的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報，是衡量一個企業(yè)盈利狀況所使用的比率，也是衡量一個企業(yè)經(jīng)營效果和效率的一項綜合性的指標(biāo)。

roi是什么意思

　　投資回報率（roi）是指通過投資而應(yīng)返回的價值，企業(yè)從一項投資性商業(yè)活動的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報。它涵蓋了企業(yè)的獲利目標(biāo)。利潤和投入的經(jīng)營所必備的財產(chǎn)相關(guān)，因為管理人員必須通過投資和現(xiàn)有財產(chǎn)獲得利潤。從公式可以看出，企業(yè)可以通過降低銷售成本，提高利潤率；提高資產(chǎn)利用效率來提高投資回報率。

　　投資回報率（roi）的優(yōu)點是計算簡單；缺點是沒有考慮資金時間價值因素，不能正確反映建設(shè)期長短及投資方式不同和回收額的有無等條件對項目的影響，分子、分母計算口徑的可比性較差，無法直接利用凈現(xiàn)金流量信息。只有投資利潤率指標(biāo)大于或等于無風(fēng)險投資利潤率的投資項目才具有財務(wù)可行性。

　　投資回報率（roi）往往具有時效性——回報通常是基于某些特定年份。

roi的合理范圍是多少

　　投資回報率為5％－20％算是合理的。通常來說投資回報率是越高越好的，根據(jù)每個人的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)以及每個人認(rèn)為合理的回報率，投資回報率可能會有很大的差異，所以在我們做投資前，一定要認(rèn)識到這一點，不要被高回報所蒙蔽雙眼，大部分投資理財方式都是無法保證固定收益，并且也都存在一些投資風(fēng)險的。投資回報率是通過投資而應(yīng)返回的價值，即從一項投資活動中得到的經(jīng)濟(jì)回報，對于普通人來說，如果只是想要跑贏定期存款的回報，可以投資一些貨幣基金、債券或銀行理財產(chǎn)品，如果想要更高的回報，試著投資股票基金或混合型基金，除非有很強(qiáng)的技術(shù)能力，否則不推薦股票。

投資回報率與風(fēng)險的關(guān)系

　　投資回報率與風(fēng)險成比例，投資者要求的回報依賴于他或她心中的投資風(fēng)險有多大。如果一項投資極具風(fēng)險，投資者就會期望一個高的回報率。風(fēng)險因素包括時間（time）和流動性（liquidity）。一項投資所需的時間越長，它的回報率就應(yīng)該越高。別人用你的錢時間越長，因某種不可預(yù)見的意外而使資金遭受損失的機(jī)率就越大。你作為一個投資者，就會希望這種風(fēng)險能有所補(bǔ)償。

　　小企業(yè)的投資回報率可以是十分高的。對多數(shù)的小企業(yè)來說，失敗的風(fēng)險也非常高。根據(jù)小企業(yè)管理局（The Small Business Administration）的估計，7個小企業(yè)中只有1個能夠在激烈的競爭中生存下來。但另一方面，也有許多創(chuàng)業(yè)者經(jīng)歷了失敗卻沒有被打倒，相反，他們開辦新企業(yè)成為百萬富翁甚至億萬富翁。只要你基本的儲備不因商業(yè)上的失敗而消耗殆盡，失敗就可成為一次很好的經(jīng)驗教訓(xùn)。

　　cfa工作經(jīng)驗要求：具備符合要求的工作經(jīng)驗：申請持證需要最少在36個月內(nèi)獲得至少4,000小時的相關(guān)工作經(jīng)驗，可以是全職、兼職、自由職業(yè)或者實習(xí)經(jīng)驗?？梢栽趨⒓觕fa考試之前、之中和之后完成都可以。需要保證這些工作經(jīng)驗與投資決策相關(guān)。

（點擊咨詢，專業(yè)老師1V1指導(dǎo)）

cfa持證要求

　　1、通過三個級別的cfa考試

　　2、具備符合要求的工作經(jīng)驗：申請持證需要最少在36個月內(nèi)獲得至少4,000小時的相關(guān)工作經(jīng)驗，可以是全職、兼職、自由職業(yè)或者實習(xí)經(jīng)驗?？梢栽趨⒓觕fa考試之前、之中和之后完成都可以。需要保證這些工作經(jīng)驗與投資決策相關(guān)。

　　3、提供兩位或三位推薦人：如果推薦人中有一位持有申請加入的cfa持證人地方協(xié)會的有效會員身份，申請人提供兩位推薦人的信息即可。非此情況則需要提供三位推薦人的信息。

　　4、完成并提交持證申請

　　超實用CFA備考資料包，助你順利拿下CFA證書，點擊下方免費(fèi)下載海量學(xué)習(xí)資料，現(xiàn)在領(lǐng)取，下一位CFA持證人就是你！

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

cfa認(rèn)可的部分工作經(jīng)驗崗位

　　1:保險精算師（Actuary）

　　2:財經(jīng)編輯/記者（Financial Editor/Reporter）

　　3:財經(jīng)發(fā)行人（Financial Publisher）

　　4:產(chǎn)品/軟件開發(fā)人員（與投資相關(guān)的產(chǎn)品/服務(wù)）[Product/Software Developer(of investment-related products/services)]

　　5:財務(wù)規(guī)劃師（Financial Planner）

　　6:財務(wù)主管（Director of Finance）

　　7:定量投資分析員/風(fēng)險分析員（Quantitative Investment or Risk Analyst）

　　8:房地產(chǎn)投資經(jīng)紀(jì)（Real Estate Investment Manager）

　　9:風(fēng)險投資分析師（Venture Capital Analyst）

　　10:管理咨詢顧問（除人事類）[Management Consultant(excluding personnel)]

　　11:股票經(jīng)紀(jì)/證券經(jīng)紀(jì)人（Stockbroker/Registered Representative）

　　12:共同基金管理人（Director of Mutual Funds）

　　13:共同基金銷售/培訓(xùn)人員（Mutual Fund Sales/Trainer）

　　14:公司財務(wù)分析師（Corporate Finance Analyst）

　　15:公司財務(wù)顧問（Corporate Finance Consultant）

　　16:公司（非公開募股）估價師（Valuator of Closely Held Business）

　　17:公司管理者[Corporate Controller(not finance/notinvestment）]

　　18:公司首席財政官（CFO）

　　19:公司行政規(guī)劃員（Internal Corporate Planning Analyst）

　　20:合規(guī)分析師/主任（Compliance Analyst/Officer）

　　21:機(jī)構(gòu)銷售人員（Institutional Sales Professional）

　　22:經(jīng)濟(jì)學(xué)（應(yīng)用于投資決策的）人士[（Economist（involved in investment decision-making process）]

　　23:金融衍生品分析師（Derivatives Analyst）

　　24:教授/講師（投資、金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域）[（investment,finance,and economics）]

　　25:教授/講師（非金融工商管理領(lǐng)域）[Professor/Instructor（non-financial business administration）]

　　26:客戶服務(wù)代表/客戶關(guān)系經(jīng)理（Client Service Representative or Relationship Manager）

　　27:會計師（Accountant）

　　28:M&A（并購）評估師（Valuator of Mergers/Acquisitions）

　　29:期權(quán)/期貨/商品期貨（Options/Futures/Commodities Analyst）

　　30:企業(yè)價值評估師（Business Appraiser）

　　31:企業(yè)/政府行政官（非金融/費(fèi)投資）[Corporate/Government Executive(not finance/not investment)]

　　32:投資分析師（Investment Strategist）

　　33:投資顧問（Investment Consultant）

　　34:投資公司監(jiān)管/監(jiān)督人（Regulator/Supervisor of Investment Firm）

　　35:投資經(jīng)理選聘顧問或投資政策顧問(Consultant on Investment Manager Selection/Investment Policy)

　　36:投資績效評估師（Portfolio Performance uator）

　　37:投資銷售（顧問式）[Investment Consultant(Consultative)]

　　38:投資銀行分析員（Investment Banking Analyst）

　　39:投資銀行行政管理人（Internal Manager of Investment Firm）

　　40:投資組合管理者（Portfolio Administrator）

　　41:投資組合經(jīng)理（Portfolio Manager）

　　42:投資者關(guān)系（Investor Relations）

　　43:投資戰(zhàn)略制定者（Investment Strategy Formulator）

　　44:審計（Auditor）

　　45:私人投資顧問（Private Client Investment Advisor）

　　46:信貸分析（Credit Analyst）

　　47:銀行融資（企業(yè)）主任(Bank Lending Officer:Corporate)

　　48:銀行監(jiān)察員（Bank Examiner）

　　49:營銷（投資管理服務(wù)，基金，證券等）人員[Marketer(of investment management services,funds,securities,etc.)]

　　50:證券承銷商（Securities Underwriter）

　　51:證券交易員（Securities Trader）

　　52:證券監(jiān)管人員（Securities Regulator）

　　53:證券投資分析師（Securities and Investment Analyst

　　CFA考試通過后，可登錄賬號，點擊My Account，選擇Membership，申請類型選擇Apply for Regular Membership。按以下步驟完成CFA證書申請。

（點擊咨詢，專業(yè)老師1V1指導(dǎo)）

　　1、核實個人信息

　　2、填寫工作經(jīng)驗（關(guān)鍵步驟）

　　工作經(jīng)驗將以小時計算，而非月或年來計算工作經(jīng)驗。該時間基于每周工作中參與投資決策的時間百分比，以及申請人在其從事的每個職位的工作時長（多少個月）計算，需滿足最少在36個月內(nèi)獲得至少4,000小時的相關(guān)工作經(jīng)驗。

　　工作描述：以英文書寫，不超過2000個單詞。

　　以下為工作經(jīng)驗描述的小Tips:

　　a.協(xié)會推薦“短句+附件”的方式書寫，避免文字過于冗長復(fù)雜。

　　b.建議工作內(nèi)容可以展示申請者如何參與到投資決策過程中.

　　c.建議使用容易理解的詞語，盡量避免使用公司內(nèi)部詞語。同時，確保強(qiáng)調(diào)的工作經(jīng)驗是如何參與投資決策或如何為團(tuán)隊提出建議而助其做出更好決策，而非如何幫助老板或團(tuán)隊。

　　3、提供推薦人

　　-哪些人可以做你的推薦人

　　申請人可以優(yōu)先選擇其直系領(lǐng)導(dǎo)作為推薦人，也可以選擇其他推薦人來描述及證明申請人在投資決策過程中的職責(zé)（如同事、客戶、可以證明你工作中參與決策環(huán)節(jié)的大學(xué)教授）；推薦人不一定需要是CFA持證人；申請人不能做自己的推薦人。

　　-推薦人會被問到的問題

　　CFA Institute發(fā)給推薦人的郵件中會包含四個問題。前兩個問題只需要回答是或否，第三個問題會要求推薦人描述申請者如何參與到?jīng)Q策過程中，最后一個問題會問推薦人是否支持申請者成為持證人。

　　4、證明所提供的信息無誤

　　5、提交申請

　　持證申請通過后，申請人還需激活持證人身份，并支付CFA Institute年費(fèi)，之后會正式成為持證人。

　　證書寄送

　　CFA協(xié)會會通過郵件聯(lián)系持證人。申請者需要通過郵件提供郵寄地址，之后大概需要等待6-8周后，會收到紙質(zhì)證書。如果沒有收到郵件，請聯(lián)系membership cfainstitute.org或janice.hon cfainstitute.org。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

CFA證書有效期

　　實際上，完成三個級別的CFA考試并無時間限制，之前的考試結(jié)果也不會過期，不過有次數(shù)限制，即每個級別最多考6次。

　　除此之外只要CFA考試的三個級別依次考過了，再加上年最少在36個月內(nèi)獲得至少4,000小時的金融業(yè)工作經(jīng)驗，那么CFA的證書終身有效。

　　而CFA認(rèn)證所需的3年工作經(jīng)驗涉及以下幾點：

　　a.評估或應(yīng)用金融財務(wù)，經(jīng)濟(jì)，或統(tǒng)計數(shù)據(jù)為投資運(yùn)作提供決策；涉及證券或類似的投資工作（例如公開上市和私募股票、債券、抵押貸款及其衍生品；基于有價商品的衍生品和共同基金；商品和其他投資資產(chǎn)，如房地產(chǎn)和大宗商品，多元化的投資組合，有價證券的投資組合等）；

　　b.從事或參與到投資產(chǎn)品設(shè)計，為其提供專業(yè)的有價值的信息，直接參與投資決策過程或者為投資決策過程提供支持等相關(guān)工作；

　　c.監(jiān)督、管理或指導(dǎo)；亦或直接或間接執(zhí)行操作投資活動；

　　d.從事投資活動的咨詢、教學(xué)指導(dǎo)工作。職位本身的名稱不能直接決定是否被CFA協(xié)會認(rèn)可，主要是日常工作中涉及到的職務(wù)內(nèi)容必須50%以上和投資決策相關(guān)的才是被認(rèn)可。

　　如果工作中涉及的職務(wù)內(nèi)容和投資決策相關(guān)，亦可提供詳細(xì)的工作經(jīng)驗給CFA協(xié)會，也是被認(rèn)可的。

　　CFA認(rèn)可的部分工作經(jīng)驗（按首字母排序）：

　　保險精算師（Actuary）

　　財經(jīng)編輯/記者（Financial Editor/Reporter）

　　財經(jīng)發(fā)行人（Financial Publisher）

　　產(chǎn)品/軟件開發(fā)人員（與投資相關(guān)的產(chǎn)品/服務(wù)）[Product/Software Developer(of investment-related products/services)]

　　財務(wù)規(guī)劃師（Financial Planner）

　　財務(wù)主管（Director of Finance）

　　定量投資分析員/風(fēng)險分析員（Quantitative Investment or Risk Analyst）

　　房地產(chǎn)投資經(jīng)紀(jì)（Real Estate Investment Manager）

　　風(fēng)險投資分析師（Venture Capital Analyst）

　　管理咨詢顧問（除人事類）[Management Consultant(excluding personnel)]

　　股票經(jīng)紀(jì)/證券經(jīng)紀(jì)人（Stockbroker/Registered Representative）

　　共同基金管理人（Director of Mutual Funds）

　　共同基金銷售/培訓(xùn)人員（Mutual Fund Sales/Trainer）

　　公司財務(wù)分析師（Corporate Finance Analyst）

　　公司財務(wù)顧問（Corporate Finance Consultant）

　　公司（非公開募股）

　　估價師（Valuator of Closely Held Business）

　　公司管理者[Corporate Controller(not finance/notinvestment）]

　　公司首席財政官（CFO）

　　公司行政規(guī)劃員（Internal Corporate Planning Analyst）

　　合規(guī)分析師/主任（Compliance Analyst/Officer）

　　機(jī)構(gòu)銷售人員（Institutional Sales Professional）

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)（應(yīng)用于投資決策的）人士[（Economist（involved in investment decision-making process）]

　　金融衍生品分析師（Derivatives Analyst）

　　教授/講師（投資、金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域）[（investment,finance,and economics）]

　　教授/講師（非金融工商管理領(lǐng)域）[Professor/Instructor（non-financial business administration）]

　　客戶服務(wù)代表/客戶關(guān)系經(jīng)理（Client Service Representative or Relationship Manager）

　　會計師（Accountant）

　　M&A（并購）評估師（Valuator of Mergers/Acquisitions）

　　期權(quán)/期貨/商品期貨（Options/Futures/Commodities Analyst）企業(yè)價值評估師（Business Appraiser）

　　企業(yè)/政府行政官（非金融/費(fèi)投資）[Corporate/Government Executive(not finance/not investment)]

　　投資分析師（Investment Strategist）

　　投資顧問（Investment Consultant）

　　投資公司監(jiān)管/監(jiān)督人（Regulator/Supervisor of Investment Firm）

　　投資經(jīng)理選聘顧問或投資政策顧問(Consultant on Investment Manager Selection/Investment Policy)

　　投資績效評估師（Portfolio Performance uator）

　　投資銷售（顧問式）[Investment Consultant(Consultative)]

　　投資銀行分析員（Investment Banking Analyst）

　　投資銀行行政管理人（Internal Manager of Investment Firm）

　　投資組合管理者（Portfolio Administrator）

　　投資組合經(jīng)理（Portfolio Manager）

　　投資者關(guān)系（Investor Relations）

　　投資戰(zhàn)略制定者（Investment Strategy Formulator）

　　審計（Auditor）

　　私人投資顧問（Private Client Investment Advisor）

　　信貸分析（Credit Analyst）

　　銀行融資（企業(yè)）主任(Bank Lending Officer:Corporate)

　　銀行監(jiān)察員（Bank Examiner）

　　營銷（投資管理服務(wù)，基金，證券等）人員[Marketer(of investment management services,funds,securities,etc.)]

　　證券承銷商（Securities Underwriter）

　　證券交易員（Securities Trader）

　　證券監(jiān)管人員（Securities Regulator）

　　證券投資分析師（Securities and Investment Analyst

長期股權(quán)投資(Long-term investment on stocks)是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常視為長期持有，以及通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險。

特點

一、長期持有

長期股權(quán)投資目的是為長期持有被投資單位的股份，成為被投資單位的股東，并通過所持有的股份，對被投資單位實施控制或施加重大影響，或為了改善和鞏固貿(mào)易關(guān)系，或持有不易變現(xiàn)的長期股權(quán)投資等。

二、利險并存

獲取經(jīng)濟(jì)利益，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

長期股權(quán)投資的最終目標(biāo)是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得，如被投資單位生產(chǎn)的產(chǎn)品為投資企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料，在市場上這種原材料的價格波動較大，且不能保證供應(yīng)。在這種情況下，投資企業(yè)通過所持股份，達(dá)到控制或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，使其生產(chǎn)所需的原材料能夠直接從被投資單位取得，而且價格比較穩(wěn)定，保證其生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行。但是，如果被投資單位經(jīng)營狀況不佳，或者進(jìn)行破產(chǎn)清算時，投資企業(yè)作為股東，也需要承擔(dān)相應(yīng)的投資損失。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級會計師

三、禁止出售

除股票投資外，長期股權(quán)投資通常不能隨時出售。

投資企業(yè)一旦成為被投資單位的股東，依所持股份份額享有股東的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，一般情況下不能隨意抽回投資。

四、風(fēng)險較大

長期股權(quán)投資相對于長期債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險較大

在中國，長期股權(quán)投資的取得方式主要有：

1.企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)區(qū)分企業(yè)合并的類型，分別同一控制下控股合并和非同一控制下控股合并確定形成長期股權(quán)投資的成本。

2.以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實際支付的購買價款作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，包括購買過程中支付的手續(xù)費(fèi)等必要支出。

3.以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資，其成本為所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值。

4.投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。

5.以非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式取得的長期股權(quán)投資。