作為一名財(cái)務(wù)人員，除了會(huì)做賬報(bào)稅，我們還要會(huì)做財(cái)務(wù)分析，并出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告。給企業(yè)提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提出意見(jiàn)建議。但是，面對(duì)財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)小白們一臉茫然，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就來(lái)給大家講一下財(cái)務(wù)分析。

　　財(cái)務(wù)分析怎么寫(xiě)？

　　財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三個(gè)部分進(jìn)行分析。

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表

　　在資產(chǎn)負(fù)債表中分析這兩個(gè)部分：一個(gè)是企業(yè)自身資產(chǎn)狀況和資產(chǎn)變化，可以分析資產(chǎn)的配置是否合理 ，會(huì)不會(huì)占用過(guò)多資金，出現(xiàn)較大幅度的變動(dòng)要分析其原因。另一個(gè)是企業(yè)自身負(fù)債和所有者權(quán)益狀況及變化。分析公司的負(fù)債是否不合理，權(quán)益總額的變動(dòng)情況等。另外我們還可以運(yùn)用數(shù)據(jù)和本企業(yè)上期，上年或者同行業(yè)不同企業(yè)進(jìn)行比較。

　　2、利潤(rùn)表

　　利潤(rùn)表能夠反映公司的經(jīng)營(yíng)成果，了解公司的盈利能力。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的分析，掌握公司的收入與支出情況，在以后的經(jīng)營(yíng)中知道如何獲得更多的收入，減少不必要的支出。我們可以從下面幾個(gè)方面對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析：

　　(1)企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成和主要來(lái)源

　　(2)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)或者減少的情況及原因

　　(3)企業(yè)收入的分析

　　(4)成本費(fèi)用的分析

　　3、現(xiàn)金流量表

　　現(xiàn)金流量表分析可以了解企業(yè)的現(xiàn)金變動(dòng)情況和獲取現(xiàn)金的能力，從而為經(jīng)營(yíng)管理提供決策依據(jù)，可以從以下幾個(gè)方面分析：

　　(1)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

　　(2)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析

　　(3)償債能力分析

　　(4)支付能力分析

　　在ACCA教材內(nèi)容里，公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及分析財(cái)務(wù)報(bào)表都是考試中頻繁出現(xiàn)的重難點(diǎn)，上一輪已經(jīng)教大家如何編制公司財(cái)務(wù)報(bào)表，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就接著跟大家講解一下關(guān)于公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法。

       2020年ACCA考試重點(diǎn)：關(guān)于AFM高頻易錯(cuò)點(diǎn)講解

　　一家公司的報(bào)表可以從四個(gè)維度來(lái)分析：

　?、倨髽I(yè)的盈利能力

　?、谄髽I(yè)的流動(dòng)性

　?、燮髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)能力

　　④企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說(shuō)當(dāng)公司的銷(xiāo)售收入在增加，但是毛利率沒(méi)有發(fā)生變化，這時(shí)就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒(méi)有隨著銷(xiāo)售收入的增加而變大。

　　?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率不僅衡量了一個(gè)公司的銷(xiāo)售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)率，同時(shí)也衡量了這個(gè)公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率也會(huì)因?yàn)槠鋙perating expense的變化而改變。

　　?ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤(rùn)率有時(shí)候是沒(méi)有可比性的，因?yàn)楣疽?guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤(rùn)率要大于小公司的利潤(rùn)率，所以一家大公司的利潤(rùn)率是不能與一家小公司的利潤(rùn)率進(jìn)行直接的對(duì)比;

　　ROCE衡量的是一個(gè)公司資本的回報(bào)率，即每投$1的capital進(jìn)公司產(chǎn)生多少利潤(rùn)，這里財(cái)務(wù)指標(biāo)同時(shí)也衡量了這個(gè)公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對(duì)于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報(bào)的投資項(xiàng)目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)有：

　　?Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對(duì)比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進(jìn)公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來(lái)考慮一個(gè)問(wèn)題：如果公司現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)一個(gè)固定資產(chǎn)，會(huì)對(duì)ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會(huì)變?。哼@是由于assets的增加，會(huì)使得分母變大，assets的增加會(huì)導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營(yíng)情況的惡化。

　　?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷(xiāo)售出去，這個(gè)值應(yīng)該是越小越好。

　　?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)是用于計(jì)算企業(yè)從賒銷(xiāo)貨物到收到錢(qián)這個(gè)過(guò)程所花費(fèi)的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個(gè)指標(biāo)是用于計(jì)算公司的的信用期間，越長(zhǎng)就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動(dòng)性的指標(biāo)：

　　?Current ratio = current assets / current liability

　　流動(dòng)性比率越大，說(shuō)明這個(gè)公司的流動(dòng)性越好

　　?Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity

　　?Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對(duì)于發(fā)行股票是一種風(fēng)險(xiǎn)比較高的融資方式，因?yàn)榘l(fā)債會(huì)有固定的利息和本金需要償還，如果到期無(wú)法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會(huì)使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時(shí)分險(xiǎn)也被放大。

　　05、例題

　　下面來(lái)分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價(jià)上漲的情況下，采用先進(jìn)先出法下的closing inventory的價(jià)值會(huì)大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價(jià)值，所以對(duì)于? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會(huì)變大。? Current ratio = current assets / current liabilities , 會(huì)變大? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會(huì)有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問(wèn)，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會(huì)使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會(huì)受到影響呢?

　　這是因?yàn)樗鉸uick ratio時(shí)已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無(wú)論inventory變大變小都不會(huì)對(duì)quick ratio有影響。

　　換句話說(shuō)，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)

       current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory

       所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability

       故quick ratio和inventory無(wú)關(guān)。 

       b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.

       What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? 

       redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個(gè)Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會(huì)問(wèn)：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來(lái)對(duì)待;

　　可贖回優(yōu)先股，說(shuō)明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無(wú)法避免未來(lái)可能會(huì)發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無(wú)法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。 謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　本文為ACCA學(xué)習(xí)幫原創(chuàng)文章，獨(dú)家版權(quán)歸于本平臺(tái)，受到原創(chuàng)保護(hù)。任何渠道的轉(zhuǎn)載請(qǐng)后臺(tái)留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。

　　在中級(jí)會(huì)計(jì)考試?yán)铮敦?cái)務(wù)管理》是公認(rèn)綜合性最強(qiáng)、并且有一定難度的考試科目，該科目包括了基礎(chǔ)考點(diǎn)及計(jì)算類考點(diǎn)量大部分，為了是大家更好投入到明年備考當(dāng)中，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家詳解關(guān)于《財(cái)務(wù)管理》其考試特點(diǎn)。

　　財(cái)務(wù)管理科目特點(diǎn)分析

　　首先，作為會(huì)計(jì)人，要有財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，包括理論基礎(chǔ)與計(jì)算基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理第1章《總論》和第2章《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》。第一章是全書(shū)的理論基礎(chǔ)，第二章是計(jì)算基礎(chǔ)，也是全書(shū)最核心章節(jié)，學(xué)習(xí)難度大，而這兩章主要以客觀題形式考查。

　　其次，財(cái)務(wù)管理工作主要有哪些環(huán)節(jié)?

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)主要包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析等，對(duì)應(yīng)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試中，財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)應(yīng)第3章預(yù)算管理的內(nèi)容，財(cái)務(wù)決策與控制這個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)容融合于財(cái)務(wù)管理具體內(nèi)容中，即每章節(jié)都有涉及;財(cái)務(wù)分析對(duì)應(yīng)第10章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。

　　最后，財(cái)務(wù)管理到底要做什么?有哪些財(cái)務(wù)活動(dòng)呢?

　　主要有由企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)、分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，分別對(duì)應(yīng)了中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理考試中的籌資管理(第4、5章)、投資管理(第6章)、營(yíng)運(yùn)資金管理(第7章)、成本管理(第8章)、收入與分配管理(第9章)。

　　財(cái)務(wù)管理考試題型及答題技巧

　　各題型及分值占比：

　　1、單項(xiàng)選擇題通常有25個(gè)小題，每小題1分，共25分。

　　2、多項(xiàng)選擇題通常有10個(gè)小題，每小題2分，共20分。

　　3、判斷題通常有10個(gè)小題，每小題1分，共10分。每小題答題正確的得1分，答題錯(cuò)誤的扣0.5分，不答題的不得分也不扣分，本類題最低得分為零分。

　　4、主觀題包括計(jì)算分析題和綜合題。計(jì)算分析題通常有4個(gè)小題，每小題5分，共20分。綜合題通常有2個(gè)小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分。

　　重點(diǎn)提醒：

　　1、判斷題

　　做題時(shí)只要找到“一點(diǎn)錯(cuò)誤”，就可判斷為錯(cuò)誤。還有注意如下詞語(yǔ)，一般可以直接給出答案：若題目出現(xiàn)“總是”、“絕不”等絕對(duì)概念的詞語(yǔ)時(shí)，往往是錯(cuò)誤的，若出現(xiàn)“通?！?、“部分”、“正?！?、“幾乎”等相對(duì)概念時(shí)，往往是正確的，但也不是絕對(duì)的。大家還是要根據(jù)平時(shí)復(fù)習(xí)進(jìn)行判斷。

　　2、主觀題

　　主觀題考查重點(diǎn)內(nèi)容，難度較大，拿分也較難，財(cái)務(wù)管理重要章節(jié)有第5、6、7、8、9章，在備考主觀題時(shí)要重點(diǎn)學(xué)習(xí)這幾章內(nèi)容，爭(zhēng)取拿分。

　　計(jì)算題算是財(cái)務(wù)管理主觀題中好拿分的題型，它的考查主要集中在某一章節(jié)，一般不進(jìn)行跨章節(jié)考查，難度不會(huì)超過(guò)教材例題，平時(shí)復(fù)習(xí)要認(rèn)真做教材例題哦。

　　綜合題小問(wèn)較多，一般在6小問(wèn)左右，其實(shí)有利于大家答題得分的，主要考查大家的綜合能力，只要大家基礎(chǔ)扎實(shí)鞏固，想要拿到分?jǐn)?shù)還是不難的。

　　在CPA考試中，《財(cái)務(wù)成本管理》可是一門(mén)涉及計(jì)算題最多的科目，要想拿到高分，首先就要熟用好公式。下面，會(huì)計(jì)網(wǎng)通過(guò)分析《財(cái)務(wù)成本管理》當(dāng)中的重難點(diǎn)，幫助大家進(jìn)一步理解。

　　《財(cái)務(wù)成本管理》重難點(diǎn)分析

　　財(cái)管的重點(diǎn)難點(diǎn)其實(shí)也是非常好區(qū)分的，財(cái)務(wù)管理篇絕對(duì)是非常重要的，成本計(jì)算篇的分值是最少的，管理會(huì)計(jì)的分值在逐年增加!

　　主觀題上，投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是非常重要的，基本上每年都有考查到!財(cái)管考試有一個(gè)非常大的特點(diǎn)，歷年的重復(fù)性非常的大!

　　計(jì)算分析的題目中，像逐步結(jié)轉(zhuǎn)法，平行結(jié)轉(zhuǎn)法，聯(lián)產(chǎn)品的成本分配都是非常的重要的!當(dāng)然對(duì)于改動(dòng)非常大的知識(shí)點(diǎn)一定要注意注意再注意，因?yàn)橹凶f(xié)對(duì)于新的知識(shí)點(diǎn)可以說(shuō)是非常的關(guān)注了!

　　財(cái)管的考試特點(diǎn)如下：

　　客觀題：概念性的題目比較多，計(jì)算為輔助!

　　計(jì)算分析題：?jiǎn)我坏闹R(shí)點(diǎn)考查的比較多!

　　綜合題：?？嫉闹R(shí)點(diǎn)出現(xiàn)的頻率比較高。

　　歷年考題重復(fù)性非常高!大家一定要研究歷年的真題!

　　《財(cái)務(wù)成本管理》學(xué)習(xí)方法

　　1、以理解為基礎(chǔ)

　　財(cái)管有原始的公式，有衍生的公式，公式這么多的基礎(chǔ)上，你想要全部背下來(lái)?那絕對(duì)是不靠譜的，所以一定要在理解的基礎(chǔ)上記憶公式!

　　2、對(duì)公式熟練

　　機(jī)考模式下大大的影響了財(cái)管的考試時(shí)間!對(duì)機(jī)考模式不熟悉，所以不少考生會(huì)因?yàn)闀r(shí)間不夠而失敗!所以對(duì)公式要熟練，并且還對(duì)機(jī)考熟悉!這樣可以節(jié)省不少的時(shí)間!

　　3、善于總結(jié)

　　每次做完題之后，一定要將所遇到的錯(cuò)題進(jìn)行整理，并且在做題過(guò)程中學(xué)會(huì)總結(jié)，像整理出來(lái)的錯(cuò)題都是你之后復(fù)習(xí)的財(cái)富!對(duì)自己薄弱的知識(shí)點(diǎn)有一定的認(rèn)識(shí)，這樣對(duì)癥下藥，對(duì)于之后的學(xué)習(xí)肯定有一定的益處!

　　財(cái)務(wù)管理體系構(gòu)建過(guò)程中，一般以采用系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方法、全員參與及基于事實(shí)的決策方法為原則，對(duì)于構(gòu)建的財(cái)務(wù)管理體系，一般有哪五大體系？

　　財(cái)務(wù)管理五大體系的內(nèi)容

　　財(cái)務(wù)管理五大體系如下：

　　 １、全面預(yù)算管理體系

　　 ２、內(nèi)部控制管理體系

　　 ３、成本管理體系

　　 ４、財(cái)務(wù)信息管理體系

　　 ５、財(cái)會(huì)隊(duì)伍管理體系

　　財(cái)務(wù)管理體系指的是在一定的戰(zhàn)略目標(biāo)下，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資、融資活動(dòng)實(shí)施價(jià)值化管理的體系。財(cái)務(wù)管理體系以企業(yè)價(jià)值最大化為中心，致力于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、融資的管理，同時(shí)著重于企業(yè)現(xiàn)金流量的管理，通過(guò)參與風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量最大化、投資效益最大化、融資成本最小化的目標(biāo)。

　　財(cái)務(wù)管理是什么意思？

　　財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于投資，籌資和營(yíng)運(yùn)資金，以及利潤(rùn)分配的管理。簡(jiǎn)單的說(shuō)，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

　　財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是五個(gè)最大化：

　　1、產(chǎn)值最大化

　　2、利潤(rùn)最大化

　　3、股東財(cái)富最大化

　　4、企業(yè)價(jià)值最大化

　　5、相關(guān)方利益最大化

　　財(cái)務(wù)管理體系構(gòu)建原則有哪些？

　　1、以能夠促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)活動(dòng)為關(guān)注焦點(diǎn)。

　　企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利依靠顧客，因此，企業(yè)要在最大限度地滿足顧客當(dāng)前和未來(lái)需求的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，所以要求財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠適應(yīng)為顧客要求所采取的各項(xiàng)活動(dòng)所需資金的要求，并且能夠保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　2、企業(yè)高層管理者重視。

　　財(cái)務(wù)管理體系建立與否、保持實(shí)施狀況如何、體系運(yùn)行效果能否滿足需要，都與企業(yè)的高層管理者密切相關(guān)。高層管理者應(yīng)以身作則，按照財(cái)務(wù)管理體系運(yùn)行的要求進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。

　　3、全員參與。

　　財(cái)務(wù)管理體系的推動(dòng)并不僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)職責(zé)，財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)施也不僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情，它需要企業(yè)內(nèi)部各級(jí)員工的共同努力。如：降低生產(chǎn)成本，如果僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)在做，其他部門(mén)和人員認(rèn)為與己無(wú)關(guān)，那么制訂出來(lái)再好的措施也由于得不到支持，而成為一紙空文。

　　4、管理的系統(tǒng)方法。

　　在財(cái)務(wù)管理中采用系統(tǒng)的方法，就是將財(cái)務(wù)管理體系視為一個(gè)大系統(tǒng)，在理財(cái)過(guò)程中遵循整體性、層次性、目的性和環(huán)境適應(yīng)性的思想，對(duì)組成財(cái)務(wù)管理體系的各個(gè)子系統(tǒng)加以辨識(shí)、理解和管理，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)方針和既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

　　在企業(yè)的日常業(yè)務(wù)中一定會(huì)涉及財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，對(duì)于公司財(cái)會(huì)人員來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法包括哪些？

　　 企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法

　　 一般包含４種分析方法。

　　 １、比較分析：為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，進(jìn)一步的分析指明方向。

　　 ２、趨勢(shì)分析：了解財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。主要用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)能使絕對(duì)值也能是比率或百分比數(shù)據(jù)。

　　 ３、因素分析：選取分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，根據(jù)差異分析的方法。

　　 ４、比率分析：通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的內(nèi)容來(lái)分析，分析了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。

　　企業(yè)為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析？

　　 財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

　　而財(cái)務(wù)分析法是為了在維護(hù)企業(yè)合法利益的情況下盡可能的使企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系明朗，在檢查財(cái)會(huì)制度的貫徹執(zhí)行情況下，更好的處理企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。為了能讓企業(yè)更好的做大做強(qiáng)，更有發(fā)展前景。

　　CMA考試重點(diǎn)繁多，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家歸納總結(jié)了p2部分第一章的知識(shí)點(diǎn)，主要是關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的分享，希望對(duì)大家考試有所幫助。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

　　百分比式財(cái)務(wù)報(bào)表

　　（1）垂直百分比式財(cái)務(wù)報(bào)表（縱向）

　?。?）水平百分比式財(cái)務(wù)報(bào)表（橫向）

　　財(cái)務(wù)比率（優(yōu)點(diǎn)：同行比較分析/表明效率和風(fēng)險(xiǎn)/平衡不同規(guī)模的影響）【缺點(diǎn)：

　　歷史數(shù)據(jù)不準(zhǔn)/公司政策不同/特殊事件影響】

　　一、短期償債能力

　　營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　速動(dòng)比率（酸性測(cè)試比率）=（現(xiàn)金+有價(jià)證券+應(yīng)收賬款）/流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流/流動(dòng)負(fù)債

　　二、營(yíng)運(yùn)能力分析

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷(xiāo)額/應(yīng)收賬款平均余額x100%

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/周轉(zhuǎn)率

　　存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/平均存貨x100%

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售額/總資產(chǎn)平均余額x100%

　　固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售額/不動(dòng)產(chǎn)、廠房及設(shè)備平均凈值x100%

　　營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　現(xiàn)金周期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款期

　　三、資本結(jié)構(gòu)分析

　　杠桿

　　1、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)的百分比/銷(xiāo)售額的變動(dòng)百分比（定義

　　式）

　　（計(jì)算式）=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤(rùn)

　　2、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=凈利潤(rùn)的變動(dòng)百分比/息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)百分比（定義

　　式）

　　（計(jì)算式）=息稅前利潤(rùn)/稅前利潤(rùn)

　　3、總杠桿系數(shù)DTL=DOLxDFL（計(jì)算式）-邊際貢獻(xiàn)/稅前利潤(rùn)

　　4、財(cái)務(wù)杠桿比率=資產(chǎn)/權(quán)益

　　長(zhǎng)期償債能力的計(jì)算公式

　　1、資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　2、長(zhǎng)期負(fù)債比率=長(zhǎng)期負(fù)債/（長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益）

　　3、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額

　　4、利益保障倍數(shù)（利息覆蓋數(shù)）=息稅前利潤(rùn)/利息支出

　　5、固定費(fèi)用保障倍數(shù)=扣除固定支出和稅款前的利潤(rùn)/固定支出（固定支出

　　包括：利息支出，本金償還，租金支出）

　　6、現(xiàn)金流量固定支出保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+固定自處+稅款

　　支出）/固定支出

　　cfa財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是cfa一級(jí)的考試科目，cfa考試分為三級(jí)，其中一級(jí)考試科目有10門(mén)，包括：《職業(yè)倫理道德》、《數(shù)量分析》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《公司理財(cái)》、《投資組合管理》、《權(quán)益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》、《其他投資》。

　　在CFA一級(jí)的學(xué)科當(dāng)中，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》是最基礎(chǔ)的一門(mén)學(xué)科，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要記住“借必有貸，借貸必相等”這一句話。

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　　cfa財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要知識(shí)體系

　　第一部分是對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)知識(shí)的概述。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)這一部分內(nèi)容可能會(huì)比較抽象，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原則的內(nèi)容。我們知道除了三大報(bào)表之外，附注（Footnotes），MD&A等的附加信息也格外重要，審計(jì)的介紹，以及審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)都是這部分考查的重點(diǎn)哦。所以建議大家可以學(xué)完后面的內(nèi)容之后再返回來(lái)看第一部分的內(nèi)容，可能會(huì)有更深刻的理解。

　　第二部分是對(duì)財(cái)務(wù)中的三大報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）和各類財(cái)務(wù)指標(biāo)做了更深層次的探討。資產(chǎn)負(fù)債表具體科目以及金融資產(chǎn)的分類這里，需要額外注意。當(dāng)然對(duì)于OCI（4+1）項(xiàng)，這是每年CFA考察的重點(diǎn)！利潤(rùn)表里面的簡(jiǎn)表形式，必須需要準(zhǔn)確的寫(xiě)出來(lái)，收入的確認(rèn)方法，以及利潤(rùn)表編制的形式需要掌握?，F(xiàn)金流量表里面，對(duì)于CFO、CFI、CFF的分類以及各自的計(jì)算必須要重點(diǎn)掌握。

　　第三部分介紹了報(bào)表中的四大類主要會(huì)計(jì)科目，分別為存貨、長(zhǎng)期資產(chǎn)、稅和長(zhǎng)期負(fù)債，這一部分是考試的難點(diǎn)和重點(diǎn)。存貨的記賬方法，計(jì)提減值損失，以及減值回轉(zhuǎn)需重點(diǎn)掌握。長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債在B／S上以BASE法則的記賬方法必須掌握。遞延所得稅的分類以及計(jì)算要掌握。

　　第四部分是最實(shí)用但考試很難出題的章節(jié)，即如何評(píng)判財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。因?yàn)橐患?jí)是單選題，客觀上就限制了對(duì)這一部分內(nèi)容的考查，所以這一部分的題目相對(duì)比較簡(jiǎn)單。但在這里重點(diǎn)掌握ROE的杜邦分析法！

　　cfa一級(jí)考試題型和分值介紹

　　CFA一級(jí)考試共有240道單項(xiàng)選擇題（上午和下午各120道題），設(shè)A、B、C三個(gè)選項(xiàng)，每道選擇題分?jǐn)?shù)均等。

　　CFA一級(jí)考試中，道德和專業(yè)準(zhǔn)則占據(jù)CFA考試比重中15分，投資工具占據(jù)CFA考試比重中50分，資產(chǎn)類別占據(jù)CFA考試比重中30分，投資組合管理及財(cái)富策劃占據(jù)CFA考試比重中的5分。

　　CFA一級(jí)要側(cè)重考投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ)，要求考生理解并掌握基礎(chǔ)的金融投資分析知識(shí)，主要在于考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理的工具和概念的理解，屬于CFA入門(mén)級(jí)考試，考點(diǎn)多為一些比較基礎(chǔ)的知識(shí)。CFA一級(jí)考試是三個(gè)等級(jí)考試中簡(jiǎn)單的。

　　最后我們還為大家準(zhǔn)備了附加驚喜????特邀請(qǐng)高頓研究院的老師傾力打造了《CFA金融分析師3天實(shí)戰(zhàn)營(yíng)》，本次課程匯集了CFA金融思維、金融知識(shí)體系深度剖析、專業(yè)投資分析思路與估值策略、金融知識(shí)配套資料等內(nèi)容。

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　　隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨著越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，企業(yè)家需要不斷提升自己的戰(zhàn)略財(cái)商，以便更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。本文將從以下幾個(gè)方面介紹財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案，幫助企業(yè)家提升戰(zhàn)略財(cái)商，助力企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。

　　一、企業(yè)家的戰(zhàn)略財(cái)商高級(jí)研修班

　　企業(yè)家的戰(zhàn)略財(cái)商高級(jí)研修班是專門(mén)為企業(yè)家設(shè)計(jì)的一套培訓(xùn)課程，旨在幫助企業(yè)家提升戰(zhàn)略財(cái)商，更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇。課程內(nèi)容涵蓋財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等多個(gè)方面，通過(guò)案例分析、實(shí)戰(zhàn)演練等教學(xué)方法，使企業(yè)家能夠?qū)⒗碚撝R(shí)與實(shí)際操作相結(jié)合，提升自身的戰(zhàn)略財(cái)商。

　　二、量化經(jīng)營(yíng)——企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策與成果評(píng)價(jià)

　　量化經(jīng)營(yíng)是企業(yè)管理的重要手段，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策與成果的評(píng)價(jià)，可以為企業(yè)提供有力的決策支持。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何運(yùn)用量化方法進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策與成果評(píng)價(jià)，包括財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取、數(shù)據(jù)分析方法、評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建等方面，幫助企業(yè)家更好地把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

　　三、戰(zhàn)略資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

　　資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的重要支撐，有效的資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何進(jìn)行戰(zhàn)略資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范，包括資金需求預(yù)測(cè)、資金籌措、資金使用效率提升、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范等方面，幫助企業(yè)家更好地把握資金運(yùn)作，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)洞察與防范

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。如何在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，成為企業(yè)家面臨的重要課題。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施進(jìn)行防范。內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略等方面，幫助企業(yè)家更好地應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

　　五、新環(huán)境下稅務(wù)頂層規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與價(jià)值挖掘

　　在新的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)需要對(duì)稅務(wù)頂層規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與價(jià)值挖掘進(jìn)行重新審視。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何在新環(huán)境下進(jìn)行稅務(wù)頂層規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與價(jià)值挖掘，包括稅收政策解讀、稅收籌劃、稅收風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)體系建設(shè)等方面，幫助企業(yè)家更好地應(yīng)對(duì)新環(huán)境下的稅務(wù)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

　　六、戰(zhàn)略增長(zhǎng)：戰(zhàn)略系統(tǒng)再造，重啟增長(zhǎng)引擎

　　面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)需要不斷進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何進(jìn)行戰(zhàn)略系統(tǒng)再造，重啟增長(zhǎng)引擎。內(nèi)容包括戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略評(píng)估等方面，幫助企業(yè)家更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　七、對(duì)標(biāo)華為：戰(zhàn)略落地—經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算預(yù)測(cè)

　　華為作為全球領(lǐng)先的企業(yè)，其戰(zhàn)略落地的成功經(jīng)驗(yàn)值得其他企業(yè)借鑒。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何對(duì)標(biāo)華為，進(jìn)行戰(zhàn)略落地—經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算預(yù)測(cè)。內(nèi)容包括經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定、預(yù)算預(yù)測(cè)、預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控等方面，幫助企業(yè)家更好地將戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為具體的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　八、績(jī)效量化管理與組織效能激活

　　績(jī)效量化管理是企業(yè)管理的重要手段，通過(guò)對(duì)員工績(jī)效的量化管理，可以激發(fā)員工的潛能，提升組織效能。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何進(jìn)行績(jī)效量化管理與組織效能激活，包括績(jī)效指標(biāo)設(shè)計(jì)、績(jī)效考核、績(jī)效激勵(lì)等方面，幫助企業(yè)家更好地激發(fā)員工潛能，提升組織效能。

　　九、財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)培訓(xùn)計(jì)劃方案

　　財(cái)務(wù)隊(duì)伍是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心力量，建設(shè)一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。在財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案中，我們將重點(diǎn)講解如何進(jìn)行財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)培訓(xùn)計(jì)劃方案，包括財(cái)務(wù)人員選拔、財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)、財(cái)務(wù)人員激勵(lì)等方面，幫助企業(yè)家打造一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支持。

　　財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案旨在幫助企業(yè)家提升戰(zhàn)略財(cái)商，更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。通過(guò)學(xué)習(xí)本培訓(xùn)方案，企業(yè)家將能夠更好地進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策與成果評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)洞察與防范、新環(huán)境下稅務(wù)頂層規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與價(jià)值挖掘、戰(zhàn)略增長(zhǎng)、對(duì)標(biāo)華為、績(jī)效量化管理與組織效能激活等方面的工作，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支持。

　　在新的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)需要不斷提升自身的戰(zhàn)略財(cái)商，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。通過(guò)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案，企業(yè)家將能夠更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，本培訓(xùn)方案還將幫助企業(yè)家打造一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支持。因此，對(duì)于有志于提升自身戰(zhàn)略財(cái)商的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，本培訓(xùn)方案無(wú)疑是一個(gè)不容錯(cuò)過(guò)的優(yōu)質(zhì)選擇。

　　總結(jié)：本文從企業(yè)家的戰(zhàn)略財(cái)商高級(jí)研修班、量化經(jīng)營(yíng)——企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策與成果評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)洞察與防范、新環(huán)境下稅務(wù)頂層規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與價(jià)值挖掘、戰(zhàn)略增長(zhǎng)：戰(zhàn)略系統(tǒng)再造，重啟增長(zhǎng)引擎、對(duì)標(biāo)華為：戰(zhàn)略落地—經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算預(yù)測(cè)、績(jī)效量化管理與組織效能激活、財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)培訓(xùn)計(jì)劃方案等九個(gè)方面介紹了財(cái)務(wù)體系搭建培訓(xùn)方案。通過(guò)學(xué)習(xí)本培訓(xùn)方案，企業(yè)家將能夠提升自身的戰(zhàn)略財(cái)商，更好地把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，本培訓(xùn)方案還將幫助企業(yè)家打造一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支持。

　　隨著科技的不斷發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨著新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。為了適應(yīng)這一變革，企業(yè)需要重新思考財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的搭建和財(cái)經(jīng)體系的建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的轉(zhuǎn)型和提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。本文將從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探討：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特訓(xùn)營(yíng)、投資并購(gòu)總監(jiān)高級(jí)研修班、走進(jìn)京東、陽(yáng)光保險(xiǎn)和復(fù)星等企業(yè)的案例分析，以及新零售精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)體系構(gòu)建和學(xué)會(huì)管理之財(cái)務(wù)人的績(jī)效管理與改進(jìn)。

　　一、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特訓(xùn)營(yíng) >>>

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特訓(xùn)營(yíng)是針對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行的一項(xiàng)培訓(xùn)項(xiàng)目，旨在幫助他們掌握數(shù)字化技術(shù)在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，提升他們的專業(yè)能力和素質(zhì)。通過(guò)參加這個(gè)特訓(xùn)營(yíng)，財(cái)務(wù)人員可以了解到最新的數(shù)字化技術(shù)和工具，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等，并學(xué)習(xí)如何將這些技術(shù)應(yīng)用到財(cái)務(wù)管理中，提高財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。

　　二、投資并購(gòu)總監(jiān)高級(jí)研修班 >>>

　　投資并購(gòu)總監(jiān)高級(jí)研修班是針對(duì)企業(yè)投資并購(gòu)領(lǐng)域的高級(jí)管理人員進(jìn)行的一項(xiàng)培訓(xùn)項(xiàng)目，旨在幫助他們提升投資并購(gòu)的專業(yè)知識(shí)和技能，提高投資并購(gòu)的成功率和效益。通過(guò)參加這個(gè)研修班，投資并購(gòu)總監(jiān)可以學(xué)習(xí)到最新的投資并購(gòu)理論和實(shí)踐，如估值方法、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等，并了解國(guó)內(nèi)外投資并購(gòu)的最新動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)，為企業(yè)的投資并購(gòu)決策提供有力的支持。

　　三、走進(jìn)京東：科技打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，助力數(shù)智化財(cái)稅管理創(chuàng)新 >>>

　　京東作為中國(guó)領(lǐng)先的電商平臺(tái)，一直致力于通過(guò)科技手段打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。京東通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析，提高了財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，京東還通過(guò)建立智能化的財(cái)稅管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)稅管理的自動(dòng)化和智能化，降低了財(cái)稅管理的成本和風(fēng)險(xiǎn)。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提升。

　　四、走進(jìn)陽(yáng)光保險(xiǎn)：價(jià)值創(chuàng)造的卓越財(cái)務(wù)共享建設(shè) >>>

　　陽(yáng)光保險(xiǎn)作為中國(guó)領(lǐng)先的保險(xiǎn)公司，一直致力于通過(guò)財(cái)務(wù)共享建設(shè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值創(chuàng)造。陽(yáng)光保險(xiǎn)通過(guò)建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理和共享，提高了財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，陽(yáng)光保險(xiǎn)還通過(guò)建立完善的財(cái)務(wù)共享制度和流程，確保了財(cái)務(wù)共享的順利實(shí)施和運(yùn)行。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提升。

　　五、走進(jìn)復(fù)星：智能化精細(xì)化的共享3.0時(shí)代 >>>

　　復(fù)星作為中國(guó)領(lǐng)先的綜合性企業(yè)集團(tuán)，一直致力于通過(guò)智能化精細(xì)化的共享3.0時(shí)代實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新和升級(jí)。復(fù)星通過(guò)建立智能化的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析，提高了財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，復(fù)星還通過(guò)建立精細(xì)化的財(cái)務(wù)共享制度和流程，確保了財(cái)務(wù)共享的順利實(shí)施和運(yùn)行。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提升。

　　六、【走進(jìn)京東】科技打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，助力管理會(huì)計(jì)落地 >>>

　　京東作為中國(guó)領(lǐng)先的電商平臺(tái)，一直致力于通過(guò)科技手段打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。京東通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了管理會(huì)計(jì)的落地和應(yīng)用，提高了管理會(huì)計(jì)的有效性和價(jià)值。同時(shí)，京東還通過(guò)建立智能化的管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了管理會(huì)計(jì)的自動(dòng)化和智能化，降低了管理會(huì)計(jì)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的管理會(huì)計(jì)水平的提升。

　　七、“房”眼全局：房地產(chǎn)建安全稅種全流程深度剖析 >>>

　　房地產(chǎn)行業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，其稅收問(wèn)題一直備受關(guān)注。為了更好地解決房地產(chǎn)行業(yè)的稅收問(wèn)題，企業(yè)需要對(duì)房地產(chǎn)建安全稅種全流程進(jìn)行深度剖析。通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)建安全稅種全流程的深度剖析，企業(yè)可以了解到房地產(chǎn)行業(yè)的稅收政策和規(guī)定，掌握房地產(chǎn)建安全稅種的計(jì)算方法和操作流程，提高房地產(chǎn)建安全稅種的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。

　　八、新零售精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)體系構(gòu)建 >>>

　　新零售作為一種新型的商業(yè)模式，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提出了新的要求。為了更好地適應(yīng)新零售的發(fā)展，企業(yè)需要構(gòu)建精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)體系。通過(guò)對(duì)新零售精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)體系的構(gòu)建，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析，提高財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，企業(yè)還可以通過(guò)建立精細(xì)化的財(cái)務(wù)管理制度和流程，確保財(cái)務(wù)管理的順利實(shí)施和運(yùn)行。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提升。

　　九、學(xué)會(huì)管理之財(cái)務(wù)人的績(jī)效管理與改進(jìn) >>>

　　績(jī)效管理是企業(yè)管理的重要組成部分，對(duì)于財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)尤為重要。為了更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的作用，企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)人員的績(jī)效進(jìn)行管理和改進(jìn)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)人員的績(jī)效管理和改進(jìn)，企業(yè)可以提高財(cái)務(wù)人員的工作積極性和工作效率，提高財(cái)務(wù)管理的水平。同時(shí)，企業(yè)還可以通過(guò)建立完善的績(jī)效管理制度和流程，確?？?jī)效管理的順利實(shí)施和運(yùn)行。這些創(chuàng)新舉措為其他企業(yè)提供了借鑒和參考，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提升。

　　總之，隨著科技的不斷發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨著新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。為了適應(yīng)這一變革，企業(yè)需要重新思考財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的搭建和財(cái)經(jīng)體系的建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的轉(zhuǎn)型和提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。通過(guò)參加上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特訓(xùn)營(yíng)、投資并購(gòu)總監(jiān)高級(jí)研修班等培訓(xùn)項(xiàng)目，以及學(xué)習(xí)走進(jìn)京東、陽(yáng)光保險(xiǎn)、復(fù)星等企業(yè)的案例分析，企業(yè)可以了解到最新的數(shù)字化技術(shù)和工具，學(xué)習(xí)如何將這些技術(shù)應(yīng)用到財(cái)務(wù)管理中，提高財(cái)務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，企業(yè)還需要關(guān)注新零售精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)體系構(gòu)建和學(xué)會(huì)管理之財(cái)務(wù)人的績(jī)效管理與改進(jìn)等方面的問(wèn)題，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新和升級(jí)。

為滿足不同的需求，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析，除了償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等指標(biāo)分析外，還可以針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表里的每個(gè)項(xiàng)目逐一展開(kāi)。今天為大家分享一下可以做分析的一些內(nèi)容。

1、資金情況：資金余額有多少，資金使用情況，收了多少錢(qián)，支了多少錢(qián)?收支是否平衡?

2、應(yīng)收賬款：可以知道訂單接了多少?開(kāi)了多少票?銷(xiāo)售毛利是多少?賒銷(xiāo)占有的資金情況，應(yīng)收賬款比上個(gè)月增加了多少，是什么原因增加的。

銷(xiāo)售部門(mén)如何控制應(yīng)收賬款情況，有多少錢(qián)是應(yīng)收未收回來(lái)的，業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)沒(méi)收回錢(qián)有什么措施，是否會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)情況。是否需要貸款?

3、存貨：有多少存貨是有訂單的，有多少是備貨的，有多少是退貨的?或是材料不良導(dǎo)致退貨的，是要追究生產(chǎn)部、采購(gòu)部責(zé)任的。

4、固定資產(chǎn)：有哪些設(shè)備正在使用的，使用情況怎么樣?有哪些是快要報(bào)廢的，還有哪些是閑置的，需要處理的。

5、應(yīng)付賬款：就可以看我們的應(yīng)付期限，哪些付款條件是符合公司的經(jīng)營(yíng)服務(wù)，有哪些是提前支付，是什么原因。

6、費(fèi)用分析：包括管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、采購(gòu)費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用是按部門(mén)劃分，還是按單位劃分，各部門(mén)的費(fèi)用是怎么樣的?有哪個(gè)部門(mén)費(fèi)用超標(biāo)。

管理費(fèi)用比上期多花了多少錢(qián)，花到哪里去了?

稅費(fèi)有多少?zèng)]繳，每個(gè)月實(shí)繳的稅費(fèi)是多少，各項(xiàng)稅費(fèi)明細(xì)是多少?

薪資也可以分析，哪個(gè)部門(mén)的薪資最高，生產(chǎn)部的單位時(shí)薪是否合理，哪個(gè)部門(mén)的加班工資最高，是否符合訂單需求情況。一般訂單需求減少，加班工資會(huì)降低。反之，就不符常理。如果生產(chǎn)效率降低，那加班工資還在增加，就說(shuō)明生產(chǎn)計(jì)劃不合理。

7、成本分析：在制造業(yè)還有成本分析。一種概念是生產(chǎn)成本、銷(xiāo)貨成本、還有一種概念是完全成本。

一般計(jì)算產(chǎn)品毛利，要用到的是生產(chǎn)成本。銷(xiāo)貨成本，會(huì)加上運(yùn)費(fèi)。完全成本，會(huì)加上運(yùn)費(fèi)、還有期間費(fèi)用，比如說(shuō)管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、就是整個(gè)公司的成本費(fèi)用都會(huì)考慮進(jìn)去。

很多公司報(bào)價(jià)，是要用到完全成本，就是很多公司根據(jù)產(chǎn)品的材料成本、加上生產(chǎn)人工、費(fèi)用、加上管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、還有其他費(fèi)用，最后加上公司的毛利進(jìn)行報(bào)價(jià)。

8、收入分析：收入的確認(rèn)、構(gòu)成有哪些?收入中有多少來(lái)自關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)?收入與應(yīng)收賬款的配比關(guān)系等。

最后，財(cái)務(wù)分析報(bào)告，還是要看受眾是誰(shuí)，主要是劃重點(diǎn)，有問(wèn)題的分析項(xiàng)目可以重點(diǎn)匯報(bào)。

上市公司財(cái)務(wù)分析是以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告等資料作為基礎(chǔ)，采用各種分析方法和指標(biāo)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，從而為社會(huì)公眾投資者和經(jīng)營(yíng)管理者的投資決策和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)提供依據(jù)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

上市公司財(cái)務(wù)分析主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法等。

比較分析法主要包括：(1)將分析期的財(cái)務(wù)實(shí)際數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，以分析實(shí)際與計(jì)劃的差異，比較計(jì)劃的實(shí)際完成情況;(2)將分析期的實(shí)際數(shù)據(jù)與過(guò)去某期的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，以比較分析期實(shí)際數(shù)據(jù)與過(guò)去某期實(shí)際數(shù)據(jù)的差異，揭示所比較的指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，從而預(yù)測(cè)公司未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì);(3)把公司的實(shí)際數(shù)據(jù)與同行業(yè)的平均或先進(jìn)水平的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定公司財(cái)務(wù)狀況與本行業(yè)平均或先進(jìn)水平的財(cái)務(wù)狀況的差異。

比率分析法是指在同一期財(cái)務(wù)報(bào)表的若干不同項(xiàng)目或類別之間，用相對(duì)數(shù)揭示它們之間的相互關(guān)系，以分析評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的方法。

因素分析法又稱連環(huán)替代法，是指在財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析確定差異基礎(chǔ)上，利用各種因素順序替代，從數(shù)值上測(cè)定各個(gè)相關(guān)因素對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)差異的影響程度的一種方法。這種分析方法首先確定某個(gè)指標(biāo)的影響因素及各因素的相互關(guān)系，然后依次把其中一個(gè)當(dāng)作可變因素進(jìn)行替換，最后再分別找出每個(gè)因素對(duì)差異的影響程度。一般來(lái)說(shuō)，因素排列順序?yàn)椋合葦?shù)量指標(biāo)，后價(jià)值指標(biāo);先外延，后內(nèi)涵。

趨勢(shì)分析法是將公司連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以分析公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化情況及發(fā)展趨勢(shì)的方法。如從比較的時(shí)期基準(zhǔn)來(lái)分，有環(huán)比法和定比法。環(huán)比法是對(duì)逐年數(shù)字進(jìn)行比較分析的方法;定比法是以某一年為固定基準(zhǔn)對(duì)逐年數(shù)字進(jìn)行對(duì)比分析的方法。

通常情況下，財(cái)務(wù)工作者在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，都會(huì)從這些指標(biāo)來(lái)分析：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎?單純的去計(jì)算這些指標(biāo)So easy，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財(cái)務(wù)分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財(cái)務(wù)分析。

1、一定要重視對(duì)比

數(shù)據(jù)的對(duì)比是財(cái)務(wù)分析的根本，無(wú)論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對(duì)比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過(guò)對(duì)比才能看出指標(biāo)的好壞，僅僅算出指標(biāo)，看看大小，是沒(méi)有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結(jié)論

財(cái)務(wù)分析的前提，不能僅僅是分析指標(biāo)、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個(gè)方面的問(wèn)題，進(jìn)而選擇相應(yīng)的指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)總結(jié)結(jié)論。

很多人問(wèn)，財(cái)務(wù)分析要看哪些指標(biāo)?問(wèn)這個(gè)問(wèn)題，說(shuō)明你本身對(duì)財(cái)務(wù)分析看得比較機(jī)械化，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析就是沖著那幾個(gè)固定的指標(biāo)去的，把那幾個(gè)指標(biāo)算出來(lái)，財(cái)務(wù)分析就完成了。

其次，不能過(guò)分依賴指標(biāo)，有的問(wèn)題可能沒(méi)有現(xiàn)成的指標(biāo)供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個(gè)指標(biāo)。

也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實(shí)際情況靈活的使用這些指標(biāo)，可能這個(gè)指標(biāo)拿點(diǎn)東西過(guò)來(lái)，那個(gè)指標(biāo)拿點(diǎn)過(guò)來(lái)，組成一個(gè)全新的指標(biāo)，這是很有可能的。不要迷信指標(biāo)。

3、關(guān)注指標(biāo)的質(zhì)量

這是財(cái)務(wù)分析的精髓。舉個(gè)例子：

流動(dòng)比率，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負(fù)債表中的這些項(xiàng)目加起來(lái)，做流動(dòng)資產(chǎn)，要小心了。因?yàn)?，這些只是形式。

你要進(jìn)一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應(yīng)收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個(gè)應(yīng)收賬款，很有可能收不回來(lái)，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動(dòng)比率的時(shí)候，還能將應(yīng)收賬款算在里面嗎?

會(huì)計(jì)是門(mén)語(yǔ)言，我們要把它準(zhǔn)確、有效的表達(dá)出來(lái)，不僅僅是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，來(lái)得出淺顯的結(jié)論。

而是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，及結(jié)合實(shí)際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、決策做輔助。

以下這個(gè)財(cái)務(wù)分析的五力模型囊括各類財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方式，有了這些計(jì)算方式，再結(jié)合以上幾點(diǎn)，你的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)會(huì)真正活起來(lái)。

盈利能力

銷(xiāo)售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

權(quán)益凈利率=(凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn))×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1

銷(xiāo)售收現(xiàn)比率=(銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷(xiāo)售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷(xiāo)售質(zhì)量越高

償債能力

凈運(yùn)營(yíng)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn);對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益;產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額)×100%;比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)

營(yíng)運(yùn)能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款);應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷存貨;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn);流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn));流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率：凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本;凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本);凈營(yíng)運(yùn)資本與收入比=凈營(yíng)運(yùn)資本÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn);非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn));非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

發(fā)展能力

股東權(quán)益增長(zhǎng)率=(本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=(本期營(yíng)業(yè)收入增加額÷上期營(yíng)業(yè)收入)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本期凈利潤(rùn)增加額÷上期凈利潤(rùn))×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加額÷上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)資料，但是以金額表示的各項(xiàng)會(huì)計(jì)資料并不能說(shuō)明除本身以外的更多的問(wèn)題。因此必須根據(jù)需要并采用一定的方法，將這些會(huì)計(jì)資料加以適當(dāng)?shù)闹匦陆M合或搭配，剖析其相互之間的因果關(guān)系或關(guān)聯(lián)程度，觀察其發(fā)展趨勢(shì)，推斷其可能導(dǎo)致的結(jié)果，從而達(dá)到分析的目的。

(1)比重法

比重法是在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的同類項(xiàng)目之間，通過(guò)計(jì)算同類項(xiàng)目在整體中的權(quán)重或份額以及同類項(xiàng)目之間的比例，來(lái)揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的縱向關(guān)系。使用比重法時(shí)，應(yīng)注意只是同類性質(zhì)的項(xiàng)目之間使用，即進(jìn)行比重計(jì)算的各項(xiàng)目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行比重分析是沒(méi)有實(shí)際意義的，也是不能計(jì)算的。如計(jì)算某一負(fù)債項(xiàng)目與總資產(chǎn)的比重，首先，負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素，因而，理論上講，就不能說(shuō)資產(chǎn)中有多少負(fù)債，也不能計(jì)算負(fù)債對(duì)資產(chǎn)的權(quán)重。只有同類性質(zhì)的項(xiàng)目才可計(jì)算權(quán)重。其次，以某一負(fù)債項(xiàng)目除以總資產(chǎn)，也很難說(shuō)明這一負(fù)債的償債能力。總資產(chǎn)不僅要用于償還這一負(fù)債，而且要償還所有負(fù)債。最終這一負(fù)債能否償還，還要看資產(chǎn)與它的對(duì)稱性。如果資產(chǎn)用于償還其他債務(wù)后，沒(méi)有多余，或雖有多余，但在變現(xiàn)時(shí)間上與償債期不一致，這一負(fù)債都是不能償還的。

在財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析中，比重法可以用于計(jì)算：各資產(chǎn)占總資金資產(chǎn)的比重;各負(fù)債占總負(fù)債的比重;各所有者權(quán)益占總所有者權(quán)益的比重;各項(xiàng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品利潤(rùn)、收入、成本占總利潤(rùn)、總收入和總成本的比重;單位成本各構(gòu)成項(xiàng)目占單位成本的比重;各類存貨占總存貨的比重;利潤(rùn)分配各項(xiàng)目占總分配額或利潤(rùn)的比重;資金來(lái)源或資金運(yùn)用各項(xiàng)目占總資金來(lái)源或總資金運(yùn)用的比重等等。

(2)相關(guān)比率法

相關(guān)比率法是通過(guò)計(jì)算兩個(gè)不同類但具有一定依存關(guān)系的項(xiàng)目之間的比例，來(lái)揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的橫向關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析中，應(yīng)在兩個(gè)場(chǎng)合適用相關(guān)比率法：同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同類項(xiàng)目之間，如流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債;不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，如銷(xiāo)售收入與存貨。

整體而言，相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種：

①反映企業(yè)流動(dòng)狀況的比率，也稱短期償債能力比率。

短期償債能力主要是通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系來(lái)反映，包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。

②反映企業(yè)資產(chǎn)管理效率的比率，也稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

資產(chǎn)管理效率是通過(guò)周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來(lái)反映的，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

③反映企業(yè)權(quán)益狀況的比率。

對(duì)企業(yè)的權(quán)益主要是債權(quán)權(quán)益和所有者權(quán)益。債權(quán)權(quán)益使得企業(yè)所有者能夠以有限的資本金取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán);而所有者權(quán)益資本越多，則其債權(quán)就越有保證，否則債權(quán)人就需負(fù)擔(dān)大部分的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣，對(duì)于債權(quán)權(quán)益擁有者來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的是總資產(chǎn)中負(fù)債的比率;對(duì)于所有者權(quán)益的擁有者來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的是其投資收益狀況，主要包括價(jià)格與收益比率、市盈率、股利分配率、股利與市價(jià)比率、每股市價(jià)與每股賬面價(jià)值比率等。

④反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的比率，也稱盈利能力比率。

盈利能力比率是通過(guò)企業(yè)的利潤(rùn)與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系來(lái)反映的?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》主要規(guī)定了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率和總資金利潤(rùn)率等幾個(gè)指標(biāo)。

⑤反映企業(yè)償付債務(wù)費(fèi)用的比率，也稱資金來(lái)源和資金運(yùn)用的比率。

該比率是通過(guò)企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源數(shù)與長(zhǎng)期資金運(yùn)用數(shù)，以及短期資金來(lái)源數(shù)與相應(yīng)的運(yùn)用數(shù)的比較，評(píng)估兩方的相稱性，揭示營(yíng)運(yùn)資本增加的結(jié)構(gòu)性原因。

(3)因素替代法

因素替代法又稱連環(huán)替代法，它用來(lái)計(jì)算幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的影響程度，通過(guò)這種計(jì)算，可以衡量各項(xiàng)因素影響程度的大小。如果說(shuō)，比重法和相關(guān)比率法旨在建立或計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，或會(huì)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，那么，因素替代法就是對(duì)其中的綜合性指標(biāo)或項(xiàng)目作進(jìn)一步的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，即對(duì)影響或決定綜合指標(biāo)或項(xiàng)目的各項(xiàng)因素及其對(duì)綜合指標(biāo)或項(xiàng)目的影響程度作出測(cè)定和評(píng)價(jià)。

因素替代法可以在兩種情況下深化結(jié)構(gòu)分析：對(duì)綜合指標(biāo)的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析;對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析。現(xiàn)舉例說(shuō)明：

①對(duì)綜合指標(biāo)構(gòu)成因素的分析。

綜合性財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常涉及不同報(bào)表中的兩個(gè)項(xiàng)目或更多的項(xiàng)目，對(duì)這類指標(biāo)進(jìn)行分析就是要判斷各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目對(duì)所計(jì)算的指標(biāo)結(jié)果的影響。

②對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的構(gòu)成因素的分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目通常受多項(xiàng)構(gòu)成因素的影響，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成因素的分析，就是要確定這些因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目總結(jié)果的影響程度。

【例】某企業(yè)2012年度的A商品銷(xiāo)售額計(jì)劃數(shù)為1 000萬(wàn)元，實(shí)際數(shù)為1 200萬(wàn)元;計(jì)劃銷(xiāo)售量為100 000件，預(yù)期平均售價(jià)為100元;實(shí)際銷(xiāo)售量為125 000件，實(shí)際平均售價(jià)為96元。如果采用因素替代法對(duì)影響銷(xiāo)售增加200萬(wàn)元的銷(xiāo)售后價(jià)格因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，其結(jié)果如下：

①計(jì)劃銷(xiāo)售額：100 000×100=10 000 000(元)

②由于銷(xiāo)售量增加而增加銷(xiāo)售額：

125 000×100=12 500 000(元)

12 500 000 -10 000 000=2 500 000(元)

③由于平均售價(jià)下降而減少銷(xiāo)售額：

125 000×96=12 000 000(元)

12 000 000- 12 500 000= - 500 000(元)

④兩項(xiàng)因素共同影響的結(jié)果：

2 500 000 +(-500 000)=2 000 000(元)

可以看出，A商品銷(xiāo)售實(shí)際超計(jì)劃200萬(wàn)元的原因是：銷(xiāo)售量增加使銷(xiāo)售額增加250萬(wàn)元，平均銷(xiāo)售單價(jià)降低使銷(xiāo)售額下降50萬(wàn)元。

(4)單一分析法

單一分析法是根據(jù)報(bào)告期的數(shù)值，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況好壞的一種方法。單一分析法也要有判斷標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)一般來(lái)自分析者的經(jīng)驗(yàn)和財(cái)務(wù)分析基本知識(shí)，如通過(guò)資金結(jié)構(gòu)的合理性、流動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)判斷。

(5)比較分析法

比較分析法是通過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值的變化對(duì)比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況;通過(guò)比較，發(fā)現(xiàn)差距，尋找產(chǎn)生差異的原因，進(jìn)一步判定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成績(jī)和財(cái)務(wù)狀況;通過(guò)比較，要確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益性和企業(yè)資金投向的安全性，說(shuō)明企業(yè)是否在健康地向前發(fā)展;通過(guò)比較，既要看到企業(yè)的不足，也要看到企業(yè)的潛力。比較的對(duì)象一般有計(jì)劃數(shù)、上一期數(shù)、歷史最好水平、國(guó)內(nèi)外先進(jìn)行業(yè)水平、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等。

(6)框圖分析法

框圖分析法是將企業(yè)的實(shí)際完成情況和歷史水平、計(jì)劃數(shù)等用框圖形式直觀地反映出來(lái)，來(lái)說(shuō)明變化情況的一種方法。由于框圖既可以反映絕對(duì)值，又可以反映比例和相對(duì)值，而且簡(jiǎn)明、直觀，目前這種分析方法越來(lái)越受到重視。

(7)假設(shè)分析法

假設(shè)分析法是在比較分析的基礎(chǔ)上確定某項(xiàng)指標(biāo)的最高水平數(shù)值，然后假設(shè)在該項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到最高水平的情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況將會(huì)發(fā)生什么變化。在這種情況下，其他各影響因素又要達(dá)到什么水平才能較充分地發(fā)揮企業(yè)潛力。因此，這種分析方法主要用于對(duì)企業(yè)潛力的預(yù)測(cè)分析。

(8)趨勢(shì)分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法，是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)額，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過(guò)進(jìn)一步分析，預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一種比較重要的分析方法。趨勢(shì)分析法的主要目的如下：了解引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目;判斷變動(dòng)趨勢(shì)的性質(zhì)是有利或不利;預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

(9)水平分析法

水平分析法是指僅就同一會(huì)計(jì)期間的有關(guān)數(shù)據(jù)資料所做的財(cái)務(wù)分析，其作用在于客觀評(píng)價(jià)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。但這種分析所依據(jù)的資料和所得的結(jié)論并不能說(shuō)明企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成績(jī)、能力和發(fā)展變化情況。

(10)垂直分析法

垂直分析法是指將當(dāng)期的有關(guān)會(huì)計(jì)資料和上述水平分析中所得的數(shù)據(jù)，與本企業(yè)過(guò)去時(shí)期的同類數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對(duì)比，以分析企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、績(jī)效的成長(zhǎng)及發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)垂直分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否有發(fā)展進(jìn)步及其發(fā)展進(jìn)步的程度和速度。因此，必須把上述的水平分析與垂直分析結(jié)合起來(lái)，才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的積極作用。

(11)具體分析指標(biāo)

具體分析指標(biāo)，是分析比較的基礎(chǔ)，可歸納為以下3大類：

①絕對(duì)值指標(biāo)

絕對(duì)值指標(biāo)是指通過(guò)數(shù)值絕對(duì)值變化就能說(shuō)明問(wèn)題的指標(biāo)，如企業(yè)凈資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)等指標(biāo)。絕對(duì)值指標(biāo)主要反映指標(biāo)的增減變化。

②百分比指標(biāo)

百分比指標(biāo)一般反映指標(biāo)絕對(duì)值增減變化的幅度或所占的比重，例如固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、流動(dòng)資產(chǎn)率等指標(biāo)。

③比率指標(biāo)

比率指標(biāo)一般揭示各項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)系，例如流動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)安全系數(shù)等指標(biāo)。

一、如何讓財(cái)務(wù)分析有用?

財(cái)務(wù)分析有用嗎?這是很多財(cái)務(wù)人員在寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)都在思考的問(wèn)題。為什么會(huì)有這個(gè)思考呢?因?yàn)楹芏喙镜呢?cái)務(wù)分析報(bào)告就是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在季度例會(huì)或年會(huì)上講演的文稿，講演完也就完了，實(shí)在看不出它對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理起到了什么推動(dòng)作用。

如何才能使財(cái)務(wù)分析真正起作用呢？有兩點(diǎn)財(cái)務(wù)人員不可忽視：第一，財(cái)務(wù)只有與業(yè)務(wù)相結(jié)合，共同完成財(cái)務(wù)分析，讓財(cái)務(wù)分析立足業(yè)務(wù)，立足解決經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題，財(cái)務(wù)分析才能起作用；第二，財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)結(jié)合的絕好工具，它為財(cái)務(wù)人員理解業(yè)務(wù)提供有效的手段和介入方式。

無(wú)用的財(cái)務(wù)分析報(bào)告一般都具備以下三個(gè)典型特征：

第一，它是財(cái)務(wù)人員閉門(mén)造車(chē)做出來(lái)的，分析時(shí)熱衷于就數(shù)字論數(shù)字，沒(méi)有貼近業(yè)務(wù)，更不可能深入業(yè)務(wù);

第二，財(cái)務(wù)分析報(bào)告語(yǔ)言充斥著各種財(cái)務(wù)術(shù)語(yǔ)，做不到理論大眾化、語(yǔ)言通俗化，報(bào)告只有財(cái)務(wù)人員自己能看懂，別人看不懂;

第三，財(cái)務(wù)分析報(bào)告不是立足于找尋問(wèn)題和解決問(wèn)題，而是像表功道具一樣。

如何讓財(cái)務(wù)分析起到應(yīng)有的作用?關(guān)鍵在于以下三點(diǎn)：

(1)推動(dòng)業(yè)務(wù)改進(jìn)是關(guān)鍵

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的管理動(dòng)作，而非理論研究。若想讓財(cái)務(wù)分析起到作用，一定要以推動(dòng)業(yè)務(wù)改進(jìn)作為導(dǎo)向。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)具體工作。財(cái)務(wù)工作本身不直接創(chuàng)造價(jià)值，它只有作用于業(yè)務(wù)才能間接為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。懇切地說(shuō)，財(cái)務(wù)分析如果不能幫助業(yè)務(wù)改進(jìn)運(yùn)營(yíng)，它就是形象工程，于管理而言毫無(wú)意義。

特別強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，如果財(cái)務(wù)分析僅僅是改進(jìn)了財(cái)務(wù)工作，財(cái)務(wù)分析是自?shī)首詷?lè)，是“自嗨”。很多集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)分析工作是由集團(tuán)CFO給子公司CFO布置作業(yè)，作業(yè)根本不會(huì)落實(shí)到業(yè)務(wù)層面，因?yàn)闆](méi)有業(yè)務(wù)人員參加，財(cái)務(wù)分析工作等于只在財(cái)務(wù)體系內(nèi)空轉(zhuǎn)。

(2)財(cái)務(wù)分析要大膽走進(jìn)業(yè)務(wù)，探究業(yè)務(wù)

任正非先生說(shuō)，財(cái)務(wù)如果不懂業(yè)務(wù)，只能提供低價(jià)值的會(huì)計(jì)服務(wù)。財(cái)務(wù)人員如果對(duì)業(yè)務(wù)不了解，就沒(méi)法定位異常數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)原因。做不到這一點(diǎn)，怎么辦呢?這就需要財(cái)務(wù)人員求助于業(yè)務(wù)人員。倘若業(yè)務(wù)人員沒(méi)有時(shí)間配合或者不愿配合，勢(shì)必會(huì)拖累財(cái)務(wù)分析工作，因此財(cái)務(wù)人員務(wù)必要主動(dòng)走進(jìn)業(yè)務(wù)、探究業(yè)務(wù)。

財(cái)務(wù)人員如何才能順利地走進(jìn)業(yè)務(wù)?財(cái)務(wù)人員不妨讓業(yè)務(wù)人員明白，財(cái)務(wù)分析這項(xiàng)工作能為業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)改進(jìn)出力，能給業(yè)務(wù)人員提供決策支持，財(cái)務(wù)分析本身是讓業(yè)務(wù)受益的事情。相信這樣做后，業(yè)務(wù)人員可能更愿意配合財(cái)務(wù)人員完成財(cái)務(wù)分析工作。

事情往往都具有兩面性，財(cái)務(wù)人員參于財(cái)務(wù)分析工作，既需要懂業(yè)務(wù)，也可借此實(shí)現(xiàn)懂業(yè)務(wù)。

(3)找出數(shù)字背后的業(yè)務(wù)故事，把定位問(wèn)題變成解決問(wèn)題，把推脫責(zé)任變成分派任務(wù)

找出財(cái)務(wù)數(shù)字背后的業(yè)務(wù)故事，唯有讀懂它，方可解析它。

譬如，公司人工成本增加了，原因不一而足，如人員工資福利太高導(dǎo)致人工成本增加、多發(fā)了獎(jiǎng)金導(dǎo)致人工成本增加、人員冗余導(dǎo)致人工成本增加等等。具體到A公司頭上，人工成本增加則是人員冗余這個(gè)原因?qū)е碌摹?/p>

如何把定位問(wèn)題變成解決問(wèn)題?

接上例，問(wèn)題定位清楚了，接下來(lái)要做的是，如何解決它?財(cái)務(wù)可以提供幾個(gè)解決問(wèn)題的思路：內(nèi)部轉(zhuǎn)崗，轉(zhuǎn)到有需求的部門(mén);年齡大的可以提早退休;不合格人員可以辭退。

如何把推脫責(zé)任變成分派任務(wù)呢?

A公司產(chǎn)品銷(xiāo)售收入下降了，財(cái)務(wù)部認(rèn)為市場(chǎng)銷(xiāo)售部工作不力。市場(chǎng)總監(jiān)認(rèn)為產(chǎn)品賣(mài)不動(dòng)是定價(jià)太高造成的。定價(jià)部門(mén)認(rèn)為產(chǎn)品成本太高，才導(dǎo)致定價(jià)高。生產(chǎn)部門(mén)認(rèn)為材料采購(gòu)價(jià)格高、人工成本高才導(dǎo)致了產(chǎn)品成本高……幾個(gè)部門(mén)相互指責(zé)，這就是推脫責(zé)任的表現(xiàn)。

分派任務(wù)的做法是，先不急于追究責(zé)任，先找底層原因。公司銷(xiāo)售收入下降，表層原因是公司的產(chǎn)品比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的貴，而定價(jià)高是成本居高不下造成的，成本高就是底層原因。原因找到了，那就要說(shuō)說(shuō)降成本的辦法：首先，降人工成本不能莽撞地給工人降低工資，要設(shè)法提高人均生產(chǎn)效率;降低材料成本可考慮批量采購(gòu)、貨比三家、原材料替代方案等;降低制造費(fèi)用的思路是提高機(jī)器的生產(chǎn)效率，引進(jìn)更好的生產(chǎn)設(shè)備。方法明確后，就可以責(zé)成相關(guān)部門(mén)拿出行動(dòng)方案了，這么做就是分派任務(wù)思維。

做到了以上這三點(diǎn)，再按月或按季度往復(fù)閉環(huán)作業(yè)，就可以實(shí)現(xiàn)從財(cái)務(wù)分析到經(jīng)營(yíng)分析的蛻變，讓財(cái)務(wù)分析真正成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的工具。

二、財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)分析的異同

首先聲明，財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)分析有著密不可分的聯(lián)系。

第一，財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)分析你中有我，我中有你。財(cái)務(wù)分析中有經(jīng)營(yíng)分析的成分，但沒(méi)有像經(jīng)營(yíng)分析那樣著眼于行動(dòng);經(jīng)營(yíng)分析以財(cái)務(wù)分析為依托，兩者互為表里。

第二，經(jīng)營(yíng)分析是針對(duì)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題結(jié)合業(yè)務(wù)所做的更深入的專項(xiàng)分析，是把財(cái)務(wù)分析落實(shí)到經(jīng)營(yíng)層面。

第三，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析是財(cái)務(wù)分析的升華。財(cái)務(wù)分析立足財(cái)務(wù)，以分析問(wèn)題為主;經(jīng)營(yíng)分析立足經(jīng)營(yíng)，以解決問(wèn)題為主。一般而言，財(cái)務(wù)分析是CFO工程，由財(cái)務(wù)部一把手組織的;經(jīng)營(yíng)分析是CEO工程，由公司一把手組織的。

三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告常見(jiàn)的問(wèn)題

財(cái)務(wù)人員在做完財(cái)務(wù)分析之后，一般會(huì)以PPT或WORD文本報(bào)告的形式呈交給相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。這份報(bào)告寫(xiě)得怎么樣呢，都有什么問(wèn)題呢?我對(duì)報(bào)告中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題做了梳理，歸納起來(lái)主要是以下九點(diǎn)：

(1)把報(bào)告寫(xiě)成了下對(duì)上的述職

如果把財(cái)務(wù)分析寫(xiě)成了下級(jí)對(duì)上級(jí)的述職報(bào)告，這份報(bào)告就會(huì)變味。述職的慣常操作是闡述自身的業(yè)績(jī)，目的是得到上級(jí)的肯定和表?yè)P(yáng)。這種寫(xiě)作方式必然會(huì)讓財(cái)務(wù)分析報(bào)告成為表功道具。

(2)機(jī)械套用模板

模板化最突出的優(yōu)勢(shì)是，把成熟思維的結(jié)果作為集體意識(shí)貫徹下去，讓大家都省時(shí)省心工作。不少集團(tuán)公司都制作了成熟的財(cái)務(wù)分析模板，會(huì)下發(fā)給分子公司使用。模板是基于共性制作的，各分子公司畢竟有自身的個(gè)性，分子公司機(jī)械地套用模板將無(wú)法揭示自身個(gè)性化的問(wèn)題。因此，借助模板做財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)財(cái)務(wù)人員需結(jié)合自身的實(shí)際情況進(jìn)行。

(3)把握不住重點(diǎn)，沒(méi)能揭示出重要問(wèn)題

企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)都會(huì)有其最突出(根本)的問(wèn)題，它如同企業(yè)的病灶，會(huì)引來(lái)諸多的不良反應(yīng)或其他疾病。做財(cái)務(wù)分析時(shí)一定要避免“頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳”的短視思維。

如同一個(gè)人得了病毒性感冒，癥狀有以下幾種：流鼻涕、發(fā)燒、咳嗽、打噴嚏、睜不開(kāi)眼，但是最關(guān)鍵的問(wèn)題是發(fā)燒，燒退了，病也就好了。

成功的財(cái)務(wù)分析需要找出企業(yè)最根本的問(wèn)題。

譬如公司整體利潤(rùn)水平下降，導(dǎo)致利潤(rùn)下降的原因可能是收入規(guī)模下降、成本費(fèi)用升高、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提增加等。抽絲剝繭后，發(fā)現(xiàn)的最根本的問(wèn)題是產(chǎn)品質(zhì)量不過(guò)關(guān)。因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量不過(guò)關(guān)，導(dǎo)致客戶不購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品，又因公司收入下降，造成公司利潤(rùn)下降。另外，因產(chǎn)品質(zhì)量不過(guò)關(guān)，銷(xiāo)售人員賣(mài)不動(dòng)產(chǎn)品，導(dǎo)致公司招聘了更多的市場(chǎng)人員去推廣公司的產(chǎn)品，這又導(dǎo)致人工成本、差旅費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)增加，結(jié)果進(jìn)一步造成公司利潤(rùn)水平下降。也是由于產(chǎn)品質(zhì)量不過(guò)關(guān)，客戶后期不再支付貨款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加，最終計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備增加，這也導(dǎo)致了公司利潤(rùn)下降。

收入下降、費(fèi)用增加、減值準(zhǔn)備提高都是導(dǎo)致公司整體利潤(rùn)降低的原因，然而最核心的原因是產(chǎn)品質(zhì)量不過(guò)關(guān)，這一原因等于是各種“病癥”的源頭。解決問(wèn)題時(shí)圍繞這一源頭進(jìn)行就行了。

財(cái)務(wù)分析如果不能把握住最核心的問(wèn)題，所做的分析都將是膚淺的，甚至可能是誤導(dǎo)方向的。一份合格的財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要做到，透過(guò)數(shù)字表象找出問(wèn)題癥結(jié)。

(4)問(wèn)題與專項(xiàng)分析不能呼應(yīng)

一旦揭示出了公司最根本的問(wèn)題，就需要對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行專項(xiàng)、深入的分析。

首尾呼應(yīng)，會(huì)讓分析報(bào)告富有邏輯性。例如報(bào)告揭示公司超長(zhǎng)期的應(yīng)收賬款很多，那么在專項(xiàng)分析部分就要重點(diǎn)講應(yīng)收賬款的催收政策、公司的信用政策，以及對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)等。這是問(wèn)題與解決問(wèn)題手段的對(duì)應(yīng)。

如同寫(xiě)一篇文章，在前面埋下了伏筆，后面就要有呼應(yīng)。

再舉一個(gè)例子，如果分析報(bào)告中揭示出了公司資金鏈緊張是由于應(yīng)收賬款過(guò)度膨脹造成的，在后面的專項(xiàng)分析部分就應(yīng)闡述如何限制應(yīng)收賬款增加，如何清理前期遺留的應(yīng)收賬款，如何制定賒銷(xiāo)政策及客戶評(píng)級(jí)。這種前后呼應(yīng)、首尾銜接能體現(xiàn)出分析報(bào)告的層次感。

(5)就數(shù)字論數(shù)字

簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)羅列稱不上是分析，因?yàn)槲覀兛床怀鰯?shù)字變動(dòng)的因果。

例如，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中指出公司利潤(rùn)率下降了20%，原因是什么呢?報(bào)告中是這么寫(xiě)的，“因銷(xiāo)售收入下降了10%，管理費(fèi)用增加了20%，銷(xiāo)售費(fèi)用增加了15%，導(dǎo)致利潤(rùn)率下降了20%”。這樣的分析就是典型的就數(shù)字論數(shù)字，意義并不大，因?yàn)槲覀冞€是不知道底層原因是什么。不能挖掘出深層次的業(yè)務(wù)原因，這樣的分析是淺層次的。

把數(shù)據(jù)背后的具體原因說(shuō)出來(lái)，分析報(bào)告會(huì)更打動(dòng)人。接上例，數(shù)據(jù)背后的原因是，“華南地區(qū)銷(xiāo)售受阻，導(dǎo)致銷(xiāo)量降低了10%，導(dǎo)致毛利降低了**萬(wàn)元;寫(xiě)字樓租金上漲了**萬(wàn)元，導(dǎo)致管理費(fèi)用增加了20%;由于華南市場(chǎng)廣告投入增加了**萬(wàn)元，導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用增加了15%，這幾個(gè)原因最終導(dǎo)致毛利降低了20%?！?/p>

這樣寫(xiě)下來(lái)，閱讀分析報(bào)告的領(lǐng)導(dǎo)能夠看出利潤(rùn)下降是由三個(gè)具體原因造成的，接下來(lái)他就該想辦法解決這三個(gè)問(wèn)題了，具體措施是，“加大產(chǎn)品的推廣力度，打開(kāi)華南市場(chǎng);減少人均辦公面積，搬遷辦公地址;減少?gòu)V告投入，改用其他更廉價(jià)的廣告投入方式來(lái)加強(qiáng)宣傳。”

(6)定性描述多，定量分析少

多用數(shù)學(xué)，少用語(yǔ)文;多定量，少定性。財(cái)務(wù)分析如果不能量化形象，分析結(jié)論的可信度要下降許多。

例如財(cái)務(wù)分析報(bào)告有如下描述，“因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司收入大幅下降，利潤(rùn)大幅下降”，這就是定性的描述。這樣的分析結(jié)論不能給公司的決策提供幫助，其可信度也要打問(wèn)號(hào)。

“量化”二字，不僅是財(cái)務(wù)核算精準(zhǔn)的體現(xiàn)，也是財(cái)務(wù)人員深入理解業(yè)務(wù)的體現(xiàn)。問(wèn)題是，很多時(shí)候量化數(shù)據(jù)影響并不容易，有的數(shù)據(jù)不易取得。這或許是很多財(cái)務(wù)分析報(bào)告定性描述偏多的原因。

數(shù)據(jù)影響不易量化的原因是什么呢?主要因?yàn)橐韵聨c(diǎn)：第一，沒(méi)有多期歷史數(shù)據(jù)積累;第二，數(shù)據(jù)核算顆粒度太粗放，沒(méi)有分細(xì)了核算;第三，核算維度沒(méi)有預(yù)先作出設(shè)計(jì)，如產(chǎn)品維度、客戶維度、地區(qū)維度、項(xiàng)目維度等，如果這些維度細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，分維度量化影響也很難做到;第四，公司組織架構(gòu)發(fā)生了調(diào)整。

(7)任務(wù)令表述不清晰，改進(jìn)措施泛泛

財(cái)務(wù)分析最終是為了達(dá)成行動(dòng)，分析報(bào)告結(jié)尾之處加上任務(wù)令是必須的。

如某份財(cái)務(wù)分析報(bào)告結(jié)尾下達(dá)了這樣一則任務(wù)令：加強(qiáng)市場(chǎng)推廣，責(zé)任人：銷(xiāo)售部全體。你有什么感覺(jué)呢?這種任務(wù)令毫無(wú)約束力，加強(qiáng)市場(chǎng)推廣的手段太籠統(tǒng)，沒(méi)有可操作性，責(zé)任人也不明確，集體負(fù)責(zé)等于無(wú)人負(fù)責(zé)。

讓解決問(wèn)題的思想落地實(shí)操，這是財(cái)務(wù)分析向經(jīng)營(yíng)分析升華的關(guān)鍵。期望解決問(wèn)題，一要有明確的解決措施，二要有明確的責(zé)任人，三要有完成任務(wù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

“在當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)投放xx分鐘的廣告，每月選擇一個(gè)萬(wàn)人社區(qū)進(jìn)行一次路演，責(zé)任人是張三，李四，王五，張三負(fù)責(zé)電視臺(tái)廣告，李四和王五每周替換負(fù)責(zé)萬(wàn)人社區(qū)路演推廣，每個(gè)月的第二周進(jìn)行相關(guān)匯報(bào)?！笨蓤?zhí)行的任務(wù)令應(yīng)是一份行動(dòng)方案的概要，這樣的任務(wù)令才是值得贊許的。

(8)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性差

分析報(bào)告結(jié)尾處往往要寫(xiě)上對(duì)全年經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)準(zhǔn)確與否，在某種程度上是檢驗(yàn)財(cái)務(wù)分析效果的標(biāo)尺。理論上，如果財(cái)務(wù)分析找出的問(wèn)題是恰當(dāng)?shù)?，提出的解決措施建議是務(wù)實(shí)可行的，后面的預(yù)測(cè)就應(yīng)該是準(zhǔn)確的。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確與否，會(huì)影響公司后續(xù)的資源配置。如財(cái)務(wù)分析報(bào)告預(yù)測(cè)公司下季度銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng)30%，公司據(jù)此來(lái)安排采購(gòu)、安排生產(chǎn)，假若預(yù)測(cè)失實(shí)，公司極有可能要為此蒙受損失。

任正非先生說(shuō)，“預(yù)測(cè)是管理的靈魂”。財(cái)務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)的支持從事后走向事前，預(yù)測(cè)是可以為之的舉措。財(cái)務(wù)以會(huì)計(jì)核算來(lái)指導(dǎo)業(yè)務(wù)，屬于事后指導(dǎo)。用財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)指導(dǎo)業(yè)務(wù)則屬于事前指導(dǎo)，事前指導(dǎo)可以優(yōu)化公司的資源配置，但需要實(shí)現(xiàn)較高的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。

(9)前后期任務(wù)令無(wú)閉環(huán)

閉環(huán)是管理的精要所在。閉環(huán)是什么，是檢查，是落實(shí)獎(jiǎng)懲。沒(méi)有閉環(huán)，任務(wù)是否完成就責(zé)任追究，沒(méi)有追責(zé)追究，下達(dá)任務(wù)令就不會(huì)有嚴(yán)肅性。在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中，上一期的任務(wù)令在本期要做驗(yàn)收，是否完成了，未完成的在本期是否要繼續(xù)推動(dòng)完成，都應(yīng)該在當(dāng)期報(bào)告中體現(xiàn)出來(lái)。如果報(bào)告中對(duì)此不做要求，責(zé)任落實(shí)可能就是一句空話。

四、好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告具備以下特征

(1)重在有用

不要過(guò)分追求專業(yè)形式。形式無(wú)論有多好，投入的時(shí)間無(wú)論有多長(zhǎng)，都不是最重要的，最主要的還是“有用”二字。沒(méi)有用的報(bào)告只是增加了公司無(wú)效的成本，對(duì)公司而言沒(méi)有意義。財(cái)務(wù)分析應(yīng)該作為公司的管理工具而存在，它應(yīng)揭示公司存在的問(wèn)題，分析原因并提出解決方案。從這一角度來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析是自曝其短的過(guò)程。

(2)客戶導(dǎo)向

抓住主要需求，不要過(guò)分追求全面。讀財(cái)務(wù)分析報(bào)告的人就是財(cái)務(wù)分析報(bào)告的服務(wù)的客戶，如CFO、CEO。寫(xiě)報(bào)告時(shí)一定要把握住客戶的需求點(diǎn)，不要面面俱到。對(duì)于CEO而言，他最關(guān)注的是KPI是否完成。因此財(cái)務(wù)分析報(bào)告要首先迎合CEO的這項(xiàng)需求，針對(duì)他的需求來(lái)完成分析。

(3)精簡(jiǎn)

開(kāi)門(mén)見(jiàn)山列出結(jié)論。報(bào)告彎彎繞繞太多，篇幅太長(zhǎng)，對(duì)閱讀者而言負(fù)擔(dān)就越重。針對(duì)問(wèn)題點(diǎn)，WORD文檔A4紙寫(xiě)3頁(yè)、PPT中寫(xiě)20頁(yè)就足夠了。

(4)探求數(shù)字背后的業(yè)務(wù)原因

分析報(bào)告要與業(yè)務(wù)相結(jié)合，深挖業(yè)務(wù)底層原因。

(5)不給業(yè)務(wù)部門(mén)造成過(guò)大的壓力

財(cái)務(wù)人員千萬(wàn)不要因?yàn)樽约旱男枨蠖o業(yè)務(wù)人員太重的壓力，業(yè)務(wù)人員的責(zé)任是打拼市場(chǎng)，不要把太多表格填寫(xiě)工作交給他們。

(6)模板作業(yè)，個(gè)性解讀

財(cái)務(wù)分析報(bào)告既要有共性的東西，也要有個(gè)性的特點(diǎn)。

(7)財(cái)務(wù)分析的最終目是促成行動(dòng)，結(jié)尾加上任務(wù)令

說(shuō)不如做，說(shuō)得再好，不行動(dòng)也白搭，這就是要有任務(wù)令的原因。

(8)由了解業(yè)務(wù)、理解公司歷史的財(cái)務(wù)人員寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

不理解業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)人員寫(xiě)不出高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。財(cái)務(wù)分析報(bào)告有三個(gè)層次：做檢查、下診斷、開(kāi)處方。要做到第三個(gè)層次，需要報(bào)告寫(xiě)作者理解公司的業(yè)務(wù)模式、要融入業(yè)務(wù)。

五、財(cái)務(wù)分析如何化繁為簡(jiǎn)

某集團(tuán)的財(cái)務(wù)總監(jiān)問(wèn)過(guò)我這樣一個(gè)問(wèn)題，分析報(bào)告的框架結(jié)構(gòu)他們已經(jīng)清楚了，可問(wèn)題是，如果每個(gè)月都照著這樣的框架去寫(xiě)分析報(bào)告，寫(xiě)來(lái)寫(xiě)去，很容易把財(cái)務(wù)分析整成簡(jiǎn)單重復(fù)的工作，畢竟企業(yè)每個(gè)月的主要問(wèn)題都是差不多的。

這位財(cái)務(wù)總監(jiān)反映的問(wèn)題很現(xiàn)實(shí)，也很典型。

我們就一個(gè)公司做財(cái)務(wù)分析，剛開(kāi)始的時(shí)候，做寫(xiě)一份大而全的分析報(bào)告是沒(méi)有問(wèn)題的，也是必要的。一方面這有利于財(cái)務(wù)人員對(duì)公司問(wèn)題做一個(gè)全面的梳理，另一方面，也有利于財(cái)務(wù)人員對(duì)自己的思維做一個(gè)梳理。

問(wèn)題是，每個(gè)月的財(cái)務(wù)分析報(bào)告都這么大而全地寫(xiě)下去，財(cái)務(wù)人員自己也會(huì)覺(jué)得膩歪，領(lǐng)導(dǎo)們看了會(huì)覺(jué)得乏味，而且還會(huì)生出財(cái)務(wù)“老調(diào)不斷重彈”的錯(cuò)覺(jué)。果真如此，財(cái)務(wù)分析工作就做被動(dòng)了。

此情此景，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)呢?

財(cái)務(wù)人員一開(kāi)始寫(xiě)大而全的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，無(wú)可厚非。等到公司上上下下，包括公司的領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)人員對(duì)公司主要問(wèn)題都了然于胸的時(shí)候，財(cái)務(wù)分析報(bào)告就該有所突破了。

財(cái)務(wù)分析是可以晉級(jí)的。

最初，財(cái)務(wù)人員是寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告;后面呢，財(cái)務(wù)需要服務(wù)業(yè)務(wù)，就該寫(xiě)經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告;再后面呢，寫(xiě)小而精的專項(xiàng)分析報(bào)告即可。專項(xiàng)分析報(bào)告就針對(duì)每個(gè)月最核心、最急切需要解決的那么兩三個(gè)問(wèn)題展開(kāi)。專項(xiàng)分析報(bào)告幾乎是一事一議，自然也就不會(huì)重復(fù)了。

大多數(shù)財(cái)務(wù)分析都是從報(bào)表開(kāi)始的，通過(guò)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算得出一個(gè)結(jié)論，比如資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，流動(dòng)性差，固定資產(chǎn)占比過(guò)高等等，如果分析人是投資機(jī)構(gòu)或債權(quán)人，一般也夠用了。如果是為企業(yè)的管理者提供財(cái)務(wù)分析的報(bào)告，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我們還得分析業(yè)務(wù)，分析各種管理制度，分析企業(yè)文化，甚至分析人性。

下面我就舉個(gè)案例，也是我目前做過(guò)最好的一個(gè)財(cái)務(wù)分析，主要講思路，你可以把它當(dāng)偵探故事看。

背景公司是一家大型出版集團(tuán)，集團(tuán)有十家出版社，合并報(bào)表上顯示三年多的時(shí)間，集團(tuán)的圖書(shū)庫(kù)存從7個(gè)億漲到了10個(gè)億，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和上級(jí)主管都很崩潰，大會(huì)小會(huì)都開(kāi)了，目標(biāo)也很明確，壓庫(kù)存，可庫(kù)存就是壓不下來(lái)，原因到底在那?

第一個(gè)層面——財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

為了壓庫(kù)存集團(tuán)財(cái)務(wù)出過(guò)很多財(cái)務(wù)分析報(bào)告，很多都停留在這個(gè)層面，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，圖書(shū)分類，圖書(shū)庫(kù)齡，圖書(shū)種類，各種數(shù)據(jù)都有。大部分都是無(wú)用功，幾十頁(yè)紙的報(bào)告，主要結(jié)論就是圖書(shū)庫(kù)存大，但這有什么用?把三年報(bào)表拿出來(lái)一對(duì)比就行了，外行也可能看出來(lái)，庫(kù)存漲了!你把大家都知道的事?lián)Q個(gè)花樣再說(shuō)一遍有什么用，問(wèn)題是為什么漲對(duì)不對(duì)?!

第二個(gè)層面——分析業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)

財(cái)務(wù)是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，造成問(wèn)題的責(zé)任人還是業(yè)務(wù)，所以財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要分析業(yè)務(wù)。集團(tuán)的財(cái)務(wù)人員當(dāng)然也會(huì)從業(yè)務(wù)上找原因。大家認(rèn)為圖書(shū)庫(kù)存的上漲的主要原因是印多了賣(mài)不掉!有可能是市場(chǎng)誤判，一本書(shū)編輯很看好，一印就是二萬(wàn)冊(cè)，結(jié)果只賣(mài)了五千，剩下的就積壓了，所以有人建議加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，加大對(duì)當(dāng)事人的獎(jiǎng)懲，在選題時(shí)就把印數(shù)壓下來(lái)。

又有人出來(lái)說(shuō)這都是表面現(xiàn)象，圖書(shū)多印的主要原因是多印的印制成本低，在印刷廠的報(bào)價(jià)里，印五百本書(shū)和印五千本書(shū)的價(jià)格是一樣的(當(dāng)然紙張成本不一樣)，為了降低單書(shū)成本，所以社里才多印的，解決辦法是更新印刷設(shè)備(印刷廠也是集團(tuán)內(nèi)部的)，把印制成本降下來(lái)，如果五百本的印制成本只有五千本的十分之一，出版社當(dāng)然會(huì)選擇先少印點(diǎn)，不夠再加嘛!

還有人說(shuō)是渠道問(wèn)題，因?yàn)閭鹘y(tǒng)出版社的銷(xiāo)售渠道以門(mén)店為主，一個(gè)門(mén)店放五十本書(shū)，一百個(gè)門(mén)店就要放五千本了，印少了發(fā)貨的門(mén)店就少，會(huì)影響銷(xiāo)售。解決的辦法是調(diào)整渠道，加大線上銷(xiāo)售的比重，比如在當(dāng)當(dāng)、淘寶上做推廣，網(wǎng)店不用放那么多書(shū)，誰(shuí)賣(mài)直發(fā)過(guò)去就行，可以實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存。

我的意見(jiàn)是：以上說(shuō)法都有道理，也都是圖書(shū)庫(kù)存積壓的主要原因，但這些問(wèn)題三年前也存在，十年前也存在，為什么以前庫(kù)存量比較穩(wěn)定，這三年漲了那么多?所以關(guān)鍵問(wèn)題還是沒(méi)找到。

第三個(gè)層面——分析人心

我分析了公司近三年的庫(kù)存結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)庫(kù)存商品總額變化并不大，雖然也有增長(zhǎng)，但都是隨著營(yíng)收同比增加的。只有發(fā)生商品，3個(gè)億的存貨增長(zhǎng)，有2.2億是發(fā)出商品增長(zhǎng)導(dǎo)致的，說(shuō)明問(wèn)題出在發(fā)出商品上面的。

發(fā)出商品為什么增加?這就要從集團(tuán)公司的資金管理政策和考核制度說(shuō)起。三年前這家出版集團(tuán)推出了資金集中管理制度，要求所有下屬單位的銀行存款都要實(shí)時(shí)向上歸集，由集團(tuán)本部統(tǒng)一管理，本來(lái)大家手里有點(diǎn)錢(qián)可以買(mǎi)買(mǎi)理財(cái)，現(xiàn)在不行了，每年分點(diǎn)利息和一年期存款差不多。雖然資金集中管理對(duì)整個(gè)集團(tuán)有利，但算小賬下屬單位沒(méi)得到好處。

這也就算了，考核卻一年比一年嚴(yán)，收入要增長(zhǎng)，利潤(rùn)更要增長(zhǎng)，利潤(rùn)考核指標(biāo)的權(quán)重達(dá)到了70%以上，不達(dá)標(biāo)就影響個(gè)人收入。

于是大伙就想到了把資金放出去生利的主意，直接對(duì)外放款是不可能的，上級(jí)單位也不會(huì)批準(zhǔn)，但可以換一個(gè)形式呀。出版社與書(shū)商銷(xiāo)售結(jié)算貨款一般是半年一次，現(xiàn)在可以放寬，改成一年，甚至一年半結(jié)算一次，這就相當(dāng)于把自己的錢(qián)無(wú)償借給書(shū)商使用。當(dāng)然真免也不至于，利息不收，扣點(diǎn)可以多加一點(diǎn)，這樣一年銷(xiāo)售額沒(méi)怎么增長(zhǎng)，毛利率卻增加了，年度績(jī)效考核完成任務(wù)就有了保證。

為什么不開(kāi)票放在存貨科目里?因?yàn)椴婚_(kāi)票就可以不結(jié)算，這就相當(dāng)于藏錢(qián)在客戶那里，什么時(shí)候有需要了想開(kāi)多少就有多少，方便調(diào)節(jié)，放在應(yīng)收賬款科目就不方便了，目標(biāo)太明顯。

看到這里你應(yīng)該明白了，所謂存貨增加是表面現(xiàn)象，其實(shí)增加的是債權(quán)，是沒(méi)開(kāi)票的應(yīng)收賬款。所謂圖書(shū)毛利增加也是表面現(xiàn)象，真正增加的利息收入。

不管存貨增加還是應(yīng)收賬款增加，錢(qián)放在客戶手里總是有風(fēng)險(xiǎn)的，而且有求于人，利息收入不可能按市場(chǎng)價(jià)收，甚至可能不收落到了個(gè)人口袋，本來(lái)集團(tuán)加強(qiáng)考核、歸集資金是為了防范經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)反而加大了。

怎么解決?很簡(jiǎn)單，考核方面要加大現(xiàn)金流量指標(biāo)的考核比重，要求出版社不僅要保利潤(rùn)更要保回款;嚴(yán)查圖書(shū)銷(xiāo)售合同條款，超過(guò)半年回款的必須說(shuō)明理由，否則不得超期結(jié)算;適當(dāng)提高各社歸集戶存款收益，提高各社存款積極性。

財(cái)務(wù)分析就是這樣，只要能透過(guò)現(xiàn)象看到本質(zhì)，就能很容易找到解決辦法。

隨著IT系統(tǒng)的普及，業(yè)務(wù)活動(dòng)將被計(jì)量得越來(lái)越精確，這會(huì)使傳統(tǒng)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)角色的記賬負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，如果不能從出發(fā)點(diǎn)上進(jìn)行理性的糾偏，無(wú)論技術(shù)取得怎樣的進(jìn)步，都無(wú)法把會(huì)計(jì)從工作繁重的低價(jià)值活動(dòng)區(qū)中真正解放出來(lái)。

當(dāng)下會(huì)計(jì)圈提倡業(yè)財(cái)融合，就是要把會(huì)計(jì)人員從對(duì)企業(yè)歷史成果的核算工作中解放出來(lái)，思考以何種方式形成推動(dòng)力，最后形成成本改善能力。我們更多需要思考，如何構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造性財(cái)務(wù)體系，如何在業(yè)務(wù)過(guò)程中以管理的角色支持業(yè)務(wù)。

01

財(cái)務(wù)助力業(yè)務(wù)發(fā)展當(dāng)前存在的問(wèn)題

(一) 角色定位模糊不清，追趕熱潮

近幾年企業(yè)財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)一系列高頻熱詞。財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合、財(cái)務(wù)BP等名詞在財(cái)務(wù)界風(fēng)行。這種熱是基于大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的發(fā)展，在此背景下，大家都強(qiáng)調(diào)不能只做傳統(tǒng)的核算型會(huì)計(jì)，要轉(zhuǎn)型突破，要向業(yè)務(wù)要財(cái)務(wù)價(jià)值。

這種觀念是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的風(fēng)向，但我們不能偏激地理解傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算就是低級(jí)的，或者企業(yè)核算管理都沒(méi)有打牢固，就想要精細(xì)化管理、價(jià)值管理。

不管當(dāng)下或者未來(lái)，核算的工作交給機(jī)器人，但是精細(xì)化核算規(guī)則，必須是財(cái)務(wù)人員參與去設(shè)定的。財(cái)務(wù)要推動(dòng)業(yè)務(wù)，首要任務(wù)是把核算的事情做精準(zhǔn)，然后再來(lái)推動(dòng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合，成為業(yè)務(wù)的合作伙伴。核算是財(cái)務(wù)管理的基石，正所謂“基礎(chǔ)不牢，地動(dòng)山搖”，因此脫離了精準(zhǔn)核算的財(cái)務(wù)管理都是空中樓閣。

(二) 業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)立場(chǎng)對(duì)立，矛盾重重

只要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)之間存在對(duì)立，業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)部門(mén)就難以成為最佳拍檔，甚至業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)成為死對(duì)頭。

業(yè)務(wù)部門(mén)認(rèn)為財(cái)務(wù)部門(mén)總是出臺(tái)各種管控制度、流程，總想控制業(yè)務(wù)部門(mén)的手腳。而財(cái)務(wù)部門(mén)則認(rèn)為，按照財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)管控，業(yè)務(wù)總有各種風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)預(yù)防，最后業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)陷入了無(wú)休止的爭(zhēng)吵和扯皮過(guò)程中。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制理念，在財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)融合中不做變通，必然會(huì)有不適應(yīng)。在業(yè)務(wù)人員看來(lái)，財(cái)務(wù)不懂業(yè)務(wù)，修訂一系列的制度和工具，是想控制業(yè)務(wù)人員手腳，外行指導(dǎo)內(nèi)行。在財(cái)務(wù)人員看來(lái)，稍微不加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員管控，可能就會(huì)產(chǎn)生各種舞弊行為。

02

財(cái)務(wù)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)揮的作用

面對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)一系列財(cái)務(wù)困局的現(xiàn)狀中，財(cái)務(wù)數(shù)智化在IT技術(shù)發(fā)展下，必將是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。而財(cái)務(wù)人員需要思考在未來(lái)數(shù)智化時(shí)代下，要先轉(zhuǎn)變思維，而不是活在機(jī)器代替人的焦慮情緒中。

現(xiàn)有環(huán)境因無(wú)法改變現(xiàn)狀，但是我們的思維是可以先行改變，首先要做好財(cái)務(wù)角色的清晰定位，財(cái)務(wù)服務(wù)職能在前，監(jiān)督職能在后，財(cái)務(wù)不能只是用管控的思維對(duì)待業(yè)務(wù)，同時(shí)在深入學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)后，還要起到服務(wù)業(yè)務(wù)、幫助業(yè)務(wù)的作用。

而業(yè)務(wù)部門(mén)也需要了解最基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)知識(shí)，了解業(yè)務(wù)部門(mén)在財(cái)務(wù)視角的數(shù)據(jù)構(gòu)成，另外，需要有共同一致性的目標(biāo)，且大家都是一個(gè)利益共同體，只有這樣，才不會(huì)被業(yè)務(wù)視為只是財(cái)務(wù)人員強(qiáng)化對(duì)其的監(jiān)督管控，而是幫助業(yè)務(wù)部門(mén)達(dá)成預(yù)算目標(biāo)，協(xié)同發(fā)展，彼此相互成就，只有建立業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的同頻思維，才有可能真正落地。

(一) 財(cái)務(wù)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的輔助支撐

1、做好精細(xì)化財(cái)務(wù)核算

對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)價(jià)值前，我們先要把核算做好，因?yàn)榫?xì)化的財(cái)務(wù)核算才是財(cái)務(wù)管理的根基。因此，要精準(zhǔn)核算，我們必須擺脫傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)接收者角色，轉(zhuǎn)換為介入者。

傳統(tǒng)的核算，我們扮演的是數(shù)據(jù)接收者，也就是各部門(mén)將單據(jù)和數(shù)據(jù)傳遞到財(cái)務(wù)或系統(tǒng)中，然后我們根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，根據(jù)具體企業(yè)數(shù)據(jù)歸集和分?jǐn)傄罁?jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。

這種情況下，我們沒(méi)有作為數(shù)據(jù)介入者，介入到業(yè)務(wù)前端，參與到數(shù)據(jù)源的管控。因此我們接收的數(shù)據(jù)，存在“假數(shù)據(jù)”“偽數(shù)據(jù)”“粗?jǐn)?shù)據(jù)”等數(shù)據(jù)源，造成核算出來(lái)的結(jié)果，無(wú)法反映真實(shí)的業(yè)務(wù)，更無(wú)法推動(dòng)業(yè)務(wù)。

很多人普遍認(rèn)為介入者說(shuō)來(lái)容易，實(shí)務(wù)中財(cái)務(wù)很難介入業(yè)務(wù)前端。這種現(xiàn)象是存在的，此時(shí)就必須對(duì)于企業(yè)流程進(jìn)行改善，底層邏輯就是利用向上管理思維，說(shuō)服公司領(lǐng)導(dǎo)，將財(cái)務(wù)管控嵌入到業(yè)務(wù)前端，了解真正業(yè)務(wù)發(fā)生的動(dòng)因，保持財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)口徑一致，只有這樣，財(cái)務(wù)核算的結(jié)果才能得到更高價(jià)值的運(yùn)用。

2、做好數(shù)據(jù)共享支持

在做好精細(xì)化財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)上，我們會(huì)進(jìn)入第二個(gè)層次，那就是數(shù)據(jù)展示者。我們會(huì)在精準(zhǔn)的核算下，利用財(cái)務(wù)分析手段和工具，將數(shù)據(jù)以各種方式展示出來(lái)。將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享給相關(guān)的業(yè)務(wù)部門(mén)，主要目的是為了消除部門(mén)之間的信息差，這樣各部門(mén)在進(jìn)行溝通的時(shí)候，是基于相同的信息來(lái)源開(kāi)展討論，如果業(yè)務(wù)部門(mén)根據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)部門(mén)依據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這樣無(wú)論溝通多少次，也是無(wú)效溝通。

(1)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享的關(guān)鍵問(wèn)題一是共享哪些數(shù)據(jù)?

這個(gè)其實(shí)并不能只是財(cái)務(wù)根據(jù)自身的判斷，想當(dāng)然地進(jìn)行輸出，而是需要與業(yè)務(wù)部門(mén)溝通，清楚業(yè)務(wù)部門(mén)的需求。

例如：業(yè)務(wù)部門(mén)想知道目前還有哪些沒(méi)有收回的應(yīng)收賬款，同時(shí)也想知道這些應(yīng)收賬款目前是否超期，這些數(shù)據(jù)可以幫助業(yè)務(wù)部門(mén)了解哪些應(yīng)收賬款的回款比較迫切，哪些可能會(huì)出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，需要加緊催款或是考慮采用法律手段來(lái)降低公司損失。但是財(cái)務(wù)部門(mén)沒(méi)有了解過(guò)業(yè)務(wù)的需求，只是按照自己的想法發(fā)送財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包含收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)，看似數(shù)據(jù)全面但實(shí)際上忽略了最關(guān)鍵的部分。這樣的數(shù)據(jù)很難引起業(yè)務(wù)部門(mén)的重視，久而久之也就會(huì)讓業(yè)務(wù)部門(mén)忽視財(cái)務(wù)部門(mén)的作用。

(2)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享的關(guān)鍵問(wèn)題二是定期發(fā)送的期限如何確定，這個(gè)定期發(fā)送的期限，同樣也需要和業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行溝通確定。

一般企業(yè)周一都會(huì)有各部門(mén)的例會(huì)，例會(huì)上各部門(mén)負(fù)責(zé)人都會(huì)總結(jié)上一周的工作同時(shí)討論本周的工作計(jì)劃。在進(jìn)行上一周工作總結(jié)的時(shí)候，業(yè)務(wù)部門(mén)通常需要給出本部門(mén)已經(jīng)完成的收入情況，這個(gè)收入數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)提供的?還是業(yè)務(wù)部門(mén)自己整理的?如果周例會(huì)上需要通報(bào)收入等相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是否需要從財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)一輸出?這樣就產(chǎn)生了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享的需求，也就是每周一需要統(tǒng)計(jì)各部門(mén)實(shí)時(shí)的收入情況，形成收入周報(bào)。

每個(gè)月在財(cái)務(wù)結(jié)賬后，也會(huì)根據(jù)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，輸出財(cái)務(wù)分析報(bào)告，同樣這些報(bào)告也需要將各部門(mén)數(shù)據(jù)進(jìn)行拆分，將信息同步發(fā)送給各部門(mén)的負(fù)責(zé)人，方便各部門(mén)負(fù)責(zé)人了解目前部門(mén)的業(yè)績(jī)完成進(jìn)度、預(yù)算剩余額度、存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)等等。

同樣依據(jù)不同企業(yè)的具體情況以及管理層的需求，還可能有財(cái)務(wù)季報(bào)、半年報(bào)等等，這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同樣也需要和業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行共享，最大限度消除部門(mén)間的信息差，避免溝通中因?yàn)樾畔⒉疃鸬钠缌x，提升溝通效率和效果。

3、做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整合

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中會(huì)面臨各種各樣的業(yè)務(wù)決策，例如，企業(yè)的資源是否支持開(kāi)展新業(yè)務(wù)、目前的營(yíng)銷(xiāo)渠道和投入費(fèi)用是否需要調(diào)整等等。

在決策的過(guò)程中，除了業(yè)務(wù)部門(mén)基于自身專業(yè)進(jìn)行的判斷，也需要財(cái)務(wù)部門(mén)將業(yè)務(wù)規(guī)劃轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提供直觀的量化結(jié)果來(lái)展現(xiàn)決策可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)結(jié)果，通過(guò)數(shù)據(jù)來(lái)幫助管理層和業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行判斷。

財(cái)務(wù)作為掌握公司各部門(mén)數(shù)據(jù)的部門(mén)，應(yīng)該利用各部門(mén)數(shù)據(jù)，介入到業(yè)務(wù)前端，并通過(guò)數(shù)據(jù)起到串聯(lián)各部門(mén)，整合資源的作用。從前端業(yè)務(wù)介入，到從數(shù)據(jù)引導(dǎo)各部門(mén)檢討分析然后改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，再到資源整合。如此才能做到業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合，才能創(chuàng)造價(jià)值，為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)賦能。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)我們是做報(bào)表的，但是如果我們以資源整合者來(lái)看到財(cái)務(wù)工作，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作的內(nèi)在價(jià)值。

4、做好財(cái)務(wù)問(wèn)題解答

為業(yè)務(wù)部門(mén)解答財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，這個(gè)可能是日常中最常見(jiàn)的財(cái)務(wù)支持工作。

例如，個(gè)人工作費(fèi)用沒(méi)有發(fā)票怎么辦?銷(xiāo)售方不能開(kāi)專票只能開(kāi)普票怎么辦?普票發(fā)票能不能報(bào)銷(xiāo)等等，這些問(wèn)題是業(yè)務(wù)部門(mén)隨時(shí)都會(huì)來(lái)問(wèn)的。

如果每天隨時(shí)都要解答業(yè)務(wù)部門(mén)的問(wèn)題，可能不同的人過(guò)來(lái)的問(wèn)題都是一樣的，這種重復(fù)性的溝通工作會(huì)影響財(cái)務(wù)本身工作的效率，但是也不能不解答。建議將業(yè)務(wù)部門(mén)提出的相同或相似的問(wèn)題進(jìn)行歸類整理，視情況對(duì)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行培訓(xùn)，或者將這些內(nèi)容納入到新員工的財(cái)務(wù)培訓(xùn)中，這樣可以降低對(duì)于重復(fù)性問(wèn)題的解答溝通。

同時(shí)也可以將這些問(wèn)題以及答案整理到文檔中，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行共享，這樣業(yè)務(wù)部門(mén)在有疑問(wèn)時(shí)也可以自行查閱文檔尋求解決辦法。

這些問(wèn)題其實(shí)也可以幫助財(cái)務(wù)部門(mén)來(lái)檢視目前企業(yè)的流程是否存在缺陷，或者業(yè)務(wù)中是否存在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，這些信息可以輔助財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，同時(shí)也可以幫助財(cái)務(wù)人員改善現(xiàn)有的流程制度。

(二) 財(cái)務(wù)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)控體系搭建

當(dāng)下很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是事后的管理，而業(yè)財(cái)融合下講究財(cái)務(wù)管理需要全程嵌入業(yè)務(wù)，核心動(dòng)作就是嵌入。以下總結(jié)為財(cái)務(wù)構(gòu)建業(yè)務(wù)決策方式的5大關(guān)鍵要素：

1、參與公司戰(zhàn)略目標(biāo)的制定

財(cái)務(wù)人員要參與公司年度戰(zhàn)略的制定，學(xué)習(xí)并理解公司年度戰(zhàn)略目標(biāo)的制定和落實(shí)的總體思路，以及對(duì)財(cái)務(wù)的要求。

2、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)細(xì)化

根據(jù)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)支持工作重點(diǎn)和方向;年度財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃需要包含能滿足這些需求的“行動(dòng)方案”“預(yù)算”“業(yè)績(jī)考核指標(biāo)”“關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)”“評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)”以及所需要的協(xié)助等。

3、建立財(cái)務(wù)支持流程

根據(jù)業(yè)財(cái)融合的整體規(guī)劃以及業(yè)務(wù)需求，梳理業(yè)務(wù)性態(tài)和財(cái)務(wù)要求，確定財(cái)務(wù)支持工作關(guān)鍵流程;通過(guò)與相關(guān)部門(mén)一起討論，明確與上下游部門(mén)間的對(duì)接和職責(zé)，設(shè)計(jì)和制作關(guān)鍵財(cái)務(wù)支持流程，規(guī)劃財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)開(kāi)展的路徑。

4、財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵點(diǎn)

梳理財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)點(diǎn)，并建立財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)固化流程，且嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)支持流程體系，并要求相關(guān)部門(mén)嚴(yán)格執(zhí)行此流程，確保流程的落地。

5、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵點(diǎn)

運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，找出短板并推進(jìn)改進(jìn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的達(dá)成;組織對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行分析，通過(guò)搜集同業(yè)公司的財(cái)報(bào)等數(shù)據(jù)，對(duì)同業(yè)公司進(jìn)行綜合分析，以借鑒同業(yè)優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，提升經(jīng)營(yíng)水平;運(yùn)用財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)，對(duì)擬開(kāi)展項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算，輸出關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)果并給予財(cái)務(wù)意見(jiàn)和風(fēng)險(xiǎn)提示。

03

中小企業(yè)案例分析(以應(yīng)收賬款為例)

應(yīng)收賬款的管理，總結(jié)起來(lái)就是需要在合同審核的階段進(jìn)行財(cái)務(wù)介入，審核合同相關(guān)的結(jié)算條款，評(píng)估賬期風(fēng)險(xiǎn)，在回款的過(guò)程中進(jìn)行跟蹤，特別是一些金額大、賬期長(zhǎng)的客戶，需要重點(diǎn)關(guān)注，定期給業(yè)務(wù)部門(mén)發(fā)送應(yīng)收賬款明細(xì)表，提示應(yīng)收賬款超期的風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)聯(lián)系法務(wù)部門(mén)進(jìn)行干預(yù)，最大限度減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

(一)對(duì)于應(yīng)收賬款管理制度的關(guān)鍵是設(shè)立執(zhí)行業(yè)務(wù)流程，建立應(yīng)收賬款規(guī)則事項(xiàng)

比如，制度中設(shè)置：對(duì)逾期賬款，采取分類追收和處理程序。

1、逾期一周內(nèi)，回收可能性在90%以上：電話提醒。

2、逾期15天以上(含)：上門(mén)拜訪。

3、逾期30天以上(含)：財(cái)務(wù)發(fā)出催款函。

4、逾期60天以上(含)：不得發(fā)貨，必須收回前期欠款后，才能發(fā)貨。但若客戶過(guò)往信譽(yù)良好，本次欠款非惡意欠款，對(duì)前期欠款和本次發(fā)貨貨款有詳細(xì)回款計(jì)劃，且確實(shí)有備貨和銷(xiāo)售需要，在原合同、協(xié)議額度內(nèi)，總經(jīng)理同意可發(fā)貨。

5、逾期超過(guò)180天(含)：財(cái)務(wù)通知法務(wù)發(fā)律師函。

6、逾期超過(guò)180天(含)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況之一時(shí)：進(jìn)入財(cái)產(chǎn)保全及訴訟程序。

(1)客戶明示拒絕還款;

(2)客戶轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、轉(zhuǎn)行其他事業(yè)、失蹤;

(3)客戶雖然有還款意愿，但其經(jīng)營(yíng)狀況急劇惡化，短期內(nèi)沒(méi)有好轉(zhuǎn)的可能。

7、認(rèn)定為壞賬：賬面提足壞賬準(zhǔn)備，確定管理責(zé)任和處罰安排。

(二) 在客戶授信、管理授信合同、控制發(fā)貨、授信額度預(yù)警中，我們能夠以數(shù)據(jù)分析提供授信支持

通過(guò)分析和預(yù)警應(yīng)收賬款，參與追收貨款，監(jiān)督客戶擔(dān)保手續(xù)的執(zhí)行情況;以資金時(shí)間價(jià)值角度，利用數(shù)據(jù)為在合同簽訂時(shí)，為訂單應(yīng)收賬款信用期提供利潤(rùn)分析保障;通過(guò)對(duì)客戶信息分析，及時(shí)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全和賬款訴訟管理;基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)于“逾期賬款”“壞賬”“隱瞞事實(shí)和風(fēng)險(xiǎn)”“通過(guò)壞賬準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)”等可能對(duì)給公司資產(chǎn)造成損失的事項(xiàng)，構(gòu)建考核和處罰細(xì)則。

綜上所述，在企業(yè)管控過(guò)程中，一切規(guī)則如果都是由其他部門(mén)制定，財(cái)務(wù)只是以參與者、被動(dòng)執(zhí)行者的角色來(lái)配合提供數(shù)據(jù)，分析數(shù)據(jù)，很難推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。所以我們必須通過(guò)設(shè)定制度、清單、績(jī)效考評(píng)等方式，將資源整合者身份嵌入到流程、過(guò)程、細(xì)節(jié)全過(guò)程中。

同時(shí)以財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)思維基礎(chǔ)上構(gòu)建價(jià)值創(chuàng)造性的財(cái)務(wù)體系，如何在業(yè)務(wù)過(guò)程中以管理者的角色支持業(yè)務(wù)，只有這樣才能真正做到企業(yè)資源的整合，才能更好地助推業(yè)務(wù)的發(fā)展，創(chuàng)造更大的價(jià)值。

春節(jié)期間，最有年味的地方就屬?gòu)R會(huì)了，今年北京的廟會(huì)尤其多?；久總€(gè)廟會(huì)上都會(huì)設(shè)置各種攤位，出售特色小吃、工藝品或者進(jìn)行游藝活動(dòng)，加上春節(jié)期間巨大的客流量，攤主應(yīng)該能賺不少錢(qián)，但事實(shí)真的如此嗎?

如果我們站在財(cái)務(wù)的角度對(duì)一場(chǎng)廟會(huì)建立盈利分析模型，可以從廟會(huì)的主辦方、攤主以及廟會(huì)周邊受其影響的其他經(jīng)濟(jì)利益實(shí)體三方面來(lái)進(jìn)行思考，可能會(huì)得出不同的結(jié)論。

主辦方：數(shù)量控制是關(guān)鍵

一場(chǎng)廟會(huì)，主辦方能夠從中獲取哪些收入?首先是廟會(huì)的門(mén)票收入，包括入場(chǎng)門(mén)票收入以及單獨(dú)進(jìn)行收費(fèi)的表演門(mén)票收入。其次是攤位租賃收入，主辦方會(huì)將場(chǎng)地劃分為大小不一的攤位進(jìn)行對(duì)外租賃，從中獲取租金。以上兩項(xiàng)是廟會(huì)主辦方的主要收入來(lái)源，除此之外還可能會(huì)有一些其他收入，例如品牌、企業(yè)等第三方贊助或捐款、政府補(bǔ)貼等，但這部分的收入發(fā)生具有一定的偶然性，并不能將其作為主要的收入來(lái)源。

與收入相對(duì)的就是成本，主辦方的成本支出占比最高的就是場(chǎng)地租賃費(fèi)，如果廟會(huì)是在公園舉辦，主辦方并不一定是公園本身，而是第三方機(jī)構(gòu)，主辦方需要向公園進(jìn)行場(chǎng)地租賃，這樣就需要支出租賃費(fèi)。租賃場(chǎng)地后需要進(jìn)行基礎(chǔ)的場(chǎng)地布置，例如添加龍年裝飾元素、展位示意圖、咨詢臺(tái)設(shè)置等，需要支付材料、設(shè)計(jì)、制作等費(fèi)用。廟會(huì)想要吸引更多的游客，需要進(jìn)行宣傳推廣，根據(jù)推廣渠道的選擇不同，相應(yīng)的費(fèi)用也會(huì)有差異。為了維護(hù)廟會(huì)的正常運(yùn)營(yíng)，需要聘用一定數(shù)量的工作人員，也就產(chǎn)生了人工成本。除上述的成本費(fèi)用外，還會(huì)有邀請(qǐng)第三方團(tuán)隊(duì)進(jìn)行表演所支付的服務(wù)費(fèi)、購(gòu)買(mǎi)安全器材所支付的費(fèi)用、現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放的小禮品等成本。

主辦方想要盈利，就需要確保收入能夠覆蓋所有的成本費(fèi)用。當(dāng)廟會(huì)的場(chǎng)地確定后，場(chǎng)地租賃費(fèi)就是最大的固定成本，場(chǎng)地布置的費(fèi)用也能隨之確定大體的預(yù)算范圍。根據(jù)場(chǎng)地的大小進(jìn)行人員的設(shè)置及安排，合理利用兼職招聘以及志愿者招募能夠?qū)⑷斯こ杀窘档?。安全器材的?gòu)買(mǎi)、支付給第三方的服務(wù)費(fèi)，一經(jīng)確定就都會(huì)成為固定成本，只有宣傳推廣費(fèi)需要視情況進(jìn)行拆分，以便進(jìn)行成本的劃分。如果是發(fā)放優(yōu)惠券、消費(fèi)券等，顧客購(gòu)買(mǎi)門(mén)票或是在廟會(huì)中進(jìn)行消費(fèi)才會(huì)產(chǎn)生成本，這類屬于變動(dòng)成本，在線上或線下進(jìn)行的宣傳，可以將其劃分為固定成本。

按照這樣的邏輯，廟會(huì)舉辦中的大部分成本都屬于固定成本，變動(dòng)成本只有極少一部分，這就為廟會(huì)的盈利增加了負(fù)擔(dān)，主辦方必須想辦法讓收入可以覆蓋所有成本。

進(jìn)行廟會(huì)收入的預(yù)測(cè)分析，我們只考慮主要收入來(lái)源，也就是門(mén)票收入和攤位租賃收入。假設(shè)廟會(huì)對(duì)游客只收取門(mén)票，內(nèi)部各種游藝項(xiàng)目、表演等不再另行收費(fèi)，那么影響門(mén)票收入的因素就是游客數(shù)量以及門(mén)票價(jià)格。廟會(huì)門(mén)票價(jià)格一般會(huì)高于平時(shí)公園的票價(jià)，但如果票價(jià)設(shè)定過(guò)高則會(huì)影響游客的數(shù)量，可以參照往年票價(jià)以及類似廟會(huì)的票價(jià)進(jìn)行設(shè)定。票價(jià)確定后無(wú)法進(jìn)行更改，那么影響門(mén)票收入的變量就是游客數(shù)量。

游客是否越多越好?廟會(huì)選擇的場(chǎng)地存在容納游客數(shù)量的上限，當(dāng)超過(guò)上限時(shí)，就會(huì)影響到游客的安全以及體驗(yàn)感。會(huì)有部分游客在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行吐槽，這樣的信息過(guò)多可能會(huì)令原本有前往廟會(huì)意圖的顧客取消行程，進(jìn)而影響后續(xù)幾天的客流量。所以當(dāng)游客超出場(chǎng)地的承載量時(shí)，就需要考慮進(jìn)行限流，限流會(huì)對(duì)門(mén)票收入產(chǎn)生直接影響。反之，當(dāng)客流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期時(shí)，宣傳推廣的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用變成了無(wú)效支出，門(mén)票收入下降會(huì)對(duì)主辦方的利潤(rùn)造成影響，同時(shí)攤主們沒(méi)有獲取相應(yīng)的顧客，也會(huì)影響主辦方的口碑。

影響主辦方收入的變量，除游客數(shù)量之外，還有已經(jīng)出租的攤位數(shù)量。將攤位租賃收入進(jìn)行分解，能拆分為出租攤位數(shù)量和平均攤位租賃價(jià)格，但實(shí)際上可能并不是所有攤位都可以成功出租，這樣就會(huì)出現(xiàn)空置率，也就是閑置攤位占總攤位數(shù)量的比例?？罩寐适紫仁窃降驮胶茫?dāng)攤位100%全部出租的時(shí)候，空置率為0，這是一種理想狀態(tài)?？罩寐试礁撸馕吨鬓k方能夠獲取的租賃收入越少。其次需要查看空置攤位的具體位置，根據(jù)不同位置客流量的差異，即使攤位面積相同，租賃費(fèi)也有所不同。所以閑置一個(gè)位置偏僻的攤位和閑置一個(gè)熱門(mén)路段的攤位，空置率相同但主辦方獲取的租賃收入?yún)s天差地別。

在主辦方的盈利模型中，怎樣把控游客數(shù)量和攤位出租數(shù)量是關(guān)鍵，依據(jù)不同的位置合理設(shè)定攤位租賃價(jià)格同樣是關(guān)鍵。一般靠近出入口以及交叉路段附近、游覽主路兩側(cè)、著名景點(diǎn)附近的攤位，能夠獲取更多的客流量，攤位租賃價(jià)格相對(duì)較高，以這些點(diǎn)為中心向外輻射，攤位租賃價(jià)格會(huì)逐漸下降。攤位租賃價(jià)格設(shè)置不合理，會(huì)影響攤主承租的意向，特別是對(duì)于偏僻位置的攤位，攤位租賃價(jià)格的高低會(huì)直接決定攤主是否盈利。

攤主：賣(mài)什么?怎樣賣(mài)?這是個(gè)問(wèn)題

現(xiàn)在我們切換到攤主的角度去思考盈利模型。攤主的收入來(lái)源比較單一，只有攤位的銷(xiāo)售收入，銷(xiāo)售收入對(duì)應(yīng)會(huì)產(chǎn)生銷(xiāo)售成本，同時(shí)租賃攤位需要支付給主辦方相應(yīng)的租金，根據(jù)攤位的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目需要雇傭數(shù)量不等的工作人員，產(chǎn)生人力成本，這三類是攤主需要承擔(dān)的主要成本費(fèi)用。除此之外，部分?jǐn)偽贿€會(huì)出現(xiàn)損耗，導(dǎo)致額外成本負(fù)擔(dān)，也會(huì)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過(guò)視頻、圖文等進(jìn)行宣傳，需要支付一些營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用。

在搭建盈利模式時(shí)，依然需要先將成本費(fèi)用進(jìn)行分類。攤位租金是固定的，無(wú)論你銷(xiāo)售多少，哪怕一分錢(qián)收入都沒(méi)有，租金也需要按照約定支付給主辦方;人力成本相對(duì)也是固定的，雇傭三個(gè)人就需要支付三個(gè)人的工資，不排除有些攤位會(huì)依據(jù)銷(xiāo)售量支付銷(xiāo)售傭金，傭金屬于變動(dòng)成本;剩余的宣傳費(fèi)用由于金額較小，而且網(wǎng)絡(luò)推廣很難與收入直接掛鉤，所以也可以算作固定成本;銷(xiāo)售成本的分類則需要依據(jù)攤位的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行劃分。

如果銷(xiāo)售的是現(xiàn)場(chǎng)制作的食品類，銷(xiāo)售成本就是制作材料成本，但部分材料可能無(wú)法保存，也就是當(dāng)天必須要用完，否則只能銷(xiāo)毀，這部分就會(huì)成為額外的損耗成本，按照這個(gè)思路，當(dāng)天必須用完的成本，可以作為固定成本，因?yàn)闊o(wú)論是否制作為成品出售，這部分成本都是當(dāng)天必須負(fù)擔(dān)的，只是制作出售的部分為銷(xiāo)售成本，剩余的是損耗成本。

如果銷(xiāo)售的是成品，例如帶有包裝的點(diǎn)心、糖果，具有一定保質(zhì)期的特產(chǎn)，工藝品以及玩具等，銷(xiāo)售成本可以歸類為變動(dòng)成本，只有產(chǎn)生了銷(xiāo)售收入才會(huì)發(fā)生成本，剩余的部分可以留存繼續(xù)在其他地方銷(xiāo)售。如果提供的是游藝項(xiàng)目，例如打靶、套圈等，獎(jiǎng)品通常是玩具，銷(xiāo)售成本也屬于變動(dòng)成本，只是與收入的關(guān)聯(lián)性并非一一對(duì)應(yīng)，因?yàn)椴⒉皇敲總€(gè)人都能拿到獎(jiǎng)品。

銷(xiāo)售收入的影響因素是銷(xiāo)售數(shù)量和銷(xiāo)售單價(jià)。經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的品類以及所處的位置，會(huì)對(duì)銷(xiāo)售數(shù)量產(chǎn)生很大的影響。例如羊肉串、糖葫蘆、炸灌腸等，這類特色小吃需要開(kāi)在人流量大的位置才能提高銷(xiāo)售數(shù)量，特別是由于損耗成本的存在，必須確保一定的銷(xiāo)售數(shù)量才能維持盈利。部分主辦方會(huì)將場(chǎng)地按照經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目劃分不同的區(qū)域，區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營(yíng)品類相對(duì)集中，這樣做的好處是能夠保證區(qū)域內(nèi)的客流量，但相似商品的聚集也讓競(jìng)爭(zhēng)變得激烈。

一般廟會(huì)銷(xiāo)售的商品，無(wú)論是食品還是工藝品，價(jià)格都是其他渠道的2-3倍。但即使是這樣高的定價(jià)，也依然會(huì)有游客接受，主要是由于“心理賬戶”的效應(yīng)在發(fā)揮作用。如果在平時(shí)購(gòu)買(mǎi)食品，目的是為了滿足溫飽需求，支付所動(dòng)用的“心理賬戶”是普通的日常消費(fèi)或是餐飲消費(fèi);但在逛廟會(huì)期間，游客會(huì)把“心理賬戶”調(diào)整為娛樂(lè)或旅游，這時(shí)人們就更容易接受高價(jià)產(chǎn)品，即使它與我們平日消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)的并無(wú)很大區(qū)別。

對(duì)于攤主來(lái)說(shuō)的另一項(xiàng)挑戰(zhàn)就是怎樣在短時(shí)間內(nèi)獲取更多的收入。廟會(huì)的時(shí)間一般不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)，大概是初一到初七，所以在7天時(shí)間里保證邊際貢獻(xiàn)大于固定成本，攤位才能盈利。固定成本高、經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，是所有攤主都需要面臨的難題。

廟會(huì)的巨大客流量也會(huì)影響周邊的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體，例如停車(chē)場(chǎng)、餐飲店、電影院、購(gòu)物中心、公共交通設(shè)施等，都會(huì)因?yàn)榭土髁吭黾佣@取更多的收益。但同時(shí)也可能會(huì)因?yàn)榈赇仧o(wú)法承受突發(fā)流量而影響顧客體驗(yàn)，例如餐飲店的上菜時(shí)間長(zhǎng)導(dǎo)致翻臺(tái)率較低，顧客因?yàn)榕抨?duì)時(shí)間長(zhǎng)而流失;人流量大造成交通壓力，形成道路擁堵;購(gòu)物中心的安全維護(hù)以及保潔費(fèi)用增加等，也可能對(duì)周邊經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生負(fù)面影響。

廟會(huì)的財(cái)務(wù)模型同樣可以應(yīng)用到各種展會(huì)中，大體的邏輯是相同的。只是對(duì)于一些行業(yè)展會(huì)，企業(yè)參展的目的并不在于獲取利潤(rùn)，而是為了進(jìn)行品牌宣傳提升行業(yè)知名度，同時(shí)也能夠與同行業(yè)公司進(jìn)行友好的交流，在這種情況下，財(cái)務(wù)模型或許并不是最需要考慮的。

你是如何分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的?

通常情況下，財(cái)務(wù)工作者在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，都會(huì)從這些指標(biāo)來(lái)分析：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎？單純的去計(jì)算這些指標(biāo)很容易，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財(cái)務(wù)分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財(cái)務(wù)分析。

1、一定要重視對(duì)比

數(shù)據(jù)的對(duì)比是財(cái)務(wù)分析的根本，無(wú)論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對(duì)比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過(guò)對(duì)比才能看出指標(biāo)的好壞，僅僅算出指標(biāo)，看看大小，是沒(méi)有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結(jié)論

財(cái)務(wù)分析的前提，不能僅僅是分析指標(biāo)、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個(gè)方面的問(wèn)題，進(jìn)而選擇相應(yīng)的指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)總結(jié)結(jié)論。

很多人問(wèn)，財(cái)務(wù)分析要看哪些指標(biāo)?問(wèn)這個(gè)問(wèn)題，說(shuō)明你本身對(duì)財(cái)務(wù)分析看得比較機(jī)械化，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析就是沖著那幾個(gè)固定的指標(biāo)去的，把那幾個(gè)指標(biāo)算出來(lái)，財(cái)務(wù)分析就完成了。

其次，不能過(guò)分依賴指標(biāo)，有的問(wèn)題可能沒(méi)有現(xiàn)成的指標(biāo)供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個(gè)指標(biāo)。

也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實(shí)際情況靈活的使用這些指標(biāo)，可能這個(gè)指標(biāo)拿點(diǎn)東西過(guò)來(lái)，那個(gè)指標(biāo)拿點(diǎn)過(guò)來(lái)，組成一個(gè)全新的指標(biāo)，這是很有可能的。不要迷信指標(biāo)。

3、關(guān)注指標(biāo)的質(zhì)量

這是財(cái)務(wù)分析的精髓。舉個(gè)例子：

流動(dòng)比率，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負(fù)債表中的這些項(xiàng)目加起來(lái)，做流動(dòng)資產(chǎn)，要小心了。因?yàn)?，這些只是形式。

你要進(jìn)一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應(yīng)收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個(gè)應(yīng)收賬款，很有可能收不回來(lái)，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動(dòng)比率的時(shí)候，還能將應(yīng)收賬款算在里面嗎?

會(huì)計(jì)是門(mén)語(yǔ)言，我們要把它準(zhǔn)確、有效的表達(dá)出來(lái)，不僅僅是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，來(lái)得出淺顯的結(jié)論。

而是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，及結(jié)合實(shí)際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、決策做輔助。

以下這個(gè)財(cái)務(wù)分析的五力模型囊括各類財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方式，有了這些計(jì)算方式，再結(jié)合以上幾點(diǎn)，你的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)會(huì)真正活起來(lái)。

盈利能力

銷(xiāo)售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

權(quán)益凈利率=(凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn))×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1

銷(xiāo)售收現(xiàn)比率=(銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷(xiāo)售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷(xiāo)售質(zhì)量越高

償債能力

凈運(yùn)營(yíng)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn);對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益;產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額)×100%;比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)

營(yíng)運(yùn)能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款);應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷存貨;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn);流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn));流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率：凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本;凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本);凈營(yíng)運(yùn)資本與收入比=凈營(yíng)運(yùn)資本÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn);非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn));非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析

發(fā)展能力

股東權(quán)益增長(zhǎng)率=(本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=(本期營(yíng)業(yè)收入增加額÷上期營(yíng)業(yè)收入)×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本期凈利潤(rùn)增加額÷上期凈利潤(rùn))×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加額÷上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))×100%;對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢(shì)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，高質(zhì)量的經(jīng)營(yíng)分析是企業(yè)成功的不可或缺的部分。能夠準(zhǔn)確把握企業(yè)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)的狀況，提出有力的決策建議，是每個(gè)財(cái)務(wù)管理者的核心任務(wù)。這其中，要運(yùn)用四大體系來(lái)進(jìn)行高效的經(jīng)營(yíng)分析：決策體系、指標(biāo)體系、報(bào)表體系和會(huì)議體系。

一、決策體系，科學(xué)決策的核心

企業(yè)的決策體系就是組織決策的"大腦"。在這個(gè)體系中，每一個(gè)決策都需要依據(jù)科學(xué)方法和數(shù)據(jù)分析來(lái)進(jìn)行。我經(jīng)常告訴團(tuán)隊(duì)，制定決策之前，要全面搜集信息、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測(cè)結(jié)果，并考慮其對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響。我們通過(guò)構(gòu)建一個(gè)包含 SWOT 分析(即企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅分析)和PEST分析(即政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)分析)的決策支持系統(tǒng)，來(lái)輔助高層做出更為理智和長(zhǎng)遠(yuǎn)的抉擇。

一家制造業(yè)企業(yè)想要推出一款新產(chǎn)品。在進(jìn)行SWOT分析時(shí)，可能形成如下視角：

優(yōu)勢(shì)(Strengths):

- 該企業(yè)擁有強(qiáng)大的生產(chǎn)線和成熟的供應(yīng)鏈管理。

- 企業(yè)在行業(yè)內(nèi)享有良好聲譽(yù)，已有的客戶基礎(chǔ)忠誠(chéng)度高。

- 新產(chǎn)品擁有獨(dú)特技術(shù)或設(shè)計(jì)，與現(xiàn)有產(chǎn)品相比具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

劣勢(shì)(Weaknesses):

- 新產(chǎn)品的生產(chǎn)成本較高，可能影響定價(jià)策略。

- 企業(yè)缺乏在新產(chǎn)品領(lǐng)域的市場(chǎng)推廣經(jīng)驗(yàn)。

- 研發(fā)新產(chǎn)品耗用了大量的資金和資源，壓縮了企業(yè)的現(xiàn)金流。

機(jī)會(huì)(Opportunities):

- 市場(chǎng)研究顯示，消費(fèi)者對(duì)該類型產(chǎn)品的需求正在增長(zhǎng)。

- 可以利用新產(chǎn)品拓展國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)入新的地區(qū)。

- 政府推出新的行業(yè)補(bǔ)貼政策，為產(chǎn)品推廣提供財(cái)政支持。

威脅(Threats):

- 競(jìng)爭(zhēng)者可能迅速模仿新技術(shù)，降低新產(chǎn)品的市場(chǎng)獨(dú)特性。

- 市場(chǎng)上已有多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)手占據(jù)了較大市場(chǎng)份額。

- 國(guó)際貿(mào)易政策的不確定性可能影響進(jìn)入新市場(chǎng)的計(jì)劃。

經(jīng)過(guò)這樣的SWOT分析，決策者可以更全面地了解推出新產(chǎn)品的可行性，并據(jù)此做出是否推進(jìn)、如何推進(jìn)的策略決定。這個(gè)過(guò)程中，團(tuán)隊(duì)可以統(tǒng)一思考框架，共同集思廣益，為決策的制定提供了一個(gè)結(jié)構(gòu)化和動(dòng)態(tài)討論的平臺(tái)。

二、指標(biāo)體系，精細(xì)化管理的工具

如果說(shuō)決策體系是大腦，那么指標(biāo)體系就是感覺(jué)器官。我們需要制定合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)，監(jiān)控企業(yè)的健康狀況。

在精細(xì)化管理中，指標(biāo)體系的確像是企業(yè)的“感覺(jué)器官”，通過(guò)一系列精心挑選和設(shè)計(jì)的指標(biāo)，企業(yè)能持續(xù)監(jiān)控自身的表現(xiàn)。比方說(shuō)，財(cái)務(wù)指標(biāo)如營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債率等反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)和盈利能力;而非財(cái)務(wù)指標(biāo)如客戶忠誠(chéng)度指數(shù)、員工流失率、創(chuàng)新速度等則揭示了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的其他重要方面。這些指標(biāo)合起來(lái)為企業(yè)提供了全面的健康報(bào)告。

一家中型民營(yíng)家具制造企業(yè)——“夢(mèng)之圓家具制造有限公司”，該公司專注于高質(zhì)量家具的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。該公司在地方市場(chǎng)享有一定聲譽(yù)，但面臨著來(lái)自同行業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)者的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

為了更好地管理公司的運(yùn)營(yíng)和制定戰(zhàn)略規(guī)劃，夢(mèng)之圓家具制造有限公司建立了一整套包含財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的指標(biāo)體系：

1. 財(cái)務(wù)指標(biāo):

- 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率：監(jiān)控收入的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

- 毛利率：衡量銷(xiāo)售收入中的利潤(rùn)占比，以及成本控制的有效性。

- 存貨周轉(zhuǎn)率：評(píng)價(jià)公司庫(kù)存管理的效率。

2. 非財(cái)務(wù)指標(biāo):

- 客戶滿意度調(diào)查分?jǐn)?shù)：通過(guò)定期調(diào)查，了解客戶對(duì)產(chǎn)品的滿意程度。

- 產(chǎn)品返修率：衡量產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)工藝的優(yōu)良性。

- 員工滿意指數(shù)：通過(guò)員工滿意度調(diào)查，反映公司內(nèi)部環(huán)境和文化。

這些指標(biāo)讓管理層能定期評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)狀況，并及時(shí)識(shí)別和解決問(wèn)題。比如，如果營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率低于行業(yè)平均水平，公司可能需要審視市場(chǎng)策略。

三、報(bào)表體系，交流信息的橋梁

報(bào)表體系是指企業(yè)內(nèi)部和外部信息交流的橋梁，它能夠有效傳遞關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)信息。一個(gè)好的報(bào)表體系應(yīng)當(dāng)能夠提供明晰、一致且時(shí)效性強(qiáng)的信息。為了確保信息的準(zhǔn)確傳遞，我們采用適合內(nèi)部管理的報(bào)表，如預(yù)算報(bào)告分析表、成本分析和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)表等。這些報(bào)告能夠反映出企業(yè)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況，助力管理層基于真實(shí)和全面的信息作出優(yōu)良的決策。

在構(gòu)建報(bào)表體系時(shí)，應(yīng)注重信息的透明度與及時(shí)更新，管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況做出及時(shí)的反應(yīng)。

一家中型家具制造企業(yè)為更好地監(jiān)控其業(yè)務(wù)進(jìn)展和財(cái)務(wù)狀況，設(shè)立了如下報(bào)表體系：

1. 周銷(xiāo)售報(bào)告：追蹤每周的銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售量，及早發(fā)現(xiàn)銷(xiāo)售趨勢(shì)。

2. 月度成本分析報(bào)告：詳細(xì)列出原材料、人工和制造相關(guān)的所有費(fèi)用，評(píng)估和控制成本。

3. 季度財(cái)務(wù)報(bào)表：包括利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表，展示企業(yè)在該季度的總體經(jīng)營(yíng)狀況。

4. 年度經(jīng)營(yíng)報(bào)告：總結(jié)一年中的營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)，為管理層和投資者提供決策依據(jù)。

四、會(huì)議體系，溝通協(xié)調(diào)的紐帶

為了保證決策體系、指標(biāo)體系和報(bào)表體系的有效運(yùn)行，必須建立起一個(gè)高效的會(huì)議體系。會(huì)議體系是團(tuán)隊(duì)成員之間溝通和協(xié)調(diào)的紐帶，是決策過(guò)程中不可或缺的部分。

日常的經(jīng)營(yíng)分析會(huì)議、月度財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)議和季度戰(zhàn)略規(guī)劃會(huì)議等，不僅有助于加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)成員之間的信息共享，也對(duì)于澄清責(zé)任、協(xié)調(diào)各部門(mén)之間的工作至關(guān)重要。

有效的會(huì)議體系能夠確保每個(gè)決策點(diǎn)都得到充分的討論，每位決策者都能夠基于充足的信息和深入的分析提供自己的見(jiàn)解。

會(huì)議體系對(duì)于中小型民營(yíng)企業(yè)同樣至關(guān)重要，因?yàn)樵谶@樣的企業(yè)中，資源往往有限，溝通與協(xié)調(diào)尤為珍貴。

一家中型家居裝飾公司，建立了一套周密的日常溝通機(jī)制。

公司實(shí)行每周一次的團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)會(huì)議，旨在解決項(xiàng)目執(zhí)行中的實(shí)際問(wèn)題，提高團(tuán)隊(duì)效率。

每月舉辦一次財(cái)務(wù)分析會(huì)議，審視成本、利潤(rùn)和現(xiàn)金流情況，揭示財(cái)務(wù)狀況運(yùn)行情況。

每季度還會(huì)有一次高層戰(zhàn)略會(huì)議，評(píng)估市場(chǎng)趨勢(shì)，調(diào)整公司策略，并設(shè)置短期與長(zhǎng)期目標(biāo)。

這家公司曾面臨一個(gè)常見(jiàn)問(wèn)題：項(xiàng)目延期交付。通過(guò)會(huì)議的有效運(yùn)行，迅速定位到問(wèn)題根源在于供應(yīng)鏈管理不善和內(nèi)部溝通不暢。為解決這一問(wèn)題，

公司首先在周會(huì)上明確項(xiàng)目管理流程，分工責(zé)任點(diǎn)，并要求團(tuán)隊(duì)成員及時(shí)更新項(xiàng)目狀態(tài)。

在月度財(cái)務(wù)會(huì)議上審查各項(xiàng)目的成本，并分析導(dǎo)致成本上升的具體原因。

在季度戰(zhàn)略會(huì)議中，利用收集到的數(shù)據(jù)和信息，對(duì)項(xiàng)目管理策略進(jìn)行了根本性的調(diào)整，并引入了新的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)策略。通過(guò)幾個(gè)季度的努力，項(xiàng)目延期問(wèn)題得到了顯著改善。

通過(guò)這個(gè)案例可以看出，即便是普通民營(yíng)企業(yè)，也能通過(guò)建立和維護(hù)高效的會(huì)議體系，有效促進(jìn)內(nèi)部溝通，提升運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)。這種實(shí)用的案例能為同類企業(yè)提供切實(shí)可行的參考。

在實(shí)踐中，運(yùn)用這四大體系不是孤立的。決策體系指導(dǎo)下的每個(gè)決策，都與指標(biāo)體系緊密相連，反饋通過(guò)報(bào)表體系進(jìn)行傳遞，而會(huì)議體系則確保信息和決策的高效率流轉(zhuǎn)。這四個(gè)體系構(gòu)成了一個(gè)相互聯(lián)系且互為支持的生態(tài)系統(tǒng)，共同促進(jìn)企業(yè)的健康、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。