對于企業(yè)來說，科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)和財務(wù)戰(zhàn)略是促進(jìn)企業(yè)資金均衡流動的保證，是實現(xiàn)企業(yè)總體戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。因此，為了增強競爭優(yōu)勢，企業(yè)必須分析環(huán)境要素對資金流動的影響，從而制定出長期性、全面性的財務(wù)戰(zhàn)略計劃，以保證戰(zhàn)略計劃在執(zhí)行的過程中，其財務(wù)管理工作的效能可以得到有效的保證和延伸，進(jìn)一步為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展提供助力。

1、案例概述

A企業(yè)成立于1955年，地處北京，屬于通信工程公司。隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，A企業(yè)當(dāng)前注冊資本已經(jīng)達(dá)到5100萬元，成為了行業(yè)內(nèi)的一級企業(yè)。作為綜合服務(wù)提供商，A企業(yè)資質(zhì)健全。

2008年12月，A企業(yè)完成了輔業(yè)改制，完成改制后，企業(yè)內(nèi)部的國有股權(quán)全部退出，由職工持有企業(yè)的全部股份。該企業(yè)內(nèi)部組織層級、機構(gòu)、職能部門較多。因為組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，所以企業(yè)日常管理難度較大，同時給企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的制定以及財務(wù)戰(zhàn)略的制定提出了全新的、更高的要求。

2、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)及戰(zhàn)略分析

1、財務(wù)管理觀念落后企業(yè)在運營中，往往存在管理者素質(zhì)不高、財務(wù)管理觀念落后等問題，這導(dǎo)致財務(wù)管理工作的效能無法被充分地發(fā)揮出來。管理者財務(wù)觀念落后的問題主要體現(xiàn)在：

(1) 財務(wù)管理沒有納入到企業(yè)管理的過程中來。

(2) 對于中小企業(yè)來說，財務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)定受內(nèi)外部環(huán)境的影響過大，使得財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定失去意義。另外，企業(yè)管理者在管理過程中，為了追求效益最大化，削弱了財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，這造成財務(wù)風(fēng)險問題頻繁發(fā)生。

(3) 企業(yè)在實際運行的時候，由于時間價值測算、風(fēng)險評估機制不夠完善，因此在運行過程中通常都過于重視利潤和價值，影響了戰(zhàn)略目標(biāo)的合理優(yōu)化。2、財務(wù)機構(gòu)不健全國內(nèi)的企業(yè)內(nèi)部普遍存在財務(wù)機構(gòu)不健全的問題，財務(wù)機構(gòu)不健全是影響企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的主要因素，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

(1) 很多中小型企業(yè)尚未在內(nèi)部建立財務(wù)管理部門;即使設(shè)立了財務(wù)管理部門，財務(wù)管理人員專業(yè)技能水平、實踐能力水平不足。

(2) 企業(yè)沒有嚴(yán)格按照相應(yīng)的規(guī)定劃分部門、崗位責(zé)任，導(dǎo)致大部分工作人員在實際工作中，責(zé)任意識不強。

3、財務(wù)控制能力薄弱企業(yè)財務(wù)控制能力薄弱不利于企業(yè)完成財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

(1) 現(xiàn)金管理不足，很多企業(yè)內(nèi)部甚至存在資金閑置或不足的問題，另外，財務(wù)支出過程缺乏科學(xué)的規(guī)劃，很容易讓企業(yè)陷入財務(wù)困境。

(2) 應(yīng)收賬款使用周期較長，使企業(yè)難以在短時間內(nèi)回收資金。

(3) 大部分中小企業(yè)在開展各類生產(chǎn)活動前，沒有做好充分的調(diào)查，這造成企業(yè)的各類生產(chǎn)經(jīng)營活動失去了既定的意義。

(4) 管理者過于關(guān)注現(xiàn)金流，忽視了成本和利潤問題的分析，極大程度地削弱了企業(yè)的財務(wù)控制能力。

3、財務(wù)管理目標(biāo)對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的影響

1、影響資金籌集戰(zhàn)略的選擇就企業(yè)而言，在一定的環(huán)境下，其可以獲得的資金往往是有限的，這導(dǎo)致資金的供給和需求成為限制企業(yè)良性發(fā)展的主要因素。對此，企業(yè)想要保持可持續(xù)發(fā)展步伐，不僅要確保各項活動對于資金的需求，還要保證資金規(guī)劃和使用的合理性，從而在節(jié)約資金占用的同時，提高資金利用效率。而只有符合企業(yè)實際情況的財務(wù)管理目標(biāo)，才能引導(dǎo)企業(yè)財務(wù)管理工作者選擇最合理的資金籌集戰(zhàn)略。

2、影響資金投資戰(zhàn)略的選擇建筑企業(yè)想要保持長久的獲得利潤的能力，必須保證其在賺取利潤的過程中，財務(wù)結(jié)構(gòu)是合理的，且資金流轉(zhuǎn)過程是安全的?？梢哉f，資金投資戰(zhàn)略是企業(yè)獲得未來盈利能力的基礎(chǔ)和保證。換言之，企業(yè)只有根據(jù)實際發(fā)展?fàn)顩r來制定科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)，才能幫助自身選擇最合理的資金投資戰(zhàn)略，否則就會影響資金投資戰(zhàn)略選擇的合理性，給企業(yè)未來投資活動的開展帶來巨大的影響，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)投資失敗，讓企業(yè)面臨破產(chǎn)或倒閉。

3、影響收益分配戰(zhàn)略的選擇收益分配戰(zhàn)略，具體來說就是，企業(yè)通過一定的經(jīng)濟活動獲取了一定的利潤，然后企業(yè)對這些利潤進(jìn)行分配，或用于企業(yè)經(jīng)營，或用于企業(yè)再投資。從本質(zhì)來說，收益分配戰(zhàn)略其實就是企業(yè)選擇對自己發(fā)展更加有力的財務(wù)戰(zhàn)略。針對此，企業(yè)在選擇收益分配戰(zhàn)略時，必須綜合考慮財務(wù)管理目標(biāo)，否則收益分配戰(zhàn)略的制定可能會失去科學(xué)性。

4、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的制定和實施

1、企業(yè)融資戰(zhàn)略企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營中想要降低融資成本、減小融資風(fēng)險、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，就必須選擇最為合理的融入渠道和方式：

(1) 一般來說，融資渠道有很多種，建筑企業(yè)可以選擇內(nèi)部積累的融資方式，幫助企業(yè)保留更多資金優(yōu)勢。而如果企業(yè)選擇外部融資，那么可以應(yīng)用租賃融資或者銀行貸款的方式，降低企業(yè)融資成本。

(2) 規(guī)模較大的企業(yè)，可以發(fā)行有價證券的形式來進(jìn)行融資。其中，就有價證券而言，企業(yè)可以考慮公司債券和復(fù)合型債券這兩種證券。

2、企業(yè)實施戰(zhàn)略為了獲取經(jīng)濟利益或者競爭優(yōu)勢，建筑企業(yè)會將籌集到的資金投入到具體的項目經(jīng)營中，這個過程就是資金投入。企業(yè)內(nèi)部所有資金投放戰(zhàn)略的實施，都必須在企業(yè)總戰(zhàn)略指導(dǎo)下進(jìn)行，管理者根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況、外部環(huán)境、內(nèi)部條件等，對資金投放過程進(jìn)行長期性的謀劃，而這個部分是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理體系不可或缺的內(nèi)容。

目前，越來越多的施工企業(yè)為了提高經(jīng)營效益，分散風(fēng)險，開始采用業(yè)主為主、多元化的資金投放戰(zhàn)略。如果企業(yè)具備了一定的核心競爭能力，就可以進(jìn)入和企業(yè)相關(guān)的其他產(chǎn)業(yè)，避免多元化戰(zhàn)略的盲目采用導(dǎo)致企業(yè)投資失敗的發(fā)生。在企業(yè)實施多元化發(fā)展戰(zhàn)略時，財務(wù)戰(zhàn)略管理工作的開展更為重要，因此建筑施工可以利用自身的品牌效應(yīng)以及各類資源，保證整體財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)可以實現(xiàn)。在擴展經(jīng)營時，企業(yè)要做好內(nèi)部財務(wù)資源的整合和優(yōu)化，以確保財務(wù)戰(zhàn)略管理和企業(yè)總戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。

除此之外，為了提高自身經(jīng)營優(yōu)勢，企業(yè)還要保證資金，并以此為基礎(chǔ)，來制定產(chǎn)品差異化的投資戰(zhàn)略。同時，針對專業(yè)性較強、利潤較高的項目，企業(yè)必須要保證財務(wù)戰(zhàn)略的前瞻性，來確保企業(yè)可以獲得更高的優(yōu)勢和信譽，從而促進(jìn)自身長期保持核心競爭優(yōu)勢。

3、企業(yè)內(nèi)部股利分配戰(zhàn)略在股利分配戰(zhàn)略的制定和實施方面，往往會涉及到總公司和分公司之間權(quán)利和責(zé)任關(guān)系的處理，只有處理得當(dāng)，才能激發(fā)企業(yè)全體員工的積極性和創(chuàng)造性。在財務(wù)戰(zhàn)略管理工作中，股利分配戰(zhàn)略可以說是非常重要的內(nèi)容，股利分配戰(zhàn)略核心問題就是確定最佳股利支付率。理論角度來說，企業(yè)股利分配政策主要有以下幾點：

(1) 剩余股利分配政策。具體來說，就是企業(yè)經(jīng)營的過程中，遇到了較好的投資機會，就可以根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)算投資所需資本后，在盈余中預(yù)留出來。

(2) 固定或者持續(xù)增長的股利政策。作為一種相對穩(wěn)定的財務(wù)管理戰(zhàn)略，固定或者持續(xù)增長的股利政策其實就是控制企業(yè)股利處于某一個穩(wěn)定的水平，并且采取有效的措施幫助企業(yè)維持這種水平。

(3) 固定股利支付率的政策，這種股利政策和第二種是相對的，其具有一定的變動性，選擇這種股利政策的時候，企業(yè)首選要確定一個股利占盈余的比率，然后日后的股利支付按照這個比率進(jìn)行。由于企業(yè)的財務(wù)分配戰(zhàn)略以及股利政策，都會受到投資機會以及企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的影響，為此，企業(yè)必須提前根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略，準(zhǔn)確地預(yù)測現(xiàn)金流。

(4) 為了滿足資金集約化管理需求，企業(yè)還要對傳統(tǒng)財務(wù)管理模式中風(fēng)險較高的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，構(gòu)建更具儲備能力的財務(wù)戰(zhàn)略，為實現(xiàn)分配戰(zhàn)略價值的最大化打好基礎(chǔ)。

5、本文結(jié)語

在激烈的市場競爭形勢下，傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式已經(jīng)滿足不了企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展需求。為了提高企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略和總戰(zhàn)略之間的協(xié)調(diào)性，促進(jìn)企業(yè)健康、和諧、穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)必須制定科學(xué)的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)以及采取戰(zhàn)略規(guī)劃，為其所開展的財務(wù)活動提供科學(xué)、有效的指導(dǎo)。

　　財務(wù)會計報告主要反映了企業(yè)某一會計期間的經(jīng)營成果，其目標(biāo)主要是什么？

　　財務(wù)會計報告的目標(biāo)主要有哪些？

　　財務(wù)報告的目標(biāo)是向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)報告使用者作出經(jīng)濟決策。

　　財務(wù)會計報告由什么組成？

　　財務(wù)會計報告的構(gòu)成包括財務(wù)報表和其他應(yīng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。

　　1.財務(wù)報表

　　財務(wù)報表是財務(wù)報告的核心，是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。就內(nèi)容而言，財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動表等主表，以及利潤分配表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表等附表。就結(jié)構(gòu)而言，財務(wù)報表由表內(nèi)、附注兩部分組成，表內(nèi)部分是主體，附注部分起支持和補充的作用。

　　2.其他需要披露的相關(guān)信息和資料

　　其他需要披露的相關(guān)信息和資料主要包括董事會報告、財務(wù)狀況說明書、監(jiān)事會報告等。這部分內(nèi)容無需經(jīng)注冊會計師審計，比報表附注更具靈活性，可以提供財務(wù)報表無法提供的預(yù)測信息。

　　財務(wù)會計報告的定義：

　　會計報告即財務(wù)會計報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。以賬簿記錄為依據(jù)，采用表格和文字形式，把會計所形成的財務(wù)信息傳遞給信息使用者的手段。

　　財務(wù)費用審計的目標(biāo)主要有4點內(nèi)容，具體如下：

財務(wù)費用審計目標(biāo)

　?。?）確定記錄的財務(wù)費用是否已發(fā)生且與被審計單位有關(guān)；

　?。?）確定財務(wù)費用記錄是否完整，確定與財務(wù)費用有關(guān)的金額及其他數(shù)據(jù)是否已恰當(dāng)記錄；

　?。?）確定財務(wù)費用是否已記錄于正確的會計期間，確定財務(wù)費用的內(nèi)容是否正確；

　?。?）確定財務(wù)費用的披露是否恰當(dāng)。

財務(wù)費用審計解釋

　　財務(wù)費用審計是指對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的，包括利息支出(減利息收入、匯兌損失(減匯兌收益)以及金融機構(gòu)手續(xù)費等一般財務(wù)費用所進(jìn)行的審計。

　　對財務(wù)費用的審查，應(yīng)通過審閱財務(wù)費用總賬和明細(xì)賬的賬面記錄以及有關(guān)的原始憑證和記賬憑證，查明財務(wù)費用發(fā)生的合理合法性和真實性以及賬務(wù)處理的正確性。

財務(wù)費用實質(zhì)性程序

　　財務(wù)費用的實質(zhì)性程序通常包括：

　　1.獲取或編制財務(wù)費用明細(xì)表，復(fù)核加計是否正確，與報表數(shù)、總賬數(shù)和明細(xì)賬合計數(shù)核對是否相符。

　　2.將本期、上期財務(wù)費用各明細(xì)項目作比較分析，必要時比較本期各月的財務(wù)費用，如有重大波動和異常情況，應(yīng)查明原因，擴大審計范圍或增加測試量。

　　3.檢查利息支出明細(xì)賬，確認(rèn)利息支出的真實性及正確性，檢查各項借款期末應(yīng)計利息有無預(yù)計入賬，注意檢查現(xiàn)金折扣的會計處理是否正確。

　　4.檢查匯兌損失明細(xì)賬，檢查匯兌損益計算方法是否正確，核對所用匯率是否正確，前后期是否一致。

　　5.檢查“財務(wù)費用——其他”明細(xì)賬，注意檢查大額金融機構(gòu)手續(xù)費的真實性與正確性。

　　6.審閱下期期初的財務(wù)費用明細(xì)賬，檢查財務(wù)費用各項目有無跨期入賬的現(xiàn)象，對于重大跨期項目，應(yīng)作必要調(diào)整。

　　7.檢查從其他企業(yè)或非銀行金融機構(gòu)取得的利息收入是否按規(guī)定計繳增值稅。

　　8.檢查財務(wù)費用的列報是否恰當(dāng)。