市場風險敏感度是FRM考試當中必然涉及的一個金融名詞，也是重要考點?？忌枰攸c把握概念、作用以及評估因素。

　　市場風險敏感度是什么？

　　市場風險敏感度主要指的是匯率、利率、產權價格以及商品價格的變動對于金融機構或者攻擊的經濟資本產生的負面影響的程度，對于市場風險敏感度，評估的因素也是多種形式的，銀行盈利性或資產價值對利率、匯率、商品價格或產權價格反向變動的敏感度。在銀行規(guī)模、業(yè)務復雜程度和風險狀況一定的情況下，管理層對利率變化引致風險的理解程度、管理風險的相應對策、測定風險的數量模型以及內部控制和內部稽核的準確性。金融市場發(fā)生較大變化時，管理層識別、度量、監(jiān)測和控制市場風險敞口的能力。等都是市場風險敏感度的評估因素，通過市場風險敏感度用來衡量利率和匯率以及商品價格的變化，去更好的分析風險，提高識別、控制金融風險的能力。

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　　市場風險敏感度的作用

　　市場風險敏感度用來衡量利率、匯率、商品價格、股票價格等市場價格波動對商業(yè)銀行贏利和資本的影響程度。此標準是用來分析和檢驗銀行辨認、識別、控制和管理金融市場風險的能力，限制銀行從事不熟悉的資本市場業(yè)務。該指標主要用來分析商業(yè)銀行所面臨的風險。銀行所面臨的風險可分為兩類：市場風險和非市場風險。市場風險基本上是由金融產品價格變動所引起的，如利率風險、匯率風險、金融衍生商品價格波動風險等；非市場風險則包括信用風險、經營決策風險、交易風險和違法違規(guī)風險等。

　　市場風險敏感度的評估因素

　　(1)銀行盈利性或資產價值對利率、匯率、商品價格或產權價格反向變動的敏感度。

　　(2)在銀行規(guī)模、業(yè)務復雜程度和風險狀況一定的情況下，管理層對利率變化引致風險的理解程度、管理風險的相應對策、測定風險的數量模型以及內部控制和內部稽核的準確性。

　　(3)金融市場發(fā)生較大變化時，管理層識別、度量、監(jiān)測和控制市場風險敞口的能力。

　　(4)源自非交易性頭寸利率風險敞口的性質和復雜程度。

　　(5)源自證券交易和境外業(yè)務市場風險敞口的性質和復雜程度。

　　(6)相對于市場風險敞口水平而言，資本和盈利水平的充足程度。

　　(7)銀行資產負債結構的匹配情況，資產風險結構以及資產組合的多樣化情況。

　　(8)銀行風險管理部門和人員的素質以及風險管理能力。

　　管理會計需要針對企業(yè)管理部門編制計劃、作出決策、控制經濟活動的需要，記錄和分析經濟業(yè)務，今天會計網為廣大考生帶來考試?？键c市場均衡。

　　管理會計基礎知識之市場均衡

　　均衡是指商品價格使得供給數量等于需求數量的狀況。均衡價格和均衡數量是均衡時供給（或需求）的價格和數量，這個價格也叫市場出清價格。均衡點就是在圖中使市場處于均衡狀態(tài)的點，即供給曲線與需求曲線的交點。

　　解析：

　　1.非均衡狀態(tài)是指市場供求關系未達到均衡的狀態(tài)，即不能使供給數量與需求數量相等的任何價格。價格高于均衡價格將導致過度供給，低于均衡價格將導致供給不足或者過度需求。非均衡狀態(tài)只是暫時的。

　　2.均衡價格及均衡數量的變化與需求曲線變化正相關。當需求增加時，均衡價格也將上升。3.均衡價格及均衡數量的變化與供給曲線的變化負相關。當供給增加時，均衡價格將下降。

　　經典例題1：

　　市場研究分析員為A商品確定如下表的市場數據,根據下表信息，下列哪項說法是正確的？（）

　　A.價格為60元時，需求過剩

　　B.不能確定市場出清價格

　　C.價格為160元時，供給不足

　　D.100元的市場價格不能維持很久

                 價格/元         供給數量/個            需求數量/個

                     50                  250                        750

                    100                 500                        500

                    150                 750                        250 

                    200                 1000                        0

　　答案：A

　　解析：價格為100元時，需求量＝供給量，100元為出清價格。價格＜100元，供給量＜需求量，供給不足；價格＞100元，供給量＞需求量，供給過剩。

　　經典例題2：

　　根據下述信息，下列哪項說法是正確的？（）

                         價格/元             供給數量/個                  需求數量/個

                            50                       250                                 750 

                           100                      500                                 500 

                           150                      750                                 250 

                           200                      1000                                 0 

　　A.在短期，價格為80元時，供給過剩。

　　B.在長期，如果生產商的單位成本下降，合理的市場出清價格為130元。

　　C.在短期，價格為140元時，需求過剩。

　　D.在長期，如果生產商的單位成本增加，那么合理的市場出清價格為140元

　　答案：D

　　解析：短期內，市場均衡價格為100元；價格＜100元，供給量＜需求量，供給不足；價格＞100元，供給量＞需求量，供給過剩。長期來看，如果供應商的成本增加，供給減少，均衡價格增加。

　　隨著經濟全球化的不斷深入，企業(yè)面臨著日益嚴峻的市場環(huán)境和競爭壓力。在這種背景下，企業(yè)的內部控制和風險管理顯得尤為重要。本文將以華為為例，探討內部控制與企業(yè)風險管理的實踐，以期為其他企業(yè)提供借鑒。

　　一、內部控制與企業(yè)風險管理的關系 >>>

　　內部控制是指企業(yè)為實現經營目標，通過制定和實施一系列制度、流程和方法，對企業(yè)內部的各項活動進行有效監(jiān)督和管理的過程。而企業(yè)風險管理則是指企業(yè)在面臨各種不確定性因素時，通過識別、評估、控制和應對風險，以實現企業(yè)價值最大化的過程。

　　內部控制與企業(yè)風險管理之間存在著密切的聯系。一方面，內部控制是企業(yè)風險管理的基礎，有效的內部控制能夠為企業(yè)風險管理提供有力的支持。另一方面，企業(yè)風險管理是內部控制的延伸和發(fā)展，企業(yè)風險管理需要借助內部控制的手段來實現風險的有效控制。

　　二、華為集團內控與風險管理實踐 >>>

　　1.建立健全內部控制體系

　　華為集團高度重視內部控制體系的建設，通過制定《華為基本法》、《華為公司治理綱要》等一系列規(guī)章制度，明確了內部控制的目標、原則和要求。同時，華為還設立了專門的內控部門，負責內部控制的規(guī)劃、實施和監(jiān)督。

　　2.強化風險識別與評估

　　華為集團注重風險識別與評估工作，通過建立風險識別與評估機制，定期對企業(yè)面臨的各類風險進行全面、系統(tǒng)的識別和評估。此外，華為還建立了風險信息庫，將風險識別與評估的結果進行歸檔和整理，為風險應對提供依據。

　　3.制定風險應對策略

　　針對識別和評估出的風險，華為集團制定了相應的風險應對策略。這些策略包括風險轉移、風險規(guī)避、風險減輕和風險接受等。通過實施這些策略，華為能夠有效地降低風險對企業(yè)的影響。

　　4.加強內部審計與監(jiān)督

　　華為集團重視內部審計與監(jiān)督工作，通過設立獨立的審計部門，對企業(yè)的內部控制和風險管理進行定期和不定期的審計。同時，華為還建立了內部舉報制度，鼓勵員工積極舉報違規(guī)行為，以及時發(fā)現和糾正問題。

　　5.提升員工風險意識

　　華為集團認為，員工是企業(yè)風險管理的第一道防線。因此，華為注重提升員工的風險意識，通過開展風險管理培訓、舉辦風險管理知識競賽等活動，提高員工對風險的認識和應對能力。

　　三、新形勢下融資租賃項目評審、交易結構設計與風控實務 >>>

　　在新形勢下，融資租賃項目面臨著諸多挑戰(zhàn)，如市場競爭激烈、監(jiān)管政策變化等。為了確保融資租賃項目的順利實施，企業(yè)需要加強項目評審、交易結構設計和風控實務。具體措施包括：

　　1.完善項目評審體系：企業(yè)應建立完善的項目評審體系，對融資租賃項目進行全面、系統(tǒng)的評價，確保項目的可行性和合規(guī)性。

　　2.優(yōu)化交易結構設計：企業(yè)應根據項目的特點和市場需求，設計合理的交易結構，以提高融資租賃項目的市場競爭力。

　　3.加強風控實務：企業(yè)應建立健全風控制度，加強對融資租賃項目的監(jiān)控和管理，確保項目的風險得到有效控制。

　　四、企業(yè)上市融資、資本路徑規(guī)劃及實務創(chuàng)新 >>>

　　隨著資本市場的發(fā)展，越來越多的企業(yè)選擇通過上市融資來籌集資金。為了確保上市融資的順利進行，企業(yè)需要進行資本路徑規(guī)劃和實務創(chuàng)新。具體措施包括：

　　1.制定資本路徑規(guī)劃：企業(yè)應根據自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場環(huán)境，制定合理的資本路徑規(guī)劃，以確保上市融資的成功實施。

　　2.加強信息披露：企業(yè)應加強信息披露工作，確保投資者能夠充分了解企業(yè)的經營狀況和財務狀況，提高投資者的信心。

　　3.創(chuàng)新實務操作：企業(yè)應根據市場變化和監(jiān)管政策的變化，不斷創(chuàng)新實務操作，提高上市融資的效率和成功率。

　　五、投資并購中的交易結構設計 >>>

　　在投資并購過程中，交易結構設計是關鍵環(huán)節(jié)。一個合理的交易結構設計能夠降低并購成本、提高并購效率，并有助于實現并購目標。具體措施包括：

　　1.明確并購目標：企業(yè)在進行投資并購時，應明確并購目標，確保并購活動與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相一致。

　　2.選擇合適的并購方式：企業(yè)應根據并購目標和企業(yè)自身的實際情況，選擇合適的并購方式，如股權收購、資產收購等。

　　3.設計合理的交易結構：企業(yè)應根據并購目標和并購方式，設計合理的交易結構，以降低并購成本、提高并購效率。

　　六、上市公司信息披露與投資者關系管理 >>>

　　上市公司信息披露是投資者做出投資決策的重要依據。為了維護投資者的利益，上市公司應加強信息披露和投資者關系管理。具體措施包括：

　　1.完善信息披露制度：上市公司應建立健全信息披露制度，確保信息披露的真實、準確、完整和及時。

　　2.加強投資者關系管理：上市公司應加強投資者關系管理，通過舉辦投資者說明會、發(fā)布投資者關系報告等方式，與投資者保持良好的溝通和互動。

　　3.提高信息披露質量：上市公司應提高信息披露的質量，通過運用大數據、云計算等技術手段，提高信息披露的透明度和可理解性。

　　總之，內部控制與企業(yè)風險管理是企業(yè)在新形勢下應對市場挑戰(zhàn)、實現可持續(xù)發(fā)展的重要保障。華為集團在這方面的實踐為我們提供了寶貴的借鑒。其他企業(yè)應根據自身的實際情況，加強內部控制體系建設，提高風險管理能力，以應對日益嚴峻的市場環(huán)境和競爭壓力。

企業(yè)風險管理是指企業(yè)為實現風險管理目標，對風險進行有效識別、分析、預警和應對等管理活動的過程。

一、企業(yè)風險管理框架是什么

1. 企業(yè)風險管理框架即一個過程，由一個董事會、管理層和其他人員實施，應用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。潛在事項是源于內部或外部的影響目標實現的事故或事件，事項可能有負面影響，也可能有正面影響，或者兩者兼而有之。

2.企業(yè)風險管理框架力求實現組織的戰(zhàn)略目標、經營目標、報告目標、合規(guī)目標四種類型目標。

3.企業(yè)風險管理包括八個相互關聯的構成要素，即內部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。

4.一個企業(yè)各個構成要素如果存在并正常運行，那么風險管理就可能沒有缺陷，風險可能已經被控制在主體的風險容量范圍內。

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二、企業(yè)風險管理的作用

1.協調企業(yè)可承受的風險容忍度與戰(zhàn)略。應該在以下環(huán)節(jié)考慮可以承受的風險容忍度：一是企業(yè)在制定戰(zhàn)略過程中;二是在設定與戰(zhàn)略相協調的目標的過程中;三是在構建管理相關風險機制的過程中。

2.增進風險應對決策，促使企業(yè)在識別和選擇風險應對策略時更具嚴密性。

3.抑減經營意外和損失。增強企業(yè)識別潛在事件、分析風險及加以應對的能力，降低意外的發(fā)生和由此帶來的成本和損失。

4.識別和管理貫穿于企業(yè)的風險。企業(yè)面臨著影響其不同部分的無數風險，因此企業(yè)風險管理強調組合觀。對管理層而言，不僅需要了解個別風險，還需要了解各種風險相互關聯的影響。

5.提供對多重風險的整體應對。經營過程帶來許多固有的風險，而企業(yè)風險管理能夠為管理這些風險提供整體解決方案。

6.抓住機會。通過考慮潛在事件的各個方面，管理層能夠識別代表機會的事件，提高決策水平，降低不確定性的程度。

7.改善資本調配。通過風險評估，改善企業(yè)的運營效率和服務質量，優(yōu)化資源配置，提升為股東創(chuàng)造價值的能力。

全面預算管理中的主要風險與企業(yè)控制環(huán)境高度相關。不編制預算或預算不健全，可能導致企業(yè)經營缺乏約束或盲目經營;預算目標不合理、編制不科學可能導致企業(yè)資源浪費或發(fā)展戰(zhàn)略難以實現;預算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴，可能導致預算管理流于形式。因此全面預算管理風險都有哪些?主要包括預算編制、預算執(zhí)行、預算考核三個方面。

一、全面預算編制中的主要風險

1.預算編制以財務部門為主，業(yè)務部門參與度較低，可能導致預算編制不合理，預算管理責、權、利不匹配;預算編制范圍和項目不全面，各個預算之間缺乏整合，可能導致全面預算難以形成。

2.預算編制所依據的相關信息不足，可能導致預算目標與戰(zhàn)略規(guī)劃、經營計劃、市場環(huán)境、企業(yè)實際等相脫離;預算編制基礎數據不足，可能導致預算編制準確率降低。

3.預算編制程序不規(guī)范，橫向、縱向信息溝通不暢，可能導致預算目標缺乏準確性、合理性和可行性。

4.預算編制方法選擇不當，或強調采用單一的方法，可能導致預算目標缺乏科學性和可行性。

5.預算目標及指標體系設計不完整、不合理、不科學，可能導致預算管理在實現發(fā)展戰(zhàn)略和經營目標、促進績效考評等方面的功能難以有效發(fā)揮。

6.編制預算的時間太早或太晚，可能導致預算準確性不高，或影響預算的執(zhí)行。

7.全面預算未經適當審批或超越授權審批，可能導致預算權威性不夠、執(zhí)行不力，或可能因重大差錯、舞弊而導致損失。

二、全面預算執(zhí)行中的主要風險

1.全面預算下達不力或非正式下達，可能導致預算執(zhí)行或考核無據可查。

2.預算指標分解不夠詳細、具體，可能導致企業(yè)的某些崗位和環(huán)節(jié)缺乏預算執(zhí)行和控制依據;預算指標分解與業(yè)績考核體系不匹配，可能導致預算執(zhí)行不力;預算責任體系缺失或不健全，可能導致預算責任無法落實，預算缺乏強制性與嚴肅性;預算責任與執(zhí)行單位或個人的控制能力不匹配，可能導致預算目標難以實現。

3.缺乏嚴格的預算執(zhí)行授權審批制度，可能導致預算執(zhí)行隨意;預算審批權限及程序混亂，可能導致越權審批、重復審批，降低預算執(zhí)行效率和嚴肅性;預算執(zhí)行過程中缺乏有效監(jiān)控，可能導致預算執(zhí)行不力，預算目標難以實現;缺乏健全有效的預算反饋和報告體系，可能導致預算執(zhí)行情況不能及時反饋和溝通，預算差異得不到及時分析，預算監(jiān)控難以發(fā)揮作用。

4.預算分析不正確、不科學、不及時，可能削弱預算執(zhí)行控制的效果，或可能導致預算考核不客觀、不公平;對預算差異原因的解決措施不得力，可能導致預算分析形同虛設。

5.預算調整依據不充分、方案不合理、審批程序不嚴格，可能導致預算調整隨意、頻繁，預算失去嚴肅性和“硬約束”。

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三、全面預算考核中的主要風險

預算考核不嚴格、不合理、不到位，可能導致預算目標難以實現、預算管理流于形式。其中，預算考核是否合理受到考核主體和對象的界定是否合理、考核指標是否科學、考核過程是否公開透明、考核結果是否客觀公正、獎懲措施是否公平合理且能夠落實等因素的影響。

　　鳥欲高飛先振翅，人求上進先讀書，CMA考試的備考需要堅持，會計網為了方便大家學習總結了風險管理的知識點。

　　CMA知識點之風險管理

　　1、風險識別風險確認的過程需要通過有計劃且細致的方法在運營的每個方面來查找潛在的風險，并確認那些重要的風險領域。并不對這些威脅作出評價。

　　目的：盡可能多地確認威脅，但并不對威脅做出評價。根據IMA的管理會計公告《企業(yè)風險管理：框架、要素及其整合》，風險識別的技術大體上分成3類：

　　1）內部訪談與討論，包括：訪談、問卷調查、頭腦風暴、自我評估及其他協調討論和SWOT分析；

　　2）外部來源，包括：與其他組織比較、與同行討論、標桿管理和風險顧問；

　　3）工具、診斷和流程，包括：對照表、流程圖、情景分析、價值鏈分析、業(yè)務流程分析、系統(tǒng)工程和流程繪制。可以考慮對風險評估活動進行事后評價，即檢查風險評估活動中尚未識別、已經發(fā)生的風險。采取行動修正風險評估過程，以便將來能恰當的識別這些風險。

　　2、風險評估在識別了企業(yè)的重大風險之后，下一步就是風險評估，即評估這些風險發(fā)生的可能性和相對的嚴重性，進行風險排序，并識別出對企業(yè)影響最大的風險。根據固有風險和剩余風險水平來評價各項因素：

　　1）固有風險，即在管理層沒有采取任何措施來改變風險的可能性或影響的情況下，一個主體所面臨的風險。

　　2）剩余風險，即在管理層采取了風險應對措施之后所殘余的風險。

　　3、定量分析：就是對風險評估的過程進行量化。對潛在的最大損失水平、可能發(fā)生的頻率、風險控制失效等因素賦予數值，并進行計算。利用期望值來識別出讓管理層最為擔心的風險。標桿分析法、現金流分析法、情境分析法等都可以量化具體的因素，進行定量分析。

　　4、定性分析：目前應用最廣泛的一種方法。就是憑借分析者的經驗和直覺、業(yè)界的標準、慣例等，為風險管理諸要素(資產價值，威脅的可能性，弱點被利用的容易度，現有控制措施的效力等)的大小或高低程度定性分級(高、中、低三級)的過程。定性分析一般帶有很強的主觀性。

　　FRM，即金融風險管理師，在國際金融風險領域中，FRM可是極具權威性和含金量的認證證書，隨著金融行業(yè)的發(fā)展，近年來報考FRM人數持續(xù)增多，對于想報考FRM考生，需要符合什么樣的條件?考試科目有哪些?

　　金融風險管理師FRM考試科目有哪些?

　　金融風險管理師FRM考試分為了一級和二級兩個級別，不同級別其考試科目也會不一樣。

　　FRM一級考試科目有，風險管理基礎、數量分析、金融市場與金融產品、風險建模。

　　FRM二級考試科目有，市場風險管理與測量、信用風險管理與測量、操作及綜合風險管理、投資風險管理等。

　　FRM報考條件

　　學歷方面要求

　　在學歷方面，FRM協會并沒有設置太高的限制，任何一個專業(yè)都可以報考，即使在校大學生都能夠參加考試。考生只要具備大?；蛞陨系膶W歷就可以具備FRM報考條件。在以往考試中，不少大二、大三的在校生都會選擇在校期間報考FRM，大大節(jié)省了考證時間。

　　語言要求

　　作為一項國際類考試，金融風險管理師FRM試卷考題采用的都是全英文，有很多國內考生因為這點，擔心英語水平達不到要求而遲遲不報名。其實，FRM對英語水平的要求并不算很高，考生只要具備大學英語四級水平，并具有一定的英語讀寫能力即可報考。

　　數學要求

　　在FRM考試中，涉及的計算考題會比較多，相比起CFA考試，FRM對考生的數學運算能力要求會比較高一點，考點內容側重于數學概率與統(tǒng)計，對于數學運算能力一向比較好的考生，學習FRM顯然會輕松很多，報考FRM考生數學水平基本要達到數學三、數學四難度。

　　在當今競爭激烈的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)面臨著各種內外部風險，這些風險可能來自市場波動、政策變化、技術進步或自然災害等。為了確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，有效的風險管理和成本控制至關重要。通過構建風險地圖、分析產品生命周期成本、進行敏感性分析和加強資產管理，企業(yè)可以更好地識別、評估和應對潛在風險，同時優(yōu)化資源配置，提高盈利能力。

　　風險地圖是一種直觀的風險管理工具，它幫助企業(yè)識別和定位潛在風險，并了解風險的來源、類型和影響程度。通過構建風險地圖，企業(yè)可以全面了解其所面臨的風險狀況，為制定風險管理策略提供依據。風險地圖通常包括內部風險和外部風險兩個層面，涉及財務、運營、市場、法律等多個方面。企業(yè)應定期更新風險地圖，以反映業(yè)務環(huán)境和市場條件的變化。

　　產品生命周期成本是指從產品設計、生產、銷售到售后服務等全過程中所發(fā)生的全部成本。通過對產品生命周期成本的分析，企業(yè)可以全面了解各階段的成本結構和成本驅動因素，從而找出降低成本的機會和途徑。產品生命周期成本分析有助于企業(yè)在產品設計和開發(fā)階段就考慮成本因素，實現成本的前端控制和整體優(yōu)化。

　　多因素敏感性分析是一種評估多個不確定因素對某一目標值影響的方法。在企業(yè)管理中，多因素敏感性分析可以幫助決策者了解不同因素對盈利能力、成本和風險的影響程度，從而制定更加科學和合理的決策。例如，企業(yè)可以通過多因素敏感性分析來評估原材料價格、銷售量、匯率變動等因素對利潤的影響，以便采取相應的應對措施。

　　單因素敏感性分析是評估單個不確定因素對某一目標值影響的方法。與多因素敏感性分析相比，單因素敏感性分析更簡單易行，適用于快速評估某個關鍵因素的風險。例如，企業(yè)可以通過單因素敏感性分析來評估利率變動對貸款成本的影響，或者評估客戶需求變化對銷售收入的影響。

　　資產管理是企業(yè)管理的重要組成部分，涉及資金、存貨、固定資產等各類資產的配置、使用和維護。通過加強資產管理，企業(yè)可以確保資產的安全、完整和高效使用，提高資產周轉率和投資回報率。資產管理需要建立健全的資產管理制度和流程，包括資產登記、盤點、評估、維護和處置等環(huán)節(jié)。同時，企業(yè)還應關注資產的風險狀況，如折舊、損耗、滯銷等，及時采取措施降低資產風險。

　　綜上所述，企業(yè)應通過構建風險地圖、分析產品生命周期成本、進行敏感性分析和加強資產管理等手段，全面提升風險管理水平，實現成本控制和資源優(yōu)化。這將有助于企業(yè)在不斷變化的市場環(huán)境中保持競爭力，實現可持續(xù)發(fā)展。

　　為了幫助廣大考生提高備考CMA的學習效率，掌握各科重點知識點，接下來會計網為大家整理了P2知識點企業(yè)風險管理的內容，一起來學習一下吧。

　　CMA考點之企業(yè)風險管理

　　1、定義：企業(yè)風險管理（enterprise risk management,ERM）指的是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員負責實施，應用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，對風險進行管理使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。

　　2、新修訂的COSO 2017的企業(yè)風險管理框架采用5要素加20個原則的形式。其中，相互關聯的5要素是：治理和文化、設定戰(zhàn)略和目標、績效、評估和修訂、信息溝通和報告，每個要素下面的原則都代表了與這一要素相關的一些基本的概念，并且這些原則構成企業(yè)風險管理實踐的主要部分。

　　要素一：治理和文化治理和文化共同構成了ERM所有其他要素的基礎。風險治理定下了主體的基調，加強ERM的重要性，并確立ERM監(jiān)管責任的分配；文化則體現主體的價值觀、行為準則和對風險的理解，企業(yè)的決策制定能夠體現企業(yè)的文化。治理和文化下面包含5個原則，具體是：

　?。ㄒ唬┒聲娘L險監(jiān)督和執(zhí)行

　　（二）建立運營模式

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　?。ㄋ模┱故酒髽I(yè)核心價值觀

　　（五）（五）吸引、發(fā)展和保留有能力的個體

　　要素二：設定風險戰(zhàn)略和目標ERM通過制定戰(zhàn)略和業(yè)務目標與主體的戰(zhàn)略計劃融合在一起。通過對商業(yè)環(huán)境的理解，企業(yè)可以得到對內部因素和外部因素的看法，以及它們對風險的影響。設定風險戰(zhàn)略和目標要素下面包含4個原則，具體是：

　?。ㄒ唬┓治鰳I(yè)務環(huán)境（PEST,CPPT）

　?。ǘ┒x風險偏好

　　（三）評估替代策略

　?。ㄋ模┲贫I(yè)務目標

　　要素三：績效企業(yè)識別并評估可能影響其戰(zhàn)略和業(yè)務目標實現的風險，并結合企業(yè)的風險偏好，對風險按照其嚴重程度排分優(yōu)先次序。然后，企業(yè)選擇風險應對的方法，并采用投資組合的觀念，確定其承擔的風險。該過程的結果將報告給關鍵風險利益相關者。績效要素下面包含5個原則，具體是：

　?。ㄒ唬┳R別風險

　?。ǘ┰u估風險的嚴重程度

　?。ㄈ╋L險排序

　　（四）實施風險應對

　?。ㄎ澹┙L險組合觀

　　要素四：評估和修訂通過評估企業(yè)績效，可以評估企業(yè)風險管理的各個要素在一段時間內的運作情況，并發(fā)現其實質性的變化，以及需要進行哪些修訂。評估和修訂要素下面包含3個原則，具體是：

　　（一）評估實質性變化

　?。ǘ┰u估風險和績效

　?。ㄈ┢髽I(yè)風險管理的持續(xù)改進

　　要素五：信息溝通和報告溝通是在企業(yè)中不斷迭代取得信息，并分享信息的過程。管理層利用從內部和外部取得的有效信息來支持企業(yè)風險管理工作，企業(yè)利用信息系統(tǒng)來捕捉、處理和管理數據和信息。通過利用應用于所有組成部分的信息，企業(yè)就風險、文化和績效做出報告。信息溝通和報告要素下面包含3個原則，具體是：

　?。ㄒ唬├眯畔⑾到y(tǒng)

　　（二）溝通風險信息

　?。ㄈ╋L險、文化和績效報告

　　什么是金融風險？什么是金融風險管理師？金融風險是近年經常被提到的一個詞語，可以說自金融危機之后被越來越多人所熟知，但是金融危機究竟是什么，包括金融風險管理師FRM是什么，可能很多人并不清楚。那么今天我就來為各位小伙伴簡單介紹一下吧！

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金融風險是什么？

　　金融風險指的是與金融有關的風險，如金融市場風險、金融產品風險、金融機構風險等。一家金融機構發(fā)生的風險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅；具體的一家金融機構因經營不善而出現危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅；一旦發(fā)生系統(tǒng)風險，金融體系運轉失靈，必然會導致全社會經濟秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴重的政治危機。

　　?金融風險的基本特征是是什么？

　　金融風險是一定量金融資產在未來時期內預期收入遭受損失的可能性。對于金融經營，風險是一種客觀存在，我們要做的，就是學好如何去控制風險，規(guī)制金融風險隱患。

　　金融風險的基本特征有以下幾個：

　　(1)不確定性：影響金融風險的因素難以事前完全把握。

　　(2)相關性：金融機構所經營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經濟和社會是緊密相關的。

　　(3)高杠桿性：金融企業(yè)負債率偏高，財務杠桿大，導致負外部性大，另外金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨高度金融風險。

　　(4)傳染性：金融機構承擔著中介機構的職能，割裂了原始借貸的對應關系。處于這一中介網絡的任何一方出現風險，都有可能對其他方面產生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風險，導致金融危機。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameFRM

金融風險管理師FRM是什么？

　　風險管理師是一種對風險的控制及預防的專業(yè)人員。金融風險管理師，顧名思義就是對于金融領域未來可能出現的金融危機的預測和管理的專職人才。目前，全球已有160多個國家與地區(qū)具有了金融風險管理專職人才。全球金融危機之后，風險管理者甚至一躍坐上了企業(yè)的的第二把交椅。

　　FRM作為金融風險領域里比較知名的專業(yè)認證證書，適用于廣泛的行業(yè)領域。并已經成為全世界金融風險管理領域的認證，FRM證書已經得到華爾街和眾多歐美著名金融機構、大型公司風險管理部門以及各國政府監(jiān)管層和金融監(jiān)管部門的認同。