由于特定固定或費用的存在，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)變量會以較大幅度變動，這就叫做杠桿效應(yīng)。杠桿效應(yīng)包括經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿，很多人總是將經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿混淆，今天會計網(wǎng)就來為大家講解一下這兩者的區(qū)別，幫大家好好區(qū)分一下。

　　經(jīng)營杠桿

　　經(jīng)營杠桿是由于固定成本的存在，導(dǎo)致利潤變動率大于銷售變動率的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小。因此固定經(jīng)營成本越高，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越強、經(jīng)營杠桿系數(shù)越大。它的系數(shù)越大，所引起收益的變化也越大。一旦收益波動的幅度大，收益的質(zhì)量也就變低了。

　　財務(wù)杠桿

　　財務(wù)杠桿是由于固定性資本成本的存在，比如利息費用，優(yōu)先股股利。使得企業(yè)的普通股收益變動率大于利潤變動率的現(xiàn)象。它反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小，固定資本成本越高，財務(wù)杠桿效應(yīng)越強、財務(wù)杠桿系數(shù)越大。一旦財務(wù)杠桿變高了，這也就意味著企業(yè)利用債務(wù)融資的可能性就降低了。

　　經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿共同作用的結(jié)果就是總杠桿效應(yīng)，在總杠桿系數(shù)一定的情況下，經(jīng)營風(fēng)險(經(jīng)營杠桿)和財務(wù)風(fēng)險(財務(wù)杠桿)之間此消彼長。

　　可以看到，杠桿用來評價企業(yè)的風(fēng)險，一定要結(jié)合收入的變動、業(yè)務(wù)的變動，光看杠桿大小是沒有意義的，杠桿只是將這種變動放大，或者向上放大，或者向下放大。

　　只要仔細(xì)去了解，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿還是有著很明顯的區(qū)別的。如果大家有興趣的話，還可以更深入的去了解它們的運用以及作用，學(xué)到更多的知識。

　　企業(yè)對投資項目進(jìn)行評估，分析其不確定性時，常常采取敏感性分析的方法，進(jìn)行敏感性分析，一般步驟有哪些？計算公式是什么？

　　敏感性分析基本步驟

　　1、確定敏感性分析指標(biāo)

　　敏感性分析的對象是具體的技術(shù)方案及其反映的經(jīng)濟(jì)效益。因此，技術(shù)方案的某些經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)，例如息稅前利潤、投資回收期、投資收益率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等，都可以作為敏感性分析指標(biāo)。

　　2、計算該技術(shù)方案的目標(biāo)值

　　一般將在正常狀態(tài)下的經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)數(shù)值，作為目標(biāo)值。

　　3、選取不確定因素

　　在進(jìn)行敏感性分析時，并不需要對所有的不確定因素都考慮和計算，而應(yīng)視方案的具體情況選取幾個變化可能性較大，并對經(jīng)效益目標(biāo)值影響作用較大的因素。例如：產(chǎn)品售價變動、產(chǎn)量規(guī)模變動、投資額變化等;或是建設(shè)期縮短，達(dá)產(chǎn)期延長等，這些都會對方案的經(jīng)濟(jì)效益大小產(chǎn)生影響。

　　4、計算不確定因素變動時對分析指標(biāo)的影響程度

　　若進(jìn)行單因素敏感性分析時，則要在固定其它因素的條件下，變動其中一個不確定因素;然后，再變動另一個因素(仍然保持其它因素不變)，以此求出某個不確定因素本身對方案效益指標(biāo)目標(biāo)值的影響程度。

　　5、找出敏感因素，進(jìn)行分析和采取措施，以提高技術(shù)方案的抗風(fēng)險的能力。

　　敏感性分析計算公式

　　任意第I個因素的利潤靈敏度指標(biāo)=該因素的中間變量基數(shù)÷利潤基數(shù)×100%。需要注意的是，單價的中間變量是銷售收入，單位變動成本的中間變量是變動成本總額，銷售量的中間變量是貢獻(xiàn)邊際，固定成本的中間變量就是固定成本本身。

　　敏感性分析的作用

　　1、確定影響項目經(jīng)濟(jì)效益的敏感因素。尋找出影響最大、最敏感的主要變量因素，進(jìn)一步分析、預(yù)測或估算其影響程度，找出產(chǎn)生不確定性的根源，采取相應(yīng)有效措施。

　　2、計算主要變量因素的變化引起項目經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)變動的范圍，使決策者全面了解建設(shè)項目投資方案可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益變動情況，以減少和避免不利因素的影響，改善和提高項目的投資效果。

　　3、通過各種方案敏感度大小的對比，區(qū)別敏感度大或敏感度小的方案，選擇敏感度小的，即風(fēng)險小的項目作投資方案。

　　4、通過可能出現(xiàn)的最有利與最不利的經(jīng)濟(jì)效益變動范圍的分析，為投資決策者預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險程度，并對原方案采取某些控制措施或?qū)ふ铱商娲桨福瑸樽詈蟠_定可行的投資方案提供可靠的決策依據(jù)。

　　在ACCA考試中，F(xiàn)2階段時間序列知識點一直都是比較重要且每年都會出現(xiàn)在試卷里，今天會計網(wǎng)就跟大家詳解這個知識點內(nèi)容。

　　01、時間序列的組成部分，及局限性

　　1.1)Time series can be broken down into 4 categories:

　　a) Trend.(趨勢)

　　Key words: underlying long-term movement

　　√ 根據(jù)當(dāng)下actual sales，通過數(shù)學(xué)計算得出大致銷售趨勢。

　　即：默認(rèn)現(xiàn)行趨勢在未來也適用。

　　b) Seasonal variation.(季節(jié)性變動)

　　Key words: short-term fluctuations

　　affect results at different times of the year

　　√ 在時間上不一定是按“季節(jié)”發(fā)生的偏差，可以是每天的或每周的有規(guī)律的偏差。

　　即：短期內(nèi)有規(guī)律的偏差都可歸為季節(jié)性變動。

　　c) Cyclical variation.(周期性變動)

　　Key words: longer time period

　　√ 相對于季節(jié)性變動，它是長期的有規(guī)律的變動，比如：經(jīng)濟(jì)周期。

　　d) Random variation. (隨機(jī)性變動)

　　Key words: unforeseen circumstances

　　√ 通常不可預(yù)見，比如：政變、戰(zhàn)爭。

　　由于是突發(fā)事件，所以在做預(yù)測時(forecasting)不考慮該元素。

　　Ps：在F2中做Time series計算題時，不考慮Cyclical variation，到了P level才會涉及。

　　1.2)時間序列計算的局限性源于3個前提假設(shè)

　　a. a straight-line trend exists.

　　b. seasonal variations are constant.

　　c. what has happened in the past is a reliable guide to the future

　　因此，如果事件的發(fā)生帶有不可預(yù)見性，則不適用這種方法。

　　02、時間序列的組成部分——Trend計算

　　第1步：用moving average方法平滑actual sales units注意：偶數(shù)的時間跨度比奇數(shù)的時間跨度多一步計算!a) 當(dāng)時間跨度是奇數(shù)時(以3年時間跨度為例)

　　b) 當(dāng)時間跨度是偶數(shù)時(以4年時間跨度為例)

　　第2步：actual sales units被平滑后，根據(jù)high-low method 求出Trend表達(dá)式，即：Y=a + b XY(因變量)=Trend，X(自變量)=時間，一個X代表一個時間跨度注意：時間是自變量，trend是因變量!所以根據(jù)high-low method的計算原則，先選出時間(X)最大值和最小值，再找到對應(yīng)trend(Y)的值，求出表達(dá)值即可

　　以第1步中3年時間跨度為例：假設(shè)20X1在X軸上代表1，往后每一年都依次共一個數(shù)字代表，則20X5 在X軸上代表5通過X找到對應(yīng)Y的值，則得到兩個點(1，410);(5，470)求的Y=395+15X

　　辨析：圖中傾斜向上的直線就是trend表達(dá)式在坐標(biāo)軸上的體現(xiàn)。這條直線沒有具體的X范圍規(guī)定(即：時間序列計算的前提假設(shè)，暗含現(xiàn)在的趨勢以后仍將繼續(xù))為了便于理解可以將時間序列分解成兩部分來看

       1)當(dāng)下狀況(actual)

       圖中藍(lán)色曲線是actual units，根據(jù)前面兩個步驟的計算得到藍(lán)色傾斜直線。即：現(xiàn)有狀況下的趨勢

       2)預(yù)測未來(forecasting)

       圖中黑色傾斜直線，是藍(lán)色傾斜直線的延長線，延續(xù)現(xiàn)有趨勢，代表未來趨勢再根據(jù)給出的藍(lán)色粗實線調(diào)節(jié)對應(yīng)季節(jié)性波動，得到黑色曲線 Forecasting figure

　　03、時間序列的組成部分——Trend + Seasonal variation計算

　　涉及2元素：Y= Forecasting figure T= TrendS= Seasonal variation上圖中藍(lán)色實線，是在求出的trend上調(diào)整季節(jié)性波動，最終得到Forecasting figure(Y)a) 加法模型的計算公式Y(jié) = T + S例子1: Based on the last 15 periods the underlying trend of sales is y = 345.12 – 1.35x. If the 16th period has a seasonal factor of –23.62, assuming an additive forecasting model, what is the forecast for that period, in whole units?解：將x=16代入y = 345.12 – 1.35x,得到y(tǒng)=323.52.這里的y，就是trend。所以在加法模型中對應(yīng)T=323.52又已知S=–23.62代入公式得到Y(jié)=323.52+(–23.62)=299.9

　　b) 乘法模型的計算公式Y(jié) = T * S例子2: The trend for monthly sales ($Y) is related to the month (t) by the equation Y = 1,500 – 3t where t = 0 in the first month of 20X8. What are the forecast sales (to the nearest dollar) for the first month of 20X9 if the seasonal component for that month is 0.92 using a multiplicative model?解：這里t=0對應(yīng) 20X8 month1，一年有12個月則20X9 month1，對應(yīng)t=12 (12+0=12) 代入 Y = 1,500 – 3t，求的Y=1464，這里的Y，就是trend。所以在乘法模型中對應(yīng)T=1464又已知S=0.92代入公式得到Y(jié)=1464*0.92=1346.88

　　c) 兩種模型下季節(jié)性變動求和以一年為一個周期，中間有n個季節(jié)性波動時間點1) 加法模型∑ Δ S=0即：一年內(nèi)，n個季節(jié)性波動相加=0例子3：The multiplicative quarterly seasonal variations for the time series were as follows:

　　以一年為一個周期，中間有4個季節(jié)性波動時間點，相加=00.82+1.41+?+(-1.09)=0求得?=-1.14 2) 乘法模型∑ Δ S=n即：一年內(nèi)，n個季節(jié)性波動相加=n例子4：The multiplicative quarterly seasonal variations for the time series were as follows:

　　以一年為一個周期，中間有4個季節(jié)性波動時間點，相加=40.82+1.41+?+1.09=4求得?=0.68Ps :在乘法模型中不可能出現(xiàn)某個季節(jié)性波動系數(shù)是負(fù)的的情況

　　04、Deseasonalization(去季節(jié)化因素)計算

　　“seasonally adjusted”是”Deseasonalization”的同義詞辨析：該知識點可以理解為是以上知識點的逆向思維，不涉及forecasting即：已知actual units，和去季節(jié)化因素后，得到當(dāng)下trend結(jié)合圖形理解：給出藍(lán)色曲線(actual units)，和季節(jié)性波動系數(shù)(藍(lán)色粗實線)，求藍(lán)色傾斜直線上的點

　　加法模型：T=Y-S乘法模型：T=Y/SY =the actual sales units S =Seasonal variationT =seasonally adjusted trend = current trend例子5：In January, the unemployment in Ruritania is 567,800. If the seasonal factor using an additive time series model is +90,100, what is the seasonally-adjusted level of unemployment (to the nearest whole number)?加法模型：T=Y-S =567,800-90,100=477,700

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　CMA美國注冊管理會計師，在國際管理會計領(lǐng)域有著極高的含金量和知名度，由于報考門檻低，近年來吸引了不少跨專業(yè)人士報考，因為考試內(nèi)容多且雜，會計網(wǎng)為廣大考生整理了第六章知識點數(shù)據(jù)分析的相關(guān)內(nèi)容。

　　CMA知識點之?dāng)?shù)據(jù)分析

　　一、商業(yè)智能BI

　　相關(guān)概念：

　　（1）大數(shù)據(jù)通常被用來分析大型數(shù)據(jù)集的模式和趨勢，體現(xiàn)了重大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；

　?。?）容量、多樣性、速度、準(zhǔn)確性；

　　（3）結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。

　　二、數(shù)據(jù)挖掘

　　概念：

　　數(shù)據(jù)挖掘是使用分析工具，在大量數(shù)據(jù)中進(jìn)行查詢，尋找數(shù)據(jù)間的意外關(guān)系，數(shù)據(jù)挖掘從不同的角度分析企業(yè)收集的數(shù)據(jù)，發(fā)掘出關(guān)聯(lián)和規(guī)律，歸納出有用的信息，幫助企業(yè)提高經(jīng)營業(yè)績。

　　結(jié)構(gòu)化查詢語言：

　　（1）選擇（select)；

　　（2）從哪里選(from)；

　　（3）篩選條件(where)。

　　三、分析工具

　　描述性、診斷性、預(yù)測性和規(guī)范性數(shù)據(jù)分析：

　?。?）描述性分析提供描述實體的事件和運行的信息，側(cè)重于使用各種摘要類型來度量來描述數(shù)據(jù)；

　?。?）診斷性分析提供描述實體的事件和運行的信息，側(cè)重于使用各種摘要類型來度量來描述數(shù)據(jù)；

　　（3）預(yù)測性分析了解為什么會發(fā)生某些事情，然后創(chuàng)建一個模型來預(yù)測未來可能發(fā)生的事情。

　　規(guī)范性數(shù)據(jù)分析和預(yù)測性數(shù)據(jù)分析可以共同作用，以確定在未來的機(jī)會或問題中應(yīng)采取的行動。

　　四、線性回歸模型

　　回歸分析法只利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計原理，對大量統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)學(xué)處理，并確定因變量與某些自變量的相關(guān)關(guān)系，建立一個相關(guān)性較好的回歸方程，并加以外推用于預(yù)測今后的因變量的變化的分析方法。

　　五、探索性數(shù)據(jù)分析

　　使用可視化或圖形化的工具以及定量方法來發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中的規(guī)律識別和提取重要變量，查找數(shù)據(jù)集中的異常數(shù)據(jù)測試有關(guān)數(shù)據(jù)的假設(shè)和問題，深入了解數(shù)據(jù)集。

　　六、模擬（仿真模型）

　　在現(xiàn)實情況下，很多變量的信息不容易獲得，因此為了模擬實際情況輸入變量進(jìn)行隨機(jī)取值，而不是對變量進(jìn)行約束性的假設(shè)，這種分析方法叫做仿真模型。

　　CMA考生需要通讀教材，全面掌握CMA知識，然而教材知識過于復(fù)雜，無法闡明重點，所以需要重點總結(jié)，會計網(wǎng)為考生總結(jié)了預(yù)測技術(shù)中回歸分析的知識點。

　　CMA重要知識點之預(yù)測技術(shù)—回歸分析

　　回歸分析用于預(yù)測兩個或多個變量之間的直線關(guān)系，根據(jù)自變量的數(shù)量，可以分為單一回歸變量分析（簡單回歸分析）和多元回歸分析。

　　1、單一回歸分析：Y=a+bX（一個自變量與一個因變量的抽樣觀測）

　　其中：Y=因變量；X=自變量；b=斜率（單位變動成本）；a=常數(shù)（固定成本），注意口徑及限定范圍的問題

　　2、多元回歸分析多個自變量與一個因變量的抽樣觀測相關(guān)系數(shù)

　　一般用字母r表示，用來衡量自變量(x)和因變量(y)之間線性關(guān)系的程度。r絕對值越接近1，兩變量間線性相關(guān)程度越強。越接近于0，即|r|→0，則線性關(guān)系越弱，即變量之間的相關(guān)度低。

　　（1）r=-1→x和y之間為絕對負(fù)相關(guān)的線性關(guān)系，圖1。

　?。?）-1＜r＜0→x和y之間為負(fù)相關(guān)的線性關(guān)系，圖2。

　　（3）r=0→x和y之間沒有線性關(guān)系，圖3。

　　（4）0＜r＜+1→x和y之間為正相關(guān)的線性關(guān)系，圖4。

　?。?）r=+1→x和y之間為絕對正相關(guān)的線性關(guān)系，圖5。

　　回歸分析的擬優(yōu)合度

　　1、擬優(yōu)合度R（R=r2）衡量因變量的變化可在多大程度上通過自變量的變化來解釋；R取值介于0和1之間，數(shù)字越接近1，回歸就越可靠。

　　2、R的現(xiàn)實意義是，如果R=0.9983，這表明有99.83%的因變量可以通過自變量來進(jìn)行解釋。

　　3、R值越大，公式的預(yù)測價值越高。

　　回歸分析的優(yōu)點

　　1、提高決策分析的客觀性。

　　2、識別混合成本中的變動因素和固定因素。

　　3、幫助管理會計師預(yù)測，在成本動因發(fā)生變化之后，未來成本將如何變化。

　　回歸分析的缺點

　　1、使用歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)未來外部條件發(fā)生較大變化時，預(yù)測價值會下降。

　　2、假定變量之間存在著線性關(guān)系，但是這種假設(shè)并不完全成立。

　　風(fēng)險因素分析法是指對可能導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的因素進(jìn)行評價分析，從而確定風(fēng)險發(fā)生概率大小的風(fēng)險評估方法。應(yīng)廣大考生要求，會計網(wǎng)整理了一篇關(guān)于風(fēng)險分析法的相關(guān)內(nèi)容供考生們參考，希望對考生的備考有所幫助。

　　CMA考點之風(fēng)險分析法

　　一、敏感性分析

　　在假定其他變量不變的情況下，測定某一個變量發(fā)生特定變化時對NPV或IRR的影響程度的方法。

　　是評估NPV、IRR或其他項目盈利性量度指標(biāo)對于假設(shè)的變動有多敏感。

　　找出對投資機(jī)會的“盈利能力”影響最大的致敏因子，從而為決策者提供重要的決策信息，以避開變動性最大的敏感因素，選擇相對不敏感項目。

　　二、情景分析

　　雖然敏感性分析可以幫助決策者了解單一變量對于最終結(jié)果的影響，但是該分析方法要求各個變量之間不能存在關(guān)聯(lián)性，否則決策者是無法精確有效地判斷單一變量與結(jié)果之間一一對應(yīng)的關(guān)系。為了解決這個問題，決策者可以借助“情景分析法”來考察多個不同變量同時變化時對項目結(jié)果的影響。

　　三、蒙特·卡洛模擬

　　敏感性分析法可以讓決策者考慮一種變量對于項目的影響，情景分析法讓決策者考察投資項目有限個變量組合對項目產(chǎn)生的效應(yīng)。蒙特卡洛模擬法可以在計算機(jī)的協(xié)助下讓決策者獲取一個投資項目所有可能結(jié)果完整的分布狀況。利用蒙特卡洛模擬，在掌握全部現(xiàn)金流分布的條件下，決策者可以更精確地判斷未來項目的稅后增量現(xiàn)金流及其項目最終的凈現(xiàn)值。

　　風(fēng)險分析法的經(jīng)典例題

　　在計算機(jī)的協(xié)助下讓決策者獲取一個投資項目可能結(jié)果的完整的分布情況，請問以上定義是哪一個分析法？

　　A、敏感性分析法B、情景分析法C、蒙特卡洛模擬法D、確定性等值法

　　答案：C

　　解析：敏感性分析：是一種假設(shè)分析技術(shù)，用于評價在貼現(xiàn)率、人工或材料成本、銷售或其他一些因素發(fā)生變化時，NPV、IRR和其他項目盈利性指標(biāo)會如何變動。情景分析：風(fēng)險評估中的情景法采用單點估計，即每一種可能性均被賦予一個“最佳猜測”值。實施情景分析，需要選定每一個輸入變量的情景（如最優(yōu)情景、最壞情景或最可能發(fā)生的情景），并報告選定情景下的結(jié)果。蒙特卡洛分析采用數(shù)學(xué)計算方法，依靠隨機(jī)抽樣來計算結(jié)果。蒙特卡洛方法應(yīng)用了依靠重復(fù)的隨機(jī)抽樣結(jié)果進(jìn)行計算機(jī)模擬的數(shù)學(xué)計算方法。公司采用確定性等值法試圖將現(xiàn)金流發(fā)生的時點與它們的風(fēng)險分離開。

　　相關(guān)系數(shù)的意義是相關(guān)系數(shù)可以用來衡量觀測數(shù)據(jù)之間相關(guān)程度，一般情況下，相關(guān)系數(shù)越大表明相關(guān)程度就越高。相關(guān)系數(shù)是研究變量之間線性相關(guān)程度的量，一般用字母r表示。

　　相關(guān)系數(shù)有什么意義？

　　相關(guān)系數(shù)的意義是相關(guān)系數(shù)可以用來衡量觀測數(shù)據(jù)之間相關(guān)程度，相關(guān)系數(shù)只有相對意義，沒有絕對意義。一般情況下，相關(guān)系數(shù)越大表明相關(guān)程度就越高。

　　相關(guān)系數(shù)的定義

　　是研究變量之間線性相關(guān)程度的量，一般用字母r表示，相關(guān)關(guān)系是一種非確定性的關(guān)系。將反映兩變量間線性相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標(biāo)稱為相關(guān)系數(shù)；將反映兩變量間曲線相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標(biāo)稱為非線性相關(guān)系數(shù)、非線性判定系數(shù)；將反映多元線性相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標(biāo)稱為復(fù)相關(guān)系數(shù)、復(fù)判定系數(shù)等。

　　相關(guān)系數(shù)的幾種定義方式

　　由于研究對象的不同，相關(guān)系數(shù)有如下幾種定義方式：

　　1、簡單相關(guān)系數(shù)，又稱為相關(guān)系數(shù)或線性相關(guān)系數(shù)，一般用字母r表示，用來度量兩個變量間的線性關(guān)系，其定義式為：

　　其中，Cov（X，Y）為X與Y的協(xié)方差，Var【X】為X的方差，Var【Y】為Y的方差；

　　2、復(fù)相關(guān)系數(shù)也稱為多重相關(guān)系數(shù)，復(fù)相關(guān)是指因變量與多個自變量之間的相關(guān)關(guān)系；

　　3、典型相關(guān)系數(shù)：是先對原來各組變量進(jìn)行主成分分析，得到新的線性關(guān)系的綜合指標(biāo)，再通過綜合指標(biāo)之間的線性相關(guān)系數(shù)來研究原各組變量間相關(guān)關(guān)系。

　　相關(guān)系數(shù)為0意味著什么？

　　相關(guān)系數(shù)為0意味著兩變量不存在直線相關(guān)關(guān)系，但這并不意味著兩個變量之間不存在其他類型的關(guān)系，如非線性相關(guān)關(guān)系。

　　相關(guān)系數(shù)R的取值范圍

　　相關(guān)系數(shù)R的取值范圍為【-1，1】。

　　1、如果為-1，表示完全負(fù)相關(guān)，以同樣的幅度反向變動；

　　2、取值為0，則為極端，表示不相關(guān)；

　　3、取值為1，表示完全正相關(guān)，而且呈同向變動的幅度是一樣的。

　　回歸直線方程公式為Yi-y^=Yi-a-bXi，離差作為表示Xi對應(yīng)的回歸直線縱坐標(biāo)y與觀察值Yi的差，其幾何意義可用點與其在回歸直線豎直方向上的投影間的距離來描述。

　　回歸直線方程指在一組具有相關(guān)關(guān)系的變量的數(shù)據(jù)（x與Y）間，一條最好地反映x與y之間的關(guān)系直線。

　　什么是回歸直線方程？

　　在一組具有相關(guān)關(guān)系的變量的數(shù)據(jù)（x與Y）間，通過散點圖我們可觀察出所有數(shù)據(jù)點都分布在一條直線附近，這樣的直線可以畫出許多條，而我們希望其中的一條最好地反映x與Y之間的關(guān)系，即我們要找出一條直線，使這條直線“最貼近”已知的數(shù)據(jù)點，記此直線方程為（如右所示，記為①式）這里在y的上方加記號“^”，是為了區(qū)分Y的實際值y，表示當(dāng)x取值Xi=1，2，3……）時，Y相應(yīng)的觀察值為Yi，而直線上對應(yīng)于Yi的縱坐標(biāo)是①式叫做Y對x的回歸直線方程，相應(yīng)的直線叫做回歸直線，b叫做回歸系數(shù)。

　　回歸直線方程的意義是什么？

　　回歸直線方程的意義是反映了樣本整體的變化趨勢統(tǒng)計就是要用樣本來分析整體。回歸直線方程是利用樣本數(shù)據(jù)計算出來，反映的是兩相關(guān)關(guān)系的變量整體的變化趨勢。

　　直線回歸方程的應(yīng)用有哪些？

　　直線回歸方程的應(yīng)用有描述兩變量之間的依存關(guān)系；利用直線回歸方程即可定量描述兩個變量間依存的數(shù)量關(guān)系；利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測；把預(yù)報因子（即自變量x）代入回歸方程對預(yù)報量（即因變量Y）進(jìn)行估計，即可得到個體Y值的容許區(qū)間。應(yīng)用直線回歸時，需要注意做回歸分析要有實際意義；回歸分析前，最好先作出散點圖；回歸直線不要外延。

　　協(xié)方差表示的是兩個變量的總體的誤差，這與只表示一個變量誤差的方差不同。協(xié)方差在概率論和統(tǒng)計學(xué)中用于衡量兩個變量的總體誤差。

　　方差是協(xié)方差的一種特殊情況，即當(dāng)兩個變量是相同的情況。如果兩個變量的變化趨勢一致，那么兩個變量之間的協(xié)方差就是正值。如果兩個變量的變化趨勢相反，那么兩個變量之間的協(xié)方差就是負(fù)值。

　　協(xié)方差在農(nóng)業(yè)上的應(yīng)用

　　農(nóng)業(yè)科學(xué)實驗中，經(jīng)常會出現(xiàn)可以控制的質(zhì)量因子和不可以控制的數(shù)量因子同時影響實驗結(jié)果的情況，這時就需要采用協(xié)方差分析的統(tǒng)計處理方法，將質(zhì)量因子與數(shù)量因子（也稱協(xié)變量）綜合起來加以考慮。比如，要研究3種肥料對蘋果產(chǎn)量的實際效應(yīng)，而各棵蘋果樹頭年的“基礎(chǔ)產(chǎn)量”不一致，但對試驗結(jié)果又有一定的影響。要消除這一因素帶來的影響，就需將各棵蘋果樹第1年年產(chǎn)量這一因素作為協(xié)變量進(jìn)行協(xié)方差分析，才能得到正確的實驗結(jié)果。當(dāng)兩個變量相關(guān)時，用于評估它們因相關(guān)而產(chǎn)生的對應(yīng)變量的影響。當(dāng)多個變量獨立時，用方差來評估這種影響的差異。當(dāng)多個變量相關(guān)時，用協(xié)方差來評估這種影響的差異。

　　協(xié)方差計算公式

　　協(xié)方差計算公式為：COV（X，Y）=E（XY）-E（X）E（Y）。EX為隨機(jī)變量X的數(shù)學(xué)期望，EXY是XY的數(shù)學(xué)期望。協(xié)方差在概率論和統(tǒng)計學(xué)中用于衡量兩個變量的總體誤差。而方差是協(xié)方差的一種特殊情況，即當(dāng)兩個變量是相同的情況。

　　協(xié)方差變量間相關(guān)的關(guān)系

　　一般有三種：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)和不相關(guān)。

　　1、正相關(guān)：假設(shè)有兩個變量x和y，若x越大y越大；x越小y越小則x和y為正相關(guān)。

　　2、負(fù)相關(guān)：假設(shè)有兩個變量x和y，若x越大y越小；x越小y越大則x和y為負(fù)相關(guān)。

　　3、不相關(guān)：假設(shè)有兩個變量x和y，若x和y變化無關(guān)聯(lián)則x和y為負(fù)相關(guān)。

　　財務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)差計算公式是：標(biāo)準(zhǔn)差σ=方差開平方。標(biāo)準(zhǔn)差，用σ表示，又稱均方差，是離均差平方的算術(shù)平均數(shù)的平方根。在概率統(tǒng)計中最常使用作為統(tǒng)計分布程度上的測量。

　　標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根，能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。平均數(shù)相同的兩組數(shù)據(jù)，標(biāo)準(zhǔn)差未必相同。

　　什么是標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)？

　　標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)，又稱為均方差系數(shù)，離散系數(shù)。它是從相對角度觀察的差異和離散程度，在比較相關(guān)事物的差異程度時較之直接比較標(biāo)準(zhǔn)差要好些。標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)是將標(biāo)準(zhǔn)差與相應(yīng)的平均數(shù)對比的結(jié)果。標(biāo)準(zhǔn)差和其他變異指標(biāo)一樣，是反映標(biāo)志變動度的絕對指標(biāo)。標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)的大小，不僅取決于標(biāo)準(zhǔn)值的離差程度，還決定于數(shù)列平均水平的高低。因而對于具有不同水平的數(shù)列或總體，就不宜直接用標(biāo)準(zhǔn)差來比較其標(biāo)志變動度的大小，而需要將標(biāo)準(zhǔn)差與其相應(yīng)的平均數(shù)對比，計算標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)，即采用相對數(shù)才能進(jìn)行比較。

　　什么是方差？

　　方差是數(shù)據(jù)組中各數(shù)值與其均值離差平方的平均數(shù)，它能較好地反映出數(shù)據(jù)的離散程度，是實際中應(yīng)用最廣泛的離散程度測度值。方差越小，說明數(shù)據(jù)值與均值的平均距離越小，均值的代表性越好。方差是反映數(shù)據(jù)離散程度的重要測度指標(biāo)，但是其單位是原數(shù)據(jù)單位的平方，沒有解釋意義。

　　離散程度是什么？

　　離散程度是指觀測變量各個取值之間的差異程度，是用以衡量風(fēng)險大小的指標(biāo)。

　　測度離散程度的指標(biāo)主要包括以下幾種：

　　1、標(biāo)準(zhǔn)差，是隨機(jī)變量各個取值偏差平方的平均數(shù)的算術(shù)平方根，是最常用的反映隨機(jī)變量分布離散程度的指標(biāo)。

　　2、極差，指觀測變量的最大取值與最小取值之間的離差，即觀測變量的最大觀測值與最小觀測值之間的區(qū)間跨度。

　　3、平均差，是各單位標(biāo)志對其算術(shù)平均數(shù)的離差絕對值的算術(shù)平均數(shù)，綜合反映總體各單位標(biāo)志值的變動程度。

　　衍生工具是在會計實務(wù)中指的是“衍生工具”會計科目，“衍生工具”屬于共同類科目，是指屬于金融工具準(zhǔn)則范圍內(nèi)，且同時具備一定特征的金融工具或其他合同。

衍生工具的解釋

　　衍生工具是一種特殊類別買賣的金融工具統(tǒng)稱，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他變量的變動而變動，變量為非金融變量的(比如特定區(qū)域的地震損失指數(shù)、特定城市的氣溫指數(shù)等），該變量不應(yīng)與合同的任何一方存在特定關(guān)系。

衍生工具借貸方余額

　　衍生工具科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值；衍生工具科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。

衍生工具核算什么

　　衍生工具科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算，該科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

衍生工具主要賬務(wù)處理

　　1、企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項”等科目。

　　2、資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。

　　3、終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

衍生工具基本分錄

　　借：衍生工具

　　　　貸：銀行存款等

　　簡單合理性測試包括三個基本步驟，具體如下：

合理性測試法基本步驟

　　1、識別能夠引起和影響被測試項目金額變化的各種變量。

　　2、確定變量與被測試項目間的恰當(dāng)關(guān)系。

　　3、將變量結(jié)合在一起對被測試項目作出評價。

　　例如，審計人員對制造企業(yè)的營業(yè)收入進(jìn)行分析時，可以考慮產(chǎn)品銷售量與被審計單位可供產(chǎn)品銷售數(shù)量的關(guān)系，并考慮被審計單位生產(chǎn)能力的利用情況等因素，將營業(yè)收入與運費、電費、水費、辦公經(jīng)費、銷售人員工資等聯(lián)系起來作配比分析。

合理性測試法解釋

　　1、合理性測試法通過彼此相關(guān)聯(lián)的項目或造成某種變化的各種變量，測試某項目金額是否合理。

　　2、合理性測試法的核心在于對被審計單位的變量和項目進(jìn)行確定及整合，而方法的應(yīng)用要求審計人員優(yōu)先識別能夠引起和影響被測試項目金額變化的各種變量。然后確定變量與被測試項目之間的恰當(dāng)關(guān)系，最后通過將變量進(jìn)行結(jié)合并對被測試項目作出評價。

　　3、合理性測試法指審計機(jī)構(gòu)通過對被審計單位內(nèi)部彼此相關(guān)聯(lián)的項目或?qū)е履撤N變化的各種變量進(jìn)行研究分析，以測試被審計單位某個項目的金額是否處于合理性水平的方法，是審計工作方法的內(nèi)容之一。

審計工作解釋

　　審計工作也稱審計活動。審計工作的廣義指審計監(jiān)督檢查、綜合管理、教育培訓(xùn)、科研宣傳等一切審計業(yè)務(wù)活動的總稱。審計監(jiān)督檢查是審計工作的核心和實質(zhì)性活動，其它審計業(yè)務(wù)活動則是核心活動的保證和延伸

　　自2019年起，我國就開啟了降息通道，一年期LPR從2019年的4.25%降到2023年8月21日公布的最新利率3.45%；五年期LPR從4.85%降到了4.2%。這不禁讓我們搓搓小手，算一算一路降息，到底能省多少貸款！

　　很多小伙伴在投行、券商、PE、VC等各大金融機(jī)構(gòu)工作中，但凡涉及到估值建模的工作，必不可少的一個分析流程就是——敏感性分析（Sensitivity Analysis）。

　　我記得曾經(jīng)給一個朋友幫忙測算一個投資項目的凈利潤和銷量的關(guān)系，僅用1分鐘就給投資人呈現(xiàn)出各種銷量水平下，項目的盈利水平，深得投資人的賞識！當(dāng)時就感覺自帶光環(huán)，高人一籌啊~

　　其實敏感性分析的應(yīng)用非常廣泛，小到貸款買房，大到估值投資，都少不了敏感性分析這一招鮮的神助攻！掌握了這個一招鮮的本領(lǐng)，保你上得投行，下得廚房！

　　閑話不多嘮，直接上干貨！

　　我們先用最貼近生活的案例——貸款利率的變化如何影響貸款金額來講解如何用Excel做敏感性分析。

　　第一步，在Excel中搭建已知信息和基本計算邏輯。

　　假設(shè)房價為人民幣500萬，首付比例為20%，貸款期限為20年，貸款利率為5%，采用等額本息法，以月為單位還款。先計算一下在這個前提下，每月的還款金額、本息總償還金額以及利息償還金額。

　　眾所周知，投行默認(rèn)使用無網(wǎng)格線形式的Excel，這里附贈大家一個去掉Excel中網(wǎng)格線的小技巧。我們可以使用快捷鍵“Alt+w+v+g”快速去掉Excel中的網(wǎng)格線。已知信息和基本計算邏輯的搭建如下圖：

　　由于首付20%，實際貸款金額為500萬的80%，即400萬。5%是年化利率，而貸款是按月償還的，故需要利用月利率（即年利率除以12）計算月供金額。使用Excel中年金計算公式PMT（利率，期限，終值）計算得到月供為人民幣26,398.23。那么，240個月的償還期內(nèi)，總共需要償還人民幣6,335,575,10（=26,398.23×240），其中利息部分是人民幣2,335,575,10（=總額6,335,575,10–本金4,000,000）。

　　為了更清晰地解釋結(jié)果區(qū)域的計算過程，C列展示了B列單元格的計算公式，方便大家自己動手練習(xí)。

　　另外，在投行的建模工作中，默認(rèn)所有的已知信息用藍(lán)色字體表示，所有計算結(jié)果用黑色字體表示。所以，輸入變量區(qū)域使用藍(lán)色字體，色號為“0,0,255”。

　　第二步，搭建敏感性分析的框架。

　　以5個基點為步長，從5%的房貸基準(zhǔn)利率開始逐漸遞減至4%（利率變動區(qū)間受截圖區(qū)域的限制所致，感興趣的小伙伴可以適當(dāng)放寬利率變動的區(qū)間）。通過敏感性分析，計算利率的變化如何影響月供金額、本息償還總額，以及利息償還總額。

　　需要注意的是，B列的利率是自變量（X），用絕對數(shù)字表示；而C15，D15和E15是因變量（Y），需要通過引用單元格的方式（見14行的公式），讓Excel知道這三個因變量計算的邏輯。這樣，Excel就可以推算在不同利率水平下，月供、本息償還總額，以及利息償還總額的金額了。

　　選中B15至E36整個區(qū)域，利用快捷鍵“Alt+a+w+t”調(diào)出模擬運算功能。

　　在“輸入引用列的單元格”引用輸入變量區(qū)域中的貸款利率單元格B6，點擊確定。

　　瞬間，C16至E36整個區(qū)域的數(shù)據(jù)計算完成！我們可以通過第一行5%利率水平計算出來的結(jié)果和第一步中用公式計算出來的結(jié)果進(jìn)行對比，檢驗敏感性分析的結(jié)果是否正確。下圖第一個紅框中，第16行是敏感性分析計算出來的當(dāng)利率為5%的時候，月供、本息償還總額，以及利息償還總額的金額。這三個金額和第15行用公式計算出來的結(jié)果一致，說明敏感性分析的結(jié)果正確。

　　通過觀察發(fā)現(xiàn)，隨著利率的下調(diào)，月供、本息償還總額，以及利息償還總額的金額都有明顯下降。

　　下面，我們再進(jìn)階一下，來個敏感性分析2.0難度！

　　敏感性分析可以同時分析兩個自變量的變化對一個因變量的影響。比如，我想知道利率和首付比例的變化，對本息償還總額的影響。類似地，搭建敏感性分析框架：

　　這種情況下，列（利率）和行（首付比例）都是自變量，均可用絕對數(shù)字表示。特別需要注意的是，在敏感性分析區(qū)域的左上角B40單元格中，通過引用因變量B11，告訴Excel計算因變量的邏輯，而不是直接輸入6,335,575,10這個絕對數(shù)字。這樣，Excel才能夠通過利率、首付比例和本息償還總額之間的數(shù)理關(guān)系推算結(jié)果。

　　選中B40至F61區(qū)域，利用快捷鍵“Alt+a+w+t”調(diào)出模擬運算功能。在“輸入引用列的單元格”引用輸入變量區(qū)域中的貸款利率單元格B6，在“輸入引用行的單元格”引用輸入變量區(qū)域中的首付比例單元格B4，點擊確定。

　　瞬間，C41至F61整個區(qū)域的數(shù)據(jù)計算完成！同樣的，可以通過比較C41單元格的結(jié)果和B40單元格的結(jié)果檢驗敏感性分析的正誤。下圖中的數(shù)據(jù)展現(xiàn)了在不同利率水平和首付比例下，貸款的本息償還總額的變化趨勢和程度。

　　敏感性分析還可以測算不同單價、不同銷量水平對應(yīng)的息稅前利潤或者凈利潤，感興趣的小伙伴可以打開Excel試試吧！

　　內(nèi)容來源高頓金融分析師。

　　2023年中級經(jīng)濟(jì)師考試已圓滿落幕，根據(jù)考生反饋，考試總體難度不大，考查得比較細(xì)致。會計網(wǎng)整理了最新版中級經(jīng)濟(jì)師考試真題及答案解析，趕緊來看！

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　　1.下列屬于要約邀請的（）

　　A.招標(biāo)公告

　　B.投標(biāo)文件

　　C.評標(biāo)報告

　　D.中標(biāo)通知書

登錄后查看答案答案：A 解析：《民法典》第473條規(guī)定了多種典型的要約邀請形式，即拍賣公告、招標(biāo)公告、招股說明書、債券募集辦法、基金招募說明書、商業(yè)廣告和宣傳、寄送的價目表等。B屬于要約。D屬于承諾。C是干擾項。　　

　　2.下列屬于定量變量的（）

　　A.汽車

　　B.年齡

　　C.性別

　　D.產(chǎn)品類別校

登錄后查看答案答案：B 解析：當(dāng)變量的取值是數(shù)量時，該變量被稱為定量變量或數(shù)量變量。ACD是定性變量。

　　3.在一個兩部門經(jīng)濟(jì)中，已知消費函數(shù)為C=200+0.5Y，投資I=500億元，求均衡國民收入等于（）億元。

　　A.1400

　　B.600

　　C.2800

　　D.1200

登錄后查看答案答案：A 解析：在兩部門經(jīng)濟(jì)中，從支出的角度來看，國內(nèi)生產(chǎn)總值等于總支出即消費支出的總和，所以有GDP=Y=C+I；根據(jù)本題，Y=200+0.5Y+500，故Y=1400。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經(jīng)濟(jì)師

　　4.下列屬于我國狹義貨幣M1的是（）。

　　A.財政存款

　　B.單位定期存款

　　C.個人存款

　　D.單位活期存款

登錄后查看答案答案：D 解析：MO=流通中貨幣：M1=M0+單位活期存款(故本題選D)；M2=M1十單位定期存款十個人存款+其他存款(財政存款除外)。　　

　　5.當(dāng)邊際消費傾向增加0.1，則平衡預(yù)算乘數(shù)()。

　　A.不變

　　B.增加0.9

　　C.增加0.1

　　D.減少0.1

登錄后查看答案答案：A 解析：平衡預(yù)算乘數(shù)表明，即使增加稅收也會減少國民收入，但如果同時等額增加政府支出，國民收入也會以支出增加的數(shù)量增加。這意味著即使政府實行平衡預(yù)算政策，仍具有擴(kuò)張效應(yīng)，其效應(yīng)等于1。　　

　　6.凱恩斯認(rèn)為經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因為存在()這一普遍心理傾向。

　　A.風(fēng)險偏好

　　B.流動性偏好

　　C.流動性陷阱

　　D.資產(chǎn)厭惡

登錄后查看答案答案：B 解析：凱恩斯深入細(xì)致地分析了對貨幣需求的各種動機(jī)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因為存在“流動性偏好”這一普遍心理傾向，即愿意持有具有完全流動性的貨幣而不是其他缺乏流動性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的、臨時的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又被稱為流動性偏好理論。

　　考生可以通過中級經(jīng)濟(jì)師考試題庫練習(xí)提升自己的學(xué)科知識和解題能力，進(jìn)行針對性的訓(xùn)練和復(fù)習(xí)。

　　一、中級經(jīng)濟(jì)師考試題庫1000題

　　高頓中級經(jīng)濟(jì)師考試題庫，為考生提供各科模擬題、真題練習(xí)等1000+題目，除此之外，還可以記錄自己的錯題、筆記和正確率，有助于考生練習(xí)，題庫使用網(wǎng)址為https://tiku.gaodun.com/zhongjijingjishi/zjjjjc。

　　二、中級經(jīng)濟(jì)師考試真題

　　1.反映政府會計主體在某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的運行情況的文件是( )。

　　A.政府預(yù)算

　　B.政府資產(chǎn)負(fù)債表

　　C.政府決算報告

　　D.政府財務(wù)報告

　　【參考答案】D

　　考點：第三十二章-政府會計報告

　　2．關(guān)于反傾銷稅的說法，錯誤的是( )。

　　A.出口商可以直接或間接替進(jìn)口商承擔(dān)反傾銷稅

　　B.反傾銷措施屬于貿(mào)易救濟(jì)措施

　　C.反傾銷稅納稅義務(wù)人是傾銷產(chǎn)品的進(jìn)口商

　　D.對出口國某一產(chǎn)品征收反傾銷稅必須符合該產(chǎn)品以低于正常價值水平進(jìn)入另一國或地區(qū)

　　【參考答案】A

　　考點：第十章-傾銷與反傾銷

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級經(jīng)濟(jì)師

　　3．一元線性回歸模型，y＝3-0.5x中，參數(shù)0.5的含義為( )。

　　A．自變量X為0時，誤差項的期望值

　　B．自變量X每增長1個單位時，因變量Y平均增長0.5個單位

　　C．自變量X為0時，因變量Y的期望值

　　D．自變量X每增長1％時，因變量Y平均增長0.5％

　　【參考答案】B

　　考點：第二十六章-一元線性回歸模型

　　4．地方政府舉借債務(wù)規(guī)模的批準(zhǔn)單位是( )。

　　A.省、自治區(qū)、直轄市人民代表大會或其常務(wù)委員會

　　B.財政部

　　C.中國人民銀行

　　D.全國人民代表大會或其常務(wù)委員會

　　【參考答案】D

　　考點：第十三章-加強政府性債務(wù)管理

　　2023年中級經(jīng)濟(jì)師考試已經(jīng)結(jié)束，馬上又有不少小伙伴開始備考2024年中級經(jīng)濟(jì)師考試了，這里小編整理了2024年中級經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》考點，希望對大家的備考有所幫助。

　　【公式】一元線性回歸模型

　　1.一元線性回歸模型是描述兩個變量之間相關(guān)關(guān)系的最簡單的回歸模型。只涉及一個自變量的回歸問題。

　　Y=β0+β1X+ε

　　式中：

　　β0和β1為模型的參數(shù)，回歸模型可以用描述因變量Y如何依賴自變量X和誤差項ε的方程來表示。

　　(1)Y是X的線性函數(shù)(β0+β1X)加上誤差項ε。

　　(2)β0+β1X反映了由于X的變化而引起的Y的線性變化。

　　(3)誤差項ε是個隨機(jī)變量，反映了除X和Y之間的線性關(guān)系之外的隨機(jī)因素對Y的影響，是不能由X和Y之間的線性關(guān)系所解釋的Y的變異性。

　　2.一元線性回歸方程

　　E(Y)=β0+β1X

　　式中：

　　(1)描述因變量Y的期望E(Y)如何依賴自變量X的方程稱為回歸方程

　　(2)一元線性回歸方程的圖示是一條直線，β0是回歸直線的截距，β1是回歸直線的斜率，表示X每變動一個單位時，E(Y)的變動量。)

　　距離2024年中級經(jīng)濟(jì)師考試已不足5個月，是時候開始復(fù)習(xí)啦，《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識》是中級經(jīng)濟(jì)師必考的科目，今天開始小編將帶領(lǐng)大家一起刷題，趕快加入吧~

單選題

　　某種商品的銷售總額由其銷售量決定，這兩個變量的關(guān)系為()。
　　A.完全相關(guān)
　　B.不完全相關(guān)
　　C.完全不相關(guān)
　　D.不相關(guān)
　　【答案】A
　　【解析】本題考查完全相關(guān)。當(dāng)一個變量的取值變化完全由另一個變量的取值變化所確定時，稱這兩個變量之間的關(guān)系為完全相關(guān)。
　　

多選題

　　某企業(yè)員工年收入數(shù)據(jù)分布的偏態(tài)系數(shù)為0.3，則該組數(shù)據(jù)的分布形態(tài)為()。
　　A.右偏
　　B.左偏
　　C.嚴(yán)重偏斜
　　D.輕度偏斜
　　E.中度偏斜
　　【答案】AD
　　【解析】本題考查偏態(tài)系數(shù)。偏態(tài)系數(shù)為0，說明數(shù)據(jù)的分布是對稱的。偏態(tài)系數(shù)為正，說明分布是右偏的，取值在0～0.5之間說明輕度右偏，取值在0.5～1之間，說明中度右偏，取值大于1說明嚴(yán)重右偏;偏態(tài)系數(shù)為負(fù)，說明分布為左偏，取值在0～-0.5之間，說明輕度左偏，取值在-0.5～-1之間，說明中度左偏，取值小于-1，說明嚴(yán)重左偏。

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多選題

　　測度數(shù)據(jù)集中趨勢的指標(biāo)有()。
　　A.方差
　　B.眾數(shù)
　　C.均值
　　D.標(biāo)準(zhǔn)差
　　E.中位數(shù)
　　【答案】BCE
　　【解析】本題考查集中趨勢的測度。測度數(shù)據(jù)集中趨勢的指標(biāo)有均值、中位數(shù)和眾數(shù)。

　　中級經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識》科目考察的知識點眾多，今天給大家?guī)淼氖瞧髽I(yè)資金在供產(chǎn)過程中的表現(xiàn)形式、外匯儲備、需求拉上型通貨膨脹、交易成本的節(jié)約、回歸系數(shù)的顯著性檢驗等考點的相應(yīng)考題，備考考生需要及時進(jìn)行相關(guān)訓(xùn)練。

　　1、某一元線性回歸模型t檢驗的P值為0.02則對該結(jié)果的正確解釋是()?！締芜x題】

　　A.在0.05的顯著性水平下接受原假設(shè)，認(rèn)為自變量對因變量有顯著影響

　　B.在0.05的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，認(rèn)為自變量對因變量有顯著影響

　　C.在005的顯著性水平下接受原假設(shè)，認(rèn)為自變量對因變量沒有顯著影響

　　D.在0.05的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，認(rèn)為自變量對因變量沒有顯著影響

　　正確答案:B

　　答案解析:可以用t檢驗方法進(jìn)行回歸系數(shù)的顯著性檢驗，檢驗自變量對因變量的影響是否顯著：如果P0.05，即不拒絕原假設(shè)，沒有證據(jù)表明x對y的影響顯著，或者說，二者之間尚不存在顯著的線性關(guān)系;題目中Р值為0.02，即P<0>。

　　2、根據(jù)科斯的企業(yè)理論，企業(yè)存在的根本原因是()。【單選題】

　　A.生產(chǎn)力發(fā)展的需要

　　B.克服外部性

　　C.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

　　D.交易成本的節(jié)約

　　正確答案:D

　　答案解析:交易成本的節(jié)約是企業(yè)存在的根本原因，即企業(yè)是市場交易費用節(jié)約的產(chǎn)物。

　　3、確認(rèn)資產(chǎn)時，在符合資產(chǎn)的定義的同時還需要滿足的條件有()。【多選題】

　　A.該資源因未來發(fā)生的交易或者事項所形成

　　B.企業(yè)必須享有該項資源的所有權(quán)

　　C.該資源的成本或者價值能夠可靠地計量

　　D.有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)

　　E.與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)

　　正確答案:C、E

　　答案解析:將一項資源確認(rèn)為資產(chǎn)，需要符合資產(chǎn)的定義，并同時滿足以下兩個條件：一是與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，二是該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。

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　　4、需求拉上型通貨膨脹的特點有()。【多選題】

　　A.支持性

　　B.總供給與總需求處于均衡狀態(tài)

　　C.誘發(fā)性

　　D.自發(fā)性

　　E.工資和物價螺旋上升

　　正確答案:A、C、D

　　答案解析:需求拉上型通貨膨脹是指因社會總需求過度增長，超過了會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型，這種通貨膨脹的特點有：(1)自發(fā)性，即支出的增長是獨立的，與實際的或預(yù)期的成本增長無關(guān);(2)誘發(fā)性，即成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長，誘使消費支出增長;(3)支持性，即政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取如擴(kuò)張性財政政策或貨幣政策以增加總需求。

　　5、假設(shè)某一經(jīng)濟(jì)體某一時期GDP年均增長率為5%，資本存量年均增長率為4%，勞動力年均增長率為2%，資本在GDP增長中的份額為30%，勞動力在GDP增長中的為70%，則該經(jīng)濟(jì)體在這一時期的全要素生產(chǎn)率年均增長率是()。【單選題】

　　A.2.4%

　　B.1.6%

　　C.2%

　　D.3%

　　正確答案:A

　　答案解析:全要素生產(chǎn)率(TFP)也稱為技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率，或者技術(shù)進(jìn)步程度在經(jīng)濟(jì)增長率中所占份額或比重，即經(jīng)濟(jì)增長中扣除勞動、資本等要素投入數(shù)量等因素對經(jīng)濟(jì)增長率的貢獻(xiàn)后的余值。經(jīng)濟(jì)增長率=技術(shù)進(jìn)步率+勞動份額×勞動增長率+資本份額×資本增長率，代入數(shù)據(jù)：5%-4%*30%-2%*70%=2.4%。

　　以上就是【中級經(jīng)濟(jì)師必刷1000題《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識》歷年真題7.23】的全部內(nèi)容。想知道自己是否具備2024年經(jīng)濟(jì)師報考資格？趕緊點擊免費測！

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　　1、多選題。關(guān)于大數(shù)據(jù)多樣性的說法，正確的有( )。
　　A、大數(shù)據(jù)只包括結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)
　　B、結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是指存儲在數(shù)據(jù)庫里，可以用二維表結(jié)構(gòu)實現(xiàn)表達(dá)的數(shù)據(jù)
　　C、半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是介于完全結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和完全非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)之間的數(shù)據(jù)
　　D、半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)具有一定的結(jié)構(gòu)性
　　E、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是指數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不規(guī)則或不完整、沒有預(yù)定義的數(shù)據(jù)
　　【答案】
　　BCDE
　　【解析】
　　本題考查大數(shù)據(jù)的特性。大數(shù)據(jù)類型繁多，包括網(wǎng)絡(luò)日志、音頻、視頻、圖片、地理位置等各種結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)。結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是指存儲在數(shù)據(jù)庫里，可以用二維表結(jié)構(gòu)實現(xiàn)表達(dá)的數(shù)據(jù);非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是指數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不規(guī)則或不完整，沒有預(yù)定義的數(shù)據(jù)，包括所有格式的辦公文檔、文本、圖片、報表、圖像、音頻信息、視頻信息等;半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是介于完全結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和完全非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)之間的數(shù)據(jù)，具有一定的結(jié)構(gòu)性，例如員工簡歷，有的簡歷只有教育情況，有的簡歷包括教育、婚姻、戶籍、出入境等很多信息。
　　2、單選題。下列統(tǒng)計處理中，屬于推斷統(tǒng)計的是( )。
　　A、利用統(tǒng)計表展示2020年我國主要工業(yè)額
　　B、利用抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)估計糧食產(chǎn)量
　　C、利用直方圖顯示分組數(shù)據(jù)頻數(shù)分布特征
　　D、利用圓形圖顯示居民生活支出構(gòu)成
　　【答案】
　　B
　　【解析】
　　本題考查統(tǒng)計學(xué)。推斷統(tǒng)計是研究如何利用樣本數(shù)據(jù)來推斷總體特征的統(tǒng)計學(xué)方法，其內(nèi)容包括參數(shù)估計和假設(shè)檢驗兩大類。

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　　3、單選題。下列統(tǒng)計變量中，屬于定量變量的是( )。
　　A、全員勞動生產(chǎn)率
　　B、文化產(chǎn)業(yè)類別
　　C、受教育水平
　　D、生活支出類別
　　【答案】
　　A
　　【解析】
　　本題考查變量和數(shù)據(jù)。當(dāng)變量的取值是數(shù)量時，該變量被稱為定量變量或數(shù)據(jù)變量，例如企業(yè)銷售額、注冊員工數(shù)量等?！　?br/>

　　FRM考試對于數(shù)學(xué)的具體要求并不高,考生主要了解工具的使用就能滿足FRM報名資格對于數(shù)學(xué)的要求。因此想要報考的同學(xué)可以積極行動起來哦！

　　一.FRM考試對于考生的數(shù)學(xué)能力要求高不高？

　　FRM考試對數(shù)學(xué)的要求不是很高。

　　（1）概率論

　　因為FRM研究的重點是風(fēng)險，即不確定性，所以需要用到隨機(jī)變量分布及其概率計算。隨機(jī)變量的特征方面需要明白概率分布函數(shù)、概率密度函數(shù)以及均值、中位數(shù)、方差、標(biāo)準(zhǔn)差的意義;涉及到多個隨機(jī)變量就要理解協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)以及條件概率、互斥、獨立、乘積等事件概率。

　　重點記憶二項分布、正態(tài)分布、泊松分布等分布特征及各分布之間的關(guān)系。

　?。?）統(tǒng)計基礎(chǔ)

　　統(tǒng)計則是對于現(xiàn)實中的隨機(jī)變量進(jìn)行假設(shè)檢驗與回歸分析，得出模擬方程式從而可以利用歷史數(shù)據(jù)對相關(guān)變量進(jìn)行研究和預(yù)測。

　　這部分需要記憶的點比較多，對各種模型的使用前提和特征必須自己認(rèn)真做總結(jié)。尤其是蒙地卡羅模擬和二叉樹法在風(fēng)險中性世界對衍生品定價的運用，都是后面進(jìn)一步學(xué)習(xí)金融產(chǎn)品定價的數(shù)理基礎(chǔ)。

　?。?）指數(shù)、對數(shù)和微積分

　　這部分知識點主要體現(xiàn)在各種函數(shù)方程式與定價公式中。幸運的是，大多是底數(shù)為e的自然對數(shù)與指數(shù)，清楚它的運算特點就可以了;而涉及到研究收益率、資產(chǎn)價格等的變化雖然要用到微積分，但多數(shù)情況只有一階，即只需要求一階導(dǎo)數(shù)(只是變化率即斜率本身，而不是斜率的變化率“凸度”或更高階求導(dǎo))再乘以自變量的變化就是函數(shù)值的變化。

　　1、FRM考試主要涉及概率與統(tǒng)計的內(nèi)容。對于數(shù)學(xué)的具體要求并不高，因此對于考生數(shù)學(xué)的要求一般數(shù)四難度，不超過數(shù)三。考生主要了解工具的使用就能滿足FRM報名資格對于數(shù)學(xué)的要求。

　　2、數(shù)學(xué)中數(shù)一最難，數(shù)四最易，數(shù)學(xué)四包括微積分，線性代數(shù)和概率論。

　　3、FRM考試中數(shù)學(xué)主要就是概率論的基礎(chǔ)知識，統(tǒng)計學(xué)中的推斷和估計，然后就是時間序列分析模型以及蒙特卡洛模擬。

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